哈尔滨九洲电气股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
哈尔滨九洲电气股份有限公司
2013 年第一季度报告
2013-020
2013 年 04 月
哈尔滨九洲电气股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人(会计主管人员)伞景峰声明：保证季度
报告中财务报告的真实性和完整性。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
本报告期比上年同期增减
2013 年 1-3 月 2012 年 1-3 月
（%）
营业总收入（元） 42,248,463.78 90,536,196.97 -53.34%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 3,633,114.43 2,679,891.64 35.57%
经营活动产生的现金流量净额（元） -18,576,057.67 9,859,226.70 -288.41%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.13 0.07 -285.71%
股）
基本每股收益（元/股） 0.03 0.02 50%
稀释每股收益（元/股） 0.03 0.02 50%
净资产收益率（%） 0.27% 0.30% -0.03%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
0.27% 0.20% 0.07%
（%）
本报告期末比上年度期末
2013 年 3 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
增减(%)
总资产（元） 1,585,380,238.12 1,599,716,800.55 -0.90%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 1,334,001,792.90 1,330,368,678.47 0.27%
归属于公司普通股股东的每股净资产
9.60 9.58 0.21%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
56,600.00 不包括按期摊销的政策补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 37,614.86
所得税影响额 8,490.00
合计 85,724.86 --
二、重大风险提示
（一）行业发展放缓，募集资金项目无法达到预期收益的风险
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为了强化公司的主营业务，提升公司生产能力，公司募集资金主要投向于高压大功率变频调速装置扩
建、新型电力电子器件功率产品成套装置扩建、企业技术中心建设项目上述项目已经完工。由于高压变频
器业务的出售，高压大功率变频调速装置扩建项目已经实现或超数十年的预期利润，但受宏观经济的影响，
未来电气设备和风电行业的需求增长将可能会放缓，并且行业价格竞争越演越烈，新型电力电子器件功率
产品成套装置扩建项目可能存在无法达到预期收益的风险。
公司将迎合市场需求，进行产能调剂，提高产能利用率，继续加大研发投入，优化产品结构，使产品
技术领先，提高公司产品的综合毛利率，从而降低募集资金项目无法达到预期收益的风险。
（二）产品的市场竞争风险
电力行业市场具有巨大潜力和旺盛需求，吸引着众多投资者进入该领域。但受宏观经济的影响，客户
需求将放缓，行业的市场竞争呈逐步加剧的态势，甚至出现为争夺市场而现竞相杀价的局面，这可能会限
制公司销售规模的增长，影响公司的产品价格和盈利水平，另外大客户营销还是公司销售的短板，新产品
的推广落后于市场的需求。
公司将通过不断的进行产品升级，优化产品结构，巩固产品质量及技术领先地位，同时加强成本控制
和提高产能利用率来降低产品成本。使得公司产品在市场上不但具有质量和技术上的领先优势，在价格上
也有一定的市场竞争力，稳固市场地位。另外公司将进一步加强营销队伍建设，针对电网、铁路等需求量
高的行业成立大客户销售团队，并提升营销队伍的能力和素质、提高营销队伍的技术服务水平及专业化水
平，加大市场开发力度，进一步化解市场竞争风险。
（三）应收账款的风险
公司所属输配电及控制装备制造业属于技术和资金密集型行业，具有科技含量高、研制周期较长和前
期投入大等特点。由于电力行业的下游企业主要是实力雄厚的发电、供电、冶金、石油化工、钢铁等企业，
另外市场竞争比较激烈，导致行业内大多数企业面对下游客户的时候处于劣势地位。同时，由于自身行业
特点，产品收入需待相关项目完工验收合格后才能得到确认，而这些工程项目一般建设周期较长，项目建
设过程中受资金供应、设计变更以及施工组织等因素的影响，工期经常发生变化，导致应收账款占营业收
入比重较大，造成大量的流动资金沉淀。
公司应收账款数额较大主要是公司主导产品销售信用政策和公司所处行业特性导致的。公司主要客户
多为电力、石油石化、冶金和市政建设企业，该等客户信誉优良，公司应收账款发生大面积、大比例坏账
的可能性较小，随着公司实施了管理层负责制、建立应收账款奖罚制度、组织售后服务人员协助催收货款、
通过保理业务规避和减少了应收账款回收风险等一系列措施来提高公司应收账款回收效率，公司应收账款
的风险已经得以进一步控制。
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（四）管理及人力资源上的风险
近年来公司业务快速发展，公司的整体规模扩张迅速，虽然公司一直在不断地优化公司治理，并持续
引进人才，加大人员培训力度，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，但公司经营规模增长迅
速，仍然存在高速成长带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设和管理水平提升这两方面存在较大提升
空间，也是制约公司快速发展的最重要因素。资本运作的经验和手段还很稚嫩，公司市值管理和投资者关
系管理尚处于探索阶段，员工激励方法单一，员工的工资水平与发达地区还有差距，企业文化建设落后于
企业的发展需求这都给公司未来的发展带来一定的风险。
公司通过不断地优化公司治理，并持续引进人才，现已与多所高校和科研院所建立长期稳定的合作关
系，通过定期选派优秀技术、管理人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，加大人员培训力
度，增强公司技术创新能力及管理水平，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。同时，公司将努
力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，将公司管理上的风险降到最低。
（五）重大投资失败的风险
目前为提高公司资金使用效率，在不影响公司正常经营的情况下，出于稳健性原则，利用自有资金3.7
亿进行低风险的短期理财产品投资。但未来公司可能根据市场格局变化，国家政策导向以及公司未来发展
需求进行产品横向扩展和纵向产业链的延伸，以及行业内并购重组等投资，虽然公司在选择投资项目过程
中会聘请有关专业机构在多方面进行充分论证和预测分析，本公司董事会及管理层也会对所选项目进行充
分的可行性研究，但不排除由于预测分析的偏差、外界环境的变化、公司自身管理能力的局限等因素，造
成投资风险的可能性。
公司将通过建立的重大投资管理制度、内部问责制度完善法人治理，健全内部约束和责任追究机制，
促进公司管理层恪尽职守，提高公司决策与经营管理水平。贯彻风险防范意识，对投资项目进行全程跟踪
如发现投资方案有重大疏漏、项目实施的外部环境发生重大变化或受到不可抗力等影响，可能导致投资失
败时，及时召开董事会会议，对投资方案进行修改、变更或终止。 保证股东利益最大化，降低重大投资
失败的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 28,939,159
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
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李寅 境内自然人 21.6% 30,000,000 22,500,000
赵晓红 境内自然人 16.49% 22,900,000 17,175,000
达孜县北方投资
发展有限责任公 境内非国有法人 10.08% 14,000,000
司
黑龙江辰能哈工
大高科技风险投 国有法人 4.18% 5,811,120
资有限公司
哈尔滨市科技风
国有法人 3.07% 4,269,230
险投资中心
齐鲁证券有限公
司客户信用交易 境内非国有法人 1.32% 1,831,360
担保证券账户
中国银河证券股
份有限公司客户
境内非国有法人 0.43% 600,031
信用交易担保证
券账户
彭伟燕 境内自然人 0.33% 454,520
徐永旭 境内自然人 0.21% 295,950
陈志良 境内自然人 0.21% 289,300
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
达孜县北方投资发展有限责任公
14,000,000 人民币普通股 14,000,000
司
李寅 7,500,000 人民币普通股 7,500,000
黑龙江辰能哈工大高科技风险投
5,811,120 人民币普通股 5,811,120
资有限公司
赵晓红 5,725,000 人民币普通股 5,725,000
哈尔滨市科技风险投资中心 4,269,230 人民币普通股 4,269,230
齐鲁证券有限公司客户信用交易
1,831,360 人民币普通股 1,831,360
担保证券账户
中国银河证券股份有限公司客户
600,031 人民币普通股 600,031
信用交易担保证券账户
彭伟燕 454,520 人民币普通股 454,520
徐永旭 295,950 人民币普通股 295,950
陈志良 289,300 人民币普通股 289,300
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公司前 10 名股东中，李寅和赵晓红为一致行动人，公司未知齐鲁证券有限公司客户信
用交易担保证券账户、中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户、彭伟燕、
上述股东关联关系或一致行动的
徐永旭和陈志良是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人，除上述股东之外，其
说明
他股东之间不存在关联关系及一致行动人关系；公司前十名无限售条件股东与公司前
10 名股东一致。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
李寅 30,000,000 30,000,000 22,500,000 22,500,000 限售股解禁 2013 年 1 月 8 日
赵晓红 22,900,000 22,900,000 17,175,000 17,175,000 限售股解禁 2013 年 1 月 8 日
达孜县北方投资
发展有限责任公 14,000,000 14,000,000 限售股解禁 2013 年 1 月 8 日
司
合计 66,900,000 66,900,000 39,675,000 39,675,000 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1、应收票据项目期末数较期初数下降52.06%（绝对额减少766.36万元），主要系应收票据背书付采购
款所致；
2、应收利息项目期末数较期初数增长180.64%（绝对额增加333.74万元），主要系定期存款增加所致；
3、其他流动资产项目期末数较期初数下降100%（绝对额减少4,951.76万元），主要系本期赎回上期投
资的理财产品所致；
4、预付账款项目期末数较期初数增长37.64%（绝对额增加1,371.44万元），主要系公司预付材料及工
程款增加所致；
5、应付票据项目期末数较期初数下降60.21%（绝对额减少1,794.19万元），主要系上期银行承兑到期
付款所致；
6、应交税费项目期末数较期初数降低46.27%（绝对额减少355.72万元），主要系本期上缴上期应交增
值税所致；
7、营业收入本期数较上年同期数下降53.34%（绝对额减少4,828.77万元），主要系本期子公司宁波九
洲圣豹电源有限责任公司停产收入减少以及公司高压变频器产品收入减少所致。
8、营业成本本期数较上年同期数下降56.85%（绝对额减少3,958.97万元），主要系本期销售收入减少
相应成本减少所致；
9、财务费用本期数较上年同期数下降3.34倍(绝对额减少494.18万元），主要系存款利息增加所致；
10、资产减值损失本期数较上年同期数下降71.49%（绝对额减少22.64万元），主要系公司加强收款力
度，减少应收账款额度所致；
11、营业外收入本期数较上年同期数增长107.16%倍(绝对额增加184.76万元），主要系当期摊销的政府
补助增加；
12、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比下降288.41%万元，主要系公司本期收入下降销售商
品提供劳务收到的现金减少，同时上期应付票据到期支付采购货款增加所致；
13、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比增加5,585.49万元，主要系本期赎回上期投资的理财
产品所致；
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二、业务回顾和展望
（一）业务回顾
报告期内，公司实现营业总收入 4,224.85万元，较去年同期下降53.34%；实现归属于母公司净利润
363.31万元，较去年同期增长35.57%。截至2013年3月31日公司资产总额158,538.02 万元，负债总额为
25,137.84万元，资产负债率为15.86%，归属于上市公司股东的所有者权益为133,400.18万元，2013年1-3
月基本每股收益为0.03元，加权平均净资产收益率0.27%。
（二）业务展望
1、继续加强销售体系建设
营销网络建设是增强公司发展的强大动力，没有销售体系的健康发展，就不可能有公司的快速发展。
2013年，我们要举公司的最大力量，充分利用募集资金建设一个强大的销售及技术支持体系。公司将调整
销售激励政策，集中力量向大客户、行业客户、集群客户进行销售，加大对新能源、轨道交通、节能环保
等新兴领域销售，推进合同能源管理新型销售方式，积极探索工程总承包（EPC）或BT等经营模式，加大
海外市场的扩展，确保2013全年销售收入、净利润和净资产收益率能够在竞争激烈的市场中稳健增长。
2、降低成本费用、提高应收账款周转率
随着行业的竞争压力，材料成本、人工成本的上涨， 近几年公司的成本费用呈不断上升趋势，2012
年三项费用占销售收入比例达到了24.45%，因此，2013年公司将通过产品标准化、加大研发力度调整产品
结构来降低生产成本，将三项费用放入各相关部门的绩效考核指标，降低可控费用的支出。力争三项费用
占销售收入比例下降到15%。
销售回款速度慢是整个行业目前面临的最大问题之一，可以看到同行业上市公司应收账款周转率普遍
偏低，多数公司面临很大的资金压力，较高的债务融资成本摊薄了公司的利润。因此公司在2013年要不惜
一切措施加大销售回款力度，包括建立应收账款奖罚制度、组织售后服务人员协助催收货款、提高业务人
员的销售绩效工资占销售回款比例的比重、专门成立销售货款催收办处理超期应收账款的收回等措施，来
提高2013年应收账款周转率。
3、精益化生产、提高产品标准化
2013年，公司将加大力度推行精益化生产管理，按调整后的产品结构重新制定各种产品的生产期量标
准，提高公司的生产准时性和生产柔性，在按订单生产的同时确保最低库存量，做好生产储备，提高生产
效率。
2013年，公司将重点推进产品的标准化生产，从配件的标准化、结构件的标准化到产品的标准化；按
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产品品种设计标准的生产加工图纸到标准的物资领料，提高生产效率降低生产成本。
4、从追求规模向追求效益转变
“十八大”报告中提出，“30多年的改革开放，中国与世界经济的依存与互动不断增强，已成为全球
最具规模的“工厂”与最具潜力的“市场”，在全球经济格局中，中国的地位举足轻重。然而，与发达国
家比，“中国制造”在全球贸易中的收益并不丰厚。”这主要是源于我们过于追求规模而轻视了效益。2013
年，公司将通过不断深化产业结构调整等一系列措施降低成本费用的同时拒签由于恶性竞争而导致毛利较
低的销售合同，确保公司在效益增长的前提下扩大销售规模，公司将正努力由追求规模向追求效益转变，
从技术驱动向市场、业务驱动转变，从技术、设备提供商向服务、方案提供商转变。
5、突出创新发展，不断增强企业发展的驱动力
2013年，公司将加大研发力度，提高开发效率，公司不断的推进IPD集成产品开发流程，通过信息化
将开发过程的细节固化，力求使产品开发变成例行工作。2013年确立了数10个研发攻关项目来进一步提升
公司产品在技术、质量、成本方面的优势。稳固公司在现有市场优势并为客户提供品质更佳的产品，以全
面提升公司的经济综合实力和竞争力。结合国家节能减排的相关政策，将风能、太阳能等新能源和智能电
网的相关技术相结合是下一阶段输配电设备行业技术的重要发展方向，因此，提高输配电各环节的产品工
作效率和稳定性将成为行业的发展关键。公司将凭借自主研发掌握核心的技术，引导市场需求和抢占市场
份额。
6、未来发展规划
公司将把握住“十二五”期间，国家提出大力发展现代制造服务业的契机，充分利用国内近期出台的
拉动经济、产业结构调整的一系列促进经济发展的良好政策，着力发展智能成套电气设备和电能能效管理
解决方案，紧密围绕节能和新型能源领域，全面提高公司整体竞争实力。采取“以技术领先”、“以客户
为中心”、“品牌发展”和“全球化发展”的保增长措施，保持公司在电力行业的领先地位，实现公司的
产品结构调整，使公司从电力电子产品制造商向可为客户提供智能成套电气设备供应商和电能效管理解决
方案提供商的战略转型。
三、重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
四、数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
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□ 适用 √ 不适用
六、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
七、报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理
人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
八、报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
□ 适用 √ 不适用
九、年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司2013年度经营计划未发生重大变化。
1、报告期内，公司继续加强营销网络的建设并对销售激励政策进行了调整，已经开始与大客户及行
业群体客户的沟通、业务的洽谈；
2、2013年计划将期间费用放入各相关部门的绩效考核指标已经完成，报告期内管理费用同比下降
22.21%，可见降低期间费用的方案已初见成效；
3、2013年公司计划新立研发项目10项，其中开关电源方向3项、新能源方向2项、智能电网方向3项、
电气成套方向2项。截至报告期末项目全部完成了可研性分析、知识产权分析并开始进入设计环节。
4、2013年公司计划推进现有产品的标准化工作，提高设计、生产效率、降低采购性风险。截至报告
期末，直流电源产品的标准化设计方案已经开始实施，其它产品的结构标准化已经完成，后续主要深入推
动器件标准化和工艺标准化工作。
5、报告期内，公司总体销售毛利率已趋近于既定目标，比上年同期有所上升；并且为确保在效益增
长的前提下扩大销售规模，以完成2013年的总体经营计划。
综上所述，公司2013年度经营计划在报告期内正逐步有序地进行。
十、对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
详见本文第二节公司基本情况“三、重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
自公司股票在
证券交易所上
市交易之日起
36 个月内不转 该承诺已履行
公司实际控制
让或者委托他 完毕，该部分限
人、董事长李寅 2010 年 01 月 08
首次公开发行或再融资时所作承诺 人管理其直接 36 个月 售股份已经于
和总经理赵晓 日
或间接持有的 2013 年 1 月 8
红
公司股份，也不 日解除限售。
由公司回购其
直接或间接持
有的股份。
（一）在其任职
期间每年转让
的股份不超过
其直接或间接
所持有公司股
份总数的 25%，
离职后半年内
不转让其直接
公司实际控制 或间接所持有
人、董事长李寅 的公司股份，在 2010 年 01 月 08
长期 严格履行
和总经理赵晓 申报离任半年 日
红 后的 12 个月内
通过证券交易
所挂牌交易出
售公司股票数
量占其所直接
或间接持有公
司股票总数的
比例不得超过
50%。（二）《关
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于避免同业竞
争承诺函》，李
寅和赵晓红承
诺：本人及本人
的直系亲属、主
要社会关系目
前没有直接或
间接地从事任
何与公司实际
从事业务存在
竞争的任何业
务活动。自承诺
函签署之日起，
本人及本人的
直系亲属、主要
社会关系将不
会直接或间接
地以任何方式
（包括但不限
于独自经营、合
资经营和拥有
在其他公司或
企业的股票或
权益）从事与公
司的业务有竞
争或可能构成
竞争的业务或
活动。如本人及
本人的直系亲
属、主要社会关
系违反上述保
证与承诺而给
公司造成损失
的，本人将予以
赔偿。本承诺函
自本人签署日
起生效，在公司
发行股票并上
市后仍然有效，
直至本人将所
持有的公司股
份全部依法转
让完毕且本人
同公司无任何
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关联关系起满
两年之日终止。
通过达孜县北
方投资发展有
限责任公司间
接持有本公司
股份并在本公
司担任董事、监
事和高管的张
清、丁兆国、李
斌三人出具承
通过达孜县北 诺：在其任职期
方投资发展有 间每年转让的
限责任公司间 股份不超过其
接持有本公司 间接所持有公
2010 年 01 月 08
股份并在本公 司股份总数的 长期 严格履行
日
司担任董事、监 25%，离职后半
事和高管的张 年内不转让其
清、丁兆国、李 间接所持有的
斌 公司股份，在申
报离任半年后
的 12 个月内通
过证券交易所
挂牌交易出售
公司股票数量
占其所间接持
有公司股票总
数的比例不得
超过 50%。
自公司股票在
证券交易所上 该承诺已履行
市交易之日起 完毕，该部分限
公司股东达孜
36 个月内不转 售股份已经于
县北方投资发 2010 年 01 月 08
让或者委托他 36 个月 2013 年 1 月 8
展有限责任公 日
人管理其持有 日解除限售，并
司
的公司股份，也 于当日全部上
不由公司回购 市流通。
其持有的股份。
在募集资金使
自承诺日至募
用过程中，若出
2010 年 01 月 08 集资金使用全
发行人承诺 现暂时性的资 严格履行
日 部定向并使用
金闲置情况，发
完毕为止。
行人承诺：不将
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募集资金用于
持有交易性金
融资产和可供
出售的金融资
产、借予他人、
委托理财等财
务性投资，不直
接或者间接投
资于以买卖有
价证券为主要
业务的公司，不
将募集资金用
于质押、委托贷
款或者其他变
相改变募集资
