北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文北京合康亿盛变频科技股份有限公司2013年度报告2014-0172014年 04月北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文第一节重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人刘锦成、主管会计工作负责人叶进吾及会计机构负责人(会计主管人员)刘瑞霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文目录2013年度报告.1
一、重要提示、目录和释义.5
二、公司基本情况简介.6
三、会计数据和财务指标摘要.2
四、董事会报告.8
五、重要事项.14
六、股份变动及股东情况...19
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况.21
八、公司治理.23
九、财务报告.24
十、备查文件目录.82
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文释义释义项指释义内容合康变频、公司、本公司指北京合康亿盛变频科技股份有限公司上丰集团指上海上丰集团有限公司，公司控股股东之一广州明珠星指广州市明珠星投资有限公司，公司控股股东之一康沃电气指北京康沃电气有限公司，公司全资子公司武汉合康指合康变频科技（武汉）有限公司，公司全资子公司，超募资金投资项目武汉防爆指武汉合康防爆电气有限公司长沙赛沃指长沙市赛沃电气有限公司合康思德指深圳合康思德电机系统有限公司东菱技术指东菱技术股份有限公司、东菱技术有限公司国电南自新能源、新能源科技指南京国电南自新能源科技有限公司，公司参股企业联想控股指联想控股有限公司君慧创投指北京君慧创业投资中心绵世方达指北京绵世方达投资有限责任公司成都新锦泰指成都新锦泰投资发展有限公司中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所审计机构、瑞华指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《北京合康亿盛变频科技股份有限公司章程》高压产品、中低压产品、防爆产品指高压变频器、中低压变频器、防爆变频器EMC 指Energy Management Contract，又称为节能服务合同，指为客户提供整套的节能服务，并从客户进行节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润的一种商业运作模式ERP 指企业资源计划系统（Enterprise Resource Planning)，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台CRM 指客户关系管理系统(Customer Relationship Management)，是指利用信息科学技术，实现市场营销、销售、服务等活动自动化，是企业能更北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文高效地为客户提供满意、周到的服务，以提高客户满意度、忠诚度为目的的一种管理经营方式。
PDM 指产品数据管理（Product Data Management），是一门用来管理所有与产品相关信息（包括零件信息、配置、文档、CAD文件、结构、权限信息等）和所有与产品相关过程（包括过程定义和管理）的技术。
本报告期、报告期指 2013年 1-12月上年同期指 2012年 1-12月元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文第二节公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称合康变频股票代码 300048公司的中文名称北京合康亿盛变频科技股份有限公司公司的中文简称合康变频公司的外文名称 Hiconics Drive Technology Co., Ltd.公司的外文名称缩写 Hiconics公司的法定代表人刘锦成注册地址北京市石景山区古城西街 19号中小科技企业基地院内注册地址的邮政编码 100043办公地址北京市经济技术开发区博兴二路 3号办公地址的邮政编码 100176公司国际互联网网址 http://www.hiconics.com电子信箱 hicon@hiconics.com公司聘请的会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所办公地址北京市东城区永定门西滨河路 8号院 7号楼中海地产广场西塔 10层
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表姓名刘瑞霞刘文静联系地址北京市经济技术开发区博兴二路 3号北京市经济技术开发区博兴二路 3号电话 010-59180256 010-59180256传真 010-59180234 010-59180234电子信箱 hicon@hiconics.com hicon@hiconics.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn公司年度报告备置地点公司证券投资部北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文
四、公司历史沿革
注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码首次注册 2003年 06月 11日北京市工商行政管理局1101082575584 110107751321278 75132127-8股改 2009年 06月 24日北京市工商行政管理局110107005755842 110107751321278 75132127-8首次公开发行股份 2010年 06月 07日北京市工商行政管理局110107005755842 110107751321278 75132127-8发行股权激励股份 2011年 04月 27日北京市工商行政管理局110107005755842 110107751321278 75132127-82010年度实施利润分配2011年 12月 13日北京市工商行政管理局110107005755842 110107751321278 75132127-8股权激励股份未行权部分回购注销2012年 08月 22日北京市工商行政管理局110107005755842 110107751321278 75132127-82011年度实施利润分配2013年 07月 25日北京市工商行政管理局110107005755842 110107751321278 75132127-8北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文第三节会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否2013年 2012年本年比上年增减(%) 2011年营业收入（元） 661,851,892.55 702,565,779.60 -5.8% 591,507,079.71
营业成本（元） 437,827,532.97 439,160,381.53 -0.3% 362,342,699.36
营业利润（元） 36,356,381.71 120,395,805.79 -69.8% 129,201,924.16
利润总额（元） 58,707,733.90 160,375,849.85 -63.39% 151,033,197.92
归属于上市公司普通股股东的净利润（元）44,466,825.62 135,053,650.97 -67.07% 128,680,522.78
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）42,214,657.33 128,457,325.86 -67.14% 127,316,384.93
经营活动产生的现金流量净额（元）-27,768,759.11 33,320,547.53 -183.34%-154,232,201.25
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-0.0821 0.0985 -183.35%-0.6266
基本每股收益（元/股） 0.13 0.4 -67.5% 0.37
稀释每股收益（元/股） 0.13 0.4 -67.5% 0.37
加权平均净资产收益率（%） 2.99% 9.22%-6.23% 9.23%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.83% 8.77%-5.94% 9.13%
2013年末 2012年末本年末比上年末增减(%) 2011年末期末总股本（股） 338,144,800.00 338,144,800.00 0% 246,128,000.00
资产总额（元） 1,852,890,010.78 1,795,542,404.98 3.19% 1,816,315,335.26
负债总额（元） 343,251,895.61 284,489,384.74 20.66% 343,851,781.49
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元）1,494,386,606.04 1,500,641,500.42 -0.42% 1,463,158,069.45
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 4.4194 4.4379 -0.42% 5.9447
资产负债率（%） 18.53% 15.84% 2.69% 18.93%
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元归属于上市公司普通股股东的净利润归属于上市公司普通股股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则 44,466,825.62 135,053,650.97 1,494,386,606.04 1,500,641,500.42
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元归属于上市公司普通股股东的净利润归属于上市公司普通股股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则 44,466,825.62 135,053,650.97 1,494,386,606.04 1,500,641,500.42
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
三、非经常性损益的项目及金额
单位：元项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-252,535.13 98,560.99 -346,599.83
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,510,645.24 6,792,400.00 1,691,040.50
债务重组损益-47,400.00 -3,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 396,365.80 482,810.49 252,721.04
减：所得税影响额 395,436.25 776,080.07 235,852.05
少数股东权益影响额（税后）-40,528.63 -1,633.70 -2,828.19
合计 2,252,168.29 6,596,325.11 1,364,137.85 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文
四、重大风险提示
1、规模扩张导致的管理风险
近年来，公司经营规模和资产规模的持续扩大，对公司的内部控制、子公司的管理、市场资源整合、人力资源配置等方面都提出了更高的要求，公司的管理模式和人员结构也需要做出相应的调整或改变，以适应公司迅速发展的需要。若公司的治理结构、管理模式和管理人员等综合管理水平、人才梯队储备等未能跟上公司内外部环境的发展变化，公司的运行效率将会降低，从而削弱公司的市场竞争力，给公司的经营和进一步发展带来影响。
对此，公司将不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起与企业紧密相适应的管理体系，持续规范治理结构，完善权力、决策、执行、监督机构的制衡；加强内部控制和企业文化建设，不断提升管理人员的管理水平；并不断根据公司实际发展需要，及时调整人力资源战略规划，储备和引进适合公司发展的专业人才，保证企业管理更加制度化、专业化、科学化。
2、募集资金项目产能闲置风险及固定资产折旧影响
募集资金投资项目“高压变频器生产研发基地”项目已经于2010年10月开始试运行，目前已经超过预计产能年产1,200台；且超募资金投资项目武汉基地2013年初已竣工并部分投产，为公司增加高压变频器600台、中低压变频器40台及防爆变频器500台的年产能，较之前的产品结构及产能均有大幅度提高。相对于公司现有生产规模而言，产能增幅较大，因此对公司的市场开拓能力提出了更高的要求。
在产能未完全释放的情况下，募集资金投资项目所扩张的产能将会出现部分闲置，会导致净资产收益率有所下降，同时，超募资金项目固定资产折旧费用的增加，将对公司毛利率产生一定影响。武汉基地的中低压及防爆产品仍处培育期，同时因2013年在国际经济形势复杂多变与国内经济下滑的双重压力下，业绩未出现爆发式增长，募投项目产能未能充分发挥，该项目收益暂未达到原预期。
对此，公司将在加强研发投入与产品定位的基础上，加大持续创新各种营销模式与推广策略，加快产品的宣传推广速度，争取尽快释放产能，逐步实现公司的销售规模和效益稳步快速增长，以降低固定资产折旧对毛利率的影响。
3、市场竞争持续、公司业绩基数增大导致增速放缓及无法维持较高毛利的风险
高压变频器在环保节能和自动控制领域作用显著，行业前景广阔，目前在国内市场处于进口替代和高速发展阶段，毛利率水平较高。目前，国内对于变频器需求的缺口依然很大，尤其是在国家推进智能电网建设的背景下，高压变频器的需求量更大。国内外厂商纷纷抓住机遇扩大销量，造成营销推广、收款条件及产品价格等多方面的持续竞争，虽然竞争已趋于平缓但仍将存在。由于通用高压变频器在公司主营业务中的比重较大，其市场的持续竞争，将会摊薄公司的毛利，公司将面临不能维持较高毛利的风险。因此，公司将加大品牌宣传力度，逐步优化产品结构及性能，进一步拓展市场，增加销售业绩，同时提升高毛利产品的研发、销售力度并努力降低成本，提升公司核心竞争力。
4、应收账款风险
受国家宏观调控政策的变化以及行业特点的影响，随着公司业务规模的增长，应收账款也随之增加。尽管客户大多是资信良好的大型企业公司，应收账款的安全性高，同时公司也加强项目管理及合同履约，认真落实“事前评估、事中监督和事后催收”政策，但未来仍存在个别项目款项出现坏账的风险。为此，公司将通过加大业务人员对应收账款催收的责任，将应收账款回收情况纳入业绩考核；另外，通过审慎选择客户、对商务合同付款条款的控制、客户信用管理、应收账款催收力度等手段，加大催收货款力度，保证公司应收账款的风险控制。
5、投资风险
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文公司通过对行业内潜在并购对象的整合，实现了规模和业务上的扩张，但同时标的公司团队的稳定性、新业务领域的拓展都存在一定的风险。因此公司在投资并购方面采取稳健审慎的投资策略，严格遵循投资管理制度，争取避免和减少收购所带来的投资风险。
6、核心技术人员不足或流失的风险
公司核心技术人员较早参与了国内高压变频器的开发，通过多年的行业应用和技术探索积累了丰富的技术经验，并使公司形成了较强的技术优势；同时，公司进入中低压及防爆变频器领域，组建了相应的研发、生产、服务等队伍。但随着公司经营规模的快速扩张，对技术人才的需求逐渐增加，公司将面临技术人才不足的风险；此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内公司对优秀技术人才的需求也日益增加，也存在核心技术人员流失的可能性。对此，公司逐步制定更为有效的核心技术骨干激励措施，并通过改善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、建立健康和谐的企业文化提高员工的归属感，并提供富有竞争力的薪酬和福利来减少公司管理层和核心技术人员的流动。公司与管理层和核心技术人员签订了《劳动合同》和《保密合同》，并在其中设立“竞业禁止”和相关保密条款，并规定在公司工作期间所产生的技术成果所有权归公司所有。
7、技术升级换代风险
变频器产品综合了电力电子、控制、动力、热力等多项技术，能否保持技术持续进步、不断满足客户的需求变化是决定公司竞争力的重要因素。虽然目前公司在技术方面已具备一定竞争优势，但随着技术的不断升级，各种技术方案的优劣比较受电力电子器件水平、成本、实际应用环境等多种因素的制约，不排除出现技术方案替代的可能。如果竞争对手推出更先进、更具竞争力的技术和产品，将对本公司产生不利影响。2013年公司将研发部门细分为：基础开发部、电气设计部、结构设计部、工艺设计部、自动化研究部等，各部门均配备有专业人员负责，2012年底已为各细分部门制定2013年度研发任务及目标，且在年末对各研发项目组2012年度研发成果实施绩效考核并与薪酬挂勾，对各技术人员任务完成情况进行考评。上述考评等措施有效督促了各项目研发人员开发进度；同时公司将继续加大研发投入，不断吸纳储备行业内优秀技术人才，进一步提升公司研发水平，持续保持公司在行业内的技术领先优势。
8、外协外购产品质量控制风险
变频器产品结构复杂，公司通过参数选型、参与部分设计的方式采购部分组件和基础元器件，主要通过电路设计、程序植入、性能检测等方式将技术、行业经验与产品基础构件相结合，从而形成功率单元、控制器等功能部件，之后进行产品整体组装测试，生产过程中将一些低附加值工序进行外协。
随着产能迅速扩张，外协及外购零部件数量将大量增加，将使公司面临一定的质量控制风险。对此，公司将进一步寻求与部分上游产业的合作机会，以达到逐步逐级自行控制主要电子元器件及外协加工件质量的目的。
9、政策风险
变频器产品和技术属于国家产业政策鼓励发展的方向。受国家政策推动，该市场预计将保持较长时期的高速增长。尽管如此，若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化，或者推动节能政策的执行力度放缓，将会影响本公司产品的发展，进而影响本公司的经济效益。
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文第四节董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
（一）公司总体经营情况
2013年度，公司管理层按照董事会年初制定的年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于公司高压变频器产品业务的稳健发展；另一方面积极开展中低压变频器产品研发及市场推广工作。报告期内，公司已逐渐形成了包括高、中低压及防爆变频器在内的全系列变频器产品，形成了较为完整的变频器产品线，进一步优化了公司产品结构，丰富了公司产品的应用领域，满足了客户多元化需求,并提高了公司为客户提供整体解决方案的能力。
2013年度，受宏观环境影响，在高压变频器行业整体业绩不佳的背景下，公司主营业务仍继续保持良好发展势头，报告期内，公司实现营业收入66,185.19万元，比上年同期减少5.80%；因报告期内公司加大
了研发投入力度使管理费用有所增加，同时产品毛利下降，联营企业亏损，募集资金存款减少，利息收入减少，武汉生产基地建成投产计提折旧费增加，使公司实现营业利润为3,635.64万元，比去年同期下降
69.80%；利润总额5,870.77万元，比上年同期下降63.39%；归属于母公司股东的净利润为4,446.68万元，比
去年同期下降67.07%；本报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-2,776.88万元，比去年同期下降
183.34%。
报告期内，国内经济形势较为严峻，行业需求不振，联营企业经营亏损，武汉基地处于产品培育期，前期投入较大，导致报告期内公司业绩比去年同期下滑。在当前的经济环境下，公司管理层实施稳健的经营发展策略，努力做好经营管理的同时，加强内部管理及控制，加大研发投入及市场开拓力度，提高公司核心竞争力，维持了公司在高压变频器行业的地位。公司中低压变频器产品目前尚处于培育期，虽然本报告期尚未出现爆发式增长，但是在研发、销售、管理等方面都取得了较好的成绩。同时，报告期内，公司加大了中低压产品的研发及销售推广力度，同时招募了一批较为优秀的研发人才及销售团队，为武汉基地产能的快速释放做好了充足的准备工作。
（1）签订订单情况
2013年度，公司取得订单情况如下：单位：万元项目 2013年度 2012年度变动比例台数（台）金额台数（台）金额台数金额高压变频器 1,460 66,892.53 1,721 80,288.28 -15.17%-16.68%
中低压、防爆变频 6,259 4,919.35 2,347 3,239.85 166.68% 51.84%
合计 7,719 71,811.88 4,068 83,528.13 89.75%-14.03%
报告期内，公司高压变频器订单情况与去年同期相比有所下滑，主要是受国内经济增速出现放缓态势影响，同时也受到产品结构波动的影响。一方面，在当前的经济形势下，行业竞争更加激烈，公司更加慎重地选择客户，以保证合同质量，舍弃回款条件及客户信用条件较差的订单，并提高回款管理力度，以保北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文证公司健康稳定发展，以坚实的步伐向公司战略发展规划的目标稳步迈进；另一方面由于国家的宏观调控，产业结构调整，高压变频器客户所处的钢铁、煤炭、水泥行业均在调控范围内。以煤炭行业为例，煤炭行业进行资源整合，公司本报告期内在该行业订单相对减少，特别是量小价高的同步提升机产品在本报告期数量减少致公司整体订单均价小幅下滑，但普通高压变频器产品价格已趋于稳定，不存在价格大幅波动的情况。
报告期内，公司继续加大中低压及防爆变频器产品的研发及销售推广力度。武汉基地在全体员工的一致努力及代理商合作范围适度扩大的双重作用下，取得了中低压及防爆产品订单的大幅增长。报告期内，中低压产品订单单价与去年同期相比出现下滑的主要原因是随着产品研发技术的逐步成熟，公司产品应用范围越来越广泛，增加了小功率产品的生产，且销量在逐步增加。
2013年度，北京亦庄经济技术开发区高压变频器生产研发基地满负荷运转，平均产能已经超过预期设定目标1200台/年。同时，武汉基地2013年度已投入使用，实现了高中低压及防爆变频器销售收入4,224.30
万元，比去年同期增长24.71%，进一步提高了公司募集资金的使用效率。
（2）项目建设方面
第二届董事会第十次会议于2013年12月18日审议通过了《关于使用部分超募资金投资设立控股子公司的议案》，议案主要内容为：合康变频与张勇及其他股东拟自愿共同出资新设立内资合资公司，合资公司注册资本拟定为3,650万元人民币，其中合康变频拟使用超募资金出资3,000万元，持股82.19%；张勇及其
他股东合计出资650万元，持股17.81%。截止本报告披露日，此次设立合资公司已按照协议的约定完成了
深圳合康思德电机系统有限公司的工商注册登记，取得了颁发的《企业法人营业执照》。其新能源汽车低速电动车电机试生产完成，现在进入生产准备阶段。
第二届董事会第十一次会议于2014年1月6日审议通过了《使用超募资金收购东菱技术股份有限公司40%股权的议案》，议案主要内容为：合康变频拟使用超募资金9,920万元人民币，受让段月好持有的东菱技术股份有限公司40%股权。截止本报告披露日，此次收购股权已按照协议的约定完成了东菱技术股份有限公司公司类型变更为有限责任公司、目标股权的交割事宜，并已完成了东菱技术有限公司的工商变更登记，取得了换发的《企业法人营业执照》。
这两个项目进一步提高了公司募集资金的使用效率，有利于深化公司的主营业务，发挥协同效应，实现子公司产品的整合，增强公司未来的盈利能力,提升合康变频系统集成和为客户提供整体解决方案的能力。
（3）研发创新方面
报告期内，公司在新产品拓展、研发能力提升等方面均取得了一定的成效，为提升公司的核心竞争力打下了坚实基础。研发取得的重要进展，详见”第四节二、1、(4) 4.2 产品研发项目情况”。
（4）人力资源方面
报告期内，公司多渠道引进各类人才，极大地增强了公司研发设计、销售推广、技术服务和经营管理等能力。截至目前，公司员工为1261人，其中研究生及以上41名，本科生273名。同时公司注重对每位员工的培养和关怀，通过薪酬激励、培训学习、人文关怀等一系列方式激发员工的工作热情和工作主动性，全面提升了员工队伍的整体素质，打造一支攻坚克难的精英团队，为公司的持续发展注入新动力。
（二）公司主营业务及主要产品
合康变频一直专注于节能减排领域，致力于为客户提供高效、稳定的变频技术解决方案，持续改善能源利用效率，努力成为工业自动化领域的领导者。公司主营业务已由高压变频器的生产、研发、销售向全系列电压等级的变频器领域进行横向延伸，实现了中低压及防爆变频器的生产及销售。
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文公司生产的高压变频器，可细分为通用高压变频器和高性能高压变频器两大系列，应用领域涉及电力、矿业、水泥、冶金、石化等行业，可实现对各类高压电动机驱动的风机、水泵、空气压缩机、提升机、皮带机等负载的软启动、智能控制和调速节能，从而有效提高工业企业的能源利用效率、工艺控制及自动化水平。其中通用高压变频器主要是通过调节电机转速实现节能目的，主要应用于电力、矿业、冶金、水泥等领域的风机、泵类传动控制。高性能高压变频器通过运用矢量控制及能量回馈技术，与通用高压变频器相比，具备恒转矩、动态响应快、调速精度高、调速范围宽、快速制动等特点，并且可实现负载制动时能量反馈回电网，高性能高压变频器适用于矿井提升机牵引变频、轧机变频传动、船舶驱动以及高速机车主传动等高端领域。目前，公司的高性能高压变频器产品是应用于矿井提升机牵引的变频器，其中的同步提升机高压变频器产品在2011年已通过客户的验收及相关权威机构的鉴定，巩固了公司在行业内的技术领先地位。
公司生产的中低压变频器，可应用于大部分的电机拖动场合，能够实现工艺调速、节能、软启动、改善效率等功能，在电力、冶金、石油化工、煤炭、起重机械、纺织化纤、油气钻采、电梯、建材等行业得到了广泛应用。公司生产的防爆变频器是通过自行研发生产防爆机芯并组装防爆功能外壳，以满足特定终端用户的使用要求，一般用于煤炭、油田等领域比较关键的机电设备中。公司研发生产的中、低压变频器和防爆变频器系列产品，由于其调速精度高、占地小、工艺先进、功能丰富、操作简便、通用性强、易形成闭环控制等特点，优于以往的任何调速方式，在矿业、起重机械、纺织化纤、油气钻采、冶金、电力、石油化工、电梯、建材等行业得到广泛应用。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1)概述
（1）收入
报告期内，公司营业总收入66,185.19万元，较上年同期降低5.80%，主要原因是受国内宏观经济形势
及产品结构波动等因素的影响所致。
（2）成本
报告期内，公司营业成本43,782.75万元，较上年同期降低0.30%，主要原因是本期营业收入减少，相
应营业成本也减少。
（3）费用
报告期内，公司销售费用8,119.83万元，较上年同期降低7.44%，主要原因是本报告期内代理咨询费减
少。
报告期内，公司管理费用5,707.87万元，较上年同期增长34.11%，主要原因是本报告期内加大研发投
入以及控股子公司竣工决算后前期投入加大。
报告期内，公司财务费用-103.88万元，较上年同期增长85.47%，主要原因是本报告期内募集资金存款
减少，利息收入减少。
（4）研发投入
报告期内，公司加大研发投资力度，本期研发费用共计5,169.32 万元，占营业收入的7.81 %，较上年
同期研发费用增加37.7 %，主要原因是本报告期内加大了研发投入力度。
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文
（5）现金流
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-2,776.88万元，较上年同期降低183.34%，主要原因是本
报告期内业绩波动引起销售商品、提供劳务收到的现金及收到的税收返还同比减少。
报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-7,823.44万元，较上年同期增加10.82%，主要原因是随着
武汉工业园竣工结算的临近，支付的投资款相应减少。
报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为349.90万元，较上年同期增长102.59%，主要原因是本报告
期内短期借款增加。
2)报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明公司2013年度营业利润、利润总额及归属于上市公司股东的净利润较上年均有大幅度下降，主要原因是报告期内，国内经济形势较为严峻，行业需求不振；联营企业经营亏损；武汉生产基地建成投产计提折旧费增加而产品处于培育期，前期投入较大；募集资金存款减少，利息收入减少，导致报告期内公司业绩比去年同期下滑。
3)收入单位：元项目 2013年 2012年同比增减情况营业收入 661,851,892.55 702,565,779.60 -5.8%
驱动收入变化的因素营业收入同比下降5.80%，主要原因是：受国内宏观经济形势及产品结构波动等因素的影响所致。详
细订单情况请见”第四节董事会报告一、管理层讨论与分析：1、报告期内主要业绩回顾
公司实物销售收入是否大于劳务收入√是□否行业分类/产品项目 2013年 2012年同比增减（%）高压变频器产品（矿业）销售量 308 362 -14.92%
生产量 401 335 19.7%
库存量 226 133 69.92%
高压变频器产品（电力）销售量 318 382 -16.75%
生产量 287 359 -20.06%
库存量 170 201 -15.42%
高压变频器产品（冶金（含钢铁））销售量 446 339 31.56%
生产量 510 341 49.56%
库存量 246 182 35.16%
高压变频器产品（水泥（含建材））销售量 198 179 10.61%
生产量 186 176 5.68%
库存量 61 73 -16.44%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明√适用□不适用北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文受宏观经济结构调整的影响，煤炭价格持续下跌，固定资产投资需求低迷，客户出现延迟提货和验收情况,致使库存滞留增加；钢铁冶金行业虽增速放缓但变频技术在该行业应用成熟，节能效果显著，合康品牌竞标优势非常突出，出现产销两旺局面。
公司重大的在手订单情况□适用√不适用数量分散的订单情况√适用□不适用
1、2013年度高压产品订单分行业统计
行业订单量(台)金额(万元)冶金(含钢铁) 412 17,398.95
矿业 263 17,938.64
电力 264 12,626.93
水泥（含建材） 184 7,473.84
2、2013年度中低压及防爆产品订单分行业统计
行业订单量(台)金额(万元)煤矿 63 1,331.40
电气 6196 3,587.95
注：上述合同金额均为含税价。此处统计的订单量是关于部分数量较集中的行业，不包含所有的行业订单数量。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况□适用√不适用4)成本单位：元项目2013年 2012年同比增减(%)金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%）原材料(矿业) 89,980,982.13 20.55% 94,282,786.63 21.67%-1.12%
原材料(电力) 70,267,744.19 16.05% 87,130,882.59 20.03%-3.98%
原材料（冶金（钢铁））114,275,558.96 26.1% 85,072,758.87 19.55% 6.55%
原材料（水泥（建材））46,937,646.28 10.72% 45,151,129.27 10.38% 0.34%
5)费用单位：元2013年 2012年同比增减（%）重大变动说明销售费用 81,198,251.63 87,724,402.54 -7.44%
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文管理费用 57,078,692.92 42,562,132.63 34.11%本报告期加大研发投入以及控股子
公司竣工决算后前期投入加大。
财务费用-1,038,829.27 -7,147,704.00 85.47%本报告期募集资金存款减少，利息收
入减少。
所得税 12,578,625.15 24,216,163.38 -48.06%利润总额下降导致所得税减少。
6)研发投入产品研发项目情况公司自成立以来一直高度重视研究开发能力的持续提升，每年都投入大规模的资金购买设备、改造实验室、培训开发人员、购买研发用原材料，以增强公司的核心竞争力，保障公司在行业内的技术领先地位，最终达到市场占有率稳步提升的目的。
1、公司2013年度研发总结：
·大功率水冷变频调速系统产业化研究水冷单元已形成系列化，10kV/7400kW水冷变频器已到现场成功运行，标志着公司大功率水冷变频器可以批量生产。
·高性能低压变频调速系统研究报告期内该项目已经完成了从原理样机到产品化的阶段，根据市场需要已研发出1140V三电平的高性能低压变频调速产品，而且在本系统研究中已充分考虑到第三代高压变频器的需求，将多机联动控制等高压变频器独特功能集成到本系统研究中，并且已有成功的现场应用案例，如：1140V630kW变频器在矿井皮带机双机联动上的应用等，1140V高性能低压变频调速系统项目最大功率已达到1000kW。
·矿用隔爆兼本质安全型交流变频调速装置系列化研究报告期内该项目已完成了市场需求最大的1140V315kW~560kW矿用隔爆兼本质安全型交流变频调速装置的系列化。
·第三代变频调速控制系统产业化研究第三代高压变频器是合康为提高核心竞争力重点打造的产业化项目，在合康高压调速控制经验的基础上，结合低压变频器控制技术，对控制系统进行了架构优化和系统扩展。第三代高压变频器基于统一的软、硬件控制平台，与合康第二代高压变频器相比，不但保留了原有功能，还增加了中性点偏移等部分功能，并且性能更加稳定，功能更加齐全；控制参数、用户端口更加全面，并且可以灵活设置，以适应不同的应用场合和工作现场。目前该项目已经研制出800KW/6KV原理性样机，并已经完成了厂内试运行，产品功能、性能方面的部分优点已经在样机上得到验证。
·第二代通用V/F变频器HID300A系列产品研发已经批量化生产，主要面向风机、水泵市场，以节能应用为主。具有可靠性高，价格低，体积紧凑，外观美观大方等特点，其主要创新点：
1)可控整流设计简化结构布局，无触点提高可靠性2)叠层母排设计简化生产装配，降低开关电压尖峰3)精确热分析计算提高可靠性北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文4)基于精益数据分析的硬件设计和测试提高可靠性5)基于简化生产装配的设计理念提高生产可靠性·第二代通用矢量变频器HID600A系列产品研发已经批量化生产，主要面向无特殊要求的设备配套等中端市场，以工艺改善为主，节能为辅。除了具有HID300A的特点之外，还具备开环、闭环矢量控制功能。
1)实现带电流闭环的SVC控制，大大提高电流控制性能2) SVC模式的低频转矩提升，0.25Hz输出150%的转矩
3)实现电动状态下，SVC模式的转矩控制4)过流失速/过压失速功能的实现5) V/F振荡抑制的改善6)转矩控制的超速抑制措施·HID618A同步注塑机专用系列产品研发在HID600A平台的基础上，以永磁同步电机为驱动对象，以注塑机为应用对象专门定制设计的一款高性能驱动器，能提高工艺效率，并达到节能效果，具有“内嵌式”特点和高速CAN通信功能。取得的成绩：
1)升级软件平台，提升速度控制精度2)优化调试步骤，便捷的键盘上传/下载参数功能3)添加电机参数自学习，保证控制精度4)添加多泵合流功能，满足大吨位注塑机的应用·雕刻机行业非标软件研发在HID300A平台的基础上，VF控制模式，高频1000hz输出，进入样机试用阶段。
取得的成绩：
1)优化载波控制，适合高速加减速的使用场合2)最高可达1000hz输出，满足高速电机要求3)优化vf控制，抑制高频振荡·HID620起重机专用系列在HID600A平台的基础上，以起重机为应用对象专门定制设计的一款高性能变频器，能提高工艺效率，并达到节能效果。产品特点与HID600A基本一致。取得成绩：
1)采用电流开环控制，解决了SVC低频发电不稳定的问题2)电动0.5Hz输出150%的转矩，发电1Hz输出150%的转矩
3)控制算法已经能够适应起重场合低频开闸的要求，有效减小开闭闸的冲击。
·机床专用变频器软件开发与维护取得的成绩：
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文1)低频转矩输出能够满足大多数机床加工的要求2)加减速的快速性比较突出，在这一点上能够和国内一流品牌平齐3)稳速精度较改进前有很大提升·永磁同步电机无位置传感器矢量控制算法开发取得的成绩：
1)在厂内带苏州欧能空压机运行成功，加载电流和正弦EM303A处于同一水平2)厂内所有永磁同步电机均已带过，有加载装置的均已加载，经验证算法的适应性比较强·四象限矢量变频器HID520系列产品研发已经批量化生产，主要面向位能型负载、存在大量制动功率的应用场合。是一款输入功率因数较高、对电网的谐波污染小、能量可回馈至电网的“绿色”变频器。
·抽油机节能自控系统已经批量化生产，在HID520平台的基础上，以抽油机为应用对象专门定制设计的一款高性能节能自控系统，能提高抽油效率，并达到节能效果。产品特点与HID520基本一致，该产品得到客户认可和好评；·HIG标准变频成套柜已经批量化投产，在HID300A,HID600A平台的基础上，为成套柜客户定制的一款变频柜，具有使用简单，结构紧凑的特点。
1)两种规格的柜体，1800*600*600（200KW以下功率段）以及1800*800*600（200KW及以上功率段），这两种尺寸，大大缩减了柜体种类。
2)交期短，保证了部分急单客户。
·防爆专用系列在HID600A，HID520平台的基础上，以井下应用场合专门定制设计的一款高性能变频器，完全满足客户现场防爆要求。具有内置“PLC”的功能特点，模块化设计，维护方便。已经有几款产品在防爆站取得防爆证书。
·其他的研究：
1)箱式变频器系列的研发一台样机已经完成，在公司内试验、老化通过，将发到现场投入运行。
2)变频器云监控与远程健康诊断系统远程监控系统可实现将变频器等现场设备运行数据发送至服务器，远程用户可通过计算机上位软件、Internet浏览器、手机等终端监控变频器等设备的运行情况。
一台PC可以同时监控多个处于不同地点的设备。只要给每个设备配一个无线GPRS模块即可。同样的，一个设备可以被多个不同的监控终端同时监控。而且不同的监控终端可以有不同的权限。
3)风机在线监测与故障健康诊断系统在线监测主通风机的静压、动压、风量和风速等风机参数；同时能实时监控电机的轴承温度、北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文绕组温度和震动等参数；还可以对控制风机的变频器的运行情况实时监控，还包括对电压、电流、功率因数和频率等参数的监测。
本检测系统提供高效、稳定、可靠、实时性强的数据采集、存储、管理、分析等功能，为用户提供了丰富的图表、统计、打印信息，及时了解风机运行状况，为企业的安全生产提供保障。
截止2013年12月31日，公司总人数1261人，其中研发系统351人，占比27.84%，公司正在加强各产
品研发技术人员的招聘力度，加快研发队伍的建设。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例2013年 2012年 2011年研发投入金额（元） 51,693,161.77 37,520,196.53 41,561,191.74
研发投入占营业收入比例（%） 7.81% 5.34% 7.03%
研发支出资本化的金额（元） 20,971,726.36 19,741,061.75 23,092,784.92
资本化研发支出占研发投入的比例（%） 40.57% 51.8% 66.95%
资本化研发支出占当期净利润的比重（%） 45.46% 14.5% 17.9%
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用7)现金流单位：元项目 2013年 2012年同比增减（%）经营活动现金流入小计 366,453,808.81 448,898,525.93 -18.37%
经营活动现金流出小计 394,222,567.92 415,577,978.40 -5.14%
经营活动产生的现金流量净额-27,768,759.11 33,320,547.53 -183.34%
投资活动现金流入小计 11,264.70 3,522,757.16 -99.68%
投资活动现金流出小计 78,245,624.51 91,251,247.95 -14.25%
投资活动产生的现金流量净额-78,234,359.81 -87,728,490.79 10.82%
筹资活动现金流入小计 109,495,383.83 29,000,000.00 277.57%
筹资活动现金流出小计 105,996,409.62 164,205,192.22 -35.45%
筹资活动产生的现金流量净额3,498,974.21 -135,205,192.22 102.59%
现金及现金等价物净增加额-102,504,144.71 -189,613,135.48 45.94%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明√适用□不适用
（1）经营活动产生的现金流量净额2013年度发生数为-27,768,759.11元，比上年减少183.34%，其主要原因是：本报告期内
下游客户以银行承兑汇票作为结算方式相应增加及本期软件退税收到的现金减少。
北京合康亿盛变频科技股份有限公司 2013年度报告全文
（2）投资活动现金流入小计2013年度发生数为11,264.70元，比上年减少99.68%，其主要原因是：本年度联营企业亏损，未
收到分红。
（3）筹资活动现金流入小计2013年度发生数为109,495,383.83元，比上年增加277.57%，其主要原因是：报告期短期借款增
加。
（4）筹资活动现金流出小计2013年度发生数为105,996,409.62元，比上年减少35.45%，其主要原因是：上期回购股权支付现
金，本期未发生。
（5）筹资活动产生的现金流量净额2013年度发生数为3,498,974.21元，比上年增加102.59%，其主要原因是：筹资活动现金
流入增加，筹资活动现金流出减少。
（6）现金及现金等价物净增加额2013年度发生数为-102,504,144.71元，比上年增加45.94%，其主要原因是投资活动及筹资
活动产生的现金流量净额增加。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明√适用□不适用公司北京基地目前主营业务产品为大型节能设备,实行分期收款，且下游客户多以银行承兑汇票作为结算方式，,每个报告期销售商品提供劳务收到的现金与销售收入均有一定的差距。
8)公司主要供应商、客户情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元） 99,623,885.50
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 15.05%
向单一客户销售比例超过 30%的客户资料□适用√不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元） 98,138,041.24
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 19.03%
向单一供应商采购比例超过 30%的客户资料□适用√不适用9)公司未来发展与规划延续至报告期的说明首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况□适用√不适用前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况公司在招股说明书第十二节中“未来发展规划及发展目标”为：
公司近期发展目标是进一步维护国内领先的高压变频节能和控制专家形象，巩固高性能高压变频产品国产化领先者的市场地位。未来2-3年内，公司将通过资本市场不断充实资本实力，尽快突破资金瓶颈，快速规模扩张以抢占市场先机，尤其是高性能高压变频器细分市场，力争到2012年实现年销售收入8亿元以上，在高压变频器国内市场占有率超过20%，进一步提升公司品牌知名度，成为高压变频器领域的领导品牌；同时，公司也将利用自身技术和价格优势，加大国际市场开拓力度，逐步树立国际品牌形象。
2012年度公司实现销售收入70,256.58万元，未达到公司招股说明书中规划的销售收入的目标。2013年
度公司实现销售收入66,185.19万元，主要原因是因武汉基地的中低压产品尚处于培育
