北京钢研高纳科技股份有限公司2015年第一季度报告全文

                北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
北京钢研高纳科技股份有限公司
     2015 年第一季度报告
    2015 年 04 月
                                    北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人尹法杰、主管会计工作负责人许 洪 贵及会计机构负责人(会计
主管人员)杨杰声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                           北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                  上年同期              本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                129,432,373.73           119,470,474.98                        8.34%
归属于上市公司普通股股东的净利润
                                                 20,378,461.78            19,198,267.44                        6.15%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                -80,466,666.71          -117,246,042.11                       -31.37%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.2515                   -0.5531                     -54.53%
股）
基本每股收益（元/股）                                   0.0641                    0.0604                       6.13%
稀释每股收益（元/股）                                   0.0641                    0.0604                       6.13%
加权平均净资产收益率                                     1.84%                     1.87%                       -0.03%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         1.80%                     1.82%                       -0.02%
收益率
                                                                                            本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                 上年度末
                                                                                                         减
总资产（元）                                  1,431,040,350.87         1,441,033,177.46                        -0.69%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
                                              1,137,243,745.10         1,097,943,675.36                        3.58%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
                                                        3.5547                    4.8760                      -27.10%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                   说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                       57.67
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                        527,250.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
减：所得税影响额                                                         79,096.15
合计                                                                    448,211.52                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、经营业绩风险
    原材料价格波动的风险：本公司目前产品使用的原材料主要为镍、铬、钴等有色金属，价格波动较大，从而影响到公司
的主要原材料成本。原材料成本在公司产品成本构成中所占比重75%左右。近年来，主要原材料价格波动对公司业绩产生了
一定的影响。虽然原材料价格的波动较大，但本公司采用“以销定产”的模式，根据原材料价格的上涨情况，相应提高产品售
价。但仍可能存在无法将原材料价格上涨带来的成本增加充分转移给下游用户的风险，从而可能导致相关产品的毛利率出现
下降的风险。
    产品价格波动风险：本公司产品价格与原材料价格波动有一定的关联度，例如，镍、钴等有色金属价格下降，造成公司
部分产品价格下降，从而对公司营业收入产生不利影响。其次，公司部分产品价格是根据客户订货品种的尺寸、重量和结构
复杂程度等因素进行定价，每年可能因客户订货品种的差异造成精铸件产品价格波动，从而引起营业收入的波动。
2、产品的市场风险
    航空航天产业依赖风险：公司专业从事高温合金材料的研发、生产和销售业务，60%以上的产品面向航空航天领域的客
户，所以航空航天产业的政策变化、行业波动都将影响到公司的业绩增长，公司发展面临一定的行业风险。我国航空航天产
业的产业政策从中长期来看是明朗的，发展自主航空航天产业，提高国产化率是国家安全战略的重要部分。为降低对航空航
天产业依赖的风险，公司近年来也在大力拓展航空航天领域以外的客户，并且已经在地面燃机、玻璃制造、冶金等领域取得
了非常显著的业绩。公司也拟通过新型高温固体自润滑复合材料及制品的募集资金项目实施，开拓高温金属基自润滑轴承等
市场。
    市场竞争风险：从目前来看，我国从事高温合金材料产业的企业数量有限，但随着该行业的发展壮大，且随着技术扩散，
以及行业内较高的利润水平，可能会吸引其它投资者进入该行业，从而加剧行业竞争，必然会影响到行业的平均利润水平。
本公司经过研究和判断，首先努力通过融资增加对高温合金材料产业的投资，扩大产能，实现规模经济，降低产品成本；其
次，通过抢占市场先机，巩固客户，给新进入者形成一定的门槛；再者，加强高温合金材料的研发，使公司能够占据高温合
金材料的高端产品领域。
    市场发育不完善的风险：从国内高温合金应用市场来看，在航空航天领域，航空航天产业规模偏小，技术水平有待提升，
一些新型的飞机研制和产业化进程有可能出现延后，从而影响对新型高温合金材料及制品的需求。公司目前还是以铸造高温
合金和变形高温合金系列产品为主，争取在保持现有市场份额的基础上，积极提高精铸件的比例以及发展其它变形高温合金
的品种，从而减少该风险的影响。
3、技术风险
    依赖核心技术人员的风险：本公司主营产品科技含量较高，在核心关键技术上拥有自主知识产权，并有多项产品和技术
处于研发阶段，多项核心技术达到国内领先水平，构成公司主营产品的核心竞争力。如果出现技术外泄或者核心技术人员外
流情况，将会影响本公司的持续技术创新能力。因此尽管公司与核心技术人员签订了《保密协议》，加强了核心技术保密工
作。公司以股权激励计划激励核心技术人员，但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。
   知识产权保护不足风险：公司拥有高温合金材料领域及其相关领域多项专利技术，其中包括12项发明专利与2项实用新
型专利。公司的自主知识产权保障了公司主要产品的市场占有率。并且公司拥有大量专有技术和商业秘密，使公司在技术上
形成竞争优势。但如果公司的知识产权被非法侵犯，就有可能造成公司的产品被仿制或公司的专有技术被扩散，从而会削弱
公司的竞争优势，影响到公司盈利水平。我国加入WTO后，国家对知识产权保护逐步加强，对于侵犯知识产权的行为进行
                                                             北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
了严厉打击，公司一方面继续申请专利，以形成完整的知识产权保护体系，另一方面公司也强化内部管理，在制度与人员管
理上，严格防范自身专有技术和商业秘密被非法窃取。
4、募集资金达产增效风险
虽然本公司已经对募集资金投资项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场基础，但公司募集资
金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施
过程中，公司面临着技术进步、产业政策变化、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素，都会直接影响项目的投资成本、
回收期、预定达产规模的实现以及能否产生预期效益，从而对公司盈利水平产生影响。另外随着公司募集资金项目的实施，
随着业务规模的扩大，若公司运营管理水平跟不上规模扩大的步伐，将对公司本次募集资金投资的效益产生影响，进而影响
公司的整体盈利水平。
5、业务整合、规模扩大带来的集团化管理风险
       随着公司规模的扩大，公司已发展成为拥有国内若干家子公司的产业集团构架体系，呈现出鲜明的集团化特征。目前
集团化特征对公司整体运营管理和人才队伍建设都提出了新的更高的要求，如何协调统一、加强管控，实现多元化后的协同
效应，提高整体运营和管理效能是今后公司发展面临的风险因素之一。
       为此，公司将根据集团化发展需求，进一步完善母公司、子公司之间的管理体系，逐步建立起与集团化发展相适应的
内部运营机制和监督机制，保证公司整体运营健康、安全。同时，公司将持续推进和加强企业文化建设，弘扬企业核心精神，
使集团公司内部企业价值观一致、企业经营理念和员工观念和谐一致，以健全的制度和先进的企业文化保障集团科学、高效
运营。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                            12,214
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                 持有有限售条件          质押或冻结情况
     股东名称       股东性质       持股比例       持股数量
                                                                   的股份数量       股份状态         数量
中国钢研科技集
                 国有法人               47.71%     152,684,396                  0
团有限公司
唐君             境内自然人              1.66%       5,313,308                  0
中国建设银行股
份有限公司－富
国中证军工指数 境内非国有法人            1.32%       4,224,631                  0
分级证券投资基
金
汤一丹           境内自然人              0.97%       3,100,000                  0
夏信根           境内自然人              0.88%       2,812,636                  0
李新             境内自然人              0.84%       2,695,008                  0
于美艳           境内自然人              0.82%       2,634,977                  0
中国建设银行－
                 境内非国有法人          0.65%       2,091,040                  0
华夏红利混合型
                                                              北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
开放式证券投资
基金
科威特政府投资
                 境外法人                  0.54%       1,740,100               0
局
刘小明           境内自然人                0.50%        1,611,891              0
                                           前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
            股东名称                         持有无限售条件股份数量
                                                                                    股份种类              数量
中国钢研科技集团有限公司                                              152,684,396 人民币普通股            152,684,396
唐君                                                                    5,313,308 人民币普通股              5,313,308
中国建设银行股份有限公司－富
国中证军工指数分级证券投资基                                            4,224,631 人民币普通股              4,224,631
金
汤一丹                                                                  3,100,000 人民币普通股              3,100,000
夏信根                                                                  2,812,636 人民币普通股              2,812,636
李新                                                                    2,695,008 人民币普通股              2,695,008
于美艳                                                                  2,634,977 人民币普通股              2,634,977
中国建设银行－华夏红利混合型
                                                                        2,091,040 人民币普通股              2,091,040
开放式证券投资基金
科威特政府投资局                                                        1,740,100 人民币普通股              1,740,100
刘小明                                                                  1,611,891 人民币普通股              1,611,891
上述股东关联关系或一致行动的 公司未知前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东
说明                              之间是否存在关联关系，也不知是否属于一致行动人。
                                  唐君通过普通证券账户持有 0 股外，还通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担
                                  保证券账户持有 5,313,308 股。汤一丹通过普通证券账户持有 0 股外，还通过招商证券股
                                  份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 3,100,000 股。夏信根通过普通证券账户持有
参与融资融券业务股东情况说明 0 股外，还通过中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 2,812,636 股。
（如有）                          李新通过普通证券账户持有 0 股外，还通过国信证券股份有限公司客户信用交易担保证
                                  券账户持有 2,695,008 股。于美艳通过普通证券账户持有 0 股外，还通过东海证券股份有
                                  限公司客户信用交易担保证券账户持有 2,634,977 股。刘小明通过普通证券账户持有 0
                                  股外，还通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 1,611,891 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：股
     股东名称      期初限售股数    本期解除限售股 本期增加限售股    期末限售股数       限售原因      解除限售日期
                                  北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                   数       数
                                                                      最后一笔买入后
赵明汉    46,045        0        40,000         86,045 高管锁定股份
                                                                      6 个月
                                                                      最后一笔买入后
尹法杰    39,000        0        34,822         73,822 高管锁定股份
                                                                      6 个月
                                                                      最后一笔买入后
张继      50,000        0        23,822         73,822 高管锁定股份
                                                                      6 个月
                                                                      最后一笔买入后
马章林    46,600        0            0          46,600 高管锁定股份
                                                                      6 个月
                                                                      最后一笔买入后
许洪贵    71,000        0            0          71,000 高管锁定股份
                                                                      6 个月
                                                                      最后一笔买入后
邵冲          0         0        57,525         57,525 高管锁定股份
                                                                      6 个月
合计     252,645        0    156,169           408,814       --                --
                                                          北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、货币资金减少34.91, 主要为偿还期初应付票据及应收账款增加所致；
2、应收账款增加54.33%，主要为销售规模扩大所致；
3、预付账款增加66.25%，主要为主要为大额采购合同预付款增加所致；
4、应付票据减少32.14%，主要为本期偿还期初应付票据所致；
5、应付职工薪酬减少98.75%，主要为本期支付期初未付职工薪酬所致；
6、其他应付款增加80.69%，主要为本期代扣个人社保款增加所致；
7、财务费用增加32万，主要为存款余额减少及降息使利息收入减少所致；
8、减值准备增加216.43%，主要为本期应收账款增长额同比增加所致；
9、营业外收入减少57.03%，主要为上期存在政府补助所致；
10、少数股东权益增长418.51%，主要为子公司本期业绩同比增加所致；
11、经营活动现金流净额减少31.37%，主要为本期收到的应收票据承兑款同比增加所致；
12、投资活动产生的现金流量净额减少47.20%，主要为募投项目完工，本期在建项目同比降低所致；
13、筹资活动产生的现金流量净额增加1684.94%，主要为本期存在股票期权行权所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
      1、传统业务、优势技术，实现纵深发展
    变形高温合金、铸造高温合金、粉末高温合金以及各类专业化高温合金是钢研高纳的传统优势业务，是公司的核心技
术和业绩基石。2015年第一季度公司传统优势技术与业务继续向纵深发展。
    （1）铸造高温合金
    随着各种先进铸造技术和设备的不断涌现，如细晶工艺、热控凝固、真空离心铸造技术等，铸造高温合金越来越呈现
出材料和工艺互相影响和促进的趋势。铸造合金事业部充分利用合金研制和铸造技术的双重优势，在保持母合金优良品质和
较高市场份额的基础上，全力开拓发动机核心转动精铸件市场。2015年第一季度订单和销售收入都有所增长。
    （2）变形高温合金
    变形高温合金技术积累深厚，研发能力和技术水平领先，具有较强的核心竞争力。募投资金的投入给变形合金事业部
转变运营模式带来契机，变形高温合金科研成果不断向广度扩展、向深度转化。在2014年第一季度订单和销售收入出现井喷
后，2015年第一季度的订单和销售收入同比有所下降。
    （3）新型高温合金
    粉末高温合金高压涡轮盘和前后挡板，是我国某型号先进发动机的核心部件，质量要求非常高。粉末高温合金事业部
采用自有工艺，取得了重大技术突破。事业部以强化质量管理为中心，细化流程，量化操作；在稳定的基础上，优化工艺，
改进设备，形成产品质量、成本控制和技术创新的良性循环。2015年第一季度订单和销售收入都有所增长；新型高温合金的
金属间化合物事业部2015年第一季度订单和销售收入都有所增长；其他新型高温合金的收入和订单有所下降。
    2、新兴业务，新激励机制，原发技术，实现广度拓展
    公司以原有技术为基础，向深度发展的同时，也在积极向广度拓展。通过员工持股激励机制设立的两个控股子公司2015
年第一季度产业发展呈现良好势头。河北钢研德凯充分发挥技术优势，勇于创新，敢于啃硬骨头，集中力量开发成功了几种
                                                        北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
高难度的产品。2015年第一季度订单保持了较快增长。天津钢研海德2015年第一季度订单和销售收入都有较快增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                           北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
               承诺来源                 承诺方        承诺内容            承诺时间        承诺期限          履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
                                                    本公司将采取
                                                    措施避免和减
                                                    少关联交易的
                                                    发生，与控股股
                                                    东中国钢研科
                                                    技集团有限公
                                                                                                         原承诺于 2009 年
                                                    司及其控制的
                                                                                                         11 月 25 日作出，
                                                    企业之间发生
                                                                                                         现有承诺于 2014
                                                    的经常性关联
                                                                                                         年 11 月 6 日作
                                     北京钢研高纳 交易控制在当
                                                                     2014 年 11 月 06                    出，截止报告期
                                     科技股份有限 年营业收入的                          长期有效
                                                                     日                                  末，承诺人均严
                                     公司           8%以内；对于
                                                                                                         格履行了上述承
                                                    确实无法避免
                                                                                                         诺事项，不存在
                                                    及偶发的关联
                                                                                                         违反承诺事项的
                                                    交易，本公司保
首次公开发行或再融资时所作承诺                                                                           情形。
                                                    证该等关联交
                                                    易价格公允、程
                                                    序合法，从而维
                                                    护和保障公司
                                                    及公司股东利
                                                    益。
                                                    （一）避免同业                      1、中国钢研科
                                                    竞争损害本公                        技集团有限公
                                                                                                         截止报告期末，
                                                    司及其他股东                        司关于自愿锁
                                                                                                         承诺人均严格履
                                                    的利益，公司控                      定股份的承诺
                                     中国钢研科技                    2009 年 11 月 25                    行了上述承诺事
                                                    股股东中国钢                        自钢研高纳股
                                     集团有限公司                    日                                  项，不存在违反
                                                    研科技集团有                        票上市之日起
                                                                                                         承诺事项的情
                                                    限公司做出避                        36 个月。2、其
                                                                                                         形。
                                                    免同业竞争的                        余承诺期限均
                                                    承诺。报告期                        为长期。
                                                        北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
                                                 内，公司控股股
                                                 东信守承诺，没
                                                 有发生与公司
                                                 同业竞争的行
                                                 为。（二）公司
                                                 股票上市前股
                                                 东所持股份的
                                                 流通限制和自
                                                 愿锁定股份的
                                                 承诺。报告期
                                                 内，该上述股东
                                                 均遵守了所做
                                                 的承诺。（三）
                                                 为了保证公司
                                                 承担的国家发
                                                 改委“电力行业
                                                 用关键变形高
                                                 温合金材料及
                                                 制品高技术产
                                                 业化示范工程
                                                 项目”的顺利实
                                                 施，公司控股股
                                                 东中国钢研科
                                                 技集团有限公
                                                 司承诺做出专
                                                 项资金拨付的
                                                 承诺。报告期
                                                 内，控股股东已
                                                 按承诺拨付了
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行                   是
二、募集资金使用情况对照表
□ 适用 √ 不适用
三、其他重大事项进展情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内现金分红政策的执行情况
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
                                                         北京钢研高纳科技股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
每10股送红股数（股）
每10股派息数（元）（含税）                                                                                1.60
每10股转增数（股）
分配预案的股本基数（股）                                                                          317,982,231
现金分红总额（元）（含税）