证券代码：300027 证券简称：华谊兄弟 公告编号：2021-038
华谊兄弟传媒股份有限公司2021年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司2021年第一季度财务报告未经会计师事务所审计。公司负责人王忠军、主管会计工作负责人王笑宇及会计机构负责人(会计主管人员)王笑宇声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减营业总收入（元） 396,793,981.68 228,602,735.41 73.57%归属于上市公司股东的净利润（元） 234,585,846.13 -143,374,964.34 263.62%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
-70,891,022.21-114,119,824.95
37.88%
经营活动产生的现金流量净额（元） 385,390,077.31 -394,249,221.00 197.75%基本每股收益（元/股） 0.08 -0.05 260.00%稀释每股收益（元/股） 0.08 -0.05 260.00%加权平均净资产收益率
7.35%-3.28%
上升10.63个百分点
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减总资产（元）10,630,422,643.88 9,602,346,304.2910.71%归属于上市公司股东的净资产（元）3,227,256,734.11 3,072,275,676.025.04%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股）2,779,254,919非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元项目 年初至报告期期末金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
123,709,734.90计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
11,845,326.78债务重组损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
231,781,540.00
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出144,452.31其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计367,481,053.99减：所得税影响额61,629,412.89少数股东权益影响额（税后）374,772.76合计305,476,868.34 --
报告期内的非经常性损益主要包括长期股权投资及金融资产的处置损益，以及因股价变动引起的金融资产公允价值变动损益。报告期内，公司完成对华谊腾讯娱乐有限公司部分股权的处置，不再对该公司的经营具有重大影响，按照会计准则将剩余股份转换为金融资产核算，并相应产生投资收益12,398.94万元。公司根据整体市场环境、行业周期规律和自身发展的需要进行资产优化，以集中优质资源布局“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局，防范国际形势变化影响下海外市场未来较长时间不可预见的系统性风险，更好地支持公司主营业务发展战略的推进和落地。
另外，公司处置Tencent Music Entertainment Group、Maoyan Entertainment等金融资产产生收益2,241.99万元。报告期内，公司根据股价变动对参投公司的公允价值变动确认公允价值变动收益，本期针对参投公司华谊腾讯娱乐有限公司、Guru Online(Holdings) Limited等确认金额共计20,576.51万元。
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数及前10名股东持股情况表
单位：股报告期末普通股股东总数106,253前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
持有有限售条件
的股份数量
质押或冻结情况股份状态 数量王忠军 境内自然人
20.37%566,034,062424,525,546
质押563,279,994深圳市腾讯计算机系统有限公司
境内一般法人
7.93%220,363,501王忠磊 境内自然人
5.04%140,076,768105,057,576
质押124,289,997杭州阿里创业投资有限公司
境内一般法人
4.46%123,959,344
马云 境内自然人
3.59%99,782,788
鲁伟鼎 境内自然人
1.01%27,988,328
范社彬 境内自然人
0.44%12,200,000
樊孝艳 境内自然人
0.39%10,799,556
王洪 境内自然人
0.39%10,743,190
黄立平 境内自然人
0.36%10,013,400
前10名无限售条件股东持股情况股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类股份种类 数量深圳市腾讯计算机系统有限公司220,363,501人民币普通股220,363,501王忠军141,508,516人民币普通股141,508,516杭州阿里创业投资有限公司123,959,344人民币普通股123,959,344马云99,782,788人民币普通股99,782,788王忠磊35,019,192人民币普通股35,019,192鲁伟鼎27,988,328人民币普通股27,988,328范社彬12,200,000人民币普通股12,200,000樊孝艳10,799,556人民币普通股10,799,556王洪10,743,190人民币普通股10,743,190黄立平10,013,400人民币普通股10,013,400上述股东关联关系或一致行动的说明
深圳市腾讯计算机系统有限公司持有公司的股份超过 5%，与公司构成关联关系。杭州阿里创业投资有限公司与马云为一致行动人，马云及杭州阿里创业投资有限公司合计持有公司股份超过 5%，与公司构成关联关系。其他股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）
不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股股东名称 期初限售股数
本期解除限
售股数
本期增加限
售股数
期末限售股数限售原因 拟解除限售日期王忠军424,525,546 424,525,546高管锁定股
按照高管锁定股
份规定解限王忠磊105,057,576 105,057,576高管锁定股
按照高管锁定股
份规定解限叶宁2,528,932 -2,528,932-高管锁定股2021-02-26丁琪534,853 534,853
高管锁定股、股
权激励限售股
按照高管锁定股份及公司股权激励计划规定解限刘韬399,838 -399,838-高管锁定股2021-02-26秦开宇240,081 -240,081-高管锁定股2021-02-26高辉180,000 180,000股权激励限售股
按照公司股权激励计划规定解限除董事和高管之外的109名股权激励对象
4,389,000 4,389,000股权激励限售股
按照公司股权激励计划规定解限合计537,855,826 -3,168,851534,686,975-- --
第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因
（一）利润表项目
1、营业收入：报告期内，公司实现营业收入39,679.40万元，较上年同期相比增长73.57%。营业收
入变化具体情况如下表所示：
单位：万元项目
2021年1-3月 2020年1-3月 变动金额 比例 金额 比例 金额 比例主营业务收入 39,359.30 99.19% 22,495.37 98.40% 16,863.92 74.97%其中：影视娱乐 37,343.28 94.11% 21,237.34 92.89% 16,105.94 75.84%品牌授权及实景娱乐 1,654.91 4.17% 600.26 2.63% 1,054.65 175.70%互联网娱乐 428.83 1.08% 682.57 2.99% -253.74 -37.17%合并抵消 -67.72 -0.17% -24.80 -0.11% -42.92 -173.06%其他业务收入 320.10 0.81% 364.90 1.60% -44.80 -12.28%合计 39,679.40 100.00% 22,860.27 100.00% 16,819.12 73.57%
报告期内，公司集中全部资源持续贯彻“影视+实景”的商业模式，孵化和生产高品质原创内容，持续巩固和提高公司核心竞争力。公司营业总收入较上年同期相比增长73.57%。其中：
（1）电影方面，报告期内上映的跨期影片《温暖的抱抱》，截至本公告日累计实现票房成绩约8.64亿
元；报告期内上映的影片主要有根据现象级手游改编的电影《侍神令》（原名《阴阳师》）、公司参与投资的电影《你好，李焕英》已于2021年2月12日上映，截至本公告日分别实现累计票房成绩约2.74亿元和
54.10亿元；陈正道导演的电影《盛夏未来》、李玉导演的电影《阳光劫匪》、曹保平导演的《涉过愤怒的
海》、杨枫导演的《铁道英雄》（暂定名）、陆川导演的《749局》、周星驰导演的《美人鱼2》、贾樟柯导演的《一直游到海水变蓝》（原名《一个村庄的文学》）都已杀青进入后期制作阶段，其中《阳光劫匪》预计将于2021年5月1日上映，《盛夏未来》预计将于2021年8月14日上映，《涉过愤怒的海》预计将于2021年暑期档上映；《铁道英雄》（暂定名）预计将于2021年国庆档上映；公司深度参与投资制作、由好莱坞著名导演罗兰·艾默里奇执导的好莱坞科幻灾难大片《月球陨落（Moonfall）》（暂定名）已关机进入后期制作阶段；公司拥有独家中国大陆地区权利、赵圣熙导演的韩国首部全太空背景科幻大片《胜利号》已于2021年2月5日在Netflix上线。其他多部影片正在筹备中，其中《循环》、《一条龙》（暂定名）进入筹备阶段，
同时，公司继续参与并孵化多部电影项目；
（2）电视剧方面，报告期内，公司参与投资的多部电视剧及网剧稳步推进，主要包括《古董局中局
之掠宝清单》、《春来枕星河》、《宣判》、《警鹰》（暂定名）、《九指神丐2》、《我们的西南联大》、《邻家爸爸》（暂定名）、《北辙南辕》等；其中，《古董局中局之掠宝清单》、《我们的西南联大》已经完成制作，《北辙南辕》、《宣判》、《警鹰》（暂定名）杀青进入后期制作阶段；
（3）艺人经纪及相关服务，公司将继续提高为艺人及客户服务的专业水平，吸引具有特点和潜力的
艺人加入，扩大收入规模。报告期内，签约艺人类型呈现多样性，覆盖影视、网络、音乐、时尚等多领域。音乐方面，公司进一步加强与各音乐平台的版权合作，积极参与影视歌曲的录制；影院业务发展稳定，截至报告期末累计开业影院共30家（含参股1家）；
（4）品牌授权及实景娱乐板块，公司着力打造多元化优质IP的引入机制，建立IP高品质落地的完
善流程，不断强化针对不同场景定制差异化内容产品的能力；同时，不断提升项目运营能力，推进具有华谊兄弟特色的实景项目持续落地。海口、苏州、长沙、郑州四城联动，多地项目矩阵化和规模化运营带来的流量优势和品牌优势得到进一步凸显，武汉卓尔·华谊兄弟电影小镇项目、秦皇岛文化旅游项目正在有序推进中，华谊兄弟（济南）电影小镇预计将于2021年开业；
（5）互联网娱乐板块中，公司基于华谊兄弟品牌、艺人以及内容IP优势，布局线上短视频、短剧业
务，进一步充实和推进互联网娱乐内容的生产。
2、营业成本：报告期内，公司营业成本较上年同期相比上升92.28%，主要是因为收入增长，使得相
应的营业成本增长所致。
3、税金及附加：报告期内，公司税金及附加较上年同期相比下降48.64%，主要是因为报告期内公司
收入结构与上年同期发生变化，应税收入减少所致。
4、销售费用：报告期内，公司销售费用较上年同期相比上升185.98%，主要是因为报告期内影片宣
传费用增长所致。
5、研发费用：报告期内，公司研发费用较上年同期相比下降37.10%，主要是因为子公司研发用无形
资产摊销费用减少所致。
6、其他收益：报告期内，公司其他收益较上年同期相比上升347.14%，主要是因为报告期内政府补
助增长所致。
7、投资收益：报告期内，公司其他收益较上年同期相比上升5612.73%，主要是因为报告期内公司处
置了部分参投公司股权导致。报告期内，公司处置华谊腾讯娱乐有限公司部分股权，不再对该公司的经营具有重大影响，按照会计准则的规定将剩余股份转换为金融资产核算，并相应确认投资收益12,398.94万
元。另外，公司处置Tencent Music Entertainment Group、Maoyan Entertainment等股权并确认处置收益2,241.99万元。公司根据整体市场环境、行业周期规律和自身发展需要进行的资产优化，以集中优质资源布局“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局，防范国际形势变化影响下海外市场未来较长时间不可预见的系统性风险，更好地支持公司主营业务发展战略的推进和落地。
8、公允价值变动收益：报告期内，公司公允价值变动收益较上年相比增加755.47%，主要是因为对
参投公司的公允价值变动确认公允价值变动收益，本期针对参投公司华谊腾讯娱乐有限公司、GuruOnline(Holdings) Limited、等确认金额共计20,576.51万元。
9、信用减值损失：报告期内，公司信用减值损失较上年同期相比下降62.01%，主要是因为公司上年
同期收回部分往来款所致。10、资产减值损失：报告期内，公司资产减值损失较上年同期相比上升303603.23%，主要是因为报告期子公司因影视剧实现收入，相应冲回存货跌价准备所致。
11、资产处置收益：报告期内，公司资产处置收益较上年同期相比下降70.37%，主要是因为子公司资
产处置损失比上年同期减少所致。
12、营业外收入：报告期内，公司营业外收入较上年同期相比上升138.37%，主要是因为本期收到和
解及赔偿款增加所致。
13、营业外支出：报告期内，公司营业外支出较上年同期相比上升146.09%，主要是因为报告期内子
公司固定资产报废增加所致。
14、所得税费用：报告期内，公司所得税费用较上年同期相比下降146.37%，主要是因为报告期内子
公司应纳税所得额减少所致。
（二）资产负债表项目
1、货币资金：报告期末，公司货币资金较报告期初相比增长32.38%，主要是因为收到影视剧分账款
及出售部分参投公司股权收到的现金增加所致。
2、应收款项融资：报告期末，公司应收款项融资较报告期初相比减少100.00%，主要是因为上年同期
子公司银行承兑汇票贴现，本期无此项业务所致。
3、其他流动资产：报告期末，公司其他流动资产较报告期初相比增长71.67%，主要是因为公司在2021
年1月1日适用新租赁准则，根据新租赁准则规定经营租赁事项划分至“使用权资产”和“其他流动资产”科目核算所致。
4、其他非流动金融资产：报告期末，公司其他非流动金融资产较报告期初相比增长49.88%，主要是
因为公司出售华谊腾讯娱乐有限公司部分股权，持股比例降低且对其经营决策不再具有重大影响，依据企
业会计准则从长期股权投资转到其他非流动金融资产核算所致。
5、使用权资产：报告期末，公司使用权资产较报告期初相比增长100.00%，主要是因为公司在2021
年1月1日适用新租赁准则，根据新租赁准则规定经营租赁事项划分至“使用权资产”和“其他流动资产”科目核算所致。
6、应付账款：报告期末，公司应付账款较报告期初增长31.88%，主要是因为报告期内公司影视剧应
付宣发费用及分账款增长所致。
7、预收款项：报告期末，公司预收款项较报告期初减少86.48%，主要是因为报告期内最终完成股权
处置，导致上期预收股权处置款在报告期内冲销所致。
8、合同负债：报告期末，公司合同负债较报告期初增长34.26%，主要是因为报告期内收到影视剧投
资款所致。
9、应付职工薪酬：报告期末，公司应付职工薪酬较报告期初增长50.85%，主要是因为报告期内计提
应付未付3月份工资在4月初发放所致。
10、应交税费：报告期末，公司应交税费较报告期初减少52.99%，主要是因为报告期内应纳税所得额及应税收入减少，导致应付企业所得税、流转税减少所致。
11、一年内到期的非流动负债：报告期末，公司一年内到期的非流动负债较报告期初增长106.27%，
主要是因为报告期内长期借款重分类所致。
12、租赁负债：报告期末，公司使用权资产较报告期初增长100.00%，主要是因为公司在2021年1月
1日适用新租赁准则，根据新租赁准则规定经营租赁事项划分至“使用权资产”和“租赁负债”科目核算所致。
（三）现金流量表项目
1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为净流入38,539.01
万元，较上年同期相比上升197.75%。主要是因为收到的影视剧款项增加和影院运营收入增长所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为净流入22,565.41
万元，较上年同期相比上升70.92%。主要是因为公司收到股权转让款增长所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为净流出40,362.11
万元，较上年同期相比下降1604.37%。主要是因为公司借款比上年同期减少，偿还借款本金及利息比上年同期增长所致。
（四）主要财务指标
1、基本每股收益：报告期末，公司基本每股收益为0.08元/股，较上年同期相比上升260.00%，主要
是因为较上年同期相比归属于上市公司股东的净利润上升所致。
2、加权平均净资产收益率：报告期末，公司加权平均净资产收益率为7.35%，较上年同期相比上升
10.63个百分点，主要是因为报告期归属于上市公司股东的净利润上升所致。
二、业务回顾和展望
（一）公司报告期内总体经营情况回顾
报告期公司实现营业总收入为39,679.40万元，比上年同期上升73.57%；营业利润为21,773.94万元，比上年同期上升253.11%；利润总额为21,776.85万元，比上年同期上升253.14%；归属于上市公司股东净利润为23,458.58万元，比上年同期上升263.62%。
2021年，公司积极应对市场环境变化，整合优质资产，聚焦“影视+实景”，推动公司加速回归健康发展的快车道，持续巩固并提升公司核心竞争力。
1、报告期内，公司及公司经营管理人员、作品新增荣誉：
（1）公司影视作品新增荣誉
? 电影《八佰》荣获2020微博之夜“微博年度电影”
? 电影《八佰》荣获第12届青年电影手册年度盛典“2020年度商业片”
（二）展望
1、年度经营计划的执行情况：
如前所述，报告期内，公司集中全部资源贯彻“影视+实景”的商业模式，推动公司加速回归健康发展的快车道，持续巩固并提升公司核心竞争力。具体举措如下：
（1）公司继续深耕影视业务，持续产出高质量的优秀影视作品，并致力于完善及打通IP上下游全产
业链，拓宽优质IP的可变现渠道。
（2）公司通过轻资产、重品牌、强运营的业务逻辑，为优质影视IP和优秀文化建立下沉渠道和持续
变现能力，打造具有中国特色、世界品质的文旅融合业态。
（3）公司积极优化资产结构，持续整合优化资源配置，集中优质资源巩固和提升公司主营业务核心
竞争力。
（4）电影业务，2021年已上映及计划上映的电影如下：
公映电影名称（暂定）实际进展情况公映档期放映渠道《胜利号》已上映 2021年2月5日 海外新媒体Netflix
《谢里》 已上映 2021年2月26日 海外院线+海外新媒体Apple《侍神令》 已上映 2021年2月12日 院线《你好，李焕英》 已上映 2021年2月12日 院线
《超越》 制作完成 预计2021年6月12日 院线《阳光劫匪》 制作完成
2021年二季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《一直游到海水变蓝》 制作完成
2021年二季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《涉过愤怒的海》 后期制作中
2021年二季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《盛夏未来》 后期制作中
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《749局》 后期制作中
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《铁道英雄》 制作中
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《假如爱有天意》 制作完成
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线、新媒体或公司根据实际情况另
行调整《混沌行走》 制作完成
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线、新媒体或公司根据实际情况另
行调整《摇滚藏獒：蓝色光芒》 制作完成
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线、新媒体或公司根据实际情况另
行调整《马子们》 筹备中
2021年二季度拍摄或公司根据实际情
况另行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《分手清单》 筹备中
2021年三季度拍摄或公司根据实际情
况另行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《一条龙》 筹备中
2021年四季度拍摄或公司根据实际情
况另行调整
院线或公司根据实际情况另行调整目前有个别影片尚在审批及洽谈中，总经理将根据市场与审批情况进行调整。
（5）电视剧及网剧业务，2021年预计参与或发行计划主要如下：
项目名称（暂定） 实际进展情况 发行档期 放映渠道《胭脂债》 制作完成
2021年二季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《御龙修仙传2》 制作完成
2021年二季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《古董局中局之掠宝清单》 制作完成2021年二季度或公司根据实际情况另电视台及网络平台或公司根据实际情
行调整 况另行调整《春来枕星河》 后期制作中
2021年二季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《北辙南辕》 后期制作中
2021年二季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《愤怒的黄牛》 后期制作中
2021年二季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《宣判》 后期制作中
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《九指神丐2》 后期制作中
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《斜眼侦探》 制作中
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《魁拔の幽弥狂》 制作完成
2021年三季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《我们的西南联大》 制作完成
2021年四季度或公司根据实际情况另
行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整《警鹰》 制作中
2021年四季度或公司根据实际情况另
行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整《燕山派与百花门》 后期制作
2021年四季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《御龙修仙传3》 后期制作中
2021年四季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《中华英雄之风云再起》 后期制作中
2021年四季度或公司根据实际情况另
行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《邻家爸爸》 筹备中
2021年三季度拍摄或公司根据实际情
况另行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整《南锣警探》 筹备中
2021年三季度拍摄或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《消失的孩子》（原名：《海
葵》）
筹备中
2021年四季度拍摄或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《相公请下堂》 筹备中
2021年四季度拍摄或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整
制片人及公司总经理可能根据项目的市场反馈、剧本开发进展、演职人员档期等因素对项目进行增加、减少、替换和调整。以前年度制作完成的电视剧还将形成部分版权收入。
（6）艺人经纪业务
公司将继续提高为艺人及客户服务的专业水平，吸引具有特点和潜力的艺人加入，扩大收入规模。公
司艺人类型呈现多样性，覆盖影视、网络、音乐、时尚等多领域。音乐方面，公司进一步加强与各音乐平台的版权合作，积极参与影视歌曲的录制。
（7）影院业务
截至报告期末开业的影院总数量已达到30家（含参股1家），分别位于重庆、武汉、合肥、哈尔滨、沈阳、上海、咸宁、北京、廊坊、惠州、厦门、晋中、三河、深圳、许昌等城市，包含公司倾力打造的高端定制影院品牌——华谊兄弟电影汇。截至报告期末，直营影院30家。与2020年年初相比，影院数量无变化；2021年3月末屏幕数量267块，与2021年年初相比无变化；2020年一季度影院业务受到疫情严重影响，2021年同期已在逐步恢复中，2021年1-3月份观影人次为200.07万人次，较去年同期增长481.7%；2021年1-3月份院线发行及影城放映业务实现收入8359.11万元，较去年同期增长670.40%。
（8）品牌授权及实景娱乐业务
公司品牌授权及实景娱乐业务重点从项目开拓转向深耕运营，目前已经开业的项目包括华谊兄弟电影世界（苏州）、海口观澜湖华谊冯小刚电影公社、华谊兄弟（长沙）电影小镇和建业华谊兄弟电影小镇。公司在巩固先发优势和矩阵优势的同时，着力打造多元化优质IP的引入机制，从自有平台升级为开放平台；建立IP高品质落地的完善流程，不断强化针对不同场景定制差异化内容产品的能力；同时，提升项目运营能力，通过保持各项目运营能力不断提高和整体业务系统不断升级，以满足市场要求的不断更新变化，武汉卓尔·华谊兄弟电影小镇项目、秦皇岛文化旅游项目正在有序推进中；华谊兄弟（济南）电影小镇预计将于2021年开业。
2、对公司未来经营产生不利影响的重要风险元素及应对措施：
1、产业政策风险
国家对电影、电视剧行业实行严格的行业准入和监管政策，一方面给新进入广播电影电视行业的国内企业和外资企业设立了较高的政策壁垒，保护了公司的现有业务和行业地位；另一方面，随着国家产业政策将来的进一步放宽，公司目前在广播电影电视行业的竞争优势和行业地位将面临新的挑战，甚至整个行业都会受到外资企业及进口电影、电视剧的强力冲击。另外，电影、电视剧进品专营等限制性规定也在一定程度上制约和影响了公司部分业务拓展。
2、税收优惠及政府补助政策风险
公司报告期内依据国家相关政策享受了营业税减免和政府补助。尽管公司的经营业绩不依赖于税收优惠和政府补助政策，但税收优惠和政府补助仍然对公司的经营业绩构成一定影响，公司仍存在因税收优惠和政府补助收入减少而影响公司利润水平的风险。
3、盗版风险
盗版现象给电影、电视剧的制作发行单位带来了极大的经济损失，造成了我国影视行业持续发展动力不足、原创缺乏等一系列问题。政府有关部门近年来通过逐步完善知识产权保护体系、加强打击盗版执法力度、降低电影票价等措施，在保护知识产权方面取得了明显的成效。同时，公司也结合自身实际情况在保护自有版权上采取了许多措施，包括签订严密的版权合同，明确责任，预防版权侵权风险；采取反盗版技术、组织专门队伍打击盗版活动等。通过上述措施，在一定程度上减少了针对公司版权的盗版行为。
4、人才管理的风险
虽然公司目前已经拥有了业内领先的管理团队和人才储备库，并且通过各种行之有效的人才管理措施来稳定和壮大优秀人才队伍，但与公司发展战略和发展目标的要求相比目前人才储备规模仍有待进一步加强，如果公司人才储备不能随业务增长而同步提升，将可能对公司的正常经营产生不利影响。由于业务规模有限，少数签约制片人及导演对公司业绩的贡献占比相对较高，公司将积极采取多种人才管理措施，加强公司人才储备及业务规模的持续扩大，减少核心专业人才变动给公司经营业务带来的负面影响。
5、公司商业大片拍摄量及收入波动的风险
由于商业大片的投资回报高、市场影响大、运作模式成熟，在国内市场上成功率高，因此成为了公司电影业务的首选。公司成立以来出品的《天下无贼》、《宝贝计划》、《集结号》、《非诚勿扰》系列、《唐山大地震》、《狄仁杰之通天帝国》、《画皮》系列、《一九四二》、《十二生肖》、《西游降魔篇》、《狄仁杰之神都龙王》、《私人订制》、《芳华》、《前任》系列等影片均为商业大片，赢得票房的同时还赢得了口碑，对公司的电影业务收入做出了巨大贡献。但是，商业大片需要大额资金的投入，受制于资金等因素的限制，产量一直无法迅速提高，妨碍了公司电影业务收入的稳步提升。如果投资的少数商业大片票房表现不好或因公映档期等原因不能在该年度确认主要收入，则可能引起公司电影业务收入增长的波动。
6、作品审查风险
根据相关法律法规的规定，公司筹拍的电影、电视剧，如果最终未获备案通过，将作剧本报废处理；已经摄制完成，经审查、修改、审查后最终未获通过的，须将该影视作品作报废处理；如果取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》后被禁止发行或放（播）映，该作品将作报废处理，同时公司还可能将遭受行政处罚。虽然公司筹拍和出品前的内部审查杜绝了作品中禁止性内容的出现，保证了备案和审查的顺利通过，公司成立以来也从未发生过电影、电视剧未获备案、审查通过的情形，但公司不能保证此后该类情形永远不会发生。一旦出现类似情形，将对公司的经营业绩造成不利影响。因此，公司面临着作品审查的风险。
7、经济周期影响的风险
公司所处的电影行业主要为消费者提供电影这一偏中高端的文化消费品。作为非日常必需品，电影的主要消费群体以中高收入消费者为主，正向的需求收入弹性较高。在经济增长时，居民的收入水平提高，用于文化方面的支出相应增加，电影市场繁荣；而在经济衰退时，居民的收入水平虽有所下降，但受消费习惯的影响，电影消费群体用于电影方面的支出并未同步减少，电影市场并不会必然同时陷入低谷甚至还可能出现增长。虽然我国经济近年来持续快速增长，居民的生活水平迅速上升，已经进入全面建设小康社会时期，文化消费成为新的消费热点，影视市场加速繁荣，但经济周期性波动放缓、波动幅度减弱等经济发展新特征仍无法改变经济周期性波动的内在规律，经济的周期性波动势必会在一定程度上影响到公司的电影、电视剧及艺人经纪服务市场的持续发展。
8、市场竞争加剧的风险
在电影类别方面，国产商业大片的数量和质量均实现了突破性飞跃。但是，中国的电影市场能否继续容纳更多的电影产量仍然有待验证。如果更多的影片竞争相同的档期，将不可避免地出现上映日期难以协调、观影人群分流的竞争新局面。电视剧方面，经过多年的迅猛发展，电视剧行业的市场化程度已经很高。精品电视剧的细分市场依然呈现供不应求的状况，但仍然无法完全避免整个行业竞争加剧所可能产生的系统性风险。
9、影视作品销售的风险
电影、电视剧等文化产品的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要影视企业不断创作和发行新的影视作品。对于影视企业来说，始终处在新产品的生产与销售之中，是否为市场和广大观众所需要及喜爱，是否能够畅销并取得良好票房或收视率、能否取得丰厚投资回报均存在一定的不确定性。尽管公司有着丰富的剧本来源（包括但不限于外部购买剧本、委托编剧创作等），公司的影视作品立项及内容审查委员会及主要创作人员会仔细评审剧本初稿和导演班底、演员阵容，充分考虑其中的商业元素，从思想性、艺术性、娱乐性、观赏性相结合的角度，通过集体决策制度，利用主要经营管理、创作人员多年成功制作发行的经验，能够在一定程度上保证新影视作品的适销对路，但仍然无法完全避免作为新产品所可能存在的定位不准确、不被市场接受和认可而导致的销售风险。
10、影视剧拍摄计划执行的风险
公司每年年初制定电影、电视剧的生产计划，尽管公司在制定生产计划时，已经将该过程考虑其中，但如果在预计时间内无法完成项目的立项，则项目的生产计划将被拖延。另外，在拍摄、制作过程中，也存在着很多不可控因素会影响到生产计划的正常执行，如外景拍摄的天气条件、主创人员的身体状况甚至地震、洪水等不可抗力等等。
11、联合摄制的控制风险
公司在电视剧联合摄制中，一般作为执行制片方；在电影联合摄制中，有时根据需要由对方作为执行制片方。在合作对方为执行制片方时，尽管联合摄制各方有着共同的利益基础，执行制片方多为经验丰富的制片企业，公司可以根据合同约定充分行使联合摄制方的权利，但具体制作仍然掌握在对方手中，其工作的好坏维系着公司投资的成败，公司存在着联合摄制的控制风险。
12、安全生产的风险
在多数故事片题材的拍摄中，都不会存在安全事故的风险。但在战争等题材的影视剧拍摄中，安全事故很难完全避免。安全事故的发生不仅会影响公司的正常生产经营，造成停工；还会带来人员伤亡等，并引发相应的支付赔偿。尽管公司制定了严格的《安全生产管理办法》、在安全摄制方面有着丰富的经验并能够提前采取预防措施，但这只能降低事故发生的概率或减少事故带来的损失，并不能完全排除类似事故的发生。
另外，在影视产品的摄制过程中，胶片、拷贝等一般素材弥足珍贵。如果在生产过程中发生物料、素材的毁损、丢失，对公司一方面是一种财物损失，另一方面还会影响到摄制的正常进行或造成返工。
13、知识产权纠纷的风险
公司影视作品的核心是知识产权，无论是与公司联合摄制的制作单位，还是向公司提供素材的相关方以及公司聘用的编剧、导演、摄影、作词、作曲等人员，都与公司存在主张知识产权权利的问题。对此，公司与上述单位或人员均签订了完整合约，对知识产权事宜进行具体约定，若发生纠纷，将按照有关合约的条款处理。
另外，对于公司影视作品中使用的题材、剧本、音乐等，还存在侵犯第三方知识产权的潜在风险。作为防范措施，公司在使用之初即先行全面核查题材、剧本、音乐的知识产权状况，避免直接侵犯属第三方拥有的知识产权。
14、应收账款余额较大的风险
公司期末应收账款欠款客户主要为各大院线、电视台及网络平台，虽然客户的资金实力雄厚，信用记录良好，应收账款的坏账风险较低，但仍不能完全排除坏账损失风险。
15、存货金额较大的风险
公司存货占总资产比例较高的原因系公司为影视制作、发行企业，自有固定资产较少，企业资金主要用于摄制电影、电视剧，资金一经投入生产即形成存货——影视作品。在公司连续的扩大生产过程中，存货必然成为公司资产的主要构成因素。
另外，公司的存货构成中，在产品占39%左右。主要是因为在产品反映的是制作中的影视剧成本，该
类存货只有在拍摄完成并取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》后才转入库存商品，而库存商品则可以根据电视剧的预售、销售情况、电影的随后公映情况较快结转成本。尽管公司有着严格的生产计划和质量控制体系，能够确保在产品按时按质完成。但影视产品制作完成后，依然面临着前述的作品审查风险和市场风险。公司存货特别是在产品金额较大，一定程度上放大了作品审查风险和市场风险对公司的影响程度。
16、经营活动净现金流量阶段性不稳定的风险
鉴于公司“轻资产”的影视作品生产模式及产品制作周期长的特点，公司在扩大生产经营的过程中将仍可能面临着某一时段内经营活动现金流量为负、需要筹资活动提供资金的情形，虽然公司在现有经营规模下仍可以比较顺利地通过吸收投资、取得借款等筹资活动补充公司经营活动的现金缺口，但如果资金不能顺利筹集到位或需要支付高额融资成本，则公司的生产计划或盈利能力将受影响，更遑论进一步扩大经营规模和提高盈利水平。因此，是否能够有效地建设包括股权融资在内的长效稳定的融资渠道，已成为影响公司进一步提升核心竞争力的瓶颈。
17、实际控制人股权稀释的风险
王忠军、王忠磊兄弟作为本公司的实际控制人，截至报告期末，王忠军、王忠磊兄弟持有公司的股权比例为25.41%。尽管王忠军、王忠磊兄弟的持股比例仍高于其他股东的持股比例，既避免了“一股独大”，又处于相对控股，持股比例比较合理，但是由于王忠军作为公司董事长、王忠磊作为公司总经理在本公司业务开展中扮演着重要角色，公司以往出品的众多重要作品，均由王忠军、王忠磊担任出品人或制片人等，因此如果由于股权稀释，引发核心管理人员的变动，将会对公司业绩的稳定性产生影响。
18、艺人经纪的合同风险
尽管公司优质的艺人经纪服务平台能够为艺人提供更多电视剧、电影的演艺机会，艺人能够在这里得到全方位的服务，但是仍然可能有少部分艺人会因为个人原因选择解约合同。虽然按照合同条款，公司可以要求支付大额赔偿金，但从调解或起诉到达成协议或判决、执行，需要一个漫长的过程，赔偿金的具体金额也很难确定，同时也不能排除出现艺人以消极怠工对抗合同的“双输”情形，给合同双方带来经济损失。
三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
公司于2020年4月28日召开的第四届董事会第41次会议和2020年5月19日召开的2019年年度股东大会审议通过公司申请向特定对象发行A股股票相关议案，并于2020年7月3日召开第四届董事会第43次会议，审议通过了《关于公司向特定对象发行股票预案（修订稿）的议案》等相关议案。
根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《上市公司非公开发行股票实施细则》、《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》等相关法律法规和规范性文件的规定，结合实际情况和公司具体情况，公司于2020年12月7日召开第五届董事会第七次会议、2020年12月23日召开2020年第十五次临时股东大会，审议通过了《关于调整公司向特定对象发行股票方案的议案》，对本次向特定对象发行股票方案中定价方式和发行价格、发行数量、发行对象及认购方式、锁定期、募集资金数量及用途等进行了调整。
公司于2020年12月31日收到深圳证券交易所出具的《关于受理华谊兄弟传媒股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》（深证上审〔2020〕878号）。深圳证券交易所对公司报送的向特定对象发行股票募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。
公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深圳证券交易所审核，并获得中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施。最终能否通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性。
截至报告期末，公司申请向特定对象发行A股股票事项仍在进行中。报告期内进展情况如下：
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引《关于向特定对象发行股票申请收到深圳证券交易所审核问询函的公告》
2021年1月18日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》、《向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）》
2021年2月2日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于调整向特定对象发行股票方案的公告》、《关于向特定对象发行股票预案修订情况说明的公告》、《向特定对象发行股票预案（三次修订稿）》、《向特定对象发行股票方案论证分析报告（三次修订稿）》、《关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施相关事项的公告（三次修订稿）》
2021年3月5日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
《关于公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复（修订稿）》、《北京市浩天信和律师事务所关于华谊兄弟传媒股份有限公司向特定对象发行股票之补充法律意见（二）》、《关于华谊兄弟传媒股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函有关财务事项的说明》、《向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）》
2021年3月15日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
《关于向特定对象发行股票申请收到深圳证券交易所第二轮审核问询函的公告》
2021年3月17日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核2021年3月23日巨潮资讯网
问询函的回复》、《北京市浩天信和律师事务所关于华谊兄弟传媒股份有限公司向特定对象发行股票之补充法律意见书（三）》
（http://www.cninfo.com.cn）
四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行
完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员不存在在报告期内履行完毕及超期未履行完毕的承诺事项。
公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项如下：
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
首次公开发行或再融资时所作承诺
控股股东、实际控制人王忠军、王忠磊
承诺人直接或间接控制的任何公司均未从事与公司及其子公司相同、近似或相关业务，与公司及其子公司之间不存在同业竞争；不存在影响公司上市的因素；承诺人承诺其控制的公司将不直接或间接从事与公司相同、近似或相关的可能构成竞争的业务，也不直接或间接参与投资任何与公司及其子公司从事的业务可能构成同业竞争的经营项目。
自承诺函签署之日起
长期
报告期内，承诺人均履行了承诺
控股股东、实际控制人王忠军、王忠磊
因公司及其子公司设立时未依法办理社会保险登记，其社会保险由关联公司华谊广告、影业投资及时代经纪等代为缴纳员工社会保险可能面临的行政处罚法律责任；因公司及其子公司未依法办理房屋租赁登记备案可能面临的行政处罚法律责任；对于上述可能面临的行政处罚，承诺人将以除公司股份外的其他个人财产，缴纳该等行政处罚的罚金。
自承诺函签署之日起
长期
报告期内，承诺人均履行了承诺
其他对公司中小股东所作承诺
公司董事、监事和高级管理人员
本人在任职期间内每年转让的公司股份不超过本人所持有公司股份总数的25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份；在任期届满前离职的，在本人就任时确
自任职起 长期
报告期内，承诺人均履行了承诺
五、募集资金使用情况对照表
□ 适用 √ 不适用
六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动
的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
七、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。
九、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守：1、每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；2、离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；3、《公司法》对董监高股份转让的其他规定。承诺是否按时履行 是
第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
2021年03月31日
单位：元项目 2021年3月31日 2020年12月31日流动资产：
货币资金852,313,290.19643,817,187.02交易性金融资产应收票据应收账款624,589,135.85604,872,342.64应收款项融资243,180.00预付款项1,078,802,020.96914,395,745.87其他应收款282,857,036.64287,629,342.27其中：应收利息应收股利2,957,086.322,936,206.30存货654,965,856.12547,463,021.47合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 129,462,450.58 75,415,285.09流动资产合计 3,622,989,790.34 3,073,836,104.36非流动资产：
债权投资其他债权投资长期应收款44,540,517.1444,370,372.43长期股权投资3,577,845,869.493,731,326,031.23其他权益工具投资791,607,001.07791,594,844.27其他非流动金融资产606,581,652.11404,710,581.08投资性房地产33,855,193.2136,663,021.43固定资产790,162,421.34803,159,994.43
在建工程使用权资产441,381,651.42无形资产25,072,163.7627,045,964.25开发支出商誉409,277,304.43409,277,304.43长期待摊费用68,361,406.9970,621,463.42递延所得税资产218,747,672.58209,740,622.96其他非流动资产非流动资产合计7,007,432,853.54 6,528,510,199.93资产总计10,630,422,643.88 9,602,346,304.29流动负债：
短期借款1,684,692,754.541,915,173,419.95交易性金融负债应付票据应付账款1,343,202,893.721,018,483,914.89预收款项6,675,335.2349,369,426.75合同负债807,857,897.29601,723,413.61应付职工薪酬31,150,939.4120,649,911.02应交税费15,726,887.6033,457,077.08其他应付款586,997,139.13532,538,230.43其中：应付利息应付股利一年内到期的非流动负债95,676,500.0046,385,000.00其他流动负债17,661,402.3413,653,121.87流动负债合计4,589,641,749.264,231,433,515.60非流动负债：
长期借款1,105,744,205.351,171,273,877.91应付债券227,730,652.10222,261,333.48其中：优先股永续债租赁负债591,967,830.57长期应付款长期应付职工薪酬预计负债
递延收益15,724,495.5016,572,158.29递延所得税负债50,554,738.7250,040,762.23其他非流动负债276,084,905.55283,160,377.24非流动负债合计2,267,806,827.791,743,308,509.15负债合计6,857,448,577.055,974,742,024.75所有者权益：
股本2,779,254,919.002,779,254,919.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积2,492,524,061.532,489,308,787.39减：库存股18,141,180.0018,141,180.00其他综合收益-411,016,378.39-422,253,534.54专项储备盈余公积448,694,498.74448,694,498.74一般风险准备未分配利润-2,064,059,186.77 -2,204,587,814.57归属于母公司所有者权益合计3,227,256,734.11 3,072,275,676.02少数股东权益545,717,332.72555,328,603.52所有者权益合计3,772,974,066.83 3,627,604,279.54负债和所有者权益总计10,630,422,643.88 9,602,346,304.29法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：王笑宇 会计机构负责人：王笑宇
2、母公司资产负债表
单位：元项目 2021年3月31日 2020年12月31日流动资产：
货币资金18,528,440.5491,333,709.83交易性金融资产应收票据应收账款212,776,641.02173,032,778.49应收款项融资预付款项50,266,285.6326,359,160.35其他应收款3,189,698,459.183,365,501,100.37
其中：应收利息应收股利存货
97.0097.00合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产3,162,242.161,373,440.10流动资产合计3,474,432,165.533,657,600,286.14非流动资产：
债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资7,451,701,441.917,451,893,519.38其他权益工具投资350,000,000.00350,000,000.00其他非流动金融资产156,537,518.49156,541,342.21投资性房地产固定资产17,796,967.1118,665,557.49在建工程使用权资产无形资产1,044,043.231,201,702.33商誉长期待摊费用52,250,110.1053,999,596.53递延所得税资产12,683,534.2012,600,464.83其他非流动资产非流动资产合计8,042,013,615.04 8,044,902,182.77资产总计11,516,445,780.57 11,702,502,468.91流动负债：
短期借款1,896,535,699.361,993,622,919.95交易性金融负债应付票据应付账款397,243,415.11371,710,129.53预收款项合同负债28,264,330.7517,188,859.06应付职工薪酬1,043,965.44436,606.17
应交税费222,414.6188,508.89其他应付款1,831,581,136.901,901,821,639.24其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债61,431,500.0036,035,000.00其他流动负债流动负债合计4,216,322,462.174,320,903,662.84非流动负债：
长期借款1,057,203,705.441,079,579,787.74应付债券长期应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债261,792,452.72268,867,924.41非流动负债合计1,318,996,158.161,348,447,712.15负债合计5,535,318,620.335,669,351,374.99所有者权益：
股本2,779,254,919.002,779,254,919.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积2,612,816,410.402,612,816,410.40减：库存股18,141,180.0018,141,180.00其他综合收益-5,000,000.00-5,000,000.00盈余公积448,787,685.83448,787,685.83未分配利润163,409,325.01 215,433,258.69所有者权益合计5,981,127,160.24 6,033,151,093.92负债和所有者权益总计11,516,445,780.57 11,702,502,468.91
3、合并利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入
396,793,981.68228,602,735.41其中：营业收入396,793,981.68228,602,735.41
二、营业总成本
562,015,296.90346,492,667.12其中：营业成本348,853,177.22181,427,996.63税金及附加1,698,130.003,306,548.41销售费用85,111,933.5729,761,825.67管理费用57,957,836.7162,458,549.44研发费用1,663,892.422,645,427.25财务费用66,730,326.9866,892,319.72其中：利息费用64,438,289.5262,657,283.68利息收入1,271,914.49850,291.36加：其他收益11,770,326.782,632,336.79投资收益（损失以“－”号填列）127,665,878.102,234,759.68其中：对联营企业和合营企业的投资收益101,450,685.64-5,556,247.74汇兑收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）205,765,053.18-31,391,922.97信用减值损失（损失以“-”号填列）954,665.002,512,921.71资产减值损失（损失以“-”号填列）36,894,034.64-12,156.06资产处置收益（损失以“-”号填列）-89,206.49-301,068.55
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
217,739,435.99-142,215,061.11加：营业外收入224,827.0694,318.16减：营业外支出195,801.5279,565.45
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
217,768,461.53-142,200,308.40减：所得税费用-6,921,387.9314,927,792.71
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
224,689,849.46-157,128,101.11
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
224,689,849.46-157,128,101.11
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润
234,585,846.13-143,374,964.34
2.少数股东损益
-9,895,996.67-13,753,136.77
六、其他综合收益的税后净额
11,237,156.157,626,356.77归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额11,237,156.157,626,356.77
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
11,237,156.157,626,356.77
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
11,237,156.156,519,833.11
7.其他
1,106,523.66归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额
235,927,005.61-149,501,744.34归属于母公司所有者的综合收益总额245,823,002.28-135,748,607.57归属于少数股东的综合收益总额-9,895,996.67-13,753,136.77
八、每股收益：
（一）基本每股收益
0.08-0.05
（二）稀释每股收益
0.08-0.05法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：王笑宇 会计机构负责人：王笑宇
4、母公司利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入
25,539,542.78 5,020,092.53减：营业成本998,086.79税金及附加55,596.83 71,796.60销售费用114,905.14 62,830.51管理费用26,596,917.08 30,246,189.25研发费用财务费用52,348,422.72 61,069,378.18其中：利息费用49,767,216.12 58,189,268.45利息收入93,925.64 213,385.54
加：其他收益47,463.01 43,748.66投资收益（损失以“－”号填列）-192,077.47 13,503,067.93其中：对联营企业和合营企业的投资收益-192,077.47 13,503,067.93 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-3,823.72 572,010.40信用减值损失（损失以“-”号填列）1,529,734.12 1,375,753.71资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
-52,195,003.05 -71,933,608.10加：营业外收入88,000.00减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
-52,107,003.05 -71,933,608.10减：所得税费用-83,069.37 629,094.68
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-52,023,933.68 -72,562,702.78
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
-52,023,933.68 -72,562,702.78
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额
-52,023,933.68 -72,562,702.78
5、合并现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金674,566,036.23 154,506,674.04收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金229,757,126.13 5,921,121.21经营活动现金流入小计904,323,162.36 160,427,795.25购买商品、接受劳务支付的现金211,614,171.99 285,848,361.41支付给职工以及为职工支付的现金40,267,473.81 42,850,820.69支付的各项税费24,524,033.45 61,532,624.07支付其他与经营活动有关的现金242,527,405.80 164,445,210.08经营活动现金流出小计518,933,085.05 554,677,016.25经营活动产生的现金流量净额385,390,077.31 -394,249,221.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金239,672,832.43 16,618,293.59取得投资收益收到的现金2,332,250.78 485,946.61处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额75,323.16 226,731.70处置子公司及其他营业单位收到的现金净额110,000,000.00收到其他与投资活动有关的现金6,000,000.00投资活动现金流入小计242,080,406.37 133,330,971.90购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金16,426,301.01 1,305,133.75投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计16,426,301.01 1,305,133.75投资活动产生的现金流量净额225,654,105.36 132,025,838.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金3,500,000.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金3,500,000.00取得借款收到的现金30,371,446.13 490,713,800.00收到其他与筹资活动有关的现金2,046,083.33筹资活动现金流入小计35,917,529.46 490,713,800.00
偿还债务支付的现金384,139,754.00 476,298,225.78分配股利、利润或偿付利息支付的现金43,550,848.26 38,097,116.46其中：子公司支付给少数股东的股利、利润878,922.73支付其他与筹资活动有关的现金11,848,010.69筹资活动现金流出小计439,538,612.95 514,395,342.24筹资活动产生的现金流量净额-403,621,083.49 -23,681,542.24
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-3,858,077.79 4,432.41
五、现金及现金等价物净增加额
203,565,021.39 -285,900,492.68加：期初现金及现金等价物余额506,903,370.78 553,693,031.06
六、期末现金及现金等价物余额
710,468,392.17 267,792,538.38
6、母公司现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金13,521,160.48 1,610,977.85收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金363,740,132.52 701,929,943.69经营活动现金流入小计377,261,293.00 703,540,921.54购买商品、接受劳务支付的现金45,930.00 1,817,090.28支付给职工以及为职工支付的现金1,569,245.54 1,431,766.78支付的各项税费1,263,249.71 748,875.47支付其他与经营活动有关的现金301,707,584.56 892,427,092.36经营活动现金流出小计304,586,009.81 896,424,824.89经营活动产生的现金流量净额72,675,283.19 -192,883,903.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金4,174,260.95 5,516,497.86取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额110,000,000.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计4,174,260.95 115,516,497.86购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金11,171.42投资支付的现金355,926.80
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金518,030.00投资活动现金流出小计529,201.42 355,926.80投资活动产生的现金流量净额3,645,059.53 115,160,571.06
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金140,376,746.13 490,713,800.00收到其他与筹资活动有关的现金2,046,083.33筹资活动现金流入小计142,422,829.46 490,713,800.00偿还债务支付的现金245,000,000.00 476,298,225.78分配股利、利润或偿付利息支付的现金42,374,192.26 37,218,193.73支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计287,374,192.26 513,516,419.51筹资活动产生的现金流量净额-144,951,362.80 -22,802,619.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-4,174,250.66 26.81
五、现金及现金等价物净增加额
-72,805,270.74 -100,525,924.99加：期初现金及现金等价物余额74,582,052.16 116,121,865.10
六、期末现金及现金等价物余额
1,776,781.42 15,595,940.11
二、财务报表调整情况说明
1、2021年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
只要公司是从2021年首次执行新租赁准则，均需要填写此表，除非不需要调整年初资产负债表科目。
√ 适用 □ 不适用
是否需要调整年初资产负债表科目
√ 是 □ 否
合并资产负债表
单位：元项目 2020年12月31日 2021年01月01日 调整数流动资产：
货币资金643,817,187.02643,817,187.02交易性金融资产应收票据
应收账款604,872,342.64604,872,342.64应收款项融资243,180.00243,180.00预付款项914,395,745.87914,395,745.87其他应收款287,629,342.27287,629,342.27其中：应收利息应收股利2,936,206.302,936,206.30存货547,463,021.47547,463,021.47合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产75,415,285.0975,415,285.09流动资产合计3,073,836,104.363,073,836,104.36非流动资产：
债权投资其他债权投资长期应收款44,370,372.4344,370,372.43长期股权投资3,731,326,031.233,731,326,031.23其他权益工具投资791,594,844.27791,594,844.27其他非流动金融资产404,710,581.08404,710,581.08投资性房地产36,663,021.4336,663,021.43固定资产803,159,994.43803,159,994.43在建工程使用权资产452,542,215.71 452,542,215.71无形资产27,045,964.2527,045,964.25开发支出商誉409,277,304.43409,277,304.43长期待摊费用70,621,463.4270,621,463.42递延所得税资产209,740,622.96209,740,622.96其他非流动资产48,966,241.43 48,966,241.43非流动资产合计6,528,510,199.937,030,018,657.07 501,508,457.14资产总计9,602,346,304.2910,103,854,761.43 501,508,457.14流动负债：
短期借款1,915,173,419.951,915,173,419.95交易性金融负债
应付票据应付账款1,018,483,914.891,018,483,914.89预收款项49,369,426.7549,369,426.75合同负债601,723,413.61601,723,413.61应付职工薪酬20,649,911.0220,649,911.02应交税费33,457,077.0833,457,077.08其他应付款532,538,230.43532,538,230.43其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债46,385,000.0046,385,000.00其他流动负债13,653,121.8713,653,121.87流动负债合计4,231,433,515.604,231,433,515.60非流动负债：
长期借款1,171,273,877.911,171,273,877.91应付债券222,261,333.48222,261,333.48其中：优先股永续债租赁负债595,565,675.47 595,565,675.47长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益16,572,158.2916,572,158.29递延所得税负债50,040,762.2350,040,762.23其他非流动负债283,160,377.24283,160,377.24非流动负债合计1,743,308,509.152,338,874,184.62 595,565,675.47负债合计5,974,742,024.756,570,307,700.22 595,565,675.47所有者权益：
股本2,779,254,919.002,779,254,919.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积2,489,308,787.392,489,308,787.39减：库存股18,141,180.0018,141,180.00
其他综合收益-422,253,534.54-422,253,534.54专项储备盈余公积448,694,498.74448,694,498.74一般风险准备未分配利润-2,204,587,814.57-2,298,645,032.90 -94,057,218.33归属于母公司所有者权益合计3,072,275,676.022,978,218,457.69 -94,057,218.33少数股东权益555,328,603.52555,328,603.52所有者权益合计3,627,604,279.543,533,547,061.21 -94,057,218.33负债和所有者权益总计9,602,346,304.2910,103,854,761.43 501,508,457.14
母公司资产负债表
单位：元项目 2020年12月31日 2021年01月01日 调整数流动资产：
货币资金91,333,709.8391,333,709.83交易性金融资产衍生金融资产应收票据应收账款173,032,778.49173,032,778.49应收款项融资预付款项26,359,160.3526,359,160.35其他应收款3,365,501,100.373,365,501,100.37其中：应收利息应收股利存货
97.00
97.00
合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产1,373,440.101,373,440.10流动资产合计3,657,600,286.143,657,600,286.14非流动资产：
债权投资其他债权投资长期应收款
长期股权投资7,451,893,519.387,451,893,519.38其他权益工具投资350,000,000.00350,000,000.00其他非流动金融资产156,541,342.21156,541,342.21投资性房地产固定资产18,665,557.4918,665,557.49在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产1,201,702.331,201,702.33开发支出商誉长期待摊费用53,999,596.5353,999,596.53递延所得税资产12,600,464.8312,600,464.83其他非流动资产非流动资产合计8,044,902,182.778,044,902,182.77资产总计11,702,502,468.9111,702,502,468.91流动负债：
短期借款1,993,622,919.951,993,622,919.95交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款371,710,129.53371,710,129.53预收款项合同负债17,188,859.0617,188,859.06应付职工薪酬436,606.17436,606.17应交税费88,508.8988,508.89其他应付款1,901,821,639.241,901,821,639.24其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债36,035,000.0036,035,000.00其他流动负债流动负债合计4,320,903,662.844,320,903,662.84
非流动负债：
长期借款1,079,579,787.741,079,579,787.74应付债券其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债268,867,924.41268,867,924.41非流动负债合计1,348,447,712.151,348,447,712.15负债合计5,669,351,374.995,669,351,374.99所有者权益：
股本2,779,254,919.002,779,254,919.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积2,612,816,410.402,612,816,410.40减：库存股18,141,180.0018,141,180.00其他综合收益-5,000,000.00-5,000,000.00专项储备盈余公积448,787,685.83448,787,685.83未分配利润215,433,258.69215,433,258.69所有者权益合计6,033,151,093.926,033,151,093.92负债和所有者权益总计11,702,502,468.9111,702,502,468.91调整说明：财政部于2018年12月7日颁布了《关于修订印发<企业会计准则第21号——租赁>的通知》（财会〔2018〕35号）（以下简称“新租赁准则”），并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。
根据财政部上述相关准则及通知规定，公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。
2、2021年起首次新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□ 适用 √ 不适用
三、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。