上海凯宝：2016年第三季度报告全文

上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
上海凯宝药业股份有限公司
   2016 年第三季度报告
         2016-051
      2016 年 10 月
                                      上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人刘宜善、主管会计工作负责人任立旺及会计机构负责人(会计主
管人员)张育琴声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                       上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                         上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 2,563,320,731.95                2,426,668,506.07                         5.63%
归属于上市公司股东的净资产
                                             2,182,008,145.24                2,005,509,345.68                         8.80%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                               年初至报告期末比上
                                   本报告期                                         年初至报告期末
                                                                增减                                         年同期增减
营业总收入（元）                   308,781,265.50                       17.42%        1,193,495,404.88                4.17%
归属于上市公司股东的净利润
                                       68,482,801.95                     5.23%          259,944,567.56                2.15%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                       67,234,294.64                     8.57%          263,408,943.34                5.67%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                     212,229,638.50                8.86%
（元）
基本每股收益（元/股）                          0.0824                    5.24%                  0.3127                2.16%
稀释每股收益（元/股）                          0.0824                    5.24%                  0.3127                2.16%
加权平均净资产收益率                           3.19%                    -0.08%                  12.37%               -0.60%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                       说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                              4,197.12
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                 5,831,989.86
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
                                                                              -8,132,020.55
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                             -160,830.00
减：所得税影响额                                                                 1,007,712.21
合计                                                                          -3,464,375.78                  --
                                                                    上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、行业政策风险      随着国家医疗卫生体制改革的不断推进与深化，国家陆续出台一系列的改革政策，对药品经营环境造成
一定的影响，特别是基本药物制度、新版GMP、招标采购等医药政策的实施，都给药品生产经营造成一定影响。
2、招标降价风险      药品降价目前已成为行业发展的趋势，特别是医保控费、二次议价等措施的实施，对药品生产企业的业
绩将产生直接影响；对个别省份由于招标降价、二次议价幅度较大，公司为了确保产品质量，可能会放弃部分地区的产品销
售，对公司业绩会造成不利影响。
3、产品使用风险      公司作为以高风险产品中药注射剂为主导的生产销售企业，始终将产品质量与安全作为企业发展的第一
要务，生产中严格控制产品质量，从控制原材料采购、优化生产流程、配置精密检验设备等方面，保证了主营产品痰热清注
射液历年不良反应发生率均为罕见级。但特定患者的体质因素或对产品的不合理使用，仍有可能出现产品使用中的不良反应
事件，对公司生产经营造成不利的影响。
4、新药研发风险      公司属于生物医药行业，主要从事医药产品的研发、生产和销售。新药研发和引进具有投资大、周期长、
风险高等特点；公司的新产品开发存在技术攻关、药品注册、实现规模化等多方面风险，研发期间可能因为市场、行业、竞
争状况的变化，达不到预期效益而导致经营成本上升，将对公司盈利水平和未来发展构成不利影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                              单位：股
                                                                报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                                 39,387
                                                                股股东总数（如有）
                                                 前 10 名股东持股情况
                                                                      持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称            股东性质       持股比例        持股数量
                                                                        的股份数量       股份状态        数量
穆来安              境内自然人             29.82%       247,369,800       185,527,350 质押               33,500,000
新乡市凯谊实业
                    境内非国有法人         10.13%        84,015,360
有限公司
中央汇金资产管
                    国有法人                2.88%        23,887,600
理有限责任公司
中国农业银行股
份有限公司－易 国有法人                     1.35%        11,173,707
方达瑞惠灵活配
                                                                    上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
置混合型发起式
证券投资基金
河南新乡华星药
                    境内非国有法人             1.22%       10,080,000                  质押                 10,080,000
厂
穆竟男              境内自然人                 1.02%        8,420,140      6,315,104
穆竟伟              境内自然人                 0.87%        7,220,000      5,415,000
巩和国              境内自然人                 0.64%        5,346,500
刘宜善              境内自然人                 0.58%        4,806,360      3,604,770
杜发新              境内自然人                 0.52%        4,300,000
                                              前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
              股东名称                           持有无限售条件股份数量
                                                                                          股份种类          数量
新乡市凯谊实业有限公司                                                    84,015,360 人民币普通股           84,015,360
穆来安                                                                    61,842,450 人民币普通股           61,842,450
中央汇金资产管理有限责任公司                                              23,887,600 人民币普通股           23,887,600
中国农业银行股份有限公司－易
方达瑞惠灵活配置混合型发起式                                               11,173,707 人民币普通股          11,173,707
证券投资基金
河南新乡华星药厂                                                          10,080,000 人民币普通股           10,080,000
巩和国                                                                     5,346,500 人民币普通股            5,346,500
杜发新                                                                     4,300,000 人民币普通股            4,300,000
太平人寿保险有限公司－分红－
                                                                           2,609,483 人民币普通股            2,609,483
团险分红
张善杰                                                                     2,336,000 人民币普通股            2,336,000
新乡县中兴贸易有限公司                                                     2,324,082 人民币普通股            2,324,082
上述股东关联关系或一致行动的         上述股东中，穆来安、新乡市凯谊实业有限公司、穆竟男、穆竟伟为关联股东。除此之
说明                                 外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                     不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
                                                                 上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称         期初限售股数                                     期末限售股数     限售原因       拟解除限售日期
                                          数              数
穆来安                 185,527,350                0              0      185,527,350 高管锁定         高管锁定期止
刘宜善                   3,604,770                0              0        3,604,770 高管锁定         高管锁定期止
王国明                   1,302,600                0              0        1,302,600 高管锁定         高管锁定期止
李修海                   1,554,000                0              0        1,554,000 高管锁定         高管锁定期止
刘绍勇                    210,600                 0              0         210,600 高管锁定          高管锁定期止
张连新                     19,350                 0              0          19,350 高管锁定          高管锁定期止
王崇帮                    855,750                 0              0         855,750 高管锁定          高管锁定期止
朱迎军                    336,960                 0              0         336,960 高管锁定          高管锁定期止
任立旺                   1,108,380                0              0        1,108,380 高管锁定         高管锁定期止
穆竟伟                   5,415,000                0              0        5,415,000 高管锁定         高管锁定期止
张吉生                   1,740,150                0              0        1,740,150 类高管锁定       高管锁定期止
穆竟男                   6,315,104                0              0        6,315,104 类高管锁定       高管锁定期止
                                                                                                     第一次解锁：自
                                                                                                     首次授权日起 12
                                                                                                     个月后的首个交
                                                                                                     易日起至首次授
                                                                                                     权日起 24 个月内
                                                                                                     的最后一个交易
                                                                                                     日当日止（解锁
                                                                                                     比例 30%）；第二
                                                                                                     次解锁：自首次
                                                                                                     授权日起 24 个月
公司 217 名限制                                                                                      后的首个交易日
                         4,721,600                0              0        4,721,600 股权激励限售股
性股票激励对象                                                                                       起至首次授权日
                                                                                                     起 36 个月内的最
                                                                                                     后一个交易日当
                                                                                                     日止（解锁比例
                                                                                                     30%）；第三次解
                                                                                                     锁：自首次授权
                                                                                                     日起 36 个月后的
                                                                                                     首个交易日起至
                                                                                                     首次授权日起 48
                                                                                                     个月内的最后一
                                                                                                     个交易日当日止
                                     上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                       （解锁比例
                                                                       40%）。
                                                                       第一次解锁：自
                                                                       首次授权日起 12
                                                                       个月后的首个交
                                                                       易日起至首次授
                                                                       权日起 24 个月内
                                                                       的最后一个交易
                                                                       日当日止（解锁
公司 45 名限制性                                        股权激励限售股 比例 50%）；第二
                      598,000    0   0        598,000
股票激励对象                                            预留部分       次解锁：自首次
                                                                       授权日起 24 个月
                                                                       后的首个交易日
                                                                       起至首次授权日
                                                                       起 36 个月内的最
                                                                       后一个交易日当
                                                                       日止（解锁比例
                                                                       50%）。
合计               213,309,614   0   0    213,309,614         --              --
                                                            上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
合并资产负债表项目大幅变动的情况及原因说明
1、报告期末，预付账款较年初增长 144.50%，主要原因是预付设备款等增加所致；
2、报告期末，应收利息较年初减少 41.31%，主要原因是部分定期存款到期所致；
3、报告期末，其他应收款较年初减少 81.87%，主要原因是归还个人备用金所致；
4、报告期末，其他流动资产较年初增加 61.00%，主要原因是理财产品增加所致；
5、报告期末，可供出售金融资产较年初增加 171.15%，主要原因是投资谊众生物所致；
6、报告期末，预收账款较年初增加 40.45%，主要原因是预收货款增加所致；
7、报告期末，应付职工薪酬较年初增加 11567.98%，主要原因是子公司预提工资所致；
8、报告期末，应交税费较年初增加 38.43%，主要原因是产品销售收入增加导致税费增加所致；
9、报告期末，库存股较年初减少 44.25%，主要原因是回购注销部分限制性股票所致。
合并利润表（1 月-9 月）项目大幅变动情况及原因说明
1、报告期末，资产减值损失较去年同期减少 95.19%，主要是公司货款回笼及时，计提的坏账准备金减少所致；
2、报告期末，投资收益较去年同期减少 712.62%，主要是股票等交易性金融资产收益降低所致；
3、报告期末，营业外支出较去年同期增加 476.67%，主要是公司对外捐赠增加所致。
合并现金流量表（1 月-9 月）项目大幅变动情况及原因说明
1、报告期末，投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 2432.95%，主要是公司投资支出增加所致；
2、报告期末，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 61.75%，主要是分红等有关支出减少所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2016年前三季度，公司围绕总体发展战略及董事会制定的年度经营计划积极开展各项工作，强化管理、开拓创新、深入
挖潜、狠抓落实，在医药行业政策调整趋紧，药品降价等严峻的市场环境下，实现公司经营业绩的平稳增长：前三季度累计
实现营业收入119,349.54万元，同比增长4.17%；归属于上市公司股东的净利润累计实现25,994.46万元，同比增长2.15%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
                                                                     上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    作为高新技术企业，公司一直高度重视研发创新工作。为增强企业核心竞争力，公司不断加大研发投入力度，技术中心
继续围绕核心品种痰热清注射液的安全性再评价、系列产品开发及其他新产品引进课题开展科研及技术创新活动，取得了预
期的进展。截至报告期末，公司研发项目进展情况如下：
研究项目名 药品注              药品功能主治             研究方式     注册所处     研发进展情况      预计对公司未来发展的
     称       册分类                                                   阶段     （截至2016年9月30           影响
                                                                                      日）
痰热清注射      /      清热、化痰、解毒。用于风温肺 与上海中医药 上市后研 完成药理毒理试验             增强核心竞争力
液安全性再                   热病痰热阻肺证。         大学药物安全      究            研究
 评价研究                                             评价中心合作
                                                      与中典华（北              完成3万例大样本临
                                                      京）医药研究                   床研究
                                                      中心合作
痰热清注射 补充申 清热、化痰，解毒。用于风温肺 与上海市食品           申报前    稳定性考察,深入开        优化产品结构
液增加5ml规    请            热病痰热阻肺证。         药品检验所合                展大分子研究
   格研究                                                  作
丁桂油软胶 中药5 温散寒邪、行气止痛。用于肠易 与成都尚科药 临床研究                 III期临床研究        优化产品结构
囊新药研究                      激综合征。            业有限公司合
                                                           作
痰热清口服 中药6.1 清热解毒、化痰镇惊，表里双解。与北京继发堂 临床研究              III期临床研究        优化产品结构
液新药研究                                            中药设计研究
                                                         院合作
疏风止痛胶 中药6.1 治疗偏头痛寒凝血瘀挟风证，具 与中国中医科 临床研究               III期临床研究        优化产品结构
囊新药研究             有活血祛风、温经止痛的功效。     学院合作
花丹安神合 中药6.1 平肝活血，安神健脑，主治各种 与上海市中医 临床研究               III期临床研究        优化产品结构
剂新药研究                  原因引起的失眠症。          医院合作
优欣定胶囊 中药1.1 治疗抑郁症，舒肝解郁、宁心安 与无锡中惠中 临床研究              IIb期临床研究         优化产品结构
 新药研究                          神。               医药有限公司
                                                          合作
濒危动物替 中药3 清热、平肝、明目。用于惊风抽 与重庆大学、 临床前研 已完成批产量公斤 为珍稀濒危动物保护以
代新药研究             搐，外治目赤肿痛，咽喉肿痛。 上海中医药大        究      级中试，取得了突破 及名贵中药材的可持
                                                         学合作                     性的进展          续利用开创道路。
痰热清雾化 中药8 清热、化痰、解毒。用于风温肺 与中国中医科 临床前研                 药学研究             优化产品结构
溶液新药研                      热病痰热阻            学院中药研究      究
     究                           肺证。                 所合作
痰热清注射      /      清热、化痰、解毒。用于风温肺 与中国宋庆龄 上市后研          预试验研究       评估痰热清注射液对慢
液治疗慢阻                      热病痰热阻            基金会、卫生      究                          阻肺急性加重住院患者
                                                                上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
肺急性加重                      肺证。           部北京中日友                                 的临床价值，扩大痰热
住院患者的                                       好医院、国家                                 清注射液临床应用范
观察性疗效                                       呼吸疾病临床                                 围。
 比较研究                                        研究中心合作
国家重大专      /    清热、化痰、解毒。用于风温肺 与清华大学、 上市后研 获得了国家发改委 增强核心竞争力
项“痰热清注                  热病痰热阻         浙江大学、上      究    “关于新兴产业重大
射液标准化                      肺证。           海市食品药品             工程包中药标准化
   建设”                                         检验所等单                   项目”立项
                                                    位合作
    公司和参股公司谊众生物共同合作开发的国家2.2类化学新药“注射用紫杉醇胶束”产品，市场前景广阔，目前处于III期
临床研究阶段，该产品计划2016年底完成III期临床研究工作。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    公司按照董事会年初制定的年度经营计划，认真落实并稳步推进各项工作，在国内医药行业整体增速放缓的大背景下，
依靠管理提升及产品优势、销售优势实现了前三季度经营业绩的平稳增长。报告期内，公司积极应对医药市场的机遇和挑战，
及时出台营销方案和应对措施，规划市场布局、加强学术推广，降低行业政策对产品销售的影响；继续开展增收节支工作，
降低企业成本，通过管理提升、质量提升、工艺技术改进等措施不断增强企业核心产品竞争力；通过稳步推进新产品研发、
销售市场开发、投资并购等方面的经营工作，全面提升公司抗风险能力和盈利水平，确保公司经营稳健发展。
    报告期内，公司根据自身的发展战略，积极布局现代生物医药领域，完成了增资上海歌佰德生物技术有限公司25%的股
权，成为歌佰德生物第一大股东。歌佰德生物拥有的国家1类治疗用生物制品新药—注射用度拉纳明，目前该产品处于Ⅲ期
临床试验补充研究阶段；双方约定，待“注射用度拉纳明”新药取得生产批文后，公司以购买歌佰德生物原股东股权或增资
方式取得歌佰德生物51%以上的股权，此次增资事项为公司未来开发生物制药领域奠定了基础。
    报告期内，公司“痰热清注射液标准化建设”项目获得国家发展改革委员会“关于新兴产业重大工程包中药标准化项
目”的立项。该项目将根据国家发改委和中医药管理局的要求，以企业为创新主体，按照产、学、研相结合模式开展项目实
施，建立痰热清注射液全过程安全性和有效性质量控制技术规范和先进标准，成为化学和药效物质基础明确，作用机理清楚，
产品质量稳定、均一，临床使用安全、有效的中药注射剂示范性大品牌，进一步提升公司核心竞争力。
    报告期内，公司“痰热清注射液上市后安全性再评价的真实世界研究”课题通过了国家中医药管理局的验收。该课题主
要研究目的是观察真实世界中痰热清注射液的临床应用情况，进一步评价其在大规模人群中不良反应的数据，探讨痰热清注
射液不良反应的发生特征和主要影响因素，以指导临床合理用药，为药品的合理使用、降低药品安全性风险提供了证据支持。
    报告期内，公司获得荣誉情况：
    2016年7月，上海凯宝获得由上海市奉贤区人民政府颁发的“2014~2015年度科技进步先进集体（应用开发）”荣誉证书；
    2016年7月，上海凯宝获得“2014-2015年度上海市奉贤区区长质量奖”荣誉称号；
                                                               上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
    2016年7月，上海凯宝荣获“2015年度奉贤区财富百强企业（第3名）”；
    2016年8月，上海凯宝主营产品凯宝牌痰热清注射液获得“国家合格评定质量信得过产品”荣誉称号；
    2016年9月，上海凯宝获得“苏浙皖赣沪质量工作先进单位”；
    2016年9月，上海凯宝获得由中国医药企业协会颁发的“2016全国医药行业诚信示范企业”、“ 2016中国医药行业质量管
理先进单位”、“ 2016中国最具竞争力医药企业50强”荣誉证书。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、行业政策风险     随着国家医疗卫生体制改革的不断推进与深化，国家陆续出台一系列的改革政策，对药品经营环境造成
一定的影响，特别是基本药物制度、新版GMP、招标采购等医药政策的实施，都给药品生产经营造成一定影响。对此，公司
管理层将时刻关注行业政策及地方政策的变化趋势，规范内部管理制度，加强对各项行业法规的学习，以适应政策需要，最
大限度控制和降低生产经营风险。
2、招标降价风险     药品降价目前已成为行业发展的趋势，特别是医保控费、二次议价等措施的实施，对药品生产企业的业
绩将产生直接影响；对个别省份由于招标降价、二次议价幅度较大，公司为了确保产品质量，可能会放弃部分地区的产品销
售，对公司业绩会造成不利影响。公司在制定年度经营计划时，管理团队已对以上政策风险进行评估和应对，积极通过降低
生产成本、销售政策调整、加大市场覆盖面和加强学术营销等应对措施，加大重点省份营销力度，提升产品品牌和销量，扩
大产品市场占有率，保持企业平稳发展，从而减少产品降价对公司盈利产生的不利影响。
3、产品使用风险     公司作为以高风险产品中药注射剂为主导的生产销售企业，始终将产品质量与安全