星辉娱乐：2017年年度报告

星辉互动娱乐股份有限公司
     2017 年年度报告
      2018 年 04 月
                           致股东的信
尊敬的星辉娱乐全体股东：
    截止 2018 年 4 月 13 日，星辉互动娱乐股份有限公司的股东总数达到
56,367 个，其中机构投资者 387 个。我代表上市公司及各子公司的全体员工，
向长期励和持星辉娱乐不断发展的投资者、客以及合作伙伴们致以衷
心的问候和诚挚的感谢。
    靡不有初，鲜克有终。回想当年踏上创业之路，我们的第款产品声光
玩具在我中组装完成时，我就已经确认将与玩具乃娱乐这个业结下终
的缘分。如今年过去，星辉娱乐迎来了成礼，令欣慰的是筚路蓝
缕的创业初心未变，令振奋的是各主营业务板块开启了稳定长远发展的
势头。
    我们的游戏业务正披荆斩棘，开拓属于己的疆。在国际化、系列化、
品牌化产品战略思维的指导下，《三国群英传-霸王之业》和《苍之纪元》等游
戏产品在业激烈的市场竞争中崭露头，为我们确了业中策略类游戏
和二次元游戏等细分品类的领先地位。
    我们的足球俱乐部业务正集聚势能，即将迎来瑰丽嬗变。在俱乐部收入
稳步提升的同时，皇家西班牙在 2016-17 赛季排名西甲联赛积分榜第位，
创造球队 12 年来最西甲积分记录；2017-18 赛季积分排名虽有起伏，但球
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队阵容得到补强。值得提的是，西班牙在 2017 年试训了 7 名中国优秀
年轻球员，张奥凯、振声等中国及华裔球员加入西班牙梯队，球队为中
国足球的发展做出了实实在在的贡献。
    我们的玩具业务稳定发展，逆市创造增长机遇。2017 年，公司通过创新、
优质、精美的产品持续开拓新品类，不断提升产品力和品牌力。此外，星辉
娱乐成为宝马公司动态车模、童车系列产品的全球唯授权商，我想
这是对于公司玩具业务的最大肯定。
    如月之恒，如日之升。随着中国特色社会主义进入新时代，我们迎来中
华族伟大复兴的光明前景。在和平与发展的时代主题之下，世界的大发展、
大变革、大调整时期已经到来。在新时代焕发新象、展现新作为，迈向更
加幸福的美好活，需要全体员工勠力同心、团结奋、奋勇向前。
    星辉娱乐所主营的游戏、玩具、足球俱乐部业务，正是解决“日益
增长的美好活需要”的精神化类产品。星辉娱乐将担负应有的主流化
责任，通过业转型升级、精品产品的打造，传播中国优秀的历史化内核，
弘扬中国精神、书写更加精彩的中国故事。
    同时，借助皇家西班牙足球俱乐部、星辉游戏海外发、星辉玩具海
外销售等业务平台，我们也将努力建兼收并蓄的中外交流，在开放创
新、包容互惠的基础上努力将中国优秀化进国际传播，向全世界展
个真实、体、全面的中国。
    七月流火，月萑苇。星辉娱乐即将迎来各项业务的成熟期，业绩回报
值得期待。游戏业务在 2018 年将会陆续上线《苍之纪元》、《重返明》、《盛
唐幻夜》、《末世王者》等重点产品，持续巩固我们在相应游戏品类面的
头地位；足球俱乐部业务将继续继承发扬欧洲现代足球运动的体系化优势，
通过顶尖的俱乐部足校训持续实施中国球员培养工作，努力成为中国足球
的海外“埔军校”；玩具业务继续做强做深，成为中国优质玩具制造业的代
表。
       同时，我们直努力进的超级 IP 孵化工作也将取得阶段性成绩。影视
IP《盛唐幻夜》、动画 IP《雄兵连》、《末世觉醒-入侵》等影游、漫游协同产品
正在或即将与观众、玩家面；星辉娱乐前已经拥有涵盖学、漫画、动
画、影视、游戏等多样化的 IP 矩阵，未来的大创综合开发值得期待。
       此外，我们在州购置的办公大楼即将在新的年正式启。星辉中心
位于州市埔大道西与海业路交汇处，是珠江新城 CBD 的东区核心位置。
我们通过星辉中心的智慧办公体系，给员工们提供优质、效、便捷的工作
活服务平台，与员工们同打造个温暖、智慧、强大的星辉家园。
       岸为谷，深谷为陵。各位投资者可能已经从我们之前已经发布的业绩
快报中大致了解公司 2017 年的业绩总体情况。方面，我建议各位关注星辉
娱乐的投资者详细阅读我们发布的 2017 年年度报告，希望能够帮助大家快
速了解公司各项业务发展及费出的原貌；另外方面，我们也希望通过
此次年度报告的梳理，抛掉历史包袱轻装上阵，实现各项业务接下来的快速
发展。
       在此我也诚挚地邀请各位投资者参加公司 5 月 8 日在全景进的年度
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报告业绩上说明会。届时我和上市公司的管理层将会在络上与大家互动，
悉心解答各位投资者关心的问题。
    不墨千秋画，绿弦万古琴。星辉娱乐将会坚持艰苦奋的创业
精神，聚焦游戏、玩具、足球俱乐部等主营业务，发挥工匠精神，提供优质
的内容服务和深度的娱乐体验；星辉娱乐将会坚持守正出奇、不忘初心的企
业发展宗旨，为股东创造长期的投资价值回报；星辉娱乐将会践社会主义
核心价值观，弘扬中国优秀传统化，为类发展做出更大贡献。
    再次感谢直以来忠诚持星辉娱乐发展的公司股东，很荣幸与您相遇，
愿与您同程。
                             星辉互动娱乐股份有限公司董事长 陈雁升
                                          2018 年 4 月 27 日 于州
    重要提示、目录和释义
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                     第一节 重要提示、目录和释义
    公司董事会、监事会及董事、监事、级管理员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
    公司负责陈雁升、主管会计工作负责刘胜华及会计机构负责(会计主
管员)王丽容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
    公司年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
承诺，投资者及相关均应当对此保持够的险认识，并请理解计划、预测
与承诺之间的差异。
    公司需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司
从事互联游戏业务》的披露要求
    公司不存在在经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的
险因素。有关公司可能对的险及公司应对措施等详本报告第四节“经
营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”中公司临的险及应对措施。
    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1244198401 为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税），送红股 0 股（含税），以资
本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
                                            目录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................. 6
第二节 公司简介和主要财务指标......................................................... 11
第三节 公司业务概要 ........................................................................ 16
第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................... 23
第五节 重要事项 .............................................................................. 54
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................... 76
第七节 优先股相关情况 ..................................................................... 84
第八节 董事、监事、级管理员和员工情况 ...................................... 86
第九节 公司治理 .............................................................................. 99
第十节 公司债券相关情况 ................................................................ 107
第十一节 财务报告 ......................................................................... 113
第十二节 备查文件目录 ................................................................... 257
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                                                 释义
               释义项              指                              释义内容
上市公司、星辉娱乐、本公司、公司   指   星辉互动娱乐股份有限公司
星辉天拓                           指   东星辉天拓互动娱乐有限公司，星辉娱乐的全资子公司
畅娱天下                           指   深圳市畅娱天下科技有限公司，星辉娱乐的全资子公司
易简集团                           指   易简告传媒集团股份有限公司，星辉娱乐的参股公司
珠海星辉                           指   珠海星辉投资管理有限公司，星辉娱乐的全资子公司
                                        REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA, S.A.D. ,即皇家西班
皇家西班牙、西班牙队、俱乐部       指
                                        牙足球俱乐部
星辉婴童                           指   福建星辉婴童品有限公司，星辉娱乐的全资子公司
珠海厚朴                           指   珠海厚朴投资管理合伙企业（有限合伙）
树业环保                           指   树业环保科技股份有限公司，星辉娱乐的参股公司
报告期                             指   2017 年度
元                                 指   币元
                                        汽车模型，是种严格依照真车的形状、主要结构、色彩，甚内饰部
车模                               指
                                        件，按比例缩小制作的工艺玩具产品
                                        通过赋予静态车模动力系统，使之能进加速、减速、倒车、转向等真
动态车模                           指   车的动态操作，让车模产品不仅具有欣赏和收藏的功能，还能于娱乐
                                        与竞技
                                        获得汽车商的授权，进策划、研发出来的、与外观同真车样、是
婴童车模                           指   按照真车等比例缩小、适合婴童使的车模产品，包括婴童学步车、婴
                                        童电动车模等
                                        指汽车商作为授权商将己所拥有的汽车品牌或商标通过授权协议的
车模授权                           指
                                        形式，许可车模企业在车模产品中使其汽车品牌或车标
                                        种具有汽车外形的玩具，其在制作时可以对车型外观和结构细节进
玩具车                             指
                                        任意的修改和夸张，甚是凭空想象出来的工艺品
                                        由软件程序和信息数据构成，通过互联、移动通信等信息络提供
络游戏                             指
                                        的游戏产品和服务
                                        游戏需要将游戏的客端下载并安装到本地的电脑中，并通过客
客端游戏、端游                     指
                                        端入口进入游戏的种路游戏
                                        基于站开发技术，以标准协议为基础传输形式，客端，基于 web
游戏、游                           指   浏览器的络在线多互动游戏，打开只浏览器就能玩的络游
                                        戏。又称 Web 游戏，端游，简称游。
                                        运于机或其他移动终端上，通过移动络下载或依靠移动络进
移动游戏、游                       指
                                        的络游戏，在前情况下，移动游戏的运端主要为机和平板电脑
                     等持设备，故也称游
流              指   某款游戏中的游戏玩家在段时间中累计充值金额
                     平均每个收入贡献（Average Revenue Per User），其中的基数
ARPU            指
                     采的是付费数，ARPU 值是项重要的运营业务收入指标
IP              指   \"Intellectual Property\"的缩写，知识产权
                     种由及开放源代码的操作系统，主要使于移动设备，如智能机
Android、安卓   指
                     和平板电脑
                     腾讯所拥有、控制、经营的包括但不限于腾讯、朋友、
                     opensns.qq.com、机腾讯、腾讯 QQ 游戏线平台客端、腾讯
腾讯平台        指   QQ 游戏线平台版、腾讯机 QQ 空间、腾讯微博机版、应中
                     心、应宝、机 QQ 浏览器，以及未来将上线的任何站及开发平台
                     站
MMORPG          指   大型多在线色扮演游戏
ARPG            指   动作色扮演类游戏
MMO             指   大型多在线
MOBA            指   多在线战术竞技游戏
SLG             指   策略类游戏
                     由动画、漫画、轻小说等二次元化衍出的二次同游戏或者周边游
二次元          指
                     戏
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公司简介和主要财务指标
                           第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称                 星辉娱乐                           股票代码
公司的中名称             星辉互动娱乐股份有限公司
公司的中简称             星辉娱乐
公司的外名称（如有）     Rastar Group
公司的外名称缩写（如
                         Rastar
有）
公司的法定代表           陈雁升
注册地址                 汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧）
注册地址的邮政编码       515824
办公地址                 东省州市天河区珠江新城华夏路 16 号富力盈凯场 49 楼
办公地址的邮政编码       510627
公司国际互联址           www.rastar.com
电子信箱                 [e-mail]
二、联系和联系式
                                               董事会秘书                            证券事务代表
姓名                                王云                                   胜
                                    东省州市天河区珠江新城华夏路 16 东省州市天河区珠江新城华夏路 16
联系地址
                                    号富力盈凯场 49 楼                     号富力盈凯场 49 楼
电话                                020-28123517                           020-28123517
传真                                020-28123521                           020-28123521
电子信箱                            [e-mail]                          [e-mail]
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称                《证券时报》、《中国证券报》
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登载年度报告的中国证监会指定站的址             www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点                           公司董事会秘书办公室
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称               东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址           州市东东路 555 号粤海集团大厦 10 楼
签字会计师姓名                 王旭彬、周锋
公司聘请的报告期内履持续督导职责的保荐机构
□ 适 √ 不适
公司聘请的报告期内履持续督导职责的财务顾问
□ 适 √ 不适
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                    2017 年             2016 年             本年比上年增减       2015 年
营业收入（元）                   2,755,489,344.89     2,393,272,593.58               15.13%    1,672,660,686.35
归属于上市公司股东的净利润
                                   230,033,961.68       458,027,664.93              -49.78%     351,933,633.93
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                   151,687,790.07       426,412,561.02              -64.43%     218,943,127.98
常性损益的净利润（元）
经营活动产的现金流量净额
                                   281,018,673.44       192,935,471.80               45.65%      99,477,605.97
（元）
基本每股收益（元/股）                          0.18                0.37             -51.35%                 0.28
稀释每股收益（元/股）                          0.18                0.37             -51.35%                 0.28
加权平均净资产收益率                          9.31%            19.72%               -10.41%            17.23%
                                   2017 年末           2016 年末          本年末比上年末增减    2015 年末
资产总额（元）                   5,979,635,184.44     5,121,692,032.33               16.75%    3,301,103,124.07
归属于上市公司股东的净资产
                                 2,543,946,710.31     2,355,889,496.85                7.98%    2,094,211,004.83
（元）
六、分季度主要财务指标
                                                                                                   单位：元
                                   第季度                第二季度           第三季度         第四季度
营业收入                          633,080,050.03         671,970,109.74     765,271,130.20   685,168,054.92
归属于上市公司股东的净利润        117,624,599.67          47,053,789.59      80,653,364.76   -15,297,792.34
归属于上市公司股东的扣除非经
                                   64,352,268.99          24,915,689.01      78,611,608.72   -16,191,776.65
常性损益的净利润
经营活动产的现金流量净额           89,996,295.99          28,114,186.48      82,266,921.22    80,641,269.75
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适 □ 不适
                                                                                                   单位：元
                   项                  2017 年金额         2016 年金额      2015 年金额        说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
                                         52,737,605.28       3,860,055.94   147,757,468.90
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统标准定额或定量享       17,663,921.24      18,273,354.20    22,112,616.69
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
                                                             2,686,022.83
占费
13
委托他投资或管理资产的损益                                413,056.81          724.93
债务重组损益                                           14,884,680.68
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产的公允价值变动损益，以及      3,082,384.92   -1,536,735.69     2,143,015.54
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和出     23,359,594.64     -615,997.37    -1,514,125.02
减：所得税影响额                       17,791,409.28    5,871,020.84    33,383,529.41
       少数股东权益影响额（税后）        705,925.19       478,312.65     4,125,665.68
合计                                   78,346,171.61   31,615,103.91   132,990,505.95       --
对公司根据《公开发证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》定义界定的非经常性损益项，以及把
《公开发证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》中列举的非经常性损益项界定为经常性损益的项
，应说明原因
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在将根据《公开发证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》定义、列举的非经常性损
益项界定为经常性损益的项的情形。
     公司业务概要
15
                                   第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
     (一)公司主要业务与业地位                  模、静态车模、收藏型车模和电动童车、童
                                               车等重点婴童产品的产、研发及销售。公司
     公司的主要业务包括游戏业务、玩具业务、
                                               研发综合实验室和现代化产基地已达国际最先
足球俱乐部业务。
                                               进平，保持国内同业的领军地位，具有较强
     （1）游戏业务
                                               的产品竞争力。
     游戏业务是本公司增长最快及最具有潜力的
                                                   截止前，公司已经获得宝马、奔驰、奥
业务板块，已经发展成为集移动游戏、游
                                               迪、兰博基尼等20多个世界知名汽车品牌的超300
戏、H5游戏的研发、发和运营为体的综合性
                                               款车模产的品牌授权，是国内车模企业中获得
络游戏运营商。借助游戏业的全产业链
                                               授权数量最多的企业之。报告期内，公司玩具
体系优势，进多层次的游戏IP泛娱乐开发，为玩
                                               及衍品业务的实现营业收入6.76亿元，同比减少
家提供综合深度娱乐体验。
                                               3.47%。
     公司游戏业务先后开发与发运营《倚
                                                   （3）球俱乐部业务
天》、《骑传》、《枪林弹》、《锋
                                                   公司前已获得西班牙足球甲级联赛皇家西
双》、《大圣之怒》、《盗墓笔记》、《三国群
                                               班牙足球俱乐部99.25%的股份，是首家控股欧
英传-霸王之业》、《苍之纪元》等多款精品游
                                               洲五大联赛顶级俱乐部的A股上市公司。皇家西班
戏，借助游戏全产业链体系优势，进多层
                                               牙足球俱乐部位于西班牙著名经济中心、历史
次的游戏IP泛娱乐开发，为玩家提供综合深度娱乐
                                               化名城、加泰罗尼亚治区首府巴塞罗那，是
体验。报告期内，公司游戏业务的实现营业收入
                                               五大联赛中唯个以所属国家命名的足球俱乐
13.78亿元，同比增长22.00%。
                                               部，也是西班牙语系辐射全球的足球运动的化
     （2）玩具业务
                                               符号之。
     在玩具业务方面，公司主要专注于动态车
                                                   借助欧洲顶级联赛俱乐部的产业链头部资
源，公司有效继承西班牙117年历史球会的足球       好活类”需求的业进投入发展，包括游戏、
化积淀，发扬欧洲现代职业足球的运动的体系        玩具和婴童品、足球俱乐部业务等。
化优势，通过西班牙俱乐部下属欧洲顶尖的足
                                                    根据中国音数协游戏工委（GPC）、伽马数据
球学校不断实施中国球员培养工作，持中国足
                                                (CNG 中新游戏研究)、国际数据公司(IDC)共同发
球发展，努力成为中国足球的海外“埔军
                                                布的《2017年中国游戏产业报告》，数据显，2017
校”。报告期内，公司的足球俱乐部业务实现营
                                                年中国游戏市场实际销售收入达2,036.10亿元，同
业收入5.97亿元，同比增长24.14%。
                                                比增长23.0%，表现出良好的发展态势。游戏市场
     （二）业发展状况                           收入细分主要包括移动游戏、客端游戏、游
                                                戏等，其中移动游戏为最重要的收入构成，2017年
     党的九大报告指出，发展中国特色社会主义
                                                实际销售收入达1,161.20亿元，同比增长41.7%，中
化，就是以马克思主义为指导，坚守中华化
                                                国移动游戏仍处于速发展阶段。
场，足当代中国现实，结合当今时代条件，发展
面向现代化、面向世界、面向未来的，族的科学          与此同时，中国移动游戏数量增长在减缓，
的大众的社会主义化，推动社会主义精神明和        规模达5.54亿，同比增长4.9%，移动游戏进
物质明协调发展。“没有度的化信，没有            入存量市场阶段。游戏市场整体进入平稳发展期，
化的繁荣兴盛，就没有中华族伟大复兴。”习        SLG、二次元等游戏的大热，凸显了细分品类市
近平总书记在九大报告中向全党全国发出            场的巨大发展潜力。经过激烈竞争后，色扮演类、
了“坚定化信，推动社会主义化繁荣兴盛”          策略类和动作类移动游戏的与市场实际销售
的伟大号召。                                    收入已经集中在少数强势产品中，新产品获取流量
                                                成本与难度越来越，游戏企业为规避竞争险，
     回顾过去五年，我国化事业繁荣兴旺、化
                                                将产品研发转向仍有发展空间的细分市场，如集换
产业蓬勃发展，群众的化需求更加丰富、
                                                式卡牌类、桌游类以及以女性、二次元、“00”后
化获得感显著提升，中华化出去的影响力不断
                                                为主的游戏产品，研发数量增加，提升了精品
扩大，化信得到彰显。以法律的形式明确政府
                                                产出的概率，多款游戏出现了平均月流过亿元的
保障群众基本化权益的责任和具体措施，形
                                                现象，推动细分品类市场获得了较快的增长速度。
成了公共化服务标准化均等化的服务体系框架；
                                                与此同时，以IP为媒介，与其他娱乐产业联动的游
以新发展理念引领化产业供给侧结构性改革取
                                                戏产品越来越多，融合形式也多种多样，将成为游
得积极进展，化产业增加值逐年增大。
                                                戏产业重要的组成部分。如何开拓细分市场游戏品
     随着我国社会主要矛盾的转化，中国特色社会
                                                类，将细分市场的潜在转化为游戏，成为
主义进入了新时代，坚定化信、推动社会主义
                                                拓宽市场格局、实现业增长的重要推动力。
化繁荣兴盛，依旧是亘古不变的化初心与使命。
                                                    国际化已经成为国内互联企业的发展浪潮，
顺应这发展路径，星辉娱乐持续在满足们“美
17
中国作为世界游戏版图的领军市场，移动游戏出海，            益的探索。未来，被称为第九艺术的游戏，将有望
疑已经成为中国游戏发展的新极。伴随着全球                  成为优秀中国化产品出海的关键符号；品质精美、
化浪潮和带路政策红利，中国作为化贸易大                    匠心独运、积极向上、传播中国优秀传统化的优
国，代表“化中国制造”的移动游戏出海将不断                秀国产游戏产品也将成为中国特色社会主义“
在本化资源输出、化传播和交流方面进有                      化信”海外传播的重要驱动力量。
二、主要资产重变化情况
1、主要资产重变化情况
              主要资产                                              重大变化说明
股权资产                              重大变化
固定资产                              重大变化
形资产                                重大变化
在建工程                              主要系报告期内公司对星辉中心进装潢，相应增加在建工程所致。
2、主要境外资产情况
√ 适 □ 不适
                                                                保障资产安                  境外资产占
 资产的具体                                                                                              是否存在重
               形成原因    资产规模       所在地    运营模式    全性的控制     收益状况     公司净资产
    内容                                                                                                 大减值险
                                                                   措施                       的比重
                                                   运营职业足
                                                   球队，参与
                                                   职业比赛，
                                                   通过良好的
                                                   竞技成绩，
                                                                建完善的
                                                   获得海量的                 2017 年净利
西班牙俱                  23,839.65                             内控制度,加
              海外并购                 西班牙      球迷、观                   润为 689.73       9.12% 否
乐部                      万元                                  强对各项资
                                                   众，提升俱                 万元
                                                                产管控。
                                                   乐部的品牌
                                                   价值。俱乐
                                                   部通过电视
                                                   转播、告
                                                   赞助、门票
                                          及会员转会
                                          等获得销售
                                          收入。
三、核竞争力分析
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
     通过不断累积的新兴业态整合经验，公司逐步      增长23.0%，表现出良好的发展态势。游戏市场收
提升多种业态综合运营的协调整合能力、新兴消费       入细分主要包括移动游戏、客端游戏、游戏
模式把握及变现能力、优质内容的产业化运营能力，     等，其中移动游戏为最重要的收入构成，2017年实
具体表现在：                                       际销售收入达1,161.20亿元，同比增长41.7%，中国
                                                   移动游戏仍处于速发展阶段。游戏的多类型、多
     1、公司战略性的业布局建显著先发优势，
                                                   年龄段的多样化发展，游戏的快速普及已出现“全
将从文化娱乐业的市场空间中受益
                                                   化”的发展趋势。中国游戏市场的蓬勃发展将创
     移动互联时代，习惯、内容制作、传播途
                                                   造巨大的市场空间，对游戏等娱乐产品的需求将持
径的变革产了巨大的产业投资机会。报告期内，
                                                   续增长。与此业发展趋势相适应，在产业投资的
公司聚焦在变现能力较强的游戏等主业产业链，通
                                                   推动下，本公司已形成了涵盖玩具及婴童品、
过贯穿产业链的投资布局，强化上下游的资源整合
                                                   络游戏、足球俱乐部的多元业务架构。本公司相信，
渗透，形成体系内部的协同合力。截止前，本公
                                                   围绕化娱乐产业进持续的战略布局，公司未来
司投资的标的企业涵盖游研发、游发、移动
                                                   将继续把握住中国化娱乐领域良好的发展趋势，
互联渠道、IP相关企业和周边相关企业等，投资
                                                   实现强劲增长。
布局贯穿整个移动游戏产业链，为公司的游戏业务
                                                       2、公司拥有优质、丰富的IP资源战略储备，精
构建了产业和才的护城河。
                                                   品开发引领核受众流量价值
     公司的前瞻性战略性布局使公司受益于中国
                                                       截前，本公司已经获得宝马、奔驰、奥迪、
化娱乐市场增长，尤其是游戏市场的阔前景带
                                                   兰博基尼等20多个知名汽车品牌的超300款车模
来的机会。根据中国音数协游戏工委（GPC）、伽
                                                   产的品牌授权，丰富的IP储备巩固了本公司在车模
马数据(CNG 中新游戏研究)、国际数据公司(IDC)
                                                   领域的头地位。在游戏领域，公司现已有较为充
共同发布的《2017年中国游戏产业报告》，2017年
                                                   分的IP储备，拥有包括《三国群英传》、《盛唐幻
中国游戏市场实际销售收入达2,036.10亿元，同比
19
夜》、《热血传奇》等20多款IP授权。              本公司已经积累了优秀的研发能力。
    在IP储备的基础上加强质量游戏、动漫等泛          在玩具及婴童业务方面，本公司利以往技术
娱乐领域开发与应的精品化开发能力，才能增强      研发所积累的多项专利技术，以及先进的计算机辅
盈利能力，最大可能地开发潜在客。优质的IP资      助设计技术和电子数码技术等工业技术，创新开发
源让移动游戏产品能够吸引到核心群体，摆脱        出普及型的动态车模。同时，为了提升主研发能
单流量获取的方式更加多样、获取面更              力，缩短研发周期，本公司组建了车模研发综合实
，对IP资源的提前战略性储备对本公司打造综合      验室，将于汽车工业的SLA激光快速成型机应
性娱乐产品的战略起到了撑作。                    于车模研发设计，使得车模的研发周期从1年以上
                                                缩短为4个月以内。
    3、经过多年的品牌积累，公司已经形成全球化
的品牌影响力                                        在游戏业务方面，公司游戏业务具备“研发+
                                                发+运营”的体化全流程运营优势和资源
    历经几年的沉淀，公司玩具业务“RASTAR”
                                                的积累，是公司游戏板块快速发展的实力保障。公
品牌已经在50个国家和地区拥有商标知识产权，获
                                                司以构建优秀制作经营平台及精品游戏服务平
得超过35个世界知名车企授权，成为多家汽车商
                                                台为理念，建了优秀的研发与运营团队，通过国
的战略合作伙伴和优质供应商。“RASTAR” 已成
                                                际化、系列化、品牌化的产品开发策略专注于精品
为知名的玩具品牌。
                                                络游戏的研发发，并依托与腾讯等平台良好的
    公司游戏业务“星辉游戏”品牌多年来连续
                                                合作关系，形成了较强的独家代理发能力，打造
获得“金翎奖”、“天府奖”、“金钻奖”、“金
                                                了公司游戏业务“研运体”、“流量经营”的竞
苹果奖”等数个游戏业主要奖项，是腾讯开放
                                                争优势。
平台最级三星研发商，也是腾讯优秀合作伙伴。
                                                    5、与业优质渠道保持稳固的合作关系
报告期内公司研发、腾讯代理发的《三国群英传
-霸王之业》以及2018年公司研并发运营的《苍           在玩具及婴童业务方面，经过多年的积累，本
之纪元》等游戏屡受业好评，“星辉游戏”已经      公司前已经与世界上多个国家的玩具代理商建
成为精品国产移动游戏的代表品牌之。              了长期稳定的合作关系，主要的代理商包括意大
                                                利 的 MONDO 、 英 国 的 TESCO 和 Argos 、 德 国 的
    4、成熟的研发创新实力和技术巩固各项业务
                                                Jamara、美国的Big Toys USA和Sams、西班牙的
领先的业地位
                                                Color baby s.l、俄罗斯的TNG、南非的HO'S TEAM、
    本公司建了科学完善的研发创新制度，将创
                                                南美的LA NOVIA DE VILLA等。这些知名玩具代理
新作为项企业战略发展的长期任务。通过系列
                                                商在当地都具有较强的市场推能力和覆盖能力，
创新激励制度，发挥企业内部员的工作积极性，
                                                有利于本公司将来继续深耕欧盟、亚洲、美国、非
从有效增强企业持续创新能力。经过多年的沉淀，
                                                洲、澳洲、拉美市场。前，本公司的产品已销往
世界190多个国家和地区。                             本公司拥有经验丰富、绩效卓越的管理团
                                                队，本公司的管理团队平均拥有超过20年的业经
     在游戏业务方面，公司是腾讯开放平台、今日
                                                验，管理能力强，在效领导公司业务发展方面发
头条、硬核联盟等优质渠道的核心合作伙伴之。
                                                挥了重要作。本公司创始、董事长陈雁升先
以腾讯开放平台为例，因其庞大的基数，互动
                                                在玩具业拥有近30年的业经验；本公司管郑
性强的社交圈，以及良好的付费习惯，成为我
                                                泽峰先系星辉天拓的联合创始，在游戏业拥
国游戏发市场当之愧的头渠道，占有极的
                                                有近20年的营运经验。本公司管理团队重视忠诚、
市场份额。凭借与这些业头部平台良好的合作关
                                                团队意识、持续学习和卓越绩效表现。公司也通过
系，公司形成了优秀的独家代理发能力，也获得
                                                管理团队股票期权激励、多元化绩效考核等多种方
了多款游戏产品在腾讯平台的独家代理权，能够进
                                                式，使管理团队与公司发展建共同的标，保障
全球化的流量投放和大数据分析。
                                                主业的长远发展。
     6、公司拥有业绩出、业经验丰富的管理团
队
21
经营情况讨论与分析
                           第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
     党的大以来，以习近平同志为核心的党中       弘扬中国精神、讲好中国故事”的综合性娱乐产品。
央团结带领全国各族砥砺前，推动党和国家
                                                    以玩具产品为例，健康快乐积极向上的车模及
事业取得历史性成就、发历史性变革。近代以来
                                                婴童类产品是星辉娱乐践九大报告“健康中
久经磨难的中华族迎来了从站起来、富起来到强
                                                国战略”的国货精品产品代表，受到国内、国际市
起来的伟大跃，迎来了实现中华族伟大复兴的
                                                场的泛好评；以游戏产品为例，星辉娱乐注重将
光明前景。与此同时，当今世界正处于大发展大变
                                                三国、武侠等经典传统化融入游戏内容中，构建
革大调整时期，全球治理体系和国际秩序变革加速
                                                游戏产品的“主旋律、正能量”的化内核，担负
推进，尽管类面临许多共同挑战，但和平与发展
                                                主流化责任，在丰富们精神化活方面发挥
的时代主题没有变。
                                                了积极作。
     机遇千载难逢，机遇稍纵即逝。改革开放40年
                                                    这个新时代，也是我国日益进世界舞台中央、
来，我们以敢闯敢干的勇和我革新的担当，牢
                                                不断为类做出更大贡献的时代。星辉娱乐通过皇
牢抓住历史机遇，奋力实现了从“赶上时代”到
                                                家西班牙足球俱乐部、星辉游戏海外发、星辉
“引领时代”的伟大跨越。“中国特色社会主义和
                                                玩具海外销售等业务抓，坚持促进兼收并蓄的中
中国梦深入心，社会主义核心价值观和中国优秀
                                                外交流，在开放创新、包容互惠的基础上努力
传统化泛弘扬，群众性精神明创建活动扎实
                                                将中国优秀化进国际传播，通过匠心独具、工
开展，主旋律更加响亮，正能量更加强劲，化
                                                艺卓越、健康向上的综合体娱乐消费产品，讲述
信得到彰显，国家化软实力和中华化影响力大
                                                独特中国故事，向世界展个真实、体、全面
幅提升。
                                                的中国。
     党的九大报告明确指出，“中国特色社会主
                                                     “不经番寒彻，怎得梅花扑。”星辉
义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为
                                                娱乐直初心不改、志不渝，坚持成为中华优秀
日益增长的美好活的需要和不平衡不充分的发
                                                传统化的忠实传承和弘扬者，肩负企业发展所必
展之间的矛盾。”星辉娱乐所直以来坚持发展、
                                                备的化使命，在实践创造中不断进化创造。
勇于变革、勇于创新的游戏、玩具和足球俱乐部业
                                                通过不断坚持“工匠精神”、不断打造企业化原
务，正是紧紧围绕将“中华优秀化创造性转化发
                                                创力、不断提升体验和产品核心竞争力，公司
展”的核心主旨，不断打磨、推出“坚定化信、
                                                在报告期持续推进各业务的发展，取得了良好的效
23
果和业绩表现，具体情况如下：                       “年度最佳游移动游戏”、金口奖“年度影响力
                                                   游戏”、“动感金羊”优秀作品扶持计划“优秀动
       1、公司整体财务表现
                                                   漫游戏”、金狗奖“最具机游戏”等多个年
       报告期末，公司总资产59.80亿元，较2016年末
                                                   度大奖。二次元放置类RPG游戏《苍之纪元》制作
增长16.75%。得益于2017年度良好的盈利平，公
                                                   团队在游戏制作大赛（CGDA）中获得“最佳移动
司报告期末归属于上市公司股东的净资产25.44亿
                                                   游戏设计创新奖”。此外，《永恒仙域》获得金趣
元，较2016年末上升7.98%。在营业收入和净利润
                                                   奖“年度最佳移动游戏奖”；《超神学院》获得黑
方面，报告期公司实现营业收入27.55亿元，较上年
                                                   奖“最受欢迎动作类游戏”、新华中国游戏盛
同期增加15.13%；实现归属于公司所有者的净利
                                                   典“年度最受欢迎络游戏奖”；《大圣之怒》获
润2.30亿元，较上年同期减少49.78%。报告期内，
                                                   得品味榜“大最受玩家欢迎机游戏”；《末世
公司净利润同比下降，主要是公司投资业务实现净
                                                   王者》获安趣“最受期待移动游戏奖”。
利润较上年同期减少，同时由于贷款余额增加，利
                                                       截止前，《苍之纪元》已于2018年3月在国内
息费较上年同期增加，对公司净利润带来定影
                                                   全平台正式首发，获得苹果App Store应商店中
响。
                                                   国区游戏品类免费榜第8名、畅销榜第9名、色扮
       2、各业务板块的经营情况
                                                   演类游戏第1名的榜单成绩，并获得TapTap、腾讯
       报告期内，公司各业务板块稳健发展,贡献可持   应宝、UC、小米、硬核联盟、Bilibili等数家主
续健康的收入，并取得系列经营成果。各板块经         流游戏渠道的主推，《苍之纪元》的峰值日流亦
营情况如下：                                       实现近千万元币，成为国内二次元机游戏产
       游戏业务                                    品中有力的竞争者之。
       报告期内，公司游戏业务实现营业收入13.78         与游戏深度结合的影视、动漫跨界超级IP孵化
亿元，同比增长22.00%。公司研并由腾讯独家代         是公司未来发展战略的重要环。公司与华策影视
理的SLG策略游戏《三国群英传-霸王之业》于2017       共同孵化的影视IP《盛唐幻夜》即将在2018暑期档
年9月中旬正式上线，发布仅15天流突破1亿元           与观众和玩家面；公司与超神影业共同打造的原
币，且发后国内外月流持续维持在1亿元左              创动画剧集《雄兵连》于2017年6月在腾讯视频开
右。                                               播，截止前累计播放量达13.3亿；公司与天工艺
                                                   彩联合打造的原创动画剧集《末世觉醒-入侵》预计
       报告期星辉游戏荣膺腾讯开放平台“应宝”
                                                   2018年上半年开播；此外公司还与云图动漫、万视
最佳合作伙伴；天府奖2017年度“最佳移动游戏发
                                                   天象合作余部原创漫画作品，在腾讯动漫、快看
商”；阿巴巴“UC神马搜索”年度钻客奖；
                                                   漫画等平台连载，其中《恋爱云书》、《承受师》、
《三国群英传-霸王之业》获得金翎奖“最佳原创移
                                                   《茶楼浮梦》、《恋爱1/2》等作品超6亿。
动游戏”、金钻榜“最佳国产游戏”、金陀螺奖
     公司已经建充足、丰富、完整的IP资源储备，    戏垂直细分领域的头地位。
涵盖学、漫画、动画、影视、游戏等多样化的IP
                                                     公司未来将继续实施国际化、系列化、品牌化
矩阵，包括《雪鹰领主》、《盛唐幻夜》、《长歌
                                                 的产品开发策略，现代战争类SLG策略游《重返
》、《三国群英传》、《热血传奇》、《雄兵连》、
                                                 明》、武侠次世代MMORPG游《盛唐幻夜》、
《末世之战》、《超神学院》、《莽荒纪》、《书
                                                 科技AI存SLG策略游《末世之战》等重点产品
剑恩仇录》、《侠客》、《蜀传》、《不良》
                                                 将于2018年陆续上线。公司将坚持进化“研运体、
等优质IP的相应授权，为后续以游戏为基础的泛娱
                                                 流量经营”的基因，发挥产品、渠道、的整合
乐综合开发提供深厚的IP基础。
                                                 运作的核心竞争力，进多层次的游戏IP泛娱乐开
     公司移动游戏出海业务迎来爆发机遇。《三国    发，持续推出质量、精品化、重创新的头部游戏
群英传-霸王之业》的韩国版本《三国志M》已成功     产品，为玩家提供综合深度娱乐体验。
发，创造韩国SLG策略类游历史上最好成绩；
                                                     玩具业务
日本版本《三国霸王战纪》也在近期上线，获Google
                                                     报告期内，公司玩具及衍品业务实现营业收
Play市场的首推荐；截止4月26日，《三国群英传
                                                 入6.76亿元，同比减少3.47%。其中车模玩具业务
-霸王之业》的4月份月度海外流已总额超过1,000
                                                 实现营业收入4.58亿元，同比减少11.64%；婴童
万美金。此外，《三国群英传-霸王之业》的越南地
                                                 品业务实现营业收入币2.18亿元，同比增加
区、印度尼西亚、新加坡、马来西亚等地区游戏版
                                                 19.75%。
本也将陆续上线。针对国际市场特点，公司储备了
多种类型的海外发移动游戏产品，如二次元游             前我国经济已由速增长阶段转向质量
《苍之纪元》、现代战争策略游《重返明》、         发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、
存策略游《末世王者》等，将现代游戏形式与         转换增长动力的攻关期。对于企业来说，需要我们
中国优秀化结合，打造“坚定化信、弘扬中           持续提产品的精细程度、品牌价值、工业设计能
国精神、讲好中国故事”的综合性娱乐产品，实现     力等，满足市场消费升级的需求。对于星辉娱乐
游戏产品海外发业务的新突破。                     ，就是不断发现和满足消费者的现实和潜在需求，
                                                 并通过持续打造产品力、品牌力来实现。
     星辉娱乐2013年8月正式进入游戏业，在
四年多的发展历程中通过内式增长和外延式并             结合近年来玩具产品日化、运动化、智能化
购等方式形成了以星辉天拓、星辉畅娱为核心企业，   的发展趋势，公司正有序地拓展婴玩具的新品类，
通过贯穿游戏产业链的投资布局，强化上下游的资     针对二胎政策开放所带来的市场机会布局婴童和
源整合渗透，形成体系内部的协同合力。《三国群     车模新品线，为接下来的市场竞争提供产品发力点。
英传-霸王之业》及《苍之纪元》等游戏获得市场认    报告期内，公司先后研制了法拉利LaFerrari开门款
可，为公司奠定了在SLG策略类游戏、二次元类游      童车、合金变形帕加尼战警、太空1号机器、宝马
25
S1000XR摩托车、智能特等重点新产品，凭借创      项。报告期，公司共取得实新型6项、外观专利21
新的产品形态、出色的仿真设计、精良的制作工艺   项。在玩具领域公司已经实现了星辉车模、星辉婴
获得市场的睐。通过不断加强品牌推，持续优       童、有品牌的多品牌矩阵，涵盖动态、静态车模、
化产品结构，积极发展盈利、附加值产品，确       童三轮车、车、电动童车、滑板车、推车
保公司在原材料价格涨幅较大的业趋势下仍然       等多元化产品线，总计超过400款优质玩具产品远
取得较好的毛利率平。                           销120个国家和地区，产品覆盖所有年龄段。
    正版授权、品质的产品是星辉娱乐玩具及衍            通过全球化的实体销售渠道体系，公司的玩具
品业务的核心竞争力之。报告期，公司持续丰       及婴童产品远销120多个国家和地区；借助亚马逊
富的IP储备，巩固了本公司在车模领域的头地位。   及阿巴巴全球速卖通等国际化大型平台，顺利实
公司于2018年1月完成与德国宝马汽车公司正式签    现电商运营的全球化缝对接。历经几年的沉淀，
订为期6年的全球独占性授权合同，成为宝马公司    公司玩具品牌“RASTAR”已经在50多个国家和地
动态车模、童车系列产品的全球唯授权商。         区拥有商标知识产权，获得超过35个世界知名车企
公司2011年起获得宝马全系列动态车模的全球       授权，已成为知名的玩具品牌。
独占性可转授授权。此次授权合同的签署更新了上
                                                      借助中国经济结构转型、消费升级所带来的
述产品品类的授权周期，未来星辉娱乐将继续与宝
                                               业集中度提的契机，星辉娱乐将继续以和产
马公司进深度合作，致力于将健康环保、工艺精
                                               品为中心，推进技术创新、销售渠道创新和服务方
良、智能互动的新款汽车模型产品呈现到消费者的
                                               式的创新，在内部不断进品牌IP的态培育、在
中。同时，公司还在原“宝马MINI”品牌的基础
                                               外部持续进品类版图扩张，成为中国优质玩具制
上，获得了主品牌“宝马BMW”童车系列产
                                               造业的代表之，实现玩具业务业绩的稳步提升。
品的全球独占性授权，成为星辉娱乐创新产品的又
                                                      球俱乐部业务
发力点。
                                                      报告期内，公司的足球俱乐部业务实现营业收
    公司已经形成业界领先的集研发、产于体
                                               入5.97亿元，其中来电视转播权收入为3.80亿元，
的玩具公司，研发综合实验室和现代化产基地已
                                               来赞助及告收入等其他收入为2.17亿元。在
达国际先进平。公司近年来在研发方面持续保持
                                               2016-17赛季的西甲联赛中，皇家西班牙俱乐部
占营收5%比例的投入，先后通过CE、FCC、ASTM
                                               以56个积分，创造了近12年来球队最的西甲积分
F-963等国际安全认证，也是是国内第批获得
                                               纪录，联赛积分榜第8位。2017-18赛季，球队继续
CCC认证的玩具企业，为公司带来丰富的知识产权
                                               在阵容上进补强，截前位于联赛积分榜第16
积累和新产品研发产优势。
                                               位。
    报告期玩具及衍品板块公司共申请专利78
                                                      公司前已获得西班牙足球甲级联赛皇家西
项，包括发明7项、实新型专利35项、外观专利36
班牙足球俱乐部99.25%的股份，是首家控股欧洲               日本四个国家开设了国际足校，加上多国参与的西
五大联赛顶级俱乐部的A股上市公司。皇家西班牙              班牙夏令营活动以及西班牙本地的足校系统，西
足球俱乐部位于西班牙著名经济中心、历史化                 班牙足球学校全球学已达800位。
名城、加泰罗尼亚治区首府巴塞罗那，是五大联
                                                             西班牙积极通过组织赛事建中国足球与
赛中唯个以所属国家命名的足球俱乐部，也是
                                                         欧洲足球的交流。西班牙梯队及女队先后同中国
西班牙语系辐射全球的足球运动的化符号之。
                                                         国家女子足球队、中国03年龄段国少队、中超河南
     报告期球队实力稳步提升，在2017-18赛季西             建业、州全运队、武汉全运队等球队进比赛交
甲和国王杯赛事中，西班牙分别击败皇家马德、               流。西班牙也在努力将欧洲先进的足球理念和训
马德竞技和巴塞罗那三大豪门球队，体现了出色               练经验与中国的实际结合，培训有潜力的中国年轻
的技战术平。截前，球队头号前锋杰拉德-莫                  球员。报告期西班牙成专门团队追踪评测中国
雷诺凭借14个联赛进球并列西甲射榜第9位；球                年轻球员，并先后邀请7名中国优秀年轻球员前往
队中后卫杜阿尔特和后腰卡洛斯-桑切斯分别入选              球队试训。曾入选U16中国国少队的年轻球员张奥
哥斯达黎加和哥伦比亚国家队，他们将于2018年6              凯加入西班牙二队，成为俱乐部全球年球员储
月 份 前 往 俄 罗 斯 参 加 世 界 杯 。 根 据 Primetime   备中的重要员。华裔年轻球员振声（Daniel
Sport的数据报告，截止2017年12月底，皇家西班              Wong）加入西班牙二队，代表球队参加多项国内
牙俱乐部球员总价值已达1.05亿欧元，较上赛季               外赛事，并在同印尼U19国家队比赛中打入球。
有显著提升。
                                                             报告期，皇家西班牙足球俱乐部在国内的影
     西班牙梯队建设出色，优秀年球员不断涌                响力也持续提升。根据CSM（央视索福瑞）的数据
现。年B队的守门员胡安-加西亚和后卫亚历杭德               统计，在2016-2017赛季皇家西班牙足球俱乐部
罗-佩雷斯入选西班牙U17国家队，西班牙B队提                在中国拥有471万名电视和络观众，观看时长位
前6轮锁定西丙联赛冠军，小将艾伦-马丁、马克-纳            居西甲第6位，比前赛季提升4名，观众数增长达
瓦罗和梅伦多成为线队关键球员，其中艾伦-马丁              27.7%。此外，2017年2月18日皇家马德对阵西班
入围欧洲金童候选名单。                                   牙的比赛，是2016-17赛季西甲比赛中国收视率
                                                         （直播+延播）第三名，有超过105万观众观看了本
     西班牙俱乐部拥有欧洲顶尖的球员培养体
                                                         场比赛。
系，为球队乃五大联赛源源不断地输送优秀才，
欧洲顶尖联赛现役球员中，有57名来西班牙的                     皇家西班牙足球俱乐部也是中国优秀化
球员培养体系。在2017年度地中海杯少年足球赛               进国际传播的重要平台，公司通过球队顶级联赛
中，西班牙梯队参加的三项赛事中夺得两个冠军               的稀缺选，积极促进中西化的深度交流，向世
和个四强，彰显了欧洲线的足校训实力。截                   界讲述中国故事，展国家化软实力和中华化
止前，西班牙已经在美国，阿尔及利亚，阿曼，               影响力。2017年9月24日，2017-2018赛季西甲联赛
27
第6轮，位于巴塞罗那的西班牙在主场RCDE球场       力，根据公司发展需要，公司拟采取向原股东配售
4-1大胜拉科鲁尼亚。通过本场比赛的球场大屏幕，   股份的方式募集资金，募集资金总额不超过
西班牙俱乐部主席陈雁升先给西甲球迷带来          100,183.42万元，扣除发费后的募集资金净额
了份来“花城”州的热情邀请，在州城市            拟于游戏研发项、偿还公司有息债务项和补
形象片当中西班牙语为西甲加油助威，并英语        充营运资金项。上述项将有助于完善公司在IP
欢迎各界朋友到州作客。“花开州盛放世            资源储备、动漫开发、游戏研发以及足球业务等领
界”，来州的问候与邀请通过本场西甲赛事的        域的布局，为公司带来新的利润增长点。截止前，
全球直播，精准地传递给了近200个国家和地区的     本次配股的申请已获得中国证监会审核通过。
球迷群体。
                                                    与此同时，鉴于前配股项暂未取得核准批
    借助欧洲顶级联赛俱乐部的产业链头部资源，    复，公司亦充分考虑配股延迟的影响，确保公司各
未来公司将继续传承和发扬欧洲现代职业足球的      个项稳步推进。报告期公司拟发超短期融资券
运动的体系化优势，通过西班牙俱乐部下属欧洲      4亿元获准注册。同时，截止前，公司已获银授
顶尖的足球学校不断实施中国球员培养工作，持      信额度达29.23亿元。我们的游戏业务在2018年度
中国足球发展，努力成为中国足球的“海外埔军      亦取得预期发展，包括《三国群英传：霸王之业》、
校”。                                          《苍之纪元》等游戏产品均实现较的稳定月流，
                                                亦将为公司带来持续的经营性现金流。此外，我们
    融资
                                                也确保在投资与退出之间维持平衡。截止报告期末，
    报告期，公司良好的营收增长带来健康的现金
                                                全资子公司珠海星辉出售北京爱酷游科技股份有
流，辅以稳健的财务管控段，公司持续夯实资产
                                                限公司8.91%股权获得投资收益6,115.09万元，未
负债结构。本公司截止报告期末合计总负债为
                                                来公司亦可通过相关项的退出为公司带来投资
币33.65亿元，较2016年末的27.14亿元有所增加，
                                                收益的同时，也为主营业务提供资金持。以上安
主要是由于公司购置星辉中心导致的新增债务增
                                                排，足以确保公司后续债务偿付及项运营的各项
加。剔除购置星辉中心形成的负债因素，公司截止
                                                需求。
报告期末公司的资产负债率平实际下降，由2016
                                                    星辉品牌形象升级 广州星辉中即将启用
年末的52.99%下降2017末的48.31%，资产负债
情况稳健、乐观。未来，随着星辉中心的投入使，        报告期，我们对RASTAR品牌形象进了重大
将会减少公司整体租金出并相应产部分租赁          升级，并在2018年1月1日宣布正式启全新的品牌
收入，与此同时，随着资产价值的提升，也为后续    标识。新版品牌标志延续红色主调的视觉特征并在
以星辉中心为基础进融资提供了条件。              四星和字标识外观做了改进，更加现代化、国
                                                际化。星辉娱乐旗下游戏、玩具业务也同期统更
    为促进公司进具有持续创新能力的娱乐平
                                                换启全新标志，全面传达星辉娱乐“智圆方，
台体系的战略布局，增强公司竞争力，提盈利能
精进不止，快乐上的”品牌核心理念。此次全新              城市路，商圈成熟，配套便利。星辉中心将采
品牌标识的全面启，也是星辉娱乐续写多年辉                全方位的数字化管理系统，实现楼宇动化、消防
煌发展、积极进战略拓展、内式发展的深刻蜕                智能化、办公智能化、安保智能化、通讯传输智能
变。                                                    化等智慧办公功能，给员工们提供优质、效、便
                                                        捷的工作、活服务平台。届时星辉中心将汇集星
       公司在州购置的办公大楼“星辉中心”亦
                                                        辉娱乐在州的游戏等板块的所有员工，同筑就
将在2018年正式跟大家面。星辉中心位于州市
                                                        个温暖、智慧、强大的全新家园。我们期望员工
埔大道西与海业路交汇处，雄踞珠江新城CBD东
                                                        们在新的环境中创造新的成绩、新的辉煌！
区核心，辐射金融城CBD及琶洲CBD“四横三纵”
公司需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联游戏业务》的披露要求：
报告期内游戏平台新增运营的游戏数量477款，报告期末运营的游戏数量1016款。
二、主营业务分析
1、概述
参“经营情况讨论与分析”中的“、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 1 号上市公司从事播电影电视业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联游戏业务》的披露要求：
是
主要游戏基本情况
                                                                                                         单位：元
                                                                                           推营销费 推营销费
                                                                收入占游戏
                                                                             推营销费 占游戏推 占主要游
游戏名称      游戏类型    运营模式    收费方式      收入        业务收入的
                                                                                           营销费 戏收入总额
                                                                   比例
                                                                                           总额的比例 的比例
                         主运营、                142,401,650.                28,504,522.
游戏         游                      道具收费                       10.33%                    22.70%       5.51%
                         联合运营                          55
29
                            主运营、                 99,547,947.6                1,320,190.8
游戏二          游                       道具收费                        7.22%                     1.05%     0.26%
                            授权运营                             9
                            主运营、                 68,303,099.7                7,141,737.7
游戏三          游                       道具收费                        4.96%                     5.69%     1.38%
                            联合运营                             2
                            主运营、
                                                     36,975,223.1                21,272,486.
游戏四          游          联合运营、   道具收费                        2.68%                    16.94%     4.11%
                                                                 9
                            授权运营
                            主运营、                 27,871,852.9
游戏五          游                       道具收费                        2.02%         0.00        0.00%     0.00%
                            授权运营
主要游戏分季度运营数据
                                                                                                           单位：元
     游戏名称         季度             数量          活跃数           付费数量          ARPU 值        充值流
游戏             第季度                   396,183           426,133         66,600 669.95             44,618,471.00
游戏             第二季度                 510,138           531,437         77,150 601.69             46,420,013.00
游戏             第三季度                 277,395           313,656         51,640 878.45             45,363,413.00
游戏             第四季度                 139,118           167,633         25,171 1,405.46           35,376,755.00
游戏二           第三季度                2,117,390        2,117,390       398,270 271.37             108,078,272.00
游戏二           第四季度                1,621,743        4,050,322       682,411 527.19             359,759,153.30
游戏三           第季度                  1,771,365        1,965,794       121,077 522.28              63,235,977.00
游戏三           第二季度                 633,040           677,210         39,578 689.47             27,287,998.00
游戏三           第三季度                 368,092           393,885         16,845 770.64             12,981,358.00
游戏三           第四季度                 187,453           200,418         10,353 965.20              9,992,753.00
游戏四           第三季度                 991,922         1,003,961       228,761 125.86              28,500,712.00
游戏四           第四季度                1,078,742        1,119,680       331,801 183.46              60,872,612.32
游戏五           第季度                  8,650,436        1,017,046         56,983 765.90             43,643,512.84
游戏五           第二季度                7,756,795          895,147         49,313 800.49             39,474,623.63
游戏五           第三季度                7,560,555          852,249         42,811 856.93             36,686,104.00
游戏五           第四季度                7,391,594          730,128         38,646 912.40             35,260,648.75
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：
否
营业收入整体情况
                                                                                                           单位：元
                                   2017 年                               2016 年
                                                                                                      同比增减
                            金额         占营业收入比重           金额           占营业收入比重
营业收入合计         2,755,489,344.89                100%    2,393,272,593.58               100%            15.13%
分业
玩具衍品业务          676,465,118.70                24.55%      700,790,228.88            29.28%           -3.47%
游戏业务             1,378,383,370.09               50.02%    1,129,821,651.04            47.21%           22.00%
足球俱乐部业务        596,849,729.53                21.66%      480,774,121.26            20.09%           24.14%
其他业务              103,791,126.57                3.77%        81,886,592.40             3.42%           26.75%
分产品
车模                  458,049,412.31                16.62%      518,402,548.10            21.66%          -11.64%
婴童品                218,415,706.39                7.93%       182,387,680.78             7.62%           19.75%
游戏                 1,378,383,370.09               50.02%    1,129,821,651.04            47.21%           22.00%
电视转播权            379,876,361.41                13.79%      297,950,975.55            12.45%           27.50%
赞助及告                59,122,757.08               2.15%        55,976,844.09             2.34%            5.62%
票务、会员              68,455,350.45               2.48%        58,502,993.38             2.44%           17.01%
球员转会                66,068,386.36               2.40%        49,479,247.18             2.07%           33.53%
足球衍品                23,326,874.23               0.85%        18,864,061.06             0.79%           23.66%
其他                  103,791,126.57                3.76%        81,886,592.40             3.42%           26.75%
分地区
玩具衍品-国内         217,061,118.58                7.88%       235,060,798.44             9.82%           -7.66%
玩具衍品-国外         459,404,000.12                16.67%      465,729,430.44            19.46%           -1.36%
游戏业务-国内        1,313,362,010.39               47.66%    1,090,012,223.22            45.55%           20.49%
游戏业务-国外           65,021,359.70               2.36%        39,809,427.82             1.66%           63.33%
足球俱乐部业务-国
                      596,849,729.53                21.66%      480,774,121.26            20.09%           24.14%
外
其他-境内             103,791,126.57                3.77%        81,886,592.40             3.42%           26.75%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的业、产品或地区情况
√ 适 □ 不适
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
                                                                                                           单位：元
                                                                      营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                    营业收入         营业成本          毛利率
                                                                        同期增减        同期增减        期增减
分业
玩具衍品业务     676,465,118.70 427,171,814.16               36.85%          -3.47%         -5.38%          1.27%
                 1,378,383,370.0
游戏业务                           900,849,142.71            34.64%          22.00%         18.43%          1.97%
足球俱乐部业务   596,849,729.53 465,655,276.97               21.98%          24.14%         51.80%        -14.21%
31
分产品
车模             458,049,412.31 286,227,435.86        37.51%          -11.64%             -13.90%         1.63%
婴童品           218,415,706.39 140,944,378.30        35.47%           19.75%             18.41%          0.74%
                 1,378,383,370.0
游戏                                 900,849,142.71   34.64%           22.00%             18.43%          1.97%
电视转播权       379,876,361.41 337,098,066.18        11.26%           27.50%             56.77%         -16.57%
赞助及告          59,122,757.08       48,684,367.59   17.66%            5.62%             30.74%         -15.82%
票务、会员        68,455,350.45       56,299,126.86   17.76%           17.01%             39.08%         -13.05%
球员转会          66,068,386.36       17,773,385.67   73.10%           33.53%             75.32%          -6.41%
足球衍品          23,326,874.23        5,800,330.67   75.13%           23.66%             49.36%          -4.28%
分地区
玩具衍品-国
                 217,061,118.58 142,025,812.01        34.57%           -7.66%              -7.17%         -0.34%
内
玩具衍品-国
                 459,404,000.12 285,146,002.15        37.93%           -1.36%              -4.46%         2.01%
外
                 1,313,362,010.3
游戏业务-国内                        874,669,713.30   33.40%           20.49%             17.18%          1.88%
游戏业务-国外     65,021,359.70       26,179,429.41   59.74%           63.33%             83.89%          -4.50%
足球俱乐部业务
                 596,849,729.53 465,655,276.97        21.98%           24.14%             51.80%         -14.21%
-国外
公司主营业务数据统计口径在报告期发调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适 √ 不适
（3）公司实物销售收入是否于劳务收入
√ 是 □ 否
       业分类               项                 单位       2017 年               2016 年             同比增减
                   销售量                部                    13,042,523         11,260,899             15.82%
玩具及衍品业务 产量                      部                    13,432,154         10,615,826             26.53%
                   库存量                部                     1,160,527           770,896              50.54%
相关数据同比发变动 30%以上的原因说明
√ 适 □ 不适
报告期内，公司本期的玩具及衍品业务库存量较上年同期增加，主要原因是公司结合市场需求对产品存货结构进调整
所致。
（4）公司已签订的重销售合同截本报告期的履情况
□ 适 √ 不适
（5）营业成本构成
业分类
业分类
                                                                                                        单位：元
                                             2017 年                          2016 年
   业分类                项                                                                          同比增减
                                      金额         占营业成本比重      金额         占营业成本比重
                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                      290,479,171.83          15.46% 312,520,881.89            19.69%        -7.59%
                 -原材料
                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                       79,386,750.68           4.23%    78,649,409.78           4.95%         0.93%
                 -工
                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                       14,849,465.17           0.79%    16,831,238.10           1.06%       -13.35%
                 -折旧
                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                        9,628,817.73           0.51%    11,355,027.24           0.72%       -17.93%
                 -能源
                 玩具衍品业务
玩具衍品业务                       32,827,608.75           1.75%    32,099,993.11           2.02%         2.22%
                 -其他
游戏业务         游戏业务-工       55,724,703.91           2.97%    47,717,514.95           3.01%        14.37%
                 游戏业务-游戏
游戏业务                          768,194,863.40          40.88% 667,995,712.78            42.08%        13.04%
                 分成
游戏业务         游戏业务-摊销     52,458,992.95           2.79%    12,991,705.64           0.82%        75.23%
游戏业务         游戏业务-其他     24,470,582.44           1.30%    31,953,424.21           2.01%       -30.58%
                 足球俱乐部业务
足球俱乐部业务                    356,747,926.44          18.99% 241,092,562.60            15.19%        32.42%
                 -工
                 足球俱乐部业务
足球俱乐部业务                     64,570,981.95           3.44%    40,210,357.62           2.53%        37.73%
                 -摊销
                 足球俱乐部业务
足球俱乐部业务                     44,336,368.58           2.36%    25,461,572.38           1.60%        42.57%
                 -其他
其他业务         其他业务成本      85,248,473.57           4.54%    68,650,998.70           4.32%        19.47%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
                        子 公 司 名 称                                    变 化 情 况
              雷星（港）实业有限公司                                          变化
              福建星辉婴童品有限公司                                          变化
33
           深圳市星辉车模有限公司            变化
          新疆星辉创业投资有限公司           变化
            州星辉娱乐有限公司               变化
         深圳市畅娱天下科技有限公司          变化
    霍尔果斯毅讯电子科技有限公司         变化
    东星辉天拓互动娱乐有限公司           变化
          上海悠玩络科技有限公司             变化
          上海猫狼络科技有限公司             变化
          州火炉络科技有限公司               变化
       霍尔果斯市星拓络科技有限公司          变化
  TEAMTOPONLINEADVERTISINGCO.,LIMITED        变化
            SHINYFIRSTLIMITED                注销
          州天拓软件技术有限公司             变化
          州伊云络科技有限公司               变化
          上海掌信息科技有限公司             变化
            元界络科技有限公司               变化
          珠海星辉投资管理有限公司           变化
    珠海星辉智盈投资管理有限公司         变化
    珠海星辉汇盈投资管理有限公司         变化
    州星辉趣游信息科技有限公司           变化
          上海顽趣信息科技有限公司           变化
     皇家西班牙俱乐部（港）有限公司          变化
REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA,   变化
                        S.A.D.
               州趣丸络科技有限公司                             变化
              州沙巴克络科技有限公司                            变化
               州副本络科技有限公司                             变化
               州欢城化传媒有限公司                             变化
             霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司                         变化
            霍尔果斯幻城力资源服务有限公司                      变化
             霍尔果斯欢城化传媒有限公司                         变化
             霍尔果斯岭南络科技有限公司                       本期新增
             霍尔果斯王牌络科技有限公司             本期新增、期末不再纳入合并范围
            霍尔果斯正棋娱乐络科技有限公司          本期新增、期末不再纳入合并范围
             霍尔果斯尊络科技有限公司               本期新增、期末不再纳入合并范围
               北京零刻络科技有限公司               本期新增、期末不再纳入合并范围
             霍尔果斯尚化传媒有限公司                         本期新增
               湖北友趣络科技有限公司                         本期新增
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重变化或调整有关情况
□ 适 √ 不适
（8）主要销售客和主要供应商情况
公司主要销售客情况
前五名客合计销售金额（元）                                                         900,143,177.17
前五名客合计销售金额占年度销售总额比例                                                      32.67%
前五名客销售额中关联方销售额占年度销售总额比
                                                                                            0.00%
例
公司前 5 大客资料
     序号              客名称                  销售额（元）            占年度销售总额比例
35
1          第名                                               379,915,509.96                               13.79%
2          第二名                                             203,667,813.62                                  7.39%
3          第三名                                             109,693,345.43                                  3.98%
4          第四名                                             105,859,426.06                                  3.84%
5          第五名                                             101,007,082.10                                  3.67%
合计                        --                                900,143,177.17                               32.67%
主要客其他情况说明
□ 适 √ 不适
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）                                                                      270,085,527.73
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                                 19.73%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额
                                                                                                              2.19%
比例
公司前 5 名供应商资料
    序号                 供应商名称                     采购额（元）                  占年度采购总额比例
1           第名                                               82,797,698.28                                  6.05%
2           第二名                                             59,405,522.70                                  4.34%
3           第三名                                             58,879,710.55                                  4.30%
4           第四名                                             38,982,331.13                                  2.85%
5           第五名                                             30,020,265.08                                  2.19%
合计                         --                               270,085,527.73                               19.73%
主要供应商其他情况说明
□ 适 √ 不适
3、费用
                                                                                                           单位：元
                            2017 年           2016 年             同比增减                 重大变动说明
销售费                     321,266,240.42    257,098,070.14             24.96% 重大变动
                                                                                 管理费较上年同期增加了
                                                                                 7,804.70 万元，增幅 32.35%，主要
管理费                     319,325,923.34    241,278,938.71             32.35%
                                                                                 系报告期内公司合并范围内主体增
                                                                                 加、整体经营规模扩大所致。
                                                                                 财务费较上年同期增加了
                                                                                 3,951.54 万元，增幅 48.02%，主要
财务费                     121,812,946.98     82,297,594.76             48.02%
                                                                                 系报告期内公司借款增加，利息
                                                                                 出相应增加所致。
所得税费                     7,766,998.77     -2,301,511.11            437.47% 所得税费较上年同期增加了
                                                                            1,006.85 万元，增幅 437.47%，主
                                                                            要系公司上年同期确认递延所得税
                                                                            资产的可抵扣暂时性差异增加相应
                                                                            减少所得税费所致。
4、研发投入
√ 适 □ 不适
     报告期内公司投入研发资金12,420.30万元，               构的玩具车电池盒研发项”、“益智仿真智能
比去年同期增加865.28万元，占公司营业收入的                 玩具狗研发项”、“种可定向移动的玩具研
4.51%，资本化研发出的比重为53.46%。                        发项”、“趣味性的可反复拆装的玩具研发
                                                           项”、等已进入规模量产阶段，相关项有利
     持续的主创新能力是市场竞争力的核心要
                                                           于公司提升产品质量及拓宽产品品类，对未
素，公司成来直度重视研发投入力度，
                                                           来公司市场开拓起到较大的促进作。
近几年研发投入直都保持稳步增长的发展趋
势。持续的研发投入为公司巩固和进步提技                         在游戏业务方面，公司相关研发投入主要是
术竞争优势提供了有力的物质保障。                           为了开发不同类型的游戏及机游戏。产品
                                                           相关研发投入有效提升公司研发、运营、知
     在玩具及婴童业务方面，公司相关研发项
                                                           识产权实力，并进步提公司品牌影响力；项
主要是居于提产品性能、拓展新产品市场的
                                                           成功上线运营后，预计将获得较好的经济效
的。报告期内，公司相关研发项如“多功能智
                                                           益。与此同时，相关产品研发与技术积累为公司
能机器的电动玩具项研发”、“科技可操
                                                           未来持续发展打下良好基础。
控智能化器研发项”、“多造型益智创意
磁铁拼装工程车研发项”、“采多级闭合结
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
                                    2017 年                      2016 年                   2015 年
研发员数量（）                                      852                       736
研发员数量占比                                   29.97%                    21.51%                    24.39%
研发投入金额（元）                     124,202,998.90              115,550,217.17              77,123,252.09
研发投入占营业收入比例                            4.51%                    4.83%                      4.61%
研发出资本化的金额
                                           66,396,036.93            60,854,703.04              40,715,884.63
（元）
资本化研发出占研发投入
                                                 53.46%                    52.67%                    52.79%
的比例
资本化研发出占当期净利
                                                 26.83%                    13.29%                     9.96%
润的比重
37
研发投入总额占营业收入的比重较上年发显著变化的原因
□ 适 √ 不适
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适 √ 不适
5、现金流
                                                                                                    单位：元
            项                       2017 年                    2016 年                  同比增减
经营活动现金流入小计                  3,107,722,689.27           2,651,850,190.53                   17.19%
经营活动现金流出小计                  2,826,704,015.83           2,458,914,718.73                   14.96%
经营活动产的现金流量净
                                        281,018,673.44            192,935,471.80                    45.65%
额
投资活动现金流入小计                    241,216,294.04            229,621,208.30                     5.05%
投资活动现金流出小计                  1,137,873,115.05            819,126,634.41                    38.91%
投资活动产的现金流量净
                                       -896,656,821.01            -589,505,426.11                   -52.10%
额
筹资活动现金流入小计                  1,745,039,689.37           1,225,014,899.88                   42.45%
筹资活动现金流出小计                  1,154,297,670.03           1,153,059,282.43                    0.11%
筹资活动产的现金流量净
                                        590,742,019.34             71,955,617.45                    720.98%
额
现金及现金等价物净增加额               -114,889,017.09            -284,984,432.75                   59.69%
相关数据同比发重大变动的主要影响因素说明
√ 适 □ 不适
     经营活动产的现金流量净额较上年同期增加了8,808.32万元，增幅45.65%，主要系报告期内公司销售商品、提供劳
务收到的现金增加所致。
     投资活动产的现金流量净额较上年同期减少了30,715.14万元，减幅52.10%，主要系报告期内购置资产所致。
     筹资活动产的现金流量净额较上年同期增加了51,878.64万元，增幅720.98%，主要系报告期内公司借款增加所致。
     现金及现金等价物净增加额较上年同期增加了17,009.54万元，增幅59.69%，主要系报告期内公司借款及销售商品、
提供劳务收到的现金增加所致。
报告期内公司经营活动产的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适 √ 不适
三、非主营业务情况
√ 适 □ 不适
                                                                                                    单位：元
                           金额          占利润总额比例        形成原因说明           是否具有可持续性
                                                                    非投资分部管理的游戏产
投资收益                     54,191,453.96                 21.23%                             否
                                                                    业项的处置损益。
                                                                    主要系衍金融工具产
公允价值变动损益              1,985,274.92                 0.78% 的公允价值受 2017 年汇率 否
                                                                    变动影响。
资产减值                                0.00               0.00%                              否
                                                                    主要系报告期内赔偿收入
营业外收入                   27,173,165.87                 10.65%                             否
                                                                    款。
                                                                    主要系报告期内体育部比
营业外出                          832,426.90               0.33%                              否
                                                                    赛罚金。
                                                                    主要系报告期政府补助收
其他收益                     14,682,776.91                 5.75%                              否
                                                                    入。
                                                                    主要系报告期内非流动资
资产处置收益                   -356,738.68                 -0.14%                             否
                                                                    产处置损失。
四、资产及负债状况
1、资产构成重变动情况
                                                                                                                  单位：元
                          2017 年末                    2016 年末
                                  占总资产比                     占总资产比 比重增减               重大变动说明
                      金额                          金额
                                       例                            例
                                                                                       货币资金报告期末较年初减少了
                                                                                       13,885.64 万元，减幅 31.51%，主
                   301,872,780.                 440,729,149.6
货币资金                                5.05%                         8.61%      -3.56% 要系报告期内将长期保函保证金从
                             83
                                                                                       其他货币资金调整其他非流动资
                                                                                       产所致。
                   476,244,283.                 387,704,182.7
应收账款                                7.96%                         7.57%      0.39% 重大变动
                             16
                   116,972,618.                 125,766,477.1
存货                                    1.96%                         2.46%      -0.50% 重大变动
                             91
                   26,277,851.2
投资性房地产                            0.44% 24,805,479.22           0.48%      -0.04% 重大变动
                   464,610,551.                 444,166,292.5
长期股权投资                            7.77%                         8.67%      -0.90% 重大变动
                             23
39
                 1,007,796,63            996,918,922.9
固定资产                        16.85%                   19.46%   -2.61% 重大变动
                         9.11
                                                                          在建工程报告期末较年初增加了
                 25,553,492.9                                             788.69 万元，增幅 44.64%，主要系
在建工程                        0.43% 17,666,555.00      0.34%    0.09%
                           2                                              报告期内公司对星辉中心进装
                                                                          潢，相应增加在建工程所致。
                 670,242,238.            522,960,200.0
短期借款                        11.21%                   10.21%   1.00% 重大变动
                          60
                                                                          长期借款报告期末较年初增加了
                 1,069,052,99            625,087,928.5                    44,396.51 万元，增幅 71.02%，主
长期借款                        17.88%                   12.20%   5.68%
                         1.31                       2                     要系报告期内公司购置资产增加长
                                                                          期借款所致。
                                                                          以公允价值计量且其变动计入当期
以公允价值计量                                                            损益的金融资产报告期末较年初增
且其变动计入当                                                            加了 44.85 万元，增幅 100.00%，
                  448,539.23    0.01%             0.00   0.00%    0.01%
期损益的金融资                                                            主要系报告期内汇率变动影响期末
产                                                                        未履约远期结汇公允价值变动所
                                                                          致。
                                                                          其他应收款报告期末较年初减少了
                                                                          5,799.88 万元，减幅 66.94%，主要
                 28,648,555.0
其他应收款                      0.48% 86,647,404.92      1.69%    -1.21% 系报告期内对西安曲江春天融和影
                                                                          视化有限责任公司借款全额计提
                                                                          了坏账准备所致。
                                                                          其他流动资产报告期末较年初增加
                                                                          了 1,239.71 万元，增幅 77.93%，
                 28,305,989.5
其他流动资产                    0.47% 15,908,936.84      0.31%    0.16% 主要系报告期内公司本期可抵扣增
                                                                          值税进项税额重分类其他流动资
                                                                          产增加所致。
                                                                          开发出报告期末较年初增加了
                 73,615,825.0                                             2,079.38 万元，增幅 39.37%，主要
开发出                          1.23% 52,822,061.32      1.03%    0.20%
                           3                                              系报告期内公司游戏业务研发投入
                                                                          增加所致。
                                                                          递延所得税资产报告期末较年初增
                                                                          加了 2,831.45 万元，增幅
                 92,895,083.6
递延所得税资产                  1.55% 64,580,621.67      1.26%    0.29% 43.84%，主要系报告期内公司可抵
                                                                          扣暂时性差异增加,相应确认的递延
                                                                          所得税资产增加。
                                                                          其他非流动资产报告期末较年初增
                                                                          加了 84,058.68 万元，增幅
                 972,458,404.            131,871,601.4
其他非流动资产                  16.26%                   2.57%   13.69% 637.43%，主要系报告期内公司将
                          75
                                                                          未验收的资产重分类其他非流动
                                                                          资产所致。
                                                                          以公允价值计量且其变动计入当期
以公允价值计量
                                                                          损益的金融负债报告期末较年初减
且其变动计入当
                         0.00   0.00% 1,536,735.69       0.03%   -0.03% 少了 153.67 万元，减幅 100%，主
期损益的金融负
                                                                          要系本期汇率变动影响期末未履约
债
                                                                          远期结汇公允价值变动。
                                                                          预收款项报告期末较年初增加了
                                                                          4,824.01 万元，增幅 127.34%，主
                 86,123,109.8
预收款项                        1.44% 37,883,011.85      0.74%    0.70% 要系报告期内西班牙俱乐部预收
                                                                          季票及西甲电视转播权收入款项增
                                                                          加所致。
                                                                          应付职工薪酬报告期末较年初增加
                                                                          了 1,478.92 万元，增幅 32.42%，
                 60,406,280.9
应付职工薪酬                    1.01% 45,617,062.17      0.89%    0.12% 主要系报告期内公司游戏业务跟足
                                                                          球俱乐部业务应付职工薪酬增加所
                                                                          致。
                                                                          应交税费报告期末较年初减少了
                                                                          11,599.93 万元，减幅 57.17%，主
                 86,896,731.4            202,896,019.0
应交税费                        1.45%                    3.96%   -2.51% 要系报告期内西班牙俱乐部付
                           6
                                                                          前期税务欠款相应减少应交税金所
                                                                          致。
                                                                          应付利息报告期末较年初减少了
                 17,720,855.3                                             2,389.68 万元，减幅 57.42%，主要
应付利息                        0.30% 41,617,635.29      0.81%   -0.51%
                           4                                              系报告期内俱乐部付以前债务相
                                                                          应减少应付利息所致。
                                                                          其他应付款报告期末较年初减少了
                 11,993,715.5                                             2,292.72 万元，减幅 65.65%，主要
其他应付款                      0.20% 34,920,963.54      0.68%   -0.48%
                           5                                              系报告期公司应付的付期限在 1
                                                                          年以内的股权收购款减少所致。
                                                                          年内到期的非流动负债报告期末
年内到期的非     211,958,287.                                             较年初增加了 21,138.01 万元，增幅
                                3.54%      578,167.84    0.01%    3.53%
流动负债                  16                                              36,560.34%，主要系报告期内公司
                                                                          长期借款重分类 1 年内到期的非
41
                                                                                        流动资产增加所致。
                                                                                        预计负债报告期末较年初减少了
                                                                                        44.04 万元，减幅 44.64%，主要系
预计负债            546,161.00         0.01%      986,542.52        0.02%   -0.01%
                                                                                        西班牙俱乐部赔偿金已付所
                                                                                        致。
                                                                                        递延所得税负债报告期末较年初增
                                                                                        加了 6.73 万元，增幅 100.00%,主要
                                                                                        系报告期内公司以公允价值计量且
递延所得税负债       67,280.88         0.00%            0.00        0.00%       0.00%
                                                                                        其变动计入当期损益的金融资产期
                                                                                        末较期初增加，相应确认的递延所
                                                                                        得税负债增加所致。
                                                                                        其他综合收益报告期末较年初增加
                   43,679,475.3                                                         了 2,897.34 万元，增幅 197.02%，
其他综合收益                           0.73% 14,706,035.63          0.29%       0.44%
                               5                                                        主要系报告期内公司外币报表折算
                                                                                        差额损失减少所致。
                                                                                        盈余公积报告期末较年初增加了
                   46,527,017.4                                                         2,589.46 万元，增幅 125.50%，主
盈余公积                               0.78% 20,632,388.31          0.40%       0.38%
                               4                                                        要系报告期内按公司净利润的
                                                                                        10%计提的法定盈余公积所致。
                                                                                        少数股东权益报告期末较年初增加
                                                                                        了 1,916.14 万元，增幅 37.05%，
                   70,880,787.7
少数股东权益                           1.19% 51,719,402.04          1.01%       0.18% 主要系报告期内的控股子公司利润
                                                                                        增加，少数股东权益相应增加所
                                                                                        致。
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适 □ 不适
                                                                                                                 单位：元
                                                  计入权益的累
                                   本期公允价值                  本期计提的减
      项              期初数                      计公允价值变                  本期购买金额 本期出售金额      期末数
                                     变动损益                         值
                                                       动
金融资产
1.以公允价值计量
且其变动计入当
期损益的金融资                       448,539.23                                                               448,539.23
产（不含衍金
融资产）
上述合计                    0.00     448,539.23                                                               448,539.23
金融负债           1,536,735.69 1,536,735.69                                                     0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发重大变化
□ 是 √ 否
3、截报告期末的资产权利受限情况
                   项                                2017年12月31日                受限原因
                                                         账面价值
            货币资金-其他货币资金                       150,884.07           被冻结政府补助款项
                 投资性房地产                         23,928,145.53          为本公司借款提供担保
                   固定资产                           255,929,194.33         为本公司借款提供担保
                   形资产                             50,745,090.36          为本公司借款提供担保
    其他非流动资产-预付购房款                     877,349,782.27         为本公司借款提供担保
     其他非流动资产-长期保函保证金                    77,168,969.98            长期保函保证金
                   合     计                         1,285,272,066.54
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适 □ 不适
           报告期投资额（元）                  上年同期投资额（元）             变动幅度
                        44,458,750.66                       360,756,049.85                    -87.68%
2、报告期内获取的重的股权投资情况
□ 适 √ 不适
3、报告期内正在进的重的非股权投资情况
□ 适 √ 不适
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适 √ 不适
43
5、募集资金使用情况
√ 适 □ 不适
（1）募集资金总体使用情况
√ 适 □ 不适
                                                                                                                          单位：万元
                                                            报告期内 累计变更 累计变更                       尚未使
                                   本期已使 已累计使                                              尚未使                  闲置两年
                      募集资金                              变更途 途的募 途的募                             募集资金
 募集年份 募集方式                 募集资 募集资                                                  募集资金                以上募集
                           总额                             的募集资 集资金总 集资金总                       途及去
                                    金总额     金总额                                               总额                  资金金额
                                                             金总额        额          额比例                   向
                                                                                                             补充流动
2015 年     公开发 74,531.25          24.63 74,531.87                 0           0       0.00%       0.04
                                                                                                             资金
合计            --    74,531.25       24.63 74,531.87                 0           0       0.00%       0.04      --
                                                募集资金总体使情况说明
       2015 年公司债券（简称：15 星辉债）募集资金情况
       经 2015 年 11 月 12 日中国证券监督管理委员会的《关于核准星辉互动娱乐股份有限公司向合格投资者公开发公
司债券的批复》（证监许可[2015] 2584 号）核准，公司于 2015 年 11 月向合格投资者公开发面值不超过
750,000,000.00 元的公司债券，面值为 100 元/张，发价格为 100 元/张，期限为 5 年，票面利率为 6.30%。本次公司
债券发募集资金总额为币 750,000,000.00 元，扣除发费币 4,687,500.00 元后，公司于 2015 年 11 月 30
日收到承销商划转的募集资金净额币 745,312,500.00 元。东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次
发公司债券募集资金到账情况进了审验，并出具了“会验字[2015]G15009200068 号”验证报告。
       截 2017 年 12 月 31 日，公司 2015 年向合格投资者公开发公司债券项累计直接投入募投项运的募集资金
745,318,733.02 元，加上扣除续费后累计利息收入净额 6,650.91 元，剩余募集资金余额为 417.89 元，与募集资金专
中的期末资金余额 417.89 元致。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适 □ 不适
                                                                                                                          单位：万元
                      是否已变                                                 截期末 项达到                               项可
                                  募集资金 调整后投                 截期末                          本报告期
 承诺投资项和超募      更项                              本报告期              投资进度 预定可使               是否达到 性是否发
                                  承诺投资 资总额                   累计投入                        实现的效
    资金投向       (含部分                           投入金额               (3)＝     状态日               预计效益 重大变
                                    总额       (1)                  金额(2)                            益
                        变更)                                                   (2)/(1)      期                                 化
承诺投资项
偿还银贷款，补充                  74,531.2 74,531.2                 74,531.8
                      否                                    24.63              100.00%                       0是           否
公司流动资金                               5         5
                                  74,531.2 74,531.2                 74,531.8
承诺投资项小计              --                              24.63                 --         --                      --         --
                                           5         5
超募资金投向
偿还银贷款，补充
公司流动资金
                             74,531.2 74,531.2           74,531.8
合计                    --                       24.63              --    --         0    --    --
                                   5        5
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 
（分具体项）
项可性发重大 
变化的情况说明
超募资金的金额、 不适
途及使进展情况
                     不适
募集资金投资项实
施地点变更情况
                     不适
募集资金投资项实
施方式调整情况
募集资金投资项先 不适
期投入及置换情况
闲置募集资金暂时 不适
补充流动资金情况
项实施出现募集资 不适
金结余的金额及原因
尚未使的募集资金        截 2017 年 12 月 31 日，尚未使的募集资金均存放在公司银募集资金专中，存储金额
途及去向             为 417.89 元。前，公司全部募集资金均已作出投资计划并履了相关审批程序。
募集资金使及披露
中存在的问题或其他 不适
情况
（3）募集资金变更项目情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在募集资金变更项情况。
45
六、重资产和股权出售
1、出售重资产情况
□ 适 √ 不适
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重股权情况
√ 适 □ 不适
                                                                                                        是否按
                                                                                                        计划如
                                     本期初
                                                          股权出                                         期实
                                     起出
                                                          售为上                                        施，如
                                     售日该                                                    所涉及
                                                          市公司                      与交易            未按计
                         交易价 股权为 出售对                      股权出 是否为               的股权
 交易对 被出售                                            贡献的                      对方的             划实    披露日 披露索
                 出售日 格（万 上市公 公司的                       售定价 关联交               是否已
   方    股权                                             净利润                      关联关            施，应     期      引
                          元）       司贡献       影响              原则         易            全部过
                                                          占净利                        系              当说明
                                     的净利 
                                                          润总额                                        原因及
                                     润（万
                                                          的比例                                        公司已
                                      元）
                                                                                                        采取的
                                                                                                         措施
                                                 出售爱
                                                 酷游
                                                 8.91%
                                                 的股权
                                                 有利于                                                                  巨潮资
    北京爱                                   公司进                                                                  讯
    酷游科                                   步整                                                                    www.c
    技股份 2017 年                           合资                                                            2017 年 ninfo.c
                         7,115.0 6,115.0                           协商原
张强    有限公 09 月                             源，优 24.71%              否        不适 是           不适 09 月       om.cn
                                 9           9                     则
    司       11 日                           化资产                                                          12 日   ，公告
    8.91%                                    结构，                                                                  编号
    股权                                     增强公                                                                  2017-
                                                 司持续                                                                  109 号
                                                 经营和
                                                 健康发
                                                 展的能
                                                 力。
七、主要控股参股公司分析
√ 适 □ 不适
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                   单位：元
  公司名称    公司类型    主要业务    注册资本     总资产     净资产      营业收入    营业利润    净利润
                         互动娱乐软
                         件的研究、
                         开发；计算
                         机软件开
                         发；第二类
                         增值电信业
                         务中的信息
                         服务业务
                         （仅限互联
                         信息服
                         务）；企业
                         管理咨询服
                         务；多媒体
                         制作；设
东星辉天
                         计、制作、 12,941,200. 424,007,709 195,180,939 545,411,419 141,372,008 132,299,778
拓互动娱乐 子公司
                         发布、代理 00                  .24         .72         .70         .29         .09
有限公司
                         国内外各类
                         告；游戏
                         业相关产
                         业的投资；
                         技术进出口
                         （法律、
                         政法规禁止
                         的项除
                         外；法律、
                         政法规限
                         制的项须
                         取得许可证
                         后方可经
                         营）。
苏州仙峰 参股公司        计算机络 30,000,000. 282,495,179 159,515,458 318,931,815 89,695,748. 90,764,725.
47
络科技股份                 技术开发及 00        .44       .99       .79        36        08
有限公司                   服务、游戏
                           开发、
                           开发、软件
                           的开发及维
                           护；计算机
                           络工程；
                           电脑及周边
                           产品的销
                           售，计算机
                           辅助设备的
                           上门安装及
                           维修，电子
                           产品及配件
                           的上门安装
                           及销售；利
                           信息络
                           经营游戏产
                           品（含络
                           游戏虚拟货
                           币发）；
                           软件及信息
                           技术的进出
                           口。（依法
                           须经批准的
                           项，经相
                           关部门批准
                           后方可开展
                           经营活动）
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适 √ 不适
主要控股参股公司情况说明
    报告期内，星辉天拓、苏州仙峰报告期内业绩取得良好的增长，对归属于公司净利润的贡献分别
为13,003.71万元、2,722.94万元，占归属于公司净利润 56.53%、11.84%，互联板块的游戏业务占
公司整体利润比例逐步上升，关于游戏业务的详细情况，投资者可以参“管理层讨论与分析”中的
“、概述”相关内容。除上述情况外，公司主要控股、参股公司不存在经营业绩同比出现大幅波动，
且对公司合并经营业绩造成重大影响的情形。主要子公司或参股公司的资产规模、构成或其他主要财务
指标未出现显著变化。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适 √ 不适
九、公司未来发展的展望
（一）公司发展战略及2018年发展规划              游为代表的线上互动娱乐领域进转型升级，构
                                                建了以“玩具+游戏”为载体、内容和营销双重驱
     近年来，随着我国城镇均收入平的提，
                                                动的互动娱乐平台。
大众消费的档次随之提，不仅停留在住等
初级物质消费层面，在游戏、体育等精神层面的消      2018年度，公司将进步聚焦企业内式增长，
费出逐年扩大，化产业呈现出片欣欣向荣的          把握消费升级与结构升级的市场机遇，不断提升
景象。受益于近年来移动互联通信技术的普及和      体验，全面提升产品核心竞争能力，构建覆盖游
升级，传统单群、单内容、单形式的娱乐            戏、玩具衍品、足球等领域的综合性娱乐集团。
方式逐步被更具互动性、更具趣味性、更具便捷性    特别地，本公司计划实施以下策略：
的新兴互动娱乐方式所颠覆，藉此孕育出个庞大
                                                    聚焦游戏垂直细分品类市场，打造细分品类
的互动娱乐产业。为了把握住具有良好发展前景的
                                                头企业：公司将聚焦已有SLG、二次元等细分品类
商业领域，力图使商业模式和发展战略符合经
                                                产品的优势资源，持续提升业务能力、夯实基础，
济发展的规律，本公司坚持“内式增长、外延式
                                                充分发挥公司的独特优势，更好地满足客对二次
扩张、整合式发展”的发展道路，同时公司积极推
                                                元等细分品类产品的需求，推动细分品类市场获得
进国际化战略，提升业务规模。
                                                较快的增长速度；同时我们将加强产品、品牌、渠
     回顾过去，基于本公司在玩具及婴童业务积累   道等核心能力的建设，提产品竞争力和客体验，
的多年玩具娱乐丰富经验，以及将优质内容产业化    持续将细分市场的潜在转化为游戏。
运营的能力。2013年以来，本公司陆续收购了互联
                                                    坚持系列化、品牌化的产品研发运营，加强产
游戏开发商畅娱天下和星辉天拓，令本公司获得
                                                品精细化运营：我们相信通过系列化的产品开发，
了集游和游双产品、研发和营销双驱动的优质
                                                将有效延长游戏命周期，沉淀核心，提产
游戏业务，成为游戏业内的优势参与者，实现了从
                                                品成功率，进实现游戏的品牌化运营。公司会持
玩具、婴童品为主的线下互动娱乐领域，向游、
                                                续专注于精品化游戏的研发发，形成的竞争
49
力。未来公司将通过企业优秀的研运体化体系和       戏热点转换的步伐，导致游戏产品不符市场需求，
精准投放的流量运营，进多层次的IP开发，不断       则可能对原有业务的体验、品牌形象等造成较
推出优势品类的精品游戏，进步提升公司游戏板       大的负面影响，从影响经营业绩。与此同时，公
块的营收和利润表现。                             司游戏业务也可能面临知识产权险、单游戏依
                                                 赖险、游戏产品命周期险、新游戏开发和运
    继续拓展国际化进程，打造向全球的产品研
                                                 营失败险等对公司未来发展战略和经营标实
运体系：公司认识到海外市场的巨大潜力，并积攒
                                                 现产重大不利影响的险因素。
了雄厚的海外游戏产品运营能力。未来公司全球化
题材的新品项将达到少50%。相信随着公司不              针对上述险，公司通过建和完善的产品研
断挖掘产品的全球化潜力，星辉游戏海外发业务       发及运维体系，持续为产品研发、发和命周期
将迎来爆发期，成为公司游戏业务未来发展的核心     的有效规划提供保障，保障公司的产品的持续创新，
增长点之。                                       确保公司持续盈利能力和经营业绩。
    以提球队成绩为核目标，加强俱乐部品牌            2、投资险
建设，发掘俱乐部商业资源：未来俱乐部不断增强
                                                     近年来公司通过投资产业链上下游相关公司，
俱乐部的竞争力，通过进步提比赛成绩，从
                                                 打造互动娱乐产业态圈，相关投资业务取得较好
提升盈利能力。同时我们将持续加强品牌建设，举
                                                 的业绩。但是项的后期实施以及市场管理运作都
办更多国际足坛相关的活动，通过积极的品牌推、
                                                 会受到宏观政策、市场发展等不可控因素影响，投
引进华裔或中国球员进入皇家西班牙等方式提
                                                 资存在定险。公司将做好前期的项筛选、项
俱乐部报道的内容和电视新闻的出镜率，充分发
                                                 评估、尽职调查等工作，合理预估投资项险。
掘公司商业资源，拓宽公司盈利渠道，为公司的收
                                                 对投后项加强项引导、充分利互动娱乐平台
入增长获得更多的来源。
                                                 资源协助被投资项健全内控体系、实现快速发展，
                                                 降低投资险。
（二）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生        3、原材料价格波动的险
不利影响的险因素分析
                                                     公司玩具业务产品的主要原材料为塑胶原
   1、游戏业险                                   料、包装材料、电子元器件等。塑胶原料作为
                                                 油的下游产品，近年来价格随着油价格的大幅
    游戏业前处于速发展阶段，技术及游戏
                                                 波动变化，对公司的成本有定影响。在玩具
内容更迭速度快，游戏开发商需紧跟业技术发展
                                                 业务方面，虽然公司产、销售的产品特别是车
趋势加大游戏技术开发的投入。若络游戏业的
                                                 模产品均为技术含量较的产品，具有较强的
技术出现重大的变革，游戏产品热点出现重大转移，
                                                 主定价权，能维持较的毛利率和安全边际，但
游戏业的子公司如果未能跟上业技术发展、游
如果塑胶原料、包装材料等原材料的价格波动过    玩具出口难度。同时为了达到出口标准，中国企
大将可能导致上游商尽量减少存货，从造成        业不得不增加技术投入和检测费，从将进
原材料供给不足或者供货不及时等险，也将会      步增加企业成本。非关税壁垒及某些国家、地区
给公司业绩造成定的影响。                      实施的反倾销措施引起的贸易摩擦，均加重了玩
                                              具企业的成本费负担，并对企业的市场拓展带
     针对塑胶原料、包装材料等物料价格波动的
                                              来了新的挑战。
情况，公司通过进步加强产管理、优化产品
结构、严格产品消耗定额管理等方式进成本控             针对这贸易壁垒带来的险，公司将加快技
制。同时，公司通过建主要原材料价格跟踪体      术进步与产业升级，稳固与提升有核心技术
系，对原材料价格的变化进实时监控，确保公      平；加强质量检验与监控，深化技术交流与合
司原材料的合理库存量，降低原材料价格波动对    作，继续推动产品相关认证，适应国际化竞争要
产成本造成的影响。                            求。
     4、外汇汇率变动险                           6、海外业务险
     公司玩具产品以出口为主，游戏业务公司            海外业务经营受到国际政治、经济、外交等
开始布局海外市场今，公司境外业务收入呈现      因素的影响。任何涉及公司海外业务市场所在地
持续增长的态势。币汇率的波动仍会对公司        的政治不稳、经济波动、然灾害、政策和法律
以美元为主要结算货币的进出口贸易业务带来不    不利变更、国际诉讼和仲裁等状况都可能影响到
确定性，从对公司业绩带来定的影响。为避        公司海外业务的正常开展。
免因汇率变动可能给公司带来法预的损失，
                                                     针对可能出现的海外业务险，公司采取以
公司将通过及时结汇并利安全有效的避险工具
                                              下措施：
和产品，相对锁定汇率，以降低汇率波动所造成
                                                     第、尽快熟悉并适应海外业务拓展地区的
的险。
                                              法律、政治体系和商业环境，关注相关法律法规
     5、贸易壁垒带来的市场拓展险
                                              和投资政策变动；
     在关税壁垒降低的同时，国家间的非关税壁
                                                     第二、依托公司在国内积累的经验，充分发
垒作日渐凸显，主要表现为各种强制的安全认
                                              挥优势，加强海外合作，提升海外市场的竞
证、国际标准要求、产品质量及其管理体系的认
                                              争力和品牌影响力；
证要求、节能要求及日趋严格的环保要求等。在
                                                     第三、加强对海外分机构的财务管控，避免
这些安全标准的影响下，进入门槛抬，增加了
                                              出现公司资产流失或其他财务险。
51
十、接待调研、沟通、采访等活动登记表
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适 □ 不适
    接待时间             接待方式           接待对象类型          调研的基本情况索引
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 09 月 29 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 10 月 24 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 11 月 09 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 11 月 13 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 11 月 16 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 11 月 21 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 12 月 13 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 12 月 18 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 12 月 19 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
                                                               谈论的主要内容包括：①公司各板块
2017 年 12 月 26 日   实地调研           机构                  经营情况、发展战略等；②业现状
                                                               及发展状况。
     重要事项
53
                                       第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执或调整情况
√ 适 □ 不适
    报告期内，公司实施积极稳定的利润分配政策，并严格遵守下列规定：
    （）利润分配原则：公司的利润分配注重对股东合理的投资回报，利润分配政策保持致性、合理
性和稳定性，同时兼顾公司的实际经营情况及公司的长期战略发展标，不得超过累计可供分配利润的范
围，不得损害公司持续经营能力。公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，利润分配政策确定后，不
得随意调整降低对股东的回报平。
    公司应当及时使对全资或控股子公司的股东权利，根据全资或控股子公司公司章程的规定，促成全
资或控股子公司向公司进现金分红，并确保该等分红款在公司向股东进分红前付给公司。
    （二）利润的分配形式：基于公司股东回报规划的基本原则，公司利润分配可以采取现金、股票、现
金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式。公司将优先考虑采取现金方式分配股利；若公司增长快速，
在考虑实际经营情况的基础上，可采取股票或者现金股票相结合的方式分配股利。
    （三）现金分红的条件和比例：在具备现金分红的条件下，公司优先采现金分红的方式。
    1、在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，最近三年以现金方式累计分配的
利润原则上应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三。如重大投资计划或重大现金出事
项发，公司必须进现金分红，以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%。在实施
上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利，但不得单独派发股票股利。
    重大投资计划或重大现金出事项指以下情形之：
    (1)公司未来二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计出达到或超过公司最近期经审计净
资产的50%；
    (2)公司未来二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计出达到或超过公司最近期经审计总
资产的30%。
    2、公司董事会应当综合考虑所处业特点、发展阶段、经营模式、盈利平以及是否有重大资金
出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
     （1）公司发展阶段属成熟期且重大资金出安排的，进利润分配时，现金分红在本次利润分配中
所占比例最低应达到80%；
     （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金出安排的，进利润分配时，现金分红在本次利润分配中
所占比例最低应达到40%；
     （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金出安排的，进利润分配时，现金分红在本次利润分配中
所占比例最低应达到20%。
     公司发展阶段不易区分但有重大资金出安排的，可以按照前项规定处理。
     （四）发放股票股利的条件：在公司符合上述现金分红规定，具有公司成长性、每股净资产的摊薄、
股本规模和股权结构等真实合理因素，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，董事会可以在实施
上述现金分红之外提出股票股利分配方案，并提交股东大会审议。
     （五）公司各期利润分配方案的研究论证程序与决策机制、审议程序：
     1、利润分配政策的研究论证程序与决策机制
     (1)公司董事会结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展规划及下阶段资金需求，并充
分听取股东(特别是中小股东)和独董事的意，在符合公司章程既定的利润分配政策的前提下，认真研
究和论证公司现金分红的时机、条件和比例，提出年度或中期利润分配预案，独董事应在制定现金分红
预案时发表明确意。
     (2)独董事可以征集中小股东的意，提出分红预案，并直接提交董事会审议。
     (3)公司董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律法规和本章程规定的利润分配政策；利润分配
预案中应当对留存的当年未分配利润的使计划安排或原则进说明，独董事应当就利润分配预案的合
理性发表独意。
     (4)公司董事会审议并在定期报告中公告利润分配预案，提交股东大会批准；公司董事会未做出现金利
润分配预案的，应当征询独董事的意，并在定期报告中披露原因以及未于分红的留存资金途，独
董事应当对此发表独意。
     (5)股东大会对利润分配预案进审议前，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东沟通交流，充
分听取中小股东的意和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
     (6)监事会应当对以上利润分配的决策程序及执情况进监督。
55
    2、利润分配政策的审议程序
    (1)利润分配预案应经公司董事会
    审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，
且经公司二分之以上独董事表决同意。
    (2)股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上表决同意；
股东大会在表决时，应向股东提供络投票方式。
    (3)公司对留存的未分配利润使计划安排或原则作出调整时，应重新报经董事会、股东大会按照上述
审议程序批准，并在相关提案中详细论证和说明调整的原因，独董事应当对此发表独意。
    (4)公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利派发
事项。
    3、公司未分配利润的使原则
    公司留存未分配利润主要于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资，以及日常运营所需的流动
资金，扩大产经营规模，优化企业资产结构和财务结构、促进公司效的可持续发展，落实公司发展规
划标，最终实现股东利益最大化。
    （六）公司利润分配政策调整的审议程序：
    如遇战争、然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境的较大变化并对公司产经营造成重大影响，
或公司经营环境发较大变化时，公司可对利润分配政策进调整。需调整利润分配政策的，应以股
东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性件的规定。
    公司董事会在有关调整利润分配政策(修订公司章程)的过程中，应当充分考虑独董事和中小股东的
意。董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之以上独董
事表决同意，并由监事会发表意。
    有关调整利润分配政策(修订公司章程)的议案应经董事会审议通过后方能提交股东大会审议，公司应
以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会采现场和络投票相结合
的方式，并经出席现场会议和络投票的股东合计持有表决权的2/3以上通过。
    （七）公司如存在股东违规占本公司资金的情况，公司在进利润分配时应当相应的扣减该股东所
分配的现金红利，以偿还其所占的公司资金。
     报告期内利润分配政策的执情况：
     报告期内，公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案，分红标准和
分红比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备；相关议案经由公司董事会、监事会审议后提交股东大
会审议，公司独董事发表了独意，保证了全体股东的利益。
                                           现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：           是
分红标准和比例是否明确和清晰：                         是
相关的决策程序和机制是否完备：                         是
独董事是否履职尽责并发挥了应有的作：                   是
中小股东是否有充分表达意和诉求的机会，其合法权益是
                                                       是
否得到了充分保护：
现金分红政策进调整或变更的，条件及程序是否合规、透
                                                       是
明：
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定致
√ 是 □ 否 □ 不适
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数（元）（含税）                                                                            0.30
每 10 股转增数（股）
分配预案的股本基数（股）                                                                       1,244,198,401
现金分红总额（元）（含税）                                                                     37,325,952.03
可分配利润（元）                                                                              983,407,115.69
现金分红占利润分配总额的比例                                                                        100.00%
                                               本次现金分红情况
公司发展阶段属成熟期且重大资金出安排的，进利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
80％
                                 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
   根据东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 2017 年度审计报告，我公司（仅指公司）2017 年度实现
税后净利润 258,946,291.27 元。按照《公司章程》的规定，应提取法定盈余公积 25,894,629.13 元，提取法定盈余公积
后的利润连同上年末的未分配利润，剩余的可供股东分配利润为 983,407,115.69 元。结合公司经营情况，经董事会研究
决定，公司拟定 2017 年度以截 2017 年 12 月 31 日公司股本总数 1,244,198,401 股为基数，向全体股东每 10 股派发
现金股利 0.30 元币（含税），合计派发现金股利 37,325,952.03 元，剩余未分配利润结转以后年度分配。
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
     1、2017年度利润分配预案：以截2017年12月31日公司股本总数1,244,198,401股为基数，向全体
57
股东每10股派发现金股利0.30元币（含税），合计派发现金股利37,325,952.03元，剩余未分配利润
结转以后年度分配。
     2、2016年度利润分配预案：以截2016年12月31日公司股本总数1,244,198,401股为基数，向全体
股东每10股派发现金股利0.60元币（含税），合计派发现金股利74,651,904.06元，剩余未分配利润
结转以后年度分配。
     3、2015年度利润分配预案：公司拟定2015年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增
股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
                                                                                                            单位：元
                                        分红年度合并报表 占合并报表中归属
                    现金分红金额（含 中归属于上市公司 于上市公司普通股 以其他方式现金分 以其他方式现金分
       分红年度
                          税）          普通股股东的净利 股东的净利润的比      红的金额           红的比例
                                              润                 率
2017 年                 37,325,952.03     230,033,961.68              16.23%              0.00               0.00%
2016 年                 74,651,904.06     458,027,664.93              16.30%              0.00               0.00%
2015 年                          0.00     351,933,633.93              0.00%               0.00               0.00%
公司报告期内盈利且公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适 √ 不适
二、承诺事项履情况
1、公司实际控制、股东、关联、收购以及公司等承诺相关在报告期内履完毕及截报告期末尚
未履完毕的承诺事项
√ 适 □ 不适
       承诺来源      承诺方       承诺类型                 承诺内容            承诺时间    承诺期限    履情况
收购报告书或权益
变动报告书中所作 不适            不适          不适                                       不适         不适
承诺
                   挺;郑泽峰;                  挺、郑泽峰承诺：股份交割
资产重组时所作承 珠海厚朴投                    日起三六个月内不转让其因本 2013 年 10                   正常履
                                                                                          2018-04-30
诺                 资管理合伙                  次交易获得的上市公司股份；同 月 29 日                   中
                   企业（有限                  时，为保证本次交易盈利预测补
     合伙）       偿承诺的可实现性，待满足以下
                  条件后，方可转让其于本次交易
                  中所获上市公司股份：①上市公
                  司在指定媒体披露星辉天拓 2016
                  年度《专项审核报告》后，
                  挺、郑泽峰当年可解锁股份数不
                  超过其于本次交易获得的上市公
                  司股份的 70%；②上市公司在指
                  定媒体披露星辉天拓 2017 年度
                  《专项审核报告》及《减值测试
                  报告》后，挺、郑泽峰当年可
                  解锁股份数不超过其于本次交易
                  获得的上市公司股份的 30%。珠
                  海厚朴承诺：股份交割日起三
                  六个月内不转让其因本次交易
                  获得的上市公司股份；同时，为
                  保证本次交易盈利预测补偿承诺
                  的可实现性，待满足以下条件
                  后，方可转让其于本次交易中所
                  获上市公司股份：①上市公司在
                  指定媒体披露星辉天拓 2016 年
                  度《专项审核报告》后，珠海厚
                  朴当年可解锁股份数不超过其于
                  本次交易获得的上市公司股份的
                  70%；②上市公司在指定媒体披
                  露星辉天拓 2017 年度《专项审
                  核报告》及《减值测试报告》
                  后，珠海厚朴当年可解锁股份数
                  不超过其于本次交易获得的上市
                  公司股份的 30%。
                  挺、郑泽峰、珠海厚朴投资管
                  理合伙企业（有限合伙）承诺
     挺;郑泽峰;
                  东星辉天拓互动娱乐有限公司
     珠海厚朴投
                  2013 年度、2014 年度、2015 年 2013 年 10                正常履
     资管理合伙                                              2018-04-30
                  度、2016 年度和 2017 年度实现 月 16 日                  中
     企业（有限
                  的净利润分别不低于 6,000 万
     合伙）
                  元、8,000 万元、9,700 万元、
                  11,500 万元、12,000 万元。如星
59
                             辉天拓未实现承诺净利润，由
                             挺、郑泽峰和珠海厚朴向星辉娱
                             乐付补偿。
                             为避免今后与公司之间可能出现
                             的同业竞争，维护公司全体股东
                             的利益和保证公司的长期稳定发
                             展，公司控股股东陈雁升及其配
                             偶陈冬琼已出具了《关于与东
                             星辉车模股份有限公司避免和消
                             除同业竞争的承诺函》，具体承诺
                             内容如下： \"为杜绝出现同业竞
                             争等损害东星辉车模股份有限
                             公司(下称\"星辉车模\")的利益及其
                             中小股东的权益的情形，本出
                             具本承诺函，并对此承担相应的
                             法律责任。 第条    在本作为
                             星辉车模股东期间，本不在任
                             何地域以任何形式，从事法律、
                             法规和中国证券监督管理委员会
                             规章所规定的可能与星辉车模构                  作出承诺时
首次公开发或再 陈冬琼;陈雁                                    2010 年 01                正常履
                             成同业竞争的活动。本今后如                    承诺履
融资时所作承诺   升                                           月 20 日                  中
                             果不再是星辉车模的股东，本                    完毕时
                             该股权关系解除之日起五年
                             内，仍必须信守前款的承诺。第
                             二条   本从第三方获得的商业
                             机会如果属于星辉车模主营业务
                             范围之内的，则本将及时告知
                             星辉车模，并尽可能地协助星辉
                             车模取得该商业机会。 第三条
                             本不以任何方式从事任何可能
                             影响星辉车模经营和发展的业务
                             或活动，包括：()利现有的
                             社会资源和客资源阻碍或者限
                             制星辉车模的独发展； (二)在
                             社会上散布不利于星辉车模的消
                             息； (三)利对星辉车模的控股
                             或者控制地位施加不良影响，造
                             成星辉车模级管理员、研发
                                   员、技术员等核心员的异
                                   常变动； (四)从星辉车模招聘专
                                   业技术员、销售员、级管
                                   理员； (五)捏造、散布不利于
                                   星辉车模的消息，损害星辉车模
                                   的商誉。 第四条   本将督促本
                                   的配偶、、子女及其配
                                   偶、兄弟姐妹及其配偶，本配
                                   偶的、兄弟姐妹，子女配偶
                                   的，以及本投资的企业，
                                   同受本承诺函的约束。\"
股权激励承诺       不适     不适   不适                                         不适       不适
                                   曹毅斌承诺畅娱天下 2015 年
                                   度、2016 年度和 2017 年度实现
                                   的净利润分别不低于 2,500 万
                                   元、3,125 万元、3,750 万元。
                                   如未达成利润承诺，曹毅斌当年
                                   度需向公司付补偿的，可以现
                                   金补偿；或由曹毅斌出售其持有
                                   的已解锁的星辉娱乐股份，将所
                                   得收益于补偿；不足的部分，
                                   经公司同意，曹毅斌可出售其持
                                   有的尚未解锁的星辉娱乐股份，
                                   将所得收益于补偿，届时星辉                              2017 年度
其他对公司中小股                                                   2016 年 06
                   曹毅斌          娱乐配合曹毅斌在登记结算公司                 2018-04-30 承诺业绩
东所作承诺                                                         月 23 日
                                   办理股份解锁续。同时曹毅斌                              未实现
                                   同意配合公司要求，将其购买的
                                   星辉娱乐全部股份在登记结算公
                                   司办理股份锁定续，该等股份
                                   按照以下次序分批解锁：畅娱天
                                   下 2016 年度审计报告出具后，
                                   曹毅斌当年可解锁股份数不超过
                                   其根据协议约定购买的星辉娱乐
                                   股份的 44%； 畅娱天下 2017 年
                                   度审计报告出具后，曹毅斌当年
                                   可解锁股份数不超过其根据协议
                                   约定购买的星辉娱乐股份的
61
                                            56%。
                                            陈雁升先承诺，凡 2017 年 6
                                            月 6 日 6 月 9 日期间，公司员
                                            工及全资子公司、控股子公司员
                                            工通过二级市场净买入星辉娱乐
                                            股票且连续持有 12 个月以上（在
                                            12 个月内持股数量不低于在上述 2017 年 06                 正常履
                 陈雁升                                                                 2018-07-11
                                            期间买入的股票数量）并在职       月 06 日                中
                                            的，若因增持星辉娱乐股票产
                                            的亏损，由陈雁升先本予以
                                            全额补偿；收益则归员工个所
                                            有。具体执及补偿办法按照相
                                            关内部管理细则执。
承诺是否按时履 否
                     由于近年移动游戏业向游戏产品重度化与精品化趋势明显，为确保游戏产品质量，深圳市畅
如承诺超期未履 娱天下科技有限公司（以下简称“畅娱天下”）2017 年度在产品 IP，研发力、调优时间投入更多，
完毕的，应当详细 致使发周期需进步延长，导致未能及时推出新品从影响短期经营业绩表现。畅娱天下 2017 年
说明未完成履的 实现净利润 1,655.70 万元，低于 2017 年度的净利润承诺数，差额为 2,094.30 万元。
具体原因及下步       根据协议约定，畅娱天下原股东曹毅斌先应以现金方式或出售所持公司股票方式向公司补偿
的工作计划       3,557.52 万元。公司将密切关注业绩补偿事项的后续进展情况，督促曹毅斌先尽快推进业绩补偿事
                 宜，并及时履信息披露义务。
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其
原因做出说明
□ 适 √ 不适
三、控股股东及其关联对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占资金。
四、董事会对最近一期         非标准审计报告         相关情况的说明
□ 适 √ 不适
五、董事会、监事会、独董事（如有）对会计师事务所本报告期               非标准审计报告    的说
明
□ 适 √ 不适
六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重会计差错更正的说明
√ 适 □ 不适
       1、变更原因
       （）《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22号）
       为进步规范增值税会计处理，中华共和国财政部（以下简称“财政部”）
       于2016年12月3日发布了《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22 号）的通知，根据该规定，全
面试营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科名称调整为“税金及附加”科，该科核算企业
经营活动发的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、地使税、车船税、印花税
等相关税费；利润表中的“营业税金及附加”项调整为“税金及附加”项，同时明确了其他增值税会
计处理方法和财务报表相关项列，并要求 2016 年 5 月 1 日该规定施之间发的交易由于该规
定影响资产、负债的，按该规定调整。公司将2016年5月1日起企业经营活动发的房产税、地使税、
印花税从“管理费”重分类“税金及附加”，2016年5月1日前发的税费不予调整。
       （二）《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(财会〔2017〕13号)
       2017年4月，为了适应社会主义市场经济发展需要，规范持有待售的非流动资产、处置组和终止经营
的会计处理，提会计信息质量，财政部颁发财会【2017】13号《关于印发<企业会计准则第42号——持
有待售的非流动资产、处置组和终止经营>的通知》, 要求2017年5月28日起在所有执企业会计准则的
企业范围内执。公司2017年5月28日起开始执上述准则，并依据准则的规定对相关会计政策进变
更。
63
    （三）《企业会计准则第16号—政府补助》（财会〔2017〕15号）
    2017年5月，财政部颁发财会【2017】15号《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的通知》，
要求2017年6月12日起在所有执企业会计准则的企业范围内施，应对2017年1月1日存在的政府补助
采未来适法处理，对2017年1月1日准则施日之间新增的政府补助进调整。公司2017年6月12
日起开始执上述准则，并依据准则的规定对相关会计政策进变更。
    （四）《财政部关于修订印发般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号）
    财政部于2017年12月25日修订并发布了《财政部关于修订印发般企业财务报表格式的通知》（财
会[2017]30号），对般企业财务报表格式进了修订，适于2017年度及以后期间的财务报表，按照上
述通知及上述企业会计准则的规定和要求，公司将对原会计政策进相应变更。
    2、本次会计政策变更对公司的影响本次会计政策变更对公司的财务状况、经营成果和现金流量重
大影响。
    3、审批程序
    本公司分别于2017年8月24日召开了第四届董事会第六次会议、第四届监事会第四次会议，2018年4
月27日召开了第四届董事会第二次会议、第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于会计政策变更的
议案》，本次会计政策变更需提交股东大会审议，独董事发表了明确同意的独意。
七、与上年度财务报告相，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适 □ 不适
                  子 公 司 名 称                             变 化 情 况
            雷星（港）实业有限公司                             变化
            福建星辉婴童品有限公司                             变化
             深圳市星辉车模有限公司                            变化
            新疆星辉创业投资有限公司         变化
              州星辉娱乐有限公司             变化
           深圳市畅娱天下科技有限公司        变化
          霍尔果斯毅讯电子科技有限公司       变化
          东星辉天拓互动娱乐有限公司         变化
            上海悠玩络科技有限公司           变化
            上海猫狼络科技有限公司           变化
            州火炉络科技有限公司             变化
         霍尔果斯市星拓络科技有限公司        变化
     TEAMTOPONLINEADVERTISINGCO.,LIMITED     变化
              SHINYFIRSTLIMITED              注销
            州天拓软件技术有限公司           变化
            州伊云络科技有限公司             变化
            上海掌信息科技有限公司           变化
              元界络科技有限公司             变化
            珠海星辉投资管理有限公司         变化
          珠海星辉智盈投资管理有限公司       变化
          珠海星辉汇盈投资管理有限公司       变化
          州星辉趣游信息科技有限公司         变化
            上海顽趣信息科技有限公司         变化
       皇家西班牙俱乐部（港）有限公司        变化
REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA,   变化
                     S.A.D.
65
              州趣丸络科技有限公司                              变化
             州沙巴克络科技有限公司                             变化
              州副本络科技有限公司                              变化
              州欢城化传媒有限公司                              变化
            霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司                          变化
         霍尔果斯幻城力资源服务有限公司                         变化
            霍尔果斯欢城化传媒有限公司                          变化
            霍尔果斯岭南络科技有限公司                         本期新增
            霍尔果斯王牌络科技有限公司              本期新增、期末不再纳入合并范围
         霍尔果斯正棋娱乐络科技有限公司             本期新增、期末不再纳入合并范围
            霍尔果斯尊络科技有限公司                本期新增、期末不再纳入合并范围
              北京零刻络科技有限公司                本期新增、期末不再纳入合并范围
            霍尔果斯尚化传媒有限公司                           本期新增
              湖北友趣络科技有限公司                           本期新增
八、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计事务所
境内会计师事务所名称                           东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限
境内会计师事务所注册会计师姓名                 王旭彬、周锋
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限   10
境外会计师事务所名称（如有） 
境外会计师事务所报酬（万元）（如有）
境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有） 
境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 
境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有） 
是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐情况
□ 适 √ 不适
九、年度报告披露后临暂停上市和终上市情况
□ 适 √ 不适
十、破产重整相关事项
□ 适 √ 不适
公司报告期未发破产重整相关事项。
十一、重诉讼、仲裁事项
□ 适 √ 不适
本年度公司重大诉讼、仲裁事项。
十二、处罚及整改情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、公司及其控股股东、实际控制的诚信状况
√ 适 □ 不适
     报告期内，公司及其控股股东、实际控制不存在未履法院效判决、所负数额较大的债务到期
未清偿等情况。
67
十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适 □ 不适
    2017年7月27日，公司召开第四届董事会第三次会议审议通过了《关于<星辉互动娱乐股份有限公司第
二期股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<星辉互动娱乐股份有限公司第二期股票期权
激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司第二期股票期权激励计划
有关事项的议案》等相关议案。公司拟向激励对象授予股票期权3,819万份，涉及的标的股票为币 A股
普通股，约占本激励计划公告时公司股本总额124,419.8401万股的3.07%。
    2017年8月8日，公司披露监事会关于公司第二期股票期权激励计划的激励对象名单之审核意及公
情况的说明。
    2017年8月14日，公司 2017 年第四次临时股东大会审议通过了股权激励相关议案。
    2017年8月24日，公司召开第四届董事会第六次会议审议通过了《关于调整第二期股票期权激励计划
授予名单和数量的议案》、《关于向第二期股票期权激励计划激励对象授予股票期权的议案》。公司董事
会对本次激励计划的授予名单和数量进调整，本次激励计划授予激励对象数由312调整为305，授
予数量由3,819万份调整为38,069,728份，并同意确定2017年8月24日为授予日。
                   临时公告名称                     披露日期         临时公告披露索引
         第四届董事会第三次会议决议的公告       2017年07月28日           巨潮资讯
                                                                 http://www.cninfo.com.c
         第四届监事会第三次会议决议的公告
                                                                            n/
    独董事关于第四届董事会第三次会议相关事项
                    的独意
   关于召开2017年第四次临时股东大会通知的公告
                股权激励计划查表
      第二期股票期权激励计划实施考核管理办法
         独董事公开征集委托投票权报告书
          第二期股票期权激励计划（草案）
         第二期股票期权激励计划（草案）摘要
         第二期股票期权激励计划激励对象名单
     国浩律师（州）事务所关于公司第二期股票期
               权激励计划的法律意
     监事会关于公司第二期股票期权激励计划的激励   2017年08月08日         巨潮资讯
         对象名单之审核意及公情况的说明                            http://www.cninfo.com.c
                                                                             n/
         2017年第四次临时股东大会决议公告         2017年08月14日         巨潮资讯
                                                                   http://www.cninfo.com.c
    2017年第四次临时股东大会的法律意
                                                                             n/
     关于第二期股票期权激励计划内幕信息知情及
         激励对象买卖公司股票情况的查报告
           第四届董事会第六次会议决议公告         2017年08月25日         巨潮资讯
                                                                   http://www.cninfo.com.c
           第四届监事会第四次会议决议公告
                                                                             n/
     国浩律师（州）事务所关于公司第二期股票期
         权激励计划调整与授予事项的法律意
     第二期股票期权激励计划激励对象名单（调整
                       后）
     关于向第二期股票期权激励计划对象授予股票期
                     权的公告
     关于调整第二期股票期权激励计划授予名单和数
                     量的公告
     监事会关于第二期股票期权激励计划激励对象名
               单（调整后）的核实意
     独董事关于第四届董事会第六次会议相关事项
69
                       的独意
十五、重关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适 √ 不适
公司报告期未发与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适 √ 不适
公司报告期未发资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适 √ 不适
公司报告期未发共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重关联交易
□ 适 √ 不适
公司报告期其他重大关联交易。
十六、重合同及其履情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适 □ 不适
租赁情况说明
报告期内公司重大租赁事项。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项。
2、重担保
√ 适 □ 不适
（1）担保情况
                                                                                                                  单位：万元
                              公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                   担保额度                 实际发日期
                                                               实际担保金                             是否履 是否为关
   担保对象名称    相关公告     担保额度      （协议签署                       担保类型      担保期
                                                                   额                                      完毕    联方担保
                   披露日期                         日）
                                              公司对子公司的担保情况
                   担保额度                 实际发日期
                                                               实际担保金                             是否履 是否为关
   担保对象名称    相关公告     担保额度      （协议签署                       担保类型      担保期
                                                                   额                                      完毕    联方担保
                   披露日期                         日）
                   2017 年 04               2017 年 08 月                     连带责任保
星辉天拓                           30,000                            5,000                 年         否           否
                   月 06 日                 30 日                             证
                   2016 年 04               2016 年 09 月                     连带责任保
雷星港                             10,000                               133                年         是           否
                   月 23 日                 27 日                             证
                   2017 年 04                                                 连带责任保
雷星港                             20,000                                0                 年         否           否
                   月 06 日                                                   证
                   2017 年 04                                                 连带责任保
星辉婴童                           10,000                                0                 年         否           否
                   月 06 日                                                   证
                   2016 年 04               2016 年 06 月                     连带责任保
西班牙港                           30,000                           30,000                 三年       否           否
                   月 23 日                 15 日                             证
                   2017 年 04                                                 连带责任保
西班牙港                           65,000                                                  三年       否           否
                   月 06 日                                                   证
报告期内审批对子公司担保额度                                   报告期内对子公司担保实
                                                     125,000                                                             5,000
合计（B1）                                                     际发额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担保                                   报告期末对子公司实际担
                                                     165,000                                                            35,000
额度合计（B3）                                                 保余额合计（B4）
                                             子公司对子公司的担保情况
71
                    担保额度                实际发日期
                                                          实际担保金                        是否履 是否为关
   担保对象名称     相关公告     担保额度   （协议签署                 担保类型    担保期
                                                              额                             完毕   联方担保
                    披露日期                   日）
                                       公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计                                  报告期内担保实际发额
                                                125,000                                                5,000
（A1+B1+C1）                                              合计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合计                              报告期末实际担保余额合
                                                165,000                                               35,000
（A3+B3+C3）                                              计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例                                                        13.76%
其中：
采复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□ 适 √ 不适
公司报告期违规对外担保情况。
3、委托他进现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重合同
□ 适 √ 不适
公司报告期不存在其他重大合同。
十七、社会责任情况
1、履社会责任情况
详同日刊登在巨潮资讯（www.cninfo.com.cn）的《2017年度社会责任报告》。
2、履精准扶贫社会责任情况
公司报告年度暂未开展精准扶贫工作，也暂后续精准扶贫计划。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
上市公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位，相关排放情况符合环境保护部门的规定。
十八、其他重事项的说明
√ 适 □ 不适
     （1）配股公开发证券的相关事项
     2017年3月15日，公司召开第三届董事会第三三次会议审议通过了《关于公司符合配股条件的议
案》、《关于公司本次配股方案的议案》、《关于公司向原股东配售币普通股(A股)的论证分析报告
的议案》、《关于公司本次配股募集资金使可性分析报告的议案》等相关议案。公司拟配股发证
券募集资金不超过111,983.42万元于“游戏研发项”、“偿还公司有息债务”和“补充营运资
金”。
     2017年4月6日，公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过了上述议案。
     2017年5月24日，公司收到《中国证监会政许可申请受理通知书》（170748号）。2017年6月20
日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会政许可项审查次反馈意通知书》
（170748 号）。
     2017年7月14日，公司已对《中国证监会政许可项审查次反馈意通知书》（170748 号）进
了回复。
     2017年8月15日，公司召开第四届董事会第五次会议审议通过了《关于调整募集资金总额的议案》、
《关于<星辉互动娱乐股份有限公司2017年度配股公开发证券预案(修订稿)>的议案》、《关于<星辉互动
娱乐股份有限公司2017年度向原股东配售币普通股(A股)的论证分析报告(修订稿)>的议案》等相关议
案。公司拟调整本次配股方案的募集资金总额由不超过币111,983.42万元调整为不超过币
100,183.42万元。同时，公司对中国证监会下发的《关于请做好相关项发审委会议准备工作的函》进
了回复。
     2017年8月30日，公司对《关于公司创业板配股申请件反馈意的回复》和《关于请做好相关项
发审委会议准备工作的函》的回复进了修订。
     2017年9月6日，中国证监会创业板发审核委员会对公司配股公开发事项进了审核。根据会议审
73
核结果，公司本次配股申请获得审核通过。
    截前，公司尚未收到中国证监会的书面核准件，公司公开配股发事项将在获得中国证监会核
准批复件后实施。
    重要事项概述               披露日期             临时报告披露站查询索引
    配股公开发证券的事项        2017年03月17日   www.cninfo.com.cn，公告编号2017-011号
                                2017年04月06日   www.cninfo.com.cn，公告编号2017-036号
                                2017年05月25日   www.cninfo.com.cn，公告编号2017-059号
                                2017年06月22日   www.cninfo.com.cn，公告编号2017-068号
                                2017年07月14日   www.cninfo.com.cn，公告编号2017-072号
                                2017年08月15日   www.cninfo.com.cn，公告编号2017-089号
                                2017年09月06日   www.cninfo.com.cn，公告编号2017-105号
十九、公司子公司重事项
□ 适 √ 不适
                         股份变动及股东情况
75
                           第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                                 单位：股
                         本次变动前                  本次变动增减（＋，）                               本次变动后
                                                                公积金转
                       数量        比例     发新股   送股                    其他        小计         数量        比例
                                                                   股
                                                                                     -           -
                      455,908,                                                                       379,742,
、有限售条件股份                   36.64%        0          0           0 76,166,7 76,166,7                      30.52%
                          793
                                                                                    12
1、国家持股                   0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%
2、国有法持股                 0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%
                                                                                     -           -
                      455,908,                                                                       379,742,
3、其他内资持股                    36.64%        0          0           0 76,166,7 76,166,7                      30.52%
                          793
                                                                                    12
                                                                                     -           -
                      43,605,0                                                                       13,081,5
其中：境内法持股                   3.50%         0          0           0 30,523,5 30,523,5                       1.05%
                              47
                                                                                    32
                                                                                     -           -
                      412,303,                                                                       366,660,
     境内然持股                    33.14%        0          0           0 45,643,1 45,643,1                      29.47%
                          746
                                                                                    80
4、外资持股                   0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%
其中：境外法持股              0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%
     境外然持股               0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%
                      788,289,                                              76,166,7 76,166,7 864,456,
二、限售条件股份                   63.36%        0          0           0                                        69.48%
                          608                                                       12          12       320
                      788,289,                                              76,166,7 76,166,7 864,456,
1、币普通股                        63.36%        0          0           0                                        69.48%
                          608                                                       12          12       320
2、境内上市的外资股           0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%
3、境外上市的外资股           0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%
4、其他                       0    0.00%         0          0           0           0           0            0    0.00%
                           1,244,19                                                                     1,244,19
三、股份总数                          100.00%         0             0         0          0          0              100.00%
                              8,401                                                                       8,401
股份变动的原因
√ 适 □ 不适
公司股份总数及股东结构变动的原因为：报告期内股份变动主要是由于公司股东部分限售股解除限售，
公司管离职解除限售等原因所致。
股份变动的批准情况
□ 适 √ 不适
股份变动的过情况
□ 适 √ 不适
股份变动对最近年和最近期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适 √ 不适
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适 √ 不适
2、限售股份变动情况
√ 适 □ 不适
                                                                                                                   单位：股
                                   本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称      期初限售股数                                           期末限售股数         限售原因     拟解除限售日期
                                        数                数
                                                                                                          任职期间所持股
                                                                                                          份 75%限售，
                                                                                                          期末限售股数为
陈雁升               305,791,200                0                  0      305,791,200 管锁定股
                                                                                                          2017 年 12 月
                                                                                                          29 日所持限售
                                                                                                          股
                                                                                        重大资产重组限 2018 年 04 月
挺                    57,745,538       40,421,876                  0       17,323,662
                                                                                        售承诺            09 日
珠海厚朴投资管
                                                                                        重大资产重组限 2018 年 04 月
理合伙企业（有        43,605,047       30,523,532                  0       13,081,515
                                                                                        售承诺            09 日
限合伙）
                                                                                        重大资产重组限
                                                                                                          2018 年 04 月
郑泽峰                39,118,196        1,462,125                  0       37,656,071 售承诺；管锁
                                                                                                          09 日
                                                                                        定股
                                                                                        愿锁定股份限 2018 年 04 月
曹毅斌                 8,615,999        3,791,039                  0        4,824,960
                                                                                        售                30 日
卢醉兰                  550,899                 0              22,500         573,399 管锁定股            任职期间所持股
77
                                                                          份 75%限售，
                                                                          期末限售股数为
                                                                          2017 年 12 月
                                                                          29 日所持限售
                                                                          股
                                                                          任职期间所持股
                                                                          份 75%限售，
                                                                          期末限售股数为
刘渝玲             376,149            0    21,075      397,224 管锁定股
                                                                          2017 年 12 月
                                                                          29 日所持限售
                                                                          股
                                                                          任职期间所持股
                                                                          份 75%限售，
                                                                          期末限售股数为
杨农                61,050            0        0        61,050 管锁定股
                                                                          2017 年 12 月
                                                                          29 日所持限售
                                                                          股
                                                                          任职期间所持股
                                                                          份 75%限售，
                                                                          期末限售股数为
彭                       0            0    18,000       18,000 管锁定股
                                                                          2017 年 12 月
                                                                          29 日所持限售
                                                                          股
                                                                          任职期间所持股
                                                                          份 75%限售，
                                                                          期末限售股数为
尤丽                     0            0    15,000       15,000 管锁定股
                                                                          2017 年 12 月
                                                                          29 日所持限售
                                                                          股
合计            455,864,078   76,198,572   76,575   379,742,081    --            --
二、证券发与上市情况
1、报告期内证券发（不含优先股）情况
□ 适 √ 不适
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适 √ 不适
3、现存的内部职工股情况
□ 适 √ 不适
三、股东和实际控制情况
1、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                    单位：股
                                                                                             年度报告披露日
                                                            报告期末表决权                   前上月末表决
                       年度报告披露日
报告期末普通股                                              恢复的优先股股                   权恢复的优先股
                 57,735 前上月末普通             58,386                                  0
股东总数                                                    东总数（如有）                   股东总数（如
                       股股东总数
                                                            （参注 9）                       有）（参注
                                                                                             9）
                                 持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                       报告期内 持有有限 持有限                    质押或冻结情况
                                            报告期末
     股东名称       股东性质    持股比例               增减变动 售条件的 售条件的
                                            持股数量                                         股份状态          数量
                                                           情况   股份数量 股份数量
                                            407,721,              305,791, 101,930,
陈雁升           境内然          32.77%                0                                质押                  289,260,450
                                                600                   200        400
                                            160,506,                         160,506,
陈冬琼           境外然          12.90%                0                 0              质押                   73,360,000
                                                192
                                                       -
                                            49,472,8              17,323,6 32,149,1
挺               境内然             3.98%              8,357,60                         质押                   28,763,662
                                                 58                    62         96
珠海厚朴投资管
                                            43,605,0              13,081,5 30,523,5
理合伙企业（有   境内非国有法       3.50%              0                                质押                   41,414,946
                                                 47                    15         32
限合伙）
                                            39,749,4              37,656,0 2,093,38
郑泽峰           境内然             3.19%              0                                质押                   29,463,000
                                                 51                    71
                                            23,170,0                         23,170,0
陈创煌           境内然             1.86%              0                 0              质押                   14,200,000
                                                 00
杨仕宇           境内然             1.30% 16,156,3 -                     0 16,156,3 质押                        5,100,000
79
                                                 67 1,566,04
中国建设银股
份有限公司博
                                            11,500,0 11,500,0               11,500,0
时主题业混合     境内非国有法       0.92%
                                                 00 00
型证券投资基金
（LOF）
中央汇金资产管                              9,742,20                        9,742,20
                 国有法             0.78%              0
理有限责任公司                                     0
                                            8,315,99              4,824,96 3,491,03
曹毅斌           境内然             0.67%              -300,000                        质押                  8,310,000
                                                   9                    0         9
战略投资者或般法因配售新股
成为前 10 名股东的情况（如有） 
（参注 4）
上述股东关联关系或致动的说       陈雁升和陈冬琼为本公司实际控制，陈雁升和陈冬琼为夫妻关系，两合计持有
明                               本公司 45.67%的股份。陈创煌系陈雁升、陈冬琼夫妇之子。
                                       前 10 名限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
             股东名称                  报告期末持有限售条件股份数量
                                                                                          股份种类          数量
陈冬琼                                                                  160,506,192 币普通股            160,506,192
陈雁升                                                                  101,930,400 币普通股            101,930,400
挺                                                                       32,149,196 币普通股                32,149,196
珠海厚朴投资管理合伙企业（有限
                                                                         30,523,532 币普通股                30,523,532
合伙）
陈创煌                                                                   23,170,000 币普通股                23,170,000
杨仕宇                                                                   16,156,367 币普通股                16,156,367
中国建设银股份有限公司 - 博时
主题业混合型证券投资基金                                                 11,500,000 币普通股                11,500,000
（LOF）
中央汇金资产管理有限责任公司                                                9,742,200 币普通股               9,742,200
苏州仙峰络科技股份有限公司                                                  5,239,156 币普通股               5,239,156
招商银股份有限公司博时沪港
深优质企业灵活配置混合型证券投                                              4,999,927 币普通股               4,999,927
资基金
前 10 名限售流通股股东之间，以       1、前名股东中，陈雁升和陈冬琼为本公司实际控制制，陈雁升和陈冬琼为
及前 10 名限售流通股股东和前     夫妻关系，两合计持有本公司 45.67%的股份。陈创煌系陈雁升、陈冬琼夫妇之
10 名股东之间关联关系或致动 子。              2、除以上情况外，公司未知前 10 名限售流通股股东之间，以及前
的说明                          10 名限售流通股股东和前 10 名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于
                                致动。
                                       公司前大限售条件股东陈冬琼通过普通证券账持有 102,605,192 股公司
参与融资融券业务股东情况说明    股份，通过中信证券股份有限公司客信交易担保证券账持有 57,901,000 股。
（如有）（参注 5）              其他股东不存在除通过普通证券账持有股份外，还通过客信交易担保证券账
                                持有股份的情况。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名限售条件普通股股东在报告期内是否进约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名限售条件普通股股东在报告期内未进约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：然控股
控股股东类型：然
               控股股东姓名                        国籍                   是否取得其他国家或地区居留权
陈雁升                                  中国                     是
陈冬琼                                  中国港                   否
                                               陈雁升现任本公司董事长，兼任星辉化学股份有限公司董事长、皇家西
                                        班牙足球俱乐部主席、中国上市公司协会常务理事、中国轻工进出口商会
主要职业及职务                          玩具分会副会长、汕头市智能制造产业协会第届理事会会长等职务。陈冬
                                        琼现任星辉合成材料（港）有限公司董事、东本科物工程股份有限公
                                        司董事。
报告期内控股和参股的其他境内外上市公 
司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适 √ 不适
公司报告期控股股东未发变更。
3、公司实际控制情况
实际控制性质：境内然
实际控制类型：然
              实际控制姓名                         国籍                  是否取得其他国家或地区居留权
陈雁升                                 中国                     是
陈冬琼                                 中国港                   否
                                       陈雁升现任本公司董事长，兼任星辉化学股份有限公司董事长、皇家西班牙
                                       足球俱乐部主席、中国上市公司协会常务理事、中国轻工进出口商会玩具分会
主要职业及职务
                                       副会长、汕头市智能制造产业协会第届理事会会长等职务。陈冬琼现任星辉
                                       合成材料（港）有限公司董事、东本科物工程股份有限公司董事。
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况 陈雁升及陈冬琼夫妇除控制星辉互动娱乐股份有限公司外，未控制其他境内外
81
                                    上市公司
实际控制报告期内变更
□ 适 √ 不适
公司报告期实际控制未发变更。
公司与实际控制之间的产权及控制关系的方框图
实际控制通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适 √ 不适
4、其他持股在 10%以上的法股东
□ 适 √ 不适
5、控股股东、实际控制、重组及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适 √ 不适
     优先股相关情况
83
                           第七节 优先股相关情况
□ 适 √ 不适
报告期公司不存在优先股。
     董事、监事、级管理员
     和员工情况
85
                  第八节 董事、监事、级管理员和员工情况
一、董事、监事和级管理员持股变动
                                                                                   本期增持 本期减持 其他增减
                                                任期起始 任期终止 期初持股                                                 期末持股
  姓名     职务   任职状态        性别   年龄                                      股份数量 股份数量           变动
                                                     日期        日期   数（股）                                           数（股）
                                                                                    （股）       （股）       （股）
                                                2011 年 2020 年
                                                                        407,721,                                           407,721,
陈雁升   董事长   现任       男             48 05 月 31 06 月 01                             0            0
                                                                            600
                                                日          日
                                                2016 年 2020 年
                                                                        39,749,4                                           39,749,4
郑泽峰   董事     现任       男             41 11 月 21 06 月 01                             0            0
                                                                             51
                                                日          日
                                                2011 年 2020 年
卢醉兰   董事     现任       女             36 05 月 31 06 月 01         734,534     30,000               0            0 764,534
                                                日          日
                                                2014 年 2017 年
                                                                        57,830,4                 8,357,60                  49,472,8
挺       董事     离任       男             41 03 月 14 06 月 01                             0
                                                                             58                           0
                                                日          日
                                                2017 年 2020 年
杨农     董事     现任       男             49 06 月 01 06 月 01          81,400             0            0            0     81,400
                                                日          日
                                                2013 年 2020 年
赵智     独董事 现任         男             52 09 月 05 06 月 01               0             0            0            0
                                                日          日
                                                2014 年 2017 年
李雯宇   独董事 离任         女             43 05 月 31 08 月 14               0             0            0            0
                                                日          日
                                                2015 年 2020 年
纪传盛   独董事 现任         男             48 12 月 25 06 月 01               0             0            0            0
                                                日          日
                                                2017 年 2020 年
廖朝理   独董事 现任         男             53 08 月 14 06 月 01               0             0            0            0
                                                日          日
                                             2011 年 2017 年
         监事会主
陈粤平              离任    男             52 05 月 31 06 月 01         0         0          0    0         0
         席
                                             日        日
                                             2011 年 2017 年
程有良   监事       离任    男             42 05 月 09 06 月 01    59,620         0          0    0    59,620
                                             日        日
                                             2011 年 2017 年
李妍     监事       离任    女             37 05 月 31 06 月 01         0     20,200         0    0    20,200
                                             日        日
                                             2017 年 2020 年
         监事会主
彭                  现任    男             44 06 月 01 06 月 01         0     24,000         0    0    24,000
         席
                                             日        日
                                             2017 年 2020 年
尤丽     监事       现任    女             45 06 月 01 06 月 01         0     20,000         0    0    20,000
                                             日        日
                                             2017 年 2020 年
赵霞     监事       现任    女             39 06 月 01 06 月 01         0         0          0    0         0
                                             日        日
                                             2011 年 2020 年
刘渝玲   副总经理 现任      女             41 05 月 31 06 月 01   501,534     28,100         0    0 529,634
                                             日        日
                                             2016 年 2020 年
刘胜华   财务总监 现任      男             36 04 月 23 06 月 01         0         0          0    0         0
                                             日        日
                                             2017 年 2020 年
         董秘、副
王云                现任    男             34 06 月 01 06 月 01         0         0          0    0         0
         总经理
                                             日        日
                                             2017 年 2020 年
仲昆杰   副总经理 现任      男             35 06 月 01 06 月 01         0         0          0    0         0
                                             日        日
                                                                  506,678,             8,357,60       498,443,
合计          --       --        --   --          --        --               122,300
                                                                      597                    0
87
二、公司董事、监事、级管理员变动情况
√ 适 □ 不适
       姓名     担任的职务          类型           日期                         原因
                                           2017 年 06 月
挺            董事           任期满离任                    任期届满离任
                                           01 日
                                           2017 年 06 月
杨农          董事           任免                          被选举为公司董事，任期同第四届董事会
                                           01 日
                                           2017 年 08 月
李雯宇        独董事         离任                          个原因
                                           14 日
                                           2017 年 08 月
廖朝理        独董事         任免                          被选举为公司独董事，任期同第四届董事会
                                           14 日
                                           2017 年 06 月
陈粤平        监事           任期满离任                    任期届满离任
                                           01 日
                                           2017 年 06 月
程有良        监事           任期满离任                    任期届满离任
                                           01 日
                                           2017 年 06 月
李妍          监事           任期满离任                    任期届满离任
                                           01 日
                                           2017 年 06 月
彭            监事           任免                          被选举为公司监事会主席，任期同第四届监事会
                                           01 日
                                           2017 年 06 月
尤丽          监事           任免                          被选举为公司监事，任期同第四届监事会
                                           01 日
                                           2017 年 06 月
赵霞          监事           任免                          被选举为公司监事，任期同第四届监事会
                                           01 日
                                           2017 年 06 月
仲昆杰        副总经理       任免                          聘任为级管理员，任期同第四届董事会
                                           01 日
                                           2017 年 06 月
王云          副总经理       任免                          聘任为级管理员，任期同第四届董事会
                                           01 日
三、任职情况
公司现任董事、监事、级管理员专业背景、主要工作经历以及前在公司的主要职责
     1、现任董事主要工作经历
     陈雁升，董事，中国国籍，拥有港永久居留权，男，1970年11月出，中大学管理学院
EMBA。2000年5月创办本公司并任总经理，现任本公司董事长，兼任星辉化学股份有限公司董事长、皇
家西班牙足球俱乐部主席、中国上市公司协会常务理事、中国轻工进出口商会玩具分会副会长、汕头
市智能制造产业协会第届理事会会长等职务。
     郑泽峰，董事，中国国籍，境外永久居留权，男，1977年10月出，中欧国际工商学院EMBA。郑
泽峰先东星辉天拓互动娱乐有限公司2000年7月创担任副总经理，游戏事业部总经理，负责东
星辉天拓互动娱乐有限公司技术研发、产品运营工作，是星辉天拓的联合创始及天拓游戏创始。2016
年11月起任公司常务副总经理，分管公司游戏板块的整合与运营，以及相关投融资和并购等事宜。郑泽峰
先具有丰富的互联创业、产品研发、运营、创投及资本运作经验，现任公司总经理，全面负责公司日
常经营事务。
     卢醉兰，董事，中国国籍，境外永久居留权，女，1982年9月出，硕学历。先后担任公司市场营
销部和采购部部门副经理、经理、知识产权部经理，总经理助理，现任公司董事、副总经理。
     杨农，董事，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，男，1969年5月出。1991年毕业于南开大学数
学系数理统计专业，于1998获得中国司法部授予的律师资格证书。2000年在澳大利亚纽卡斯尔(Newcastle)
大学法学院获得英美法学硕学位，并于2004 年获澳大利亚维多利亚最法院出庭大律师及事务律师资
格证书。
     赵智，独董事，中国国籍，境外永久居留权，男，1966年3月出，博学历，中共党员，南开
大学滨海学院教授。曾任和融投资管理公司副总经理，主持公司的投资管理工作；天津市北方国际信托投
资公司国际证券业务部经理；中信证券公司天津管理总部经理助理，主管投资银业务；参与了鲁化、
大连铁等公司的上市重组工作。赵智先拥有南开大学经济学（国际金融专业）博学位，长期从事
金融教学和投资管理工作，具有丰富的教学和金融管理经验，曾获得霍英东教育基金优秀教学质量奖、先
进共产党员和优秀教师奖等奖项，出版过《金融市场：利率与流量》和《投资银学》两部著作。
     纪传盛，独董事，中国国籍，永久境外居留权，男，1970年1月出，1993年毕业于汕头大学英
89
语本科专业，2010年今暨南大学EMBA硕班就读。曾就职于汕头经济特区宝贸易发展总公司出口部
经理、汕头英盛有限公司监事、州日报赢周刊内容制作顾问；2010年12月获国际注册企业管理咨询师，
现任东省企业管理咨询协会副会长、东省职业经理协会副会长、中国培训总裁、汕头市英盛企业
管理顾问有限公司执董事、经理；梅州英盛企业管理顾问有限公司执董事、经理；深圳市英盛企业管
理顾问有限公司执董事、总经理；现任东邦宝益智玩具股份有限公司、东宝婴童品股份有限
公司、宏辉果蔬股份有限公司、东金光科股份有限公司独董事。
   廖朝理，独董事，中国国籍，境外永久居留权，男，1965年10月出，中南财经政法大学经济学
硕，中共党员。中国注册会计师、注册税务师、级会计师。受聘担任东省财政厅及佛市南海区财
政局的预结算评审专家、东省政府采购评审专家及东省经信委省级技术中心项评审专家。曾任天健
正信会计师事务所和信会计师事务所的合伙，以及东潮宏基实业股份有限公司等多家上市公司独
董事；现任东明珠集团股份有限公司（上市公司）、东红墙新材料股份有限公司（上市公司）、东
奔朗新材料股份有限公司、东朝阳电子科技股份有限公司、州新材料股份有限公司、州瑞松智
能科技股份有限公司、州市澳键丰泽物科技股份有限公司等公司独董事或董事。
   2、公司监事情况
   彭，监事会主席，中国国籍，境外永久居留权，男，1973年5月出，本科学历，毕业于北京国际
关系学院日法系，获日本语学专业学学位。2012年1月进入公司历任总经理助理、副总经理等职，
前兼任公司全资子公司深圳市星辉车模有限公司总经理。
   尤丽，监事，中国国籍，境外永久居留权，女，1973年8月出。尤丽女2000年入职以来
先后担任公司车间主任、品管部经理、制造部经理等职务，现任公司产副总监兼任制造部经理。
   赵霞，监事，中国国籍，境外永久居留权，女，1979年9月出，本科学历。2001年7月2003年6
月就职于北京智天络科技有限公司，任项经理；2003年10月2013年7月就职于东天拓资讯科技
有限公司，任级总监；2013年8月2014年12月就职于东星辉天拓互动娱乐有限公司，任总经理助理；
2015 年1月今就职于珠海星辉投资管理有限公司，任副总经理。
   3、级管理员
   总经理：郑泽峰，简介详本节“现任董事主要工作经历”。
   副总经理：刘渝玲，中国国籍，境外永久居留权，女，1977年5月出，EMBA。曾任职于国营江
西电工，2004年进入公司后曾在事部门工作，任主管、经理，现任公司副总经理，兼任公司全资子
公司福建星辉婴童品有限公司总经理。
     财务负责：刘胜华，中国国籍，境外永久居留权，男，1981年6月出，毕业于东外语外贸大
学财务管理专业，硕研究，持有注册会计师、注册税务师、法律职业资格证书。2007年7月2015
年6月，在东正中珠江会计师事务所担任注册会计师、项经理；2015年6月起，在星辉互动娱乐股份
有限公司担任董事长助理，负责财务相关工作，具有丰富的财会专业理论知识和丰富的实务工作经验，
现任公司财务负责。
     副总经理：仲昆杰，中国国籍，境外永久居留权，男，1983年12月出，本科学历。2007年3月
2008年5月就职于大连奥远电子，任职业务主管。2008年6月2009年8月就职于州体信息科技有限公
司，任运营经理。2009年8月2010年10月就职于州酷狗计算机科技有限公司，任职游戏事业部渠道主
管。2010年12月就职于东天拓资讯科技有限公司，先后担任产品经理、项经理、游运营总经理等职
位，现任星辉游戏事业群副总经理、星辉天拓发中心总经理，负责星辉天拓游戏发工作。
     副总经理、董事会秘书：王云，中国国籍，境外永久居留权，男，1984年1月出，2006年毕业
于中大学。2006年7月2012年8月，就职于州交互式信息络有限公司（大洋），先后担任采编主
管、政企事业部总监等职务；2012年8月调任东州日报传媒股份有限公司（粤传媒）子公司州日报
新媒体有限公司战略研究部总监。2015年7月份加入星辉互动娱乐股份有限公司，先后负责上市公司对外
品牌传播、皇家西班牙亚太事务等工作。
在股东单位任职情况
√ 适 □ 不适
                                           在股东单位                                   在股东单位是否领
 任职员姓名              股东单位名称                   任期起始日期     任期终止日期
                                           担任的职务                                        取报酬津贴
                                                        2017 年 03 月 2020 年 03 月
陈雁升        星辉化学股份有限公司         董事长                                       否
                                                        03 日           03 日
                                                        2011 年 08 月
陈雁升        东星辉控股有限公司           执董事                                       否
                                                        18 日
                                                        2017 年 12 月
陈雁升        汕头市星辉投资有限公司       董事长                                       否
                                                        26 日
在其他单位任职情况
√ 适 □ 不适
                                           在其他单位                                   在其他单位是否领
 任职员姓名              其他单位名称                   任期起始日期 任期终止日期
                                           担任的职务                                        取报酬津贴
                                                        2010 年 01 月
陈雁升        中国轻工进出口商会玩具分会   副会长                                       否
                                                        01 日
91
                                                     2012 年 01 月
陈雁升   中国上市公司协会               常务理事                     否
                                                     01 日
                                                     2016 年 06 月
陈雁升   皇家西班牙足球俱乐部           主席                         否
                                                     30 日
                                                     2016 年 12 月
陈雁升   汕头市智能制造产业协会         理事会会长                   否
                                                     25 日
                                                     2005 年 08 月
陈雁升   雷星（港）实业有限公司         执董事                       否
                                                     29 日
陈雁升   恩智（州）医药科技有限公司     董事                         否
                                                     2013 年 08 月
杨农     树业环保科技股份有限公司       董事                         否
                                                     18 日
                                                     2015 年 09 月
杨农     汕头市锐科新科技股份有限公司   董事                         否
                                                     18 日
                                                     2015 年 06 月
郑泽峰   易简告传媒集团股份有限公司     董事                         否
                                                     25 日
                                                     2015 年 05 月
郑泽峰   州尚游络科技有限公司           董事                         否
                                                     29 日
                                                     2014 年 07 月
郑泽峰   西安火神络科技有限公司         董事                         否
                                                     04 日
                                                     2014 年 08 月
郑泽峰   深圳艾瑞泽络有限公司           董事                         否
                                                     29 日
                                                     2014 年 12 月
郑泽峰   州普信息科技有限公司           董事                         否
                                                     24 日
                                                     2015 年 03 月
郑泽峰   成都任客科技有限公司           董事                         否
                                                     11 日
                                                     2014 年 11 月
郑泽峰   上海游宗络科技有限公司         董事                         否
                                                     03 日
                                                     2014 年 11 月
郑泽峰   州爱点信息科技有限公司         董事长                       否
                                                     25 日
                                                     2014 年 09 月
郑泽峰   武汉东方幻想络科技有限公司     董事                         否
                                                     05 日
                                                     2016 年 11 月
郑泽峰   州星辉趣游信息科技有限公司     董事长                       否
                                                     17 日
                                                     2017 年 01 月
郑泽峰   北京零刻络科技有限公司         董事长                       否
                                                     10 日
                                                     2016 年 01 月
郑泽峰   州职友集络技术有限公司         执董事                       否
                                                     14 日
                                                       2014 年 11 月
郑泽峰   苏州仙峰络科技股份有限公司         董事                       否
                                                       20 日
                                                       2015 年 06 月
郑泽峰   深圳市展宸互动络科技有限公司       董事                       否
                                                       12 日
                                            执董事兼 2018 年 01 月
郑泽峰   东积泽投资有限公司
                                            总经理     03 日
                                                       2016 年 04 月
赵霞     珠海星辉智盈投资管理有限公司       监事                       否
                                                       18 日
                                                       2016 年 04 月
赵霞     珠海星辉汇盈投资管理有限公司       监事                       否
                                                       15 日
                                                       2015 年 08 月
赵霞     珠海星辉投资管理有限公司           副总经理                   否
                                                       19 日
                                                       2016 年 07 月
赵霞     州云图动漫设计股份有限公司         董事                       否
                                                       07 日
                                                       2015 年 06 月
赵霞     成都神电竞科技股份有限公司         监事                       否
                                                       26 日
                                                       2014 年 05 月
赵霞     上海悠玩络科技有限公司             执董事                     否
                                                       30 日
                                            执董事兼 2017 年 02 月
赵霞     州伊云络科技有限公司                                          否
                                            总经理     16 日
                                                       2017 年 07 月
赵霞     州骏豪宏络科技有限公司             董事                       否
                                                       10 日
                                                       2016 年 09 月
赵霞     上海顽趣信息科技有限公司           执董事                     否
                                                       13 日
                                                       2017 年 05 月
赵霞     州爱点信息科技有限公司             董事                       否
                                                       19 日
                                                       2017 年 04 月
赵霞     北京幽焱科技有限责任公司           董事                       否
                                                       12 日
                                                       2017 年 01 月
赵霞     北京零刻络科技有限公司             董事                       否
                                                       10 日
                                                       2016 年 11 月
赵霞     州星辉趣游信息科技有限公司         董事                       否
                                                       17 日
         信永中和会计师事务所（特殊普通合              2013 年 11 月
廖朝理                                      合伙                       是
         伙）                                          01 日
                                                       2014 年 11 月
廖朝理   东明珠集团股份有限公司             独董事                     是
                                                       20 日
廖朝理   东红墙新材料股份有限公司           独董事     2017 年 01 月   是
93
                                                             22 日
                                                             2015 年 06 月
廖朝理         东奔朗新材料股份有限公司          独董事                                    是
                                                             11 日
                                                             2015 年 12 月 2018 年 01 月
廖朝理         东朝阳电子科技股份有限公司        董事                                      是
                                                             01 日           22 日
                                                             2016 年 03 月
廖朝理         州市澳键丰泽物科技股份有限        董事                                      是
                                                             01 日
                                                             2016 年 06 月
廖朝理         州新材料股份有限公司              董事                                      是
                                                             18 日
                                                             2015 年 05 月
廖朝理         州瑞松智能科技股份有限公司        董事                                      是
                                                             30 日
                                                             2017 年 03 月
纪传盛         宏辉果蔬股份有限公司              独董事                                    是
                                                             17 日
                                                             1998 年 08 月
纪传盛         汕头市英盛有限公司                监事                                      是
                                                             31 日
                                                 执董事、 2003 年 06 月
纪传盛         汕头市英盛企业管理顾问有限公司                                              是
                                                 经理        30 日
                                                 执董事、 2006 年 03 月
纪传盛         深圳市英盛络教育科技有限公司                                                是
                                                 总经理      31 日
                                                             2012 年 05 月
纪传盛         东邦宝益智玩具股份有限公司        董事                                      是
                                                             31 日
                                                             2015 年 11 月
纪传盛         东宝婴童品股份有限公司            独董事                                    是
                                                             23 日
                                                             2016 年 06 月
纪传盛         东金光科股份有限公司              独董事                                    是
                                                             28 日
在其他单位任
               上述任职单位中，除东积泽投资有限公司外，郑泽峰、赵霞任职董事单位为公司参股公司。
职情况的说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和级管理员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适 √ 不适
四、董事、监事、级管理员报酬情况
董事、监事、级管理员报酬的决策程序、确定依据、实际付情况
董事、监事、级管理员                董事（包括独董事）、监事报酬由公司股东大会决定，级管理员
报酬的决策程序               报酬由董事会决定，在公司履职的董事、监事和级管理员按具体职务领
                             取薪酬。公司2016年度股东大会审议通过《关于调整部分董事薪酬的议
                             案》、第三届董事会第三四次会议审议通过《关于调整部分级管理员
                             薪酬的议案》。
董事、监事、级管理员                董事、监事和级管理员的报酬按照公司董事会《薪酬与考核委员会
报酬确定依据                 实施细则》的规定，结合其经营绩效、工作能力、岗位职级等考核确定并发
                             放。
董事、监事和级管理员                截报告期末，公司现任、离任、新任董事、监事和级管理员合计
报酬的实际付情况             19，2017年合计付报酬520.42万元。董事、监事和级管理员的薪酬
                             均已按月付。
公司报告期内董事、监事和级管理员报酬情况
                                                                                                  单位：万元
                                                                          从公司获得的税 是否在公司关联
       姓名           职务            性别        年龄         任职状态
                                                                           前报酬总额           方获取报酬
陈雁升         董事长          男                        48 现任                   40.08 否
郑泽峰         董事            男                        41 现任                    35.2 否
卢醉兰         董事            女                        36 现任                   28.08 否
挺             董事            男                        41 离任                    1.97 否
杨农           董事            男                        49 现任                   28.08 否
赵智           独董事          男                        52 现任                         8否
李雯宇         独董事          女                        43 离任                         5否
纪传盛         独董事          男                        48 现任                         8否
廖朝理         独董事          男                        53 现任                         3否
陈粤平         监事会主席      男                        52 离任                    5.16 否
程有良         监事            男                        42 离任                   11.44 否
李妍           监事            女                        37 离任                   12.07 否
彭             监事会主席      男                        44 现任                   18.72 否
尤丽           监事            女                        45 现任                         9否
赵霞           监事            女                        39 现任                        75 否
刘渝玲         副总经理        女                        41 现任                   26.52 否
刘胜华         财务总监        男                        36 现任                    28.6 否
王云           董秘            男                        34 现任                        39 否
仲昆杰         副总经理        男                        35 现任                   137.5 否
       合计             --             --          --              --             520.42            --
95
公司董事、级管理员报告期内被授予的股权激励情况
√ 适 □ 不适
                                                                                                                     单位：股
                                              报告期内
                                                                                              报告期新 限制性股
                      报告期内 报告期内 已权股 报告期末 期初持有 本期已解                                           期末持有
                                                                                              授予限制 票的授予
  姓名         职务   可权股 已权股 数权价 市价（元/ 限制性股 锁股份数                                              限制性股
                                                                                              性股票数 价格（元/
                         数          数       格（元/     股）          票数量       量                              票数量
                                                                                                量       股）
                                                股）
郑泽峰   董事         3,840,000           0                      6.12            0        0          0          0
杨农     董事          640,000            0                      6.12            0        0          0          0
卢醉兰   董事         1,280,000           0                      6.12            0        0          0          0
刘渝玲   副总经理      640,000            0                      6.12            0        0          0          0
刘胜华   财务总监      640,000            0                      6.12            0        0          0          0
王云     董秘          300,000            0                      6.12            0        0          0          0
仲昆杰   副总经理      980,000            0                      6.12            0        0          0          0
合计            --    8,320,000           0      --         --                   0        0          0    --
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
公司在职员工的数量（）                                                                                                 1,077
主要子公司在职员工的数量（）                                                                                           2,218
在职员工的数量合计（）                                                                                                 3,295
当期领取薪酬员工总数（）                                                                                               3,295
公司及主要子公司需承担费的离退休职工数（）
                                                         专业构成
                      专业构成类别                                                   专业构成数（）
产员                                                                                                                   1,312
销售员
技术员                                                                                                                 1,071
财务员
政员
合计                                                                                                                   3,295
                                                         教育程度
教育程度类别                                                 数量（）
本科及本科以上
大专
大专以下                                                                                 1,748
合计                                                                                     3,295
2、薪酬政策
       公司薪酬政策坚持战略导向原则，以岗位价值、员工能力、员工业绩为分配依据，效率为先，兼顾
公平，重点向优秀员工倾斜，充分发挥薪酬体系在吸引、激励、保留公司发展所需的关键核心才方面
的重要作。根据岗位工作性质不同，采取不同的薪酬分配模式，级管理员实年薪制；销售员
实低保障激励的提成制；其他员实岗位绩效制。未来公司对薪酬方案和标准、奖金方案和标准
等继续制定和优化，以实现员工薪酬的调整与公司发展同步,促进劳动关系的和谐稳定。
3、培训计划
       公司致力于加强才队伍建设，加大培训投入，提员工素质。公司通过完善培训管理制度，建
多种培训渠道，优化培训组织管理以及培养内部培训师队伍等建健全培训管理体系。公司度重视员
工培训，年初由公司事政部通过多样化的调查分析方法进培训需求信息的收集与分析，在此基础
上制订公司层面的年度培训计划和预算，确保公司培训费的投入重点突出，有效覆盖到大线员
工。
       本年度实的员工培训管理旨在从各个方面加强员工的整体综合能力，公司将按照业务知识、个
能力素养等教育课程，全面提员工素质，完善知识结构，增强综合管理能力、创新能力和执能力，
加强对员工全面性的能力提。
4、劳务外包情况
□ 适 √ 不适
97
公司治理
                                   第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
     报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和中国证监会有
关法律法规等的要求，不断完善公司的法治理结构，建健全公司内部管理和控制制度，持续深入开
展公司治理活动，促进了公司规范运作，提了公司治理平。截报告期末，公司治理的实际状况符
合《上市公司治理准则》和《规范运作指引》的要求。
     1、关于股东与股东大会：公司严格按照《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议
事规则》等规定和要求，规范地召集、召开股东大会，平等对待所有股东，并尽可能为股东参加股东大
会提供便利，使其充分使股东权利。
     2、关于公司与控股股东：公司控股股东严格规范己的为，没有超越股东大会直接或间接干预公
司的决策和经营活动。公司拥有独完整的业务和主经营能力，在业务、员、资产、机构、财务上
独于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独运作。
     3、关于董事和董事会：公司董事会设董事7名，其中独董事3名，董事会的数及员构成符合法
律、法规和《公司章程》的要求。各位董事能够依据《董事会议事规则》、《独董事工作细则》、
《规范运作指引》等开展工作，出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履职责和义务，同时积极参加相
关培训，熟悉相关法律法规。
     4、关于监事和监事会：公司监事会设监事3名，其中职工监事2名，监事会的数和构成符合法律、
法规的要求。各位监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履己的职责，对公司重大事项、
关联交易、财务状况以及董事、管员履职责的合法合规性进监督。
     5、关于绩效评价与激励约束机制：公司已建企业绩效评价激励体系，经营者的收入与企业经营业
绩挂钩，级管理员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定。
     6、关于信息披露与透明度：公司严格按照有关法律法规以及《信息披露管理制度》、《投资者关系
管理制度》等的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息；公司制定《年报信息披露重大
差错责任追究制度》对年报信息披露重大差错责任追究作出明确规定；指定公司董事会秘书负责信息披
99
露工作，协调公司与投资者的关系,接待股东来访,回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料；并
指定《证券时报》和巨潮为公司信息披露的指定报纸和站，确保公司所有股东能够以平等的机会获
得信息。
    7、关于相关利益者：公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利
益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、员、资产、机构、财务等的独情况
    本公司成以来严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范
运作，在业务、员、资产、机构和财务等方面与本公司股东相互独，拥有独完整的采购、产、
销售、研发系统，具备面向市场主经营的能力。
    1、业务独
    公司是独从事产经营的企业法，拥有独、完整的研发、产、采购、销售体系，具有独
完整的业务体系及面向市场独经营的能力，不依赖于股东或其他任何关联方，与控股股东之间同业
竞争，控股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情形。
    2、员独
    本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责等级管理员与核心技术员均专职在本公
司工作并领取报酬，没有在股东单位中担任任何政职务，也没有在股东单位领薪；公司董事、监事及
级管理员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产，不存在控股股东越过公司股东大
会、董事会、监事会作出事任免决定的情况；公司员工独于股东单位及其关联方，并执独的
劳动、事及工资管理制度。
    3、资产独
    本公司与控股股东及主要股东资产权属明确，不存在控股股东及主要股东违规占本公司资金、资
产及其他资源情况。本公司的地使权、房产、机器设备、商标、专利、专有技术及其他资产的权属
完全由公司独享有，没有依赖股东资产进产经营的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和配
权。
       4、机构独
       本公司健全了股东大会、董事会、监事会等法治理机构，各组织机构依法使各的职权；本公
司建了独的、适应发展需要的组织机构，制订了完善的岗位职责和管理制度，各部门按照规定
的职责独运作。
       5、财务独
本公司设有独的财务会计部门，配备了专门的财务员，建了符合有关会计制度要求、独的会计核
算体系和财务管理制度。
三、同业竞争情况
□ 适 √ 不适
四、报告期内召开的年度股东会和临时股东会的有关情况
1、本报告期股东会情况
       会议届次         会议类型   投资者参与比例        召开日期           披露日期          披露索引
                                                                                          （巨潮资讯
2017 年第次临时                                     2017 年 03 月 17   2017 年 03 月 17   http://www.cninfo
                    临时股东大会           57.61%
股东大会                                            日                 日                 .com.cn/ 公告编
                                                                                          号：2017-017）
                                                                                          （巨潮资讯
2017 年第二次临时                                   2017 年 04 月 06   2017 年 04 月 06   http://www.cninfo
                    临时股东大会           57.63%
股东大会                                            日                 日                 .com.cn/ 公告编
                                                                                          号：2017-036）
                                                                                          （巨潮资讯
                                                    2017 年 04 月 27   2017 年 04 月 27   http://www.cninfo
2016 年度股东大会 年度股东大会             56.58%
                                                    日                 日                 .com.cn/ 公告编
                                                                                          号：2017-045）
2017 年第三次临时                                   2017 年 06 月 01   2017 年 06 月 01   （巨潮资讯
                    临时股东大会           57.14%
股东大会                                            日                 日                 http://www.cninfo
101
                                                                                                  .com.cn/ 公告编
                                                                                                  号：2017-064）
                                                                                                  （巨潮资讯
2017 年第四次临时                                           2017 年 08 月 14   2017 年 08 月 14   http://www.cninfo
                    临时股东大会                   53.08%
股东大会                                                    日                 日                 .com.cn/ 公告编
                                                                                                  号：2017-088）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东会
□ 适 √ 不适
五、报告期内独董事履职责的情况
1、独董事出席董事会及股东会的情况
                                      独董事出席董事会及股东大会的情况
                                                                                         是否连续两次
                本报告期应参 现场出席董事 以通讯方式参 委托出席董事 缺席董事会次                        出席股东大会
  独董事姓名                                                                             未亲参加董
                加董事会次数       会次数       加董事会次数     会次数         数                          次数
                                                                                             事会会议
赵智                        15              1            14               0            0否
李雯宇                       9              1               8             0            0否
纪传盛                      15              1            14               0            0否
廖朝理                       6              1               5             0            0否
连续两次未亲出席董事会的说明
2、独董事对公司有关事项提出异议的情况
独董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独董事对公司有关事项未提出异议。
3、独董事履职责的其他说明
独董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
    公司独董事根据《公司法》、《证券法》、《创业板股票上市规则》、《公司章程》及《独董
事工作规则》等相关规定，关注公司运作，独履职责，在公司的制度完善和经营决策等方面，均提
出了很多宝贵建议，公司结合实际情况均予以采纳。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履职责情况
    1、战略委员会的履职情况
    报告期内，董事会战略委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会战略委员会实施细则》开展
工作，根据公司的实际情况和市场形势进战略规划，对公司的经营发展规划、战略投资方向进深入
研究和探讨，并对发展战略、对外投资的实施提供了合理建议，有利于加强公司战略决策的科学性、合
规性，提升投资项的质量和产的效益，并对公司法治理和规范运作发挥了重要的作。
    2、薪酬与考核委员会的履职情况
    报告期内，董事会薪酬与考核委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会薪酬与考核委员会实
施细则》积极履职责，对2017年度董事和级管理员的薪酬情况进了审核，认为公司董事、层
管理员的薪酬发放符合公司薪酬管理制度。
    3、提名委员会的履职情况
    报告期内，董事会提名委员会依照相关法规、《公司章程》及《董事会提名委员会实施细则》勤勉
履职责，在董事会选举和聘任董事、级管理员时，对提名候选的任职资格、个简历等相关资
料进了审核。
    4、审计委员会的履职情况
    报告期内，董事会审计委员会依照《公司章程》和《审计委员会实施细则》的规定，充分发挥了审
查与监督的作。审计委员会对2017年公司编制的财务报表、募集资金使情况和控股股东及关联方资
金占等事项进了审查，认为报表的编制符合会计准则的规定，真实反映了公司的财务状况以及经营
成果；募集资金使符合相关规定；不存在控股股东及关联方资金占的情况。同时，在2017年年报审
计工作时，审计委员会积极督促年审会计事务所按照审计计划完成审计工作，在约定时间内出具审计报
告，并就审计工作中的问题与年审注册会计师进了充分的沟通与交流。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在险
□ 是 √ 否
公司监事会对报告期内的监督事项异议。
103
八、级管理员的考评及激励情况
    公司建了公正、透明的级管理员的绩效评价标准和激励约束机制，公司级管理员实基
本年薪与年终绩效考核相结合的薪酬制度。公司董事会薪酬与考核委员会根据公司主要财务指标和经营
标完成情况，对级管理员的工作成果、工作能力、工作态度、履职情况等方面进考评。报告期
内，公司级管理员能够严格按照《公司法》、《公司章程》及国家有关法律法规认真履工作职
责，积极落实公司股东大会和董事会相关决议，在董事会的正确指导下积极调整经营思路，不断加强内
部管理，较好地完成公司制定的各项工作标。公司各项考评及激励机制执情况良好，起到了应有的
激励和约束作。
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全披露日期           2018 年 04 月 28 日
内部控制评价报告全披露索引           详披露于巨潮资讯的《董事会 2017 年 12 月 31 日内部控制评价报告》
纳入评价范围单位资产总额占公司合并
                                                                                                   100.00%
财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并
                                                                                                   100.00%
财务报表营业收入的比例
                                                 缺陷认定标准
               类别                                 财务报告                         非财务报告
                                     财务报告重大缺陷的迹象包括：① 公司 非财务报告缺陷认定主要以缺陷对业
                                     董事、监事和级管理员的舞弊为； 务流程有效性的影响程度、发的可
                                     ② 公司更正已公布的财务报告；③ 注册 能性作判定。A、如果缺陷发的可能
                                     会计师发现的却未被公司内部控制识别的 性较小，会降低工作效率或效果、或
                                     当期财务报告中的重大错报；④ 审计委 加大效果的不确定性、或使之偏离预
定性标准
                                     员会和审计部门对公司的对外财务报告和 期标为般缺陷；B、如果缺陷发
                                     财务报告内部控制监督效。财务报告重 的可能性较，会显著降低工作效
                                     要缺陷的迹象包括：① 未依照公认会计 率或效果、或显著加大效果的不确定
                                     准则选择和应会计政策；② 未建反 性、或使之显著偏离预期标为重要
                                     舞弊程序和控制措施；③ 对于非常规或 缺陷；C、如果缺陷发的可能性，
                               特殊交易的财务处理没有建相应的控制 会严重降低工作效率或效果、或严重
                               机制或没有实施且没有相应的补偿性控     加大效果的不确定性、或使之严重偏
                               制；④对于期末财务报告过程的控制存在 离预期标为重大缺陷。
                               项或多项缺陷且不能合理保证编制的财
                               务报表达到真实、完整的标。般缺陷
                               是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其
                               他控制缺陷。
                               定量标准以营业收入、资产总额作为衡量
                               指标。内部控制缺陷可能导致或导致的损
                               失与利润表相关的，以营业收入指标衡
                               量。如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能
                               导致的财务报告错报金额小于营业收入的
                               1%，则认定为般缺陷；如果超过营业
                               收入的 1%但小于 2%，则为重要缺陷；
                                                                      非财务报告内部控制缺陷评价的定量
                               如果超过营业收入的 2%，则认定为重大
定量标准                                                              标准参照财务报告内部控制缺陷评价
                               缺陷。内部控制缺陷可能导致或导致的损
                                                                      的定量标准执。
                               失与资产管理相关的，以资产总额指标衡
                               量。如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能
                               导致的财务报告错报金额小于资产总额的
                               0.5%，则认定为般缺陷；如果超过资
                               产总额的 0.5%但小于 1%认定为重要缺
                               陷；如果超过资产总额 1%，则认定为重
                               大缺陷。
财务报告重大缺陷数量（个）
非财务报告重大缺陷数量（个）
财务报告重要缺陷数量（个）
非财务报告重要缺陷数量（个）
十、内部控制审计报告或鉴证报告
不适
105
公司债券相关情况
                                   第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
一、公司债券基本信息
                                                                        债券余额（万
     债券名称     债券简称     债券代码       发日         到期日                       利率     还本付息方式
                                                                            元）
                                                                                                 采单利按年
                                                                                                 计息，不计复
星辉互动娱乐
                                                                                                 利，逾期不另
股份有限公司
                                                                                                 计利息。每年
2015 年面向                               2015 年 11 月 2020 年 11 月
                15 星辉债    112261                                           75,000      6.30% 付息次，到
合格投资者公                              25 日         25 日
                                                                                                 期次还本，
开发公司债
                                                                                                 最后期利息
券
                                                                                                 随本金的兑付
                                                                                                 起付。
公司债券上市或转让的交易
                             深圳证券交易所
场所
                                 根据《公司债券发与交易管理办法》的相关规定，本期债券仅面向合格投资者发
投资者适当性安排             ，公众投资者不得参与发认购，本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合
                             格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易为效。
                                 报告期内，15 星辉债于 2017 年 11 月 27 日付 2016 年 11 月 25 日 2017 年 11 月
报告期内公司债券的付息兑
                             24 日期间的利息 6.30 元（含税）/张。具体内容详 2017 年 11 月 21 日刊登在巨潮资讯
付情况
                             的《\"15 星辉债\"2017 年付息公告》（公告编号：2017-122）。
公司债券附发或投资者
选择权条款、可交换条款等         本次债券的期限为 5 年，债券存续期第 3 年末附发上调票面利率选择权和投资者
特殊条款的，报告期内相关     回售选择权。截报告期末，回售选择权条款事项未发。
条款的执情况（如适）。
107
二、债券受托管理和资信评级机构信息
债券受托管理：
                                         东省州市
                                         天河北路 183-
             发证券股份                  187 号大都会                                          020-
名称                      办公地址                       联系       张勇         联系电话
             有限公司                    场 43 楼
                                         （4301-4316
                                         房）
报告期内对公司债券进跟踪评级的资信评级机构：
                                                                    北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中
名称         东方金诚国际信评估有限公司                  办公地址
                                                                    心B座7层
报告期内公司聘请的债券受托管理、
资信评级机构发变更的，变更的原
                                     报告期内债券受托管理、资信评级机构未发变更。
因、履的程序、对投资者利益的影响
等（如适）
三、公司债券募集资金使用情况
                                     公司第三届董事会第次会议审议通过了发公司债券募集资金途的方案，
                                     本期债券发募集资金于偿还银贷款和补充公司流动资金。公司 2014 年度
公司债券募集资金使情况及履的程 股东大会批准了该募集资金途方案。根据中国证券监督管理委员会《关于核准
序                                   星辉互动娱乐股份有限公司向合格投资者公开发公司债券的批复》（证监许可
                                     [2015]2584 号），核准公司向合格投资者公开发面值总额不超过 7.5 亿元的公
                                     司债券。
年末余额（万元）                                                                                          0.04
                                     公司债券发时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项归集募集资金；
募集资金专项账运作情况               报告期末，募集资金已依照募集说明书中的资金运计划，全部于偿还银
                                     贷款和补充公司流动资金。
募集资金使是否与募集说明书承诺的
                                     募集资金使与募集说明书承诺的途、使计划及其他约定致。
途、使计划及其他约定致
四、公司债券信息评级情况
    上述公司债券发时，本公司聘请了东方金诚国际信评估有限公司（以下简称“东方金诚”）对
所发的公司债券资信情况进评级。根据东方金诚出具的《信等级通知书》（东方金诚债评字
[2017]009 号），维持星辉互动娱乐股份有限公司主体信等级为 AA，评级展望稳定。 东方金诚评定
“星辉互动娱乐股份有限公司2015年公司债券”信级别为 AA，该级别反映了公司偿还债务的能力很
强，受不利经济环境的影响不大，违约险很低。在公司债券存续期内，东方金诚将持续关注本公司外
部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，对上述债券的信险进
定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
     东方金诚预计于2018年6月底前出具最新的跟踪评级报告，评级结果将刊登在巨潮资讯
（www.cninfo.com.cn）上，敬请大投资者关注。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
    本期债券采取担保发。
    上述公司债券偿债计划如下：本期公司债券的利息起息日起每年付次，最后期利息随本金
的兑付起付。本期债券每年的付息日为 2016 年 2020 年每年的11月25日，若投资者使回售选
择权，则回售部分债券的付息日为2018年11月25日，前述日期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延
下个工作日；本期债券利息的付通过登记机构和有关机构办理。利息付的具体事项将按照国家
有关规定，由本公司在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中加以说明。根据国家税收法律、法规，
投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者承担。
     公司偿债保障措施包括：制定《债券持有会议规则》；聘请债券受托管理；设专门的偿付工
作小组；切实做到专款专；严格的信息披露。此外，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能
按期偿付债券本息时，公司将少采取如下措施： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收
购兼并等资本性出项的实施；3、调减或停发董事和级管理员的工资和奖金；4、主要责任不
得调离。
     报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发变更。
109
六、报告期内债券持有会议的召开情况
报告期，本公司未召开债券持有会议。
七、报告期内债券受托管理履职责的情况
    报告期作为“星辉互动娱乐股份有限公司2017年面向合格投资者公开发公司债券”受托管理，
2017年发证券股份有限公司严格依照《公司债券发与交易管理办法》、《公司债券受托管理执业
为准则》等相关法律法规积极履受托管理相关职责；在履受托管理相关职责时，与公司不存
在利益冲突情形。由发证券股份有限公司出具的《星辉互动娱乐公开发2017年度公司债券受托管理
事务报告（2017年度）》预计于2018年6月30日前于巨潮资讯（www.cninfo.com.cn）公开披露，敬
请投资者关注。
八、截报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
                                                                                             单位：万元
             项                     2017 年                    2016 年               同期变动率
息税折旧摊销前利润                            57,139.67                  68,954.88                -17.13%
流动比率                                        71.38%                     92.08%                 -20.70%
资产负债率                                      56.27%                     52.99%                  3.28%
速动比率                                        63.69%                     82.45%                 -18.76%
EBITDA 全部债务比                             472.24%                    274.79%                  197.45%
利息保障倍数                                       3.44                       5.38                -36.06%
现金利息保障倍数                                   3.92                       5.33                -26.45%
EBITDA 利息保障倍数                                5.47                       6.66                -17.87%
贷款偿还率                                    100.00%                    100.00%                   0.00%
利息偿付率                                    100.00%                    100.00%                   0.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适 □ 不适
EBITDA全部债务比较上年同期增幅197.45%，主要系公司长期借款和短期借款增加所致。
利息保障倍数较上年同期减幅36.06%，主要系公司利息出增加所致。
九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
报告期内公司未发其他债券和债务融资工具。
十、报告期内获得的银授信情况、使用情况以及偿还银贷款的情况
    2017年经公司董事会审议通过的银授信额度为30亿，报告期内，公司及合并报表范围内的子公司
与银实际签署的授信额度为29.23亿，实际发的融资额度为19.53亿，不存在到期未偿还情况。
十一、报告期内执公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
    报告期公司严格执上述公司债券募集说明书的各项约定和承诺，未发因执公司债券募集说明
书相关约定或承诺不力、从对债券投资者造成负面影响的情况。
十二、报告期内发生的重事项
    报告期内，公司截2017年3月末累计新增借款金额超过2016年末净资产的26.36%，2017年9月末
累计新增借款金额超过2016年末净资产的44.50%。上述新增借款原因主要系向金融机构借款所致，均
于公司日常经营发展，属于公司正常经营活动范围，不会对公司偿债能力产重大不利影响。具体详
公司于巨潮披露的《关于当年累计新增借款的公告》，公告编号：2017-029。
十三、公司债券是否存在保证
□ 是 √ 否
111
财务报告
                                 第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意类型                                    标准的保留意
审计报告签署日期                              2018 年 04 月 27 日
审计机构名称                                  东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告号                                    会审字[2018]G17038200010 号
注册会计师姓名                                王旭彬、周锋
                                        审计报告正
星辉互动娱乐股份有限公司全体股东：
    一、审计意
    我们审计了星辉互动娱乐股份有限公司（以下简称“星辉娱乐”）财务报表，包括2017年12月31日的
合并及公司资产负债表，2017年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所
有者权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了星辉娱乐2017
年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。
    二、形成审计意的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计
的责任”部分进步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独于星
辉娱乐，并履了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意提供了基础。
    三、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进审计并形成审计意为背景，我们不对这些事项单独发表意。
    （一）其他应收款减值测试
    1、事项描述
113
    如财务报告附注七-5所，截2017年12月31日，星辉娱乐其他应收款期末余额为83,517,486.46元，
坏账准备余额为54,868,931.46元，其中单项计提的坏账准备余额为52,034,166.67元。
    如财务报告附注五-11所，期末如果有客观证据表明应收款项发减值时，星辉娱乐根据预计未来现
金流量现值低于账面价值的差额计提单项减值准备。对于不存在客观减值证据的应收款项，星辉娱乐根据
信险特征将其分为若干组合进评估并计提坏账准备。
    由于其他应收款减值测试的确定需要管理层识别已发减值的项和客观证据、评估预期未来可获取
的现金流量并确定其现值，涉及管理层运重大会计估计和判断，我们将其他应收款的减值确定为关键审
计事项。
    2、审计应对
    我们执的审计应对程序主要包括：
    访谈公司管理层，了解应收款项减值的内部控制，了解其作出会计判断及估计的依据。对于存在减值
迹象的应收款项，我们复核了管理层计算可收回金额的依据，包括管理层结合欠款单位经营情况、市场环
境、历史还款情况等对欠款单位信险作出的评估。向欠款单位及其担保方执询证程序，对未回函的
项执了替代程序。通过公共渠道查询欠款单位的工商情况、信信息、涉诉信息、访谈律师等以判断
其他应收款的可收回性。对于按照信险特征组合计提坏账的应收款项款，我们复核了管理层对于信
险特征组合的设定。我们获取管理层的计算表并检查了计算的准确性，复核了账龄，期后回款和历史收
款记录等关键信息。
    （二）股权投资减值测试
    1、事项描述
    如财务报告附注七-8、9所，截2017年12月31日，星辉娱乐可供出售金融资产余额110,636,344.69
元，可供出售金融资产减值准备余额7,325,000.00元；长期股权投资余额544,926,130.44元，长期股权投资
减值损失余额80,315,579.21元。
    如财务报告附注五-10、20所，星辉娱乐管理层对可供出售金融资产、长期股权投资等股权投资进
了减值测试，对股权投资按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备，其中可收回金额按公允价值减
去处置费后的净额和按预计未来现金流量现值两者之间较者确定。
    由于股权投资金额重大，且管理层需要对股权投资减值事项作出重大判断，我们将股权投资的减值确
定为关键审计事项。
    2、审计应对
    我们执的审计应对程序主要包括：
    检查了公司股权投资管理与资产减值计提相关的内部控制制度，结合对管理层的访谈，了解并评价了
相关内部控制。获取管理层编制的股权投资明细表及其减值的计提过程，检查其计提方法是否符合会计政
策的规定及其计算的准确性。获取被投资单位财务资料、工商信息等经营资料，抽样实地访被投资单位，
观察其经营情况，分析其减值迹象。利外部评估专家对部分被投资单位的评估工作，重新计算了相关股
权的可回收金额。
    （三）商誉减值测试
    1、事项描述
    如财务报告附注五-20、附注七-15所，截2017年12月31日止，星辉娱乐合并资产负债表中的商誉
余额为币1,398,557,333.94元，占合并财务报表总资产的23.39%。
    管理层以盈利预测数据为基础，采由现金流量折现模型对包含商誉在内的资产组进减值测试，
经测试各商誉均不存在减值。
    由于商誉金额重大，商誉减值测试结果受管理层采的假设和所做的估计影响较大，我们将商誉的减
值确定为关键审计事项。
    2、审计应对
    我们评估及测试了与商誉减值测试相关的内部控制的设计及执有效性，包括关键假设的采及减值
计提金额的复核及审批。
    获取了管理层编制各资产组商誉的减值测试表。评估商誉是否按照合理的方法分摊相关资产组或资
产组组合。
    我们利外部评估专家的工作，考虑各资产组的历史业绩、业势、市场资金成本，评价管理层选
择的估值方法和采的盈利预测数据、测试参数等的合理性，并重新计算商誉减值测试过程。
    （四）收入确认
    1、事项描述
    星辉娱乐主要经营活动包括玩具及衍品业务、游戏业务、足球业务、投资管理业务。收入确认的会
计政策详 附注五-25 。如合并财 务报表附注 七-40所 ，2017年度，星辉娱乐 营业收入为 币
2,755,489,344.89元。
    由于收入是星辉娱乐利润表的重要科，且星辉娱乐经营业务多元化、不同业务分部适不同的收入
115
确认政策，我们将收入确认确定为关键审计事项。
    2、审计应对
    我们执的审计应对程序主要包括：
    （1）评价管理层对销售与收款、游戏运营平台相关的内部控制设计和执的有效性。
    （2）通过了解各业务分部的销售与收款流程、检查主要销售合同、与管理层沟通等程序，了解和评价
收入确认会计政策的适当性。
    （3）我们抽样检查商品销售、游戏服务、球员买卖、电视转播权分配收入等业务合同或订单、销售发
票、出库单、货运单、银回单等；针对游戏分部将游戏数据系统相关数据与上述原始单据进复核；针
对体育分部将各赛季的俱乐部排名等相关数据与上述原始单据进复核。
    （4）针对游戏业务，通过后台信息系统的穿测试（包括游戏试玩），查看充值金额、充值时间、注
册、登录及充值 IP 地址等信息记录的准确性和完整性 。
    （5）对主要客选取样本执函证程序，以确认本期销售金额及期末应收账款和预收款项余额。抽样
对部分重要供应商、客执访程序。
    （6）针对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本核对相关持性凭证，评估收入确认是否记录
在恰当的会计期间。
    四、其他信息
    星辉娱乐管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括星辉娱乐 2017年年度报告中涵
盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报
表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已经执的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们任何事项需要报告。
    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    星辉娱乐管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
     在编制财务报表时，管理层负责评估星辉娱乐的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适)，
并运持续经营假设，除非管理层计划清算星辉娱乐、终止运营或别其他现实的选择。
     治理层负责监督星辉娱乐的财务报告过程。
     六、注册会计师对财务报表审计的责任
     我们的标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含
审计意的审计报告。合理保证是平的保证，但并不能保证按照审计准则执的审计在某重大错报
存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
     在按照审计准则执审计工作的过程中，我们运职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执以
下工作：
     （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报险，设计和实施审计程序以应对这些
险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的险于未能发现由于错误导致的
重大错报的险。
     （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但的并非对内部控制的有效性发表意
。
     （3）评价管理层选会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
     （4）对管理层使持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据，就可能导致对星辉
娱乐持续经营能力产重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使者注意财务报表中的相关披露；如果披露
不充分，我们应当发表非保留意。我们的结论基于截审计报告日可获得的信息。然，未来的事项
或情况可能导致星辉娱乐不能持续经营。
     （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
     （6）就星辉娱乐中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审
计意。我们负责指导、监督和执集团审计，并对审计意承担全部责任。
     我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进沟通，包括沟通我们在审计中
识别出的值得关注的内部控制缺陷。
117
    我们还就已遵守与独性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影
响我们独性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适）。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因构成关键审计事
项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合
理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产的益处，我们确定不应在审计报
告中沟通该事项。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：币元
1、合并资产负债表
编制单位：星辉互动娱乐股份有限公司
                                                                                         单位：元
                 项                     期末余额                        期初余额
流动资产：
    货币资金                                       301,872,780.83                  440,729,149.68
    结算备付金
    拆出资金
    以公允价值计量且其变动计入当
                                                      448,539.23
期损益的金融资产
    衍金融资产
    应收票据
    应收账款                                       476,244,283.16                  387,704,182.78
    预付款项                                       133,400,516.51                  146,726,328.05
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息
    应收股利
    其他应收款                                      28,648,555.00                   86,647,404.92
    买入返售金融资产
    存货                                           116,972,618.91                  125,766,477.19
    持有待售的资产
    年内到期的非流动资产
    其他流动资产                     28,305,989.55      15,908,936.84
流动资产合计                       1,085,893,283.19   1,203,482,479.46
非流动资产：
    发放贷款及垫款
    可供出售金融资产                103,311,344.69     110,322,356.22
    持有到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                    464,610,551.23     444,166,292.58
    投资性房地产                     26,277,851.27      24,805,479.22
    固定资产                       1,007,796,639.11    996,918,922.93
    在建工程                         25,553,492.92      17,666,555.00
    工程物资
    固定资产清理
    产性物资产
    油资产
    形资产                          694,658,614.00     648,906,719.09
    开发出                           73,615,825.03      52,822,061.32
    商誉                           1,398,557,333.94   1,382,871,975.69
    长期待摊费                       34,006,760.65      43,276,967.67
    递延所得税资产                   92,895,083.66      64,580,621.67
    其他非流动资产                  972,458,404.75     131,871,601.48
非流动资产合计                     4,893,741,901.25   3,918,209,552.87
资产总计                           5,979,635,184.44   5,121,692,032.33
流动负债：
    短期借款                        670,242,238.60     522,960,200.00
    向中央银借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    以公允价值计量且其变动计入当
                                                          1,536,735.69
期损益的金融负债
    衍金融负债
    应付票据
    应付账款                        354,332,212.25     400,434,049.50
    预收款项                         86,123,109.86      37,883,011.85
    卖出回购金融资产款
    应付续费及佣金
    应付职工薪酬                     60,406,280.99      45,617,062.17
119
    应交税费                 86,896,731.46     202,896,019.07
    应付利息                 17,720,855.34      41,617,635.29
    应付股利
    其他应付款               11,993,715.55      34,920,963.54
    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    持有待售的负债
    年内到期的非流动负债    211,958,287.16         578,167.84
    其他流动负债             21,519,892.95      18,596,412.60
流动负债合计               1,521,193,324.16   1,307,040,257.55
非流动负债：
    长期借款               1,069,052,991.31    625,087,928.52
    应付债券                747,083,850.32     746,204,582.83
      其中：优先股
               永续债
    长期应付款               18,562,936.87      26,127,758.54
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
    预计负债                    546,161.00         986,542.52
    递延收益                   8,301,141.82       8,636,063.48
    递延所得税负债               67,280.88
    其他非流动负债
非流动负债合计             1,843,614,362.20   1,407,042,875.89
负债合计                   3,364,807,686.36   2,714,083,133.44
所有者权益：
    股本                   1,244,198,401.00   1,244,198,401.00
    其他权益工具
      其中：优先股
               永续债
    资本公积                 73,001,473.57      69,299,757.45
    减：库存股
    其他综合收益             43,679,475.35      14,706,035.63
    专项储备
    盈余公积                 46,527,017.44      20,632,388.31
    般险准备
    未分配利润                                    1,136,540,342.95           1,007,052,914.46
归属于公司所有者权益合计                          2,543,946,710.31           2,355,889,496.85
    少数股东权益                                       70,880,787.77               51,719,402.04
所有者权益合计                                    2,614,827,498.08           2,407,608,898.89
负债和所有者权益总计                              5,979,635,184.44           5,121,692,032.33
法定代表：陈雁升                   主管会计工作负责：刘胜华            会计机构负责：王丽容
2、公司资产负债表
                                                                                        单位：元
                 项                        期末余额                    期初余额
流动资产：
    货币资金                                           40,526,909.83              149,465,918.46
    以公允价值计量且其变动计入当
                                                         448,539.23
期损益的金融资产
    衍金融资产
    应收票据
    应收账款                                           49,832,453.16               86,538,116.45
    预付款项                                           21,185,511.27               31,437,705.78
    应收利息
    应收股利                                           96,000,000.00
    其他应收款                                        530,196,920.64              726,164,776.03
    存货                                               85,901,986.87               84,493,070.51
    持有待售的资产
    年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                       19,751,671.37
流动资产合计                                          843,843,992.37         1,078,099,587.23
非流动资产：
    可供出售金融资产                                    1,000,000.00
    持有到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                                  2,139,928,861.69           2,160,604,888.87
    投资性房地产                                       20,896,579.11               21,655,102.71
    固定资产                                          267,786,298.24              272,561,524.57
    在建工程                                           25,553,492.92               17,440,000.00
    工程物资
    固定资产清理
    产性物资产
121
    油资产
    形资产                           38,105,895.38      39,286,935.08
    开发出
    商誉
    长期待摊费                       12,971,385.40      17,588,635.94
    递延所得税资产                     8,468,256.89       1,896,416.32
    其他非流动资产                  972,040,260.75     117,135,143.50
非流动资产合计                     3,486,751,030.38   2,648,168,646.99
资产总计                           4,330,595,022.75   3,726,268,234.22
流动负债：
    短期借款                        570,000,000.00     512,000,000.00
    以公允价值计量且其变动计入当
                                                          1,536,735.69
期损益的金融负债
    衍金融负债
    应付票据
    应付账款                         15,047,504.14        7,987,970.00
    预收款项                         12,077,122.32      12,237,973.02
    应付职工薪酬                       4,615,564.92       5,963,196.62
    应交税费                           5,728,064.77     10,210,555.42
    应付利息                           5,125,936.12       3,937,500.00
    应付股利
    其他应付款                       90,062,006.75     111,962,195.48
    持有待售的负债
    年内到期的非流动负债             79,100,000.00
    其他流动负债                                          1,435,935.96
流动负债合计                        781,756,199.02     667,272,062.19
非流动负债：
    长期借款                        300,900,000.00
    应付债券                        747,083,850.32     746,204,582.83
      其中：优先股
               永续债
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
    预计负债
    递延收益                           6,179,119.91       6,179,119.91
    递延所得税负债                       67,280.88
    其他非流动负债
非流动负债合计                           1,054,230,251.11          752,383,702.74
负债合计                                 1,835,986,450.13         1,419,655,764.93
所有者权益：
    股本                                 1,244,198,401.00         1,244,198,401.00
    其他权益工具
      其中：优先股
               永续债
    资本公积                              132,067,641.61           128,365,925.49
    减：库存股
    其他综合收益
    专项储备
    盈余公积                              134,935,414.32           109,040,785.19
    未分配利润                            983,407,115.69           825,007,357.61
所有者权益合计                           2,494,608,572.62         2,306,612,469.29
负债和所有者权益总计                     4,330,595,022.75         3,726,268,234.22
3、合并利润表
                                                                            单位：元
                 项                 本期发额                上期发额
、营业总收入                             2,755,489,344.89         2,393,272,593.58
    其中：营业收入                       2,755,489,344.89         2,393,272,593.58
           利息收入
           已赚保费
           续费及佣金收入
二、营业总成本                           2,718,855,319.83         2,295,840,201.95
    其中：营业成本                       1,878,924,707.41         1,587,530,399.00
           利息出
           续费及佣金出
           退保金
           赔付出净额
           提取保险合同准备金净额
           保单红利出
           分保费
           税金及附加                       17,745,542.78              12,750,052.97
           销售费                          321,266,240.42          257,098,070.14
           管理费                          319,325,923.34          241,278,938.71
123
             财务费                    121,812,946.98    82,297,594.76
             资产减值损失               59,779,958.90   114,885,146.37
       加：公允价值变动收益（损失以
                                         1,985,274.92    -1,536,735.69
“”号填列）
           投资收益（损失以“”号
                                       175,941,429.40   326,210,723.28
填列）
           其中：对联营企业和合营企
                                        51,162,773.25    51,897,694.24
业的投资收益
           汇兑收益（损失以“-”号填
列）
           资产处置收益（损失以“-”
                                          -356,738.68    -1,398,919.27
号填列）
           其他收益                     14,682,776.91
三、营业利润（亏损以“”号填
                                       228,886,767.61   420,707,459.95
列）
       加：营业外收入                   27,173,165.87    33,853,233.95
       减：营业外出                       832,426.90      1,311,196.44
四、利润总额（亏损总额以“”号
                                       255,227,506.58   453,249,497.46
填列）
       减：所得税费                      7,766,998.77    -2,301,511.11
五、净利润（净亏损以“”号填
                                       247,460,507.81   455,551,008.57
列）
       （）持续经营净利润（净亏损
                                       247,460,507.81   455,551,008.57
以“”号填列）
       （二）终止经营净利润（净亏损
以“”号填列）
       归属于公司所有者的净利润        230,033,961.68   458,027,664.93
       少数股东损益                     17,426,546.13    -2,476,656.36
六、其他综合收益的税后净额              28,916,515.71     4,670,296.52
  归属公司所有者的其他综合收益
                                        28,973,439.72    10,963,519.17
的税后净额
       （）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
             1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
             2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
       （二）以后将重分类进损益的其
                                                        28,973,439.72                       10,963,519.17
他综合收益
             1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
             2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
             3.持有到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
             4.现金流量套期损益的有
效部分
             5.外币财务报表折算差额                     28,973,439.72                       10,963,519.17
             6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的
                                                           -56,924.01                       -6,293,222.65
税后净额
七、综合收益总额                                      276,377,023.52                      460,221,305.09
       归属于公司所有者的综合收益
                                                      259,007,401.40                      468,991,184.10
总额
       归属于少数股东的综合收益总额                     17,369,622.12                       -8,769,879.01
、每股收益：
       （）基本每股收益                                          0.18                                0.37
       （二）稀释每股收益                                        0.18                                0.37
本期发同控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表：陈雁升                      主管会计工作负责：刘胜华                   会计机构负责：王丽容
4、公司利润表
                                                                                                 单位：元
                 项                          本期发额                            上期发额
、营业收入                                            752,055,177.90                      793,827,050.68
       减：营业成本                                   531,732,917.79                      556,831,881.89
           税金及附加                                    7,868,829.30                        7,026,300.94
           销售费                                       91,546,346.76                       77,633,891.59
           管理费                                       68,105,634.85                       47,606,712.21
           财务费                                     111,523,695.94                        43,895,908.32
           资产减值损失                                 45,659,820.68                         410,458.82
       加：公允价值变动收益（损失以                      1,985,274.92                       -1,536,735.69
125
“”号填列）
           投资收益（损失以“”号
                                      349,133,413.86   123,490,292.99
填列）
           其中：对联营企业和合营企
                                       30,866,898.68    34,431,317.78
业的投资收益
           资产处置收益（损失以
                                           31,909.02        47,009.49
“-”号填列）
           其他收益                     7,943,850.96
二、营业利润（亏损以“”号填
                                      254,712,381.34   182,422,463.70
列）
       加：营业外收入                   1,605,906.50    10,988,933.00
       减：营业外出                        71,307.81      147,693.60
三、利润总额（亏损总额以“”号
                                      256,246,980.03   193,263,703.10
填列）
       减：所得税费                    -2,699,311.24     7,867,000.94
四、净利润（净亏损以“”号填
                                      258,946,291.27   185,396,702.16
列）
       （）持续经营净利润（净亏损
                                      258,946,291.27   185,396,702.16
以“”号填列）
       （二）终止经营净利润（净亏损
以“”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
       （）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
             1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
             2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
       （二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
             1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
             2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
             3.持有到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
           4.现金流量套期损益的有
效部分
           5.外币财务报表折算差额
           6.其他
六、综合收益总额                           258,946,291.27             185,396,702.16
七、每股收益：
     （）基本每股收益
     （二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
                                                                               单位：元
                 项                 本期发额                   上期发额
、经营活动产的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金         3,000,968,538.79           2,592,905,519.16
     客存款和同业存放款项净增加
额
     向中央银借款净增加额
     向其他金融机构拆入资金净增加
额
     收到原保险合同保费取得的现金
     收到再保险业务现金净额
     保储金及投资款净增加额
     处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
     收取利息、续费及佣金的现金
     拆入资金净增加额
     回购业务资金净增加额
     收到的税费返还                            57,458,941.70              30,287,257.18
     收到其他与经营活动有关的现金              49,295,208.78              28,657,414.19
经营活动现金流入小计                      3,107,722,689.27           2,651,850,190.53
     购买商品、接受劳务付的现金           1,451,210,406.78           1,290,562,797.96
     客贷款及垫款净增加额
     存放中央银和同业款项净增加
额
     付原保险合同赔付款项的现金
     付利息、续费及佣金的现金
127
     付保单红利的现金
     付给职工以及为职工付的现
                                     764,572,902.65     590,151,039.74
金
     付的各项税费                    159,752,436.36     171,454,123.35
     付其他与经营活动有关的现金      451,168,270.04     406,746,757.68
经营活动现金流出小计                2,826,704,015.83   2,458,914,718.73
经营活动产的现金流量净额             281,018,673.44     192,935,471.80
二、投资活动产的现金流量：
     收回投资收到的现金              202,489,111.79     137,003,625.86
     取得投资收益收到的现金           11,909,079.91        7,158,099.01
     处置固定资产、形资产和其他
                                      25,409,738.28      29,465,643.94
长期资产收回的现金净额
     处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
     收到其他与投资活动有关的现金       1,408,364.06     55,993,839.49
投资活动现金流入小计                 241,216,294.04     229,621,208.30
     购建固定资产、形资产和其他
                                    1,075,377,297.84    368,621,801.95
长期资产付的现金
     投资付的现金                     47,461,773.21     317,187,967.21
     质押贷款净增加额
     取得子公司及其他营业单位付
                                      15,034,044.00     133,316,865.25
的现金净额
     付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                1,137,873,115.05    819,126,634.41
投资活动产的现金流量净额            -896,656,821.01    -589,505,426.11
三、筹资活动产的现金流量：
     吸收投资收到的现金                                    1,510,704.00
     其中：子公司吸收少数股东投资
                                                           1,510,704.00
收到的现金
     取得借款收到的现金             1,729,039,689.37   1,214,468,558.36
     发债券收到的现金
     收到其他与筹资活动有关的现金     16,000,000.00        9,035,637.52
筹资活动现金流入小计                1,745,039,689.37   1,225,014,899.88
     偿还债务付的现金                889,173,887.30     498,262,246.02
     分配股利、利润或偿付利息付
                                     198,074,369.99     139,524,218.48
的现金
     其中：子公司付给少数股东的
股利、利润
       付其他与筹资活动有关的现金                67,049,412.74          515,272,817.93
筹资活动现金流出小计                        1,154,297,670.03           1,153,059,282.43
筹资活动产的现金流量净额                     590,742,019.34                 71,955,617.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                              -89,992,888.86                39,629,904.11
影响
五、现金及现金等价物净增加额                -114,889,017.09            -284,984,432.75
       加：期初现金及现金等价物余额          416,610,913.85             701,595,346.60
六、期末现金及现金等价物余额                 301,721,896.76             416,610,913.85
6、公司现金流量表
                                                                                 单位：元
                 项                   本期发额                   上期发额
、经营活动产的现金流量：
       销售商品、提供劳务收到的现金          841,174,623.67             855,210,063.07
       收到的税费返还                            57,053,946.44              29,202,341.09
       收到其他与经营活动有关的现金              13,396,641.24              21,328,925.49
经营活动现金流入小计                         911,625,211.35             905,741,329.65
       购买商品、接受劳务付的现金            515,997,197.65             535,125,702.98
       付给职工以及为职工付的现
                                                 80,114,109.94              66,075,730.05
金
       付的各项税费                              15,539,826.47              46,521,411.12
       付其他与经营活动有关的现金            128,601,210.36             108,906,600.01
经营活动现金流出小计                         740,252,344.42             756,629,444.16
经营活动产的现金流量净额                     171,372,866.93             149,111,885.49
二、投资活动产的现金流量：
       收回投资收到的现金                    110,012,500.00                  8,353,674.86
       取得投资收益收到的现金                168,603,110.00                 86,645,042.20
       处置固定资产、形资产和其他
                                                   323,997.98                3,057,751.61
长期资产收回的现金净额
       处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
       收到其他与投资活动有关的现金                                         55,000,000.00
投资活动现金流入小计                         278,939,607.98             153,056,468.67
       购建固定资产、形资产和其他
                                             853,763,706.46             125,546,787.28
长期资产付的现金
       投资付的现金                               9,000,000.00          565,651,967.87
129
       取得子公司及其他营业单位付
                                                                   15,034,044.00                                  20,045,392.00
的现金净额
       付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                              877,797,750.46                                 711,244,147.15
投资活动产的现金流量净额                                         -598,858,142.48                                 -558,187,678.48
三、筹资活动产的现金流量：
       吸收投资收到的现金
       取得借款收到的现金                                        1,288,000,000.00                                592,100,000.00
       发债券收到的现金
       收到其他与筹资活动有关的现金                               141,620,674.41
筹资活动现金流入小计                                             1,429,620,674.41                                592,100,000.00
       偿还债务付的现金                                           850,000,000.00                                 150,100,000.00
       分配股利、利润或偿付利息付
                                                                  170,661,359.01                                  67,182,207.16
的现金
       付其他与筹资活动有关的现金                                  57,918,599.32                                 370,837,358.99
筹资活动现金流出小计                                             1,078,579,958.33                                588,119,566.15
筹资活动产的现金流量净额                                          351,040,716.08                                    3,980,433.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                                    -8,527,097.40                                   9,717,296.50
影响
五、现金及现金等价物净增加额                                       -84,971,656.87                                -395,378,062.64
       加：期初现金及现金等价物余额                               125,347,682.63                                 520,725,745.27
六、期末现金及现金等价物余额                                       40,376,025.76                                 125,347,682.63
7、合并所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                           单位：元
                                                                      本期
                                                  归属于公司所有者权益
                                                                                                                           所有者
    项                    其他权益工具                                                                       少数股
                                                资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 般 未分配                               权益合
                    股本     优先 永续                                                                           东权益
                                         其他     积      存股    合收益     备       积      险准备    利润                 计
                             股    债
                    1,244,                                                                             1,007,0             2,407,6
、上年期末余                                    69,299,           14,706,           20,632,                      51,719,
                    198,4                                                                              52,914.             08,898.
额                                              757.45            035.63            388.31                        402.04
                    01.00                                                                                  46
       加：会计政
策变更
           前期差
错更正
          同控
制下企业合并
          其他
                  1,244,                                 1,007,0             2,407,6
二、本年期初余             69,299,   14,706,   20,632,             51,719,
                  198,4                                  52,914.             08,898.
额                         757.45    035.63    388.31              402.04
                  01.00                                      46
三、本期增减变                                           129,48              207,21
                           3,701,7   28,973,   25,894,             19,161,
动金额（减少以                                           7,428.4             8,599.1
                            16.12    439.72    629.13              385.73
“”号填列）                                                  9
                                                         230,03              276,37
（）综合收益                         28,973,                       17,369,
                                                         3,961.6             7,023.5
总额                                 439.72                        622.12
                                                              8
（二）所有者投             6,895,5                                           6,895,5
入和减少资本                47.16                                             47.16
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份付计入
                           6,895,5                                           6,895,5
所有者权益的金
                            47.16                                             47.16
额
4．其他
                                                               -
                                                                                   -
                                               25,894,   100,54
（三）利润分配                                                               74,651,
                                               629.13    6,533.1
                                                                             904.06
                                                               -
                                               25,894,
1．提取盈余公积                                          25,894,
                                               629.13
                                                         629.13
2．提取般险
准备
                                                               -                   -
3．对所有者（或
                                                         74,651,             74,651,
股东）的分配
                                                         904.06              904.06
4．其他
（四）所有者权
131
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使
                                                       -                                                                           -
                                                                                                                 1,791,7
（六）其他                                      3,193,8                                                                    1,402,0
                                                                                                                  63.61
                                                 31.04                                                                       67.43
                    1,244,                                                                           1,136,5               2,614,8
四、本期期末余                                  73,001,           43,679,         46,527,                        70,880,
                    198,4                                                                            40,342.               27,498.
额                                              473.57            475.35          017.44                         787.77
                    01.00                                                                                95
上期金额
                                                                                                                           单位：元
                                                                      上期
                                                  归属于公司所有者权益
                                                                                                                           所有者
    项                    其他权益工具                                                                       少数股
                                                资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 般 未分配                               权益合
                    股本     优先 永续                                                                           东权益
                                         其他     积       存股   合收益     备     积      险准备    利润                   计
                             股    债
                    1,244,                                                                           805,11            - 2,092,2
、上年期末余                                    39,057,           3,742,5         2,092,7
                    198,4                                                                            9,784.7 1,939,9 71,008.
额                                              584.54             16.46           18.09
                    01.00                                                                                    4    96.50
       加：会计政
策变更
           前期差
错更正
           同控
制下企业合并
           其他
                    1,244,                                                                           805,11            - 2,092,2
二、本年期初余                                  39,057,           3,742,5         2,092,7
                    198,4                                                                            9,784.7 1,939,9 71,008.
额                                              584.54             16.46           18.09
                    01.00                                                                                    4    96.50
三、本期增减变                                  201,93              315,33
                  30,242,   10,963,   18,539,             53,659,
动金额（减少以                                  3,129.7             7,890.5
                  172.91    519.17    670.22              398.54
“”号填列）                                         2
                                                458,02          - 460,22
（）综合收益                10,963,
                                                7,664.9 8,769,8 1,305.0
总额                        519.17
                                                     3     79.01         9
（二）所有者投    1,158,7                                           1,158,7
入和减少资本       26.83                                             26.83
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份付计入
所有者权益的金
额
                  1,158,7                                           1,158,7
4．其他
                   26.83                                             26.83
                                                      -
                                      18,539,
（三）利润分配                                  18,539,
                                      670.22
                                                670.22
                                                      -
                                      18,539,
1．提取盈余公积                                 18,539,
                                      670.22
                                                670.22
2．提取般险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
133
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使
                                                                                                           -                       -
                                              29,083,                                              237,55 62,429, 146,04
（六）其他
                                                 446.08                                            4,864.9 277.55 2,141.3
                                                                                                           9
                    1,244,                                                                         1,007,0                 2,407,6
四、本期期末余                                69,299,              14,706,       20,632,                       51,719,
                    198,4                                                                          52,914.                 08,898.
额                                               757.45            035.63            388.31                    402.04
                    01.00                                                                              46
8、公司所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                          单位：元
                                                                       本期
    项                        其他权益工具                     减：库存 其他综合                       未分配 所有者权
                     股本                             资本公积                         专项储备 盈余公积
                              优先股 永续债   其他                    股      收益                             利润       益合计
                    1,244,1                                                                                825,00
、上年期末余                                          128,365,                                  109,040,                  2,306,61
                    98,401.                                                                                7,357.6
额                                                        925.49                                  785.19                  2,469.29
                         00
       加：会计政
策变更
           前期差
错更正
           其他
                    1,244,1                                                                                825,00
二、本年期初余                                        128,365,                                  109,040,                  2,306,61
                    98,401.                                                                                7,357.6
额                                                        925.49                                  785.19                  2,469.29
                         00
三、本期增减变                                                                                             158,39
                                                      3,701,71                                  25,894,6                  187,996,
动金额（减少以                                                                                             9,758.0
                                                            6.12                                   29.13                   103.33
“”号填列）
                                                                                                           258,94
（）综合收益                                                                                                              258,946,
                                                                                                           6,291.2
总额                                                                                                                       291.27
（二）所有者投                                        6,895,54                                                            6,895,54
入和减少资本                                                7.16                                                              7.16
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份付计入
                            6,895,54                        6,895,54
所有者权益的金
                                7.16                            7.16
额
4．其他
                                                        -
                                                                   -
                                       25,894,6 100,54
（三）利润分配                                              74,651,9
                                         29.13 6,533.1
                                                              04.06
                                                        -
                                       25,894,6
1．提取盈余公积                                   25,894,
                                         29.13
                                                  629.13
                                                        -          -
2．对所有者（或
                                                  74,651, 74,651,9
股东）的分配
                                                  904.06      04.06
3．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使
                                   -                               -
（六）其他                  3,193,83                        3,193,83
                                1.04                            1.04
                  1,244,1                         983,40
四、本期期末余              132,067,   134,935,             2,494,60
                  98,401.                         7,115.6
额                           641.61     414.32              8,572.62
                      00
上期金额
                                                            单位：元
135
                                                                    上期
    项                        其他权益工具                  减：库存 其他综合                       未分配 所有者权
                     股本                            资本公积                       专项储备 盈余公积
                              优先股 永续债   其他                 股      收益                          利润       益合计
                    1,244,1                                                                             658,15
、上年期末余                                         95,629,1                                90,501,1               2,088,47
                    98,401.                                                                             0,325.6
额                                                      80.51                                   14.97               9,022.15
                        00
       加：会计政
策变更
           前期差
错更正
           其他
                    1,244,1                                                                             658,15
二、本年期初余                                       95,629,1                                90,501,1               2,088,47
                    98,401.                                                                             0,325.6
额                                                      80.51                                   14.97               9,022.15
                        00
三、本期增减变                                                                                          166,85
                                                     32,736,7                                18,539,6               218,133,
动金额（减少以                                                                                          7,031.9
                                                        44.98                                   70.22                447.14
“”号填列）
                                                                                                        185,39
（）综合收益                                                                                                        185,396,
                                                                                                        6,702.1
总额                                                                                                                 702.16
（二）所有者投
入和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                                                                -
                                                                                             18,539,6
（三）利润分配                                                                                          18,539,
                                                                                                70.22
                                                                                                        670.22
                                                                                                                -
                                                                                             18,539,6
1．提取盈余公积                                                                                         18,539,
                                                                                                70.22
                                                                                                        670.22
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使
                                        32,736,7                                           32,736,7
（六）其他
                                           44.98                                             44.98
                  1,244,1                                                        825,00
四、本期期末余                          128,365,                      109,040,             2,306,61
                  98,401.                                                        7,357.6
额                                        925.49                        785.19             2,469.29
                      00
三、公司基本情况
1、历史沿革
     星辉互动娱乐股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前为东星辉塑胶实业有限公司。
公司由陈雁升和陈冬琼共同出资组建，于2000年5月31日在澄海市工商政管理局注册，取得企业法营
业执照【注册号：4405832000727】，注册资本为100万元。其中，陈雁升和陈冬琼各以货币出资50万元，
分别持有公司50%的股权。
     公司于2002年10月12日通过股东会决议，将注册资本由原100万元增加到500万元，由陈雁升和陈冬
琼分别以货币增资210万元和190万元，增资后，陈雁升出资260万元，占注册资本的52%；陈冬琼出资240
万元，占注册资本的48%。
     公司于2007年12月10日通过股东会决议，将注册资本由原500万元增加到750万元，由陈雁升、陈潮
钿、陈墩明和杨仕宇分别以货币增资130万元、60万元、30万元和30万元，增资后，陈雁升出资390万元，
占注册资本的52%；陈冬琼出资240万元，占注册资本的32%；陈潮钿出资60万元，占注册资本的8%；陈
137
墩明出资30万元，占注册资本的4%；杨仕宇出资30万元，占注册资本的4%。
       2008年5月27日，根据陈冬琼与陈哲签订的股权转让合同，陈冬琼将其持有的公司1.26%股权转让给
陈哲。股权转让后，陈雁升出资390万元，占注册资本的52%；陈冬琼出资230.55万元，占注册资本的30.74%；
陈潮钿出资60万元，占注册资本的8%；陈墩明出资30万元，占注册资本的4%；杨仕宇出资30万元，占注
册资本的4%；陈哲出资9.45万元，占注册资本的1.26%。
       公司于2008年5月28日通过股东会决议,公司原股东作为发起以发起方式将公司整体变更为东星
辉车模股份有限公司。各发起以东星辉塑胶实业有限公司截2007年12月31日止经审计净资产额
41,824,163.63元中的39,600,000.00元作为折股依据，相应折合为股份公司的全部股份。其中，陈雁升持有
2059.2万股，占总股本的52%，陈冬琼持有1217.304万股，占总股本的30.74%，陈潮钿持有316.8万股，
占总股本的8%,陈墩明持有158.4万股，占总股本的4%，杨仕宇持有158.4万股，占总股本的4%，陈哲持有
49.896万股，占总股本的1.26%。
       2009年12月25日，公司经中国证券监督管理委员会“证监许可[2009]1459号”核准，向社会公开发
1320万股币普通股，并于2010年1月20日在深圳证券交易所创业板上市交易。发后的股本总额为
币5280万元。
       2010年9月3日，公司股东大会审议通过了2010年中期利润分配方案，以截止2010年6月30日股本为基
数，以资本公积向全体股东每10股转增5股。实际转增股本2640万股，转增后的股本总额为7920万元。
       2011年3月21日，公司股东大会审议通过了2010年度利润分配方案，以截止2010年12月31日股本为基
数，以资本公积向全体股东每10股转增10股。实际转增股本7920万股，转增后的股本总额为15,840万元。
       2013年4月22日，公司股东大会审议通过了2012年度利润分配方案，以截止2012年12月31日股本为基
数，以资本公积向全体股东每10股转增5股。实际转增股本7920万股，转增后的股本总额为23,760万元。
       2013年5月7日，公司董事会审议通过《关于对<股票期权激励计划>激励对象及涉及股票期权数量和
权价格进调整的议案》，公司股票期权激励计划第个权期权条件满足。2013年5月13日，公司股
权激励计划62名激励对象在公司的第个权期内共权147.4851万份股票期权，公司增加股本147.4851
万元，权后的股本为23,907.4851万元。
       2013年6月13日，公司董事会审议通过《关于对<股票期权激励计划>激励对象及涉及股票期权数量进
调整的议案》、《关于首期股票期权激励计划授予股票期权第二个权期可权的议案》，公司股票期
权激励计划第二个权期权条件满足。2013年6月14日，公司股权激励计划61名激励对象在公司的第二
个权期内共权270.6943万份股票期权，公司增加股本270.6943万元，权后的股本为24,178.1794万
元。
       2014年3月18日，公司名称由“东星辉车模股份有限公司”变更为“星辉互动娱乐股份有限公司”。
       2014年4月9日，公司经中国证监会“证监许可【2014】223号”核准，向挺、郑泽峰和珠海厚朴投
资管理合伙企业（有限合伙）合计发31,592,422股币普通股；向特定投资者发9,398,148股币
普通股，发后公司总股本为282,772,364元。
       2014年4月18日，公司股东大会审议通过了2013年度利润分配方案，以总股本282,772,364股为基数，
以资本公积向全体股东每10股转增10股。实际转增股本282,772,364元，转增后的股本总额为565,544,728
元。
       2015年4月10日，公司股东大会审议通过了2014年度利润分配方案，以总股本565,544,728股为基数，
以 资 本 公 积 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 12 股 。 实 际 转 增 股 本 678,653,673 元 ， 转 增 后 的 股 本 总 额 为
1,244,198,401元。
2、企业注册地、组织形式和总部地址
       企业注册地：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧）。
       组织形式：公司已根据《公司法》和《公司章程》的规定，设置了股东大会、董事会、监事会、总经
理等组织机构，股东大会是公司的最权力机构；董事会负责执股东大会决议及公司日常管理经营的决
策，并向股东大会负责；总经理负责公司的日常经营管理事务。
       总部地址：汕头市澄海区星辉工业园（上华镇夏岛路北侧）。
3、企业的业务性质和主要经营活动
       公司业性质：其它制造业。
       主要经营活动：玩具及衍品业务、游戏业务、足球业务、投资管理业务。
4、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
       本财务报告业经公司董事会于2018年4月27日批准对外报出。
5、本期的合并财务报表范围及其变化情况
                     子 公 司 名 称                                        变 化 情 况
               雷星（港）实业有限公司                                         变化
               福建星辉婴童品有限公司                                         变化
139
           深圳市星辉车模有限公司            变化
          新疆星辉创业投资有限公司           变化
            州星辉娱乐有限公司               变化
         深圳市畅娱天下科技有限公司          变化
    霍尔果斯毅讯电子科技有限公司         变化
    东星辉天拓互动娱乐有限公司           变化
          上海悠玩络科技有限公司             变化
          上海猫狼络科技有限公司             变化
          州火炉络科技有限公司               变化
       霍尔果斯市星拓络科技有限公司          变化
  TEAMTOPONLINEADVERTISINGCO.,LIMITED        变化
            SHINYFIRSTLIMITED                注销
          州天拓软件技术有限公司             变化
          州伊云络科技有限公司               变化
          上海掌信息科技有限公司             变化
            元界络科技有限公司               变化
          珠海星辉投资管理有限公司           变化
    珠海星辉智盈投资管理有限公司         变化
    珠海星辉汇盈投资管理有限公司         变化
    州星辉趣游信息科技有限公司           变化
          上海顽趣信息科技有限公司           变化
     皇家西班牙俱乐部（港）有限公司          变化
REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA,   变化
                      S.A.D.
              州趣丸络科技有限公司                           变化
              州沙巴克络科技有限公司                         变化
              州副本络科技有限公司                           变化
              州欢城化传媒有限公司                           变化
          霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司                         变化
    霍尔果斯幻城力资源服务有限公司                       变化
          霍尔果斯欢城化传媒有限公司                         变化
          霍尔果斯岭南络科技有限公司                        本期新增
          霍尔果斯王牌络科技有限公司             本期新增、期末不再纳入合并范围
    霍尔果斯正棋娱乐络科技有限公司           本期新增、期末不再纳入合并范围
          霍尔果斯尊络科技有限公司               本期新增、期末不再纳入合并范围
              北京零刻络科技有限公司             本期新增、期末不再纳入合并范围
          霍尔果斯尚化传媒有限公司                          本期新增
              湖北友趣络科技有限公司                        本期新增
本期合并财务报表范围及其变化具体情况详本财务报表附注“、合并范围的变更”和“九、在其他主
体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
    公司以持续经营为基础，根据实际发的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各
项具体会计准则、应指南及准则解释的规定进确认和计量，在此基础上编制财务报表。
141
2、持续经营
     公司本报告期末起12个月具备持续经营能力，影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
具体会计政策和会计估计提：
     公司根据实际产经营特点针对应收款项坏账准备计提、投资性房地产摊销、固定资产折旧、形资
产摊销、长期待摊费摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1、遵循企业会计准则的声明
     公司承诺编制的报告期各财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司报告
期间的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间
     公历每年1月1日12月31日止。
3、营业周期
     本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
     公司以币作为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理法
     （1）同控制下的企业合并
     对于同控制下的企业合并，公司在在企业合并中取得的资产和负债，应当按取得被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额计量。公司取得的净资产账面价值与付的合并对价账
面价值（或发股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
     （2）非同控制下的企业合并
     对于非同控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权付出的资产、
发或承担的负债以及发的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本
为每单项交易成本之和。公司为进企业合并发的各项直接相关费计入当期损益。购买日是指公司
实际取得对被购买方控制权的日期。公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的差额，确认为商誉。公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复
核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
6、合并财务报表的编制法
    公司将拥有实际控制权的子公司和特殊的主体纳入合并财务报表范围。编制合并报表时，在合并范
围内所有重大内部交易和往来全部抵销的基础上逐项合并,子公司的股东权益中不属于公司所拥有的部
分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列。
    子公司与公司采的会计政策或会计期间不致的，在编制合并财务报表时，按照公司的会计政策或
会计期间对子公司财务报表进必要的调整。
    对于非同控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其个别财务报表进调整；对于同控制下企业合并取得的子公司，视同该公司合并于合并当期
的年初已经发，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表。
7、合营安排分类及共同经营会计处理法
    （1）合营安排的分类
    本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将
合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达
成的合营安排，通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任条件并且符合相关法律法规规定的
合营安排划分为共同经营：
    ① 合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
    ② 合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。
    ③ 其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合
营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的持。
    （2）共同经营会计处理方法
    本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项，并按照相关企业会计准则的规定进会
计处理：
143
    ① 确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
    ② 确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
    ③ 确认出售其享有的共同经营产出份额所产的收入；
    ④ 按其份额确认共同经营因出售产出所产的收入；
    ⑤ 确认单独所发的费，以及按其份额确认共同经营发的费。
    本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三
方之前，仅确认因该交易产的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发符合《企
业会计准则第8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。
    本公司共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认
因该交易产的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发符合《企业会计准则第8号——
资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
    本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债
的，仍按上述原则进会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进会计处理。
8、现金及现金等价物的确定标准
    公司根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，对持有时间短（般不超过3个月）、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动险很小的投资，确认为现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
    （1）外币交易
    公司发的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率或即期汇率的近似汇率（通常指中国
银公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。在资产负债表日，对于外币货币性项
采资产负债表日即期汇率折算，由此产的汇兑差额，除了按照《企业会计准则第17 号-借款费》
的规定，与购建或产符合资本化条件的资产相关的外币借款产的汇兑差额予以资本化外，均计入当期
损益。以历史成本计量的外币非货币性项，仍采交易发日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金
额。以公允价值计量的外币非货币性项，采公允价值确定日的即期汇率折算，由此产的汇兑差额，
属于可供出售金融资产的外币非货币性项的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
    （2）外币财务报表的折算方法
    资产负债表中的所有资产、负债类项均按照资产负债表日国家外汇市场汇率中间价折算为币
金额；股东权益类项除“未分配利润”项外，均按发时的国家外汇市场汇率中间价折算为币金
额；“未分配利润”项以折算后的利润分配表中该项的币金额列。折算后资产类项与负债类
项和股东权益项合计数的差额，作为“外币报表折算差额” 在合并资产负债表中所有者权益项下
“其他综合收益”项列。
    利润表中所有项和所有者权益变动表中有关反映发数的项采平均汇率折算为币金额；
所有者权益变动表中“年初未分配利润”项以上年折算后的年末“未分配利润”项的金额列；
“未分配利润”项按折算后的所有者权益变动表中的其他各项的金额计算列。
    外币现金流量采现金流量发日中国银授权中国外汇交易中心公布的中间价折算。汇率变动
对现金的影响额，在现金流量表中单独列。
10、金融工具
    （1）按照投资的和经济实质本公司将拥有的金融资产划分为四类：
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产；持有到期投资；应收款项；可供出售金融资产等。
    （2）按照经济实质将承担的金融负债再划分为两类：
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债。
    （3）金融工具确认依据和计量方法
    当公司成为金融工具合同的方时，确认项金融资产或金融负债。当收取该金融资产现金流量的
合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止确认。当金融负债的现
时义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或其部分。
    公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债，相关交易费直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，
相关交易费计入初始确认金额。
    公司按照公允价值对金融资产进后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发的交易费
。但是，下列情况除外：
    持有到期投资和应收款项，采实际利率法，按摊余成本计量；
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通
145
过交付该权益工具结算的衍金融资产，按照成本计量；
       对因持有意图或能力发改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合按照公
允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。
       公司采实际利率法，按摊余成本对金融负债进后续计量。但是，下列情况除外：
       以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债
时可能发的交易费；
       因持有意图或能力发改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融负债不再适合按照公允
价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面价值；
       与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍金融负债，按照成本计量；
       不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当在初始确认后按照下列
两项金额之中的较者进后续计量：按照或有事项准则确定的金额；初始确认金额扣除按照收入准则
确定的累计摊销后的余额。
       公司对金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照下列规定处
理：
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利得或损失，计
入当期损益；
       可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差
额外，计入其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
       公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终止确认、发减值或摊销
时产的利得或损失，计入当期损益。
       公司在相同会计期间将套期工具和被套期项的公允价值变动的抵消结果计入当期损益。
       （4）金融资产转移的确认依据和计量方法
       公司发金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的险和报酬转移给转入方，则终止确
认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
       在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采实质重于形式的原则。公司将金融
资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额
的差额计入当期损益：① 所转移金融资产的账面价值；② 因转移收到的对价，与原直接计入所有者权
益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终
止确认部分之间，按照各的相对公允价值进分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：① 终止确
认部分的账面价值；② 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为项金融负债。
    （5）金融负债终止确认条件
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其部分；公司若与债权签
定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同
的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其部分，同时
将修改条款后的金融负债确认为项新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与付对价（包括转出的非现金资产
或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融
负债整体的账面价值进分配。分配给终止确认部分的账面价值与付的对价（包括转出的非现金资产或
承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    （6）金融资产、金融负债的公允价值的确定
    存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于
定期从交易所、经纪商、业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发的市场
交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考
熟悉情况并愿交易的各方最近进的市场交易中使的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负
债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
    （7）金融资产的减值准备
    公司期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进检查，
有客观证据表明该金融资产发减值的，计提减值准备。计提减值准备时，对单项金额重大的进单独减
147
值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信险特征的金融资产组中进减值测试。主要金融资产计
提减值准备的具体方法分别如下：
    可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期
损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不包括尚未发的未来信
损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资产发减值时，即使该金融
资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期
损益。
    持有到期的投资以预计未来现金流量（不包括尚未发的未来信损失）现值低于账面价值部分
计提减值准备，计入当期损益。
    （8）将尚未到期的持有到期投资重分类为可供出售金融资产的，持有意图或能力发改变的依据
    因持有到期投资部分出售或重分类的金额较大，且不属于企业会计准则所允许的例外情况，使该
投资的剩余部分不再适合划分为持有到期投资的，公司将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资
产，并以公允价值进后续计量。
    重分类日，该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金
融资产发减值或终止确认时转出，计入当期损益
11、应收款项
（1）单项金额重并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准                   单项金额超过 100 万元的应收款项
                                                   期末如果有客观证据表明应收款项发减值，根据其未来现
                                                   金流量现值低于其账面价值的差额，单独进减值测试，计
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法           提坏账准备。单独测试未发减值的单项金额重大的应收款
                                                   项，以账龄为信险组合计提坏账准备，本附注五-11-
                                                   （2）
（2）按信用险特征组合计提坏账准备的应收款项
                      组合名称                                       坏账准备计提方法
合并报表范围内会计主体组合                         其他方法
其他非合并报表范围内会计主体组合                   账龄分析法
组合中，采账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适 □ 不适
               账龄                        应收账款计提比例                  其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年）                                       5.00%                             5.00%
12 年                                                    10.00%                            10.00%
23 年                                                    20.00%                            20.00%
34 年                                                    50.00%                            50.00%
45 年                                                    80.00%                            80.00%
5 年以上                                                100.00%                           100.00%
组合中，采余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适 √ 不适
组合中，采其他方法计提坏账准备的：
□ 适 √ 不适
（3）单项金额不重但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由                         期末如果有客观证据表明应收款项发减值。
                                               根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进
坏账准备的计提方法
                                               减值测试，计提坏账准备
12、存货
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
     （1）存货分类：原材料、包装物、在产品、库存商品、发出商品、在途物资等。
     （2）存货的核算：存货按实际成本核算，领发出按加权平均法计价，低值易耗品采次性摊销方
法核算。
     （3）存货的盘存制度：采永续盘存制。
     （4）存货跌价准备的确认和计提：按照单个存货项以可变现净值低于账面成本差额计提存货跌价
准备，并计入当期损益。产成品和于出售的材料等直接于出售的，以该存货的估计售价减去估计的销
售费和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，以所产的产成品的估计售
价减去完工时估计将要发的成本、估计的销售费和相关税费后的金额，确定其可变现净值；同项
存货中部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，则分别确定其可变现净值。计提存货跌价准
备后，如果减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金
额内转回，转回的金额计入当期损益。
     （5）低值易耗品的摊销方法:低值易耗品采次性摊销方法核算。
     （6）包装物的摊销方法:按实际成本核算，领发出按加权平均法计价。
149
13、持有待售资产
    （1）持有待售确认标准
    同时满足下列条件的非流动资产或公司某组成部分划分为持有待售：() 该组成部分必须在其当前
状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可即出售；(二)公司已经就处置该非流动资产或该组成部
分作出决议；(三)公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；(四)该项转让将在年内完成。符合持有
待售条件的非流动资产(不包括金融资产及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去处置费孰低的
金额列为持有待售资产。
    （2）持有待售的非流动资产或处置组的初始计量和后续计量
    企业初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值于公允价
值减去出售费后的净额的，将账面价值减记公允价值减去出售费后的净额，减记的金额确认为资产
减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
    对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售
类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非
流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费后的净额作为初始计量金额产
的差额，计入当期损益。
    对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中
各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
    持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息
和其他费继续予以确认。
    （3）减值损失转回
    后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费后的净额增加的，以前减记的金额予
以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持
有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
    后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费后的净额增加的，以前减记的金额予以恢
复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已
抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
    持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价
值所占比重，按比例增加其账面价值。
    （4）不再继续划分为持有待售类别或非流动资产
    非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件不再继续划分为持有待售类别或非流动
资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：① 划分为持有待售类别前的账面价值，按照
假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进调整后的金额；②可收回金额。
    企业终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，应当将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
14、长期股权投资
    （1）长期股权投资的分类
    公司的长期股权投资包括对子公司的投资和对合营企业、联营企业的投资。
    （2）投资成本的确定
    ① 同控制下的企业合并形成的，合并方以付现金、转让非现金资产、承担债务或发权益性证券
作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面
价值之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    公司通过多次交易分步实现同控制下企业合并形成的长期股权投资，在个别财务报表和合并财务报
表中，将按持股比例享有在合并日被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。合并日之前所
持被合并方的股权投资账面价值加上合并日新增投资成本，与长期股权投资初始投资成本之间的差额调整
资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    ② 非同控制下的企业合并形成的，在购买日按照付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报
表进相关会计处理：A、在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买
日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收
益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。B、在合并财务报表中，对于购
买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进重新计量，公允价值与其账面价值
的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合
收益转为购买日所属当期投资收益。
    ③ 除企业合并形成以外的：以付现金取得的长期股权投资，按照实际付的购买价款作为投资成
本。投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费、税金及其他必要出；发权益性证券取得的长
期股权投资，按照发权益性证券的公允价值作为投资成本；通过非货币性资产交换（该项交换具有商业
151
实质）取得的长期股权投资，其投资成本以该项投资的公允价值和应付的相关税费作为换入资产的成本；
通过债务重组取得的长期股权投资，债权将享有股份的公允价值确认为对债务的投资。
    （3）后续计量及损益确认方法
    对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采成本法核算；对具有共同控制、重大影响的长期股权
投资，采权益法核算。
    （4）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
    共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方致同意后才能决策。
    重大影响，是指对个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方起
共同控制这些政策的制定。
    （5）减值测试方法及减值准备计提方法
    详本财务报表附注五-20。
    （6）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
    如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决
策，需要经过分享控制权的参与方致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该
安排即属于合营安排。
    合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单
独主体作为合营企业，采权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利
时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项，并按照相关企业会计准则的
规定进会计处理。
    重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判
断对被投资单位具有重大影响：①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；② 参与被投资单
位财务和经营政策制定过程；③ 与被投资单位之间发重要交易；④ 向被投资单位派出管理员；⑤ 向
被投资单位提供关键技术资料。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
     投资性房地产包括已出租的地使权、持有并准备增值后转让的地使权以及已出租的建筑物。
当公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时，公
司按购置或建造的实际出对其进初始计量。
     般情况下，公司对投资性房地产的后续出采成本模式进后续计量，按照固定资产或形资产
的会计政策，计提折旧或进摊销。投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法详本财务报表附注
五-20。如有确凿证据表明公司相关投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，则对该等投资性房地产
采公允价值模式进后续计量。采公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进摊销，并
以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入
当期损益。
16、固定资产
（1）确认条件
     同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业和该固定资产的成本能够可靠地计量条件的，为产商品、提
供劳务、出租或经营管理持有的使寿命超过个会计年度的有形资产。
（2）折旧法
           类别             折旧方法                折旧年限           残值率                 年折旧率
房屋建筑物            年限平均法           10-100               0-10                 0.9-10
机器设备              年限平均法           10-15                0-10                 6-10
运输设备              年限平均法           3-8                  0-10                 11.25-33.33
办公设备              年限平均法           1-20                 0-10                 4.5-100
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧法
     公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之的，确认为融资租入资产：① 租赁期满后租赁资产的所有
权归属于本公司；② 公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于使选择权时该资产的公允价值；③ 租赁期占所租赁
资产使寿命的大部分；④ 租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。        公司在承租
开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期
应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17、在建工程
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
     （1）在建工程的类别：公司在建工程包括建筑工程、安装工程、技术改造工程和大修理工程等。
153
       （2）在建工程的计量：在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使状态前所
发的必要出构成，包括所发的直接建筑、安装成本及所借入款项的实际承担的利息出、汇兑损益
等。
       （3）在建工程结转为固定资产的时点：在建工程按各项工程所发的实际出核算，在达到预定可使
状态时转作固定资产。所建造的固定资产已达到预定可使状态，但尚未办理竣工决算续的，达到
预定可使状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并计提
固定资产的折旧，待办理了竣工决算续后再对原估计值进调整。购建或者产符合资本化条件的资产
借入的专门借款或占了般借款发的借款利息以及专门借款发的辅助费，在所购建或者产的
符合资本化条件的资产达到预定可使或者可销售状态之前根据其发额予以资本化。
       （4）在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
       详本财务报表附注五-20。
18、借款费用
       （1）借款费资本化的确认原则
       借款费包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费以及因外币借款发的汇兑差额等。公司
发的借款费，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者产的，予以资本化，计入相关资产成
本；其他借款费，在发时根据其发额确认为费，计入当期损益。
       借款费同时满足下列条件的才能开始资本化：① 资产出已经发，资产出包括为购建或者
产符合资本化条件的资产以付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发的出；② 借款费
已经发；③ 为使资产达到预定可使或者可销售状态所必要的购建或者产活动已经开始。
       （2）借款费资本化期间
       资本化期间，指从借款费开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费暂停资本化的期间不
包括在内。当购建或者产符合资本化条件的资产达到预定可使或者可销售状态时，借款费停止资本
化。当购建或者产符合资本化条件的资产中部分项分别完工且可单独使时，该部分资产借款费停
止资本化。购建或者产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使或可对外销售的，在
该资产整体完工时停止借款费资本化。
       （3）暂停资本化期间
       符合资本化条件的资产在购建或产过程中发的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借
款费暂停资本化；该项中断如是所购建或产的符合资本化条件的资产达到预定可使状态或者可销售
状态必要的程序，则借款费继续资本化。在中断期间发的借款费确认为当期损益，直资产的购建
或者产活动重新开始后借款费继续资本化。
     （4）借款费资本化金额的计算方法
     在资本化期间内，每会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定确定：
     ① 为购建或者产符合资本化条件的资产借入专门借款的，以专门借款当期实际发的利息费，
减去将尚未动的借款资金存入银取得的利息收入或进暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
     ② 购建或者产符合资本化条件的资产占了般借款的，根据累计资产出超过专门借款部分
的资产出加权平均数乘以所占般借款的资本化率，计算确定般借款应予资本化的利息金额。资本
化率根据般借款加权平均利率计算确定。
19、无形资产
（1）计价法、使用寿命、减值测试
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
     （1）形资产计价
     ① 外购形资产的成本，按使该项资产达到预定途所发的实际出计价。
     ② 公司内部研究开发项的出，区分研究阶段出与开发阶段出。
     ③ 投资者投入的形资产，按照投资合同或协议约定的价值作为成本，但合同或协议约定价值不公
允的除外。
     ④ 接受债务以非现金资产抵偿债务方式取得的形资产，或以应收债权换入形资产的，按换入
形资产的公允价值入账。
     ⑤非货币性交易投入的形资产，以该项形资产的公允价值和应付的相关税费作为入账成本。
     ⑥接受捐赠的形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应付的相关税费计价；
捐赠方没有提供有关凭据的，如果同类或类似形资产存在活跃市场的，按同类或类似形资产的市场价
格估计的金额，加上应付的相关税费，作为实际成本；如果同类或类似形资产不存在活跃市场的，按
接受捐赠的形资产的预计未来现金流量现值，作为实际成本；开发并按法律程序申请取得的形资
产，按依法取得时发的注册费，聘请律师费等费，作为实际成本。
155
    （2）形资产的后续计量
    ① 形资产使寿命的估计
    公司拥有或者控制的来源于合同性权利或其他法定权利的形资产，其使寿命不超过合同性权利或
其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明公司续约不需要
付出大额成本的，续约期计入使寿命；合同或法律没有规定使寿命的，形资产的使寿命参考历史
经验或聘请相关专家进论证等确定。按照上述方法仍法合理确定形资产为公司带来经济利益期限的，
公司将该项形资产作为使寿命不确定的形资产。
    ② 形资产使寿命的复核
    公司少于每年年度终了时，对形资产的使寿命及摊销方法进复核。必要时进调整。
    ③ 形资产的摊销
    公司对于使寿命有限的形资产，取得当月起在预计使寿命内采直线法分期摊销。使寿命
不确定的形资产不摊销，每年末均进减值测试。形资产的应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金
额。已计提减值准备的形资产，还应扣除已计提的形资产减值准备累计金额。形资产的摊销金额计
入当期损益。使寿命不确定的形资产不摊销，期末进减值测试。使寿命有限的形资产的使寿
命估计及摊销情况：
          项                      预计使寿命                    摊销方法
    地使权                     合同规定期限                   直线法
         机游戏                   1年（下注）                     直线法
         游戏                     2年（下注）                     直线法
           软件                        3-5年                      直线法
          改编权                   合同约定期限                   直线法
       版权及著作权               授权期限或3年                   直线法
       球员服务合同                合同约定期限                   直线法
          肖像权                   合同约定期限                   直线法
    注：机游戏和游戏如在预计使寿命内提前结束运营，则在运营平台游戏下线当月将剩余未摊
销形资产余额全部结转当月成本。
    （3）形资产减值准备
    详本财务报表附注五-20。
（2）内部研究开发支出会计政策
    （1）划分公司内部研究开发项的研究阶段和开发阶段具体标准
    研究阶段出是指公司为获取并理解新的科学或技术知识进的独创性的有计划调查发的
出。公司内部研究开发项研究阶段的出，于发时计入当期损益。
    开发阶段出是指在进商业性产或使前，将研究成果或其他知识应于某项计划或设计，以
产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等发的出。
    （2）开发阶段出符合资本化的具体标准
    开发阶段的出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：① 完成该形资产以使其能够
使或出售在技术上具有可性；② 具有完成该形资产并使或出售的意图；③ 形资产产经济利
益的方式，包括能够证明运该形资产产的产品存在市场或形资产存在市场，形资产将在内
部使的，证明其有性；④有足够的技术、财务资源和其他资源持，以完成该形资产的开发，并有
能力使或出售该形资产；⑤ 归属于该形资产开发阶段的出能够可靠地计量。不满足上述条件的
开发出，于发时计入当期损益。
20、长期资产减值
    （1）适范围
    资产减值主要包括长期股权投资、投资性房地产（不含以公允价值模式计量的投资性房地产）、固定
资产、在建工程、工程物资；形资产（包括资本化的开发出）、资产组和资产组组合、商誉等。
    （2）可能发减值资产的认定
    在资产负债表日，公司判断资产是否存在可能发减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使寿命
不确定的形资产，论是否存在减值迹象，每年均进减值测试。存在下列迹象的，表明资产可能发
了减值：
    ① 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显于因时间的推移或者正常使预计的下跌。② 公司
经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发重大变化，从对公
司产不利影响。③ 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提，从影响公司计算资产预计未
来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。④ 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实
157
体已经损坏。⑤ 资产已经或者将被闲置、终止使或者计划提前处置。⑥ 公司内部报告的证据表明资产
的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远
低于（或者于）预计金额等。⑦ 其他表明资产可能已经发减值的迹象。
    （3）资产可收回金额的计量
    资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费后的净额与
资产预计未来现金流量的现值两者之间较者确定。
    （4）资产减值损失的确定
    可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记可收回
金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确
认后，减值资产的折旧或者摊销费在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使寿命内，系统地分摊
调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损失经确认，在以后会计期间不再转回。
    （5）资产组的认定及减值处理
    有迹象表明项资产可能发减值的，公司以单项资产为基础估计其可收回金额。公司难以对单项
资产的可收回金额进估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认
定，以资产组产的主要现金流入是否独于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
    资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商誉分摊某资产组或者资产
组组合的，该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额），确认相应的
减值损失。减值损失金额先抵减分摊资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资
产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    （6）商誉减值
    公司因企业合并所形成的商誉，少在每年年度终了进减值测试。对于因合并形成的商誉的账面价
值，购买日起按照合理的方法分摊相关的资产组；难以分摊相关的资产组的，将其分摊相关的资
产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，
且不大于公司确定的报告分部。
   在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合
存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进减值测试，计算可收回金额，并与相
关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进减值测试，比较这
些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失，并按照本附注所述资产组
减值的规定进处理。
21、长期待摊费用
       长期待摊费是公司已经发但应由本期和以后各期分担的分摊期限在年以上的各项费，以实际
发的出入账并在其预计受益期内平均摊销。
22、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理法
       职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪
酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养、
已故员工遗属及其他受益等的福利，也属于职工薪酬。
       短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、育保险费、工伤保险费、
住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将
实际发的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计
量。
（2）离职后福利的会计处理法
       离职后福利，是指为获得职工提供的服务在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的
报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
① 设定提存计划：公司向独的基金缴存固定费后，公司不再承担进步付义务的离职后福利计划。
包含基本养保险、失业保险等，在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金
额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。② 设定受益计划：除设定提存计划以外的离职后福利计
划。
（3）辞退福利的会计处理法
       辞退福利，是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为励职工愿接受裁减
给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产的职工薪酬负债，
并计入当期损益：① 企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。② 企业
确认与涉及付辞退福利的重组相关的成本或费时。
159
（4）其他长期职工福利的会计处理法
    本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进会计处理，除
此之外按照设定收益计划进会计处理。
23、预计负债
    公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳
务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
    （1）预计负债的确认标准
    与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：① 该义务是本公司承担的现
时义务；② 履该义务很可能导致经济利益流出本公司；③ 该义务的金额能够可靠地计量。
    （2）预计负债的计量方法
    本公司预计负债按履相关现时义务所需的出的最佳估计数进初始计量。
    本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的险、不确定性和货币时间价值等因素。对
于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进折现后确定最佳估计数。最佳估计数分别按以
下情况处理：① 所需出存在个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发的可能性相同的，则最
佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定；② 所需出不存在个连续范围（或区间），
或虽然存在个连续范围但该范围内各种结果发的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项的，则最
佳估计数按照最可能发金额确定；如或有事项涉及多个项的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概
率计算确定。
    公司清偿预计负债所需出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为
资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24、股份支付
    （1）股份付的种类
    对于以权益结算的涉及职工的股份付，按照授予日权益工具的公允价值计入成本费和资本公积
（其他资本公积），不确认其后续公允价值变动；在可权之后不再对已确认的成本费和所有者权益总
额进调整。按照权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积（其他资本公积）。
其中：对于换取职工服务的股份付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可权权益工具数量的最佳
估计为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，计入相关资产成本或当期费，同时计入资本公积（其
他资本公积）；对于换取其他方服务的股份付，以所换取其他方服务的公允价值计量。如果该公允价值
不能可靠计量的，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，则按权益工具在服务取得日的公允价值计量，
计入相关资产成本或费，同时计入资本公积（其他资本公积）。
    对于以现金结算的涉及职工的股份付，按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定
成本费和应付职工薪酬。在等待期内的每个资产负债表日，以对可权权益工具数量的最佳估计为基础，
按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量，计入相关资产成本或费，同
时计入应付职工薪酬。在可权之后不再确认成本费，对应付职工薪酬的公允价值重新计量，将其变动
计入公允价值变动损益。
    （2）权益工具公允价值的确定方法
    对于授予的期权等权益工具存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的期
权等权益工具不存在活跃市场的，采期权定价模型等确定其公允价值，选的期权定价模型少应当考
虑以下因素：① 期权的权价格；② 期权的有效期；③ 标的股份的现价格；④ 股价预计波动率；⑤
股份的预计股利；⑥ 期权有效期内的险利率；⑦ 分期权的股份付。
    （3）确认可权权益工具最佳估计的依据
    等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可权职工数变动等后续信息作出最佳估计，修
正预计可权的权益工具数量。在可权日，最终预计可权权益工具的数量应当与实际可权数量致。
    根据上述权益工具的公允价值和预计可权的权益工具数量，计算截当期累计应确认的成本费金
额，再减去前期累计已确认金额，作为当期应确认的成本费金额。
    （4）实施、修改、终止股份付计划的相关会计处理
    ① 以权益结算的股份付
    授予后即可权的换取职工服务的以权益结算的股份付，在授予日按照权益工具的公允价值计入
相关成本或费，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可权的换取职工服务
的以权益结算的股份付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可权权益工具数量的最佳估计为基础，
按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费，相应调整资本公积。
    换取其他方服务的权益结算的股份付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服
务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠
计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费，相应增加所有者权益。
    ② 以现金结算的股份付
161
     授予后即可权的换取职工服务的以现金结算的股份付，在授予日按公司承担负债的公允价值计
入相关成本或费，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可权的换取职工服务的
以现金结算的股份付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可权情况的最佳估计为基础，按公司承
担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费和相应的负债。
     ③ 修改、终止股份付计划
     如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服
务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取
得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可权条件，公司在处理可权条件时，考虑修改后
的可权条件。如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为
基础，确认取得服务的金额，不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，
公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进处理；如果以不利于职工的方式修改了可权条件，
在处理可权条件时，不考虑修改后的可权条件。
     如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可权条件被
取消的除外），则将取消或结算作为加速可权处理，即确认原本在剩余等待期内确认的金额。在取消
或结算时付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理,回购付的金额于该权益工具在回购日公允
价值的部分,计入当期费。如果向职工授予新的权益工具,并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工
具是于替代被取消的权益工具的,以处理原权益工具条款和条件修改相同的方式,对所授予的替代权益工
具进处理。如果回购其职工已可权的权益工具,借记所有者权益,回购付的金额于该权益工具在回
购日公允价值的部分,计入当期费。
25、收入
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
公司需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联游戏业务》的披露要求
     （1）销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
     ① 公司已将商品所有权上的主要险和报酬转移给购货方。
     ② 公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。
     ③ 收入的金额能够可靠计量。
     ④ 相关经济利益很可能流入公司。
    ⑤ 相关的、已发的或将发的成本能够可靠计量。
    （2）提供劳务的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
    ① 收入的金额能够可靠计量。
    ② 相关的经济利益很可能流入公司。
    ③ 交易的完工进度能够可靠确定。
    ④ 交易中已发的和将发的成本能够可靠计量。
    在同个会计年度内开始并完工的劳务，在完成劳务时确认收入。
    （3）让渡资产使权收入在下列条件均能满足时予以确认：
    ① 相关的经济利益很可能流入公司。
    ② 收入的金额能够可靠计量。
    （4）按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入时，确定合同完工进度的依据和方法：
    在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳
务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
    按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的
除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的
金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确
认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
    在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：A 已经发的劳务成本预
计能够得到补偿的，按照已经发的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；B 已
经发的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
    （5）公司收入实现的具体核算原则为
 业务类型                                具体收入确认原则
玩具及衍 内销：（1）送货上门方式或客到公司提货：客在送货单上签收；销售收
  品业务    入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售商品的成本能够可靠地
            计量。（2）托运方式：直接交货给购货方或交付给购货方委托的承运，以取得
            货物承运单或铁路运单时；销售收入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回
163
         货款；销售商品的成本能够可靠地计量。
         外销：（1）离岸价（FOB）结算形式：采取海运方式报关出口，公司取得出口装
         船提单；销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售商品
         的成本能够可靠地计量。（2）其他结算形式:按合同要求货物到达提货点并取得客
         验收确认；销售收入金额已经确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售
         商品的成本能够可靠地计量。
游戏业务 与运营商合作的运营收入：根据全部付费金额(即全部流)扣除付给运营
         商的合作分成后的净额，经双方核对数据确认误；并已收讫货款或预计可以收
         回货款；运营成本能够可靠地计量。
         代理游戏业务收入：营业收入为根据全部付费金额按协议约定的比例分成给
         公司部分，经双方核对数据确认误；并已收讫货款或预计可以收回货款；运营
         成本能够可靠地计量。
足球业务 营业收入包括:电视转播权收入、出售球员收入、告赞助收入、门票收入、商品
         销售收入等。收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，
         已收或应收合同或协议价款的确定。与交易相关的经济利益能够流入本公司，相
         关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相
         关的收入：
         （1）电视转播权收入：根据西班牙足球协会确定的转播权分配额，按赛季平均确
         认收入。 球员转会收入：在合同已经签订，双方的权利义务已经明确，并收取款
         项或取得向客收取款项的权利时确认收入。
         （2）告收入：在合同已经签订，双方的权利义务已经明确，已经按照合同约定
         履告发布等义务，并收取款项或取得向客收取款项的权利时确认收入。
         （3）门票收入：套票收入按场次平均确认收入；单场营销售的门票于门票已经
         售出并且收取票款或取得向顾客收取票款的权利时确认收入。
         （4）商品销售收入：于产品已经发出，货物权属已经转移，已收取款项或是取得
         向顾客收取款项的权利时确认收入。
26、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理法
    政府补助是指公司从政府偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。
    本公司在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。其中：
    政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按公允价值计量，
如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量。
    与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为
递延收益的，在相关资产使寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理法
    与收益相关的政府补助，于补偿以后期间的相关费和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费
的期间计入当期损益或冲减相关成本；于补偿已经发的相关费和损失的，直接计入当期损益或冲
减相关成本。
    与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费。与企业日
常活动关的政府补助，计入营业外收。
    已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进会计处理：（1）初始确认
时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；（2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；（3）属于其他情况的，直接计入当期损益。
27、递延所得税资产/递延所得税负债
    （1）所得税的核算方法
    所得税费的会计处理采资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂时性差异与适
所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按照应纳税暂时性差异与适
企业所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的递延所得税费。
    （2）递延所得税资产的确认
    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得来抵扣可
抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产的递延所得税资产，除
非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产的：
165
       ① 该交易不是企业合并，并且交易发时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额。② 对于与子公
司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资
产：暂时性差异在可预的未来很可能转回，且未来很可能获得来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得
额。
       （3）递延所得税负债的确认
       对于各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是在以下交易中产
的：
       ① 商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合
并，并且交易发时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；② 对于与子公司、合营企业及联营企业
投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预的未来很
可能不会转回。
       （4）递延所得税资产的减值
       在资产负债表日应当对递延所得税资产的账面价值进复核。如果未来期间很可能法取得足够的应
纳税所得额以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。除原确认时计入所有者
权益的递延所得税资产部分，其减记金额也应计入所有者权益外,其他的情况应减记当期的所得税费。在
很可能取得足够的应纳税所得额时，减记的递延所得税资产账面价值可以恢复。
28、租赁
（1）经营租赁的会计处理法
       ① 公司租入资产所付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进分摊，计入当期费
。公司付的与租赁交易相关的初始直接费，计入当期费。资产出租方承担了应由公司承担的与租
赁相关的费时，公司将该部分费从租金总额中扣除，按扣除后的租金费在租赁期内分摊，计入当期
费。
       ② 公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进分摊，确认为租赁
收入。公司付的与租赁交易相关的初始直接费，计入当期费；如金额较大的，则予以资本化，在整
个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相
关的费时，公司将该部分费从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理法
       ① 融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
公司采实际利率法对未确认的融资费，在资产租赁期间内摊销，计入财务费。公司发的初始直接
费，计入租入资产价值。
    ② 融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未
实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发的与出租交易相关的初始直接费，
计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
29、其他重要的会计政策和会计估计
    终止经营是满足下列条件之的已被本公司处置或被本公司划归为持有待售的、在经营和编制财务报
表时能够单独区分的组成部分：
    （1）该组成部分代表项独的主要业务或个主要经营地区；
    （2）该组成部分是拟对项独的主要业务或个主要经营地区进处置计划的部分；
    （3）该组成部分是仅仅为了再出售取得的子公司。
30、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适 □ 不适
     会计政策变更的内容和原因                      审批程序                 备注
                                      公司于 2017 年 8 月 24 日召开了第
根据财政部修订的《企业会计准则第 16
                                      四届董事会第六次会议，会议审议通过
号--政府补助》（财会〔2017〕15 号）
                                      了《关于公司会计政策变更的议案》
《企业会计准则第 42 号--持有待售的非 公司于 2017 年 8 月 24 日召开了第
流动资产、处置组和终止经营》（财会    四届董事会第六次会议，会议审议通过
〔2017〕13 号）                       了《关于公司会计政策变更的议案》
                                      公司于 2018 年 4 月 27 日召开了第四
《财政部关于修订印发般企业财务报
                                      届董事会第二次会议，会议审议通过
表格式的通知》（财会〔2017〕30 号）
                                      了《关于公司会计政策变更的议案》
    根据财政部2017年5月修订的《企业会计准则第16号——政府补助》，公司对2017年1月1日存在的政
府补助采未来适法处理，对2017年1月1日2017年6月12日（新准则施日）新增的政府补助根据修
订后准则进调整。本公司2017年1月1日起与日常活动有关的政府补助，从利润表“营业外收入”项
调整为利润表“其他收益”项列报。
    根据财政部2017年4月发布的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，
167
公司对于新准则施日2017年5月28日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采未来适
法处理。
    根据财政部2017年12月发布的《财政部关于修订印发般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕
30号），公司按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定，对2017年的财务报表进调
整，对2016年度的财务报表数据进追溯调整。本公司根据《企业会计准则第42号——持有待售的非流动
资产、处置组和终止经营》及《财政部关于修订印发般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号）
的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项，并对可比期间的比较数据进调整，同时对净利润按
经营持续性进分类列报。
    上述会计政策变更业经公司董事会审议通过。
                                           受影响的报表项   2017 年度/2017       2016 年度/2016
    会计政策变更的内容和原因
                                           名称             年 12 月 31 日       年 12 月 31 日
    根据财政部修订的《企业会计准则第 16    其他收益          14,682,776.91                        -
    号——政府补助》（财会〔2017〕15 号） 营业外收入        -14,682,776.91                        -
                                           持有待售资产                      -                    -
                                           持有待售负债                      -                    -
    《企业会计准则第 42 号——持有待售的
                                           资产处置收益        -356,738.68         -1,398,919.27
    非流动资产、处置组和终止经营》（财会   营业外收入                        -        -73,203.71
    〔2017〕13 号）                        营业外出            -356,738.68         -1,472,122.98
                                           持续经营净利润   247,460,507.81       455,551,008.57
                                           终止经营净利润                    -                    -
（2）重要会计估计变更
□ 适 √ 不适
六、税项
1、主要税种及税率
                 税种                                 计税依据                          税率
增值税                                 销售收入                       3%、6%、11%、17%、21%
城市维护建设税                         免抵税额和应交流转税额         1%、5%、7%
                                                                      免税、12.5%、15%、16.5%、17%、
企业所得税                             应纳税所得额
                                                                      25%
教育费附加                             免抵税额和应交流转税额         3%
地方教育附加                           免抵税额和应交流转税额         2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                        纳税主体名称                                       所得税税率
星辉互动娱乐股份有限公司                                  15%
雷星（港）实业有限公司                                    16.5%
福建星辉婴童品有限公司                                    25%
深圳市星辉车模有限公司                                    25%
新疆星辉创业投资有限公司                                  免税
州星辉娱乐有限公司                                        25%
深圳市畅娱天下科技有限公司                                12.5%
霍尔果斯毅讯电子科技有限公司                              免税
东星辉天拓互动娱乐有限公司                                15%
上海悠玩络科技有限公司                                    12.5%
上海猫狼络科技有限公司                                    25%
州火炉络科技有限公司                                      25%
霍尔果斯市星拓络科技有限公司                              免税
TEAMTOP ONLINE ADVERTISING CO.,LIMITED                    16.5%
SHINYFIRSTLIMITED                                         免税、17%
州天拓软件技术有限公司                                    25%
州伊云络科技有限公司                                      25%
上海掌信息科技有限公司（原上海元届信息科技有限公
                                                          25%
司）
元界络科技有限公司                                        16.5%
珠海星辉投资管理有限公司                                  25%
珠海星辉智盈投资管理有限公司                              25%
珠海星辉汇盈投资管理有限公司                              25%
州星辉趣游信息科技有限公司                                25%
169
上海顽趣信息科技有限公司                         25%
皇家西班牙俱乐部（港）有限公司                   16.5%
REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA, S.A.D. 25%
州趣丸络科技有限公司                             25%
州沙巴克络科技有限公司                           25%
州副本络科技有限公司                             25%
州欢城化传媒有限公司                             25%
霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司                       免税
霍尔果斯幻城力资源服务有限公司                   免税
霍尔果斯欢城化传媒有限公司                       免税
霍尔果斯岭南络科技有限公司                       25%
霍尔果斯王牌络科技有限公司                       25%
霍尔果斯正棋娱乐络科技有限公司                   25%
霍尔果斯尊络科技有限公司                         25%
北京零刻络科技有限公司                           25%
霍尔果斯尚化传媒有限公司                         25%
湖北友趣络科技有限公司                           25%
2、税收优惠
    （1）增值税：
    根据财政部、国家税务总局2016年11月4日发布的《财政部、国家税务总局关于提机电成品油等产
品出口退税率的通知》(财税[2016]113号)公司出口产品“其他带动力装置的玩具及模型、供童乘骑的带
轮玩具及玩偶车、,<=16英的未列名车”适退税率为17% ；“其他缩小（按比例缩小）的全套模
型组件、组装成套的其他玩具、其他未列名玩具”适退税率为15%。
    根据上海蓝天经济城关于游戏企业的优惠政策，注册在蓝天经济城的游戏企业，对企业在从事化信
息经营活动中缴纳的营业税、增值税、企业所得税所形成的区、镇两级地方财力部分，前二年给予全额扶
持，后三年给予减半扶持，星辉天拓之子公司上海悠玩络科技有限公司注册地为上海蓝天经济城，享受
当地该税优惠政策，2017年度缴纳的增值税属于区、镇两级地方财力部分享受征收后退还的优惠政策。
    （2）企业所得税：
    根据全国新技术企业认定管理工作领导小组办公室2017年11月9日下发的《关于公东省2017年
第批拟认定新技术企业名单的通知》，公司被认定为东省2017年第批新技术企业，并获发《
新技术企业证书》（证书编号：GR201744000948），减免期限为2017年11月2020年11月。公司获得
新技术企业认定资格当年即2017年起，企业所得税减按15%的优惠税率征收。2017年度适15%的税率。
    东星辉天拓互动娱乐有限公司被认定为2014年第批通过复审的新技术企业，并获发《新技术
企业证书》（证书编号：GF201444000136），减免期限为2014年度2016年度。2017年星辉天拓已重新
申请新技术企业认定，前正处在公期，待取认定书。2017年度暂按15%的税率计缴企业所得税。
    根据《财政部、国家税务总局关于进步励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》
（财税〔2012〕27号）第三条规定：“我国境内新办的集成电路设计企业和符合条件的软件企业，经认定
后，在2017年12月31日前获利年度起计算优惠期，第年第二年免征企业所得税，第三年第五年按
照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受期满为止。”深圳市畅娱天下科技有限公司于2013年10
月被认定为软件企业，获利年度2013年起，两年内免征企业所得税，三年内减半征收。深圳市畅娱天下
科技有限公司2017年度适12.5%的税率。
    上海悠玩络科技有限公司于2014年9月被认定为软件企业，获利年度2014年起，两年内免征企业
所得税，三年内减半征收。上海悠玩络科技有限公司2017年度适12.5%的税率。
    根据《财政部 国家税务总局关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知》
（财税[2011] 112号），2010年1月1日2020年12月31日，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发
区内新办的属于《新疆困难地区重点励发展产业企业所得税优惠录》范围内的企业，取得第笔
产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。新疆星辉创业投资有限公司于2016年10月28日取得
企业所得税的税收优惠事项备案表，2017年度免征企业所得税。
    霍尔果斯毅讯电子科技有限公司于2015年8月24日取得企业所得税的税收优惠事项备案表，2017年度
免征企业所得税。
    霍尔果斯市星拓络科技有限公司于2016年1月11日取得企业所得税的税收优惠事项备案表，2017年
度免征企业所得税。
    霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司于2015年12月25日取得企业所得税的税收优惠事项备案表，2017年
度免征企业所得税。
    霍尔果斯幻城力资源服务有限公司于2016年6月24日取得企业所得税的税收优惠事项备案表，2017
年度免征企业所得税。
    霍尔果斯欢城化传媒有限公司于2016年10月31日取得企业所得税的税收优惠事项备案表，2017年
度免征企业所得税。
171
3、其他
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
                                                                                                单位： 元
                 项                         期末余额                             期初余额
库存现金                                                609,976.25                            769,290.76
银存款                                             295,429,614.05                       333,599,941.66
其他货币资金                                           5,833,190.53                     106,359,917.26
合计                                               301,872,780.83                       440,729,149.68
  其中：存放在境外的款项总额                       168,107,634.09                           75,074,502.46
其他说明
       其中因抵押、质押或冻结等对使有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：
                   项                          2017年12月31日             2016年12月31日
品牌汽车授权保证金                                                    -        1,330,000.00
保函保证金                                                            -       20,158,969.98
远期售汇合约保证金                                                    -        2,478,700.00
被冻结政府补助款项                                       150,884.07             150,565.85
                   合          计                        150,884.07           24,118,235.83
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                                单位： 元
                 项                         期末余额                             期初余额
交易性金融资产                                          448,539.23
           衍金融资产                                   448,539.23
合计                                                    448,539.23
其他说明：
3、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                                单位： 元
                                            期末余额                                                     期初余额
                           账面余额             坏账准备                         账面余额                  坏账准备
         类别
                                                       计提比 账面价值                                                          账面价值
                        金额       比例      金额                              金额         比例     金额        计提比例
                                                         例
按信险特征组                                                                  410,08
                       504,891,             28,646,9               476,244,                         22,383,6                    387,704,1
合计提坏账准备的                  99.88%                5.67%                 7,787.8 99.84%                         5.46%
                        281.52                98.36                 283.16                               05.02                     82.78
应收账款
单项金额不重大但
                       619,139.             619,139.                          641,23                641,235.
单独计提坏账准备                   0.12%               100.00%                              0.16%                   100.00%
                            35                   35                             5.83
的应收账款
                                                                              410,72
                       505,510,             29,266,1               476,244,                         23,024,8                    387,704,1
合计                              100.00%               5.79%                 9,023.6 100.00%                        5.61%
                        420.87                37.71                 283.16                               40.85                     82.78
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适 √ 不适
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适 □ 不适
                                                                                                                                单位： 元
                                                                               期末余额
                账龄
                                            应收账款                           坏账准备                              计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                   456,232,812.32                         22,811,640.63                                5.00%
12年                                            44,716,626.88                             4,471,662.68                            10.00%
23年                                                2,755,311.63                           551,062.33                             20.00%
34年                                                 634,839.87                            317,419.94                             50.00%
45年                                                 282,390.19                            225,912.15                             80.00%
5 年以上                                             269,300.63                            269,300.63                            100.00%
合计                                           504,891,281.52                         28,646,998.36
确定该组合依据的说明：
       确定该组合依据的说明：相同账龄的应收款项具有类似信险特征。
组合中，采余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适 √ 不适
173
组合中，采其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 6,142,918.34 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                              单位： 元
                  单位名称                        收回或转回金额                            收回方式
     本年计提坏账准备金额6,142,918.34元；本年因非同控制下合并子公司转入坏账准备15,191.43元；
本年因外币报表折算影响坏账准备280,442.31元；本年转回坏账准备金额0.00元；本年因处置子公司转出
坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                              单位： 元
                             项                                                  核销金额
游戏收入款                                                                                               197,255.22
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                              单位： 元
                                                                                                  款项是否由关联交
     单位名称           应收账款性质         核销金额           核销原因      履的核销程序
                                                                                                       易产
应收账款核销说明：
     本期实际核销的应收账款金额197,255.22元。
（4）按欠款归集的期末余额前五名的应收账款情况
公司是否需要遵守特殊业的披露要求
是
互联游戏业
     本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为244,251,246.91元，占应收账款年末
余额合计数的比例为48.32%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为13,380,923.10元。
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
                                                                                                              单位： 元
                                           期末余额                                    期初余额
           账龄
                                  金额                  比例                  金额                     比例
1 年以内                          98,576,077.74                73.90%        132,197,970.54                    90.10%
12年                              31,675,602.69                23.75%         11,955,613.47                     8.15%
23年                                2,806,242.94                        2.10%              1,666,922.52                       1.14%
3 年以上                             342,593.14                         0.25%               905,821.52                        0.61%
合计                             133,400,516.51                 --                    146,726,328.05                  --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
       账龄超过年且金额重大的预付款项主要有：预付CHUANQI IP CO.,LTD的《热血传奇》游戏IP版权分
成款14,914,034.52元、预付西安火神络科技有限公司分成款5,000,000.00元、预付北京冰火互动科技有
限公司游戏分成款2,500,000.00元。按照合同约定，上述预付分成款均在游戏上线后以抵扣公司应对应
研发商的游戏收入分成。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
       本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为63,182,705.60元，占预付账款年末余额
合计数的比例为47.36%。
其他说明：
5、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                           单位： 元
                                          期末余额                                               期初余额
                         账面余额              坏账准备                         账面余额            坏账准备
         类别
                                                      计提比 账面价值                                                      账面价值
                       金额      比例        金额                           金额     比例        金额      计提比例
                                                        例
单项金额重大并单
                   52,034,1               52,034,1
独计提坏账准备的                 62.30%               100.00%
                        66.67                 66.67
其他应收款
按信险特征组
                   31,483,3               2,834,76              28,648,5 94,544,               7,896,87                    86,647,40
合计提坏账准备的                 37.70%                9.00%                        100.00%                   8.35%
                        19.79                  4.79                  55.00 280.60                  5.68                         4.92
其他应收款
                   83,517,4               54,868,9              28,648,5 94,544,               7,896,87                    86,647,40
合计                            100.00%               65.70%                        100.00%                   8.35%
                        86.46                 31.46                  55.00 280.60                  5.68                         4.92
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适 □ 不适
                                                                                                                           单位： 元
                                                                         期末余额
 其他应收款（按单位）
                                其他应收款                   坏账准备                计提比例                   计提理由
西安曲江春天融和影视                                                                                      对方经营不善，款项收
                                  52,034,166.67               52,034,166.67                   100.00%
化有限责任公司                                                                                            回存在重大不确定性
175
合计                              52,034,166.67           52,034,166.67             --                         --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适 □ 不适
                                                                                                                    单位： 元
                                                                      期末余额
             账龄
                                        其他应收款                    坏账准备                          计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                 23,712,274.83                  1,185,801.56                              5.00%
12年                                          3,746,771.30                   374,677.13                              10.00%
23年                                          3,210,201.67                   642,040.37                              20.00%
34年                                              108,658.95                     54,329.48                           50.00%
45年                                              637,484.05                 509,987.26                              80.00%
5 年以上                                           67,928.99                     67,928.99                          100.00%
合计                                         31,483,319.79                  2,834,764.79
确定该组合依据的说明：
       确定该组合依据的说明：相同账龄的应收款项具有类似信险特征。
组合中，采余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适 √ 不适
组合中，采其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适 √ 不适
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 47,300,850.93 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                                    单位： 元
                  单位名称                           转回或收回金额                                 收回方式
       本年计提坏账准备金额47,300,850.93元；本年因非同控制下合并子公司转入坏账准备金额0.00元；
本年因外币报表折算影响坏账准备-28,159.15元；本年转回坏账准备金额0.00元；本年因处置子公司转出
坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                                    单位： 元
                             项                                                          核销金额
往来款                                                                                                          300,636.00
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                                    单位： 元
       单位名称        其他应收款性质        核销金额            核销原因          履的核销程序         款项是否由关联交
                                                                                                    易产
其他应收款核销说明：
       本年实际核销的其他应收款金额300,636.00元。
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                       单位： 元
                  款项性质                   期末账面余额                             期初账面余额
股权转让款                                                    500,002.00                             581,314.78
往来款                                                   19,157,675.15                             31,739,981.99
借款本金                                                 52,034,166.67                             52,034,166.67
押金、保证金                                                 9,798,912.29                           8,747,342.33
出口退税                                                      386,213.81                             268,349.46
备金                                                          335,016.10                             760,478.31
其他                                                         1,305,500.44                            412,647.06
合计                                                     83,517,486.46                             94,544,280.60
（5）按欠款归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                       单位： 元
                                                                            占其他应收款期末
       单位名称          款项的性质   期末余额               账龄                              坏账准备期末余额
                                                                            余额合计数的比例
西安曲江春天融和
影视化有限责任 借款本金               52,034,166.67 2-3 年                           62.30%       52,034,166.67
公司
樟树市盛趣投资管
理中心（有限合        往来款          11,500,588.14 1 年以内、1-2 年                 13.77%          662,091.30
伙）
北京亨利嘉业科技
                      保证金           2,000,000.00 1 年以内                          2.39%          100,000.00
有限公司
上海众灵化传播
                      往来款           2,000,000.00 2-3 年                            2.39%          400,000.00
有限公司
北京爱游盟络科
                      保证金           1,800,000.00 1 年以内                          2.16%           90,000.00
技有限公司
合计                           --     69,334,754.81            --                    83.02%       53,286,257.97
6、存货
公司是否需要遵守房地产业的披露要求
否
177
（1）存货分类
                                                                                                     单位： 元
                                  期末余额                                        期初余额
       项
                   账面余额       跌价准备        账面价值        账面余额        跌价准备        账面价值
原材料            51,975,370.58    278,889.64    51,696,480.94   68,904,555.56     143,376.46    68,761,179.10
在产品            13,033,772.46                  13,033,772.46    8,854,127.06                    8,854,127.06
库存商品          45,828,941.13    520,110.99    45,308,830.14   40,460,906.97    1,059,214.05   39,401,692.92
包装物             6,817,541.07     24,707.07     6,792,834.00    6,203,413.59      18,455.27     6,184,958.32
发出商品            140,701.37                     140,701.37     2,564,519.79                    2,564,519.79
合计             117,796,326.61    823,707.70 116,972,618.91 126,987,522.97       1,221,045.78 125,766,477.19
公司是否需遵守《深圳证券交易所业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 1 号上市公司从事播电影电视业务》的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联游戏业务》的披露要求
是
前五名游戏情况
                    项目                            金额         占期末无形资产      占公司存货的例
                                                                 账价值总额
                                                                        例
雪鹰领主                                        6,109,613.68          0.88%         游戏业务期末存货
亚特兰战记                                      5,937,767.30          0.85%         游戏业务期末存货
霸王之业                                        5,597,588.69          0.81%         游戏业务期末存货
盛唐幻夜                                        5,000,000.02          0.72%         游戏业务期末存货
思美                                            4,558,623.72          0.66%         游戏业务期末存货
前五名游戏的账面价值合计：                      27,203,593.41         3.92%
（2）存货跌价准备
                                                                                                     单位： 元
                                          本期增加金额                        本期减少金额
    项           期初余额                                                                               期末余额
                                      计提            其他             转回或转销           其他
原材料                143,376.46      220,193.56                           84,680.38                         278,889.64
库存商品             1,059,214.05      92,406.23         43,430.81        674,132.44            807.66       520,110.99
包装物                 18,455.27        6,256.38                                  4.58                        24,707.07
合计                 1,221,045.78     318,856.17         43,430.81        758,817.40            807.66       823,707.70
       公司期末按照单个存货项以可变现净值低于账面成本差额计提存货跌价准备，公司存货可变现净值
根椐估计售价减去完工估计将要发的成本、估计的销售费以及相关税金后的金额确定。报告期期末
存货跌价准备为公司少量产品更新换代计提的跌价准备。
       本期转回转销的说明：本期减少金额中的转销额，为公司本期将已计提存货跌价准备的存货对外销售
所致；本期减少金额中的转回额，为以前减记存货价值的影响因素已经消失转回原计提的存货跌价准备所
致。
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
       存货年末余额中含有借款费资本化金额为0.00元。
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
                                                                                                               单位： 元
                           项                                                            金额
其他说明：
7、其他流动资产
                                                                                                               单位： 元
                项                                  期末余额                                    期初余额
待抵扣及暂估进项税额                                           27,652,138.63                               14,521,000.90
预缴所得税                                                           628,138.73                             1,334,851.96
其他                                                                  25,712.19                               53,083.98
合计                                                           28,305,989.55                               15,908,936.84
其他说明：
8、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
                                                                                                               单位： 元
                                        期末余额                                           期初余额
           项
                           账面余额     减值准备      账面价值           账面余额         减值准备          账面价值
可供出售权益工具：       110,636,344.6 7,325,000.00 103,311,344.6 117,322,356.2           7,000,000.00 110,322,356.22
179
                                        9                               9
                          110,636,344.6                     103,311,344.6 117,322,356.2
       按成本计量的                         7,325,000.00                                    7,000,000.00 110,322,356.22
                                        9                               9
                          110,636,344.6                     103,311,344.6 117,322,356.2
合计                                        7,325,000.00                                    7,000,000.00 110,322,356.22
                                        9                               9
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
                                                                                                                  单位： 元
                             账面余额                                       减值准备                   在被投资
被投资单                                                                                                          本期现金
                                                                                                       单位持股
     位        期初     本期增加 本期减少         期末       期初      本期增加 本期减少     期末                   红利
                                                                                                         比例
州营
                        1,000,000               1,000,000
投资股份                                                                                                 0.17%
                              .00                     .00
有限公司
湖杉投资
（上海）
            2,000,000                           2,000,000
合伙企业                                                                                                 4.00%
                  .00                                 .00
（有限合
伙）
北京点睛
致远投资 12,500,00                              12,500,00                                                         985,969.9
                                                                                                        14.37%
中心（有         0.00                                0.00
限合伙）
深圳市雷
天互动科 4,000,000                              4,000,000 4,000,000                        4,000,000
                                                                                                        10.00%
技有限公          .00                                 .00        .00                             .00
司
州小鸡
快跑络 10,000,00                                10,000,00
                                                                                                        13.50%
科技有限         0.00                                0.00
公司
北京万视
天象络 6,080,000                                6,080,000
                                                                                                        19.00%
技术有限          .00                                 .00
公司
北京爱酷
            10,000,00               10,000,00                                                                     1,320,000
游告传                                                                                                   0.00%
                 0.00                    0.00                                                                           .00
媒有限公
司
苏州优格
互联创业
           5,000,000                           5,000,000
投资中心                                                                                                   2.98%
                 .00                                 .00
（有限合
伙）
深圳九宇
银河智能
           10,000,00                           10,000,00
互联投资                                                                                                   8.13%
                0.00                                0.00
基金（有
限合伙）
北京魔船
           2,000,000               2,000,000               2,000,000               2,000,000
科技有限                                                                                                   10.00%
                 .00                     .00                     .00                     .00
公司
科游迪
（北京） 6,650,000                             6,650,000               3,325,000               3,325,000
                                                                                                           19.00%
信息技术         .00                                 .00                     .00                     .00
有限公司
樟树市盛
趣投资管
           600,000.0                           600,000.0
理中心                                                                                                     0.31%
                  0
（有限合
伙）
上海曼恒
数字技术 15,000,00                             15,000,00
                                                                                                           1.18%
股份有限        0.00                                0.00
公司
上海冰
           273,784.7               273,784.7
络科技                                                                                                     0.00%
                  4
有限公司
爱财科技 10,000,00                             10,000,00
                                                                                                           0.38%
有限公司        0.00                                0.00
州骏豪
宏络 9,474,000                     9,474,000
                                                                                                           0.00%
科技有限         .00                     .00
公司
北京永                 2,000,000               2,000,000                                                   19.90%
181
止境互娱                     .00                     .00
络科技
有限公司
北京峰云
互娱络                 2,000,000               2,000,000
                                                                                   19.90%
技术有限                     .00                     .00
公司
樟树市星
游投资管
理中心                  4,308.70                4,308.70                           8.62%
（有限合
伙）
樟树市热
爱竞技投
资管理中                4,441.96                4,441.96                           8.88%
心（有限
合伙）
上海易火
           6,800,000                           6,800,000
告传媒                                                                             9.09%
                 .00                                 .00
有限公司
深圳市数
                       4,000,000               4,000,000
湾科技有                                                                           19.00%
                             .00                     .00
限公司
北京电竞
次元化                 9,950,000               9,950,000
                                                                                   19.90%
传播有限                     .00                     .00
公司
福建摩格
           1,000,000               1,000,000               1,000,000   1,000,000
络科技                                                                             0.00%
                 .00                     .00                     .00         .00
有限公司
北京星耀
九州络 2,000,000                   2,000,000
                                                                                   0.00%
科技有限         .00                     .00
责任公司
州闪炫
           500,000.0               500,000.0
络科技                                                                             0.00%
                  0
有限公司
通化玉金
络科 400,000.0                                400,000.0
                                                                                             18.80%
技有限公          0
司
狮市啥
游络科 300,000.0                              300,000.0
                                                                                             0.00%
技有限公          0
司
揭阳市亿
游络科 500,000.0                              500,000.0
                                                                                             19.20%
技有限公          0
司
北京晨星
盛世络 1,800,000                              1,800,000
                                                                                             0.00%
化有限           .00                                .00
公司
宜春轻游
           400,000.0              400,000.0
络科技                                                                                       0.00%
                  0
有限公司
Cajamar
Caja
Rural,
Sociedad 44,571.48     3,022.55               47,594.03                                      0.00%
Cooperat
iva de
Credito
           117,322,3 18,961,77 25,647,78 110,636,3 7,000,000 3,325,000 3,000,000 7,325,000            2,305,969
合计                                                                                          --
              56.22        3.21        4.74       44.69      .00       .00   .00       .00                     .91
（3）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
                                                                                                          单位： 元
可供出售金融资产分类      可供出售权益工具          可供出售债务工具                               合计
期初已计提减值余额                 7,000,000.00                                                    7,000,000.00
本期计提                           3,325,000.00                                                    3,325,000.00
本期减少                           3,000,000.00                                                    3,000,000.00
期末已计提减值余额                 7,325,000.00                                                    7,325,000.00
183
9、长期股权投资
                                                                                                                           单位： 元
                                                          本期增减变动
被投资单                                  权益法下                            宣告发放                                     减值准备
           期初余额                                     其他综合 其他权益                计提减值               期末余额
      位              追加投资 减少投资 确认的投                              现金股利               其他                  期末余额
                                                        收益调整    变动                   准备
                                           资损益                              或利润
、合营企业
州趣点                                              -
           9,165,59                                                                                             8,500,01
络科技                                    665,573.
               0.05                                                                                                 6.84
有限公司
                                                    -
           9,165,59                                                                                             8,500,01
小计                                      665,573.
               0.05                                                                                                 6.84
二、联营企业
东树业
环保科技 163,285,              65,553,3 9,031,98                   400,970. 5,606,00                            101,559,
股份有限     585.21               87.07       3.42                       82       0.00                            152.38
公司
易简告
传媒集团 132,062,                         21,834,9                 11,215,4                                     165,113,
股份有限     660.73                          15.26                   90.39                                        066.38
公司
Netherfi
re                                                                                                          -
           7,738,46                                                                                             7,231,50 7,231,50
Entertai                                                                                            506,952.
               1.53                                                                                                 9.29       9.29
nment,I
nc.
                                                                                                            -
IGPLAY     5,944,87                                                                                             5,555,42 5,555,42
                                                                                                    389,453.
CO.,LTD.       6.04                                                                                                 2.89       2.89
州创趣                                              -
           9,805,58                                                                                             7,988,97
络科技                                    1,816,61
               4.94                                                                                                 2.61
有限公司                                      2.33
武汉东方
幻想络 3,380,99                           747,001.                                                              4,128,00
科技有限       9.17                            84                                                                   1.01
公司
州尚游                                           -
           3,195,97                                                        2,162,67
络科技                                    1,033,29
               4.12                                                            6.25
有限公司                                      7.87
西安火神                                         -
           7,248,74                                                        6,865,08 6,865,08
络科技                                    383,656.
               3.51                                                            7.22     7.22
有限公司
州谊游
           35,368,6                                                        35,368,6 35,368,6
络科技
             72.53                                                           72.53    72.53
有限公司
北京米花                                         -
           6,416,84 3,000,00                                    622,964.   8,587,92 5,743,69
互动科技                                  828,921.
               8.95     0.00                                         75        7.43     2.73
有限公司
北京游艺
           3,468,71            3,468,71
先科技
               2.46                2.46
有限公司
州爱点                                           -
           3,454,52 5,000,00                                               7,574,97
信息科技                                  879,548.
               6.34     0.00                                                   7.94
有限公司
深圳艾瑞                                         -
           1,435,29                                                        1,353,45 1,085,10
泽络有                                    81,834.0
               1.14                                                            7.12     5.31
限公司
北京双子
                                                 -
互娱络 7,452,62                                                 2,508,48   6,721,30 4,471,35
                                          731,322.
科技有限       4.31                                                 5.07       1.69     0.34
公司
上海游宗                                         -
           6,056,75                                                        5,413,18 2,913,30
络科技                                    643,565.
               3.24                                                            8.19     0.27
有限公司
苏州仙峰
络科技 31,076,4                           27,229,4   3,000,00              55,305,8
股份有限     72.77                          17.52        0.00                90.29
公司
北京九梦
           7,445,72                       152,374.                         7,598,10 6,319,04
科技有限
               6.87                            91                              1.78     7.91
公司
州普 2,720,11                                    -                         2,660,58
信息科技       8.55                       59,530.3                             8.25
185
有限公司
成都任客                                          -
           585,172.                                              556,314.
科技有限                                   28,858.1
                38
公司
成都神
                                                  -
电竞科技 29,910,6                                                28,695,9
                                           1,214,68
股份有限     68.09                                                 83.16
                                               4.93
公司
成都星罗
           7,596,83                        2,455,13              10,051,9
互动科技
               3.73                            4.27                68.00
有限公司
梦启（北
           2,366,58              5,221,35 2,854,76
京）科技
               2.81                 0.08       7.27
有限公司
深圳市展
宸互动 4,762,39                                                  4,762,39 4,762,39
络科技有       0.72                                                  0.72     0.72
限公司
北京零刻                                          -          -
           3,957,21
络科技                                     359,354.   3,597,86
               9.48
有限公司                                        29        5.19
州最喜                                            -
           9,840,78                                              9,533,76
信息科技                                   307,023.
               5.40                                                  1.49
有限公司
北京天工
                                                  -
艺彩化 11,753,0                                                  10,492,0
                                           1,260,99
传播有限     09.52                                                 12.93
                                               6.59
公司
州骏豪
                                                  -
宏络                  7,500,00                        9,474,00 15,531,4
                                           1,442,56
科技有限                  0.00                            0.00     37.68
                                               2.32
公司
州市云
图动漫设 5,082,70                          531,539.              5,614,24
计有限公       8.14                             36                   7.50
司
州益新                300,000.             75,173.1              375,173.
络科技                     00          2
有限公司
北京幽焱                                -
                      3,000,00                        2,323,23
科技有限                         676,766.
                          0.00                            3.02
责任公司
温州锋尚
络科技 521,615.                  45,689.5             567,304.
股份有限        18                     2
公司
州义游                                  -
           4,615,40                                   4,109,86
络科技                           505,544.
               8.26                                       3.58
有限公司
州康强
           1,000,00                     -             993,467.
络科技
               0.00              6,532.21
有限公司
宜春轻游                                -
                                            400,000. 355,183.
络科技                           44,816.2
                                                 00        72
有限公司
州犀动                                  -
                      1,000,00                        860,133.
络科技                           139,866.
                          0.00
有限公司
州游幻                                  -
                      1,000,00                        843,635.
络科技                           156,364.
                          0.00
有限公司
州浅忆                                  -
                      400,000.                        330,118.
络科技                           69,881.8
                           00
有限公司
州唯恋
                                        -
互娱络                1,200,00                        1,150,52
                                 49,475.6
科技有限                  0.00                            4.38
公司
州环马                                  -
                      1,000,00                        807,808.
络科技                           192,191.
                          0.00
有限公司
州幻羽                                  -
                      7,500,00                        7,283,55
移动科技                         216,441.
                          0.00                            8.38
有限公司
187
            519,551, 30,900,0 74,243,4 51,828,3          11,616,4 8,606,00 3,131,44 5,379,72 536,426, 80,315,5
小计
              026.12      00.00   49.61      46.46         61.21      0.00    9.82      9.42   113.60      79.21
            528,716, 30,900,0 74,243,4 51,162,7          11,616,4 8,606,00 3,131,44 5,379,72 544,926, 80,315,5
合计
              616.17      00.00   49.61      73.25         61.21      0.00    9.82      9.42   130.44      79.21
其他说明
（1）其他:包括其他转出和其他转入。其中，其他转出系公司对子公司雷星（港）实业有限公司持有的
NETHERFIRE ENTERTAINMENT, INC.、IGPlay CO., LTD长期股权投资进外币报表折算产的外币报表
折算差异；以及公司原对北京零刻络科技有限公司按权益法进后续计量，本期公司对北京零刻络
科技有限公司持股比例增加并将其纳入合并范围，因此将原账面价值转出；其他转入系公司原对州骏
豪宏络科技有限公司、宜春轻游络科技有限公司原列为可供出售金融资产核算，本期公司对上述
公司持股比例增加并将其重分类为权益法核算的长期股权投资，因此将原账面价值转入。
10、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√ 适 □ 不适
                                                                                                        单位： 元
           项                 房屋、建筑物           地使权              在建工程                合计
、账面原值
       1.期初余额                 33,910,089.85        1,832,800.00                              35,742,889.85
       2.本期增加金额              2,728,233.69                                                   2,728,233.69
       （1）外购
       （2）存货\固定资
产\在建工程转入
       （3）企业合并增
加
（1）重分类入投资性
                                   2,511,244.30                                                   2,511,244.30
房地产
（2）汇率原因增加                   216,989.39                                                      216,989.39
       3.本期减少金额
       （1）处置
       （2）其他转出
       4.期末余额                 36,638,323.54        1,832,800.00                              38,471,123.54
二、累计折旧和累计摊
销
    1.期初余额                  10,246,365.94               691,044.69                            10,937,410.63
    2.本期增加金额               1,216,517.12                39,344.52                              1,255,861.64
    （1）计提或摊销                 719,179.08               39,344.52                               758,523.60
（2）重分类入投资性
                                    129,112.77                                                       129,112.77
房地产
（3）汇率原因增加                   368,225.27                                                       368,225.27
    3.本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额                  11,462,883.06               730,389.21                            12,193,272.27
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
    （1）计提
    3、本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值              25,175,440.48           1,102,410.79                              26,277,851.27
    2.期初账面价值              23,663,723.91           1,141,755.31                              24,805,479.22
11、固定资产
（1）固定资产情况
                                                                                                       单位： 元
         项            房屋建筑物           机器设备            运输设备        办公设备            合计
、账面原值：
  1.期初余额          1,034,092,742.88    109,362,696.04        12,414,829.26   69,697,044.62   1,225,567,312.80
  2.本期增加金额        43,799,577.64       10,875,011.73        2,249,215.29   11,855,410.99     68,779,215.65
    （1）购置             1,927,253.52      10,875,011.73        2,236,087.60    9,428,761.64     24,467,114.49
    （2）在建工
                          4,590,468.27                                                              4,590,468.27
程转入
    （3）企业合
                                                                                   58,634.96          58,634.96
并增加
189
（4）汇率原因增
                        37,281,855.85                       13,127.69     2,368,014.39     39,662,997.93
加
     3.本期减少金额       3,749,922.93      796,172.25    5,352,067.91     460,752.72      10,358,915.81
       （1）处置或
                                            796,172.25    5,274,132.55     450,613.10        6,520,917.90
报废
（2）处置子公司
转出
（3）变更为投资
                          2,511,244.30                                                       2,511,244.30
性房地产
（4）汇率原因减
                          1,238,678.63                      77,935.36       10,139.62        1,326,753.61
少
     4.期末余额       1,074,142,397.59   119,441,535.52   9,311,976.64   81,091,702.89   1,283,987,612.64
二、累计折旧
     1.期初余额        136,942,900.62     45,397,282.27   7,661,501.07   38,646,705.91    228,648,389.87
     2.本期增加金额     30,563,757.90     12,994,840.13   1,028,472.46    7,643,623.39     52,230,693.88
       （1）计提        24,319,257.86     12,994,840.13   1,016,215.12    6,472,015.57     44,802,328.68
（2）企业合并增
                                                                            12,052.70          12,052.70
加
（3）汇率原因增
                          6,244,500.04                      12,257.34     1,159,555.12       7,416,312.50
加
     3.本期减少金额        688,499.48       521,877.72    3,302,678.89     175,054.13        4,688,110.22
       （1）处置或
                                            521,877.72    3,251,777.16     165,681.84        3,939,336.72
报废
（2）处置子公司
转出
（3）变更为投资
                           129,112.77                                                         129,112.77
性房地产
（4）汇率原因减
                           559,386.71                       50,901.73         9,372.29        619,660.73
少额
     4.期末余额        166,818,159.04     57,870,244.68   5,387,294.64   46,115,275.17    276,190,973.53
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加金额
       （1）计提
     3.本期减少金额
       （1）处置或
报废
  4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值            907,324,238.55         61,571,290.84         3,924,682.00           34,976,427.72   1,007,796,639.11
  2.期初账面价值            897,149,842.26         63,965,413.77         4,753,328.19           31,050,338.71    996,918,922.93
12、在建工程
（1）在建工程情况
                                                                                                                         单位： 元
                                          期末余额                                                  期初余额
       项
                      账面余额            减值准备            账面价值            账面余额          减值准备        账面价值
车模产基地
地平整工程           17,440,000.00                           17,440,000.00   17,440,000.00                        17,440,000.00
车模基地-零星
工程
星辉中心办公楼
                      6,074,754.21                            6,074,754.21
装修
车模基地-污
                       799,999.97                              799,999.97
处理工程
星辉中心智能化
                      1,238,738.74                            1,238,738.74
系统工程
福建星辉区零
                                                                                   226,555.00                           226,555.00
星工程
合计                 25,553,492.92                           25,553,492.92   17,666,555.00                        17,666,555.00
（2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                                         单位： 元
                                          本期转                         工程累                        其中：
                                                     本期其                                  利息资             本期利
 项名                期初余     本期增    入固定               期末余    计投入     工程进             本期利              资金来
           预算数                                    他减少                                  本化累             息资本
  称                   额       加金额    资产金                 额      占预算        度              息资本                源
                                                      金额                                   计金额              化率
                                             额                           比例                         化金额
车模       4,200,0              1,387,3 1,387,3                                    100.00
                                                                                                                          其他
产基地       00.00                87.36      87.36                                 %
地平       21,500, 17,440,                                     17,440,
                                                                         81.12% 82.00%                                    其他
整工程      000.00   000.00                                     000.00
车模基                          1,128,1 1,128,1                                    100.00                                 其他
191
地-零星                              13.99    13.99                              %
工程
星辉中
            55,000,                6,074,7                   6,074,7
心办公                                                                   11.05% 15.00%                                         其他
            000.00                   54.21                      54.21
楼装修
车模基
地-污       1,333,3                799,999                  799,999
                                                                         60.00% 90.00%                                         其他
处理工        33.33                     .97                        .97
程
星辉中
心智能      2,477,4                1,238,7                   1,238,7
                                                                         50.00% 50.00%                                         其他
化系统        77.48                  38.74                      38.74
工程
福建星
辉区        2,100,0 226,555 1,848,4 2,074,9                                      100.00
                                                                                                                               其他
零星工        00.00          .00     11.92    66.92                              %
程
            86,610, 17,666, 12,477, 4,590,4                  25,553,
合计                                                                       --        --                                           --
            810.81     555.00       406.19    68.27           492.92
13、无形资产
（1）无形资产情况
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联游戏业务》的披露要求
□ 是 √ 否
                                                                                                                              单位： 元
                                                                                                球员服务合
     项       地使权           专利权     非专利技术 电脑软件      游戏软件      改编权                          肖像权        合计
                                                                                                    同
、账面原
值
       1.期初 411,616,93                              14,145,688 127,600,68 4,547,169. 226,236,32 11,344,195 795,490,99
余额                  0.17                                   .13          3.36            73             4.59          .72         1.70
       2.本期 22,993,512                              1,729,126. 54,813,540 23,820,754 112,209,53                            216,335,75
                                                                                                                769,290.11
增加金额               .28                                   46            .83            .67            4.94                      9.29
                                                      1,545,388. 1,500,000. 23,820,754 96,867,648                            123,733,79
（1）购置                                                    64             00            .67             .09                      1.40
                                                                   53,313,540                                                53,313,540
（2）内部                                                                  .83                                                         .83
研发
（3）企业
合并增加
（4）汇率 22,993,512                                                15,341,886                39,288,427
                             183,737.82                                          769,290.11
原因增加               .28                                                 .85                       .06
     3.本期减                             22,323,457                51,582,955                73,907,769
                               1,356.24
少金额                                           .09                       .88                       .21
                                          22,323,457                51,582,955                73,906,412
（1）处置                                        .09                       .88                       .97
 （2）处
置子公司转
出
（3）汇率
                               1,356.24                                                         1,356.24
原因减少
       4.期末 434,610,44     15,873,458 160,090,76 28,367,924 286,862,90 12,113,485 937,918,98
余额                 2.45           .35         7.10          .40         3.65          .83         1.78
二、累计摊
销
       1.期初 9,986,920.     5,955,304. 78,146,541 1,367,924. 47,843,735 3,283,845. 146,584,27
余额                   60           33           .43          48           .81          96          2.61
       2.本期 1,540,657.     3,949,423. 51,591,734 5,678,318. 69,270,975                      132,891,35
                                                                                 860,241.07
增加金额               84           59           .83          64           .50                      1.47
                1,533,105.   3,910,663. 51,591,734 5,224,589. 66,026,522                      128,924,16
                                                                                 637,551.84
（1）计提              00           37           .83          98           .22                      7.24
（2）企业
合并增加
（3）汇率                                                           3,244,453.                3,967,184.
                 7,552.84     38,760.22                453,728.66                222,689.23
原因增加                                                                   28
       3.本期                             8,808,042.                27,405,857                36,215,256
                               1,356.24
减少金额                                         61                        .45                       .30
                                          8,808,042.                27,405,857                36,213,900
（1）处置                                        61                        .45                       .06
（2）处置
子公司转出
（3）汇率
                               1,356.24                                                         1,356.24
原因减少
193
       4.期末 11,527,578                          9,903,371. 120,930,23 7,046,243. 89,708,853 4,144,087. 243,260,36
余额                 .44                                 68       3.65           12        .86       03         7.78
三、减值准
备
       1.期初
余额
       2.本期
增加金额
（1）计提
       3.本期
减少金额
       （1）
处置
       4.期末
余额
四、账面价
值
       1.期末 423,082,86                          5,970,086. 39,160,533 21,321,681 197,154,04 7,969,398. 694,658,61
账面价值            4.01                                 67        .45          .28       9.79       80         4.00
       2.期初 401,630,00                          8,190,383. 49,454,141 3,179,245. 178,392,58 8,060,349. 648,906,71
账面价值            9.57                                 80        .93           25       8.78       76         9.09
本期末通过公司内部研发形成的形资产占形资产余额的比例 7.67%。
14、开发支出
                                                                                                            单位： 元
     项         期初余额                  本期增加金额                          本期减少金额              期末余额
                52,822,061. 85,794,562.                            53,313,540. 11,687,257.                73,615,825.
游戏软件
                           32       31                                     83            77
                52,822,061. 85,794,562.                            53,313,540. 11,687,257.                73,615,825.
     合计
                           32       31                                     83            77
其他说明
15、商誉
（1）商誉账原值
                                                                                                            单位： 元
被投资单位名称                               本期增加                         本期减少
或形成商誉的事      期初余额                                                                期末余额
                                   企业合并形成的       其他           处置
         项
深圳市畅娱天下
                  14,457,786.03                                                           14,457,786.03
科技有限公司
东星辉天拓互
动娱乐有限公司   721,500,809.10                                                          721,500,809.10
及其子公司
SHINY FIRST
                   6,175,061.22                                      6,175,061.22
LIMITED
上海元届信息科
                   3,004,788.97                                                            3,004,788.97
技有限公司
州星辉趣游信
                  14,532,356.25                                                           14,532,356.25
息科技有限公司
REIAL CLUB
DEPORTIU
ESPANYOL DE      322,360,672.09                     21,860,419.47                        344,221,091.56
BARCELONA,
S.A.D.
州趣丸络科
                 300,840,502.03                                                          300,840,502.03
技有限公司
北京零刻络科
                                     8,680,394.00                    8,680,394.00
技有限公司
                 1,382,871,975.6                                                         1,398,557,333.9
     合计                            8,680,394.00   21,860,419.47   14,855,455.22
                               9
（2）商誉减值准备
                                                                                               单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事      期初余额                 本期增加                         本期减少      期末余额
         项
深圳市畅娱天下
科技有限公司
东星辉天拓互
动娱乐有限公司
及其子公司
上海元届信息科
技有限公司
195
州星辉趣游信
息科技有限公司
REIAL CLUB
DEPORTIU
ESPANYOL DE
BARCELONA,
S.A.D.
州趣丸络科
技有限公司
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：
       2017年期末，公司已对上述企业合并形成的商誉的账面价值，购买日起按照合理的方法分摊相关
的资产组，并对包含商誉的相关资产组进减值测试，未发现与商誉相关的资产组存在明显减值迹象，故
未计提减值准备。
其他说明
       REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BARCELONA, S.A.D.其记账本位币为欧元与购买方皇家西班
牙俱乐部（港）有限公司的记账本位币不同，从构成会计意义上的境外经营。在合并报表中，购买
境外经营形成的商誉是境外并购取得的资产之，应作为境外经营的资产进会计处理，即对上述商誉以
欧元计价，并在资产负债表日按照当日即期汇率进折算。汇率差异导致的商誉变动金额为21,860,419.47
元。
16、长期待摊费用
                                                                                                        单位： 元
         项           期初余额         本期增加金额        本期摊销金额       其他减少金额         期末余额
模具费                15,748,553.40        11,720,749.58    15,830,176.14                          11,639,126.84
店面装修费              2,721,394.95         167,999.00       1,480,696.27          6,892.77        1,401,804.91
游戏运营代理权        24,767,191.27        15,965,882.68    19,767,245.05                          20,965,828.90
其他                      39,828.05             1,763.34          41,591.39                                   0.00
合计                  43,276,967.67        27,856,394.60    37,119,708.85           6,892.77       34,006,760.65
其他说明
17、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
                                                                                                        单位： 元
                                       期末余额                                      期初余额
           项
                        可抵扣暂时性差异         递延所得税资产       可抵扣暂时性差异         递延所得税资产
资产减值准备                    97,965,299.15          13,403,793.98              37,766,914.98             6,380,342.36
内部交易未实现利润               1,761,204.40               264,180.66             1,115,889.44                167,383.42
可抵扣亏损                     114,032,565.04          27,901,522.18              78,739,234.78            19,643,648.95
交易性金融工具、衍
金融工具的估值公允价                                                               1,536,735.69                230,510.35
值变动
折旧与摊销差异                 238,518,195.86          51,325,586.84             154,068,759.33            38,158,736.59
合计                           452,277,264.45          92,895,083.66             273,227,534.22            64,580,621.67
（2）未经抵销的递延所得税负债
                                                                                                                单位： 元
                                           期末余额                                          期初余额
          项
                          应纳税暂时性差异        递延所得税负债         应纳税暂时性差异           递延所得税负债
交易性金融工具、衍
金融工具的估值公允价               448,539.23                67,280.88
值变动
合计                               448,539.23                67,280.88
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                                                                                                单位： 元
                         递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
          项
                            期末互抵金额          或负债期末余额           期初互抵金额             或负债期初余额
递延所得税资产                                         92,895,083.66                                       64,580,621.67
递延所得税负债                                               67,280.88
（4）未确认递延所得税资产明细
                                                                                                                单位： 元
                    项                                期末余额                                  期初余额
可抵扣暂时性差异                                                 74,634,056.93                             76,886,596.76
可抵扣亏损                                                       26,002,308.92                             30,122,705.26
合计                                                           100,636,365.85                            107,009,302.02
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                                                单位： 元
             年份                     期末金额                       期初金额                           备注
2018 年                                                                          37,295.11
2019 年                                      1,868,325.10                  4,273,611.22
2020 年                                      2,645,358.21                  3,599,175.21
2021 年                                      3,042,125.40                 10,688,915.41
197
2022 年                              3,674,302.57
限期                                14,772,197.64                11,523,708.31
合计                                26,002,308.92                30,122,705.26          --
其他说明：
18、其他非流动资产
                                                                                                单位： 元
                 项                          期末余额                            期初余额
预付工程设备款                                            804,509.00                          420,924.00
预付购房款                                          877,349,782.27                      100,000,000.00
预付地款                                                17,135,143.50                       17,135,143.50
预付股权款                                                                                  13,500,000.00
预付软件款                                                                                    815,533.98
长期保函保证金                                          77,168,969.98
合计                                                972,458,404.75                      131,871,601.48
其他说明：
19、短期借款
（1）短期借款分类
                                                                                                单位： 元
                 项                          期末余额                            期初余额
抵押借款                                                50,242,238.60                       72,960,200.00
保证借款                                            490,000,000.00                      200,000,000.00
质押、保证借款                                      130,000,000.00                      250,000,000.00
合计                                                670,242,238.60                      522,960,200.00
短期借款分类的说明：
       短期借款分类说明：本公司按短期借款的借款条件对短期借款进分类。
20、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                                                                单位： 元
                 项                          期末余额                            期初余额
交易性金融负债                                                                               1,536,735.69
           衍金融负债                                                                        1,536,735.69
合计                                                                                         1,536,735.69
其他说明：
21、应付账款
（1）应付账款列示
                                                                                                   单位： 元
                项                          期末余额                                期初余额
1 年以内                                           302,085,924.30                          372,882,939.35
1-2 年                                                 46,674,669.99                           15,585,114.31
2-3 年                                                  1,562,065.79                            2,346,898.18
3-4 年                                                  1,927,014.40                            2,154,842.54
4-5 年                                                   269,426.36                             3,909,010.07
5 年以上                                                1,813,111.41                            3,555,245.05
合计                                               354,332,212.25                          400,434,049.50
22、预收款项
（1）预收款项列示
                                                                                                   单位： 元
                项                          期末余额                                期初余额
1 年以内                                               85,956,724.83                           36,448,660.16
1-2 年                                                   155,925.03                             1,366,492.57
2-3 年                                                                                              7,274.60
3-4 年                                                                                            55,938.80
4-5 年                                                    10,460.00
5 年以上                                                                                            4,645.72
合计                                                   86,123,109.86                           37,883,011.85
23、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
                                                                                                   单位： 元
           项           期初余额            本期增加               本期减少                期末余额
、短期薪酬               43,618,215.82      671,100,746.36             656,636,167.41          58,082,794.77
二、离职后福利-设定
                                   236.27    26,988,612.94              25,382,137.90           1,606,711.31
提存计划
三、辞退福利              1,998,610.08        7,993,144.26               9,274,979.43            716,774.91
四、年内到期的其他
                                                        0.00
福利
合计                     45,617,062.17      706,082,503.56             691,293,284.74          60,406,280.99
199
（2）短期薪酬列示
                                                                                                     单位： 元
           项             期初余额            本期增加               本期减少                期末余额
1、工资、奖金、津贴
                           43,600,146.66      637,948,028.04             623,504,924.43          58,043,250.27
和补贴
2、职工福利费                                  19,474,452.43              19,474,452.43
3、社会保险费                         81.16     5,544,501.49               5,537,922.35               6,660.30
       其中：医疗保险费               81.16     4,641,788.33               4,635,958.89               5,910.60
             工伤保险费                           207,438.72                207,314.22                  124.50
             育保险费                             695,274.44                694,649.24                  625.20
4、住房公积金                   2,435.00        5,411,659.98               5,409,894.98               4,200.00
5、工会经费和职工教
                               15,553.00        2,722,104.42               2,708,973.22             28,684.20
育经费
8、非货币性福利
合计                       43,618,215.82      671,100,746.36             656,636,167.41          58,082,794.77
（3）设定提存计划列示
                                                                                                     单位： 元
           项             期初余额            本期增加               本期减少                期末余额
1、基本养保险                        232.48    26,577,057.05              24,970,889.32           1,606,400.21
2、失业保险费                          3.79       411,555.89                411,248.58                  311.10
合计                                 236.27    26,988,612.94              25,382,137.90           1,606,711.31
其他说明：
24、应交税费
                                                                                                     单位： 元
                  项                          期末余额                                期初余额
增值税                                                   26,502,767.19                           27,925,578.56
企业所得税                                               21,293,881.56                           11,614,574.12
个所得税                                                 33,276,297.36                       158,903,988.08
城市维护建设税                                            1,806,923.71                            1,803,323.47
教育费附加                                                 787,614.26                              799,789.51
地方教育附加                                               506,483.97                              514,601.36
堤围防护费                                                  10,940.67                               13,764.48
印花税                                                     172,677.26                               86,229.33
房产税                                                     542,690.42                              544,118.94
股息红利税                                                1,200,160.57                             148,653.58
营业税                                                                                 416,359.29
地使税                                                       83,358.90                 125,038.35
应交其他税费                                                712,935.59
合计                                                      86,896,731.46          202,896,019.07
其他说明：
    主要税项适税率及税收优惠政策参本附注六。
25、应付利息
                                                                                         单位： 元
                 项                            期末余额                   期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                            13,785,717.84              37,680,135.29
企业债券利息                                               3,935,137.50               3,937,500.00
合计                                                      17,720,855.34              41,617,635.29
重要的已逾期未付的利息情况：
                                                                                         单位： 元
               借款单位                        逾期金额                   逾期原因
其他说明：
26、应付股利
                                                                                         单位： 元
                 项                            期末余额                   期初余额
其他说明，包括重要的超过 1 年未付的应付股利，应披露未付原因：
27、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
                                                                                         单位： 元
                 项                            期末余额                   期初余额
股权收购款                                                 7,500,000.00              24,634,044.00
往来款                                                                                7,946,765.89
保证金                                                     3,206,678.00               1,857,800.00
其他                                                       1,287,037.55                482,353.65
合计                                                      11,993,715.55              34,920,963.54
28、一年内到期的非流动负债
                                                                                         单位： 元
                 项                            期末余额                   期初余额
年内到期的长期借款                                    211,958,287.16                   578,167.84
201
合计                                                   211,958,287.16                               578,167.84
其他说明：
29、其他流动负债
                                                                                                      单位： 元
                    项                          期末余额                               期初余额
2012 年省产业结构调整专项资金                                                                       113,207.52
2012 年产业振兴和技术改造项专项
                                                                                                    386,085.60
资金
2013 年省级工业设计发展专项资金                                                                      97,959.24
2013 年省信息产业发展专项现代信息
                                                                                                    163,006.56
服务业项资金
公司供应链管理升级改造项                                                                            531,098.76
县城产业发展项固定资产补助资金                                                                      267,000.00
种新型的动化婴童车模涂装技术改
                                                                                                     15,272.73
造项
2016 年东省省级工业设计中心项                                                                       144,578.28
球场对方球迷区域建设补助                                      19,076.62                              17,865.13
暂估销项税                                                 21,500,816.33                          16,860,338.78
合计                                                       21,519,892.95                          18,596,412.60
短期应付债券的增减变动：
                                                                                                      单位： 元
                                                               按面值计 溢折价摊
债券名称     面值    发日期 债券期限 发金额 期初余额 本期发                        本期偿还           期末余额
                                                                提利息     销
其他说明：
30、长期借款
（1）长期借款分类
                                                                                                      单位： 元
                    项                          期末余额                               期初余额
质押借款                                                                                      621,078,419.48
抵押借款                                                    3,205,663.79                           4,009,509.04
抵押、质押、保证借款                                  1,065,847,327.52
合计                                                  1,069,052,991.31                        625,087,928.52
长期借款分类的说明：
       本公司按长期借款的借款条件对长期借款进分类。
其他说明，包括利率区间：
      长期借款的利率区间：年利率 1.20%-7.50%。
31、应付债券
（1）应付债券
                                                                                                                   单位： 元
                        项                            期末余额                                   期初余额
15 星辉债                                                    747,083,850.32                                746,204,582.83
合计                                                         747,083,850.32                                746,204,582.83
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                                                                                                                   单位： 元
                                                                     按面值计 溢折价摊
债券名称         面值    发日期 债券期限 发金额 期初余额 本期发                              本期偿还              期末余额
                                                                      提利息       销
                         2015 年
15 星辉                                  750,000, 746,204,            47,250,0 879,267. 47,250,0                    747,083,
                 100.00 11 月 27 5 年
债                                         000.00   582.83              00.00           49      00.00                850.32
                         日
                                         750,000, 746,204,            47,250,0 879,267. 47,250,0                    747,083,
     合计         --          --    --
                                           000.00   582.83              00.00           49      00.00                850.32
32、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
                                                                                                                   单位： 元
                        项                            期末余额                                   期初余额
经营性应付款                                                     18,562,936.87                              18,820,958.54
筹资性应付款                                                                                                    7,306,800.00
合          计                                                   18,562,936.87                              26,127,758.54
其他说明：
33、预计负债
                                                                                                                   单位： 元
                 项                      期末余额                    期初余额                           形成原因
未决诉讼                                        546,161.00                     343,544.12 未判决诉讼预计赔偿金
其他                                                                           642,998.40 员工劳务纠纷预计赔偿金
合计                                            546,161.00                     986,542.52                  --
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
203
34、递延收益
                                                                                                                        单位： 元
         项              期初余额              本期增加            本期减少              期末余额                 形成原因
                                                                                                           与资产相关的政府
政府补助                     8,478,830.78        1,750,519.76          1,928,208.72       8,301,141.82
                                                                                                           补助
授权金                        157,232.70                                157,232.70                  0.00
合计                         8,636,063.48        1,750,519.76          2,085,441.42       8,301,141.82                 --
涉及政府补助的项：
                                                                                                                        单位： 元
                                            本期计入营
                             本期新增补                  本期计入其 本期冲减成                                        与资产相关/
  负债项      期初余额                      业外收入金                                其他变动      期末余额
                                助金额                   他收益金额 本费金额                                          与收益相关
                                                额
2012 年省产
业结构调整    424,528.44                                  113,207.52                  113,207.52 424,528.44 与资产相关
专项资金
2012 年产业
              3,748,456.5                                                                           3,748,456.5
振兴和技术                                                386,085.60                  386,085.60                      与资产相关
                         2
改造项
2013 年省级
工业设计发      8,163.04                                   97,959.24                   97,959.24      8,163.04 与资产相关
展专项资金
2013 年省信
息产业发展
专项现代信    847,973.76                                  163,006.56                  163,006.56 847,973.76 与资产相关
息服务业项
资金
公司供应链
管理升级改    240,961.95                                  531,098.76                  531,098.76 240,961.95 与资产相关
造项
2014 年市科
              150,000.00                                                                            150,000.00 与资产相关
技计划项
2016 年东
省省级工业
              759,036.20                                  144,578.28                  144,578.28 759,036.20 与资产相关
设计中心项
县城产业发    1,223,750.0                                                                           1,223,750.0
                                                          267,000.00                  267,000.00                      与资产相关
展项固定                 0
资产投资补
助金
种新型的
动化婴童
                108,181.78                                   15,272.76                 15,272.73 108,181.75 与资产相关
车模涂装技
术改造项
球场对方球
迷区域建设      757,779.09                                                             32,311.07 790,090.16 与资产相关
补助
科技型中小
企业技术创      210,000.00                                  210,000.00                                         与资产相关
新资金
                8,478,830.7                             1,928,208.7                  1,750,519.7 8,301,141.8
合计                                                                                                                 --
                         8                                             2                       6
其他说明：
    其他变动系期初其他流动负债中转入递延收益的金额,以及外币报表折算差异产的转入金额。
35、股本
                                                                                                                  单位：元
                                                            本次变动增减（+、—）
                   期初余额                                                                                    期末余额
                                     发新股          送股        公积金转股         其他           小计
                1,244,198,401                                                                              1,244,198,401
股份总数
                              .00                                                                                         .00
其他说明：
36、资本公积
                                                                                                                 单位： 元
           项                       期初余额                本期增加                本期减少              期末余额
资本溢价（股本溢价）                    712,363.76                                                              712,363.76
其他资本公积                         68,587,393.69             6,895,547.16           3,193,831.04         72,289,109.81
合计                                 69,299,757.45             6,895,547.16           3,193,831.04         73,001,473.57
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
       2017年其他资本公积增加额6,895,547.16元，系公司以权益结算的股份付本期计入资本公积的金额。
       其他资本公积减少额3,193,831.04元，系公司部分处置权益法核算的长期股权投资时按比例结转其他
资本公积计入当期投资收益。
205
37、其他综合收益
                                                                                                                  单位： 元
                                                                            本期发额
                                                 本期所得 减：前期计入                               税后归属
                项                   期初余额                                 减：所得   税后归属                 期末余额
                                                 税前发 其他综合收益                                 于少数股
                                                                               税费      于公司
                                                   额          当期转入损益                             东
二、以后将重分类进损益的其他综      14,706,035. 28,916,51                                28,973,43                43,679,4
                                                                                                     -56,924.01
合收益                                      63          5.71                                  9.72                   75.35
                                    14,706,035. 28,916,51                                28,973,43                43,679,4
         外币财务报表折算差额                                                                        -56,924.01
                                            63          5.71                                  9.72                   75.35
                                    14,706,035. 28,916,51                                28,973,43                43,679,4
其他综合收益合计                                                                                     -56,924.01
                                            63          5.71                                  9.72                   75.35
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项初始确认金额调整：
38、盈余公积
                                                                                                                  单位： 元
           项                   期初余额             本期增加                    本期减少                期末余额
法定盈余公积                     20,632,388.31           25,894,629.13                                       46,527,017.44
合计                             20,632,388.31           25,894,629.13                                       46,527,017.44
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
       报告期按公司净利润的10%计提的法定盈余公积。
39、未分配利润
                                                                                                                  单位： 元
                        项                                      本期                                 上期
调整前上期末未分配利润                                             1,007,052,914.46                         805,119,784.74
调整后期初未分配利润                                               1,007,052,914.46                         805,119,784.74
加：本期归属于公司所有者的净利润                                       230,033,961.68                       458,027,664.93
减：提取法定盈余公积                                                    25,894,629.13                        18,539,670.22
       应付普通股股利                                                   74,651,904.06
购买子公司少数股权及向子公司增资                                                                            237,554,864.99
期末未分配利润                                                     1,136,540,342.95                     1,007,052,914.46
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
40、营业收入和营业成本
                                                                                                          单位： 元
                                       本期发额                                      上期发额
           项
                               收入                  成本                    收入                  成本
主营业务                    2,651,698,218.32      1,793,676,233.84      2,311,386,001.18        1,518,879,400.30
其他业务                     103,791,126.57         85,248,473.57            81,886,592.40        68,650,998.70
合计                        2,755,489,344.89      1,878,924,707.41      2,393,272,593.58        1,587,530,399.00
41、税金及附加
                                                                                                          单位： 元
                 项                               本期发额                              上期发额
城市维护建设税                                                4,777,782.14                         3,008,457.03
教育费附加                                                    2,115,411.82                         1,359,907.39
房产税                                                        5,015,745.27                         2,313,867.78
地使税                                                         701,659.60                            899,701.98
印花税                                                         857,238.56                          2,248,207.06
地方教育附加                                                  1,410,274.52                           906,570.55
营业税                                                        1,776,233.20                         1,785,544.27
河道维修费                                                        3,918.30                            22,363.48
化事业建设费                                                                                         205,433.43
综合征收税                                                    1,087,279.37
合计                                                         17,745,542.78                        12,750,052.97
其他说明：
42、销售费用
                                                                                                          单位： 元
                 项                               本期发额                              上期发额
授权费                                                       39,260,550.33                        41,331,312.31
告费                                                        194,414,592.36                       154,510,616.31
职工薪酬                                                     30,952,159.33                        23,622,545.88
运输费                                                       14,114,200.44                          7,245,708.42
折旧与摊销费                                                  1,247,290.07                          1,268,490.90
出口费                                                           26,072.74                           276,911.37
展览费                                                        3,177,488.09                          5,330,835.59
差旅费                                                        2,286,165.94                          1,229,598.56
办公费                                                        6,788,629.50                          7,264,769.72
207
检测费                             490,850.57               1,352,705.76
业务费                         26,037,023.32             11,416,032.43
租赁费                            1,275,452.68              1,018,438.07
其他                              1,195,765.05              1,230,104.82
合计                          321,266,240.42            257,098,070.14
其他说明：
43、管理费用
                                                               单位： 元
               项      本期发额                  上期发额
职工薪酬                      103,236,567.93             74,517,924.12
折旧与摊销费                   31,137,927.95             25,574,060.94
税费                                                        4,223,665.34
办公费                         76,417,188.77             57,333,940.90
差旅费                         13,936,883.05             10,587,073.92
证券业务与中介机构费           16,386,572.65             27,861,815.18
车费                              1,403,785.48               949,724.60
业务招待费                        3,732,312.07              4,077,396.16
董事会费                           453,823.21                614,125.89
技术开发费                     54,809,884.12             26,137,652.80
租赁费                         14,401,434.20                7,199,753.13
其他                              3,409,543.91              2,201,805.73
合计                          319,325,923.34            241,278,938.71
其他说明：
44、财务费用
                                                               单位： 元
               项      本期发额                  上期发额
利息出                        104,435,304.17            103,514,781.22
减：利息收入                      2,316,970.83              8,814,043.29
汇兑损益                       17,764,845.66            -15,762,775.26
续费                              1,929,767.98              3,359,632.09
合计                          121,812,946.98             82,297,594.76
其他说明：
45、资产减值损失
                                                               单位： 元
               项      本期发额                  上期发额
、坏账损失                                                 53,443,769.27                         -284,407.06
二、存货跌价损失                                             -120,260.19                        1,053,705.99
三、可供出售金融资产减值损失                                3,325,000.00                      16,000,000.00
五、长期股权投资减值损失                                    3,131,449.82                      98,115,847.44
合计                                                       59,779,958.90                     114,885,146.37
其他说明：
    报告期内,资产减值损失总额为59,779,958.90元，其中，玩具婴童分部的资产减值损失为46,201,482.55元；游戏分部
的资产减值损失为4,286,065.60元；投资管理分部的资产损失为6,456,459.92元；足球俱乐部分部的资产减值损失为
2,835,950.83元。
46、公允价值变动收益
                                                                                                    单位： 元
       产公允价值变动收益的来源                  本期发额                            上期发额
以公允价值计量的且其变动计入当期损
                                                             448,539.23
益的金融资产
以公允价值计量的且其变动计入当期损
                                                            1,536,735.69                        -1,536,735.69
益的金融负债
合计                                                        1,985,274.92                        -1,536,735.69
其他说明：
       衍金融工具产的公允价值变动收益系远期售汇合约公允价值变动损益。
47、投资收益
                                                                                                    单位： 元
                   项                               本期发额                          上期发额
权益法核算的长期股权投资收益                                  51,162,773.25                   51,897,694.24
处置长期股权投资产的投资收益                                  59,898,480.70                  273,899,972.23
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
                                                                997,110.00
益的金融资产取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                           2,305,969.91
处置可供出售金融资产取得的投资收益                            61,577,095.54
银理财产品投资收益                                                                                413,056.81
合计                                                         175,941,429.40                  326,210,723.28
其他说明：
48、资产处置收益
                                                                                                    单位： 元
          资产处置收益的来源                     本期发额                            上期发额
209
固定资产处置收益                                 -356,738.68               -1,398,919.27
合     计                                        -356,738.68               -1,398,919.27
49、其他收益
                                                                               单位： 元
            产其他收益的来源          本期发额                  上期发额
2016 年研究开发补助资金                          1,993,800.00
2016 年度外经贸发展专项资金                      3,600,000.00
内外经贸发展与口岸建设专项资金                     54,000.00
两化融合管理体系补助                              500,000.00
专利申请资助经费                                   50,115.00
2012 年省产业结构调整专项资金                     113,207.52
2012 年产业振兴和技术改造项                       386,085.60
2013 年省级工业设计发展专项资金                    97,959.24
2013 年省信息产业发展专项现代信息
                                                  163,006.56
服务业项资金
公司供应链管理升级改造项                          531,098.76
2016 年东省省级工业设计中心项                     144,578.28
县城产业发展项固定资产投资补助金                  267,000.00
种新型的动化婴童车模涂装技术改
                                                   15,272.76
造项
2016 年服务贸易发展专项资金                        50,000.00
2016 年中央财政外经贸发展专项资金                 800,000.00
2016 年州市企业研究开发机构建设
                                                 1,000,000.00
专项补助
2016 年企业研究开发省级财政补助                   217,100.00
2016 年州市企业研发经费投入后补
                                                  108,600.00
助
时尚创意（动漫）扶持专项资金—市补
                                                  550,000.00
助
时尚创意（动漫）扶持专项资金-区补助               550,000.00
州市天河区财政局服务外包奖励                      300,000.00
州市天河区财政局知识产权证书奖励                   20,000.00
州市天河区财政局 ISO 资质奖励                      20,000.00
2016 年州市企业研发经费投入后补
                                                  100,600.00
助专项资金
东省省级企业研究开发财政补助                      201,300.00
东省新技术企业培育补助                                            300,000.00
州市科技创新小巨企业及新技术
                                                                  300,000.00
企业培育补助
天河区移动互联企业租金补贴                                        189,000.00
促进女队发展的补助                                                152,606.00
补贴 1617 赛季女队西甲联赛排名 13 奖
                                                                      69,531.11
励
球场对方球迷区域建设补助                                              18,656.08
2016 年度深圳市第三批计算机软件著
                                                                        900.00
作权登记资助
2016 年企业研究开发资助计划                                           45,000.00
2017 年南区主创新产业发展专项
                                                                 1,000,000.00
资金
中小企业发展专项资金                                              250,000.00
专利奖外观设计奖金                                                    10,000.00
2016 年度企业经营管理先进团队奖金                                 100,000.00
东省工程技术研究中心认定奖励                                      200,000.00
版权登记资助费                                                         3,360.00
科技型中小企业技术创新资金                                        210,000.00
合     计                                                    14,682,776.91
50、营业外收入
                                                                                                                单位： 元
                                                                                             计入当期非经常性损益的金
            项                        本期发额                        上期发额
                                                                                                        额
债务重组利得                                                                 14,884,680.68
政府补助                                    2,981,144.33                     18,273,354.20                   2,082,904.33
其他                                        1,234,308.54                       695,199.07                    1,234,308.54
保险赔款                                   22,957,713.00                                                 22,957,713.00
合计                                       27,173,165.87                     33,853,233.95               26,274,925.87
计入当期损益的政府补助：
                                                                                                                单位： 元
                                                    补贴是否影 是否特殊补 本期发金 上期发金 与资产相关/
  补助项       发放主体    发放原因     性质类型
                                                    响当年盈亏          贴            额           额        与收益相关
2016\"两新\" 中共澄海区                  因从事国家
组织党建工 上华镇委员 补助             励和扶持 否               否                  8,240.00                与收益相关
作财政专项 会                          特定业、
211
经费                             产业获得
                                 的补助（按
                                 国家级政策
                                 规定依法取
                                 得）
                                 因从事国家
                                 励和扶持
                                 特定业、
收购兼并企    澄海区             产业获得
                          奖励                否   否   200,000.00            与收益相关
业的奖励     政府办公室          的补助（按
                                 国家级政策
                                 规定依法取
                                 得）
                                 因从事国家
                                 励和扶持
                                 特定业、
总部企业经 汕头市
                                 产业获得
营贡献奖奖 政府金融工 奖励                    否   否   585,200.00            与收益相关
                                 的补助（按
金           作局
                                 国家级政策
                                 规定依法取
                                 得）
                                 因从事国家
                                 励和扶持
                                 特定业、
政府质量奖 澄海区                产业获得
                          奖励                否   否   500,000.00            与收益相关
奖金         政府办公室          的补助（按
                                 国家级政策
                                 规定依法取
                                 得）
                                 因从事国家
                                 励和扶持
                                 特定业、
纳税大及 诏安县财政              产业获得
                          补助                否   否    13,000.00   22,000.00 与收益相关
专利奖金     局                  的补助（按
                                 国家级政策
                                 规定依法取
                                 得）
稳岗补贴     社会保险管 补助     因承担国家 否     否   233,055.71 177,684.28 与收益相关
             理基金             为保障某种
                                公事业或
                                社会必要产
                                品供应或价
                                格控制职能
                                获得的补
                                助
                                因从事国家
                                励和扶持
                                特定业、
个税续费 天河区地方             产业获得
                         补助                否   否    20,048.62              与收益相关
退回         税务局             的补助（按
                                国家级政策
                                规定依法取
                                得）
                                因从事国家
                                励和扶持
                                特定业、
2016 稳增长 汕头市商务          产业获得
                         补助                否   否   100,000.00              与收益相关
调结构资金 局                   的补助（按
                                国家级政策
                                规定依法取
                                得）
                                因从事国家
                                励和扶持
财政扶持资                      特定业、
金（经济城 代收资金清           产业获得
                         补助                否   否   223,600.00              与收益相关
对信类企 算过渡                 的补助（按
业的补贴）                      国家级政策
                                规定依法取
                                得）
                                因符合地方
招商引资财                      政府招商引
                                                       1,098,000.0
税优惠政策 财政局        奖励   资等地方性 否     否                           与收益相关
奖励                            扶持政策
                                获得的补助
2012 年省产 澄海区财政 补助     因研究开     否   否                 113,207.52 与资产相关
213
业结构调整 局                     发、技术更
专项资金                          新及改造等
                                  获得的补助
                                  因研究开
2012 年产业
              澄海区财政          发、技术更
振兴和技术                 补助                否   否   386,085.60 与资产相关
              局                  新及改造等
改造项
                                  获得的补助
                                  因研究开
2013 年省级
              澄海区财政          发、技术更
工业设计发                 补助                否   否    97,959.24 与资产相关
              局                  新及改造等
展专项资金
                                  获得的补助
2013 年省信
                                  因研究开
息产业发展
              澄海区财政          发、技术更
专项现代信                 补助                否   否   163,006.56 与资产相关
              局                  新及改造等
息服务业项
                                  获得的补助
资金
                                  因研究开
公司供应链
              澄海区财政          发、技术更
管理升级改                 补助                否   否   531,098.76 与资产相关
              局                  新及改造等
造项
                                  获得的补助
2016 年东                         因研究开
省省级工业 澄海区财政             发、技术更
                           补助                否   否    96,385.52 与资产相关
设计中心项 局                     新及改造等
                                  获得的补助
                                  因符合地方
                                  政府招商引
开拓国际市 澄海区财政
                           补助   资等地方性 否     否    28,006.00 与收益相关
场专项资金 局
                                  扶持政策
                                  获得的补助
\"市长杯\"工                        因研究开
业设计大赛 汕头市工业             发、技术更
                           奖励                否   否    10,000.00 与收益相关
中获得产品 设计协会               新及改造等
组银奖                            获得的补助
上市融资及
                                  奖励上市
著名商标名 澄海区财政
                           奖励   给予的政府 否     否   300,000.00 与收益相关
片产品企业 局
                                  补助
奖励
                                 因从事国家
                                 励和扶持
省级内外经                       特定业、
贸发展与口 澄海区财政            产业获得
                          补助                否   否   100,000.00 与收益相关
岸建设专项 局                    的补助（按
资金                             国家级政策
                                 规定依法取
                                 得）
级企业转
型升级实施
                                 因研究开
机器应
             澄海区财政          发、技术更
方向和智能                补助                否   否   990,000.00 与收益相关
             局                  新及改造等
制造试点
                                 获得的补助
范方向项
资金
                                 因从事国家
                                 励和扶持
                                 特定业、
\"汕头市版权 汕头市国库
                                 产业获得
兴业范基 付管理中 奖励                        否   否    10,000.00 与收益相关
                                 的补助（按
地\"称号      心
                                 国家级政策
                                 规定依法取
                                 得）
                                 因从事国家
                                 励和扶持
励持                             特定业、
东省出口企 澄海区财政            产业获得               3,500,000.0
                          补助                否   否                 与收益相关
业创新与营 局                    的补助（按
销能力                           国家级政策
                                 规定依法取
                                 得）
                                 因从事国家
                                 励和扶持
外经贸发展 澄海区财政            特定业、
                          补助                否   否   499,588.00 与收益相关
专项资金     局                  产业获得
                                 的补助（按
                                 国家级政策
215
                                  规定依法取
                                  得）
                                  因研究开
省级稳增长
              澄海区财政          发、技术更
调结构专项                 奖励                否   否   100,000.00 与收益相关
              局                  新及改造等
资金
                                  获得的补助
                                  因从事国家
                                  励和扶持
外经贸发展
                                  特定业、
与口岸建设
              澄海区财政          产业获得               4,000,000.0
专项资金\"                  补助                否   否                 与收益相关
              局                  的补助（按
出去\"事项项
                                  国家级政策
                                  规定依法取
                                  得）
澄海区专利                        因研究开
              汕头市澄海
申请(授权)                        发、技术更
              区国库付 补助                    否   否    11,415.00 与收益相关
资助项经                          新及改造等
              管理办公室
费                                获得的补助
                                  因研究开
县城产业发
              福建诏安财          发、技术更
展项固定                   补助                否   否   267,000.00 与资产相关
              政局                新及改造等
资产补助
                                  获得的补助
种新型的                          因研究开
动化婴童 福建省诏安               发、技术更
                           补助                否   否    15,272.76 与资产相关
车模涂装技 县财政局               新及改造等
术改造项                          获得的补助
                                  因从事国家
                                  励和扶持
                                  特定业、
原创作品播
              南区财政            产业获得               1,200,000.0
出、运营奖                 补助                否   否                 与收益相关
              局                  的补助（按
励拟资助
                                  国家级政策
                                  规定依法取
                                  得）
云计算模式                        因研究开
              州市天河
的 SEM 在线                补助   发、技术更 否     否    48,726.28 与资产相关
              财政局
告优化管                          新及改造等
理平台采购                      获得的补助
固定资产
2015 年州
                                因研究开
市企业研发
              州市天河          发、技术更
经费投入后               补助                否   否    30,020.00 与收益相关
              财政局            新及改造等
补助专项资
                                获得的补助
金
2015 年州
                                因研究开
市企业研发
              州市天河          发、技术更
经费投入后               补助                否   否    30,020.00 与收益相关
              财政局            新及改造等
补助专项资
                                获得的补助
金
                                因从事国家
                                励和扶持
州市社会                        特定业、
              州市社会
保险基金管                      产业获得
              保险基金管 补助                否   否    59,627.78 与收益相关
理中心 2014                     的补助（按
              理中心
年稳岗补贴                      国家级政策
                                规定依法取
                                得）
                                因承担国家
                                为保障某种
州市社会                        公事业或
              州市社会
保险基金管                      社会必要产
              保险基金管 补助                否   否    75,264.30 与收益相关
理中心 2015                     品供应或价
              理中心
年稳岗补贴                      格控制职能
                                获得的补
                                助
                                因从事国家
                                励和扶持
                                特定业、
服务外包扶 州市天河             产业获得
                         奖励                否   否   300,000.00 与收益相关
持资金        财政局            的补助（按
                                国家级政策
                                规定依法取
                                得）
2015 年度超 东省残疾 奖励       因从事国家 否     否    12,216.00 与收益相关
217
比例安排残 就业服务               励和扶持
疾就业资 中心                     特定业、
助社保费                          产业获得
                                  的补助（按
                                  国家级政策
                                  规定依法取
                                  得）
                                  因从事国家
                                  励和扶持
                                  特定业、
              州市社会
2016 年度工                       产业获得
              保险基金管 奖励                  否   否     1,129.62 与收益相关
伤奖励金                          的补助（按
              理中心
                                  国家级政策
                                  规定依法取
                                  得）
                                  因从事国家
                                  励和扶持
                                  特定业、
2016 年州
              州市天河            产业获得
服务外包发                 奖励                否   否   120,000.00 与收益相关
              区财政局            的补助（按
展专项奖励
                                  国家级政策
                                  规定依法取
                                  得）
                                  因承担国家
                                  为保障某种
                                  公事业或
企业贡献奖 州市天河               社会必要产             1,006,000.0
                           补助                否   否                 与收益相关
励资金        财政局              品供应或价
                                  格控制职能
                                  获得的补
                                  助
                                  因研究开
原创游戏和
              州市天河            发、技术更
动漫作品奖                 补助                否   否   350,000.00 与收益相关
              财政局              新及改造等
励资金
                                  获得的补助
              上海市嘉定          因从事国家
即征即退增                                               1,677,000.0
              区国库收付 补助     励和扶持 否       否                 与收益相关
值税返还
              中心、州            特定业、
              市天河区财          产业获得
              政局                的补助（按
                                  国家级政策
                                  规定依法取
                                  得）
                                  因承担国家
                                  为保障某种
基于 U3D 引                       公事业或
擎技术的零 上海市区科             社会必要产
                           补助                否   否   100,000.00 与收益相关
番姬甲队游 委                     品供应或价
戏软件                            格控制职能
                                  获得的补
                                  助
                                  因从事国家
                                  励和扶持
                                  特定业、
移动互联
              州市天河            产业获得
企业租金补                 补助                否   否   189,000.00 与收益相关
              区财政局            的补助（按
贴
                                  国家级政策
                                  规定依法取
                                  得）
                                  因从事国家
                                  励和扶持
                                  特定业、
2016 年省级 天河区力
                                  产业获得
创业带动就 资源和社会 补助                     否   否    30,000.00 与收益相关
                                  的补助（按
业补贴        保障局
                                  国家级政策
                                  规定依法取
                                  得）
                                  因承担国家
                                  为保障某种
                                  公事业或
2016 年工伤
              州市社保            社会必要产
保险安全                   奖励                否   否      501.00 与收益相关
              局                  品供应或价
产奖励费
                                  格控制职能
                                  获得的补
                                  助
219
                                    因从事国家
                                    励和扶持
                                    特定业、
省级创业带 州市天河                 产业获得
                        补助                       否        否                              60,000.00 与收益相关
动就业补贴 区财政局                 的补助（按
                                    国家级政策
                                    规定依法取
                                    得）
                                    因从事国家
                                    励和扶持
                                    特定业、
                                    产业获得
其他         国家税务局 补助                       否        否                                 330.00 与收益相关
                                    的补助（按
                                    国家级政策
                                    规定依法取
                                    得）
                                    因研究开
球场对方球 西班牙职业
                                    发、技术更
迷区域建设 足球甲级联 补助                         否        否                              16,376.37 与资产相关
                                    新及改造等
补助         赛
                                    获得的补助
                                    因从事国家
                                    励和扶持
                                    特定业、
球场设备维 西班牙职业
                                    产业获得                                                1,548,433.6
护与检查补 足球甲级联 补助                         否        否                                           与收益相关
                                    的补助（按
助           赛
                                    国家级政策
                                    规定依法取
                                    得）
                                                                             2,981,144.3 18,273,354.
合计              --           --          --           --          --                                        --
                                                                                        3
其他说明：
51、营业外支出
                                                                                                            单位： 元
                                                                                        计入当期非经常性损益的金
             项                     本期发额                      上期发额
                                                                                                    额
对外捐赠                                        56,000.00                  82,000.00                        56,000.00
其他                                            87,265.91                1,229,196.44                       87,265.91
罚款                                      689,160.99                                           689,160.99
合计                                      832,426.90               1,311,196.44                832,426.90
其他说明：
52、所得税费用
（1）所得税费用表
                                                                                                 单位： 元
                 项                            本期发额                           上期发额
当期所得税费                                           32,716,235.42                     29,812,052.00
递延所得税费                                           -24,949,236.65                    -32,113,563.11
合计                                                      7,766,998.77                       -2,301,511.11
（2）会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                                 单位： 元
                           项                                             本期发额
利润总额                                                                                255,227,506.58
按法定/适税率计算的所得税费                                                              38,284,125.99
子公司适不同税率的影响                                                                       -6,501,192.78
调整以前期间所得税的影响                                                                     -5,582,515.62
非应税收入的影响                                                                         -23,990,197.12
不可抵扣的成本、费和损失的影响                                                           10,189,569.63
使前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                 -2,902,744.32
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
                                                                                             1,009,601.29
损的影响
加计扣除费的影响                                                                             -2,739,648.30
所得税费                                                                                     7,766,998.77
其他说明
53、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                 单位： 元
                 项                            本期发额                           上期发额
收到的银存款利息                                          2,316,970.83                       6,128,205.72
收到的政府补助                                         15,717,056.44                     16,538,235.59
收到的租金收入                                            7,069,159.97                       5,247,127.77
收到往来款
其他                                                   24,192,021.54                           743,845.11
221
合计                                           49,295,208.78             28,657,414.19
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                               单位： 元
                项                     本期发额                  上期发额
付营业费和管理费等                            440,947,038.37            400,367,297.65
捐赠出、罚没及赔偿出                               832,426.90                324,653.92
财务费中的续费和汇兑损益                          1,929,767.97              3,359,817.34
付往来款                                          7,459,036.80              2,694,988.77
合计                                          451,168,270.04            406,746,757.68
付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
                                                                               单位： 元
                项                     本期发额                  上期发额
收到的与资产相关的补助                                                      1,000,000.00
收回的借款本金及利息                                                     54,350,000.00
收到的授权金                                                                 643,839.49
增资合并的子公司期初现金                          1,408,364.06
合计                                              1,408,364.06           55,993,839.49
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                                               单位： 元
                项                     本期发额                  上期发额
收到的往来款                                   16,000,000.00                9,035,637.52
合计                                           16,000,000.00                9,035,637.52
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（5）支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                                               单位： 元
                项                     本期发额                  上期发额
付的受限货币资金                               53,201,618.22             17,021,328.33
付的往来款                                                              430,091,629.55
付保函借款费                                      4,716,981.10
归还非金融机构欠款                                9,130,813.42           68,159,860.05
合计                                           67,049,412.74            515,272,817.93
付的其他与筹资活动有关的现金说明：
54、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
                                                                                 单位： 元
                 补充资料             本期金额                   上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：      --                         --
净利润                                        247,460,507.81             455,551,008.57
加：资产减值准备                                 59,779,958.90           114,885,146.37
固定资产折旧、油资产折耗、产性
                                                 45,160,621.52              42,905,318.80
物资产折旧
形资产摊销                                    128,924,167.24                60,990,330.87
长期待摊费摊销                                   37,119,708.86              28,344,850.54
处置固定资产、形资产和其他长期资产
                                                   356,738.68                1,398,919.27
的损失（收益以“”号填列）
公允价值变动损失（收益以“”号填
                                                 -1,985,274.92               1,536,735.69
列）
财务费（收益以“”号填列）                    122,200,149.84                85,065,983.14
投资损失（收益以“”号填列）                  -175,941,429.40            -326,210,723.28
递延所得税资产减少（增加以“”号填
                                               -25,016,517.53               -32,524,913.35
列）
递延所得税负债增加（减少以“”号填
                                                    67,280.88
列）
存货的减少（增加以“”号填列）                    8,940,132.16              45,141,332.06
经营性应收项的减少（增加以“”号
                                               -39,493,166.61            -158,370,075.29
填列）
经营性应付项的增加（减少以“”号
                                              -133,449,751.15            -110,893,760.90
填列）
其他                                              6,895,547.16              -14,884,680.69
经营活动产的现金流量净额                      281,018,673.44             192,935,471.80
2．不涉及现金收的重大投资和筹资活
                                         --                         --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况：          --                         --
现金的期末余额                                301,721,896.76             416,610,913.85
减：现金的期初余额                            416,610,913.85             701,595,346.60
加：现金等价物的期末余额                                  0.00
减：现金等价物的期初余额                                  0.00
现金及现金等价物净增加额                      -114,889,017.09            -284,984,432.75
223
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
                                                                                                     单位： 元
                                                                               金额
其中：                                                                          --
本期发的企业合并于本期付的现金或现金等价物                                                                0.00
其中：                                                                          --
加：以前期间发的企业合并于本期付的现金或现金等价物                                               15,034,044.00
其中：                                                                          --
东星辉天拓互动娱乐有限公司                                                                       15,034,044.00
取得子公司付的现金净额                                                                           15,034,044.00
其他说明：
（3）现金和现金等价物的构成
                                                                                                     单位： 元
                 项                            期末余额                               期初余额
、现金                                                301,721,896.76                           416,610,913.85
其中：库存现金                                              609,976.25                             769,290.76
         可随时于付的银存款                           295,429,614.05                           333,599,941.66
         可随时于付的其他货币资金                          5,682,306.46                          82,241,681.43
二、现金等价物                                                     0.00                                   0.00
其中：三个月内到期的债券投资                                       0.00                                   0.00
三、期末现金及现金等价物余额                          301,721,896.76                           416,610,913.85
其他说明：
55、所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                                     单位： 元
                 项                          期末账面价值                             受限原因
货币资金                                                    150,884.07 被冻结政府补助款项
固定资产                                              255,929,194.33 为本公司借款提供担保
形资产                                                    50,745,090.36 为本公司借款提供担保
投资性房地产                                              23,928,145.53 为本公司借款提供担保
其他非流动资产-预付购房款                             877,349,782.27 为本公司借款提供担保
其他非流动资产-长期保函保证金                             77,168,969.98 长期保函保证金
合计                                                 1,285,272,066.54                    --
其他说明：
56、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
                                                                             单位： 元
              项       期末外币余额                    折算汇率   期末折算币余额
货币资金                    --                            --            187,355,927.55
其中：美元                       8,752,801.04 6.5342                     57,192,552.56
       欧元                 16,017,179.33 7.8023                        124,970,838.29
       港币                      5,267,962.46 0.8359                      4,403,489.82
日元                        11,880,097.00 0.057883                         687,655.65
英镑                               11,544.39 8.7792                        101,350.51
加拿大元                                 7.83 5.2009                            40.72
应收账款                    --                            --            249,253,625.75
其中：美元                  16,044,015.99 6.5342                        104,834,809.28
       欧元                 18,508,401.84 7.8023                        144,408,103.68
       港币                        12,815.88 0.8359                          10,712.79
长期借款                    --                            --            768,150,120.14
       欧元                 98,041,256.79 7.8023                        764,947,297.85
       港币                      3,831,585.46 0.8359                      3,202,822.29
其他应收款                                                                 864,917.92
美元                               23,600.00 6.5342                        154,207.12
欧元                               43,320.20 7.8023                        337,997.20
港币                              445,883.00 0.8359                        372,713.60
应付账款                                                                189,511,378.49
美元                              331,920.76 6.5342                       2,168,836.63
欧元                        23,981,562.15 7.8023                        187,111,342.36
港币                              276,587.51 0.8359                        231,199.50
短期借款                                                                 50,242,238.60
欧元                             6,439,413.84 7.8023                     50,242,238.60
应交税费                                                                 59,506,231.68
欧元                             7,063,117.50 7.8023                     55,108,561.67
港币                             5,261,000.13 0.8359                      4,397,670.01
年内到期的非流动负债                                                    132,324,872.98
欧元                        16,958,743.21 7.8023                        132,317,202.15
港币                                 9,176.73 0.8359                          7,670.83
其他应付款                                                                   95,980.89
美元                               12,670.97 6.5342                          82,794.65
225
港币                                       15,774.90 0.8359                                 13,186.24
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依
据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√ 适 □ 不适
    本公司全资子公司雷星（港）实业有限公司，主营经营地为港，记账本位币为港币，选择依据：
该公司主要从事贸易、零售，其采购销售主要以港币进结算。
    本公司全资子公司皇家西班牙俱乐部（港）有限公司，主营经营地为港，记账本位币为港币，
选择依据：该公司主要从事足球俱乐部管理，其经营主要以港币进结算。
    皇家西班牙俱乐部(港)有限公司之控股子公司REIAL CLUB DEPORTIU ESPANYOL DE BACELONA,
S.A.D,注册地为西班牙，记账本位币为欧元，该公司主要从事足球体育业，其采购销售以欧元进结算。
    星辉天拓之全资子公司TEAMTOP ONLINE ADVERTISING CO.,LIMITED，主营经营地为港，记账本
位币为港币，选择依据：该公司主要从事软件和信息技术服务业，其采购销售主要以港币进结算。
    星辉天拓之控股子公司元界络科技有限公司，注册经营地为港，记账本位币为港币，选择依据：
该公司主要从事软件和信息技术服务业，其采购销售主要以港币进结算。
57、其他
    政府补助
    （1）本期收到的政府补助的种类、金额和列报项
    项名称          补助类型（与资产相关        2017年度                   2016年度          列报项
                    /与收益相关）
       递延收益          与资产相关                                  -       1,000,000.00 递延收益
   营业外收入            与收益相关                     12,945,912.11                    - 其他收益
       其他收益          与收益相关                       2,771,144.33      16,538,235.59 营业外收入
       合    计                                         15,717,056.44       17,538,235.59
    （2）计入当期损益的政府补助金额
  项名称          补助类型（与资产相关         2017年度                  2016年度        列报项
                  /收益相关）
   其他收益                与收益相关                           12,945,912.11                          - 其他收益
   其他收益                与资产相关                            1,736,864.80                          - 其他收益
  营业外收入               与收益相关                            2,981,144.33        16,538,235.59 营业外收入
  营业外收入               与资产相关                                          -          1,735,118.61 营业外收入
   合       计                                                  17,663,921.24             18,273,354.20
       （3）本期退回的政府补助金额及原因
       。
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                                 购买日期 购买日期
 被购买方名 股权取得时 股权取得成 股权取得比 股权取得方                            购买日的确
                                                                      购买日                     末被购买方 末被购买方
       称             点            本         例        式                          定依据
                                                                                                   的收入       的净利润
北京零刻                                                                                                                   -
                 2017 年 01     12,000,000.                      2017 年 01        取得实际控
络科技有限                                     62.50% 付现金                                              0.00 4,684,015.6
                 月 31 日                00                      月 31 日          制权
公司
其他说明：
       分步实现的非同控制下企业合并且在本期取得控制权的交易如下：
                                         北京零刻络科技有限公司
取得时点                                      2015年9月9日                     2017年1月31日
取得成本                                             5,000,000.00                               7,000,000.00
取得比例                                                     25.00%                                 37.50%
取得方式                                        付现金                               付现金
227
（2）合并成本及商誉
                                                                                                    单位： 元
                      合并成本                                        北京零刻络科技有限公司
--现金                                                                                          7,000,000.00
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值                                                        4,666,666.67
合并成本合计                                                                                   11,666,666.67
减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                                              2,986,272.67
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金
                                                                                                8,680,394.00
额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
大额商誉形成的主要原因：
     形成大额商誉的原因主要是非同控制下合并取得的北京零刻络科技有限公司可辨认净资产公允
价值份额与合并成本的差额。
其他说明：
（3）被购买于购买日可辨认资产、负债
                                                                                                    单位： 元
                                                          北京零刻络科技有限公司
                                              购买日公允价值                      购买日账面价值
货币资金                                                  1,408,364.06                          1,408,364.06
固定资产                                                        23,575.40                           23,575.40
预付款项                                                       426,001.99                          426,001.99
其他应收款                                                3,788,637.21                          3,788,637.21
资产合计                                                  5,646,578.66                          5,646,578.66
应交税费                                                        54,811.86                           54,811.86
应付账款                                                        50,000.00                           50,000.00
应付职工薪酬                                                   731,025.07                          731,025.07
其他应付款                                                      32,705.47                           32,705.47
负债合计                                                       868,542.40                          868,542.40
净资产                                                    4,778,036.26                          4,778,036.26
减：少数股东权益                                          1,791,763.59                          1,791,763.59
取得的净资产                                              2,986,272.67                          2,986,272.67
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
     北京零刻络科技有限公司在购买日可辨认净资产公允价值为其账面价值。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
√ 是 □ 否
                                                                                                                           单位： 元
                                                                  购买日之前原持有 购买日之前原持有 购买日之前与原持
                     购买日之前原持有 购买日之前原持有
                                                                  股权按照公允价值 股权在购买日的公 有股权相关的其他
   被购买方名称      股权在购买日的账 股权在购买日的公
                                                                  重新计量产的利 允价值的确定方法 综合收益转入投资
                             面价值                允价值
                                                                         得或损失               及主要假设         收益的金额
                                                                                           根据对子公司增资
北京零刻络科技
                             2,097,865.19          4,666,666.66           2,568,801.47 时采的估值为基                          0.00
有限公司
                                                                                           础
其他说明：
2、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√ 是 □ 否
                                                                                                                           单位： 元
                                                            处置价
                                                            款与处
                                                                                                                  丧失控    与原子
                                                            置投资                                       按照公
                                                                                                                  制权之    公司股
                                                            对应的                  丧失控      丧失控   允价值
                                                                         丧失控                                   日剩余    权投资
                                                   丧失控   合并财                  制权之      制权之   重新计
                                        丧失控                           制权之                                   股权公    相关的
 子公司    股权处   股权处     股权处              制权时   务报表                  日剩余      日剩余   量剩余
                                        制权的                           日剩余                                   允价值    其他综
  名称     置价款   置比例     置方式              点的确   层面享                  股权的      股权的   股权产
                                         时点                            股权的                                   的确定    合收益
                                                   定依据   有该子                  账面价      公允价   的利
                                                                          比例                                    方法及    转入投
                                                            公司净                    值          值     得或损
                                                                                                                  主要假    资损益
                                                            资产份                                           失
                                                                                                                    设      的金额
                                                            额的差
                                                              额
北京零
                                        2017 年
刻络                          股权转               权力机
              1.00 62.50%               11 月 30                  1.00    0.00%       0.00        0.00       0.00 不适         0.00
科技有                        让                   构变更
                                        日
限公司
其他说明：
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
229
□ 是 √ 否
3、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
              名           称                2017年12月31日净资产 并表日期末净利润           合并范围
                                                                                             变动方式
   霍尔果斯王牌络科技有限公司                          -              -24,888.48            新设、注销
 霍尔果斯正棋娱乐络科技有限公司                        -              -23,856.43            新设、注销
   霍尔果斯尊络科技有限公司                            -              -23,644.54            新设、注销
   霍尔果斯尚化传媒有限公司                       -19,351.20          -19,351.20               新设
     湖北友趣络科技有限公司                       -223,958.10        -223,958.10               新设
         SHINY FIRST LIMITED                           -              -46,559.63               注销
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
                                                                          持股比例
  子公司名称         主要经营地          注册地      业务性质                                   取得方式
                                                                   直接              间接
雷星（港）实                                                                                 同控制下企业
                   港             港              贸易、零售        100.00%
业有限公司                                                                                   合并
福建星辉婴童
                   漳州           漳州            制造业            100.00%                  设
品有限公司
深圳市星辉车模
                   深圳           深圳            贸易、零售        100.00%                  设
有限公司
新疆星辉创业投
                   新疆           新疆            投资管理          100.00%                  设
资有限公司
州星辉娱乐有                                      软件和信息技术
                   州             州                                100.00%                  设
限公司                                            服务业
深圳市畅娱天下                 软件和信息技术                       非同控制下企
                 深圳   深圳                    100.00%
科技有限公司                   服务业                               业合并
霍尔果斯毅讯电                 软件和信息技术
                 新疆   新疆                              100.00% 设
子科技有限公司                 服务业
东星辉天拓互                   软件和信息技术                       非同控制下企
                 州     州                      100.00%
动娱乐有限公司                 服务业                               业合并
TEAMTOP
ONLINE                         软件和信息技术
                 港     港                                100.00% 设
ADVERTISING                    服务业
CO.,LIMITED
上海悠玩络科                   软件和信息技术
                 上海   上海                              100.00% 设
技有限公司                     服务业
州火炉络科                     软件和信息技术
                 州     州                                100.00% 设
技有限公司                     服务业
州天拓软件技                   软件和信息技术
                 州     州                                100.00% 设
术有限公司                     服务业
州伊云络科                     软件和信息技术
                 州     州                                100.00% 设
技有限公司                     服务业
上海掌信息科                   软件和信息技术                       非同控制下企
                 上海   上海                              51.00%
技有限公司                     服务业                               业合并
元界络科技有                   软件和信息技术                       非同控制下企
                 港     港                                51.00%
限公司                         服务业                               业合并
上海猫狼络科                   软件和信息技术
                 上海   上海                              70.00% 设
技有限公司                     服务业
霍尔果斯市星拓
                               软件和信息技术
络科技有限公 新疆       新疆                              100.00% 设
                               服务业
司
珠海星辉投资管
                 珠海   珠海   投资管理         100.00%             设
理有限公司
珠海星辉智盈投
                 珠海   珠海   投资管理                   100.00% 设
资管理有限公司
珠海星辉汇盈投
                 珠海   珠海   投资管理                   100.00% 设
资管理有限公司
州星辉趣游信                   软件和信息技术                       非同控制下企
                 州     州                                79.00%
息科技有限公司                 服务业                               业合并
上海顽趣信息科                 软件和信息技术                       非同控制下企
                 上海   上海                              100.00%
技有限公司                     服务业                               业合并
231
皇家西班牙俱
乐部（港）有 港                港             足球俱乐部管理      100.00%                  设
限公司
REIAL CLUB
DEPORTIU
                                                                                           非同控制下企
ESPANYOL DE      巴塞罗那      巴塞罗那       足球俱乐部管理                      99.25%
                                                                                           业合并
BARCELONA,
S.A.D.
州趣丸络科                                    软件和信息技术                               非同控制下企
                 州            州                                                 32.92%
技有限公司                                    服务业                                       业合并
州沙巴克络                                    软件和信息技术                               非同控制下企
                 州            州                                                 32.92%
科技有限公司                                  服务业                                       业合并
州副本络科                                    软件和信息技术                               非同控制下企
                 州            州                                                 32.92%
技有限公司                                    服务业                                       业合并
霍尔果斯蓝鲸                                  软件和信息技术                               非同控制下企
                 新疆          新疆                                               32.92%
络科技有限公司                                服务业                                       业合并
霍尔果斯幻城
                                              软件和信息技术
力资源服务有限 新疆            新疆                                               32.92% 设
                                              服务业
公司
霍尔果斯欢城                                  软件和信息技术
                 新疆          新疆                                               32.92% 设
化传媒有限公司                                服务业
州欢城化传                                    软件和信息技术
                 州            州                                                 32.92% 设
媒有限公司                                    服务业
霍尔果斯尚                                    软件和信息技术
                 新疆          新疆                                               32.92% 设
化传媒有限公司                                服务业
湖北友趣络科                                  软件和信息技术
                 湖北          湖北                                               32.92% 设
技有限公司                                    服务业
霍尔果斯岭南                                  软件和信息技术
                 新疆          新疆                                              100.00% 设
络科技有限公司                                服务业
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
             子公司名称               持股比例(%)      表决权比例 在子公司的持股比例不同于表决
                                                          (%)               权比例的说明
                                      直接    间接
 州星辉趣游信息科技有限公司               -   79.00      99.86   本公司控股子公司的子公司
    州趣丸络科技有限公司                  -   32.92      48.49   持股比例为享有子公司权益份
   州沙巴克络科技有限公司              -      32.92       100.00   额，即：本公司直接持有的子公
                                                                   司股权比例乘以通过该子公司间
    州副本络科技有限公司               -      32.92       100.00
                                                                   接持有的子公司股权比例。
 霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司            -      32.92       100.00
                                                                   表决权比例为公司直接持有的子
                                                                   公司股权比例和通过该子公司间
霍尔果斯幻城力资源服务有限公           -      32.92       100.00
                                                                   接持有的子公司股权比例之合计
                   司
                                                                   数。
 霍尔果斯欢城化传媒有限公司            -      32.92       100.00
    州欢城化传媒有限公司               -      32.92       100.00
 霍尔果斯尚化传媒有限公司              -      32.92       100.00
    湖北友趣络科技有限公司             -      32.92       100.00
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
    公司全资子公司珠海星辉投资管理有限公司（以下简称“珠海星辉”）通过直接及间接方式持有州
趣丸络科技有限公司（以下简称“趣丸络”）32.92%的股权，直接及间接方式享有趣丸络48.49%
的表决权。趣丸络董事会共设五个席位，珠海星辉委派了三名董事，占有超过半数董事会席位，从实
现了对趣丸络的控制权。
    州沙巴克络科技有限公司、州副本络科技有限公司、霍尔果斯蓝鲸络科技有限公司、霍尔
果斯幻城力资源服务有限公司、霍尔果斯欢城化传媒有限公司、州欢城化传媒有限公司、霍尔果
斯尚化传媒有限公司、湖北友趣络科技有限公司为趣丸络的全资子公司，珠海星辉通过控制趣丸
络从实现对上述6家公司的控制。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理还是委托的依据：
其他说明：
（2）重要的非全资子公司
                                                                                                   单位： 元
                                           本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
      子公司名称        少数股东持股比例                                               期末少数股东权益余额
                                                   损益               派的股利
233
州趣丸络科技有限
                                                    67.08%               22,434,393.50                               0.00                 66,248,629.58
公司
REIAL CLUB
DEPORTIU ESPANYOL
                                                    0.75%                       51,729.39                            0.00                     1,798,836.04
DE BARCELONA,
S.A.D.
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
                                                                                                                                                 单位： 元
                                      期末余额                                                                 期初余额
 子公司
          流动资      非流动       资产合      流动负         非流动    负债合       流动资    非流动       资产合          流动负      非流动    负债合
  名称
              产       资产          计             债         负债        计            产     资产          计              债         负债       计
州趣
丸络      191,366 32,837, 224,203 125,512                               125,512 195,630 28,315, 223,945 158,541 157,232 158,698
                                                                 0.00
科技有    ,082.61      836.60 ,919.21 ,306.96                            ,306.96 ,574.05        241.84 ,815.89 ,206.92                        .70 ,439.62
限公司
REIAL
CLUB
DEPOR
TIU                   1,157,2 1,430,1 1,070,0                            1,191,7                1,080,9 1,181,2
          272,851                                             121,650                100,232                                936,820 27,747, 964,567
ESPANY                56,089. 07,244. 59,748.                            10,733.                86,035. 19,025.
          ,155.89                                             ,985.88                ,990.66                                ,092.13     080.15 ,172.28
OL DE                         05          94             10                     98                     06
BARCEL
ONA,
S.A.D.
                                                                                                                                                 单位： 元
                                          本期发额                                                             上期发额
 子公司名称                                         综合收益总 经营活动现                                                    综合收益总 经营活动现
                   营业收入        净利润                                                 营业收入          净利润
                                                          额            金流量                                                     额            金流量
州趣丸                                                                                                                  -                 -
               776,231,700 33,444,235. 33,444,235. 33,901,342. 604,418,429                                                                     17,214,273.
络科技有限                                                                                             13,785,038. 13,785,038.
                         .28                   98                98              25              .50
公司                                                                                                                 37
REIAL CLUB
                                                                                     -
DEPORTIU       616,873,212 6,897,251.8 6,897,251.8                                       480,134,208 37,010,895. 37,010,895. 30,032,341.
                                                                       76,087,120.
ESPANYOL                 .12                   4                  4                              .23                 32                 32
DE
BARCELON
A, S.A.D.
其他说明：
2、在合营安排或联营企业中的权益
（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                                                                                       单位： 元
                                      期末余额/本期发额               期初余额/上期发额
合营企业：                                      --                           --
投资账面价值合计                                       8,500,016.84                 9,165,590.05
下列各项按持股比例计算的合计数                  --                           --
--净利润                                                -665,573.21                  -873,130.45
--综合收益总额                                          -665,573.21                  -873,130.45
联营企业：                                      --                           --
投资账面价值合计                                     456,110,534.39               435,000,702.53
下列各项按持股比例计算的合计数                  --                           --
--净利润                                              51,828,346.46                52,770,824.69
--综合收益总额                                        51,828,346.46                52,770,824.69
其他说明
十、与金融工具相关的险
    公司的主要金融工具包括应收账款、应付账款、外汇远期结售汇业务等，各项金融工具的详细情况说
明本附注七相关项。公司在经营过程中面临各种金融险：信险、市场险和流动性险。公司
经营管理层全面负责险管理标和政策的确定，并对险管理标和政策承担最终责任。公司险管理
的总体标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低险的险管理政策。
    1、信用险
    信险是指金融工具的方不履义务，造成另方发财务损失的险。公司主要面临赊销导致
的客信险。在签订新合同之前，本公司会对新客的信险进评估，包括外部信评级和在某
些情况下的银资信证明（当此信息可获取时）。公司对每客均设置了赊销限额，该限额为需获得
额外批准的最大额度。
    公司通过对已有客信评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信
235
险在可控的范围内。在监控客的信险时，按照客的信特征对其分组。被评为“险”级别
的客会放在受限制客名单，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则
必须要求其提前付相应款项。
    2、市场险
    金融工具的市场险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动发波动的险，
包括利率险、外汇险和其他价格险。
    （1）利率险
    利率险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动发波动的险。公司面临的
利率险主要来源于银短期借款。公司通过建良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期限
进合理的设计，保障银授信额度充足，满足公司各类短期融资需求。并且通过缩短单笔借款的期限，
特别约定提前还款条款，合理降低利率波动险。
    （2）外汇险
    外汇险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动发波动的险。公司尽可能
将外币收入与外币出相匹配以降低外汇险。此外，公司根据必要签署远期外汇合约或货币互换合约以
达到规避外汇险的的。公司面临的外汇险主要来源于以外币计价的金融资产和金融负债。
    公司开展外汇远期结售汇业务的的在于减少由于外币汇率频繁波动对公司业绩的影响。公司开展外
汇远期结售汇业务遵循锁定汇率险原则，不进投机交易。
    外币金融资产和外币金融负债折算成币的金额详本财务报表附注七-56。
    （3）其他价格险
    。
    3、流动性险
流动险，是指企业在履以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发资金短缺的险。公司的
政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监
控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的
情况下拥有充足的资金偿还债务。公司各项金融负债预计1年内到期。
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
                                                                                                     单位： 元
                                                             期末公允价值
           项           第层次公允价值计
                                               第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量      合计
                                 量
、持续的公允价值计
                                 --                     --                   --                 --
量
（）以公允价值计量
且变动计入当期损益的              448,539.23                                                     448,539.23
金融资产
持续以公允价值计量的
                                  448,539.23                                                     448,539.23
资产总额
二、非持续的公允价值
                                 --                     --                   --                 --
计量
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
     公司根据银提供的期末远期结售汇牌价，选取售汇日与资金交割日接近日确定第层次公允价值计
量市价。
十二、关联及关联交易
1、本企业的公司情况
                                                                            公司对本企业的 公司对本企业的
     公司名称           注册地            业务性质           注册资本
                                                                                  持股比例   表决权比例
本企业的公司情况的说明
       本公司公司。
本企业最终控制方是陈雁升和陈冬琼（陈雁升和陈冬琼系夫妻关系）。
其他说明：
237
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详附注九-1、在子公司中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详附注。
本期与本公司发关联方交易，或前期与本公司发关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
                 合营或联营企业名称                                       与本企业关系
州趣点络科技有限公司                               合营企业
树业环保科技股份有限公司                           联营企业
易简告传媒集团股份有限公司                         联营企业
西安火神络科技有限公司                             联营企业
州谊游络科技有限公司                               联营企业
北京游艺先科技有限公司                             联营企业
州爱点信息科技有限公司                             联营企业
苏州仙峰络科技股份有限公司                         联营企业
北京九梦科技有限公司                               联营企业
成都神电竞科技股份有限公司                         联营企业
成都星罗互动科技有限公司                           联营企业
深圳市展宸互动络科技有限公司                       联营企业
州市云图动漫设计有限公司                           联营企业
温州锋尚络科技股份有限公司                         联营企业
州义游络科技有限公司                               联营企业
州康强络科技有限公司                               联营企业
霍尔果斯灵游络科技有限公司                         联营企业之子公司
州环马络科技有限公司                               联营企业
州浅忆络科技有限公司                               联营企业
州唯恋互娱络科技有限公司                           联营企业
州游幻络科技有限公司                               联营企业
宜春轻游络科技有限公司                             联营企业
州幻羽移动科技有限公司                             联营企业
州犀动络科技有限公司                               联营企业
州云图动漫设计股份有限公司                         联营企业
樟树市盛趣投资管理中心（有限合伙）                 联营企业之债务受让方
其他说明
4、其他关联情况
                   其他关联方名称                                 其他关联方与本企业关系
东星辉控股有限公司                                  控股股东控制的企业
星辉化学股份有限公司                                控股股东控制的企业
星辉合成材料（港）有限公司                          控股股东控制的企业
其他说明
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
                                                                                             单位： 元
     关联方         关联交易内容   本期发额        获批的交易额度    是否超过交易额度   上期发额
州趣点络科技
                   游戏分成         1,156,979.50       1,156,979.50 否                    2,293,069.73
有限公司
树业环保科技股份
                   包装物           2,738,960.00       2,738,960.00 否                    6,737,332.00
有限公司
易简告传媒集团
                   告推费等          338,385.63       10,000,000.00 否                     598,709.85
股份有限公司
霍尔果斯灵游络
                   游戏分成          434,194.29          434,194.29 否                    5,519,488.61
科技有限公司
西安火神络科技
                   游戏分成         3,219,112.37       3,219,112.37 否                    2,074,517.70
有限公司
苏州仙峰络科技
                   游戏分成        35,733,232.59      60,000,000.00 否                   22,694,237.40
股份有限公司
成都神电竞科技
                   游戏分成         5,494,554.89       5,494,554.89 否                    9,410,542.23
股份有限公司
州市云图动漫设
                   美术外包         2,430,840.56       2,430,840.56 否                      84,291.00
计有限公司
州市云图动漫设
                   设计费               4,919.81           4,919.81 否
计有限公司
温州锋尚络科技
                   游戏分成         2,491,278.64       2,491,278.64 否                     932,961.00
股份有限公司
州谊游络科技
                   游戏分成                                         否                    1,132,564.37
有限公司
州谊游络科技
                   采购固定资产                                     否                     930,228.17
有限公司
州天拓络技术
                   告推费                                           否                    7,580,577.26
有限公司
北京游艺先科技 游戏分成                 1,157.93           1,157.93 否
239
有限公司
成都星罗互动科技
                    游戏分成              12,646,670.68   12,646,670.68 否
有限公司
州环马络科技
                    游戏分成                956,927.34      956,927.34 否
有限公司
州康强络科技
                    游戏分成                 56,877.39        56,877.39 否
有限公司
州浅忆络科技
                    游戏分成                 99,325.29        99,325.29 否
有限公司
州唯恋互娱络
                    游戏分成                 62,235.41        62,235.41 否
科技有限公司
州犀动络科技
                    游戏分成                822,939.05      822,939.05 否
有限公司
州义游络科技
                    游戏分成                 56,693.72        56,693.72 否
有限公司
州游幻络科技
                    游戏分成                364,724.29      364,724.29 否
有限公司
宜春轻游络科技
                    游戏分成                218,756.83      218,756.83 否
有限公司
出售商品/提供劳务情况表
                                                                                              单位： 元
           关联方                    关联交易内容            本期发额              上期发额
州易简体育发展有限公司         球告等                                                    2,813,279.55
州爱点信息科技有限公司         游戏分成                                                   159,424.55
苏州仙峰络科技股份有限公
                               游戏分成                           68,658,139.24         44,720,307.63
司
苏州仙峰络科技股份有限公
                               销售球                                 39,846.43
司
北京九梦科技有限公司           游戏分成                                                  1,200,586.08
州谊游络科技有限公司           出售虚拟币                                                2,687,994.96
温州锋尚络科技股份有限公
                               游戏分成                             8,644,736.60         8,665,893.26
司
州义游络科技有限公司           游戏分成                              125,510.87           138,155.50
州康强络科技有限公司           游戏分成                              234,334.00               47,169.81
州环马络科技有限公司           游戏分成                              881,003.19
州唯恋互娱络科技有限公
                               游戏分成                               43,876.40
司
州犀动络科技有限公司       游戏分成                                     859,444.73
州游幻络科技有限公司       游戏分成                                     304,618.08
霍尔果斯灵游络科技有限公
                           游戏分成                                     754,716.98
司
树业环保科技股份有限公司   销售合金车                                     6,769.23
宜春轻游络科技有限公司     游戏分成                                     431,400.83
易简告传媒集团股份有限公
                           球胸前告赞助                               3,783,546.00
司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联租赁情况
本公司作为出租方：
                                                                                                        单位： 元
          承租方名称                租赁资产种类            本期确认的租赁收入             上期确认的租赁收入
易简告传媒集团股份有限
公司、州易简体育发展有     办公室                                                                      871,872.54
限公司
本公司作为承租方：
                                                                                                        单位： 元
          出租方名称                租赁资产种类                本期确认的租赁费            上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
（3）关联担保情况
本公司作为担保方
                                                                                                        单位： 元
         被担保方           担保金额               担保起始日              担保到期日       担保是否已经履完毕
本公司作为被担保方
                                                                                                        单位： 元
          担保方            担保金额               担保起始日              担保到期日       担保是否已经履完毕
陈雁升、陈冬琼              120,000,000.00 2014 年 10 月 08 日       2017 年 09 月 30 日    是
陈雁升、陈冬琼                 8,607,690.83 2009 年 06 月 09 日      2024 年 06 月 08 日    否
陈雁升、陈冬琼              400,000,000.00 2016 年 12 月 26 日       2017 年 12 月 26 日    是
陈雁升                      400,000,000.00 2016 年 06 月 12 日       2018 年 07 月 31 日    是
陈雁升、陈冬琼              420,000,000.00 2015 年 09 月 17 日       2021 年 09 月 16 日    否
陈雁升                      600,000,000.00 2015 年 12 月 22 日       2020 年 12 月 22 日    否
陈冬琼                      100,000,000.00 2016 年 04 月 14 日       2017 年 04 月 13 日    是
陈雁升、陈冬琼              100,000,000.00 2016 年 04 月 14 日       2017 年 04 月 13 日    是
陈雁升                      100,000,000.00 2017 年 09 月 18 日       2018 年 09 月 17 日    否
241
陈冬琼                         100,000,000.00 2017 年 09 月 18 日          2018 年 09 月 17 日    否
陈雁升、陈冬琼                 380,000,000.00 2017 年 03 月 06 日          2022 年 03 月 06 日    否
陈雁升                         133,340,000.00 2016 年 08 月 10 日          2017 年 08 月 02 日    是
陈雁升                         277,780,000.00 2017 年 08 月 08 日          2018 年 07 月 26 日    否
陈雁升、陈冬琼                      50,000,000.00 2016 年 12 月 22 日      2018 年 12 月 21 日    否
东天拓、陈雁升、陈
                                    50,000,000.00 2017 年 10 月 31 日      2018 年 10 月 30 日    否
冬琼
陈雁升                         120,000,000.00 2017 年 05 月 22 日          2020 年 12 月 31 日    否
陈雁升、陈冬琼                      50,000,000.00 2017 年 08 月 16 日      2020 年 08 月 15 日    否
陈雁升、陈冬琼、福建
                               150,000,000.00 2017 年 01 月 04 日          2020 年 01 月 04 日    否
婴童
陈雁升、陈冬琼                      50,000,000.00 2015 年 09 月 15 日      2021 年 09 月 14 日    是
陈雁升                         300,000,000.00 2014 年 07 月 31 日          2018 年 07 月 31 日    是
关联担保情况说明
（4）关键管理员报酬
                                                                                                                 单位： 元
                   项                                   本期发额                                 上期发额
关键管理员薪酬                                                        3,339,850.00                            2,782,750.00
6、关联应收应付款项
（1）应收项目
                                                                                                                 单位： 元
                                                          期末余额                                期初余额
       项名称              关联方
                                               账面余额              坏账准备          账面余额              坏账准备
                    苏州仙峰络科技
应收账款                                       11,001,647.70            550,082.39      9,803,672.78           490,183.64
                    股份有限公司
                    北京九梦科技有限
应收账款                                                                                  286,793.73            14,339.69
                    公司
                    易简告传媒集团
应收账款                                            2,550.19               127.51
                    股份有限公司
                    西安火神络科技
预付款项                                       12,200,000.00                            5,000,000.00
                    有限公司
                    成都星罗互动科技
预付款项                                          600,000.00                              588,374.82
                    有限公司
                    州幻羽移动科技
预付款项                                        1,728,155.34
                    有限公司
                    深圳市展宸互动
其他应收款                                                                      913,452.54         66,014.28
                    络科技有限公司
                    北京游艺先科技
其他应收款                                                                     1,500,000.00       125,000.00
                    有限公司
                    樟树市盛趣投资管
其他应收款          理中心（有限合          11,500,588.14   662,091.30        27,500,588.14     1,375,029.41
                    伙）
（2）应付项目
                                                                                                   单位： 元
           项名称                       关联方              期末账面余额                 期初账面余额
应付账款                       树业环保科技股份有限公司                                         1,503,684.00
                               易简告传媒集团股份有限
应付账款                                                                                          194,760.00
                               公司
                               霍尔果斯灵游络科技有限
应付账款                                                             437,375.89                 4,367,974.55
                               公司
应付账款                       州趣点络科技有限公司                  241,480.36                   649,808.27
                               苏州仙峰络科技股份有限
应付账款                                                           8,851,537.70                 6,582,739.61
                               公司
                               成都神电竞科技股份有限
应付账款                                                             848,312.57
                               公司
应付账款                       北京游艺先科技有限公司                                              47,449.64
应付账款                       西安火神络科技有限公司                250,660.35                    65,262.72
应付账款                       州康强络科技有限公司                       2,888.92
应付账款                       州浅忆络科技有限公司                       7,869.63
                               州唯恋互娱络科技有限
应付账款                                                                 14,043.43
                               公司
应付账款                       州犀动络科技有限公司                      36,384.22
应付账款                       州义游络科技有限公司                        235.25
应付账款                       州游幻络科技有限公司                      23,372.06
                               州云图动漫设计股份有限
应付账款                                                                 45,080.00
                               公司
                               温州锋尚络科技股份有限
应付账款                                                                 35,455.24
                               公司
应付账款                       宜春轻游络科技有限公司                     1,271.27
应付账款                       成都星罗互动科技有限公司           10,725,010.46
应付账款                       州环马络科技有限公司                  110,672.72
243
预收款项                  州环马络科技有限公司                       1,372.48
预收款项                  州康强络科技有限公司                        265.96
                          州唯恋互娱络科技有限
预收款项                                                             6,330.36
                          公司
预收款项                  州犀动络科技有限公司                       5,195.59
预收款项                  州义游络科技有限公司                      10,513.64
预收款项                  州游幻络科技有限公司                       3,204.83
                          温州锋尚络科技股份有限
预收款项                                                            20,931.83
                          公司
预收款项                  宜春轻游络科技有限公司                      583.03
                          易简告传媒集团股份有限
预收款项                                                             2,550.18
                          公司
其他应付款                州义游络科技有限公司                                              2,000,000.00
其他应付款                州康强络科技有限公司                                               500,000.00
                          易简告传媒集团股份有限
其他应付款                                                         871,250.00
                          公司
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
√ 适 □ 不适
                                                                                               单位： 元
公司本期授予的各项权益工具总额                                                             38,069,728.00
公司本期权的各项权益工具总额                                                                          0.00
公司本期失效的各项权益工具总额                                                                        0.00
公司期末发在外的股票期权权价格的范围和合同剩余期限        权价格 7.86 元/份，合同剩余期限约 32 个月
公司期末发在外的其他权益工具权价格的范围和合同剩余期限 
其他说明
2、以权益结算的股份支付情况
√ 适 □ 不适
                                                                                               单位： 元
授予日权益工具公允价值的确定方法                     布莱克-斯科尔期权定价模型（Black-Scholes Model）
                                                     在每个资产负债表日根据最新取得可权激励对象数变
可权权益工具数量的确定依据                           动等后续信息做出最佳估计，修正预计可解锁的权益工具
                                                     数量，在股权激励计划实施完毕后，最终预计可解锁权益
                                                 工具的数量应当与实际可解锁工具的数量致
本期估计与上期估计有重大差异的原因 
以权益结算的股份付计入资本公积的累计金额                                             6,895,547.16
本期以权益结算的股份付确认的费总额                                                   6,895,547.16
其他说明
    2017年8月14日，公司召开2017年第四次临时股东大会，审议通过了《关于<星辉互动娱乐股份有限公
司第二期股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》，公司本次激励计划向 305 名激励对象授予
3,806.9728 万份股票期权，股票权的权价格：7.86 元/份，激励对象获授的每份股票期权拥有在有
效期内以权价格购买 1 股公司股票的权利。股票期权授予日：2017 年 8 月 24 日。本激励计划有效
期股票期权授予之日起激励对象获授的所有股票期权在满足权条件的前提下，权或注销之日止，
最长不超过36个月。本激励计划授予股票期权的权期及各期权时间安排如下表所：
           权安排                          权时间                       权比例
      第个权期            授予日起 12 个月后的首个交易日起授予日起       50.00%
                          24 个月内的最后个交易日当日止
      第二个权期          授予日起 24 个月后的首个交易日起授予日起       50.00%
                          36 个月内的最后个交易日当日止
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适 √ 不适
4、股份支付的修改、终情况
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
    星辉互动娱乐股份有限公司（以下简称“公司”）于2013 年通过向深圳市畅娱天下科技有限公司（以
下简称“畅娱天下”）增资、受让股权合计取得畅娱天下 51.00%的股权。
    2015年，公司与畅娱天下股东樟树市指尖悦动投资管理中心（有限合伙）、樟树市腾跃投资管理
中心（有限合伙）（以下简称“畅娱天下原股东”）签订《股权转让协议》，与畅娱天下原股东、曹毅斌
245
签订《股权转让协议之补充协议》，公司收购畅娱天下原股东所持畅娱天下49.00%的股权，畅娱天下成为
公司全资子公司。上述协议约定畅娱天下原股东及曹毅斌承诺畅娱天下2015年度、2016年度和2017年度
实现的净利润分别不低于2,500.00万元、3,125.00万元、3,750.00万元。畅娱天下实现的实际净利润数低于
对应年度的净利润承诺数的年度为“应补偿年度”，在每应补偿年度，畅娱天下原股东及曹毅斌应以现
金方式向公司进补偿。
    畅娱天下原股东及曹毅斌当年度需向公司付补偿的，可以现金补偿；或由曹毅斌出售其持有的已解
锁的星辉娱乐股份，将所得收益于补偿；不足的部分，经公司同意，曹毅斌可出售其持有的尚未解锁的
星辉娱乐股份，将所得收益于补偿。
    畅娱天下2017年实现净利润16,556,975.51元，低于2017年度的净利润承诺数，差额为20,943,024.49
元，畅娱天下原股东及曹毅斌应以现金方式向公司补偿35,575,217.60元。
    截本报告批准报出日，曹毅斌持有星辉娱乐8,441,299股股份，其中8,310,000股股份处于质押状态，
质押比例为98.44%。公司经评估认为畅娱天下原股东及曹毅斌履补偿义务的能力存在重大不确定性，基
于谨慎性原则，公司未在财务报表中确认应取得利润承诺补偿款。
十五、资产负债表日后事项
1、利润分配情况
                                                                                      单位： 元
拟分配的利润或股利                                                                37,325,952.03
十六、其他重要事项
1、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
    本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告
分部并披露分部信息。
    经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产收入、发
费；(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本
公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相
似的经济特征，并且满足定条件的，则可合并为个经营分部。
    本公司的报告分部是提供不同产品或服务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因
此，本公司分别独管理各个报告分部的产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评
价其业绩。
    分部报告信息根据各分部向管理层报告时采的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务
报表时的会计与计量基础保持致。
    本公司报告分部包括：
    — 玩具及衍品分部，负责玩具及衍品业务。
    — 游戏分部，负责游戏业务。
    — 体育分部，负责足球业务。
    — 投资管理分部，负责投资管理业务。
（2）报告分部的财务信息
                                                                                                              单位： 元
               玩具及衍品分
     项                             游戏分部       投资管理分部       体育分部         分部间抵销            合计
                     部
                                 1,378,359,579.6                                                        2,651,698,218.3
主营业务收入   676,465,118.70                                      615,073,094.14 -18,199,574.16
                                               4
                                                                                                        1,793,676,233.8
主营业务成本   428,287,703.60 900,849,142.71                       465,655,276.97      -1,115,889.44
                                                                                                    -
               4,412,059,496.4                                     1,803,516,932.1                      5,979,635,184.4
资产总额                         747,072,923.53 455,990,050.09                       1,439,004,217.8
                            7                                                    7
               1,887,835,361.8                                     1,362,914,679.3                      3,364,807,686.3
负债总额                         386,635,715.08 401,521,548.12                       -674,099,618.00
                            5                                                    1
期间费         272,398,220.57 319,599,712.27        2,839,147.00 167,568,030.90                0.00 762,405,110.74
减值损失        46,201,482.55      4,286,065.60     6,456,459.92     2,835,950.83                        59,779,958.90
净利润          37,550,299.38 140,631,062.95       83,446,693.79 -14,167,548.31                         247,460,507.81
少数股东损益              0.00    17,374,502.48             0.00        52,043.65                        17,426,546.13
归净利润        57,345,205.34 123,256,560.47       63,651,787.83 -14,219,591.96                         230,033,961.68
247
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
2、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
    （1）筹划配股公开发股票相关事项
    2017年3月15日，公司召开第三届董事会第三三次会议，审议通过了《关于公司本次配股方案的议
案》。公司拟配股发证券募集资金不超过111,983.42万元，于“游戏研发项”、“偿还公司有息债
务”和“补充营运资金”。2017年4月6日，公司第二次临时股东大会审议通过了上述议案。
    2017 年 9 月 6 日，中国证券监督管理委员会创业板发审核委员会召开 2017 年第 70 次工作会
议，公司本次配股申请获得审核通过。
    截止本报告批准报出日，公司尚未收到中国证监会的书面核准件，上述配股事项仍在进中。
    （2）超短期融资券获准注册的相关事项
    公司于2015年5月22日召开的第三届董事会第三次会议以及于 2015 年 6 月 8 日召开的 2015
年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司拟发债务融资工具的议案》，同意公司在不超过币 8
亿元的范围内发债务融资工具。
    2017年12月，公司收到了中国银间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）出具的《接受注册
通知书》（中市协注[2017]SCP410 号），载明交易商协会决定接受公司的超短期融资券注册。公司超短
期融资券注册金额为 4 亿元，注册额度《接受注册通知书》落款之日起 2 年内有效，由招商银股份
有限公司主承销。公司在注册有效期内可分期发超短期融资券。
    截本报告批准报出日，公司尚未发上述超短期融资券。
十七、公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                               单位： 元
                                期末余额                                     期初余额
      类别         账面余额          坏账准备                    账面余额       坏账准备
                                                    账面价值                                   账面价值
                 金额    比例    金额      计提比              金额   比例   金额   计提比例
                                                    例
按信险特征组
                    53,720,1             3,887,68           49,832,4 91,821,             5,282,94               86,538,11
合计提坏账准备的               100.00%              7.24%                      100.00%               5.75%
                      36.20                  3.04             53.16 057.30                    0.85                   6.45
应收账款
                    53,720,1             3,887,68           49,832,4 91,821,             5,282,94               86,538,11
合计                           100.00%              7.24%                      100.00%               5.75%
                      36.20                  3.04             53.16 057.30                    0.85                   6.45
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适 √ 不适
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适 □ 不适
                                                                                                                单位： 元
                                                                      期末余额
             账龄
                                         应收账款                     坏账准备                       计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                 46,801,409.92                     2,340,070.50                        5.00%
12年                                           3,833,826.98                     383,382.70                        10.00%
23年                                           1,948,675.47                     389,735.09                        20.00%
34年                                            610,972.22                      305,486.11                        50.00%
45年                                            281,214.83                      224,971.86                        80.00%
5 年以上                                        244,036.78                      244,036.78                      100.00%
合计                                         53,720,136.20                     3,887,683.04
确定该组合依据的说明：
       相同账龄的应收款项具有类似信险特征。
组合中，采余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适 √ 不适
组合中，采其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,395,257.81 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                                单位： 元
                单位名称                             收回或转回金额                              收回方式
（3）按欠款归集的期末余额前五名的应收账款情况
       本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为24,950,052.13元，占应收账款年末余
额合计数的比例为46.44%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为1,351,865.75元。
249
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                           单位： 元
                                            期末余额                                                 期初余额
                           账面余额             坏账准备                       账面余额                坏账准备
         类别
                                                       计提比 账面价值                                                     账面价值
                        金额       比例      金额                            金额       比例     金额        计提比例
                                                         例
单项金额重大并单
                       52,034,1             52,034,1
独计提坏账准备的                   8.94%               100.00%
                         66.67                66.67
其他应收款
按信险特征组                                                                731,56
                       530,299,             102,847.             530,196,                       5,400,79                   726,164,7
合计提坏账准备的                  91.06%                 9.31%              5,567.8 100.00%                     10.16%
                        768.08                   44                920.64                             1.79                    76.03
其他应收款
                                                                            731,56
                       582,333,             52,137,0             530,196,                       5,400,79                   726,164,7
合计                              100.00%                8.95%              5,567.8 100.00%                     0.74%
                        934.75                14.11                920.64                             1.79                    76.03
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适 √ 不适
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适 □ 不适
                                                                                                                           单位： 元
                                                                             期末余额
                账龄
                                            其他应收款                       坏账准备                           计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                         806,148.80                          40,307.44                            5.00%
12年                                                 177,400.00                          17,740.00                           10.00%
23年                                                   89,000.00                         17,800.00                           20.00%
34年                                                    2,000.00                          1,000.00                           50.00%
45年                                                   20,000.00                         16,000.00                           80.00%
5 年以上                                               10,000.00                         10,000.00                          100.00%
合计                                                1,104,548.80                        102,847.44
确定该组合依据的说明：
       相同账龄的应收款项具有类似信险特征。
组合中，采余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适 √ 不适
组合中，采其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适 √ 不适
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 46,736,222.32 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                                 单位： 元
                  单位名称                           转回或收回金额                               收回方式
（3）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                 单位： 元
                  款项性质                               期末账面余额                           期初账面余额
押金保证金                                                            1,104,425.60                            1,104,425.60
往来款                                                              529,195,219.28                         678,426,975.55
借款本金                                                             52,034,166.67                           52,034,166.67
其他                                                                           123.20
合计                                                                582,333,934.75                         731,565,567.82
（4）按欠款归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                     占其他应收款期末
       单位名称          款项的性质           期末余额               账龄                               坏账准备期末余额
                                                                                     余额合计数的比例
珠海星辉投资管理有
                      往来款                 386,655,000.00 1 年以内                          66.40%
限公司
福建星辉婴童品有
                      往来款                  84,657,135.19 1 年以内                          14.54%
限公司
西安曲江春天融和影
                      借款本金                52,034,166.67 2-3 年                              8.94%        52,034,166.67
视化有限责任公司
雷星（港）实业有
                      往来款                  32,616,762.10 1 年以内                            5.60%
限公司
皇家西班牙俱乐部
                      往来款                  17,229,909.10 1 年以内                            2.96%
（港）有限公司
合计                           --            573,192,973.06              --                   98.44%         52,034,166.67
3、长期股权投资
                                                                                                                 单位： 元
                                        期末余额                                             期初余额
       项
                      账面余额          减值准备         账面价值             账面余额       减值准备         账面价值
                   1,874,262,565.8                  1,874,262,565.8 1,866,262,565.8                       1,866,262,565.8
对子公司投资
                                    3                                3                   3
251
对联营、合营企
                 265,666,295.86                    265,666,295.86 294,342,323.04                         294,342,323.04
业投资
                 2,139,928,861.6                   2,139,928,861.6 2,160,604,888.8                      2,160,604,888.8
合计
                                9                                 9                  7
（1）对子公司投资
                                                                                                                单位： 元
                                                                                         本期计提减值准 减值准备期末余
  被投资单位         期初余额       本期增加          本期减少           期末余额
                                                                                              备                额
雷星（港）实
                    63,758,667.77                                      63,758,667.77
业有限公司
福建星辉婴童
                  130,000,000.00                                      130,000,000.00
品有限公司
深圳市星辉车模
                     5,000,000.00                                       5,000,000.00
有限公司
深圳市畅娱天下
                  186,997,800.00                                      186,997,800.00
科技有限公司
东星辉天拓互
                  812,000,000.00                                      812,000,000.00
动娱乐有限公司
珠海星辉投资管
                    10,000,000.00                                      10,000,000.00
理有限公司
皇家西班牙俱
乐部（港）有      606,506,098.06                                      606,506,098.06
限公司
新疆星辉创业投
                    50,000,000.00                                      50,000,000.00
资有限公司
州星辉娱乐有
                     2,000,000.00   8,000,000.00                       10,000,000.00
限公司
                 1,866,262,565.8                                      1,874,262,565.8
合计                                8,000,000.00
                                3
（2）对联营、合营企业投资
                                                                                                                单位： 元
                                                   本期增减变动
                                     权益法下                          宣告发放                                 减值准备
投资单位 期初余额                                其他综合 其他权益                计提减值           期末余额
                    追加投资 减少投资 确认的投                         现金股利               其他              期末余额
                                                 收益调整   变动                    准备
                                       资损益                           或利润
、合营企业
二、联营企业
树业环保
             163,285,      65,553,3 9,031,98            400,970. 5,606,00                     101,559,
科技股份
              585.22            87.08       3.42               82     0.00                       152.38
有限公司
易简告
传媒集团 131,056,                       21,834,9        11,215,4                              164,107,
股份有限      737.82                      15.26             90.40                                143.48
公司
             294,342,      65,553,3 30,866,8            11,616,4 5,606,00                     265,666,
小计
              323.04            87.08     98.68             61.22     0.00                       295.86
             294,342,      65,553,3 30,866,8            11,616,4 5,606,00                     265,666,
合计
              323.04            87.08     98.68             61.22     0.00                       295.86
（3）其他说明
4、营业收入和营业成本
                                                                                                           单位： 元
                                         本期发额                                     上期发额
           项
                                收入                 成本                     收入                  成本
主营业务                       643,959,117.67       435,479,531.71           683,577,892.57       457,961,100.03
其他业务                       108,096,060.23        96,253,386.08           110,249,158.11        98,870,781.86
合计                           752,055,177.90       531,732,917.79           793,827,050.68       556,831,881.89
其他说明：
5、投资收益
                                                                                                           单位： 元
                    项                              本期发额                             上期发额
成本法核算的长期股权投资收益                                258,000,000.00                         83,800,000.00
权益法核算的长期股权投资收益                                 30,866,898.68                         34,431,317.78
处置长期股权投资产的投资收益                                 59,269,405.18                          5,258,975.21
处置交易性金融资产取得的投资收益                                997,110.00
合计                                                        349,133,413.86                        123,490,292.99
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适 □ 不适
253
                                                                                                          单位： 元
                   项                                 金额                                  说明
非流动资产处置损益                                            52,737,605.28
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统标准定额或定量享                            17,663,921.24
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产的公允价值变动损益，以及                             3,082,384.92
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和出                            23,359,594.64
减：所得税影响额                                              17,791,409.28
       少数股东权益影响额                                       705,925.19
合计                                                          78,346,171.61                  --
对公司根据《公开发证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》定义界定的非经常性损益项，以及把
《公开发证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益》中列举的非经常性损益项界定为经常性损益的项
，应说明原因。
□ 适 √ 不适
2、净资产收益率及每股收益
                                                                                     每股收益
            报告期利润                 加权平均净资产收益率           基本每股收益（元/     稀释每股收益（元/
                                                                              股）                 股）
归属于公司普通股股东的净利润                                  9.31%                  0.18                     0.18
扣除非经常性损益后归属于公司
                                                              6.14%                  0.12                     0.12
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适 √ 不适
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适 √ 不适
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进差异调节的，应注明
该境外机构的名称
255
备查文件目录
                            第十二节 备查文件目录
   、载有法定代表陈雁升先、主管会计工作负责刘胜华先、会计机构负责王丽容女签
名并盖章的财务报告本。
   二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
   三、报告期内在中国证监会指定站上公开披露过的所有公司件的正本及公告的原稿
   四、经公司法定代表陈雁升先签名的2017年年度报告原件。
   五、其他相关资料。
   以上备查件的备置地点：公司董事会秘书办公室
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258