哈尔滨九洲电气股份有限公司
2013 年半年度报告
2013-042
2013 年 08 月
哈尔滨九洲电气股份有限公司 2013 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人(会计主管人
员)伞景峰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 ............................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 6
第三节 董事会报告 ................................................................................................... 11
第四节 重要事项 ....................................................................................................... 21
第五节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 26
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 30
第七节 财务报告 ....................................................................................................... 31
第八节 备查文件目录 ............................................................................................... 99
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、九洲电气 指 哈尔滨九洲电气股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《哈尔滨九洲电气股份有限公司章程》
主承销商、保荐机构、中德证券 指 中德证券有限责任公司
会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 国家发展和改革委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
报告期期初、报告期期末、报告期、上年同 2013 年 1 月 1 日、2013 年 6 月 30 日、2013 年上半年、2012 年上半
指
期 年
应用于电力领域的电子技术，是利用电力电子器件对电能进行变换和
电力电子技术 指
控制的新兴学科
应用于电力电子行业的元器件，又称作开关元器件，电力电子元器件
采用半导体制成，也称电力半导体器件。电力电子元器件的发展对电
电力电子元器件 指
力电子技术的发展起着决定性的作用，电力电子技术的发展是以电力
电子元器件的发展为基础的
将电力电子器件、控制系统、其他相关器件组合在一起的电力电子元
器件功率产品。功率产品使用方便，缩小整机体积，更重要的是取消
电力电子器件功率产品 指
传统连线，把寄生参数降到最小，从而把器件承受的电应力降至最低，
提高系统的可靠性
九洲技术 指 哈尔滨九洲电气技术有限责任公司，为公司全资子公司
北京九洲电气 指 北京九洲电气有限责任公司，为公司全资子公司
九洲圣豹 指 宁波九洲圣豹电源有限责任公司，为公司全资子公司
乾升投资 指 宁波乾升投资有限公司
KV 指 千伏，电压单位
KW 指 千瓦，功率单位
MW 指 兆瓦，功率单位，1MW=1,000KW
变频器的一种。把工频电源变换成各种频率的交流电源，以实现高压
高压变频器 指
电机变速运行，节省能源
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变频器的一种，将风机发出的电压和频率变化的电能，变为电压和频
风力发电变流器 指
率稳定的电能馈入电网
一种对可靠性要求极高的电力专用的直流不间断电源装置，为输变电
直流操作电源 指 系统的操作、调度和保护设备提供稳定可靠的电源，输变电系统的核
心系统。
根据其他品牌生产商或经销商的要求，为其生产制造产品，但以生产
贴牌 指
商或经销商的品牌进行销售的一种生产方式
型式试验 指 检验产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验
中国国家强制性产品认证，产品取得\"CCC\"认证证书，即证明该产品
\"CCC\"认证 指
符合国家强制性产品认证要求，并获得许可使用认证标志
即代工生产，也称为定点生产，俗称代工，基本含义为品牌生产者不
直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发
OEM 生产 指 新产品，控制销售渠道，具体的加工任务通过合同订购的方式委托同
类产品的其他厂家生产。之后将所订产品低价买断，并直接贴上自己
的品牌商标。
罗克韦尔 指 罗克韦尔自动化控制集成(哈尔滨)有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 九洲电气 股票代码
公司的中文名称 哈尔滨九洲电气股份有限公司
公司的中文简称（如有） 九洲电气
公司的外文名称（如有） Harbin Jiuzhou Electrical Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有） Jiuzhou Electric
公司的法定代表人 李寅
注册地址 哈尔滨市南岗区哈平路 162 号
注册地址的邮政编码
办公地址 哈尔滨市南岗区哈平路 162 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.jze.com.cn
电子信箱 stock@jze.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李斌 贾丹丹
联系地址 黑龙江省哈尔滨市南岗区哈平路 162 号 黑龙江省哈尔滨市南岗区哈平路 162 号
电话 0451-86687723 0451-86687723
传真 0451-86696792 0451-86696792
电子信箱 stock@jze.com.cn stock@jze.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点 哈尔滨九洲电气股份有限公司证券部办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 86,518,630.92 188,022,698.32 -53.99%
归属于上市公司股东的净利润（元） 8,418,403.26 11,226,559.48 -25.01%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
8,204,983.50 11,200,390.93 -26.74%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -81,402,746.91 32,377,728.01 -351.42%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.29 0.23 -226.09%
股）
基本每股收益（元/股） 0.03 0.08 -62.5%
稀释每股收益（元/股） 0.03 0.08 -62.5%
净资产收益率（%） 0.66% 1.25% -0.59%
扣除非经常损益后的净资产收益率（%） 0.64% 1.25% -0.61%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 1,490,514,403.32 1,599,716,800.55 -6.83%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1,252,624,674.85 1,271,986,271.59 -1.52%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
4.51 9.16 -50.76%
股）
五、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -57,467.02 固定资产处置损益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 不包括按期等额摊销的政策补
247,600.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 助
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 61,175.37
减：所得税影响额 37,888.59
合计 213,419.76 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 8,418,403.26 11,226,559.48 1,252,624,674.85 1,271,986,271.59
按国际会计准则调整的项目及金额：
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 8,418,403.26 11,226,559.48 1,252,624,674.85 1,271,986,271.59
按境外会计准则调整的项目及金额：
七、重大风险提示
（一）行业发展放缓，募集资金项目无法达到预期收益的风险
为了强化公司的主营业务，提升公司生产能力，公司募集资金主要投向于高压大功率变频调速装置扩
建、新型电力电子器件功率产品成套装置扩建、企业技术中心建设项目上述项目已经完工。由于高压变频
器业务的出售，高压大功率变频调速装置扩建项目已经实现或超数十年的预期利润，但受宏观经济的影响，
未来电气设备和风电行业的需求增长将可能会放缓，并且行业价格竞争越演越烈，新型电力电子器件功率
产品成套装置扩建项目可能存在无法达到预期收益的风险。
公司将迎合市场需求，进行产能调剂，提高产能利用率，继续加大研发投入，优化产品结构，使产品
技术领先，提高公司产品的综合毛利率，从而降低募集资金项目无法达到预期收益的风险。
（二）产品的市场竞争风险
电力电子设备制造业行业市场具有巨大潜力和旺盛需求，吸引着众多投资者进入该领域。但受宏观经
济的影响，客户需求将放缓，行业的市场竞争呈逐步加剧的态势，甚至出现为争夺市场而现竞相杀价的局
面，这可能会限制公司销售规模的增长，影响公司的产品价格和盈利水平，另外大客户营销还是公司销售
的短板，新产品的推广落后于市场的需求。
公司将通过不断的进行产品升级，优化产品结构，巩固产品质量及技术领先地位，同时加强成本控制
和提高产能利用率来降低产品成本。使得公司产品在市场上不但具有质量和技术上的领先优势，在价格上
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也有一定的市场竞争力，稳固市场地位。另外公司将进一步加强营销队伍建设，针对电网、铁路等需求量
高的行业成立大客户销售团队，并提升营销队伍的能力和素质、提高营销队伍的技术服务水平及专业化水
平，加大市场开发力度，进一步化解市场竞争风险。
（三）应收账款的风险
公司所属电力电子设备行业属于技术和资金密集型行业，具有科技含量高、研制周期较长和前期投入
大等特点。由于电力电子设备行业的下游企业主要是实力雄厚的发电、供电、冶金、石油化工、钢铁等企
业，另外市场竞争比较激烈，导致行业内大多数企业面对下游客户的时候处于劣势地位。同时，由于自身
行业特点，产品收入需待相关项目完工验收合格后才能得到确认，而这些工程项目一般建设周期较长，项
目建设过程中受资金供应、设计变更以及施工组织等因素的影响，工期经常发生变化，导致应收账款占营
业收入比重较大，造成大量的流动资金沉淀。
公司应收账款数额较大主要是公司主导产品销售信用政策和公司所处行业特性导致的。公司主要客户
多为电力、石油石化、冶金和市政建设企业，该等客户信誉优良，公司应收账款发生大面积、大比例坏账
的可能性较小，随着公司实施了管理层负责制、建立应收账款奖罚制度、组织售后服务人员协助催收货款、
通过保理业务规避和减少了应收账款回收风险等一系列措施来提高公司应收账款回收效率，公司应收账款
的风险已经得以进一步控制。
（四）管理及人力资源上的风险
近年来公司业务快速发展，公司的整体规模扩张迅速，虽然公司一直在不断地优化公司治理，并持续
引进人才，加大人员培训力度，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，但公司经营规模增长迅
速，仍然存在高速成长带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设和管理水平提升这两方面存在较大提升
空间，也是制约公司快速发展的最重要因素。资本运作的经验和手段还很稚嫩，公司市值管理和投资者关
系管理尚处于探索阶段，员工激励方法单一，员工的工资水平与发达地区还有差距，企业文化建设落后于
企业的发展需求这都给公司未来的发展带来一定的风险。
公司通过不断地优化公司治理，并持续引进人才，现已与多所高校和科研院所建立长期稳定的合作关
系，通过定期选派优秀技术、管理人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，加大人员培训力
度，增强公司技术创新能力及管理水平，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。同时，公司将努
力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，将公司管理上的风险降到最低。
（五）重大投资失败的风险
目前为提高公司资金使用效率，在不影响公司正常经营的情况下，出于稳健性原则，利用暂时闲置
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的自有资金进行低风险的短期理财产品投资。但未来公司可能根据市场格局变化，国家政策导向以及公司
未来发展需求进行产品横向扩展和纵向产业链的延伸，以及行业内并购重组等投资，虽然公司在选择投资
项目过程中会聘请有关专业机构在多方面进行充分论证和预测分析，本公司董事会及管理层也会对所选项
目进行充分的可行性研究，但不排除由于预测分析的偏差、外界环境的变化、公司自身管理能力的局限等
因素，造成投资风险的可能性。
公司将通过建立的重大投资管理制度、内部问责制度完善法人治理，健全内部约束和责任追究机制，
促进公司管理层恪尽职守，提高公司决策与经营管理水平。贯彻风险防范意识，对投资项目进行全程跟踪
如发现投资方案有重大疏漏、项目实施的外部环境发生重大变化或受到不可抗力等影响，可能导致投资失
败时，及时召开董事会会议，对投资方案进行修改、变更或终止。 保证股东利益最大化，降低重大投资
失败的风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内,面对日益严峻的经济环境，尤其是行业内竞争加剧、原材料价格上涨、人工成本增加、行
业的整体毛利率水平下滑的实际情况，公司在董事会和管理层的领导下，紧密围绕公司2013年度经营计划，
在行业竞争日趋加剧的情况下克服困难、稳健经营。
报告期内，公司实现营业收入8,651.86万元，比上年下降53.99%；营业总成本8,613.16 万元，比上
年下降51.75%，其中期间费用下降31.87%；归属上市公司股东的净利润841.84万元，同比下降25.01%；经
营活动产生的现金流量净额-8,140.27 万元，同比下降351.42%；截至2013年6月30日，公司资产总额为
149,051.44万元，负债总额为 23,788.97万元，资产负债率为15.96%，归属于上市公司股东的所有者权益
为125,262.47万元。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，利润下降的主要原因是营业收入的下降，受高压变频器业务出售及子公司宁波九洲圣豹电
源有限公司停产的影响，报告期内营业收入下降53.99%，导致归属于上市公司股东的净利润下降25.01%。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
主营业务范围：电力电子产品、高压变频器、高低压电气设备、箱式变电站、整流装置、电气元件、
继电保护产品、阀控密封铅酸蓄电池产品的研制、生产、销售和信息与技术咨询服务。
经营情况：报告期内主营业务收入8,419.77 万元，较上年同期下降51.47%。
（2）主营业务构成情况
单位：元
营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
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同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
制造业 84,197,694.41 58,256,178.54 30.81% -51.47% -53.27% 2.67%
分产品
电气控制及自动
40,360,124.81 28,187,232.92 30.16% -37.03% -38.29% 1.43%
化产品
直流电源系统 27,509,374.06 17,927,284.18 34.83% -30.64% -43.38% 14.66%
高压变频系统 14,999,157.77 11,075,356.57 26.16% -77.96% -76.16% -5.59%
软起动系统 1,329,037.77 1,066,304.87 19.77% -21.36% 19.71% -27.52%
分地区
国内 84,197,694.41 58,256,178.54 30.81% -49.64% -50.64% 1.4%
4、其他主营业务情况
利润构成与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
√适用 □ 不适用
报告期内，高压变频器系统收入下降，主要系2012年10月公司将高压变频器业务整体出售给罗克韦尔，
从此公司不再直接生产高压变频器产品，而是委托罗克韦尔生产，因此成本提高，毛利下降，市场竞争力
相对也有所下降；电气控制及自动化产品下降的主要原因是地铁合同收入的下降；直流电源系统主要包括
高频直流开关电源及蓄电池产品，报告期内由于子公司九洲圣豹停产，导致中小密蓄电池收入下降，从而
使得直流电源系统收入下降，但由于此部份产品毛利项献较小，因此报告期扣除中小密后的直流电源系统
毛利率增长较大。
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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公司供应商较多，前 5 大供应商采购比例占报告期总采购金额的 32.20%，公司董事、监事、高级管
理人员、核心技术人员、持股 5%以上的股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中无直接或间接权益，
报告期内公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的 30%或者严重依赖于少数供应商的情形，因此前
5 大供应商的变化对公司经营不存在影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司客户较多，前 5 大客户销售金额占报告期内营业收入的 28.69%，公司销售客户与公司不存在关联
关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上的股东、实际控制人和其他关联方在
主要客户中无直接或间接权益，报告期内不存在向单个客户的销售比例超过营业收入总额的 30%或者严重
依赖于少数客户的情形，因此前 5 大客户的变化对公司经营不存在影响。
6、主要参股公司、子公司分析
子公司全称 子公司类 注册地 业务性质 注册资本 注册时间 经营范围
型 （万元）
风力发电变流器、光伏发电逆变器、无功功
率补偿器、高压大功率变频器、电力电子成
哈尔滨九洲电气技 全资子公 2011年4月25
哈尔滨 制造业 20,000 套装置、电气成套产品的研发、生产和销售
术有限责任公司 司 日
及其嵌入式软件的研发和销售，相应产品的
技术咨询、技术服务。
委托加工、销售机械设备、电子产品元器件、
北京九洲电气有限 全资子公 商品流通 2011年5月24
北京 50 技术开发、技术咨询、技术进出口、代理进
责任公司 司 业 日
出口、货物进出口。
充电电源、逆变电源、UPS电源、LED驱动
电源、动力电源及阀控密封铅酸蓄电池产品
宁波九洲圣豹电源 全资子公 2010年9月2
宁波 制造业 5000 的研发、制造、加工，相关信息与技术咨询
有限责任公司 司 日
服务。（上述经营范围不含国家法律法规规
定禁止、限制和许可经营的项目。）
续表单位：元
子公司全称 报告期末资产总额 报告期末所有者权益总额 报告期净利润
哈尔滨九洲电气技术有限责任公司 669,342,393.96 596,585,228.12 6,528,105.27
北京九洲电气有限责任公司 472,954.17 472,954.17 -364.59
宁波九洲圣豹电源有限责任公司 28,599,196.71 25,804,305.71 -255,179.75
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7、研发项目情况
公司坚持自主创新，加大研发投入力度，每年都投入大量资金购买研发设备、研发材料、培训技术开
发人员，以保障公司在行业内的技术领先地位。截止2013年6月30日，公司累计获批国家专利122项，被授
予哈尔滨市科技成果转化及产业化先进单位，报告期内公司收到国家知识产权局颁发的实用新型专利证书
23项；2013年公司研发计划及报告期进展情况如下：
研究方向 项目名称 开始时间 结束时间 拟达到的目标 截止 6 月 30 日完成情况 合作情况
采用数字化控制技术，实现模块 已经完成整体方案设计，
新型 220V60A 电源模块 2013.1 2013.12 自主研发
化设计，提高单模块的功率等级。 正在进行样机制作。
高频开关直 新型 220V400A 电源模 采用数字化控制技术，实现模块 已经完成整体方案设计，
2013.1 2013.12 自主研发
流电源方向 块 化设计，提高单模块的功率等级。 正在进行样机制作。
新一代一体化电源监控 样机试制完成。准备相关
2013.1 2013.10 完成产品的试生产和产品化。 自主研发
模块研制 测试和优化。
新一代 100KW 光伏逆变 满足新版认证要求，减小柜体尺 完成样机的电气及结构设
2013.1 2013.12 自主研发
新能源 器 寸，降低系统成本。 计
方向 新一代 250KW 光伏逆变 满足新版认证要求，减小柜体尺 完成样机的电气及结构设
2013.1 2013.12 自主研发
器
