张裕Ａ：2016年年度报告

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
       2016 年年度报告
          2016 定全 01
    2017 年 04 月
                                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                               目         录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 3
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 8
第三节 公司业务概要........................................................................................................................ 8
第四节 经营情况讨论与分析............................................................................................................ 9
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 21
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 32
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 37
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................38
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 44
第十节 公司债券相关情况.............................................................................................................. 52
第十一节 财务报告.......................................................................................................................... 52
第十二节 备查文件目录................................................................................................................ 148
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                       第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人孙利强、主管会计工作负责人冷斌及会计机构负责人(会计主管人员)姜建勋声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
关于公司生产经营过程中可能面临的重大风险，请参见本报告第四节“经营情况讨论与分析”
中之“九、公司未来发展的展望”之“5、可能发生的风险”部分，建议投资者仔细阅读，注
意投资风险。
报告中经营计划、经营目标并不代表公司对 2017 年度的盈利预测，能否实现取决于市场状
况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本 685,464,000 为基数，向全体股东
每 10 股派发现金红利 5 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。
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                              释义
释义项                 指   释义内容
公司/本公司            指   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
张裕集团/控股股东      指   烟台张裕集团有限公司
中国证监会             指   中国证券监督管理委员会
深交所                 指   深圳证券交易所
德勤华永会计师事务所   指   德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙)
元                     指   人民币元
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                          第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称                 张裕 A、张裕 B                    股票代码                000869、200869
变更后的股票简称         —
股票上市证券交易所       深圳证券交易所
公司的中文名称           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
公司的中文简称           张裕
公司的外文名称           YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写       CHANGYU
公司的法定代表人         孙利强
注册地址                 山东省烟台市大马路 56 号
注册地址的邮政编码       264000
办公地址                 山东省烟台市大马路 56 号
办公地址的邮政编码       264000
公司网址                 http://www.changyu.com.cn
电子信箱                 [e-mail]
二、联系人和联系方式
                                   董事会秘书                           证券事务代表
姓名                               曲为民                               李廷国
联系地址                           山东省烟台市大马路 56 号             山东省烟台市大马路 56 号
电话                               0086-535-6633656                     0086-535-6633656
传真                               0086-535-6633639                     0086-535-6633639
电子信箱                           [e-mail]                  [e-mail]
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称                《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址      http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点                        山东省烟台市大马路 56 号公司董事会办公室
                                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
    四、注册变更情况
组织机构代码
                          公司在 1997 年 9 月 18 日成立时确定的经营范围为：葡萄酒、蒸馏酒、保健酒、果露酒、非酒精饮料、
                          果酱、包装材料、酿酒机械的生产、加工、销售。
                          2008 年 4 月 17 日，经 2007 年度股东大会审议通过， 公司经营范围变更为：葡萄酒、蒸馏酒、药酒、果
                          露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料、酿酒机械的生产、加工和销售；备案范围进出口贸易。
                          2010 年 5 月 12 日，经 2009 年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为：葡萄酒、蒸馏酒、药酒、果
公司上市以来主营业务的
                          露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料及制品、酿酒机械的生产、加工和销售；备案范围进出口贸易；国
变化情况
                          家政策允许范围内的对外投资。
                          2016 年 9 月 23 日，经 2016 年第一次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为：葡萄酒及果酒（原
                          酒、加工灌装）生产；配制酒及其他配制酒（葡萄露酒）生产；其他酒（其他蒸馏酒）生产；包装材料、
                          酿酒机械的生产、加工、销售；葡萄种植、收购；旅游资源开发（不含旅游业）；包装设计；房屋出租活
                          动；备案范围进出口贸易；仓储业务；国家政策允许范围内的对外投资。
历次控股股东的变更情况    无变更。
    五、其他有关资料
    公司聘请的会计师事务所
     会计师事务所名称                德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙)
     会计师事务所办公地址            北京市东城区东长安街 1 号
     签字会计师姓名                  李勖   李彦刚
    公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
    □ 适用 √ 不适用
    公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
    □ 适用 √ 不适用
    六、主要会计数据和财务指标
    公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
    □ 是 √ 否
     项    目                               2016 年              2015 年           本年比上年增减     2014 年
     营业收入（元）                            4,717,596,472       4,649,722,368              1.46%   4,156,727,525
     归属于上市公司股东的净利润（元）            982,460,488       1,030,073,860             -4.62%     977,707,711
     归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                                 941,730,478         993,268,823             -5.19%     950,191,379
     损益的净利润（元）
     经营活动产生的现金流量净额（元）            889,911,970       1,143,046,367            -22.15%   1,070,083,296
     基本每股收益（元/股）                               1.43                1.5             -4.67%             1.43
                                                              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
 稀释每股收益（元/股）                               1.43                     1.5                -4.67%              1.43
 加权平均净资产收益率                               12.55%              14.40%                   -1.85%             13.96%
 项   目                                    2016 年末             2015 年末         本年末比上年末增减       2014 年末
 总资产（元）                             11,528,077,971      10,344,211,461                     11.44%    8,912,232,640
 归属于上市公司股东的净资产（元）         8,209,010,989          7,564,099,003                    8.53%    6,840,452,145
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
                              第一季度                第二季度                第三季度               第四季度
 营业收入                           1,882,230,620            870,802,179            1,010,732,839            953,830,834
 归属于上市公司股东的净利润           542,806,719            152,215,128              129,748,790            157,689,851
 归属于上市公司股东的扣除非
                                      538,762,161            139,716,160              123,011,178            140,240,980
 经常性损益的净利润
 经营活动产生的现金流量净额           605,256,456            77,491,913               308,317,385           -101,153,784
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
 项目                                                        2016 年金额        2015 年金额       2014 年金额        说明
 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）              14,719            136,061       -5,086,545      －
 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免                                                            13,405,520      －
 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
                                                                 49,130,643         38,952,919       27,140,194      －
 统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                                                   192,908    －
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                             4,656,971          9,071,448            166,987    －
                                                              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
 减：所得税影响额                                              13,072,324       11,355,391         8,302,732      －
 合计                                                          40,730,009       36,805,037        27,516,332      --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                        第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
报告期内，公司从事的主要业务为生产经营葡萄酒和白兰地，从而为国内外消费者提供健康、时尚的酒类饮品；与前期相比，
公司所从事的主要业务没有发生重大变化。公司所处的葡萄酒行业尚处于成长期，国内葡萄酒市场总体处于上升趋势。本公
司在国内葡萄酒行业位于前列。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
 主要资产                重大变化说明
 股权资产                报告期内没有发生重大变化。
 固定资产                报告期内公司部分在建工程转入固定资产，使固定资产账面价值较期初增加 51.60%。
 无形资产                报告期内没有发生重大变化。
 在建工程                报告期内公司部分在建工程转入固定资产，使在建工程账面价值较期初下降 32.89%。
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                境外资产占
 资产的具体                                                      保障资产安全                                是否存在重
              形成原因   资产规模         所在地   运营模式                     收益状况        公司净资产
 内容                                                           性的控制措施                                 大减值风险
                                                                                                的比重
                                                   生产经营
 股权资产     收购股权   465,376,681 元   西班牙                 —             -7,484,378 元      5.54%     否
                                                   葡萄酒
 其他情况说明            无
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
在中国葡萄酒行业竞争格局中，相对行业内的参与者，我们认为，公司具有以下竞争优势：
一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名
商标”，具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。
二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两只队伍为主体的“三级”营销网络体系，具备强大的营
销能力和市场开拓能力。
三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司拥有全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”，掌握了先进的葡萄酒酿造技术
和生产工艺，具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。
四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区
域所发展的葡萄基地，其规模和结构已基本适应公司发展需要。
五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种，涵盖了高、中、低各档次，可以满足不同
消费人群的需要；经过过去10余年的快速发展，公司已居国内葡萄酒行业龙头地位，这在未来的竞争中，具有一定的比较优势。
六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权，员工利益和股东利益有较高的一致性，
有利于更好地激励员工为股东创造价值。
基于上述原因，公司已形成了较强的核心竞争能力，并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。
                                第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2016年，受我国经济增速放缓影响，国内葡萄酒行业总体较为平稳，高端产品有效需求基本企稳，适合大众消费的中低档葡
萄酒保持了较好的增长势头。由于国外葡萄酒大量涌入，其产品价格区间进一步下滑,使市场竞争更加激烈，给公司持续稳
定增长带来了更大挑战。面对外部诸多不利因素，公司坚持以市场为中心，调整营销策略和产品结构，大力发展白兰地和进
口葡萄酒，优化市场布局，完善营销渠道，全力促进产品销售，取得了较好效果，全年实现营业收入471,759万元，较上年
增长1.46%；但由于受高毛利产品销售占比下滑而低毛利产品销售占比上升影响，实现归属于母公司股东的净利润98,246万
元，较上年下降4.62%。
二、主营业务分析
1、概述
是否与经营情况讨论与分析中披露的概述内容相同
□ 适用   √不适用
                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
报表项目                     本 期 末比 上 发生重大变动的原因
                             年度末增减
营业收入                           1.46% 主要是产品销量上升所致。
营业成本                           4.18%主要是销量上升，特别是中低价位产品销量占比上升所致。
销售费用                           3.48%主要是由于2016年工资及福利费、运输费和折旧较上年增加所致。
管理费用                          -1.33% 主要是由于2016年房产税、印花税、差旅费和服务费较上年下降所致。
研发投入                           0.34%主要是2016年技术开发支出增长所致。
财务费用                          94.63% 主要是由于定期存款余额下降使利息收入减少而借款利息支出和汇兑损失增加所致。
经营活动产生的现金流量净额       -22.15%主要是销售商品、提供劳务收到的现金下降所致。
投资活动产生的现金流量净额        26.70%主要是取得子公司及其他营业单位支付的现金减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额        47.24%主要是取得借款收到的现金增加所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，受国内葡萄酒需求增长放缓和市场竞争加剧影响，公司实现营业收入47.2亿元，较上年增长1.46%，超过了年初
制定的力争实现营业收入不低于46亿元的目标；面对不利经营环境，公司继续实施了多酒种发展战略，努力推进各酒种协调
发展，为实现营业收入增长发挥了重要作用。
报告期主要工作如下：
一是进一步整合和完善营销体系，优化产品结构，加大营销推广力度，增强了营销能力。公司推进了葡萄酒特别是主推酒庄
酒经销商体系建设；加快推动了白兰地全国销售体系建设，组织召开450场白兰地品鉴会；进一步完善多渠道、多公司销售
体系，对中低渠道和中小酒店进行了整合，对进口酒销售体系进行了调整；建立了独立的进口酒销售体系，营销推广更加专
业化和系统化；通过新媒体平台，对品牌开展精准传播，开展了 “G20国宴”、“世界蛇龙珠日”、“小萄上市”等多个主题活
动，根据百度搜索指数，全年张裕品牌曝光度居同行业第一。
二是加强生产管理，进一步降低生产成本，提高生产效率。公司充分发挥集中采购优势，在原材料紧缺的形势下，保证了材
料足量、及时供应，抑制了材料价格上涨趋势，主要包装材料采购价格低于社会平均价格5%以上；进一步严控各项生产费用，
加强了生产环节消耗指标管理，确保主要生产费用控制在定额之内；通过优化生产组织模式，人均生产效率得到较大提升，
人均产量水平进一步提高。
三是继续开展新产品和新工艺研究，强化质量管理，提高技术水平和产品品质。公司针对酒庄酒、解百纳、白兰地等产品确
定了41项内在质量改进工艺，重点在产品防氧化，延长原酒稳定性等方面进行了工艺研究，提高了产品内在质量；与西北农
林科技大学联合申报的《中国葡萄酒产业链关键技术创新与应用》项目，荣获2016年度国家科技进步二等奖；与江南大学联
合申报的《优质酿酒葡萄原料、葡萄酒质量评价和控制体系的建立及应用》项目，获2016年度中国商业联合会科技进步一等
奖；技术中心被评为2016年度“全国农产品加工研发中心技术创新十佳单位”；申请国家发明专利2项，发表学术论文5篇；
参加了布鲁塞尔等具有国际影响力的葡萄酒及烈酒品评大赛，获得金奖3项，银奖8项；加强了产品质量检测和监控，通过实
施年度质量目标、重点工作、专项工作，推动质量管理工作上水平。
四是圆满完成葡萄等原料收购，进一步提高了葡萄基地管理水平。公司统筹国内和国际原料资源，优化了葡萄收购定价办法，
将葡萄收购价格控制在合理水平。
五是稳步推进技改项目建设，增强发展后劲。报告期内，公司计划建设的9个项目中，7个项目进展顺利，2个项目（即张裕
国际葡萄酒城旅游项目和先锋专卖店建设项目）因国内经济形势及消费市场发生变化而暂缓实施，各在建项目工程质量优良。
                                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
                      2016 年                                      2015 年
                                                                                                              同比增减
                      金额                       占营业收入比重    金额                 占营业收入比重
 营业收入合计                    4,717,596,472             100%       4,649,722,368                  100%        1.46%
 分行业
 酒及酒精饮料制造业              4,717,596,472             100%       4,649,722,368                  100%        1.46%
 分产品
 葡萄酒                          3,700,806,317            78.45%      3,659,597,234             78.71%          -0.26%
 白兰地                            905,687,936            19.20%          883,276,247                19%         0.20%
 其他                              111,102,219             2.36%          106,848,887            2.30%           0.06%
 分地区
 国内                            4,437,302,746            94.06%      4,481,598,915             96.38%          -2.32%
 国外                              280,293,726             5.94%          168,123,453            3.62%           2.32%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
单位：元
                                                                      营业收入比上      营业成本比上        毛利率比上
                      营业收入           营业成本         毛利率
                                                                      年同期增减        年同期增减          年同期增减
 分行业
 酒及酒精饮料制造业    4,717,596,472      1,575,770,979      66.60%            1.46%           4.18%            -0.87%
 分产品
 葡萄酒                3,700,806,317      1,204,784,351      67.45%            1.13%           5.15%            -1.24%
 白兰地                  905,687,936        317,845,705      64.91%            2.54%           3.46%            -0.31%
 分地区
 国内                  4,437,302,746      1,372,112,826      69.08%           -0.99%          -5.77%             1.57%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
 行业分类           项目               单位           2016 年               2015 年             同比增减
                    销售量             吨                         98,958              86,318               14.64%
 葡萄酒
                    生产量             吨                         99,784              84,446               18.16%
                    销售量             吨                         40,171              40,074                0.24%
 白兰地
                    生产量             吨                         43,262              39,432                9.71%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
单位：元
                                2016 年                           2015 年
 产品分类        项目                                                                                同比增减
                                金额           占营业成本比重     金额            占营业成本比重
                 配成酒         692,570,791        57.49%          608,095,160         53.07%          4.41%
                 包装材料       372,613,924        30.93%          408,405,997         35.64%          -4.72%
 葡萄酒
                 人工工资        44,895,195         3.73%           41,930,611         3.66%           0.07%
                 制造费用        94,704,442         7.86%           87,353,461         7.62%           0.24%
                 配成酒         187,495,081        58.99%          189,302,330         61.62%          -2.63%
                 包装材料       105,943,197        33.33%           93,152,552         30.32%          3.01%
 白兰地
                 人工工资        11,965,588         3.76%           12,551,940         4.09%           -0.32%
                 制造费用        12,441,839         3.91%           12,206,568         3.97%           -0.06%
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
本年度合并财务报表范围详细情况参见财务报表附注八“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围变化详细情况参
见附注七“合并范围的变更”。
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
 前五名客户合计销售金额（元）                                                                     173,506,000
 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                               3.68%
 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例                                                         0%
公司前 5 大客户资料
主要客户其他情况说明
 序号     客户名称                              销售额（元）                 占年度销售总额比例
 1        广州楚鑫贸易有限公司                                  49,540,846                              1.05%
 2        莆田市涵江区新佰诚食品商行                            34,594,182                              0.73%
 3        珠海市华海鹏城酒业有限公司                            31,452,543                              0.67%
 4        沃尔玛（中国）投资有限公司                            29,012,715                              0.61%
 5        佛山市南海区大沥乾兴荣酒行                            28,905,714                              0.61%
 合计     --                                                   173,506,000                              3.68%
√ 适用 □ 不适用
前5名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他
关联方在主要客户中没有直接或者间接拥有权益。
公司主要供应商情况
 前五名供应商合计采购金额（元）                                                                   510,981,344
 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                           38.32%
 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总
                                                                                                      11.29%
 额比例
公司前 5 名供应商资料
 序号       供应商名称                          采购额（元）                 占年度采购总额比例
 1          烟台神马包装有限公司                               150,590,287                            11.29%
 2          烟台长裕玻璃有限公司                               128,098,740                              9.61%
 3          新疆裕源酒业有限公司                                85,691,150                              6.43%
 4          山东烟台酿酒有限公司醴泉销售部                      85,477,737                              6.41%
 5          新疆生产建设兵团农八师一五二团                      61,123,430                              4.58%
 合计       --                                                 510,981,344                            38.32%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
3、费用
单位：元
             2016 年          2015 年           同比增减      重大变动说明
                                                              主要是由于 2016 年工资及福利费、运输费和折旧较上年
 销售费用     1,253,260,668    1,211,127,163          3.48%
                                                              增加所致。
                                                              主要是由于 2016 年房产税、印花税、差旅费和服务费较
 管理费用       309,783,548      313,968,409      -1.33%
                                                              上年下降所致。
                                                              主要是由于定期存款余额下降使利息收入减少而借款利
 财务费用        21,968,859       11,287,685      94.63%
                                                              息支出和汇兑损失增加所致。
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
 项目                                       2016 年                     2015 年                   同比增减
 经营活动现金流入小计                                  4,525,609,466              5,045,321,545              -10.30%
 经营活动现金流出小计                                  3,635,697,496              3,902,275,178              -6.83%
 经营活动产生的现金流量净额                              889,911,970              1,143,046,367              -22.15%
 投资活动现金流入小计                                    112,952,925                70,956,457               59.19%
 投资活动现金流出小计                                    800,394,471              1,008,811,136              -20.66%
 投资活动产生的现金流量净额                             -687,441,546              -937,854,679               26.70%
 筹资活动现金流入小计                                  1,191,567,445                602,060,185              97.92%
 筹资活动现金流出小计                                  1,232,491,837                679,633,059              81.35%
 筹资活动产生的现金流量净额                              -40,924,392                -77,572,874              47.24%
 现金及现金等价物净增加额                                164,700,643                131,769,387              24.99%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内,经营活动产生的现金流量净额同比下降22.15%,主要是销售商品、提供劳务收到的现金下降所致;
投资活动现金流入小计同比增长59.19%, 主要是收回三个月以上的定期存款取得所致;投资活动现金流出小计下降20.66%,
主要是取得子公司及其他营业单位支付的现金净额下降所致;投资活动产生的现金流量净额增长26.70%,主要是取得子公司
及其他营业单位支付的现金减少所致;筹资活动现金流入小计增长97.92%,主要取得借款收到的现金增长所致;
筹资活动现金流出小计增长81.35%,主要是偿还债务支付的现金增长所致;筹资活动产生的现金流量净增长47.24%,主要是取得借款
收到的现金增加所致;现金及现金等价物净增加额增长24.99%,主要是投资活动和筹资活动产生的现金流量净额增长所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
                                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
三、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                           单位：元
                     2016 年末                       2015 年末
                                         占总资产                    占总资产    比重增减   重大变动说明
                     金额                            金额
                                         比例                        比例
 货币资金              1,391,517,607       12.07%    1,285,362,414     12.43%      -0.36%   -
 应收账款                173,062,628        1.50%      197,795,091      1.91%      -0.41%   -
 存货                  2,248,609,740       19.51%    2,260,852,964     21.86%      -2.35%   -
 投资性房地产                                   0%                          0%         0%   -
 长期股权投资                                   0%                          0%         0%   -
                                                                                            报告期内部分在建工程转
 固定资产              4,683,187,493       40.62%    3,089,245,185     29.86%      10.76%   入固定资产，使固定资产账
                                                                                            面价值较期初大幅增加。
                                                                                            报告期内部分在建工程转
 在建工程              1,346,281,737       11.68%    2,005,990,308     19.39%      -7.71%   入固定资产，使在建工程账
                                                                                            面价值较期初大幅下降。
 短期借款                662,388,882        5.75%      665,581,921      6.43%      -0.68%   -
 长期借款                   49,140,555      0.43%       71,686,629      0.69%      -0.26%   -
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
（1）为确保本公司、烟台经济技术开发区管理委员会履行债务人义务，烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司拟通过自有金额
为4,610万元的银行存单和评估作价12,776.84万元的365,052.7平方米土地向中国农发重点建设基金有限公司提供担保，所
担保债务金额为11,984万元,其中含中国农发重点建设基金有限公司投资本金10,700万元。
（2）为确保烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司、烟台经济技术开发区管理委员会履行债务人义务，本公司拟以两处用途为
厂房及办公的房地产向中国农发重点建设基金有限公司提供担保，为烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司及烟台经济技术开发
区管理委员会还款提供连带责任保证，所担保债务金额为22,176万元，其中含中国农发重点建设基金有限公司投资本金1.98
亿元。本公司此次用于提供担保的第一处房地产位于芝罘区世学路，其土地面积34,888平方米、总建筑面积10,071.04平方
米，评估价为4,265.14万元；第二处房地产位于烟台市芝罘区大海阳路西葡萄山厂区，其土地面积176,074平方米、建筑总
面积89,571.29平方米，评估价格为33,089.8万元。
                                                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
       五、投资状况
       1、总体情况
       √ 适用 □ 不适用
    报告期投资额（元）                              上年同期投资额（元）                       变动幅度
    929,180,000                                     842,060,000                                10.35%
       2、报告期内获取的重大的股权投资情况
       □ 适用 √ 不适用
       3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
       √ 适用 □ 不适用                                                                                                                                                                单位：元
                                                                                                                                                              截止报告期末   未达到计划进
                                                         是否为固定                      本报告期投入   截至报告期末累计
项目名称                                     投资方式                 投资项目涉及行业                                      资金来源   项目进度    预计收益   累计实现的收   度和预计收益   披露日期   披露索引
                                                         资产投资                        金额           实际投入金额
                                                                                                                                                              益             的原因
烟台张裕国际葡萄酒城配制、冷冻中心建设项目   自建        是           酒及酒精饮料业      349,500,000       1,023,130,000   自有资金        95%    —         —             —
烟台张裕国际葡萄酒城灌装中心建设项目         自建        是           酒及酒精饮料业      295,000,000        776,690,000    自有资金        95%    —         —             —
烟台张裕国际葡萄酒城物流中心建设项目         自建        是           酒及酒精饮料业      199,452,000        398,892,000    自有资金        100%   —         —             —
                                                                                                                                                                                                       http://www.cninfo.com.cn/cninf
张裕葡萄与葡萄酒研究院建设项目               自建        是           酒及酒精饮料业       15,000,000        105,760,000    自有资金        55%    —         —             —             2016 年4
                                                                                                                                                                                                       o-new/disclosure/szse_main/bul
收藏级葡萄酒酒庄建设项目                     自建        是           酒及酒精饮料业       31,000,000         78,990,000    自有资金        55%    —         —             —             月29 日
                                                                                                                                                                                                       letin_detail/true/1202265203?a
可雅白兰地酒庄建设项目                       自建        是           酒及酒精饮料业       13,928,000        111,928,000    自有资金        50%    —         —             —                        nnounceTime=2016-04-29
绿化投资                                     自建        是           酒及酒精饮料业       25,300,000         25,300,000    自有资金        100%   —         —             —
张裕国际葡萄酒城旅游项目                     自建        是           酒及酒精饮料业               0                   0    自有资金         0%    —         —             暂缓实施
先锋专卖店建设                               自建        是           酒及酒精饮料业               0          45,140,000    自有资金        60%    —         —             暂缓实施
合计                                         --          --           --                  929,180,000       2,565,830,000   --         --          —         —             --             --         --
                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
 公司名称                           公司类型     主要业务                 注册资本         总资产         净资产           营业收入        营业利润      净利润
                                                 葡萄的种植,葡萄汁、葡
 新疆天珠葡萄酒业有限公司           子公司       萄原酒及果酒加工和灌         7,500 万元    157,135,133      128,532,045     118,253,496    14,648,474    11,561,969
                                                 装销售
                                                 葡萄酒、香槟酒的研制、
 烟台张裕－卡斯特酒庄有限公司       子公司                                    500 万美元    290,330,975       79,426,494     102,588,593    18,037,953    13,184,637
                                                 生产与销售、旅游服务
 廊坊卡斯特－张裕酒业有限公司       参股公司     葡萄酒的生产与销售       6,108,818 美元     46,418,915       36,184,983      41,948,391     1,690,042       731,204
                                                 白兰地、葡萄酒的研制、
 北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司     子公司                                   11,000 万元    590,662,821      158,551,404     178,662,315    40,183,818    29,417,483
                                                 生产与销售
 辽宁张裕冰酒酒庄有限公司           子公司       冰葡萄酒的生产               2,630 万元     65,785,268       51,928,324      43,742,412    -5,846,120    -5,895,304
                                                 葡萄酒及其他酒类生产
 西班牙爱欧集团公司                 子公司                                2,385,732 欧元    465,376,681      122,961,191     281,328,100   -16,244,067    -7,484,378
                                                 和经营
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
无
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
基于我们有限的经验和专业技能，公司对葡萄酒行业和未来发展作以下判断：
1、行业竞争格局和发展趋势
受国家宏观经济增速放缓影响，公司经营形势仍将比较严峻，饮酒消费环境变化，将导致高端产品销售较为困难；消费者更
趋于理性，要求张裕在提高产品性价比上付出更多努力；进口葡萄酒大量涌入，将进一步挤压国产葡萄酒市场份额,加之电
子商务等新兴渠道对传统销售渠道造成较大冲击，国内葡萄酒行业在目前及未来较长时间内竞争都将十分激烈；原材料、运
费、折旧费等成本和费用可能增加，将给公司盈利能力带来较大压力。但从长远来看，随着国人收入水平不断提高，会有越
来越多消费者追求健康、时尚的生活方式，人们会更加青睐与消费潮流高度契合的葡萄酒，从而持续不断地扩大对优质葡萄
酒的需求，这决定了我国葡萄酒行业具有巨大的市场发展潜力，特别是白兰地和性价比较好的葡萄酒可能出现更快增长。在
这种机遇和挑战将长期共存的情况下，具备强大品牌影响力和营销能力，能够抓住机遇、积极调整，充分利用新兴和传统两
类销售渠道，及时满足消费者需求，适时提供较好性价比产品的企业将有机会在竞争中胜出，从而重构未来中国葡萄酒市场
新的格局。
2、公司发展战略
公司将实施以葡萄酒为主、多酒种全面发展的战略；积极开拓新的消费领域和销售模式，大力发展自产中高档葡萄酒和白兰
地，加大进口酒营销力度，努力为消费者提供品种丰富，高性价比的产品。
3、新一年经营计划
2017年，公司将力争实现营业收入不低于49亿元，将主营业务成本及三项期间费用控制在35亿元以下。
4、公司将采取的措施
为了更好地抓住机遇，应对挑战，公司将充分利用自身优势,坚持以市场为导向，以利润考核为手段，以创新和重点工作为
驱动，持之以恒抓管理，坚持不懈抓落实,在2017年全力抓好以下主要工作：
一是坚持以市场为中心,进一步加强营销体系建设，优化产品结构，增强营销能力。公司将优化张裕卡斯特、张裕爱斐堡、
解百纳等葡萄酒经销商结构，加快西部三个酒庄营销体系建设，促进中高端产品销量稳步增长；完成白兰地产品升级换代，
进一步扩大白兰地市场覆盖面，加大中高档白兰地营销投入，确保白兰地持续快速增长；加大中低端产品和已收购境外企业
产品市场营销力度，努力将醉诗仙、小萄和进口产品培养成“大单品”；继续加强直供和电商等新兴业务，加大电商业务投
入，加快电商业务发展；强化产品价格管理，提升盈利能力；规范VIP定制产品业务，提高服务水平；积极采取多种措施，
增强先锋专卖店市场竞争力。
二是以生产系统信息化为抓手，全面提高管理水平，降低经营风险。公司将打造智能制造系统，实现生产、物流全过程系统
化控制,以及从销售订单生成、生产计划分解、生产线作业、仓储物流等各环节无缝对接,建立高效灵活的生产模式，支持“多
品种、小批量”生产和“柔性化订制业务”,提高生产效率，满足快速变化的市场需求；继续完善和落实吨酒工资、原酒消
耗和可控费用管控和考核办法，做好大宗原料集中采购，努力降低生产成本，提高生产效率；进一步完善资金管理制度，改
进融资方式，降低资金成本。
三是进一步提高葡萄基地管理水平，增强葡萄原料保障能力。公司将统筹国内外酿酒葡萄资源布局，形成国内外原料在质量、
数量及价格等方面优势互补，保障优质原料稳定供给;积极推行白兰地专用基地分类管理，分类加工和定价;改进葡萄价格形
成机制，引导葡萄基地按需生产；进一步提高自营基地管理水平,通过改善土壤肥力，采用先进栽培技术，提高酿酒葡萄品
质;完善酿酒师跟踪葡萄基地管理制度，提高基地管理水平和葡萄质量;完善基地利润考核办法，增强自营基地盈利能力;进
一步提高承包户人均承包基地面积，加大机械化种植普及率，提高种植效率，降低原料成本。
四是加快国际化步伐，继续寻求澳大利亚、智利等葡萄酒主要产区合格的目标企业，完成在世界主要葡萄酒产区的全面布局，
加强已收购企业管理，在做大中国市场业务同时，努力实现海外市场持续快速发展。
五是稳步推进投资项目建设，强化项目管理，科学安排实施进度，力争按期投产。公司将继续推进烟台张裕国际葡萄酒城（即
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
烟台张裕工业园)各项目建设，做好各项目设备调试和收尾工作，强化项目造价审核和决算审计，严格控制项目投资额度，
确保所有项目按预定的进度和质量建成并投入运营。
5、可能发生的风险
①原料价格波动风险
本公司产品的主要原料为葡萄，其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪等自然因素影响较大，这些不可抗因素给本公司原料
采购数量和价格带来较大影响，增加了公司生产经营的不确定性。本公司将通过稳定自营葡萄基地面积，加强葡萄基地管理，
优化葡萄基地布局，以降低葡萄质量和价格波动风险。
②市场投入产出不确定风险
随着市场竞争日趋激烈和市场开发的需要，本公司将保持一定的市场投入，销售费用占营业收入的比例亦较高，投入产出情
况将很大程度上影响公司经营业绩，可能出现部分投入难以达到预期效果的风险。本公司将通过加强市场调研和分析，提高
市场预测准确率，继续完善投入产出考核体系，确保市场投入达到预期效果。
③产品运输风险
本公司产品容易破碎，而销售区域遍布国内外，且主要通过海运、铁路和公路运输，特别是销售旺季一般在天气较为寒冷的
冬季，因临近春节，市场需求量大，但此时国内运输部门可能由于人流与物流叠加，引发运力严重不足，加之风雪、冰冻和
交通事故等自然和人为因素，存在难以及时安全将产品运输至市场的可能性，从而面临错过销售旺季的潜在风险。本公司将
通过做好销售预测和产销衔接，合理安排生产和运输途径，以及在销售旺季来临之前合理增加异地库存等办法，努力降低此
类风险。
④投资失误风险
根据规划，公司在国内生产布局已基本完成，未来将积极关注境外同业项目并购或其他合作。目前在建的烟台张裕国际葡萄
酒城（即烟台张裕工业园)项目投资额较大，建设周期较长，不确定性因素多；境外并购项目在并购过程中不可预见因素比
较多，难以确定公平合理交易价格，并购后整合与管理难度大；可能有个别项目受各种因素影响，导致投资数额超出预算，
或难以取得预期投资收益。本公司将对投资项目进行充分论证和科学决策，努力降低和规避投资风险。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
 接待时间                  接待方式                接待对象类型            调研的基本情况索引
 2016 年 05 月 05 日       实地调研                机构                    －
 2016 年 05 月 12 日       实地调研                机构                    －
 2016 年 05 月 26 日       实地调研                机构                    －
 2016 年 06 月 24 日       实地调研                机构                    －
 接待次数
 接待机构数量
 接待个人数量
 接待其他对象数量
 是否披露、透露或泄露未公开重大信息                                                                      否
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                          第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
经2016年5月26日公司召开的2015年度股东大会审议通过，公司2015年度利润分配方案为：以截至2015年12月31日的总股本
685,464,000股（其中A股总股数为453,460,800股，B股总股数为232,003,200股）为基数，向公司股权登记日登记在册的全
体股东派发现金红利：每10股派发现金红利5元（含税），本次不送红股，也不进行资本公积金转增股本。
2016年7月1日，公司在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮咨询网刊登了《2015年度权益分派实施公告》，确定本次权益分
派A股股权登记日为：2016年7月6日，除权除息日为：2016年7月7日；B股最后交易日为：2016年7月6日，股权登记日为：2016
年7月11日，除权除息日为：2016年7月7日。
本次分派对象为：截止2016年7月6日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称
“中国结算深圳分公司”）登记在册的本公司全体A股股东；截止2016年7月11日下午深圳证券交易所收市后，在中国结算深
圳分公司登记在册的本公司全体B股股东。本次权益分派已于2016年7月中旬顺利实施完毕。
 现金分红政策的专项说明
 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：                                    是
 分红标准和比例是否明确和清晰：                                                  是
 相关的决策程序和机制是否完备：                                                  是
 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：                                        是
 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：          是
 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：                        是
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
2014年度利润分配方案为：鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;
拟以2014年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派4.4元人民币（含税)的比例向全体股东分配现金红利，共
计301,604,160元,占合并报表中归属于母公司股东净利977,707,711元的30.85%;剩余未分配的净利润676,103,551元滚存至
下一年度。
2015年度利润分配方案为：鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;
拟以2015年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派5元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共
计342,732,000元,占合并报表中归属于母公司股东净利润1,030,073,860元的33.27%;剩余未分配的净利润687,341,860元滚
存至下一年度。
2016年度利润分配预案为：鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;
拟以2016年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派5元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共
计342,732,000元,占合并报表中归属于母公司股东净利润982,460,488元的34.89%;剩余未分配的净利润639,728,488元滚存
至下一年度。
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
                                       分红年度合并报表中   占合并报表中归属于
                     现金分红金额                                                    以其他方式现       以其他方式现
 分红年度                              归属于上市公司普通   上市公司普通股股东
                     （含税）                                                        金分红的金额       金分红的比例
                                       股股东的净利润       的净利润的比率
 2016 年                 342,732,000          982,460,488                  34.89%                   0              0%
 2015 年                 342,732,000        1,030,073,860                  33.27%                   0              0%
 2014 年                 301,604,160          977,707,711                  30.85%                   0              0%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
 每 10 股送红股数（股）
 每 10 股派息数（元）（含税）
 每 10 股转增数（股）
 分配预案的股本基数（股）                                                                                685,464,000
 现金分红总额（元）（含税）                                                                              342,732,000
 可分配利润（元）                                                                                        982,460,488
 现金分红占利润分配总额的比例                                                                                   100%
 本次现金分红情况
 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
 20％
 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
 根据德勤华永会计师事务所的审计结果，公司 2016 年度合并报表归属于母公司股东净利润为 982,460,488 元,2016 年度
 母公司报表净利润为 1,830,574,470 元。
 2016 年度公司按照中国会计标准之合并及母公司可分配利润情况如下：
                                                                                                单位：人民币元
                                                    公司合并                        母公司
    年末未分配利润                                            6,620,118,562                 7,360,234,545
    其中：2016年度净利润                                        982,460,488                 1,830,574,470
             结转年初未分配利润                                   5,980,390,074                 5,872,392,075
             分配2015年度股利                                       342,732,000                     342,732,000
             提取法定盈余公积金                                               0
                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
     按照《公司章程》第一百五十七条，“公司可以采取现金或者股票方式分配股利。每年所分配利润不低于当年实现可分配利
     润的 25％，其中最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30％”的规定。同时，考虑
     到 2017 年资本性开支数额较大，在不影响公司正常生产经营的情况下，公司提出 2016 年度利润分配预案如下：
     鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的 50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以 2016 年 12 月 31 日公
     司总股本 685,464,000 股计算,按照每 10 股派 5 元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计 342,732,000 元,
     占合并报表中归属于母公司股东净利润 982,460,488 元的 34.89%;剩余未分配的净利润 639,728,488 元滚存至下一年度。
     向境内上市外资股(B 股)股东派发的现金红利，按公司 2016 年度股东大会决议日后第一个工作日的中国人民银行公布的
     人民币兑港币的中间价兑换成港币支付。
    三、承诺事项履行情况
    1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
    尚未履行完毕的承诺事项
    √ 适用 □ 不适用
承诺事由                         承诺方       承诺类型          承诺内容             承诺时间     承诺期限     履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中
所作承诺
资产重组时所作承诺
                                 烟台张裕集                                          1997 年 05
                                              解决同业竞争      非同业竞争                        无限期       一直在履行
                                 团有限公司                                          月 18 日
                                                                根据《商标许可使
                                                                用合同》，每年由本
                                                                公司支付给烟台张
首次公开发行或再融资时所作承诺                                  裕集团有限公司的
                                 烟台张裕集   明确商标使用费                         1997 年 05
                                                                张裕等商标使用费                  无限期       一直在履行
                                 团有限公司   用途                                   月 18 日
                                                                由烟台张裕集团有
                                                                限公司主要用于宣
                                                                传张裕等商标和本
                                                                合同产品。
股权激励承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否按时履行                 是
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及     无
下一步的工作计划
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说
明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本年度合并财务报表范围详细情况参见财务报表附注八“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围变化详细情况参
见财务报表附注七“合并范围的变更”。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
 境内会计师事务所名称                       德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙)
 境内会计师事务所报酬（万元）
 境内会计师事务所审计服务的连续年限         4
 境内会计师事务所注册会计师姓名             李勖   李彦刚
 境外会计师事务所名称                       —
 境外会计师事务所报酬（万元）
 境外会计师事务所审计服务的连续年限         —
 境外会计师事务所注册会计师姓名             —
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
公司聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙)为2016年度内部控制审计会计师事务所。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
十三、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
                                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
 √适用   □不适用
公司2016年度日常关联交易情况，请见本报告之财务报表附注“十     关联方及关联交易”部分，还可按下表索引查阅公司相
关临时公告。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
 临时公告名称                          临时公告披露日期          临时公告披露网站名称
 关于 2017 年度日常关联交易的公告      2017 年 04 月 22 日       巨潮咨询网（www.cninfo.com.cn）
 关于 2016 年度日常关联交易的公告      2016 年 04 月 29 日       巨潮咨询网（www.cninfo.com.cn）
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 √ 否
5、其他重大关联交易
 □ 适用 √不适用
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
（2）承包情况
√ 适用 □ 不适用
承包情况说明
报告期内，公司承包经营情况请参见本报告之财务报表附注之八“在其他主体中的权益”中“1、企业集团的构成”部分。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的承包项目。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
2012年1月1日，本公司与控股股东烟台张裕集团有限公司续签了《场地租赁协议》，本公司租赁控股股东名下位于烟台市芝
罘区世回尧路174号的场地57,749.77平方米，位于烟台市芝罘区大马路56号的场地3,038平方米。上述场地年租金为585.8
万，租赁期限为5年，自2012年1月1日至2016年12月31日止。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
                                                                                                                                  单位：万元
   公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                                    担保额度相关公告披                  实际发生日期          实际担保                            是否履
   担保对象名称                                           担保额度                                           担保类型    担保期            是否为关联方担保
                                    露日期                              （协议签署日）        金额                                行完毕
   烟台经济技术开发区管理委员会     2016 年 12 月 22 日   34,160        2016 年 12 月 21 日   34,160         抵押;质押   10 年    否       否
   报告期内审批的对外担保额度合计（A1）                   34,160        报告期内对外担保实际发生额合计（A2）                               34,160
   报告期末已审批的对外担保额度合计（A3）                 34,160        报告期末实际对外担保余额合计（A4）                                 34,160
   公司与子公司之间担保情况
                                    担保额度相关公告披                  实际发生日期（协议    实际担保                            是否履
   担保对象名称                                           担保额度                                           担保类型    担保期            是否为关联方担保
                                    露日期                              签署日）              金额                                行完毕
                                                                                                             连带责任
   烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司     2016 年 10 月 31 日   10,000        2016 年 11 月 05 日   10,000                     2年      否       是
                                                                                                             保证
   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司     2016 年 12 月 22 日   11,984        2016 年 12 月 21 日   11,984         抵押;质押   10 年    否       是
                                                                                                             连带责任
   烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司   2016 年 12 月 22 日   72,176        2016 年 12 月 21 日   72,176                     10 年    否       否
                                                                                                             保证;抵押
   报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）                 82,176                              报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）     32,176
   报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）             82,176                              报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）       32,176
   子公司对子公司的担保情况
   报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）                 0                                   报告期内对子公司担保实际发生额合计（C2）     0
   报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）             0                                   报告期末对子公司实际担保余额合计（C4）       0
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
     公司担保总额（即前三大项的合计）
     报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）                  116,336                           报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）   66,336
     报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）              116,336                           报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）     66,336
     实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例         8.08%
     其中：
     为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）
     直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）
     担保总额超过净资产 50%部分的金额（F）
     上述三项担保金额合计（D+E+F）
     对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情况说明                    无
     违反规定程序对外提供担保的说明                                                          无
采用复合方式担保的具体情况说明
无
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
1、履行精准扶贫社会责任情况
（1）年度精准扶贫概要
无
（2）上市公司年度精准扶贫工作情况
无
（3）后续精准扶贫计划
无
2、履行其他社会责任的情况
请参见本公司在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮咨询网披露的《2016年度社会责任报告》。
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
是否发布社会责任报告
√ 是 □ 否
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
 企业社会责任报告
                    是否含环境方    是否含社会方   是否含公司治理    报告披露标准
 企业性质
                    面信息          面信息         方面信息          国内标准                 国外标准
 私企               是              是             是                上市公司社会责任指引     其他
具体情况说明
 1.公司是否通过环境管理体系认证（ISO14001）                                                   是
 2.公司年度环保投支出金额（万元）
 3.公司“废气、废水、废渣”三废减排绩效                                                       全部达标排放
 4.公司投资于雇员个人知识和技能提高以提升雇员职业发展能力的投入（万元）
 5.公司的社会公益捐赠（资金、物资、无偿专业服务）金额（万元）
十九、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
二十、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                      第六节 股份变动及股东情况
   一、股份变动情况
   1、股份变动情况
   单位：股
                       本次变动前               本次变动增减（＋，－）                    本次变动后
                                                                  公积金
                       数量           比例      发行新股   送股            其他    小计   数量           比例
                                                                  转股
二、无限售条件股份      685,464,000      100%                                              685,464,000      100%
1、人民币普通股         453,460,800    66.15%                                              453,460,800    66.15%
2、境内上市的外资股     232,003,200    33.85%                                              232,003,200    33.85%
三、股份总数            685,464,000      100%                                              685,464,000      100%
   股份变动的原因
   □ 适用 √ 不适用
   股份变动的批准情况
   □ 适用 √ 不适用
   股份变动的过户情况
   □ 适用 √ 不适用
   股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
   □ 适用 √ 不适用
   公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
   □ 适用 √ 不适用
   2、限售股份变动情况
   □ 适用 √ 不适用
   二、证券发行与上市情况
   1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
   □ 适用 √ 不适用
   2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
   □ 适用 √ 不适用
   3、现存的内部职工股情况
   □ 适用 √ 不适用
                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
                                         年度报告披露日前上一                                                                    年度报告披露日前上一月末表
 报告期末普通股股东总数      41,984                                42,254      报告期末表决权恢复的优先股股东总数      0
                                         月末普通股股东总数                                                                      决权恢复的优先股股东总数
 持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                                            持股                        报告期内增     持有有限售条   持有无限售条件的       质押或冻结情况
 股东名称                                               股东性质                     报告期末持股数量
                                                                            比例                        减变动情况     件的股份数量   股份数量               股份状态   数量
 烟台张裕集团有限公司                                   境内非国有法人      50.40%       345,473,856               0                        345,473,856
 GAOLING FUND,L.P.                                      境外法人             3.11%        21,300,919               0                         21,300,919
 中国证券金融股份有限公司                               国有法人             2.32%        15,924,155       -73,300                           15,924,155
 BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD               境外法人             2.22%        15,241,826      -334,300                           15,241,826
 天安财产保险股份有限公司－保赢 1 号                    境内非国有法人       1.16%         7,939,166     7,939,166                               7,939,166
 NORGES BANK                                            境外法人             0.96%         6,584,748       886,296                               6,584,748
 GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED              境外法人             0.78%         5,321,478       651,906                               5,321,478
 中央汇金资产管理有限责任公司                           国有法人             0.69%         4,761,200               0                             4,761,200
 BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND     境外法人             0.55%         3,788,487        72,700                               3,788,487
 FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS PLC                  境外法人             0.55%         3,779,202               0                             3,779,202
 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况   无
 上述股东关联关系或一致行动的说明                       前 10 名股东中，烟台张裕集团有限公司与 9 位流通股东之间无关联关系或一致行动关系，其他股东之间关系不详。
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
 前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                    股份种类
 股东名称                                             报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                                    股份种类                           数量
 烟台张裕集团有限公司                                                              345,473,856      人民币普通股                                          345,473,856
 GAOLING FUND,L.P.                                                                     21,300,919   境内上市外资股                                         21,300,919
 中国证券金融股份有限公司                                                              15,924,155   人民币普通股                                           15,924,155
 BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD                                              15,241,826   境内上市外资股                                         15,241,826
 天安财产保险股份有限公司－保赢 1 号                                                    7,939,166   人民币普通股                                            7,939,166
 NORGES BANK                                                                            6,584,748   境内上市外资股                                          6,584,748
 GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED                                              5,321,478   境内上市外资股                                          5,321,478
 中央汇金资产管理有限责任公司                                                           4,761,200   人民币普通股                                            4,761,200
 BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND                                     3,788,487   境内上市外资股                                          3,788,487
 FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS PLC                                                  3,779,202   境内上市外资股                                          3,779,202
 前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售
 流通股股东和前 10 名股东之间关联关系或一致行动的     前 10 名股东中，烟台张裕集团有限公司与 9 位流通股东之间无关联关系或一致行动关系，其他股东之间关系不详。
 说明
 前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）
                                                      前十大股东没有参与融资融券业务。
 （参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
                                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
     2、公司控股股东情况
     控股股东性质：控股主体性质不明确；控股股东类型：法人
 控股股东名称              法定代表人/单位负责人         成立日期              组织机构代码         主要经营业务
 烟台张裕集团有限公司      孙利强                        1997 年 04 月 27 日   913706002656458244   葡萄酒、保健酒、蒸馏酒、饮料、生产、销售、农产品的种植，许可范围内的出口业务
 控股股东报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况                                           无
     控股股东报告期内变更
     □ 适用 √ 不适用
     公司报告期控股股东未发生变更。
     3、公司实际控制人情况
     实际控制人性质：境内其他机构;境外其他机构；实际控制人类型：法人
                            法定代表人/
实际控制人名称                                成立日期                组织机构代码     主要经营业务
                            单位负责人
                                                                                       国家政策允许范围内的产业投资、机械设备租赁、建筑材料、化工产品(不含化学危险品)、五金交
烟台裕华投资发展有限公司    姜华              2004 年 10 月 28 日     76779294－7
                                                                                       电及电子产品的批发零售、葡萄种植。
                                                                                       通过参股公司和机构间接或直接地进行食品类（包括酒精类)产品的生产和经销，以及其他任何种类
意迩瓦萨隆诺控股股份公司    Augusto Reina     1984 年 07 月 25 日     －
                                                                                       的工业、商业、金融和服务类活动。
                                                                                       国际金融公司是世界银行集团成员之一，其主要业务为投资发展中国家的私营部门，同时提供技术
                            Philippe     LE
国际金融公司                                  1956 年 07 月 25 日     －               援助和咨询。该公司是世界上为发展中国家提供股本金和贷款最多的多边金融机构，其宗旨是促进
                            HOUEROU
                                                                                       发展中国家私营部门的可持续投资，从而减少贫困，改善人民生活。
                                                                                       市国资委授权的国有产（股)权的经营管理；政府战略性投资、产业投资等项目的融资、投资与经营
                                                                                       管理；对授权范围内的国有产权、股权进行资本运营（包括收购、重组整合和出让等)；创业投资业
烟台国丰投资控股有限公司    陈殿欣            2009 年 02 月 12 日     00426068-6       务；代理其它创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参
                                                                                       与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；投融资服务业务；投融资咨询业务；市国资委授权
                                                                                       的其它业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
实际控制人报告期内控制的其他境内外上市公司的股权情况                                   无
                                                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
                                      张裕集团及本公司中层以上员工27人
                                                                  100%
                                           烟台裕盛投资发展有限公司                   张裕集团及本公司普通员工46人
         美      日         法        德         英        其他
         国      本         国        国         国        国家
         政      政         政        政         政        及组
                                                                         62.22%         37.78%
                                                            织
         府      府         府        府         府
                                                                                                          REINA          REINA         REINA         REINA
                                                                                                      AUGUSTO           RICCARDO      MARINA        LODOVICO
           24%        6%         5%        5%         5%         55%
                                                                                                             25%            25%           25%        25%
                           国际金融公司                                  烟台裕华投资发展有限公司                  意迩瓦萨隆诺控股股份公司             烟台国丰投资控股有限公司
                             10%                                                        45%                       33%                                          12%
                           其他流通 A 股股东                                             张裕集团                                  流通 B 股股东
                                                15.75%                                           50.40%                                    33.85%
                                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
                              第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报
告期公司不存在优先股。
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                               第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
       一、董事、监事和高级管理人员持股变动
                                                                                                                           本期增持   本期减持   其他增
                                          任职状                                                              期初持股数                                  期末持股数
姓名               职务                            性别   年龄    任期起始日期          任期终止日期                       股份数量   股份数量   减变动
                                          态                                                                  （股）                                      （股）
                                                                                                                           （股）     （股）     （股）
孙利强             董事长                 现任     男     69      1997 年 09 月 18 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
周洪江             副董事长兼总经理       现任     男     52      2002 年 05 月 20 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
冷   斌            董事兼副总经理         现任     男     54      2000 年 08 月 22 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
曲为民             董事、副总经理兼董秘   现任     男     59      1997 年 09 月 18 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
张明               董事                   现任     男     43      2016 年 05 月 26 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
陈吉宗             董事                   离任     男     41      2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 26 日   0            0          0          0        0
奥古斯都瑞纳       董事                   现任     男     76      2006 年 12 月 07 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
阿尔迪诺玛佐拉迪   董事                   现任     男     64      2006 年 12 月 07 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
阿皮纳尼安东尼奥   董事                   现任     男     78      2006 年 12 月 07 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
戴蕙               董事                   现任     女     51      2010 年 09 月 01 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
肖   微            独立董事               离任     男     56      2010 年 09 月 01 日   2016 年 05 月 26 日   0            0          0          0        0
王竹泉             独立董事               现任     男     51      2014 年 05 月 23 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
王仕刚             独立董事               现任     男     51      2011 年 05 月 10 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
罗飞               独立董事               现任     男     64      2016 年 09 月 23 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
刘艳               独立董事               现任     女     43      2016 年 09 月 23 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
孔庆昆             监事会主席             现任     男     44      2013 年 05 月 14 日   2019 年 05 月 27 日   0            0          0          0        0
                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
张岚岚    监事         现任   女   47      2013 年 05 月 14 日   2019 年 05 月 27 日   0   0   0   0   0
刘志军    监事         现任   男   36      2016 年 05 月 26 日   2019 年 05 月 27 日   0   0   0   0   0
郭   颖   监事         离任   女   42      2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 26 日   0   0   0   0   0
杨   明   副总经理     现任   男   58      1998 年 08 月 12 日   -                     0   0   0   0   0
李记明    总工程师     现任   男   50      2001 年 09 月 14 日   -                     0   0   0   0   0
姜   华   副总经理     现任   男   53      2001 年 09 月 14 日   -                     0   0   0   0   0
孙   健   副总经理     现任   男   50      2006 年 03 月 22 日   -                     0   0   0   0   0
姜建勋    财务负责人   现任   男   50      2002 年 05 月 20 日   -                     0   0   0   0   0
合计      --           --     --   --      --                    --                    0   0   0   0   0
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
 姓名           担任的职务     类型           日期                                 原因
 陈吉宗         董事           任期满离任     2016 年 05 月 26 日                  －
 肖微           独立董事       任期满离任     2016 年 05 月 26 日                  －
 郭颖           监事           任期满离任     2016 年 05 月 26 日                  －
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
1、董事会成员
孙利强，男，69岁，中国国籍，大学专科学历，高级经济师，1997年9月18日起至今任本公司董事长，现兼任张裕集团党委
书记、董事长、总经理；曾任第十届和第十一届全国人民代表大会代表。
周洪江，男，52岁，中国国籍，博士学历，高级工程师，2002年5月20日起至今任本公司董事、副董事长兼总经理；现兼任
张裕集团副董事长、第十二届全国人民代表大会代表；曾任本公司副总经理、销售公司总经理。
冷斌，男，54岁，中国国籍，硕士学历，高级会计师，2000年6月15日起至今任本公司董事，现兼任张裕集团董事；曾任烟
台市无线电管理委员会主管会计、会计师，烟台市审计局副科长和科长。
曲为民，男，59岁，中国国籍，工学士，高级经济师，1997年9月18日起至今任本公司董事、副总经理兼董事会秘书；曾任
职于烟台市经济体制改革委员会、烟台市政府研究室，具有20年以上从事宏观经济研究和企业经营管理的经验。
张明，男，43岁，中国国籍，大学学历，高级工程师，现任烟台国丰投资控股有限公司董事长；曾任烟台合成革总厂计划员；
烟台万华合成革集团有限公司经营部计划专员、资产经营部计划统计科副科长、资产经营部计划统计科科长；烟台国丰投资
控股有限公司风控部长兼烟台国裕融资租赁有限公司董事、副总经理；万华节能科技集团股份有限公司副总经理、董事会秘
书；烟台市国有资产经营有限公司总经理。
奥古斯都瑞纳，男，76岁，意大利国籍，现任Illva Saronno Holding SpA有限公司、Illva Saronno Investment SRL等
多家公司首席执行官、Barberini Spa有限公司董事会成员、Federvini(意大利酒类生产出口协会)理事、Istituto Del
Liquore(酒研究院)理事和Assovini(西西里葡萄种植和葡萄酒生产协会)理事、张裕集团董事；2006年4月27日起至今任本公
司董事。
阿尔迪诺玛佐拉迪，男，64岁，意大利国籍，大学本科学历，现任Illva Saronno Holding Spa有限公司总经理及集团部
分公司的董事会成员、张裕集团董事；2006年4月27日起至今任本公司董事。
阿皮纳尼安东尼奥，男，78岁，意大利国籍，大学本科学历，现任意大利企业咨询委员会副会长、职业道德委员会主任、
工商咨询委员会职业培训课程教师、公立大学“G. D Annunzio”经济和商业委员会成员；同时兼任不同公司的董事会成员，
以及易乐瓦集团多家公司的董事会成员，张裕集团董事。
戴蕙，女，51岁，中国国籍，工商管理硕士，现为国际金融公司（IFC)顾问、张裕集团董事和本公司董事；曾先后担任中国
对外经济贸易信托有限公司政府贷款转贷部项目经理（驻北京)、第一太平银行高净值中心经理助理（驻香港)、荷兰合作银
行北京代表处代表（驻北京)和荷兰合作银行北京代表处首席代表（驻北京)。
王仕刚，男，51岁，中国国籍，MBA，注册会计师，现任山东天恒信工程造价咨询有限公司董事长；曾任本公司独立董事，
2013年5月14日起再次任本公司独立董事。
王竹泉，男，51岁，中国国籍，管理学（会计学)博士，财政部首批全国会计学术领军人才，财政部会计名家培养工程入选
者，山东省教学名师，国务院政府特殊津贴专家，2010年5月13日至2013年5月12日曾任本公司独立董事；现任中国海洋大学
教授、博士生导师，兼任青岛双星股份有限公司等上市公司独立董事；2014年5月23日起再次任本公司独立董事。
罗飞，男,64岁，中国国籍，博士学位，加拿大多伦多大学访问学者，博士研究生导师，享受国务院政府特殊津贴专家，中
国财政部首批跨世纪学科（学术）带头人；先后担任中南财经大学会计学院院长、中南财经政法大学会计学院院长；研究方
                                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
       向主要在财务会计、成本会计、财务管理等方面，在企业工作多年，有企业实际工作经验，现任本公司独立董事。
       刘艳，女,43岁，中国国籍，硕士学历，曾在2005年被评为全国优秀律师；主要执业领域为：境内外股票发行上市、收购兼
       并、外商投资；现为北京市天元律师事务所合伙人，现任本公司独立董事。
       2、监事会成员
       孔庆昆先生，男，44岁，中国国籍，MBA，经济师,先后曾任本公司保健酒分公司生产科科员；本公司总经理办公室办事员、
       副主任，现为总经理办公室主任。
       张岚岚女士，47岁，大学本科学历，经济师,先后曾任本公司进出口公司副经理、进口部经理；现为公司董事会办公室主任。
       刘志军，男，36岁，中国国籍，大学本科学历，曾任职龙口经济开发区经贸局外资科；龙口市委宣传部新闻科科员；烟台市
       国资委宣传与群众工作科科员、规划科科员、规划发展与企业分配科副主任科员、规划发展科副主任科员及副科长；现任本
       公司监事。
       3、其它高级管理人员
       杨明先生，男，58岁，中国国籍，大学本科学历，应用研究员，1998年8月12日起任本公司副总经理。
       李记明先生，男，50岁，中国国籍，博士学位，应用研究员，2001年9月14日起任本公司总工程师。
       姜华先生，男，53岁，中国国籍，研究生学历，高级工程师，2001年9月14日起任本公司副总经理。
       孙健先生，男，50岁，中国国籍，MBA，经济师，2006年3月22日起任本公司副总经理。
       姜建勋先生，男，50岁，中国国籍，MBA，会计师，2002年5月20日起任本公司财务负责人。
       在股东单位任职情况
       √ 适用 □ 不适用
                                                 在股东单位担任                                                     在股东单位是否
任职人员姓名            股东单位名称                              任期起始日期           任期终止日期
                                                 的职务                                                             领取报酬津贴
孙利强                  烟台张裕集团有限公司     董事长、总经理   2013 年 10 月 08 日    2017 年 10 月 07 日        否
周洪江                  烟台张裕集团有限公司     副董事长         2013 年 10 月 08 日    2017 年 10 月 07 日        否
李记明                  烟台张裕集团有限公司     董事             2013 年 10 月 08 日    2017 年 10 月 07 日        否
孙   健                 烟台张裕集团有限公司     董事             2013 年 10 月 08 日    2017 年 10 月 07 日        否
陈吉宗                  烟台张裕集团有限公司     董事             2013 年 10 月 08 日    2017 年 10 月 07 日        否
奥古斯都瑞纳            烟台张裕集团有限公司     董事             2013 年 10 月 08 日    2017 年 10 月 07 日        否
阿尔迪诺玛佐拉迪        烟台张裕集团有限公司     董事             2013 年 10 月 08 日    2017 年 10 月 07 日        否
阿皮纳尼安东尼奥        烟台张裕集团有限公司     董事             2013 年 10 月 08 日    2017 年 10 月 07 日        否
戴蕙                    烟台张裕集团有限公司     董事             2014 年 03 月 06 日    2017 年 10 月 07 日        否
在股东单位任职情况的说明                         无
       在其他单位任职情况
       √ 适用 □ 不适用
                                                  在其他单位担任的                                             在其他单位是否领
任职人员姓名        其他单位名称                                       任期起始日期          任期终止日期
                                                  职务                                                         取报酬津贴
冷斌                烟台中亚医药保健酒有限公司    董事、法定代表人     2012 年 09 月 10 日                     否
在其他单位任职情况的说明                          无
       公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
       □ 适用 √ 不适用
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
公司独立董事报酬根据公司股东大会决议支付；公司董事长及兼任行政职务的董事、经理及其他高管人员根据公司董事会审
议通过的《公司高管人员2014年至2017年绩效考核办法》之考核结果支付相应报酬。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
                                                                                     从公司获得的    是否在公司关
 姓名                  职务                        性别      年龄     任职状态
                                                                                     税前报酬总额    联方获取报酬
 孙利强                董事长                      男        69       现任                  126.89   否
 周洪江                副董事长兼总经理            男        52       现任                  126.77   否
 冷   斌               董事兼副总经理              男        54       现任                   89.39   否
 曲为民                董事、副总经理兼董秘        男        59       现任                   89.11   否
 张明                  董事                        男        43       现任                       0   否
 陈吉宗                董事                        男        41       离任                       0   否
 奥古斯都瑞纳          董事                        男        76       现任                       0   否
 阿尔迪诺玛佐拉迪      董事                        男        64       现任                       0   否
 阿皮纳尼安东尼奥      董事                        男        78       现任                       0   否
 戴蕙                  董事                        女        51       现任                       0   否
 肖   微               独立董事                    男        56       离任                       5   否
 王竹泉                独立董事                    男        51       现任                       5   否
 王仕刚                独立董事                    男        51       现任                       5   否
 罗飞                  独立董事                    男        64       现任                       0   否
 刘艳                  独立董事                    女        43       现任                       0   否
 孔庆昆                监事会主席                  男        44       现任                   60.63   否
 张岚岚                监事                        女        47       现任                   19.26   否
 刘志军                监事                        男        36       现任                       0   否
 郭   颖               监事                        女        42       离任                       0   否
 杨   明               副总经理                    男        58       现任                   85.79   否
 李记明                总工程师                    男        50       现任                   79.98   否
 姜   华               副总经理                    男        53       现任                   85.62   否
 孙   健               副总经理                    男        50       现任                   77.74   否
 姜建勋                财务负责人                  男        50       现任                   60.49   否
 合计                  --                          --        --       --                    916.67   --
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
 母公司在职员工的数量（人）                                                                          1,625
 主要子公司在职员工的数量（人）                                                                      3,002
 在职员工的数量合计（人）                                                                            4,627
 当期领取薪酬员工总人数（人）                                                                        4,627
 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）
                                                 专业构成
 专业构成类别                                                                          专业构成人数（人）
 生产人员                                                                                            1,331
 销售人员                                                                                            2,780
 技术人员
 财务人员
 行政人员
 合计                                                                                                4,627
                                                 教育程度
 教育程度类别                                                                                  数量（人）
 本科以上                                                                                            1,387
 大专                                                                                                1,953
 中专
 高中以下
 合计                                                                                                4,627
2、薪酬政策
公司建立和完善了包括薪酬体系、激励机制、社保、医保等在内的薪酬与福利制度，确保全员参保。公司依法为员工购买社
会养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险，缴纳住房公积金。公司遵循“按劳分配、同工同酬”原则，及时
发放员工薪酬，随着公司盈利能力提高，稳步增加员工薪资水平和福利待遇，为员工提供机会均等的发展空间和有竞争力的
薪资收入。
3、培训计划
为进一步提高公司员工的综合素质和业务水平，2017年公司重点员工培训计划如下：
(1)公司高、中层管理人员
                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
一是通用性培训。选择与公司产业发展、经营方向及管理理念相关的培训课题，以开拓中、高层管理人员战略思维，提升经
营理念，提高科学决策能力和经营能力。拟聘请专业讲师到公司或通过远程网络视频进行集中授课，年内对高、中层管理人
员安排4项课题，每季度1项，每项培训1-2天。
二是专业性培训。根据个人分管工作，分批组织参加企业家高端论坛、峰会以及到国内外成功企业参观学习。鼓励中层管理
人员参加MBA及其它硕士学位进修；组织财务、设备、安全、技术质量等专业管理干部参加执业资格考试，获取执业资格证
书。参加公司专业管理部门组织的安全、技术、设备、财务、旅游等专项培训，每年不少于2次。
(2)科级及以下管理人员
一是通用性培训。设置以提高员工管理能力、创新能力与执行能力等内容的课程。拟聘请专业讲师或高校老师到公司授课，
每年举行2次，每次课程1天；参加企业文化、规章制度及各种酒类产品知识等应知应会的通用性培训。
二是专业性培训。每年由专业分管领导为所属一般管理人员选定1本书籍供个人自学，并立足本职工作对公司发展提出建议；
鼓励符合条件的一般管理人员参加大学或MBA等其它硕士学位进修；组织财务、设备、安全、技术质量等专业管理人员参加
执业资格考试，获取执业资格证书；根据个人承担工作，参加公司专业管理部门组织的安全、技术、设备、财务、旅游、综
合管理等专项培训，每年不少于2次。
(3)市场营销人员
一是通用性培训。学习公司相关管理制度、产品知识及销售责任制等培训材料。
二是专业性培训。对城市营销管理公司经理助理及以上人员，聘请专业讲师到公司或通过远程网络视频集中讲授成功酒种营
销案例、当下国内外葡萄酒行业经济形势研究等课题，每季度组织1次，每次1天；加强对城市营销部经理的营销技巧、对公
司销售政策执行力的培训，邀请公司专业管理干部或聘请专业讲师对其进行封闭式培训，每月初组织1次，每次1天；对业务
主任及其他人员，各营销管理公司要立足当地，采取聘请讲师与走出去参观学习相结合的培训方式，让所属范围的所有市场
营销人员均能参加成功营销案例和营销管理理念的培训，此项培训每季度1次，每次1天。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
                                         第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
1、关于股东与股东大会
公司已制定《股东大会议事规则》,严格按照股东大会规范意见的要求召集、召开股东大会，尽力为更多股东参加股东大会
提供便利条件，能够平等对待全体股东，确保所有股东充分行使自己的权力。公司十分重视与股东的沟通和交流，能及时解
答股东的提问和咨询，广泛听取股东意见和建议。
2、关于公司与控股股东
公司拥有独立的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会、经理层
和内部机构独立运作。公司控股股东能规范自己的行为，没有超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行
为，不存在侵占公司资产、损害公司和中小股东利益的情况。
3、关于董事与董事会
公司严格按照《公司法》和《公司章程》的规定聘任董事，所有董事任职资格均符合法律、法规的要求，已按照《上市公司
治理准则》的要求，在董事选举中实行累计投票制度。公司目前有4名独立董事，占全体董事的约三分之一，董事会的人数
及人员构成基本符合法律法规和《公司章程》的要求。公司全体董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等
制度开展工作，做到按时出席董事会和股东大会，积极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规，拥有深厚的专业知识和较
长的从业经历，依法依规履行了职责。董事会的召集、召开符合相关法律法规的规定。
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
4、关于监事与监事会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的程序选举监事，监事会共有3名监事，其中1名职工代表监事，监事会的人数及
构成符合法律、法规的要求。公司监事能够按照《监事会议事规则》等的要求，本着对全体股东负责的原则，认真履行自己
的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况、董事和经理履行职责情况等方面进行有效监督并发表独立意见。
5、关于绩效评价和激励约束机制
公司经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。公司已建立较为完善的绩效评价体系，形成了较为有效的激励约束
机制，使员工的收入与工作绩效挂钩。
6、关于相关利益者
公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，能够与利益相关者积极合作，共同推进公司持续快速健康发展，重视公司所在
地的环境保护、公益事业等问题，全面承担了应尽的社会责任。
7、关于信息披露与透明度
公司已指定董事会秘书为公司的投资者关系管理负责人，负责公司的信息披露、投资者关系的管理，接待股东的来访和咨询；
公司指定《中国证券报》、《证券时报》、《香港商报》和巨潮咨询网为信息披露的报纸和网站，严格按照有关法律法规的规定，
真实、准确、及时地披露信息，并确保所有股东有公平的机会获得信息。
为了进一步完善公司治理制度，报告期内公司制定和完善了《自营基地设备管理规范》、《自营基地设备管理考核办法》、《张
裕公司A级原料基地建设意见》、《2016年各公司提高产品内在质量推广工艺》、《2016年产品质量日常考核办法》、《张裕公司
产品质量安全风险监控办法》、《葡萄酒企业风险分级管控实施指南》、《葡萄酒企业隐患排查治理实施方案》、《关于推进市场
反馈问题加快解决的规范意见》、《防范侵犯知识产权管理办法》、《诉讼预警管理办法》等管理制度。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、人员方面
本公司总经理、副总经理、其他高管人员均不在控股股东单位兼任行政职务，且均在本公司领取报酬；本公司在人员调动、
劳动合同签订及调整变更等方面做到了独立运行，拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。
2、资产方面
本公司与控股股东在实物资产和商标、工业产权及非专利技术等无形资产方面界定清楚，法律手续完备，本公司作为独立的
法人依法自主经营；本公司没有以其资产为股东或个人债务以及其他法人或自然人提供任何形式的担保。公司拥有“黄金冰
谷”、“爱斐堡”、“爱菲堡”、 “爱斐”和“AFIP”等商标。但由于历史遗留问题，本公司被许可使用的“张裕”等商标和专
利等无形资产所有权仍为控股股东所有。
3、财务方面
本公司设有独立的财务部门、财务负责人和财务会计工作人员，有完整、独立和规范运作的财务核算体系，并开设了独立的
银行账户，依法独立纳税，独立缴纳职工保险基金，财务人员均未在关联公司兼职，能够独立做出财务决策。公司设有独立
的审计部门，专门负责公司内部审计工作。
4、机构独立方面
本公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等内部机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。公
司有独立的生产经营和办公机构，所有职能部门均独立行使职权，独立开展生产经营活动。
5、业务方面
本公司业务独立于控股股东，拥有完整独立的技术研发、财务核算、劳动人事、质量管理、原材料采购、产品生产和销售系
统，具有自主经营能力，不存在委托控股股东代购代销的问题，也不存在与控股股东之间的同业竞争。
                                                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
      三、同业竞争情况
      □ 适用 √ 不适用
      四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
      1、本报告期股东大会情况
                                   投资者
会议届次            会议类型                    召开日期              披露日期              披露索引
                                   参与比例
                                                                                            巨潮咨询网(http://www.cninfo.com.cn)
2015 年度股东大会   年度股东大会   62.28%       2016 年 05 月 26 日   2016 年 05 月 27 日
                                                                                            2015 年度股东大会决议公告
2016 年第一次临时                                                                           巨潮咨询网(http://www.cninfo.com.cn)
                    临时股东大会   63.08%       2016 年 09 月 23 日   2016 年 09 月 24 日
股东大会决议公告                                                                            2016 年度第一次临时股东大会决议公告
      2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
      □ 适用 √ 不适用
      五、报告期内独立董事履行职责的情况
      1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
       独立董事出席董事会情况
                          本报告期应参                      以通讯方式参                                       是否连续两次未亲
       独立董事姓名                         现场出席次数                      委托出席次数     缺席次数
                          加董事会次数                      加次数                                             自参加会议
       肖微               4                 3               1                 0                0               否
       王仕刚             6                 3               3                 0                0               否
       王竹泉             6                 3               3                 0                0               否
       罗飞               2                 0               2                 0                0               否
       刘艳               2                 0               2                 0                0               否
       独立董事列席股东大会次数
      连续两次未亲自出席董事会的说明
      无
      2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
      独立董事对公司有关事项是否提出异议
      □ 是 √ 否
      报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
                                                              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
报告期内，部分独立董事认为在目前国内经济增长放缓的大背景下，现在开始建设张裕国际葡萄酒城旅游项目存在较大风险，
建议公司谨慎投资。公司采纳了独立董事意见，决定暂缓建设该项目。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、董事会审计委员会履职情况汇总报告
(1)2016年3月26日，在年审会计师出具审计初步意见后，独立董事代表审计委员会于与年审注册会计师进行沟通，形成书面
意见：“我们与审计公司2015年年报的年审会计师进行了充分沟通，年审会计师向我们详细说明了重要性标准、重点审计领
域、预计审计完成时间、以及审计过程中发现的问题和需要进行调整的事项；我们注意到公司已将需调整事项按年审会计师
调整意见作了调整。根据我们与年审会计师的交流结果和公司管理层向我们汇报的本年度生产经营情况及重大事项的进展情
况，我们认为：对公司经德勤华永会计师事务所初步审定的2015年度财务会计报表及其出具的初步审计意见无异议”。
(2)2016年4月27日，审计委员会审议并通过了德勤华永会计师事务所出具的《2015年度审计报告》、《关于2015年度利润分配
的预案》、《关于续聘会计师事务所的议案》、《2015年度公司内部控制自我评价报告》和《2016年度内部审计计划》。
全体委员一致同意将上述议案提交公司第六届董事会第十二次会议审议。会议认为：
①德勤华永会计师事务所对公司2015年度财务报告出具的无保留意见的审计报告，真实、完整地反映了公司的财务状况、经
营成果和现金流量情况。
②公司提出的利润分配预案比较合理，既考虑到股东的现实利益，又兼顾了公司的中长期发展。
③鉴于德勤华永会计师事务所在公司2015年度财务审计和内部控制审计中严格保持了客观公正立场,审计质量较高,审计进
度安排合理，审计意见准确；提议公司2016年度续聘德勤华永会计师事务所为本公司的审计师，聘期一年，进行两方面审计：
一是2016年财务报告审计，并出具财务审计报告。
二是2016年度内部控制审计，并出具内部控制审计报告。
上述两部分年度审计费用合计为人民币198万元，包括了其差旅费用及全部工费。
④公司《2015年度内部控制自我评价报告》，真实客观地反映了公司内部控制的现状，基本能够保证公司政策的有效执行和
公司战略目标的实现。
⑤公司《2016年度内部审计计划》审计计划较为完善,切实可行,决定由公司审计部按此计划进行2016年度内部审计。
（3)2016年8月25日，审计委员会审议并通过了《2016年半年度报告》和《关于2016年半年度利润分配的议案》。
会议认为：公司2016度半年度财务报表真实、客观、准确地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
因公司7月中旬实施完2015年度利润分配方案，因此提出对2016年半年度利润不再进行分配，亦不进行公积金转增股本，而
将上半年实现的净利润转至年终一并分配。委员们认为该建议比较合理。
全体委员一致同意将上述议案提交公司第七届董事会第二次会议审议。
2、董事会薪酬委员会履职情况汇总报告
公司董事会下设薪酬委员会，负责对在公司领取薪酬的董事及高级管理人员进行经济责任考核，审查公司董事和高级管理人
员的薪酬政策与方案。
(1)2016年4月27日,董事会薪酬委员会审议通过了《关于公司高管人员2015年度绩效考核结果的议案》。会议认为，公司提交
会议审议的《关于公司高管人员2015年度绩效考核结果的议案》各项内容均符合公司第六届董事会第四次会议通过的《公司
高管人员2014年至2017年绩效考核办法》相关规定。
全体委员一致同意将上述议案提交公司第六届董事会十二次会议审议。
(2)报告期内，董事会薪酬委员会还对2015年度在公司领取薪酬的董事和高级管理人员的薪酬兑现情况进行了审核，认为：公司董事、
监事和高级管理人员在公司领取的报酬严格按照公司经济责任考核制度进行考核、兑现，公司所披露的报酬与实际发放情况相符。
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
本公司已建立起比较完善的高级管理人员绩效评价体系，建立了薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的相关激励机制。董事会
下设薪酬委员会，负责薪酬政策的制定、薪酬方案的审定，并依据公司年度经营计划目标，对公司高级管理人员及其所负责
的单位或部门进行经营业绩和管理指标的考核，并以此作为奖惩依据。报告期内，由于未全面完成年初董事会审议通过的全
年经营计划，高级管理人员最终实际所获得薪酬总额与上年基本持平。
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
       九、内部控制情况
       1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
       □ 是 √ 否
       2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期                                 2017 年 04 月 22 日
                                                             本公司 2017 年 4 月 22 日在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮咨询网（www.cninfo.com.cn）披露的《2016 年度内部控制自我
内部控制评价报告全文披露索引
                                                             评价报告》。
纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例     94.51%
纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例     88.61%
缺陷认定标准
类别                           财务报告                                                                           非财务报告
                               重大缺陷：一项内部控制缺陷单独或连同其他缺陷具备合理可能性导致不能及时防止或发现   重大缺陷：凡出现下列情况之一，即为重大缺陷。①营运方面。无法
                               并纠正财务报告中的重大错报。如： ①公司董事、监事和高级管理人员舞弊； ②公司更正   达到所有营运目标或关键业务指标，在各方面严重超出预算；②安全
                               已公布的财务报告； ③外部中介审计发现当期财务报告存在重大错报，公司在运行过程中    事故影响。造成 1 人及以上死亡，或者 3 人以上重伤；③重大负面影
                               未能发现该错报； ④媒体频现负面信息，且涉及面广；⑤公司审计委员会和内部审计部门    响。媒体频现负面信息，且涉及面广(国际、国家主流媒体)。④环境
                               对内部控制的监督无效； ⑥其他可能对报表使用者做出正确判断造成重大误导的情形。重    影响。对环境造成无法弥补的损害，引起大规模公众投诉。重要缺陷：
定性标准                       要缺陷：内部控制缺陷单独或连同其他缺陷具备合理可能性导致不能及时防止或发现并纠正   凡出现下列情况之一，即为重要缺陷。①营运方面。无法达到部分营
                               财务报告中虽然未达到和超过重要性水平、但仍应引起董事会和管理层重视的错报。①未依   运目标，在各方面大幅超出预算；②安全事故影响。未达到重大缺陷
                               照公认会计准则选择和应用会计政策； ②未建立反舞弊程序和控制措施； ③对于非常规或   的人员损失或重伤人员人数；③重大负面影响。媒体出现负面新闻，
                               特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控制； ④媒    影响波及范围较广(省级主流媒体)；④环境影响。造成重大环境损害
                               体出现负面新闻，影响波及范围较广；⑤对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷   和大规模公众投诉，应执行重大补救措施。一般缺陷：凡出现下列情
                               且不能合理保证编制的财务报表达到真实、完整的目标。 ⑥一般缺陷是指除不构成重大缺    况之一，即为一般缺陷。①营运方面。不构成重大或重要缺陷的其他
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
                             陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。                                                  影响；②安全事故影响。重要缺陷定量标准以下人员伤害；③重大负
                                                                                                               面影响。不构成重大或重要缺陷的其他负面影响；④环境影响。不构
                                                                                                               成重大或重要缺陷的其他环境影响。
                                 项目                  重大缺陷        重要缺陷          一般缺陷               缺陷分类              直接财产损失
                                 资产总额/所有者权益   错报≥1％       0.5%≤错报<1%     错报<0.5%              重大缺陷              1000 万元以上
定量标准
                                 营业收入              错报≥1％       0.5%≤错报<1%     错报<0.5%              重要缺陷              100-1000 万元(含 100 万元)
                                 税前利润              错报≥5％       2%≤错报<5%       错报<2%                一般缺陷              100 万元以下
财务报告重大缺陷数量（个）   0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个）   0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
 内部控制审计报告中的审议意见段
 我们认为，张裕股份于 2016 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
 内控审计报告披露情况                               披露
 内部控制审计报告全文披露日期                       2017 年 04 月 22 日
 内部控制审计报告全文披露索引                       本公司 2017 年 4 月 22 日在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮咨询网（www.cninfo.com.cn）披露的《内部控制审计报告》。
 内控审计报告意见类型                               标准无保留意见
 非财务报告是否存在重大缺陷                         否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                 第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
                                         第十一节 财务报告
一、审计报告
 审计意见类型                                         标准的无保留意见
 审计报告签署日期                                     2017 年 04 月 20 日
 审计机构名称                                         德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
 审计报告文号                                         德师报(审)字(17)第 P01956 号
 注册会计师姓名                                       李勖、李彦刚
审计报告正文
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司的财务报表，包括2016年12月31日的公司及合并资产负债表，2016年度公
司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则的规定编
制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重
大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及
评价财务报表的总体列报。
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了烟台张裕葡
萄酿酒股份有限公司2016年12月31日的公司及合并财务状况以及2016年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
    德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)                  中国注册会计师
         中国上海
                                                     李勖       李彦刚
                                                         2017年4月20日
                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
合并资产负债表
2016 年 12 月 31 日
资产                               附注                 年末余额               年初余额
                                                        人民币元               人民币元
流动资产
  货币资金                         六1                1,391,517,607          1,285,362,414
  应收票据                         六2                  210,470,027            113,988,122
  应收账款                         六3                  173,062,628            197,795,091
  预付款项                         六4                    2,175,606              3,591,098
  应收利息                         六5                       24,200              8,019,338
  其他应收款                       六6                   18,880,800             46,146,487
  存货                             六7                2,248,609,740          2,260,852,964
  划分为持有待售的资产             六8                    2,000,197                   -
  其他流动资产                     六9                  169,522,242             48,449,551
                                                      _____________          _____________
流动资产合计                                         4,216,263,047           3,964,205,065
                                                      _____________          _____________
非流动资产
  可供出售金融资产                 六 10                    340,263                402,814
  固定资产                         六 11              4,683,187,493          3,089,245,185
  在建工程                         六 12              1,346,281,737          2,005,990,308
  生产性生物资产                   六 13                201,428,980            192,198,283
  无形资产                         六 14                483,815,080            463,899,916
  商誉                             六 15                121,265,866            105,504,426
  长期待摊费用                     六 16                162,206,229            175,124,167
  递延所得税资产                   六 17                295,937,037            302,406,656
  其他非流动资产                   六 18                 17,352,239             45,234,641
                                                      _____________          _____________
非流动资产合计                                        7,311,814,924          6,380,006,396
                                                      _____________          _____________
资产总计                                             11,528,077,971         10,344,211,461
                                                      _____________
                                                      _____________          _____________
                                                                             _____________
                                                                                          - 54 -
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合并资产负债表 - 续
2016 年 12 月 31 日
负债及股东权益                        附注                 年末余额                年初余额
                                                           人民币元                人民币元
流动负债
  短期借款                            六 19                662,388,882            665,581,921
  应付票据                            六 20                 38,900,000             29,000,000
  应付账款                            六 21                545,231,319            569,278,368
  预收款项                            六 22                425,246,421            234,566,504
  应付职工薪酬                        六 23                206,431,734            190,239,451
  应交税费                            六 24                144,042,600             41,285,107
  应付利息                                                     563,613                977,304
  递延收益                            六 25                 11,163,883             11,241,873
  其他应付款                          六 26                546,305,310            509,226,395
  一年内到期的非流动负债              六 27                 71,799,093            156,335,647
                                                         _____________          _____________
流动负债合计                                            2,652,072,855           2,407,732,570
                                                         _____________          _____________
非流动负债
  长期借款                            六 28                 49,140,555             71,686,629
  长期应付款                          六 29                293,000,000                      -
  递延收益                            六 25                101,775,243             69,836,411
  递延所得税负债                      六 17                 24,908,410             34,350,349
  其他非流动负债                      六 30                  7,696,222              4,047,476
                                                         _____________          _____________
非流动负债合计                                             476,520,430            179,920,865
                                                         _____________          _____________
负债总计                                                3,128,593,285           2,587,653,435
                                                         _____________          _____________
股东权益
  股本                                六 31                685,464,000            685,464,000
  资本公积                            六 32                565,955,441            565,955,441
  其他综合收益                        六 33                (5,259,014)           (10,442,512)
  盈余公积                            六 34                342,732,000            342,732,000
  未分配利润                          六 35              6,620,118,562          5,980,390,074
                                                         _____________          _____________
归属于母公司股东权益合计                                 8,209,010,989          7,564,099,003
少数股东权益                                               190,473,697            192,459,023
                                                         _____________          _____________
股东权益合计                                             8,399,484,686          7,756,558,026
                                                         _____________          _____________
负债和股东权益总计                                     11,528,077,971          10,344,211,461
                                                         _____________
                                                         _____________          _____________
                                                                                _____________
附注为财务报表的组成部分
财务报表由下列负责人签署：
    孙利强                        冷斌                                姜建勋
  公司法定代表人             主管会计工作负责人                    会计机构负责人
                                                                                              - 55 -
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公司资产负债表
2016 年 12 月 31 日
资产                      附注                 年末余额               年初余额
                                               人民币元               人民币元
流动资产
  货币资金               十四 1                 269,460,060           280,818,833
  应收票据               十四 2                   1,114,200            38,429,319
  应收账款               十四 3                  3,326,683              2,392,870
  预付款项               十四 4                    702,647                445,619
  应收利息                 六5                      24,200              8,019,338
  应收股利               十四 5                531,819,113            788,092,349
  其他应收款             十四 6              3,582,532,862          5,734,456,129
  存货                   十四 7                792,732,418            728,173,107
  划分为持有待售的资产     六8                   2,000,197                   -
  其他流动资产                                  20,085,058             22,700,317
                                             _____________          _____________
流动资产合计                                 5,203,797,438          7,603,527,881
                                             _____________          _____________
非流动资产
  可供出售金融资产       六 10                        -                      -
  长期股权投资           十四 8              1,834,341,541          1,423,725,152
  固定资产               十四 9                347,481,417            369,506,014
  在建工程               十四 10                   500,000              7,990,777
  生产性生物资产         十四 11               123,036,693            110,961,189
  无形资产               十四 12                72,002,372             74,381,525
  递延所得税资产         十四 13                26,985,252             37,938,692
  其他非流动资产         十四 14             2,617,457,460                   -
                                             _____________          _____________
非流动资产合计                               5,021,804,735          2,024,503,349
                                             _____________          _____________
资产总计                                    10,225,602,173          9,628,031,230
                                             _____________
                                             _____________          _____________
                                                                    _____________
                                                                                 - 56 -
                              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
公司资产负债表 - 续
2016 年 12 月 31 日
负债及股东权益             附注                 年末余额               年初余额
                                                人民币元               人民币元
流动负债
  短期借款                十四 15                500,000,000           601,297,447
  应付账款                十四 16                247,568,857           273,091,182
 预收账款                 十四 17                  6,000,000                  -
 应付职工薪酬             十四 18                 70,812,761            71,058,615
 应交税费                 十四 19                 33,266,225            19,331,311
 应付利息                                            563,613               977,304
 递延收益                                          1,767,054             1,767,054
 其他应付款               十四 20                368,310,362           994,821,281
 一年内到期的非流动负债   十四 21                29,227,200            127,345,600
                                              _____________          _____________
流动负债合计                                  1,257,516,072          2,089,689,794
                                              _____________          _____________
非流动负债
  长期借款                 六 28                         -              56,761,600
 递延收益                                        19,933,699             21,824,352
 其他非流动负债                                   2,499,403              1,944,955
                                              _____________          _____________
非流动负债合计                                   22,433,102             80,530,907
                                              _____________          _____________
负债合计                                      1,279,949,174          2,170,220,701
                                              _____________          _____________
股东权益
  股本                      六 31                685,464,000           685,464,000
  资本公积                十四 22                557,222,454           557,222,454
 盈余公积                  六 34                342,732,000            342,732,000
 未分配利润                                   7,360,234,545          5,872,392,075
                                              _____________          _____________
股东权益合计                                  8,945,652,999          7,457,810,529
                                              _____________          _____________
负债及股东权益总计                           10,225,602,173          9,628,031,230
                                              _____________
                                              _____________          _____________
                                                                     _____________
                                                                                  - 57 -
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合并利润表
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                                              附注                 2016 年                2015 年
                                                                   人民币元               人民币元
一、营业收入                                  六 36              4,717,596,472         4,649,722,368
    减：营业成本                              六 36              1,575,770,979         1,512,503,035
          税金及附加                          六 37                269,716,646           258,013,524
          销售费用                            六 38              1,253,260,668         1,211,127,163
          管理费用                            六 39                309,783,548           313,968,409
          资产减值损失                        六 40                  3,279,266             2,823,115
          财务费用                            六 41                 21,968,859            11,287,685
                                                                  ____________          ____________
二、营业利润                                                     1,283,816,506         1,339,999,437
    加：营业外收入                            六 42                 55,172,160            50,065,317
          其中：非流动资产处置利得                                     157,846               192,945
    减：营业外支出                            六 43                  1,369,826             1,904,889
          其中：非流动资产处置损失                                     143,127                56,884
                                                                  ____________          ____________
三、利润总额                                                     1,337,618,840         1,388,159,865
     减：所得税费用                           六 44                357,029,446           357,884,235
                                                                  ____________          ____________
四、净利润                                                         980,589,394         1,030,275,630
                                                                  ____________          ____________
     归属于母公司所有者的净利润                                    982,460,488         1,030,073,860
     少数股东损益                                                  (1,871,094)               201,770
                                                                  ____________          ____________
五、其他综合收益的税后净额
    归属母公司所有者的其他综合收益
      的税后净额
       以后将重分类进损益的其他综合收益
       外币财务报表折算差额                                          5,183,498           (7,639,241)
     归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                            432,191             (102,535)
                                                                  ____________          ____________
     其他综合收益总额                                                5,615,689           (7,741,776)
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
六、综合收益总额
    归属于母公司所有者的综合收益总额                               987,643,986         1,022,434,619
    归属于少数股东的综合收益总额                                   (1,438,903)                99,235
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
     综合收益总额                                                  986,205,083         1,022,533,854
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
七、每股收益
(一)基本每股收益                              六 45                       1.43                  1.50
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
(二)稀释每股收益                              六 45                     不适用                不适用
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
                                                                                                     - 58 -
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                                      附注                 2016 年                2015 年
                                                           人民币元               人民币元
一、营业收入                         十四 23             1,415,104,946         1,383,184,483
    减：营业成本                     十四 23             1,152,076,500         1,154,834,509
          税金及附加                 十四 24               106,469,217           128,127,130
          管理费用                   十四 25                85,962,137           131,187,795
          财务费用                   十四 26                34,226,452            18,852,697
          投资收益                   十四 27             1,798,129,418         1,587,303,643
                                                          ____________          ____________
二、营业利润                                             1,834,500,058         1,537,485,995
    加：营业外收入                                           7,433,751             5,229,734
          其中：非流动资产处置利得                             157,846               160,609
    减：营业外支出                                             405,899               921,076
          其中：非流动资产处置损失                              46,484                44,269
                                                          ____________          ____________
三、利润总额                                             1,841,527,910         1,541,794,653
    减：所得税费用                                          10,953,440          (11,725,445)
                                                          ____________          ____________
四、净利润及综合收益总额                                 1,830,574,470         1,553,520,098
                                                          ____________
                                                          ____________          ____________
                                                                                ____________
                                                                                             - 59 -
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合并现金流量表
2016 年 12 月 31 日止年度
                                                  附注             2016 年                2015 年
                                                                   人民币元               人民币元
经营活动产生的现金流量
  销售商品、提供劳务收到的现金                                  4,441,041,101         5,005,115,064
  收到的税费返还                                                   17,860,500            17,833,465
  收到的其他与经营活动有关的现金                六 46(1)           66,707,865            22,373,016
                                                                  ___________           ___________
经营活动现金流入小计                                            4,525,609,466         5,045,321,545
                                                                  ___________           ___________
  购买商品、接受劳务支付的现金                                    961,128,796         1,106,430,193
  支付给职工以及为职工支付的现金                                  435,621,220           400,245,285
  支付的各项税费                                                1,133,232,957         1,312,212,563
  支付的其他与经营活动有关的现金                六 46(2)        1,105,714,523         1,083,387,137
                                                                  ___________           ___________
经营活动现金流出小计                                            3,635,697,496         3,902,275,178
                                                                  ___________           ___________
经营活动产生的现金流量净额                      六 47(1)          889,911,970         1,143,046,367
                                                                  ___________           ___________
投资活动产生的现金流量
  收回三个月以上的定期存款                                         98,021,025             58,245,260
  取得投资收益所收到的现金                                          7,723,126              9,337,943
  处置固定资产、无形资产和
  其他长期资产收回的现金净额                                        7,208,774             3,373,254
                                                                  ___________           ___________
投资活动现金流入小计                                              112,952,925            70,956,457
                                                                  ___________           ___________
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                  704,834,302           775,468,190
  购买三个月以上的定期存款支付的现金                               92,021,025            20,000,000
  取得子公司及其他经营单位支付的现金净额        六 46(3)          3,539,144             207,868,406
  支付其他与投资活动有关的现金                                         -                  5,474,540
                                                                  ___________           ___________
投资活动现金流出小计                                              800,394,471         1,008,811,136
                                                                  ___________           ___________
投资活动产生的现金流量净额                                      (687,441,546)         (937,854,679)
                                                                  ___________           ___________
筹资活动产生的现金流量
  取得借款收到的现金                                            1,011,089,858           598,060,185
  收到的其他与筹资活动有关的现金                六 46(4)          180,477,587             4,000,000
                                                                  ___________           ___________
筹资活动现金流入小计                                            1,191,567,445           602,060,185
                                                                  ___________           ___________
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                              372,529,256           326,060,259
  偿还借款支付的现金                                              839,962,581           325,272,800
  收购少数股东股权所支付的现金                                           -                  150,000
  支付的其他与筹资活动有关的现金                六 46(5)           20,000,000            28,150,000
                                                                  ___________           ___________
筹资活动现金流出小计                                            1,232,491,837           679,633,059
                                                                  ___________           ___________
筹资活动产生的现金流量净额                                       (40,924,392)          (77,572,874)
                                                                  ___________           ___________
汇率变动对现金及现金等价物的影响                                    3,154,611             4,150,573
现金及现金等价物净增加额                                          164,700,643           131,769,387
加：年初现金及现金等价物余额                    六 47(3)        1,092,241,661           960,472,274
                                                                  ___________           ___________
年末现金及现金等价物余额                        六 47(3)        1,256,942,304         1,092,241,661
                                                                  ___________           ___________
                                                                                                     - 60 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
公司现金流量表
2016 年 12 月 31 日止年度
                                                    附注             2016 年                2015 年
                                                                     人民币元               人民币元
经营活动产生的现金流量
  销售商品、提供劳务收到的现金                                    1,260,184,309         1,407,696,475
  收到的其他与经营活动有关的现金                                    232,328,473             1,050,628
                                                                    ___________           ___________
经营活动现金流入小计                                              1,492,512,782         1,408,747,103
                                                                    ___________           ___________
  购买商品、接受劳务支付的现金                                      887,413,606           944,400,045
  支付给职工以及为职工支付的现金                                    121,662,409           149,896,172
  支付的各项税费                                                    132,372,497           191,387,102
  支付的其他与经营活动有关的现金                                    805,127,368         1,128,236,602
                                                                    ___________           ___________
经营活动现金流出小计                                              1,946,575,880         2,413,919,921
                                                                    ___________           ___________
经营活动产生的现金流量净额                         十四 28        (454,063,098)       (1,005,172,818)
                                                                    ___________           ___________
投资活动产生的现金流量
  收回投资所收到的现金                                                     -                  350,000
  收回三个月以上的定期存款                                           18,021,025            46,245,260
  取得投资收益所收到的现金                                        1,530,872,587         1,211,082,256
  处置固定资产、无形资产和
  其他长期资产收回的现金净额                                          9,705,026               190,205
                                                                    ___________           ___________
投资活动现金流入小计                                              1,558,598,638         1,257,867,721
                                                                    ___________           ___________
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                     28,351,843            42,104,159
  购买三个月以上的定期存款支付的现金                                 12,021,025            20,000,000
  投资支付的现金                                                    468,882,418           325,163,585
  支付其他与投资活动有关的现金                                           -                  5,474,540
                                                                    ___________           ___________
投资活动现金流出小计                                                509,255,286           392,742,284
                                                                    ___________           ___________
投资活动产生的现金流量净额                                        1,049,343,352           865,125,437
                                                                    ___________           ___________
筹资活动产生的现金流量
  取得借款收到的现金                                                500,000,000           595,268,270
  收到的其他与筹资活动有关的现金                                    135,584,347                  -
                                                                    ___________           ___________
筹资活动现金流入小计                                                635,584,347           595,268,270
                                                                    ___________           ___________
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                372,039,591           325,424,652
  偿还借款支付的现金                                                764,619,892           323,051,320
                                                                    ___________           ___________
筹资活动现金流出小计                                              1,136,659,483           648,475,972
                                                                    ___________           ___________
筹资活动产生的现金流量净额                                        (501,075,136)          (53,207,702)
                                                                    ___________           ___________
汇率变动对现金及现金等价物的影响                                           -                3,807,697
现金及现金等价物净增加(减少)额                                       94,205,118         (189,447,386)
加：年初现金及现金等价物金额                       十四 29          143,798,080           333,245,466
                                                                    ___________           ___________
年末现金及现金等价物余额                           十四 29          238,003,198           143,798,080
                                                                   ___________
                                                                  ___________             ___________
                                                                                         ___________
                                                                                                       - 61 -
                                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
合并股东权益变动表
2016 年 12 月 31 日止年度
                                                                                2016 年度
                                                       归属于母公司股东权益
                               股本         资本公积      其他综合收益        盈余公积        未分配利润    少数股东权益    股东权益合计
                             人民币元       人民币元        人民币元          人民币元         人民币元       人民币元        人民币元
一、本年年初余额            685,464,000   565,955,441 (10,442,512)       342,732,000        5,980,390,074   192,459,023    7,756,558,026
                            _______        _______        _______         _______            ________       _______         ________
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额
1.净利润                          -              -               -                 -          982,460,488   (1,871,094)      980,589,394
2.其他综合收益(附注六 33)         -              -          5,183,498              -                -           432,191        5,615,689
(二)利润分配
对股东的分配(附注六 35)         -              -               -              -             (342,732,000)    (546,423)     (343,278,423)
                            _______        _______        _______         _______            ________       _______         ________
三、本年年末余额            685,464,000   565,955,441     (5,259,014)    342,732,000        6,620,118,562   190,473,697    8,399,484,686
                            _______
                            _______        _______
                                           _______        _______
                                                          _______         _______
                                                                          _______            ________
                                                                                             ________       _______
                                                                                                            _______         ________
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                                                                                2015 年度
                                                       归属于母公司股东权益
                               股本         资本公积      其他综合收益        盈余公积        未分配利润    少数股东权益    股东权益合计
                             人民币元       人民币元        人民币元          人民币元         人民币元       人民币元        人民币元
一、本年年初余额            685,464,000   563,139,042     (2,803,271)    342,732,000        5,251,920,374   162,740,779    7,003,192,924
                            _______        _______        _______         _______            ________       _______         ________
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额
1.净利润                          -              -               -                 -        1,030,073,860       201,770    1,030,275,630
2.其他综合收益(附注六 33)         -              -        (7,639,241)              -                -         (102,535)      (7,741,776)
(二)所有者投入和减少资本
1.收购子公司(附注七 1)            -              -               -                 -                -        32,585,408       32,585,408
2.与少数股东权益交易              -       2,816,399              -                 -                -       (2,966,399)       (150,000)
(三)利润分配
对股东的分配(附注六 35)         -              -              -               -             (301,604,160)       -          (301,604,160)
                            _______        _______        _______         _______            ________       _______         ________
三、本年年末余额            685,464,000   565,955,441 (10,442,512)       342,732,000        5,980,390,074   192,459,023    7,756,558,026
                            _______
                            _______        _______
                                           _______        _______
                                                          _______         _______
                                                                          _______            ________
                                                                                             ________       _______
                                                                                                            _______         ________
                                                                                                                            ________
                                                                                                                                   - 62 -
                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
公司股东权益变动表
2016 年 12 月 31 日止年度
                                                          2016 年度
                               股本        资本公积        盈余公积       未分配利润     股东权益合计
                             人民币元      人民币元        人民币元        人民币元        人民币元
一、本年年初余额            685,464,000   557,222,454    342,732,000    5,872,392,075   7,457,810,529
                            ________      ________       ________        _________       _________
二、本年增减变动金额
(一)净利润及综合收益总额          -             -               -       1,830,574,470   1,830,574,470
(二)利润分配
对股东的分配(附注六 35)          -             -              -         (342,732,000)   (342,732,000)
                            ________      ________       ________        _________       _________
三、本年年末余额            685,464,000   557,222,454    342,732,000    7,360,234,545   8,945,652,999
                            ________
                            ________      ________
                                          ________       ________
                                                         ________        _________
                                                                         _________       _________
                                                                                         _________
                                                          2015 年度
                               股本        资本公积        盈余公积       未分配利润     股东权益合计
                             人民币元      人民币元        人民币元        人民币元        人民币元
一、本年年初余额            685,464,000   557,222,454    342,732,000   4,620,476,137    6,205,894,591
                            ________      ________       ________        _________       _________
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额                  -             -               -       1,553,520,098   1,553,520,098
(二)利润分配
对股东的分配(附注六 35)          -             -              -         (301,604,160)   (301,604,160)
                            ________      ________       ________        _________       _________
三、本年年末余额            685,464,000   557,222,454    342,732,000    5,872,392,075   7,457,810,529
                            ________
                            ________      ________
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                                                                         _________       _________
                                                                                         _________
                                                                                                   - 63 -
                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                         财务报表附注
                                    2016 年 12 月 31 日止年度
一、公司基本情况
      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国(“中国”)《公司
      法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“总公司”)以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并
      重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下统称“本集团”)从事葡萄酒、白兰地、香槟的
      生产和销售，葡萄种植、收购，旅游资源开发等。本公司的注册地址位于山东省烟台市，总部办公地址
      位于山东省烟台市芝罘区大马路 56 号。
      截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司累计发行股份总数 685,464,000 股，详见附注六 31。
      本集团的母公司为于中国成立的总公司，最终实际控制人为烟台国丰投资控股有限公司、意大利意迩瓦
      萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。
      本公司的公司及合并财务报表于 2017 年 4 月 20 日已经本公司董事会批准。根据本公司章程，本公司的
      公司及合并财务报表将提交股东大会审议。
      本年度合并财务报表范围详细情况参见附注八“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围变化详
      细情况参见附注七“合并范围的变更”。
二、 财务报表的编制基础
 1.   编制基础
      本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披
      露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定(2014 年修订)》披露有关财务信息。
  2. 记账基础和计价原则
      本集团会计核算以权责发生制为记账基础。本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，
      则按照相关规定计提相应的减值准备。
      在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计
      量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者
      按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
      公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付
      的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值
      均在此基础上予以确定。
                                                                                                     - 64 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
 二、财务报表的编制基础 - 续
   2. 记账基础和计价原则 - 续
       公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划
       分为三个层次：
    第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
    第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
    第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
     3. 持续经营
       本集团对自 2016 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大
       怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
三、重要会计政策和会计估计
1.    遵循企业会计准则的声明
       本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2016 年 12 月 31 日的公司及合并财
       务状况以及 2016 年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
2.    会计期间
      本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.    营业周期
       营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期为 12
       个月。
4.    记账本位币
       人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账
       本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定欧元为其记账本位币。本公
       司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5.    企业合并
5.1 非同一控制下的企业合并及商誉
       参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
                                                                                                      - 65 -
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三、   重要会计政策和会计估计 - 续
5.     企业合并 - 续
5.1    非同一控制下的企业合并及商誉 - 续
       合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公
       允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
       生时计入当期损益。
       购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计
       量。
       合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按
       成本进行初始计量。购买日后 12 个月内对确认的暂时价值进行调整的，视为在购买日确认和计量。
       合并当期期末，如合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值只能暂时确定的，则以所
       确定的暂时价值为基础对企业合并进行确认和计量。
       因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
6.     合并财务报表的编制方法
6.1    合并财务报表的编制方法
       合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被
       投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实
       和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
       子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
       对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金
       流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
       子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
       本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
       子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少
       数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下
       以“少数股东损益”项目列示。
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三、   重要会计政策和会计估计 - 续
6.     合并财务报表的编制方法 - 续
6.1    合并财务报表的编制方法 - 续
       少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲
       减少数股东权益。
       对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易
       核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。
       少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调
       整留存收益。
7.     现金及现金等价物
       现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、
       易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.     外币业务和外币报表折算
8.1    外币业务
       外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
       于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或
       者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差
       额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额
       按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入
       其他综合收益外，均计入当期损益。
       以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价
       值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账
       本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
8.2    外币财务报表折算
       为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资
       产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的股东权益项目按发生时的
       即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率
       折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目
       计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入
       股东权益。
                                                                                                    - 67 -
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三、    重要会计政策和会计估计 - 续
8.      外币业务和外币报表折算 - 续
8.2     外币财务报表折算 - 续
    外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇率变动
    对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影
    响”单独列示。
    年初余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
9.      金融工具
    在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时
    以公允价值计量。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
9.1     实际利率法
    实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各
    期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的
    未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
    在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑
    未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分
    的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.2     金融资产的分类、确认和计量
    金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷
    款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
    本集团持有的金融资产为贷款和应收款项和可供出售金融资产。
9.2.1    贷款和应收款项
    贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为
    贷款和应收款的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息及其他应收款等。
    贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产生的利
    得或损失，计入当期损益。
                                                                                                     - 68 -
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三、   重要会计政策和会计估计 - 续
9.     金融工具 - 续
9.2    金融资产的分类、确认和计量 - 续
9.2.2 可供出售金融资产
       可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且
       其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项或持有至到期投资以外的金融资产。
       在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
9.3    金融资产减值
       本集团在每个资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计
       提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
       预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
       金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
       (1)   发行方或债务人发生严重财务困难；
       (2)   债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
       (3)   本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
       (4)   债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
       (5)   因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
       (6)   无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体
             评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
               - 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
               - 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
       (7)   权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资
             人可能无法收回投资成本；
       (8)   权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
       (9)   其他表明金融资产发生减值的客观证据。
       - 以摊余成本计量的金融资产减值
       以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的
       预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
       金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的
       事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值
       准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
                                                                                                    - 69 -
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三、    重要会计政策和会计估计 - 续
9.      金融工具 - 续
9.3     金融资产减值 - 续
        - 以摊余成本计量的金融资产减值 - 续
    本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测
    试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包
    括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
    试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
        - 以成本计量的可供出售金融资产减值
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，将其账面价值减记至按
    照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期
    损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。
9.4      金融资产的转移
    满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金
    融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽
    然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控
    制。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入
    其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
9.5     金融负债的分类、确认及计量
    本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益
    工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
    金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集
    团的金融负债为其他金融负债，包括短期借款、应付票据、应付账款、应付利息、其他应付款、一年内
    到期的非流动负债、长期借款及长期应付款。
9.5.1    其他金融负债
    其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期
    损益。
                                                                                                     - 70 -
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三、   重要会计政策和会计估计 - 续
9.     金融工具 - 续
9.6     金融负债的终止确认
       金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
       金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承
       担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.7    金融资产和金融负债的抵销
       当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集
       团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金
       额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9.8     权益工具
       权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、
       回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交
       易相关的交易费用从权益中扣减。
       本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
10.     应收款项
10.1    单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
       本集团将金额为人民币 3,000,000 元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
       本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类
       似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具
       有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
10.2    单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
       对单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项，当有客观证据表明本集团将无法按原有条款收回
       款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备。
                                                                                                      - 71 -
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11.    存货
11.1    存货的分类
       本集团的存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加
       工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
11.2    发出存货的计价方法
       存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
       收获之后的农产品，应当按照《企业会计准则第 1 号 - 存货》处理。
11.3    存货可变现净值的确定依据
       资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。
       可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以
       及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目
       的以及资产负债表日后事项的影响。
       存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
       计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面
       价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
11.4    存货的盘存制度
       存货盘存制度为永续盘存制。
11.5    低值易耗品和包装物的摊销方法
       包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12.     划分为持有待售资产
       当本集团的某一非流动资产(不包括递延所得税资产)同时满足下列条件时，本集团将其确认为持有待售：
       该非流动资产必须在其当前状态下仅根据出售此类非流动资产的惯常条款即可立即出售；已经就处置该
       非流动资产作出决议；已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；该项转让将在一年内完成。对于持有
       待售的非流动资产，本集团不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰
       低计量。
                                                                                                       - 72 -
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13. 长期股权投资
13.1 控制、共同控制、重大影响的判断标准
       控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
       用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安
       排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经
       营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对
       被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、
       当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
13.2   初始投资成本的确定
       对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投
       资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属
       于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
       处理。
       合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
       生时计入当期损益。
       除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。
13.3   后续计量及损益确认方法
13.3.1 成本法核算的长期股权投资
       公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资
       主体。
       采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期
       投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
13.4   长期股权投资处置
       处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
14.    固定资产
14.1   确认条件
       固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
       产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固
       定资产按成本进行初始计量。
                                                                                                    - 73 -
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14. 固定资产 - 续
14.1 确认条件 - 续
       与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则
       计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期
       损益。
14.2 折旧方法
       固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使
       用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
                                           折旧年限                  残值率                    年折旧率
       房屋及建筑物                         20-40 年                   0-5%                   2.4%-5.0%
       机器设备                              5-20 年                   0-5%                  4.8%-20.0%
       运输工具                              4-12 年                   0-5%                  7.9%-25.0%
       预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项
       资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
14.3 其他说明
       当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产
       出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
       本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会
       计估计变更处理。
15. 在建工程
       在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的
       资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转
       为固定资产。
16. 借款费用
      可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经
      发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建
      或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本
      化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的
      资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。专门借款当期实
      际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收
      益后的金额予以资本化。
                                                                                                    - 74 -
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三、    重要会计政策和会计估计 - 续
17. 生物资产
      本集团的生物资产为生产性生物资产。
17.1   生产性生物资产
       生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集团的生产性生物资
       产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的
       成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条
       件的借款费用。
       生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类生产性生物资
       产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
       资产类别                              使用寿命          预计净残值率          年折旧率
       葡萄树                                 20 年                    -                      5.0%
       本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期确定。
       本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则
       作为会计估计变更处理。
       生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
18.    无形资产
       无形资产包括土地使用权、软件等。
       无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和
       已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。各类无形资产的摊销方法、
       使用寿命和预计净残值如下：
       资产类别                              使用寿命          预计净残值率          年摊销率
       土地使用权                            40-50 年                -                 2.0-2.5%
       软件                                  5-10 年                   -                   10.0-20.0%
       商标                                   10 年                    -                        10.0%
       期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
19.    长期资产减值
       本集团和本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、生产性生物资产及使
       用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金
       额。
                                                                                                     - 75 -
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三、   重要会计政策和会计估计 - 续
19.    长期资产减值 - 续
       估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产
       所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用
       后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
       如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
       商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组
       合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的
       资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认
       相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产
       组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价
       值。
       上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
20.     长期待摊费用
       本集团各类长期待摊费用摊销期如下：
                                                                                                    摊销期
       土地征地费                                                                                     50 年
       土地租赁费                                                                                     50 年
       绿化费                                                                                       5-20 年
       装修费                                                                                        3-5 年
       其他                                                                                            3年
21.    职工薪酬
21.1 短期薪酬的会计处理方法
       本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
       产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工
       福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
       本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按
       规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计
       提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。
       21.2 离职后福利的会计处理方法
       本集团离职后福利全部为设定提存计划。
                                                                                                      - 76 -
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三、 重要会计政策和会计估计 - 续
21.    职工薪酬 - 续
21.2 离职后福利的会计处理方法 - 续
       本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当
       期损益或相关资产成本。
21.3    辞退福利的会计处理方法
       本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
       本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞
       退福利的重组相关的成本或费用时。
22.     收入
22.1    商品销售收入
       在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也
       没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的
       已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
22.2    提供劳务收入
       在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工程度能够可靠
       地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本集团于资产负
       债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总
       量的比例确定。
       如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供
       的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不
       确认收入。
23.     政府补助
       政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规
       定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
       政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或
       应收的金额计量。
23.1    与资产相关的政府补助会计处理方法
       与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
                                                                                                    - 77 -
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三、   重要会计政策和会计估计 - 续
23.    政府补助 - 续
23.2   与收益相关的政府补助会计处理方法
       与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用
       的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
24.    递延所得税资产/递延所得税负债
       所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
24.1   当期所得税
       资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交
       纳(或返还)的所得税金额计量。
24.2   递延所得税资产及递延所得税负债
       对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法
       规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表
       债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
       一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得
       用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确
       认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中
       产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
       对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来
       应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
       本集团确认与子公司相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异
       转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司相关的可抵扣暂时性差
       异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应
       纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
       资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿
       相关负债期间的适用税率计量。
       除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益
       或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费
       用或收益计入当期损益。
                                                                                                    - 78 -
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三、   重要会计政策和会计估计 - 续
24.    递延所得税资产/递延所得税负债 - 续
24.2   递延所得税资产及递延所得税负债 - 续
       资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额
       用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得
       额时，减记的金额予以转回。
24.3   所得税的抵销
       当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得
       税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
       当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债
       是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一
       具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和
       负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
25.    租赁
       实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营
       租赁。
       经营租赁的会计处理方法
       本集团作为承租人记录经营租赁业务
       经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入
       当期损益。
四、   运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
       本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确
       计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的
       历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
       本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，
       其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予
       以确认。
       会计估计中采用的关键假设和不确定因素
       资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定
       性主要有：
                                                                                                    - 79 -
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四、   运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
       会计估计中采用的关键假设和不确定因素 - 续
       递延所得税资产
       在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递
       延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额发生的时间和金额，结合纳
       税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
       折旧
       如附注三 14 所述，本集团对固定资产在考虑其残值后，在预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团
       定期复核预计可使用年限，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对
       同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对
       折旧费用进行调整。
       无形资产的可使用寿命
       无形资产的预计可使用寿命，以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿命为基础，按照历史经验
       施行估计，并考虑该些无形资产适用的合同性权利或其他法定权利的期限。
       如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长，对于可使用寿命有限的无形资产，则会在未来期间对摊销
       年限进行调整。
       长期资产减值
       本集团定期对长期资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显
       示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已减值，并相应确认减值损失。
       可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预计未来现金流量的
       现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资产(或资产组)的公开市价，因此难以准确估计资产的公
       允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算
       现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料，包
       括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
       应收款项的坏账准备
       应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据(如债务人破产或出现严重财政困难
       的可能性)确定。管理层将会于每年年末重新估计坏账准备。
       以可变现净值为基础计提的存货跌价准备
       本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存
       货，计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货是否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进
       行重新估计。
                                                                                                    - 80 -
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一、   税项
1.     主要税种及税率
(1)    中国
       增值税                      -      按应税收入的 6%及 17%税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣
                                          的进项税额后的差额缴纳增值税。
       消费税                      -      按应税收入的 10%-20%计缴消费税。
       营业税                      -      按应税收入的 5%计缴营业税。
       城巿维护建设税              -      按实际缴纳的流转税的 7%缴纳。
       企业所得税                  -      按应纳税所得额的 25%缴纳。
       经国务院批准，根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号)，自2016年5月1
       日起，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人纳入试点范围，由缴纳营业税改为
       缴纳增值税(以下简称“营改增”)，其中生活服务业增值税率为6%。本集团的游览、住宿、餐饮等收入
       在本次“营改增”之后，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
(2)     法国
       增值税                      -      按应税收入的 19.6%税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的
                                          进项税额后的差额缴纳增值税。
       企业所得税                  -      按应纳税所得额的 33%缴纳。
(3)     西班牙
       增值税                      -      按应税收入的 21%税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进
                                          项税额后的差额缴纳增值税。
       企业所得税                  -      按应纳税所得额的 28%缴纳。(2015 年：30%)
       除附注五 2 所列税收优惠外，本集团相关公司 2016 年度及 2015 年度适用税率皆为上表所列。
2.      税收优惠及批文
       本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁县从事葡萄种植
       的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》
       第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。
       本公司之子公司新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从事生产
       销售葡萄原酒的企业，根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58
       号)有关规定，享受企业所得税优惠政策，2015 年至 2020 年，享受企业所得税优惠税率 15%。
       本公司之子公司新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从
       事生产销售葡萄原酒的企业，根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税
       [2011]58 号)有关规定，享受企业所得税优惠政策，2015 年至 2020 年，享受企业所得税优惠税率 15%。
                                                                                                     - 81 -
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二、   合并财务报表主要项目注释
1.     货币资金
                                                                      年末余额               年初余额
                                                                      人民币元               人民币元
       库存现金                                                           117,507               179,488
       银行存款                                                     1,240,607,797         1,103,705,354
       其他货币资金                                                   150,792,303           181,477,572
                                                                     ____________          ____________
       合计                                                         1,391,517,607         1,285,362,414
                                                                     ____________
                                                                     ____________          ____________
                                                                                           ____________
       于 2016 年 12 月 31 日，受限制的银行存款明细如下：
                                                                      年末余额               年初余额
                                                                      人民币元               人民币元
       单位住房基金                                                    2,711,926             2,643,181
                                                                     ___________           ___________
                                                                       2,711,926             2,643,181
                                                                     ___________
                                                                     ___________           ___________
                                                                                           ___________
       于 2016 年 12 月 31 日，其他货币资金明细如下：
                                                                      年末余额               年初余额
                                                                      人民币元               人民币元
       烟台张裕葡萄酿酒研发制造
       公司(\"研发公司\")质押定期存款                                   46,100,000           151,100,000
       应付票据存出保证金                                             38,900,000            30,000,000
       信用证存出保证金                                               25,694,735               370,000
       支付宝账户余额                                                 40,047,367                  -
       单位卡保证金                                                       50,201                 7,572
                                                                     ___________           ___________
                                                                     150,792,303           181,477,572
                                                                     ___________
                                                                     ___________           ___________
                                                                                           ___________
       于 2016 年 12 月 31 日，支付宝账户余额中冻结金额为人民币 18,118,441 元(2015 年 12 月 31 日：无)。
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团存放于境外的货币资金折合人民币 16,080,618 元(2015 年 12 月 31 日：
       人民币 6,019,640 元)。
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团银行存款中包括存款期为 3 个月至 6 个月不等的短期定期存款人民币
       3,000,000 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 9,000,000 元)，利率为 1.65%。
                                                                                                        - 82 -
                                                                        烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
2.     应收票据
(1)    应收票据分类
                                                                                                  年末余额                       年初余额
                                                                                                 人民币元                        人民币元
       银行承兑汇票                                                                             210,470,027                     113,988,122
                                                                                                 __________
                                                                                                 __________                      __________
                                                                                                                                 __________
(2)     年末已质押的应收票据
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团无已质押应收票据(2015 年 12 月 31 日：无)。
(3)     年末已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                                 年末余额                        年初余额
                                                                                                 人民币元                        人民币元
       银行承兑汇票                                                                             198,302,531                     84,677,596
                                                                                                 __________
                                                                                                 __________                      _________
                                                                                                                                 _________
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币 198,302,531 元(2015 年 12
       月 31 日：人民币 84,677,596 元)，用于支付对供货商的应付账款。本集团认为因承兑银行信誉良好，到
       期日发生承兑银行不能兑付的风险极低，该等背书应收票据所有权上几乎所有的风险和报酬已经转移予
       供货商，因此终止确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，
       本集团就该等应收票据承担有限责任。
(4)     年末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据(2015 年 12 月 31 日：
       无)。
3.      应收账款
(1)     应收账款分类披露：
                                                          年末余额                                                   年初余额
                                       账面余额                  坏账准备         账面价值        账面余额                  坏账准备         账面价值
                                     金额         比例      金额      计提比例      金额         金额        比例      金额      计提比例      金额
                                   人民币元        %      人民币元          %     人民币元     人民币元       %      人民币元          %     人民币元
       单项金额重大并单独计提
       坏账准备的应收账款         75,230,493       43.5      -              -    75,230,493   74,538,738      37.7      -              -    74,538,738
       单项金额不重大并单独计提
       坏账准备的应收账款         97,832,135 56.5           -
                                  ______ ___              ____        ____ ______ 123,256,353 ___
                                                                        -  97,832,135
                                                                                      ______ 62.3                      -
                                                                                                                     ____          -
                                                                                                                                 ____ 123,256,353
                                                                                                                                       ______
       合计                       173,062,628     100.0      -              -    173,062,628 197,795,091     100.0      -              -    197,795,091
                                  ______ ___
                                  ______ ___              ____
                                                          ____        ____ ______ ______ ___
                                                                      ____ ______ ______ ___                         ____
                                                                                                                     ____        ____ ______
                                                                                                                                 ____ ______
       应收账款信用期通常为 1 个月，主要客户可以延长至 1 年。应收账款并不计息。
                                                                                                                                                 - 83 -
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
3.     应收账款 - 续
(1)    应收账款分类披露： - 续
       于 2016 年 12 月 31 日，所有权受到限制的应收账款为人民币 30,732,944 元(2015 年 12 月 31 日：人民
       币 23,880,775 元)，详见附注六 48。
       应收账款的账龄分析如下：
                                                                         年末余额               年初余额
                                                                         人民币元               人民币元
       1 年以内                                                        172,610,351            197,653,190
       1-2 年                                                              452,277                141,901
                                                                        __________             __________
                                                                       173,062,628            197,795,091
                                                                        __________
                                                                        __________             __________
                                                                                               __________
(2)    本期计提、收回或转回坏账准备情况：
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团无应收账款坏账准备(2015 年 12 月 31 日：无)。本集团于 2016 年未计提、
       冲回或转销应收账款坏账准备(2015 年：无)。
(3)    按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况：
                                                                                                  占应收账款
       客户名称                                与本集团关系          金额           账龄          总额的比例
                                                                   人民币元                           %
       DIA Market                                 第三方       13,687,807          1 年以内          7.9
       农工商超市(集团)有限公司                   第三方       13,625,761          1 年以内          7.9
       沃尔玛(中国)投资有限公司                   第三方       6,416,066           1 年以内          3.7
       福建闽侯永辉商业有限公司                   第三方       6,025,970           1 年以内          3.5
       苏果超市有限公司                           第三方       5,731,598           1 年以内          3.3
                                                               ________                              ___
                                                               45,487,202                           26.3
                                                               ________
                                                               ________                              ___
                                                                                                     ___
4.     预付款项
(1)    预付款项按账龄列示：
                                            年末余额                                   年初余额
                                      金额                 比例                   金额              比例
                                    人民币元                 %                 人民币元               %
       1 年以内                    2,175,606               100.0              3,096,223              86.2
       1-2 年                           -                    -                   494,875             13.8
                                    ________               _____               ________             _____
                                   2,175,606               100.0              3,591,098             100.0
                                    ________
                                    ________               _____
                                                           _____               ________
                                                                               ________             _____
                                                                                                    _____
                                                                                                            - 84 -
                                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
4.      预付款项 - 续
(2)    按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项情况：
                                                                                                                                          占预付款项
                                               与本集团关系                   金额                 账龄                 未结算原因        总额的比例
                                                                         人民币元                                                                %
       山东电力集团公司烟台供电公司                   第三方              502,670                 1 年以内              预付购电款            23.1
       DONELLIVINI S.P.A                              第三方              367,148                 1 年以内              货物未收到            16.9
       新疆华兴玻璃有限公司                           第三方              116,267                 1 年以内              货物未收到               5.3
       上海紫日包装有限公司                           第三方              104,832                 1 年以内              货物未收到               4.8
       重庆昊晟玻璃股份有限公司                       第三方              93,456                  1 年以内              货物未收到             4.3
                                                                       _______                                                                ___
                                                                        1,184,373                                                             54.4
                                                                       _______
                                                                       _______                                                                ___
                                                                                                                                              ___
5.     应收利息
(1)    应收利息分类
                                                                                                        年末余额                      年初余额
                                                                                                        人民币元                      人民币元
       银行存款应收利息                                                                                   24,200                      8,019,338
                                                                                                        ________
                                                                                                        ________                       ________
                                                                                                                                       ________
(2)     重要逾期利息
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团无逾期未收利息(2015 年 12 月 31 日：无)。
6.      其他应收款
(1)     其他应收款分类披露：
                                                         年末余额                                                          年初余额
                                      账面余额                     坏账准备          账面价值           账面余额               坏账准备              账面价值
                                    金额         比例      金额         计提比例       金额           金额         比例      金额     计提比例         金额
                                  人民币元        %      人民币元             %      人民币元       人民币元        %      人民币元       %          人民币元
       单项金额重大并单独计提
       坏账准备的其他应收款       7,417,220       39.3         -              -      7,417,220      32,390,931      60.7(7,199,521)       22.2    25,191,410
       单项金额不重大但单独计提
       坏账准备的其他应收款       11,463,580 60.7 -
                                  ______ ___ _____                            11,463,580 20,955,077 39.3
                                                                         ___- ______ ______ ___ _____    -                                  20,955,077
                                                                                                                                       ___- ______
       合计                       18,880,800     100.0         -              -      18,880,800     53,346,008     100.0(7,199,521)       14.0    46,146,487
                                  ______ ___ _____
                                  ______ ___ _____                       ___ ______ ______ ___ _____
                                                                         ___ ______ ______ ___ _____                                   ___ ______
                                                                                                                                       ___ ______
                                                                                                                                                        - 85 -
                                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
6.     其他应收款 - 续
(1)    其他应收款分类披露： - 续
       其他应收款的账龄如下：
                                                  年末余额                                           年初余额
                               账面余额               坏账准备      账面价值         账面余额             坏账准备   账面价值
                            金额          比例          金额          金额        金额          比例        金额       金额
                          人民币元         %          人民币元      人民币元    人民币元         %        人民币元   人民币元
       1 年以内            8,204,303      43.5               -      8,204,303   36,271,669      68.0            -    36,271,669
       1 年至 2 年         7,715,992      40.8               -      7,715,992    2,725,644       5.1            -     2,725,644
       2 年至 3 年         1,929,613      10.2               -      1,929,613    6,840,476      12.8            -      6,840,476
       3 年以上            1,030,892       5.5               -      1,030,892    7,508,219      14.1 (7,199,521)   308,698
                          _______      ____          ______        _______      _______      ____         ______ _______
                          18,880,800      100.0              -     18,880,800   53,346,008      100.0 (7,199,521)    46,146,487
                          _______
                          _______      ____
                                       ____          ______
                                                     ______        _______
                                                                   _______      _______
                                                                                _______      ____
                                                                                             ____         ______ _______
                                                                                                          ______ _______
(2)    本期计提、收回或转回的坏账准备情况
       本年度集团无计提、转回坏账准备(2015 年：无)。
(3)    本期实际核销的其他应收款情况
       本年度集团实际核销其他应收款人民币 7,199,521 元(2015 年：无)。
(4)     按款项性质列示其他应收款
                                                                                    年末余额                    年初余额
                                                                                    人民币元                    人民币元
       应收押金、保证金                                                             13,191,851                  27,424,926
       应收投资款                                                                         -                      7,199,521
       应收备用金                                                                    2,934,424                   6,679,122
       消费税出口退税                                                                  573,586                     635,482
       其他                                                                          2,180,939                  11,406,957
                                                                                    __________                   _________
                                                                                    18,880,800                  53,346,008
                                                                                    __________
                                                                                    __________                   _________
                                                                                                                 _________
                                                                                                                           - 86 -
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
6.     其他应收款 - 续
(5)     按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
       于 2016 年 12 月 31 日，其他应收款金额前五名如下：
                                                                                            占其他应收款     坏账准备
                                              款项性质         金额           账龄           总额的比例      年末余额
                                                             人民币元                            %           人民币元
       烟台经济技术开发区财政局              施工保证金      7,417,220      2 年以内           39.3                    -
       烟台经济技术开发区建筑业联合会        施工保证金      2,151,300      3 年以内           11.4                    -
       加拿大奥罗丝冰酒有限公司            应收外商投资款 2,050,000          1-2 年            10.9                    -
       山东电力集团公司烟台供电公司          供电保证金      1,385,200       2-3 年             7.3                    -
       烟台经济技术开发区热力有限公司           押金           500,000      1 年以内            2.6                 -
                                                             _________                         ____          _________
                                                           13,503,720                          71.5                  -
                                                            _________
                                                            _________                          ____
                                                                                               ____          _________
                                                                                                             _________
7.      存货
(1)     存货分类
                                           年末余额                                         年初余额
                           账面余额        跌价准备       账面价值         账面余额         跌价准备        账面价值
                           人民币元        人民币元       人民币元         人民币元         人民币元        人民币元
       原材料              72,011,633          -          72,011,633       89,256,433            -          89,256,433
       在产品           1,253,218,347          -       1,253,218,347    1,247,023,301            -      1,247,023,301
       库存商品           944,806,516   (21,426,756)     923,379,760      942,720,720   (18,147,490)       924,573,230
                         _________        _______       _________        _________          _______       _________
                        2,270,036,496 (21,426,756) 2,248,609,740        2,279,000,454 (18,147,490) 2,260,852,964
                         _________
                         _________        _______
                                          _______       _________
                                                        _________        _________
                                                                         _________          _______
                                                                                            _______       _________
                                                                                                          _________
(2)     存货跌价准备
                                            年初余额           本年计提           本年转回                年末余额
                                            人民币元           人民币元           人民币元                人民币元
       库存商品                           18,147,490           3,279,266                -              21,426,756
                                           ________
                                           ________            _______
                                                               _______             ______
                                                                                   ______              ________
                                                                                                       ________
8.     划分为持有待售的资产
                                          年末账面价值         公允价值         预计处置费用           预计处置时间
                                            人民币元           人民币元           人民币元
       蓁山屯集体公寓                      2,000,197         16,282,224           3,878,560               一年以内
                                           ________
                                           ________           ________
                                                              ________            _______
                                                                                  _______
       注：     本公司已签订不可撤销的处置固定资产协议，合同金额为人民币 16,282,224 元，预计 2017 年内
                完成处置。
                                                                                                                     - 87 -
                                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
9.      其他流动资产
                                                                                                    年末余额                        年初余额
                                                                                                    人民币元                        人民币元
       预缴企业所得税                                                                              26,238,092                      28,201,991
       待抵扣进项税                                                                               135,316,274                       3,580,354
       待摊租金                                                                                      7,967,876                     16,667,206
                                                                                                    __________                      _________
                                                                                                   169,522,242                     48,449,551
                                                                                                    __________
                                                                                                    __________                      _________
                                                                                                                                    _________
10.    可供出售金融资产
(1)    可供出售金融资产情况
                                                          年末余额                                                 年初余额
                                         账面余额         减值准备            账面价值           账面余额          减值准备              账面价值
                                         人民币元         人民币元            人民币元           人民币元          人民币元              人民币元
       可供出售权益工具
       按成本计量的                   10,340,263 (10,000,000)                 340,263        10,402,814 (10,000,000)                     402,814
                                       _______
                                       _______            _______
                                                          _______             ______
                                                                              ______             _______
                                                                                                 _______           _______
                                                                                                                   _______               ______
                                                                                                                                         ______
(2)     年末按成本计量的可供出售金融资产
                            账面余额                                            减值准备                                            在被投资单   本 期 现
       被投资单位           年初余额       本年增加   本年减少   年末余额       年初余额     本年增加   本年减少      年末余额      位持股比例   金红利
                            人民币元       人民币元   人民币元   人民币元       人民币元     人民币元   人民币元      人民币元       %           人民币元
       定陶(烟台)建设发展
       有限责任公司(注 1)   10,000,000     -          -          10,000,000     10,000,000   -          -             10,000,000     18.0        -
       其他(注 2)           402,814        -          (62,551)   340,263        -            -          -             -              小于 1%     -
                            10,402,814     -          (62,551)   10,340,263     10,000,000   -          -             10,000,000
       注 1： 本公司对定陶(烟台)建设发展有限责任公司的股权投资账面余额为人民币 10,000,000 元，已计
              提减值准备人民币 10,000,000 元。被投资主体为非上市公司，且其公允价值不能可靠计量，因
              此本公司以成本法计量该等可供出售金融资产。
       注 2： 本集团对该等被投资主体持股比例均低于 1%。被投资主体均为非上市公司，且其公允价值不能
              可靠计量，因此本集团以成本法计量该等可供出售金融资产。
                                                                                                                                                     - 88 -
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六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
11.    固定资产
(1)    固定资产情况
                                  房屋及建筑物         机器设备             运输设备              合计
                                    人民币元           人民币元             人民币元            人民币元
       一、账面原值
       1.年初余额                2,647,418,685      1,498,619,150         28,457,393         4,174,495,228
       2.本年增加金额
       (1)购置                       6,350,850         33,119,747          4,341,981            43,812,578
       (2)在建工程转入           1,300,071,628        442,163,898            817,566         1,743,053,092
       (3)企业合并增加                5,935,266          2,114,634               -               8,049,900
       3.本年减少金额
       处置或报废                         -           (6,881,854)        (4,287,799)          (11,169,653)
       划分为持有待售
       资产 (附注六 8)             (3,599,221)              -                  -               (3,599,221)
                                  __________         __________           ________            __________
       4.年末余额                3,956,177,208      1,969,135,575         29,329,141         5,954,641,924
                                  __________         __________           ________            __________
       二、累计折旧
       1.年初余额                  336,439,433        725,768,456         23,042,154         1,085,250,043
       2.本年增加金额
       计提                         75,321,191        120,291,861          2,165,958           197,779,010
       3.本年减少金额
       处置或报废                             -       (5,902,188)        (4,073,410)           (9,975,598)
       划分为持有待售
       资产 (附注六 8)             (1,599,024)              -                  -               (1,599,024)
                                  __________         __________           ________            __________
       4.年末余额                  410,161,600        840,158,129         21,134,702         1,271,454,431
                                  __________         __________           ________            __________
       三、账面价值
       1.年末账面价值            3,546,015,608      1,128,977,446          8,194,439         4,683,187,493
                                  __________
                                  __________         __________
                                                     __________           ________
                                                                          ________            __________
                                                                                              __________
       2.年初账面价值            2,310,979,252        772,850,694          5,415,239         3,089,245,185
                                  __________
                                  __________         __________
                                                     __________           ________
                                                                          ________            __________
                                                                                              __________
       于 2016 年 12 月 31 日，所有权受到限制的固定资产净值为人民币 68,658,094 元(2015 年 12 月 31 日：
       人民币 18,405,000 元)，详见附注六 48。
       于 2016 年 12 月 31 日，划分为持有待售的固定资产净值为人民币 2,000,197 元(2015 年 12 月 31 日：无)，
       无暂时闲置的固定资产，无融资租入固定资产和经营性租出固定资产。
                                                                                                        - 89 -
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六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
11.    固定资产 - 续
(2)    未办妥产权证书的固定资产情况
       于 2016 年 12 月 31 日，未办妥产权证书的固定资产如下：
                                                             账面价值              未办妥产权证书原因
                                                             人民币元
       研发公司工业生产中心                              1,210,828,009                 正在办理中
       长安酒庄宿舍楼、主楼、接待楼                        265,374,545                 正在办理中
       新疆石河子酒庄车间、厂房                            256,782,251                 正在办理中
       北京酒庄欧洲小镇、主楼、服务楼                      220,650,663                 正在办理中
       烟台张裕丁洛特酒庄主楼                               90,847,654                 正在办理中
       销售公司省办事处办公室                               21,896,020                 正在办理中
       新疆天珠发酵车间、储酒车间                           19,057,557                 正在办理中
       冰酒酒庄办公楼及封装车间                             9,814,003                  正在办理中
       张裕(泾阳)葡萄酿酒车间                               4,389,119                  正在办理中
       发酵中心办公楼、实验楼及车间                         3,994,837                  正在办理中
       麒麟包装成品库及车间                                 2,578,206                  正在办理中
                                                         ____________
                                                        2,106,212,864
                                                         ____________
                                                         ____________
12.    在建工程
(1)    在建工程情况：
                                                                    年末余额               年初余额
                                                                    人民币元               人民币元
       研发制造中心(“张裕葡萄酒城综合体”)
       建设工程                                                   1,227,968,480         1,799,097,086
       宁夏酒庄建设工程                                              36,717,169            13,709,767
       石河子酒庄建设工程                                            30,600,684             28,105,618
       销售公司建设工程                                              26,011,600             55,645,386
       长安酒庄建设项目                                              10,346,598             61,308,522
       丁洛特酒庄建设工程                                             4,871,422              5,000,221
       爱斐堡旅游广场改造工程                                         3,713,945              3,659,245
       泾阳发酵车间改造工程                                           2,331,559                997,645
       桓仁酿酒厂房建设工程                                             920,596             29,502,825
       股份公司建设改造工程                                             500,000              7,990,777
       其他公司建设工程                                               2,299,684               973,216
                                                                   ____________          ____________
                                                                  1,346,281,737         2,005,990,308
                                                                   ____________
                                                                   ____________          ____________
                                                                                         ____________
                                                                                                      - 90 -
                                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
12.    在建工程 - 续
(2)    重要在建工程项目本期变动情况：
                                                                                   本年转入          本年转入                       工程   利息资本化   其中：本期利息资   本期利息
                                    预算           年初余额        本年增加        固定资产          无形资产       年末余额        进度   累计金额     本化金额           资本化率   资金来源
                                    人民币元       人民币元        人民币元        人民币元          人民币元       人民币元        %      人民币元     人民币元           %
    研发制造中心(“张裕葡萄酒   4,505,780,00                                                                                                                                      金 融 机 构 贷 款 及自
    城综合体”)建设工程         0              1,799,097,086   1,003,719,738   (1,574,848,344)   -              1,227,968,480   62.2   2,289,723    2,289,723          1.2        筹资金
    长安酒庄建设工程            620,740,000    61,308,522      17,783,086      (68,745,010)      -              10,346,598      95.0   -            -                  -          自筹资金
    销售公司建设工程            161,350,000    55,645,386      11,407,602      (27,335,730)      (13,705,658)   26,011,600      90.0   -            -                  -          自筹资金
    石河子酒庄建设工程          780,000,000    28,105,618      14,565,801      (12,070,735)      -              30,600,684      87.9   -            -                  -          自筹资金
    宁夏酒庄建设工程            414,150,000    13,709,767      31,819,787      (8,812,385)       -              36,717,169      95.0   -            -                  -          自筹资金
    丁洛特酒庄建设工程          192,400,000    5,000,221       4,468,303       (4,597,102)       -              4,871,422       95.7   -            -                  -          自筹资金
    桓仁酿酒厂房建设工程        31,000,000     29,502,825      4,319,991       (32,902,220)      -              920,596         95.0   -            -                  -          自筹资金
                                                   1,992,369,425   1,088,084,308   (1,729,311,526)   (13,705,658)   1,337,436,549          2,289,723    2,289,723
       本年在建工程项目资本化的利息支出金额为人民币 2,289,723 元(2015 年：无)。
(3)    于 2016 年 12 月 31 日，本集团在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。
                                                                                                                                                                                                        - 91 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
13.    生产性生物资产
       本集团的生产性生物资产为葡萄树，采用成本法计量
                                           未成熟生物资产         已成熟生物资产                合计
                                               人民币元               人民币元                人民币元
       一、账面原值
       1.年初余额                           132,806,510            70,761,347                203,567,857
       2.本期增加金额
       (1)外购                                   751,300                  -                      751,300
       (2)培育增加                            18,737,361                  -                   18,737,361
       (3)企业合并增加                         1,519,808               250,080                 1,769,888
       (4)未成熟转成熟                      (70,197,077)            70,197,077                      -
                                              __________            __________                __________
       3.本期减少金额
       (1)处置                               (5,775,942)                  -                  (5,775,942)
                                              __________            __________                __________
       4.年末金额                            77,841,960           141,208,504                219,050,464
                                              __________            __________                __________
       二、累计摊销
       1.年初余额                                   -               11,369,574                11,369,574
       2.本期增加金额
       计提                                         -                6,251,910                 6,251,910
                                              __________            __________                __________
       3.年末余额                                   -               17,621,484                17,621,484
                                              __________            __________                __________
       三、账面价值
       1.年末账面价值                         77,841,960           123,587,020               201,428,980
                                              __________
                                              __________            __________
                                                                    __________                __________
                                                                                              __________
       2.年初账面价值                        132,806,510            59,391,773               192,198,283
                                              __________
                                              __________            __________
                                                                    __________                __________
                                                                                              __________
       于 2016 年 12 月 31 日，无所有权受到限制的生物资产。
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团生产性生物资产并无减值迹象，故未计提减值准备。
                                                                                                           - 92 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
14. 无形资产
(1) 无形资产情况
                                  土地使用权        软件使用权              商标                合计
                                    人民币元          人民币元            人民币元            人民币元
       一、账面原值
       1.年初余额                 467,605,436         37,653,788        15,237,653           520,496,877
       2.本年增加金额
       (1)购置                     23,884,633          1,076,223           201,924            25,162,780
       (2)在建工程转入                   -            13,705,658              -               13,705,658
       (3)企业合并增加                  -                  -                2,488                  2,488
                                 __________         __________          ________             __________
       3.年末余额                 491,490,069         52,435,669        15,442,065            559,367,803
                                 __________         __________          ________             __________
       二、累计摊销
       1.年初余额                  46,649,712          9,826,191           121,058            56,596,961
       2.本年增加金额
       计提                        10,153,718          2,722,092         6,079,952             18,955,762
                                 __________         __________          ________             __________
       3.年末余额                  56,803,430         12,548,283         6,201,010             75,552,723
                                 __________         __________          ________             __________
       三、账面价值
       1.年末账面价值             434,686,639         39,887,386          9,241,055          483,815,080
                                 __________
                                 __________         __________
                                                    __________          ________
                                                                        ________             __________
                                                                                             __________
       2.年初账面价值             420,955,724         27,827,597        15,116,595           463,899,916
                                 __________
                                 __________         __________
                                                    __________          ________
                                                                        ________             __________
                                                                                             __________
       于 2016 年 12 月 31 日，所有权受限制的无形资产净值为人民币 145,937,719 元，详见附注六 48。
(2)    未办妥产权证书的土地使用权情况：
       于 2016 年 12 月 31 日，未办妥产权证书的土地使用权如下：
                                                             账面价值                 未办妥产权证书原因
                                                             人民币元
       烟台开发区 A-49 小区                                  23,690,000                   正在办理中
                                                             __________
                                                             __________
                                                                                                            - 93 -
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六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
15.    商誉
       被投资单位名称                     年初余额         本年增加          本年减少          年末余额
                                          人民币元         人民币元          人民币元          人民币元
       Etablissements Roullet Fransac
       (“法国商贸”)                    13,112,525              -              -            13,112,525
       Dicot Partners, S.L
       (“爱欧集团”)                    92,391,901              -              -            92,391,901
       Societe Civile Argricole Du Chateau
       De Mirefleurs (“蜜合花”)             -          15,761,440             -            15,761,440
                                        _________         ________           ______         _________
       合计                             105,504,426      15,761,440             -           121,265,866
                                        _________
                                        _________         ________
                                                          ________           ______
                                                                             ______         _________
                                                                                            _________
       本集团于 2013 年 12 月收购法国商贸，形成商誉人民币 13,112,525 元，于 2015 年 9 月收购爱欧集团，形成商
       誉人民币 92,391,901 元，于 2016 年 1 月收购蜜合花，形成商誉人民币 15,761,440 元，已分配至相关资产组
       进行减值测试。
       资产组的可收回金额按照其预计未来现金流量的现值确定，管理层根据最近期的财务预算假设编制未来 5 年
       (“预算期”)的现金流量预测，并推算之后 5 年(“推算期”)的现金流量维持不变。根据企业财务结构以及企
       业所处地区的所得税税率，计算法国商贸，爱欧集团及蜜合花可收回金额所用的折现率分别为 10.3%，8.5%及
       10.3%(2015 年:8.8%，7.5%，不适用)。在预计未来现金流量时一项关键假设是预算期的收入增长率，该收入增
       长率系根据行业的预期增长率计算，推算期收入增长率为 2%。管理层认为上述假设的任何合理变化均不会导致
       该等子公司的账面价值合计超过其可收回金额。
       根据减值测试结果，本集团确定本报告期内商誉无需计提减值准备。
16.    长期待摊费用
                                     年初余额           本年增加             本年摊销            年末余额
                                     人民币元           人民币元             人民币元            人民币元
       土地租赁费                    59,328,587              -            (1,481,601)           57,846,986
       征地费                        46,409,764             -             (1,216,864)           45,192,900
       绿化费                        34,229,777       25,363,472          (5,132,278)           54,460,971
       装修费                        23,957,390         1,871,939        (24,737,750)            1,091,579
       其他                          11,198,649         1,532,588         (9,117,444)            3,613,793
                                    _________          ________            ________            _________
                                    175,124,167       28,767,999         (41,685,937)          162,206,229
                                    _________
                                    _________          ________
                                                       ________            ________
                                                                           ________            _________
                                                                                               _________
                                                                                                             - 94 -
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六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
17.    递延所得税资产/递延所得税负债
       本集团递延所得税资产和递延所得税负债并非是由隶属于同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相
       关，因此本集团递延所得税资产和递延所得税负债并未以抵销后的净额列示：
(1)    未经抵销的递延所得税资产：
                             年末余额                              年初余额
                             可抵扣暂时性差异   递延所得税资产     可抵扣暂时性差异     递延所得税资产
                             人民币元           人民币元           人民币元             人民币元
    内部交易未实现利润   676,375,006        169,093,751        691,741,084          172,935,271
    未支付奖金           154,895,784        38,723,946         133,017,447          33,254,362
    辞退福利             13,115,948         3,278,987          16,147,369           4,036,842
    资产减值准备         31,426,756         7,856,689          35,347,011           8,836,753
    可抵扣亏损           176,273,380        44,068,345         265,793,269          66,448,318
    递延收益             112,939,126        25,230,521         81,078,284           16,895,110
    预提经销商返利       30,739,192         7,684,798          ---                  ---
                             1,195,765,192      295,937,037        1,223,124,464        302,406,656
(2)    未经抵销的递延所得税负债：
                             年末余额                              年初余额
                             应纳税暂时性差异   递延所得税负债     应纳税暂时性差异     递延所得税负债
                             人民币元           人民币元           人民币元             人民币元
    非同一控制企业合并
    资产评估增值         90,877,162         24,908,410         117,475,753          34,350,349
(3)    未确认递延所得税资产明细
                                                                     年末余额               年初余额
                                                                     人民币元               人民币元
       可抵扣亏损                                                  135,957,252             41,690,051
                                                                    __________
                                                                    __________              _________
                                                                                            _________
(4)    未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
                                                                     年末余额               年初余额
                                                                     人民币元               人民币元
       2019 年                                                       7,311,273                   -
       2020 年                                                      45,960,766             41,690,051
       2021 年                                                      82,685,213                   -
                                                                    __________              _________
                                                                   135,957,252             41,690,051
                                                                    __________
                                                                    __________              _________
                                                                                            _________
                                                                                                         - 95 -
                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
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18.    其他非流动资产
                                                                         年末余额               年初余额
                                                                         人民币元               人民币元
       应收生物资产转让款                                               17,352,239             17,137,746
       预付蜜合花投资款                                                       -                22,622,355
       其他                                                                   -                 5,474,540
                                                                         _________              _________
                                                                        17,352,239             45,234,641
                                                                         _________
                                                                         _________              _________
                                                                                                _________
19.    短期借款
                                                                         年末余额               年初余额
                                                                         人民币元               人民币元
       信用借款                                                         631,655,938           640,290,788
       抵押借款                                                          30,732,944            25,291,133
                                                                         __________            __________
                                                                        662,388,882           665,581,921
                                                                         __________
                                                                         __________            __________
                                                                                               __________
       于 2016 年 12 月 31 日，短期借款均为银行借款，其明细列示如下：
                             借款金额           汇率           人民币金额         利率性质        借款利率
                                                                人民币元                              %
       信用借款(人民币)     600,000,000        1.0000         600,000,000           浮动        3.48%~3.92%
       信用借款(欧元)         4,332,394        7.3068           31,655,938          固定        0.89%~1.65%
       抵押借款(欧元)         4,206,074        7.3068           30,732,944          固定        0.90%~1.80%
                                                               _________
                                                              662,388,882
                                                               _________
                                                               _________
       于 2016 年 12 月 31 日，抵押借款为 Hacienda y Vinedos Marques del Atrio, S.L.U.(“爱欧公爵公司”)向
       Banco de Sabadell, S.A.等银行办理的应收账款保理业务欧元 4,206,074 元(折合人民币 30,732,944 元)(2015
       年 12 月 31 日：人民币 23,880,775 元)，不存在以固定资产抵押借入的借款(2015 年 12 月 31 日：人民币 1,410,358
       元)。
                                                                                                              - 96 -
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20.    应付票据
                                                                     年末余额               年初余额
                                                                     人民币元               人民币元
       银行承兑汇票                                                 38,900,000             29,000,000
                                                                     _________
                                                                     _________              _________
                                                                                            _________
       于 2016 年 12 月 31 日，无已到期未支付的应付票据(2015 年 12 月 31 日：无)。应付票据均为一年内到期。
21.    应付账款
       应付账款按账龄列示
                                                                     年末余额               年初余额
                                                                     人民币元               人民币元
       1 年以内                                                     544,128,280           567,791,049
       1-2 年                                                         1,103,039             1,487,319
                                                                     __________            __________
                                                                    545,231,319           569,278,368
                                                                     __________
                                                                     __________            __________
                                                                                           __________
22.    预收款项
       预收款项按账龄列示
                                                                     年末余额               年初余额
                                                                     人民币元               人民币元
       1 年以内                                                     419,382,071           229,993,684
       1 年至 2 年                                                    2,046,166               286,001
       2 年至 3 年                                                      108,748               530,799
       3 年以上                                                       3,709,436             3,756,020
                                                                     __________            __________
                                                                    425,246,421           234,566,504
                                                                     __________
                                                                     __________            __________
                                                                                           __________
                                                                                                        - 97 -
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23.    应付职工薪酬
(1)    应付职工薪酬列示
                                       年初余额         本年增加           本年减少          年末余额
                                       人民币元         人民币元           人民币元          人民币元
       短期薪酬                       174,061,906     410,151,564     (390,912,851)        193,300,619
       离职后福利-设定提存计划             30,176      40,067,340      (40,082,349)             15,167
       辞退福利                        16,147,369       1,594,599       (4,626,020)         13,115,948
                                      _________        _________         _________         _________
                                      190,239,451     451,813,503     (435,621,220)        206,431,734
                                      _________
                                      _________        _________
                                                       _________         _________
                                                                         _________         _________
                                                                                           _________
(2)    应付职工薪酬项目如下
                                       年初余额         本年增加           本年减少          年末余额
                                       人民币元         人民币元           人民币元          人民币元
       工资、奖金                    174,767,931      375,367,681     (352,486,022)        197,649,590
       职工福利费                        179,078       11,865,885       (11,422,228)           622,735
       社会保险费                        268,019       15,065,068       (15,075,838)           257,249
       其中：医疗保险费                  268,019       12,691,920       (12,702,690)           257,249
              工伤保险费                       -         1,342,010       (1,342,010)               -
             生育保险费                     -           1,031,138        (1,031,138)              -
       住房公积金                         47,318       10,313,104       (10,322,750)            37,672
       工会经费和职工教育经费          2,847,036         3,263,856       (3,517,883)         2,593,009
                                     _________         _________         _________         _________
       合计                          178,109,382      415,875,594     (392,824,721)        201,160,255
                                     _________
                                     _________         _________
                                                       _________         _________
                                                                         _________         _________
                                                                                           _________
       减：划分到非流动负债部分        4,047,476                                             7,696,222
                                     _________                                             _________
       短期薪酬部分                  174,061,906                                           193,300,619
                                     _________
                                     _________                                             _________
                                                                                           _________
(3)    设定提存计划
                                    年初余额          本年增加             本年减少            年末余额
                                    人民币元          人民币元             人民币元            人民币元
       基本养老保险费               29,995           38,404,278        (38,419,295)             14,978
       失业保险费                      181            1,663,062         (1,663,054)
                                    _____            ________             ________              _____
                                    30,176           40,067,340        (40,082,349)             15,167
                                    _____
                                    _____            ________
                                                     ________             ________
                                                                          ________              _____
                                                                                                _____
       本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险及失业保险计划。根据该等计划，本集团分别按员工上期平均收
       入的 14%-21%及 1%-2%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。
       相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。本集团本年应分别向养老保险及失业保险计划缴存费用
       人民币 38,404,278 元及人民币 1,663,062 元(2015 年：人民币 29,499,285 元及人民币 1,648,525 元)。于 2016
       年 12 月 31 日，本集团尚有人民币 14,978 元及人民币 189 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 29,995 元及人民币
       181 元)的应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给养老保险及失业保险计划的。有关应缴存费用已于报告期
       后支付。
                                                                                                          - 98 -
                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
24.    应交税费
                                                         年末余额               年初余额
                                                         人民币元               人民币元
       增值税                                          23,496,328            (45,821,559)
       消费税                                          30,361,471              18,638,837
       营业税                                                 -                   509,491
       企业所得税                                      69,388,730              49,020,665
       城镇土地使用税                                   2,651,262                2,812,536
       个人所得税                                       7,811,301                6,587,254
       城市维护建设税                                   4,248,115                4,197,401
       房产税                                            1,071,223                 855,668
       其他                                              5,014,170               4,484,814
                                                        __________              __________
                                                       144,042,600              41,285,107
                                                        __________
                                                        __________              __________
                                                                                __________
25.    递延收益
                                                         年末余额               年初余额
                                                         人民币元               人民币元
       政府补助
       流动负债部分                                     11,163,883             11,241,873
       非流动负债部分                                  101,775,243             69,836,411
                                                        __________             __________
                                                       112,939,126             81,078,284
                                                        __________
                                                        __________             __________
                                                                               __________
                                                                                             - 99 -
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、    合并财务报表主要项目注释 - 续
25.     递延收益 - 续
         政府补助项目如下：
                                                      本年新增      本年计入营业                 与资产相关/
                                         年初余额     补助金额       外收入金额     年末余额     与收益相关
                                         人民币元     人民币元        人民币元      人民币元      人民币元
       葡萄原酒酿造项目                  7,609,243         -       (1,434,943)       6,174,300   与资产相关
       石河子酒庄项目固定资产投资奖励   13,836,600         -       (2,280,000)     11,556,600    与资产相关
       新疆产业振兴与技术改造项目       19,908,000         -       (1,422,000)     18,486,000    与资产相关
       宁夏产业振兴与技术改造项目        7,676,000         -       (3,295,000)       4,381,000   与资产相关
       酿酒葡萄补贴款                      470,000         -          (94,000)        376,000    与收益相关
       现代农业生产葡萄发展补贴            324,000         -          (64,800)        259,200    与收益相关
       五优一新产业集群专项资金             60,000         -          (60,000)           -       与资产相关
       农业科技补助                        822,000         -         (822,000)           -       与收益相关
       (桓仁)葡萄酿酒生产能力建设项目    4,000,000         -              -          4,000,000   与资产相关
       酒类电子追溯体系项目              4,526,419         -         (667,054)       3,859,365   与资产相关
       密云县委员会宣传部划款            2,666,835         -         (888,945)       1,777,890   与资产相关
       葡萄酒产业发展项目                  930,000         -             -            930,000    与资产相关
       半岛蓝色经济区建设项目           10,000,000         -              -        10,000,000    与资产相关
       国家 863 计划科研经费补贴            59,890      283,200           -           343,090    与收益相关
       信息化系统建设工程技改项目        4,640,000         -         (580,000)       4,060,000   与资产相关
       两化融合项目补贴                     28,800         -              -            28,800    与收益相关
       跨境电商项目                      1,660,497      125,100      (299,800)       1,485,797   与收益相关
       红酒酚类物质研究项目                300,000         -           (4,399)        295,601    与收益相关
       葡萄基地建设项目                  1,560,000         -         (520,000)       1,040,000   与资产相关
       水污染治理项目款                       -         200,000       (66,267)        133,733    与收益相关
       基础设施建设项目                       -        1,500,000      (31,250)       1,468,750   与资产相关
       产业发展扶持资金                       -       41,000,000          -        41,000,000    与资产相关
       经济节能技术改造项目补贴               -        1,283,000          -          1,283,000   与资产相关
                                        _______      _______        _______        _______
       合计                             81,078,284    44,391,300   (12,530,458)    112,939,126
                                        _______
                                        _______      _______
                                                     _______        _______
                                                                    _______        _______
                                                                                   _______
       减：划分为流动负债部分           11,241,873                                 11,163,883
                                        _______                                    _______
       非流动负债部分                   69,836,411                                 101,775,243
                                        _______
                                        _______                                    _______
                                                                                   _______
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团将预计未来一年内计入当期损益的递延收益计入流动负债，将预计未来一年后
       计入当期损益的递延收益计入非流动负债。
                                                                                                               - 100 -
                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
26.    其他应付款
(1)    按款项性质列示其他应付款
                                                                    年末余额               年初余额
                                                                    人民币元               人民币元
       应付销售代理商押金                                         128,539,352           114,475,163
       应付设备款工程款                                            77,261,072            92,580,929
       应付运输费                                                  36,690,764            29,713,956
       应付总公司商标使用费                                        78,572,540            86,001,287
       应付广告费                                                  79,414,075            76,818,144
       预提经销商返利                                              30,739,192                  -
       少数股东增资款(注)                                          29,847,320            22,522,636
       员工保证金                                                  16,296,186            16,078,904
       应付供应商押金                                               2,206,379             5,644,909
       应付承包费                                                  31,011,929            32,936,900
       其他                                                        35,726,501            32,453,567
                                                                   __________            __________
                                                                  546,305,310           509,226,395
                                                                   __________
                                                                   __________            __________
                                                                                         __________
(2)    账龄超过 1 年的重要其他应付款：
       单位名称                                            应付金额            未偿还或结转的原因
                                                           人民币元
       北京晴朗生态农业科技发展有限公司                   23,983,072            增资手续尚未完成(注)
       北京晴朗生态农业科技发展有限公司                   11,074,240            承包费未完成结算
       烟台德安投资有限公司                                5,864,248            增资手续尚未完成(注)
       烟台德安投资有限公司                                4,729,122            承包费未完成结算
                                                           _________
                                                          45,650,682
                                                           _________
                                                           _________
       注：该等款项为本公司之子公司收到的少数股东增资款，截至 2016 年 12 月 31 日止尚未完成增资手续。
                                                                                                       - 101 -
                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
27.    一年内到期的非流动负债
                                                                                  年末余额                   年初余额
                                                                                  人民币元                   人民币元
       一年内到期的长期借款                                                       59,799,093              156,335,647
       一年内到期的长期应付款                                                     12,000,000                     -
                                                                                  __________               __________
                                                                                  71,799,093              156,335,647
                                                                                  __________
                                                                                  __________               __________
                                                                                                           __________
       于 2016 年 12 月 31 日，一年内到期的长期借款明细见附注六 28，一年内到期的长期应付款详见附注六 29。
28.    长期借款
                                                                                  年末余额                   年初余额
                                                                                  人民币元                   人民币元
       信用借款                                                                   40,304,811               66,868,836
       抵押借款                                                                    8,835,744                4,817,793
                                                                                  __________              __________
                                                                                  49,140,555               71,686,629
                                                                                  __________
                                                                                  __________              __________
                                                                                                          __________
       于 2016 年 12 月 31 日，长期借款明细列示如下：
                            借款金额     汇率    人民币金额       利率性质       借款利率      一年内到期       一年以后到期
                                                                                     %           的借款            的借款
       信用借款(欧元)       4,000,000   7.3068    29,227,200        浮动          3.70%          29,227,200             -
       信用借款(欧元)       1,200,724   7.3068     8,773,451        浮动        1.75%-2.10%      7,261,465        1,511,987
       信用借款(欧元)       8,139,378   7.3068    59,472,805        固定        1.00%-4.42%     20,679,980       38,792,824
       抵押借款(欧元)(注)   1,569,249   7.3068    11,466,192        固定          2.10%          2,630,448        8,835,744
                                                 ______                                        _______           ______
                                                 108,939,648                                     59,799,093      49,140,555
                                                 ______
                                                 ______                                        _______
                                                                                               _______           ______
                                                                                                                 ______
       注：      于 2016 年 12 月 31 日，抵押借款为爱欧公爵公司以固定资产欧元 3,765,967 元(折合人民
                 币 27,517,168 元 ) 向 Popular Espaol 抵 押 借 入 的 欧 元 1,569,249 元 ( 折 合 人 民 币
                 11,466,192 元)的借款(2015 年 12 月 31 日：人民币 6,068,519 元)。
                                                                                                                               - 102 -
                                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
29.    长期应付款
                                                                                          年末余额                       年初余额
                                                                                          人民币元                       人民币元
       中国农发重点建设基金(\"农发基金\")                                                 293,000,000                            -
                                                                                         __________
                                                                                         __________                      _________
                                                                                                                         _________
       农发基金于 2016 年向研发公司投资人民币 305,000,000 元，占注册资本 37.9%。根据投资协议约定，农发基金
       分 10 年收回投资基金，按年获取固定收益，为剩余本金的 1.2%。农发基金除上述固定收益外，不再享有研发
       公司的其他利润或承担研发公司的损失，因此，农发基金对研发公司的投资虽然名义上是股权投资，但实际上
       是债权投资。本集团将农发基金的投资作为以摊余成本计量的长期应付款。抵押及质押资产详见附注六 48。
          长期应付款金额                                       归还终止日期        一年内到期部分     一年以后到期部分
              人民币元     投资收益率       投资日期                                  人民币元              人民币元      抵押及质押资产
              87,000,000      1.2%      2016 年 1 月 12 日   2025 年 12 月 24 日      10,000,000            77,000,000   货币资金及无形资产
            198,000,000       1.2%      2016 年 2 月 29 日   2026 年 2 月 28 日             -              198,000,000   固定资产及无形资产
           ______
              20,000,000      1.2%      2016 年 6 月 16 日   2026 年 5 月 22 日
                                                                                    ______
                                                                                       2,000,000
                                                                                                        ______
                                                                                                            18,000,000       货币资金
            305,000,000                                                              12,000,000          293,000,000
           ______
           ______                                                                   ______
                                                                                    ______              ______
                                                                                                        ______
30.    其他非流动负债
                                                                                            年末余额                     年初余额
                                                                                            人民币元                     人民币元
       应付职工薪酬                                                                         7,696,222                    4,047,476
                                                                                            _________
                                                                                            _________                    _________
                                                                                                                         _________
       于 2016 年 12 月 31 日，应付职工薪酬为从本公司销售经理以上级别员工年终奖金中按一定比例扣除的工作责
       任保证金，预计于 2018 年至 2020 年发放。
31.    股本
                                         年初余额                    本年增加                       本年减少               年末余额
                                         人民币元                    人民币元                       人民币元               人民币元
       无限售条件股份
       人民币普通股                     453,460,800                         -                          -                 453,460,800
       境内上市的外资股                 232,003,200                         -                          -                 232,003,200
                                        _________                     ______                        ______               _________
       无限售条件的股份
       及股份总额合计                   685,464,000                         -                          -                 685,464,000
                                        _________
                                        _________                     ______
                                                                      ______                        ______
                                                                                                    ______               _________
                                                                                                                         _________
                                                                                                                                              - 103 -
                                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
32.    资本公积
                                             年初余额                本年增加                  本年减少                 年末余额
                                             人民币元                人民币元                  人民币元                 人民币元
       股本溢价                            560,038,853                    -                         -                 560,038,853
       其他                                  5,916,588                 -                           -                     5,916,588
                                           _________                _______                     ______                 _________
       合计                                565,955,441                    -                         -                 565,955,441
                                           _________
                                           _________                _______
                                                                    _______                     ______
                                                                                                ______                 _________
                                                                                                                       _________
33.    其他综合收益
       2016 年
                                                                                本年发生额
                                                                减：上年计入                   税后归属
                                                   本年所得税   其他综合收益     减：          于母公司    税后归属
                                       年初余额     前发生额    本年转入损益   所得税费用      所有者     于少数股东       年末余额
       以后将重分类进损益
       的其他综合收益               (10,442,512)   5,615,689         -             -          5,183,498    432,191        (5,259,014)
       其中：外币财务报表折算差额   (10,442,512)   5,615,689         -             -          5,183,498    432,191        (5,259,014)
                                      ______
                                      ______       _____
                                                   _____          ____
                                                                  ____          ____
                                                                                ____          _____
                                                                                              _____       _____
                                                                                                          _____           ______
                                                                                                                          ______
34.    盈余公积
                                             年初余额                本年增加                  本年减少                 年末余额
                                             人民币元                人民币元                  人民币元                 人民币元
       法定盈余公积                        342,732,000                    -                         -                 342,732,000
                                           _________
                                           _________                  ______
                                                                      ______                    ______
                                                                                                ______                 _________
                                                                                                                       _________
       根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司
       注册资本 50%以上的，可不再提取。由于本公司的盈余公积余额已经达到注册资本的 50%，所以本年未计提盈
       余公积。
       本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损
       或增加股本。
35.    未分配利润
                                                                                            年末余额                  年初余额
                                                                                            人民币元                  人民币元
       上年年末未分配利润                                                               5,980,390,074           5,251,920,374
       归属于母公司股东的净利润                                                           982,460,488           1,030,073,860
       减：应付普通股现金股利                                                           (342,732,000)           (301,604,160)
                                                                                         ____________            ____________
       年末未分配利润                                                                   6,620,118,562           5,980,390,074
                                                                                         ____________
                                                                                         ____________            ____________
                                                                                                                 ____________
                                                                                                                                        - 104 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
35.    未分配利润 - 续
(1)    子公司已提取的盈余公积
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积为人民币 71,360,640 元(2015
       年 12 月 31 日：人民币 54,946,701 元)。
(2)    本年度股东大会已批准的现金股利
       本公司根据 2016 年 5 月 26 日的股东大会决议，分配上一年度股利。以已发行股本 685,464,000 股计算，向全
       体股东每 10 股派发现金人民币 5.0 元 (含税)，共计现金股利人民币 342,732,000 元。
(3)    资产负债表日后决议的利润分配情况
       本公司根据 2017 年 4 月 20 日董事会通过的决议，2016 年度拟按已发行股本 685,464,000 股计算，向全体股东
       每 10 股派发现金人民币 5.0 元(含税)，共计现金股利人民币 342,732,000 元。上述提议尚待股东大会批准。
36.    营业收入及成本
       营业收入：
                                                                      2016 年               2015 年
                                                                     人民币元              人民币元
       主营业务收入                                                4,646,909,704         4,589,025,348
       其他业务收入                                                   70,686,768            60,697,020
                                                                    ____________          ____________
                                                                   4,717,596,472         4,649,722,368
                                                                    ____________
                                                                    ____________          ____________
                                                                                          ____________
       营业成本：
                                                                      2016 年                2015 年
                                                                     人民币元              人民币元
       主营业务成本                                                1,552,022,043         1,484,994,084
       其他业务成本                                                   23,748,936            27,508,951
                                                                    ____________          ____________
                                                                   1,575,770,979         1,512,503,035
                                                                    ____________
                                                                    ____________          ____________
                                                                                          ____________
       本集团主营业务收入为葡萄酒、白兰地、香槟酒销售收入，2016 年占比逾 94%(2015 年：逾 98%)的主营业务收
       入来源于中国境内。
                                                                                                         - 105 -
                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
37.    税金及附加
                                                          2016 年               2015 年
                                                         人民币元              人民币元
       消费税                                           161,411,393           160,472,712
       营业税                                              1,358,414             3,613,680
       城市维护建设税                                    46,375,109            50,491,173
       教育费附加                                        33,975,886            36,625,254
       房产税                                              8,221,152                  -
       土地使用税                                         9,146,595                   -
       印花税                                             2,659,421                   -
       其他                                               6,568,676              6,810,705
                                                         __________             __________
                                                        269,716,646           258,013,524
                                                         __________
                                                         __________            __________
                                                                               __________
       计缴标准参见附注五税项。
38.    销售费用
                                                          2016 年                2015 年
                                                         人民币元              人民币元
       广告推广费                                        536,552,061           547,276,390
       工资及福利费                                      258,845,366           237,132,890
       运输费                                            135,375,515           124,662,391
       商标使用费                                         74,125,038            83,734,976
       仓储租赁费                                         73,141,275            70,352,917
       折旧费                                             29,477,270            18,866,370
       劳务费                                             29,411,296            25,367,133
       差旅费                                             27,589,397            25,946,093
       装修费                                             25,292,999            19,140,522
       水电气费                                            8,160,610             5,344,561
       办公邮电费                                          6,166,163             6,794,673
       包装费                                              5,651,814             5,090,563
       保安保洁费                                          4,244,698             3,617,320
       业务招待费                                          3,871,778             2,227,544
       绿化费                                              3,651,567             2,993,204
       物业管理费                                          3,320,577             4,487,152
       其他                                               28,383,244            28,092,464
                                                        ____________          ____________
                                                       1,253,260,668         1,211,127,163
                                                        ____________
                                                        ____________          ____________
                                                                              ____________
                                                                                             - 106 -
                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
39.    管理费用
                                                          2016 年                2015 年
                                                         人民币元               人民币元
       工资及福利费                                      98,464,931             90,478,250
       折旧费用                                          45,605,723             38,123,017
       承包费                                            20,635,049             19,144,698
       修理费                                            18,625,443             15,686,214
       办公费                                            15,829,574             16,772,528
       摊销费用                                          14,795,181             12,129,490
       绿化费                                            11,509,618             15,154,393
       消防费                                            10,923,600                    -
       租赁费                                            10,702,734               9,190,948
       房产税、印花税等其他税金                          10,169,607             28,441,366
       业务招待费                                          7,253,858              5,660,174
       保安保洁费                                          5,889,095              6,573,075
       服务费                                              5,194,426            14,878,018
       差旅费                                              4,961,661              5,018,296
       其他                                              29,223,048             36,717,942
                                                         __________             __________
                                                        309,783,548           313,968,409
                                                         __________
                                                         __________            __________
                                                                               __________
40.    资产减值损失
                                                         2016 年                2015 年
                                                         人民币元               人民币元
       存货跌价损失                                      3,279,266              2,823,115
                                                         _________
                                                         _________              _________
                                                                                _________
41.    财务费用
                                                         2016 年                2015 年
                                                        人民币元               人民币元
       利息收入                                       (15,397,901)           (16,778,280)
       汇兑损失                                          7,632,532              4,349,534
       减：利息支出                                      27,831,179            21,957,762
           银行手续费                                     1,903,049             1,758,669
                                                         __________            __________
                                                         21,968,859            11,287,685
                                                         __________
                                                         __________            __________
                                                                               __________
                                                                                              - 107 -
                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
42.    营业外收入
                                                                              计入本期非经常性
                                        2016 年              2015 年              损益的金额
                                       人民币元             人民币元               人民币元
       非流动资产处置利得                 157,846             192,945                157,846
       其中：固定资产处置利得             157,846             192,945                157,846
       政府补助                        49,130,643          38,952,919             49,130,643
       罚款净收入                       2,617,684           7,246,157              2,617,684
       其他                            3,265,987            3,673,296              3,265,987
                                       _________            _________              _________
                                       55,172,160          50,065,317             55,172,160
                                        _________
                                        _________           _________
                                                            _________              _________
                                                                                   _________
       计入当期损益的政府补助如下：
                                       2016 年              2015 年            与资产/收益相关
                                       人民币元             人民币元
       重大建设项目扶持资金            7,040,888            7,134,819            与资产相关
       中小企业发展专项资金             4,138,304           4,107,054            与资产相关
       税收返还                        17,860,500          17,833,465            与收益相关
       其他                            20,090,951           9,877,581            与收益相关
                                        _________           _________
                                       49,130,643          38,952,919
                                        _________
                                        _________           _________
                                                            _________
43.    营业外支出
                                                                              计入本期非经常性
                                        2016 年              2015 年              损益的金额
                                       人民币元             人民币元               人民币元
       非流动资产处置损失                143,127               56,884                143,127
       其中：固定资产处置损失            143,127               56,884                143,127
       赔偿金、违约金及罚款支出          618,190            1,102,893                618,190
       对外捐赠                          305,080              288,009                305,080
       其他                              303,429              457,103                303,429
                                       _________            _________              _________
                                       1,369,826            1,904,889              1,369,826
                                       _________
                                       _________            _________
                                                            _________              _________
                                                                                   _________
                                                                                                 - 108 -
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
44.    所得税费用
                                                                       2016 年               2015 年
                                                                      人民币元              人民币元
       当期所得税费用                                                360,001,766           407,380,757
       递延所得税费用                                                (2,972,320)          (49,496,522)
                                                                      __________            __________
                                                                     357,029,446           357,884,235
                                                                      __________
                                                                      __________            __________
                                                                                            __________
       所得税费用与会计利润的调节表如下：
                                                                       2016 年               2015 年
                                                                      人民币元              人民币元
       利润总额                                                     1,337,618,840         1,388,159,865
       按法定税率 25%计算的税项(2015 年度：25%)                       334,404,710           347,039,966
       某些子公司适用不同税率的影响                                   (4,829,468)           (3,509,042)
       海外子公司特殊税收优惠                                         (2,520,771)                   -
       税率调整导致期初递延所得税负债余额的变化                       (1,992,564)                  -
       本期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                      20,671,303            10,422,513
       转回已确认递延所得税资产的可抵扣亏损                             2,895,497                  -
       不可抵扣的费用                                                   6,892,488             3,930,798
       其他                                                             1,508,251                  -
                                                                     ____________          ____________
       按本集团实际税率计算的所得税费用                               357,029,446           357,884,235
                                                                     ____________
                                                                     ____________          ____________
                                                                                           ____________
45.    基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
       基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。
                                                                      2016 年                2015 年
                                                                      人民币元               人民币元
       收益
       归属于本公司普通股股东的当年净利润                             982,460,488         1,030,073,860
                                                                     ____________          ____________
       股份
       本公司发行在外的普通股的加权平均数                             685,464,000           685,464,000
                                                                     ____________          ____________
       基本每股收益                                                          1.43                  1.50
                                                                     ____________
                                                                     ____________          ____________
                                                                                           ____________
       本公司无稀释性潜在普通股。
       于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通股数量变化的事项。
                                                                                                          - 109 -
                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
46.    现金流量表项目注释
(1)    收到的其他与经营活动有关的现金：
                                                                     2016 年                2015 年
                                                                    人民币元               人民币元
       政府补贴收入                                                19,347,985              9,774,028
       利息收入                                                     2,808,735              1,679,535
       罚款净收入                                                   2,617,684              7,246,157
       应付票据存出保证金                                          38,130,000                   -
       其他                                                         3,803,461              3,673,296
                                                                    _________              _________
                                                                   66,707,865             22,373,016
                                                                    _________
                                                                    _________              _________
                                                                                           _________
(2)    支付的其他与经营活动有关的现金：
                                                                     2016 年                2015 年
                                                                    人民币元               人民币元
       销售费用                                                     942,936,949            949,202,920
       管理费用                                                     113,297,901            110,003,182
       应付票据存出保证金                                            47,030,000            20,000,000
       其他                                                           2,449,673             4,181,035
                                                                   ____________          ____________
                                                                  1,105,714,523         1,083,387,137
                                                                   ____________
                                                                   ____________          ____________
                                                                                         ____________
(3)    取得子公司及其他经营单位支付的现金净额：
                                                                    2016 年                2015 年
                                                                    人民币元               人民币元
       取得爱欧集团支付的投资款                                            -             190,148,125
       减：爱欧集团收购日货币资金                                         -                4,902,074
       取得蜜合花支付的投资款                                        3,540,923            22,622,355
       减：蜜合花收购日货币资金                                          1,779                  -
                                                                    __________           ___________
                                                                     3,539,144           207,868,406
                                                                    __________
                                                                    __________           ___________
                                                                                         ___________
                                                                                                         - 110 -
                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
46.    现金流量表项目注释 - 续
(4)    收到的其他与筹资活动有关的现金：
                                                                       2016 年                2015 年
                                                                      人民币元               人民币元
       质押借款保证金及利息                                          135,584,347                    -
       收到的与资产相关的政府补助                                     43,783,000               4,000,000
       研发公司质押定期存款利息收入                                  1,110,240                      -
                                                                      __________             __________
                                                                     180,477,587              4,000,000
                                                                      __________
                                                                      __________             __________
                                                                                             __________
(5)    支付的其他与筹资活动有关的现金：
                                                                       2016 年                2015 年
                                                                      人民币元               人民币元
       研发公司长期借款质押定期存款                                   20,000,000             26,100,000
       加拿大奥罗丝冰酒有限公司投资款返还                                   -                  2,050,000
                                                                      __________             __________
                                                                      20,000,000             28,150,000
                                                                      __________
                                                                      __________             __________
                                                                                             __________
47.    现金流量表补充资料
(1)    现金流量表补充资料
                                                                      2016 年                2015 年
                                                                      人民币元               人民币元
       将净利润调节为经营活动现金流量
         净利润                                                       980,589,394         1,030,275,630
         加：资产减值损失                                               3,279,266             2,823,115
             固定资产折旧                                             197,779,010           163,322,504
             无形资产摊销                                              18,955,762            13,163,757
             生物资产的折旧                                             6,251,910             1,708,554
             长期待摊费用摊销                                          41,685,937            32,050,283
             处置固定资产、无形资产和其他长期资产
             的收益                                                      (14,719)             (136,061)
             财务费用                                                  25,919,561             6,516,142
             递延所得税资产的减少(增加)                                 6,469,619          (48,219,833)
             递延所得税负债的减少                                     (9,441,939)           (1,276,689)
             存货的减少                                                18,897,985             3,921,192
             经营性应收项目的增加                                   (737,321,198)         (175,316,875)
             经营性应付项目的增加                                     336,861,382           114,214,648
                                                                     ____________          ____________
       经营活动产生的现金流量净额                                     889,911,970         1,143,046,367
                                                                     ____________
                                                                     ____________          ____________
                                                                                           ____________
                                                                                                           - 111 -
                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
47.    现金流量表补充资料 - 续
(2)    不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
                                                                    2016 年                2015 年
                                                                    人民币元               人民币元
       以银行承兑汇票支付无形资产和其他长期资产                     503,817,808           158,702,666
                                                                   ____________
                                                                   ____________          ____________
                                                                                         ____________
(3)    现金和现金等价物的构成
                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元
       货币资金年末余额                                           1,391,517,607         1,285,362,414
       减：受到限制的银行存款                                         2,711,926             2,643,181
            受到限制的其他货币资金                                  128,863,377           181,477,572
            存款期为三个月以上的定期存款                              3,000,000             9,000,000
                                                                   ____________          ____________
       年末现金及现金等价物余额                                   1,256,942,304         1,092,241,661
                                                                   ____________
                                                                   ____________          ____________
                                                                                         ____________
                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元
       现金                                                       1,256,942,304         1,092,241,661
       其中：库存现金                                                   117,507               179,488
             可随时用于支付的银行存款                             1,256,824,797         1,092,062,173
                                                                   ____________          ____________
       年末现金及现金等价物余额                                   1,256,942,304         1,092,241,661
                                                                   ____________
                                                                   ____________          ____________
                                                                                         ____________
48.    所有权或使用权受到限制的资产
                                                                    年末余额               年初余额
                                                                    人民币元               人民币元
       货币资金                                                    131,575,303           184,120,753
       应收账款                                                     30,732,944            23,880,775
       固定资产                                                     68,658,094            18,405,000
       无形资产                                                    145,937,719                  -
                                                                    __________
                                                                    __________            __________
                                                                                          __________
                                                                                                        - 112 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
48.    所有权或使用权受到限制的资产 - 续
       于 2016 年 12 月 31 日，所有权受到限制的货币资金明细如下：
                                                                     年末余额              年初余额
                                                                     人民币元              人民币元
       研发公司质押定期存款                                          46,100,000           151,100,000
       应付票据存出保证金                                            38,900,000            30,000,000
       信用证存出保证金                                              25,694,735                370,000
       支付宝账户余额                                                18,118,441                   -
       单位住房基金                                                    2,711,926             2,643,181
       单位卡保证金                                                       50,201                 7,572
                                                                    ___________           ___________
       合计                                                         131,575,303           184,120,753
                                                                    ___________
                                                                    ___________           ___________
                                                                                          ___________
       其中，人民币 18,118,441 元为支付宝账户货款冻结余额，15 天后解冻。
       于 2016 年 12 月 31 日，所有权受到限制的应收账款为爱欧公爵公司向 Banco de Sabadell, S.A.等银行办理的
       保理业务的应收账款欧元 4,206,074 元(折合人民币 30,732,944 元)。
       于 2016 年 12 月 31 日，公司为取得长期借款和长期应付款抵押的固定资产，账面净值为人民币 68,658,094 元。
       于 2016 年 12 月 31 日，所有权受到限制的无形资产主要包括公司为取得长期借款抵押的土地使用权，账面净
       值为人民币 145,937,719 元。
49.    外币货币性项目
(1)    外币货币性项目
       本集团位于中国境内实体的外币性货币性项目如下：
                                                                                            年末折算
                                             年末外币余额            折算汇率             人民币余额
       货币资金
       其中：欧元                                   77,487             7.3068                  566,182
              港币                                    215              0.8945
                                               __________
                                               __________              ______
                                                                       ______               __________
                                                                                            __________
       一年内到期的长期借款
       欧元                                     4,000,000              7.3068               29,227,200
                                               __________
                                               __________              ______
                                                                       ______               __________
                                                                                            __________
                                                                                                         - 113 -
                                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
六、   合并财务报表主要项目注释 - 续
49.    外币货币性项目 - 续
(2)    境外经营实体
       本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为记账本位币，爱欧公爵公司和 Francs
       Champs Participations SAS(“法尚控股”)的记账本位币均为欧元，爱欧公爵公司和法尚控股于期末并无外
       币货币性资产或负债。
七、   合并范围的变更
1.     非同一控制下企业合并
(1)    本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                                   购买日至期    购买日至期
                                                          股权取得   股权取得                       购买日确定
       被合并方名称   股权取得时点        股权取得成本                          购买日                             末被购买方    末被购买方
                                                          比例(%)    方式                           的依据
                                                                                                                   的收入        的净利润
                                                                                                                   人民币        人民币
                                                                                                    本公司于购买
                                          3,816,000. 欧
       蜜合花         2016 年 1 月 1 日                   100        购买       2016 年 1 月 1 日   日取得对被合   8,016,542     928,339
                                          元
                                                                                                    并方的控制权
       其他说明：
       根据本集团与 Vignobles et Domaines Castel(“卡斯特酒庄公司”)于 2015 年 5 月 12 日签署的《股权转让协
       议》，本集团以欧元 3,816,000 元(折合人民币 26,163,278 元)的现金对价收购卡斯特酒庄公司持有的蜜合花
       的 100%股权，本集团于 2015 年 12 月 31 日前完成全部股权转让的先决条件，于 2016 年 1 月 1 日根据公司章程
       派驻了董事，取得了对蜜合花财务和经营政策的控制权。本集团于 2015 年 11 月 24 日预付投资款欧元 3,330,000
       元(折合人民币 22,622,355 元)，于 2016 年 12 月支付了剩余投资款欧元 486,000 元(折合人民币 3,540,923 元)。
(2)    合并成本及商誉
       合并成本
                                                                                                                              蜜合花
                                                                                                                            人民币元
       现金                                                                                                                 26,163,278
       合并成本合计                                                                                                         26,163,278
       减：取得的可辨认净资产价值份额                                                                                       10,401,838
                                                                                                                            __________
       商誉                                                                                                                 15,761,440
                                                                                                                            __________
                                                                                                                            __________
                                                                                                                                              - 114 -
                                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
七、     合并范围的变更 - 续
1.       非同一控制下企业合并 - 续
(3)      被购买方于购买日可辨认资产、负债
                                                                                                  蜜合花
                                                                                     购买日公允价值      购买日账面价值
                                                                                         人民币元          人民币元
         资产
         货币资金                                                                                    1,779                       1,779
         应收账款                                                                              3,555                           3,555
         其他应收款                                                                           62,151                          62,151
         存货                                                                              9,934,027                       9,934,027
         其他流动资产                                                                      1,191,401                       1,191,401
         固定资产                                                                          8,049,900                       8,049,900
         生物资产                                                                          1,769,888                       1,769,888
         无形资产                                                                              2,488                           2,488
                                                                                        ____________                    ____________
         资产合计                                                                         21,015,189                      21,015,189
                                                                                        ____________
                                                                                        ____________                    ____________
                                                                                                                        ____________
         负债
         应付账款                                                                            911,071                         911,071
         其他应付款                                                                        9,378,334                       9,378,334
         应付职工薪酬                                                                        323,946                         323,946
                                                                                        ____________                    ____________
         负债合计                                                                         10,613,351                      10,613,351
                                                                                        ____________
                                                                                        ____________                    ____________
                                                                                                                        ____________
         净资产                                                                           10,401,838                      10,401,838
         减：少数股东权益                                                                       -                               -
                                                                                        ____________                    ____________
         取得的净资产                                                                     10,401,838                      10,401,838
                                                                                        ____________
                                                                                        ____________                    ____________
                                                                                                                        ____________
2.     其他原因的合并范围变动(新设子公司)
         被投资单位全称             注册成立日期及地点   法人代表         业务性质        注册资本           经营范围      社会统一信用代码
         广州张裕先锋酒业有限公司   2015 年 7 月 22 日    王洪山            销售     人民币 10,000,000 元     批发业       91440105347476120M
          (“广州先锋”)*           中国广东省广州市
         *           于 2015 年 12 月 31 日，该等子公司已完成工商登记注册，但实收资本于 2016 年缴付，故该等子公司
                     于 2016 年纳入本集团合并范围。
                                                                                                                                                - 115 -
                                                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
八、   在其他主体中的权益
1.     企业集团的构成
                                                                                                                                      持股比例(%)
       子公司名称                                          主要经营地                     注册地                         业务性质                          取得方式
                                                                                                                                      直接          间接
       新疆天珠(a)                                         中国新疆维吾尔自治区石河子市   中国新疆维吾尔自治区石河子市   制造业       60%           -      非同一控制下企业合并取得
       法国商贸                                            法国干邑市                     法国干邑市                     贸易         -             100%   非同一控制下企业合并取得
       蜜合花                                              法国波尔多                     法国波尔多                     贸易         -             100%   非同一控制下企业合并取得
       爱欧公爵公司(b)                                     西班牙内瓦拉省                 西班牙内瓦拉省                 销售         75%           -      非同一控制下企业合并取得
       北京张裕酒业营销有限责任公司(“北京配售”)          中国北京市                     中国北京市                     销售         100%          -      设立或投资等方式取得
       烟台麒麟包装有限公司 (“麒麟包装”)                 中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               制造业       100%          -      设立或投资等方式取得
       烟台张裕卡斯特酒庄有限公司(“张裕酒庄”) (c)        中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               制造业       70%           -      设立或投资等方式取得
       张裕(泾阳)葡萄酿酒有限公司(“泾阳酿酒”)            中国陕西省咸阳市               中国陕西省咸阳市               制造业       90%           10%    设立或投资等方式取得
       烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司(“销售公司”)          中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               销售         100%          -      设立或投资等方式取得
       廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司(“廊坊卡斯特”)
                                                           中国河北省廊坊市               中国河北省廊坊市               制造业       39%           10%
       (d)                                                                                                                                                 设立或投资等方式取得
       张裕(泾阳)葡萄酿酒销售有限公司(“泾阳销售”)        中国陕西省咸阳市               中国陕西省咸阳市               销售         10%           90%    设立或投资等方式取得
       廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司(“廊坊销售”)          中国河北省廊坊市               中国河北省廊坊市               销售         10%           90%    设立或投资等方式取得
       上海张裕酒业营销有限公司 (“上海营销”)             中国上海市                     中国上海市                     销售         30%           70%    设立或投资等方式取得
       北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司(“农业开发”)    中国北京市密云县               中国北京市密云县               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司(“北京酒庄”) (e)    中国北京市                     中国北京市                     制造业       70%           -      设立或投资等方式取得
       烟台张裕酒业销售有限公司(“酒业销售”)              中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               销售         90%           10%    设立或投资等方式取得
       烟台张裕先锋国际酒业有限公司(“先锋国际”)          中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               销售         70%           30%    设立或投资等方式取得
       杭州昌裕酒类销售有限公司(“杭州昌裕”)              中国浙江省杭州市               中国浙江省杭州市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       宁夏种植                                            中国宁夏回族自治区银川市       中国宁夏回族自治区银川市       种植业       100%          -      设立或投资等方式取得
       桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司(“民族酒业”)    中国辽宁省本溪市               中国辽宁省本溪市               销售         100%          -      设立或投资等方式取得
       辽宁张裕冰酒酒庄有限公司 (“冰酒酒庄”) (f)         中国辽宁省本溪市               中国辽宁省本溪市               制造业       51%           -      设立或投资等方式取得
       烟台开发区张裕商贸有限公司(“开发区商贸”)          中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       深圳张裕酒业营销有限公司 (“深圳营销”)             中国广东省深圳市               中国广东省深圳市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       烟台福山区张裕商贸有限公司 (“福山商贸”)           中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       北京张裕爱斐堡国际会议中心有限公司(“会议中心”)    中国北京市密云县               中国北京市密云县               服务业       -             100%   设立或投资等方式取得
       北京张裕爱斐堡旅游文化有限公司(“爱斐堡旅游”)      中国北京市密云县               中国北京市密云县               旅游业       -             100%   设立或投资等方式取得
       张裕(宁夏)葡萄酿酒有限公司(“宁夏酿酒”)            中国宁夏回族自治区银川市       中国宁夏回族自治区银川市       制造业       100%          -      设立或投资等方式取得
       烟台张裕丁洛特酒庄有限公司 (“丁洛特酒庄”)         中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               批发零售     65%           35%    设立或投资等方式取得
       张裕(青铜峡)酒业销售有限公司(“青铜峡销售”)        中国宁夏回族自治区青铜峡市     中国宁夏回族自治区青铜峡市     销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       石河子酒庄                                          中国新疆维吾尔自治区石河子市   中国新疆维吾尔自治区石河子市   制造业       100%          -      设立或投资等方式取得
       宁夏张裕摩塞尔十五世酒庄有限公司(“宁夏酒庄”)      中国宁夏回族自治区银川市       中国宁夏回族自治区银川市       制造业       100%          -      设立或投资等方式取得
       陕西张裕瑞那城堡酒庄有限公司(“长安酒庄”)          中国陕西省咸阳市               中国陕西省咸阳市               制造业       100%          -      设立或投资等方式取得
       研发公司(g)                                         中国山东省烟台市               中国山东省烟台市               制造业       62%           -      设立或投资等方式取得
       张裕(桓仁)葡萄酿酒有限公司(“桓仁酿酒”)            中国辽宁省本溪市               中国辽宁省本溪市               葡萄酒酿造   100%          -      设立或投资等方式取得
                                                                                                                         项目筹建
       新疆张裕葡萄酒销售有限公司(“新疆销售”)            中国新疆维吾尔自治区石河子市   中国新疆维吾尔自治区石河子市   销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       新疆张裕葡萄酿造酒业有限公司(“新疆酿酒”)          中国新疆维吾尔自治区石河子市   中国新疆维吾尔自治区石河子市   制造业       -             100%   设立或投资等方式取得
       宁夏张裕商贸有限公司(“宁夏商贸”)                  中国宁夏回族自治区银川市       中国宁夏回族自治区银川市       销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       陕西张裕瑞那酒业销售有限公司(“陕西销售”)          中国陕西省咸阳市               中国陕西省咸阳市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       蓬莱张裕酒业销售有限公司(“蓬莱酒业”)              中国山东省蓬莱市               中国山东省蓬莱市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       莱州张裕酒业销售有限公司(“莱州销售”)              中国山东省莱州市               中国山东省莱州市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       法尚控股                                            法国干邑市                     法国干邑市                     投资贸易     100%          -      设立或投资等方式取得
       兰州张裕酒业营销(“兰州销售”)                      中国甘肃省兰州市               中国甘肃省兰州市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       北京张裕商贸有限公司(“北京商贸”)                  中国北京市                     中国北京市                     销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       天津张裕先锋酒类销售有限公司(“天津先锋”)          中国天津市                     中国天津市                     销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       福州市张裕先锋酒业有限公司(“福州先锋”)            中国福建省福州市               中国福建省福州市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       南京张裕先锋酒业有限公司(“南京先锋”)              中国江苏省南京市               中国江苏省南京市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       咸阳张裕先锋酒水销售有限公司(“咸阳先锋”)          中国陕西省咸阳市               中国陕西省咸阳市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       沈阳张裕先锋酒业有限公司(“沈阳先锋”)              中国辽宁省沈阳市               中国辽宁省沈阳市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       济南张裕先锋酒水有限公司(“济南先锋”)              中国山东省济南市               中国山东省济南市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       上海张裕先锋酒业有限公司(“上海先锋”)              中国上海市                     中国上海市                     销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       抚州张裕先锋酒业有限公司(“抚州先锋”)              中国江西省抚州市               中国江西省抚州市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       石家庄张裕先锋酒类销售(“石家庄先锋”)              中国河北省石家庄市             中国河北省石家庄市             销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       杭州裕泽锋贸易有限公司(“杭州裕泽锋”)              中国浙江省杭州市               中国浙江省杭州市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       吉林省张裕先锋酒业有限公司(“吉林先锋”)            中国吉林省长春市               中国吉林省长春市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       北京张裕先锋酒业销售有限责任公司(“北京先锋”)      中国北京市                     中国北京市                     销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       哈尔滨市张裕先锋酒业销售有限公司(“哈尔滨先锋”)    中国黑龙江省哈尔滨市           中国黑龙江省哈尔滨市           销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       湖南张裕先锋酒业有限公司(“湖南先锋”)              中国湖南省长沙市               中国湖南省长沙市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       银川张裕先锋酒类有限公司(“银川先锋”)              中国宁夏回族自治区银川市       中国宁夏回族自治区银川市       销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       昆明张裕先锋酒业有限公司(“昆明先锋”)              中国云南省昆明市               中国云南省昆明市               销售         -             100%   设立或投资等方式取得
       重庆张裕先锋酒类销售有限公司(“重庆先锋”)          中国重庆市                     中国重庆市                     销售         -             100%   设立或投资等方式取得
                                                                                                                                                                                      - 116 -
                                                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
       郑州张裕先锋酒业有限公司(“郑州先锋”)             中国河南省郑州市                 中国河南省郑州市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       武汉张裕先锋酒业有限公司(“武汉先锋”)             中国湖北省武汉市                 中国湖北省武汉市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       太原张裕先锋酒业有限公司(“太原先锋”)             中国山西省太原市                 中国山西省太原市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       呼和浩特市张裕先锋酒业有限公司(“呼和浩特先锋”)   中国内蒙古自治区呼和浩特市       中国内蒙古自治区呼和浩特市       销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       成都市张裕先锋酒业有限公司(“成都先锋”)           中国四川省成都市                 中国四川省成都市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       南宁张裕先锋酒业有限公司(“南宁先锋”)             中国广西壮族自治区南宁市         中国广西壮族自治区南宁市         销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       兰州张裕先锋酒业有限公司(“兰州先锋”)             中国甘肃省兰州市                 中国甘肃省兰州市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       烟台富朗多进口酒销售有限公司(“烟台富朗多”)       中国山东省烟台市                 中国山东省烟台市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       合肥张裕先锋酒类有限公司(“合肥先锋”)             中国安徽省合肥市                 中国安徽省合肥市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       乌鲁木齐张裕先锋酒业(“乌鲁木齐先锋”)             中国新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市   中国新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市   销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       贵州张裕先锋酒业有限公司(“贵州先锋”)             中国贵州省贵阳市                 中国贵州省贵阳市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
       广州先锋                                           中国广东省广州市                 中国广东省广州市                 销售   -   100%   设立或投资等方式取得
      在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
(a)   新疆天珠为本公司通过并购取得的子公司，本公司持有其 60%的股权。本公司以协议安排的方式对新疆天珠实
      现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2018 年 12 月 31 日到期。
                                                                                                                                                                     - 117 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
八、   在其他主体中的权益 - 续
1.     企业集团的构成 - 续
(b)    于 2016 年 9 月 12 日爱欧集团完成了内部重组，由爱欧公爵公司将爱欧集团及其子公司 Enotec S.L.，Hostaler
       I S.L. ，Faustino Rivero Ulecia S.L.吸收合并。重组完成后，爱欧公爵公司成为唯一存续公司。
(c)    张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其 70%的股权。本公司以协议安排
       的方式对张裕酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2022 年 12 月 31 日到期。
(d)    廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司及子公司持有其 49%的股权。本公司
       以协议安排的方式对廊坊卡斯特实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2022 年 12 月 31
       日到期。
(e)    北京酒庄为本公司与国内投资者合资成立的有限责任公司，本公司持有其 70%的股权。本公司以协议安排的方
       式对北京酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2019 年 9 月 2 日到期。
(f)    冰酒酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其 51%的股权。本公司以协议安排
       的方式对冰酒酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2021 年 12 月 31 日到期。
(g)    研发公司为本公司与农发基金合资成立的合资经营企业，于 2016 年 12 月 31 日本公司持有其 62%的股权。如附
       注六 29 所述，农发基金于 2016 年向研发公司投资人民币 305,000,000 元，占注册资本 37.9%。根据投资协议
       约定，农发基金分 10 年收回投资基金，按年获取固定收益，为剩余本金的 1.2%。农发基金除上述固定收益外，
       不再享有研发公司的其他利润或承担研发公司的损失，因此，农发基金对研发公司的投资虽然名义上是股权投
       资，但实际上是债权投资。本集团将农发基金的投资作为以摊余成本计量的长期应付款。本公司以该等协议安
       排的方式对研发公司实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2026 年 5 月 22 日到期。
2.     重要的非全资子公司
       子公司名称                  少数股东         本年归属于        本期向少数股东          年末少数
                                   持股比例       少数股东的损益      宣告分派的股利        股东权益余额
       新疆天珠                     40%                   -                    -             56,093,912
       爱欧公爵公司                 25%            (1,438,903)           (546,423)           30,699,317
       张裕酒庄                     30%                   -                    -             12,365,016
       廊坊卡斯特                   51%                   -                    -             22,702,522
       北京酒庄                     30%                   -                    -             35,293,868
       冰酒酒庄                     49%                   -                    -             33,319,062
                                                    ________              _______           _________
       合计                                        (1,438,903)           (546,423)          190,473,697
                                                    ________
                                                    ________              _______
                                                                          _______           _________
                                                                                            _________
       子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：见附注八 1。
                                                                                                           - 118 -
                                                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
八、   在其他主体中的权益 - 续
3.     重要非全资子公司的主要财务信息
                        年末余额                                                                           年初余额
       子公司名称       流动资产    非流动资产   资产合计      流动负债     非流动负债      负债合计       流动资产    非流动资产     资产合计     流动负债     非流动负债       负债合计
                                                 157,135,13                                                                           182,728,42
       新疆天珠
                      80,126,247    77,008,886   3             23,266,974   5,336,114       28,603,088   101,018,712   81,709,715     7            15,554,068     5,336,114      20,890,182
                                    116,396,69   290,330,97    210,904,48                   210,904,48                 118,256,60     274,795,41   191,898,43                    191,898,43
       张裕酒庄
                      173,934,285   0            5             1                     -      1            156,538,810   9              9            6              -
       廊坊卡斯特     26,528,622    19,890,293   46,418,915    10,233,932            -      10,233,932   30,867,940    22,471,694     53,339,634   7,913,957      -              7,913,957
                                    502,368,40   590,662,82    431,222,47                   432,111,41                 523,151,84     739,795,78   588,733,96                    590,511,85
       北京酒庄
                      88,294,417    4            1             2                888,945     7            216,643,935   5              0            9              1,777,890      9
       冰酒酒庄       38,239,653    27,545,615   65,785,268    13,756,944       100,000     13,856,944   43,224,419    29,322,675     72,547,094   12,623,467     100,000        12,723,467
                                    131,921,13   465,376,68    272,843,15                   342,415,49                 157,297,62     435,177,53   259,625,47                    304,438,96
       爱欧公爵公司
                      333,455,551   0            1             5            69,572,335      0            277,879,914   3              7            3              44,813,493     6
                               本期发生额                                                                     上期发生额
                                                                                          经营活动                                                                           经营活动
                               营业收入          净利润(亏损)       综合收益总额                              营业收入              净利润(亏损)     综合收益总额
       子公司名称                                                                         现金流量                                                                           现金流量
       新疆天珠                118,253,496       11,561,969         11,561,969              5,647,080         107,683,230           (37,548)          (37,548)                 44,250,338
       张裕酒庄                102,588,593       13,184,637         13,184,637             16,751,337         98,894,499            7,573,641        7,573,641                 22,609,230
       廊坊卡斯特              41,948,391         731,204             731,204               8,681,926         51,602,897             862,103            862,103                 1,995,967
       北京酒庄                178,662,315       29,417,483         29,417,483             55,561,102         170,037,611           25,424,015       25,424,015                72,629,545
       冰酒酒庄                43,742,412        (5,895,304)        (5,895,304)             4,922,305         51,657,543            (4,223,249)      (4,223,249)                3,294,895
       爱欧公爵公司            281,328,100       (7,484,378)        (8,473,348)           (28,411,777)        76,202,513*           807,079*          396,939*               (3,682,122)*
       *该等金额为购买日至 2015 年 12 月 31 日止期间的发生额。
八、   与金融工具相关的风险
       本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、其他应收款、可供出售金融资产、其
       他非流动资产、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付利息、长期应付款及长期借款等，各项金
       融工具的详细情况说明见附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理
       政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
       本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能产生的影响。由于任何风
       险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，
       因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
 1.    风险管理目标和政策
       本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到
       最低水平，使股东的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面
       临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在
       限定的范围之内。
 1.1 市场风险
 1.1.1 外汇风险
       外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与欧元和港币有关，除本集团的下属境外子
       公司以欧元进行采购和销售以及境内子公司港币与欧元借款外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结
       算。于 2016 年 12 月 31 日，除下表所述资产及负债为欧元与港币余额外，本集团境内子公司的资产及负债均
       为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
                                                                                                                                                                                             - 119 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
九、   与金融工具相关的风险 - 续
1.    风险管理目标和政策 - 续
1.1   市场风险 - 续
1.1.1 外汇风险 - 续
                                                                          年末余额                 年初余额
                                                                          人民币元                 人民币元
       货币资金(欧元)                                                        566,182              151,746,825
       货币资金(港币)                                                            192                   96,777
       短期借款(港币)                                                           -                 103,297,447
       一年内到期的长期借款(港币)                                            -                    127,345,600
       一年内到期的长期借款(欧元)                                      29,227,200                        -
       长期借款(欧元)                                                        -                     56,761,600
                                                                      ___________
                                                                      ___________                 ___________
                                                                                                  ___________
       本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险。
       外汇风险敏感性分析
       在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：
                                                       本年度                                 上年度
                                              对利润            对股东权益           对利润            对股东权益
                            汇率变动          的影响             的影响              的影响             的影响
                                             人民币元            人民币元        人民币元               人民币元
       港币             对人民币升值 5%                10              10    (11,527,314)        (11,527,314)
       港币             对人民币贬值 5%           (10)             (10)        11,527,314          11,527,314
       欧元             对人民币升值 5%    (1,433,051)      (1,433,051)         4,749,261           4,749,261
       欧元             对人民币贬值 5%      1,433,051          1,433,051     (4,749,261)         (4,749,261)
                                            _________
                                            _________           ________
                                                                ________        ________
                                                                                ________               ________
                                                                                                       ________
       注：   于 2015 年 12 月 31 日，本集团管理层预期美元兑人民币汇率变动为 5%。
1.1.2 利率风险 - 现金流量变动风险
       本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率货币资金和银行借款(详见附注六 1、附注
       六 19、附注六 27 和附注六 28)有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率的公允价值变动
       风险。
                                                                                                                    - 120 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
九、   与金融工具相关的风险 - 续
1.    风险管理目标和政策 - 续
1.1   市场风险 - 续
1.1.2 利率风险 - 现金流量变动风险 - 续
       利率风险敏感性分析
       利率风险敏感性分析基于假设市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用。
       本集团管理层认为本集团所承担银行存款的利率风险并不重大，因此未在此披露对银行存款的利率敏感性分
       析。
       在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响
       如下：
                                                         本年度                          上年度
                                               对利润        对股东权益        对利润         对股东权益
                            利率变动          的影响          的影响          的影响              的影响
                                              人民币元        人民币元        人民币元            人民币元
       银行借款          增加 50 个基点    (1,774,725)     (1,774,725)     (2,528,430)      (2,528,430)
       银行借款          减少 50 个基点      1,774,725       1,774,725       2,528,430        2,528,430
                                             ________
                                             ________        ________
                                                             ________       ________
                                                                            ________          ________
                                                                                              ________
       注：   于 2015 年 12 月 31 日，本集团管理层预期银行浮动利率变动为 50 个基点。
1.2    信用风险
       2016 年 12 月 31 日，可能引起本集团及财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导
       致本集团金融资产产生的损失。
       为降低信用风险，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用
       信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临
       重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则
       本集团不提供信用交易条件。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项重大应收款项的回收情况，以确
       保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
       由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户/交易对手、
       地理区域和行业进行管理。于 2016 年 12 月 31 日，本集团 26.3%的应收账款来自本集团应收账款前五名欠款方
       (2015 年 12 月 31 日：28.4%)。本集团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
                                                                                                             - 121 -
                                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
九、   与金融工具相关的风险 - 续
1.     风险管理目标和政策 - 续
1.3    流动风险
       管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，
       并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。
       本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
       非衍生金融负债
                           1 个月以内           1 至 3 个月    3 至 12 个月           1至5年               5 年以上             合计
                            人民币元            人民币元         人民币元             人民币元             人民币元          人民币元
       短期借款             3,777,392       145,518,875         533,769,281                     -                  -         683,065,548
       应付票据                      -          34,900,000        4,000,000                     -                  -         38,900,000
       应付账款          128,480,966        256,961,933         159,788,420                     -                  -         545,231,319
       其他应付款        182,570,536           85,110,213       278,624,561                     -                  -         546,305,310
       应付利息                   563,613             -                  -                      -                  -             563,613
       长期借款                  980,746        1,783,374       58,881,143            50,793,667                   -         112,438,930
       长期应付款              -     915,000                   14,785,833
                         _________ ________                   _________             136,864,767
                                                                                    _________ 171,303,367
                                                                                              ________                       323,868,967
                                                                                                                            _________
                         316,373,253        525,189,395 1,049,849,238               187,658,434         171,303,367       2,250,373,687
                         _________ ________
                         _________ ________                   _________
                                                              _________             _________ ________
                                                                                    _________ ________                      _________
                                                                                                                            _________
1.4    公允价值披露 - 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
       本集团管理层认为，于 2016 年 12 月 31 日，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接
       近其公允价值。
九、   关联方及关联交易
1.     本企业的母公司情况
                                                                                                    对本公司   对本公司
    母公司名称      关联关系    企业类型        注册地    法人代表   业务性质   注册资本        持股比例   表决权比例     组织机构代码
                                                                                    人民币元        %          %
                                                                                    50,000,00
    总公司          母公司      有限公司        烟台市    孙利强     制造业                     50.4       50.4
       母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于 2016 年度无变动。
2.     本企业的子公司情况
       本公司的子公司情况详见附注八。
                                                                                                                                             - 122 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十、   关联方及关联交易 - 续
3.     其他关联方情况
       关联方名称                                          其他关联方与本公司关系           组织机构代码
       烟台张裕酒文化博物馆有限公司(“酒文化博物馆”)       同一母公司控制的公司        913706007582586548
       烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司(“酒城之窗”)       同一母公司控制的公司        91370600672208146X
       烟台神马包装有限公司(“神马包装”)                   同一母公司控制的公司        91370600553393350J
       烟台中亚医药保健酒有限公司(“中亚医药”)             同一母公司控制的公司        91370600726203923M
4.     关联交易情况
(1)    购销商品、提供和接受劳务的关联方交易
       采购商品情况表：
                                            关联交易内容             2016 年                2015 年
                                                                     人民币元               人民币元
       神马包装                               采购商品              150,590,287           153,891,013
       中亚医药                               采购商品               12,567,066             9,856,685
       酒文化博物馆                           采购商品               10,210,089             6,047,453
       酒城之窗                               采购商品                2,032,847               730,488
                                                                     __________            __________
                                                                    175,400,289           170,525,639
                                                                     __________
                                                                     __________            __________
                                                                                           __________
       本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
       2016 年，本集团向关联方购买商品占集团采购总额的比例为 13.2%(2015 年：10.5%)。
       出售商品情况表：
                                            关联交易内容              2016 年                2015 年
                                                                     人民币元               人民币元
       酒文化博物馆                           出售商品               15,670,982             7,371,180
       酒城之窗                               出售商品               10,945,578             7,578,711
       中亚医药                               出售商品                3,387,900             2,723,976
       神马包装                               出售商品                1,496,669             1,820,232
                                                                     __________            __________
                                                                     31,501,129            19,494,099
                                                                     __________
                                                                     __________            __________
                                                                                           __________
       本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。2016 年，本集团向关联方销售商品占集团销售总额的比例
       低于 1%(2015 年：低于 1%)。
                                                                                                           - 123 -
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十、   关联方及关联交易 - 续
4.     关联交易情况 - 续
(2)    关联方租赁情况
       本集团作为承租方
       2016 年                   租赁资产种类          租赁起始日            租赁终止日         年度确认的租赁费用
                                                                                                    人民币元
       总公司                    仓库、办公楼        2012 年 1 月 1 日    2016 年 12 月 31 日       5,858,000
       总公司                       办公楼           2016 年 1 月 1 日    2020 年 12 月 31 日       1,692,724
                                                                                                    ______
                                                                                                    7,550,724
                                                                                                    ______
                                                                                                    ______
       于 2012 年 1 月 1 日，本公司与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自 2012 年 1 月 1 日起，本公司
       向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币 5,858,000 元。该合同有效期至 2016 年 12 月 31
       日。2016 年度，本集团需支付租赁费人民币 5,858,000 元(2015 年：人民币 5,858,000 元)予总公司。
       于 2016 年 1 月 1 日，本集团与总公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议，自 2016 年 1 月 1 日起，本集团
       向总公司租赁物业作为业务用途，基本年租金费用为人民币 1,692,724 元。该合同有效期至 2020 年 12 月 31
       日。2016 年度，本集团需支付租赁费人民币 1,692,724 元(2015 年：无)予总公司。
(3)    其他主要的关联方交易
                                    关联方交易内容             注释              2016 年             2015 年
                                                                                人民币元            人民币元
       总公司                         商标使用费                (a)            74,125,038          83,734,976
       总公司                             专利费                (b)                50,000              50,000
       中亚医药                     出售固定资产                (c)                411,407                  -
                                                                                ________
                                                                                ________            ________
                                                                                                    ________
       本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。
       (a)       商标许可使用合同
                 于 1997 年 5 月 18 日，本公司与总公司订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自 1997 年 9 月
                 18 日起，本公司可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本公司须按每年特定销售收入的 2%支付
                 商标使用费予总公司。该合同的有效期至商标注册有效期结束。
                 于 2016 年，本集团支付关联方商标使用费占本集团商标使用费用的 100%(2015 年：100%)。
                                                                                                                 - 124 -
                                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十、   关联方及关联交易 - 续
4.     关联交易情况 - 续
(3)    其他主要的关联方交易 - 续
       (b)    专利实施许可合同
              于 1997 年 5 月 18 日，本公司与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议，自 1997 年 9 月 18
              日起，本公司可使用总公司获得的专利技术，并须向总公司支付每年人民币 50,000 元的专利许可使用
              费。该合同有效期至 2005 年 12 月 20 日。于 2006 年 8 月 20 日，本公司与总公司续签了专利实施许可
              合同，仍须向总公司支付每年人民币 50,000 元的专利许可使用费。该合同有效期为 10 年。2016 年度，
              本公司需支付专利许可使用费人民币 50,000 元予总公司(2015 年：人民币 50,000 元)。
              于 2016 年，本集团支付给关联方专利费占本集团专利费用的 100%(2015 年比例：100%)。
       (c)    出售固定资产
              于 2016 年 12 月 28 日，本集团向中亚医药出售固定资产为人民币 411,407 元(2015 年 12 月 31 日：无)，
              占比 34.0%(2015 年 12 月 31 日：无)。
(4)    关键管理人员报酬
                                                                        2016 年                2015 年
                                                                        人民币元               人民币元
       关键管理人员报酬                                                 9,166,918             9,744,790
                                                                        _________
                                                                        _________              ________
                                                                                               ________
5.     关联方应收应付款项
(1)    应收关联方款项
                                                   年末余额                             年初余额
       应收账款                        账面余额           坏账准备           账面余额          坏账准备
                                       人民币元           人民币元           人民币元          人民币元
       中亚医药                        3,913,997                -           2,240,282                -
       神马包装                           50,700                -             169,300                -
       酒城之窗                        1,833,273                -               7,812                -
       酒文化博物馆                      876,724                -                -                   -
                                        _______               _____          _______               _____
                                       6,674,694                -           2,417,394                -
                                        _______
                                        _______               _____
                                                              _____          _______
                                                                             _______               _____
                                                                                                   _____
       以上应收关联方款项均不计利息，无抵押，且无固定还款期。
                                                                                                           - 125 -
                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十、   关联方及关联交易 - 续
5.     关联方应收应付款项 - 续
(2)    应付关联方款项
       应付账款                                                      年末余额               年初余额
                                                                   人民币元               人民币元
    神马包装                                                   59,058,023            53,735,915
    中亚医药                                                    4,328,184             7,272,656
    酒文化博物馆                                                3,038,520             1,928,504
    酒城之窗                                                     619,578                145,861
                                                                   _________              _________
                                                                   67,044,305            63,082,936
                                                                    _________
                                                                    _________             _________
                                                                                          _________
       其他应付款                                                  年末余额               年初余额
                                                                   人民币元               人民币元
    总公司                                                     78,572,540            86,001,287
                                                                    _________
                                                                    _________             _________
                                                                                          _________
       以上应付关联方款项均不计利息，无抵押，且无固定还款期。
九、   承诺及或有事项
1.     重要承诺事项
(1)    资本承诺
                                                                    年末余额              年初余额
                                                                  人民币千元            人民币千元
       购建长期资产承诺                                              1,508,310             1,580,280
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
                                                                                                       - 126 -
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十一、承诺及或有事项 - 续
1.     重要承诺事项 - 续
(2)    经营租赁承诺
       作为承租人
       重大经营租赁：根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
                                                                    年末余额               年初余额
                                                                   人民币千元            人民币千元
       1 年以内(含 1 年)                                               44,631                 50,369
       1 年至 2 年(含 2 年)                                            20,262                 35,100
       2 年至 3 年(含 3 年)                                            12,836                 24,265
       3 年以上                                                        36,533                 44,466
                                                                   __________             __________
                                                                      114,262                154,200
                                                                   __________
                                                                   __________             __________
                                                                                          __________
2.     或有事项
       截止资产负债表日，本集团并无需作披露的或有事项。
十、   资产负债表日后事项
       本公司根据 2017 年 4 月 20 日董事会通过的决议，2016 年度拟按已发行股本 685,464,000 股计算，向全体股
       东每 10 股派发现金人民币 5.0 元(含税)，共计现金股利人民币 342,732,000 元。上述提议尚待股东大会批准。
十一、 其他重要事项
       分部报告
       本集团主要经营活动为在中国、法国、西班牙从事葡萄酒、白兰地、香槟的生产和销售业务。本集团根据内部
       组织结构、管理要求及内部报告制度确定经营分部，按照经营业务所处国家本集团将经营业务划分为中国、西
       班牙、法国三个经营分部，并据此定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本年度，
       本集团超过 94.4%的收入、99.9%的利润以及 93.9%的资产均来源于/位于中国分部，因此，本集团并未披露额
       外分部报告信息。
                                                                                                       - 127 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十二、 公司财务报表主要项目注释
1.     货币资金
                                                                     年末余额               年初余额
                                                                     人民币元               人民币元
      库存现金                                                             6,631               10,804
      银行存款                                                       243,708,493          155,430,457
      其他货币资金                                                    25,744,936          125,377,572
                                                                    ____________           __________
      合计                                                           269,460,060          280,818,833
                                                                    ____________
                                                                    ____________           __________
                                                                                           __________
      于 2016 年 12 月 31 日，本公司的所有权受到限制的银行存款为人民币 2,711,926 元(2015 年 12 月 31 日：人民
      币 2,643,181 元)，系本公司的单位住房基金。
      于 2016 年 12 月 31 日，本公司其他货币资金主要为信用证存出保证金人民币 25,694,735 元以及单位卡存款保
      证金人民币 50,201 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 7,572 元)。
      于 2016 年 12 月 31 日，本公司银行存款中包括存款期为 3 个月至 6 个月不等的短期定期存款人民币 3,000,000
      元(2015 年 12 月 31 日：人民币 9,000,000 元)，利率为 1.65%。
2.    应收票据
(1)   应收票据分类
                                                                     年末余额               年初余额
                                                                     人民币元               人民币元
      银行承兑汇票                                                   1,114,200             38,429,319
                                                                     _________
                                                                     _________              _________
                                                                                            _________
(2)   年末已质押的应收票据
      于 2016 年 12 月 31 日，无已质押应收票据(2015 年 12 月 31 日：无)。
                                                                                                        - 128 -
                                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
2.     应收票据 - 续
(3)    年末已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                              年末余额                     年初余额
                                                                                              人民币元                     人民币元
      银行承兑汇票                                                                            29,199,486                   59,952,558
                                                                                              __________
                                                                                              __________                    _________
                                                                                                                            _________
      于 2016 年 12 月 31 日，本公司已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币 29,199,486 元(2015 年 12 月 31
      日：人民币 59,952,558 元)，用于支付对供货商的应付账款。本公司认为因承兑银行信誉良好，到期日发生承
      兑银行不能兑付的风险极低，该等背书应收票据所有权上几乎所有的风险和报酬已经转移予供货商，因此终止
      确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本公司就该等应收票据
      承担有限责任。
(4)   年末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
      于 2016 年 12 月 31 日，本公司无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据(2015 年 12 月 31 日：无)。
3.     应收账款
(1)   应收账款分类披露：
                                               年末余额                                                   年初余额
                            账面余额              坏账准备           账面价值         账面余额                  坏账准备          账面价值
                          金额         比例     金额      计提比例     金额         金额         比例       金额       计提比例    金额
                        人民币元        %     人民币元       %       人民币元     人民币元         %      人民币元          %     人民币元
      单项金额不重大
      并单独计提坏账
      准备的应收账款     3,326,683 100.0        -           -    3,326,683        2,392,870      100.00     -            -    2,392,870
                       ______ ___
                       ______ ___             ____
                                              ____        ____ ______
                                                          ____ ______           ______
                                                                                ______           ___
                                                                                                 ___      ____
                                                                                                          ____         ____ ______
                                                                                                                       ____ ______
      应收账款的信用期通常为 1 个月，主要客户可以延长至 1 年。应收账款不计利息。
      年末不存在单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款。
                                                                                                                                             - 129 -
                                                        烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
  3.   应收账款 - 续
(2)    应收账款分类披露：
       应收账款的账龄分析如下：
                                                                             年末余额                年初余额
                                                                             人民币元                人民币元
      1 年以内                                                              3,326,683                2,392,870
                                                                            ________
                                                                            ________                 ________
                                                                                                     ________
(3)   本期计提、收回或转回坏账准备情况：
      于 2016 年 12 月 31 日，本公司无应收账款坏账准备(2015 年 12 月 31 日：无)。本公司于 2016 年未计提、冲回
      或转销应收账款坏账准备(2015 年：无)。
(4)   按欠款方归集的年末余额应收账款情况：
                                                                                                         占应收账款
      客户名称                              与本集团关系                金额            账龄             总额的比例
                                                                      人民币元                               %
      中亚医药                            公司之其他关联方            3,326,683       1 年以内             100.0
                                                                  ________
                                                                  ________                                 ____
                                                                                                           ____
4.    预付款项
(1)   预付款项按账龄列示：
                                                    年末余额                                  年初余额
                                           金额                 比例                金额                  比例
                                         人民币元                 %                人民币元                %
      1 年以内                            702,647               100.0              445,619                100.0
                                         ______
                                         ______                 ____
                                                                ____               ______
                                                                                   ______                 ____
                                                                                                          ____
(2)   按预付对象归集的年末余额前四名的预付款项情况：
                                                                                                         占预付款项
                                     与本公司关系        金额             账龄          未结算原因       总额的比例
                                                       人民币元                                                %
      山东电力集团公司烟台供电公司     第三方           502,671         1 年以内        预付购电款          71.6
      上海紫日包装有限公司             第三方           104,832         1 年以内        货物未收到          14.9
      重庆昊晟玻璃股份有限公司         第三方            93,456         1 年以内        货物未收到          13.3
      中国石油化工股份有限公司
      山东烟台石油分公司               第三方            1,688          1 年以内        预付汽油款           0.2
                                                      _______                                              ____
                                                        702,647                                            100.0
                                                      _______
                                                      _______                                              ____
                                                                                                           ____
                                                                                                                      - 130 -
                                                                              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、公司财务报表主要项目注释 - 续
5.    应收股利
(1)   应收股利
                                                         年初余额                   本年增加                     本年减少                         年末余额
                                                         人民币元                   人民币元                     人民币元                         人民币元
      账龄 1 年以内的应收股利
         其中：销售公司                               724,259,189              1,515,829,419 (1,837,422,530)                                  402,666,078
                   酒业销售                             20,465,163                  82,388,043              (42,502,188)                       60,351,018
                   新疆天珠                                         -               46,502,728              (46,502,728)                                  -
                   廊坊卡斯特                                       -                9,971,897               (9,971,897)                                  -
                   张裕酒庄                                         -               16,655,125                  (5,284,518)                    11,370,607
                   冰酒酒庄                                         -                2,000,000               (2,000,000)                                  -
                   北京酒庄                                         -               20,000,000              (20,000,000)                                  -
                   石河子酒庄                                       -               62,844,089              (57,002,086)                          5,842,003
                   麒麟包装                                         -               16,000,000              (16,000,000)                                  -
                   泾阳销售                                         -                2,000,000               (2,000,000)                                  -
                   民族酒业                                         -               10,000,000              (10,000,000)                                  -
                   爱欧公爵公司                                     -                   1,475,343                          -                      1,475,343
      账龄 1 年以上的应收股利
         其中：先锋国际                                 43,367,997                 12,462,774                (5,716,707)                       50,114,064
                                                       _________                 __________                 __________                        _________
      合计                                            788,092,349              1,798,129,418 (2,054,402,654)                                  531,819,113
                                                       _________
                                                       _________                 __________
                                                                                 __________                 __________
                                                                                                            __________                        _________
                                                                                                                                              _________
(2)   重要的账龄超过 1 年以上的应收股利
                                                         年末余额                         账龄              未收回的原因                  是否发生减值
                                                         人民币元
      先锋国际                                          50,114,064 1 年以上                                            尚未支付                      否
                                                       _________
                                                       _________
6.    其他应收款
(1)   其他应收款分类披露：
                                                      年末余额                                                             年初余额
                                   账面余额              坏账准备              账面价值              账面余额                      坏账准备               账面价值
                                金额          比例     金额      计提比例        金额              金额         比例           金额      计提比例          金额
                              人民币元         %     人民币元           %      人民币元          人民币元        %         人民币元           %           人民币元
      单项金额重大并单独
      计提坏账准备的
      其他应收款           3,572,802,092      99.7       -              -   3,572,802,092   5,727,534,401        99.8    (7,199,521)           0.1   5,720,334,880
      单项金额不重大但
      单独计提坏账准备的
      其他应收款
                            ______ ___0.3
                              9,730,770
                                                     ____
                                                       -
                                                                    ___- ______
                                                                           9,730,770
                                                                                             ______ ___0.2
                                                                                              14,121,249
                                                                                                                          _____
                                                                                                                             -
                                                                                                                                          ___-        ______
                                                                                                                                                       14,121,249
      合计                          100.0
                           3,582,532,862               -
                            ______ ___
                            ______ ___               ____
                                                     ____           ___-___ 3,582,532,862
                                                                             ______
                                                                             ______
                                                                                            5,741,655,650
                                                                                                     100.0
                                                                                             ______ ___
                                                                                             ______ ___
                                                                                                                         (7,199,521)
                                                                                                                          _____
                                                                                                                          _____           ___0.1
                                                                                                                                          ___
                                                                                                                                                     5,734,456,129
                                                                                                                                                      ______
                                                                                                                                                      ______
                                                                                                                                                                     - 131 -
                                                              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
6.     其他应收款 - 续
(1)    其他应收款分类披露： - 续
       其他应收款的账龄如下：
                                               年末余额                                         年初余额
                               账面余额            坏账准备       账面价值         账面余额           坏账准备       账面价值
                           金额           比例       金额           金额         金额       比例        金额           金额
                         人民币元           %      人民币元       人民币元     人民币元       %       人民币元       人民币元
      1 年以内       2,138,473,742    59.7              -      2,138,473,742 4,849,743,585     84.5       -       4,849,743,585
      1 年至 2 年    1,443,856,430    40.3              -      1,443,856,430884,540,581        15.4       -         884,540,581
      2 年至 3 年           37,123        0.0           -             37,123      171,963       0.0       -              171,963
      3 年以上             165,567        0.0           -            165,567    7,199,521   -   0.1 (7,199,521)
                      ________       ____        _______ ________ ________ ____ ______ ________
                     3,582,532,862   100.0              -      3,582,532,862 5,741,655,650    100.0 (7,199,521) 5,734,456,129
                      ________
                      ________       ____
                                     ____        _______ ________ ________ ____ ______ ________
                                                 _______ ________ ________ ____ ______ ________
(2)   本期计提、收回或转回的坏账准备情况
      本年度未计提、转回坏账准备(2015 年：无)。
(3)   本期实际核销的其他应收款情况
      本年度集团实际核销其他应收款人民币 7,199,521 元(2015 年：无)。
(4)   按款项性质列示其他应收款
                                                                                 年末余额                   年初余额
                                                                                 人民币元                   人民币元
      应收子公司款项                                                           3,580,805,532              5,732,654,756
      应收投资款                                                                        -                     7,199,521
      应收押金、保证金                                                                 8,000                    103,834
      其他                                                                         1,719,330                  1,697,539
                                                                                ____________               ____________
                                                                               3,582,532,862              5,741,655,650
                                                                                ____________
                                                                                ____________               ____________
                                                                                                           ____________
(5)   按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
      于 2016 年 12 月 31 日，其他应收款金额前五名如下：
                                                                                                          占其他应收款
                                             款项性质               金额                   账龄             总额的比例
                                                                  人民币元                                       %
      销售公司                             内部往来款          1,000,076,488              2 年以内            27.9
      长安酒庄                             内部往来款            753,079,312              2 年以内            21.0
      宁夏酒庄                             内部往来款            435,507,892              2 年以内            12.2
      北京酒庄                             内部往来款            382,245,667              2 年以内            10.7
      先锋国际                             内部往来款            223,539,679              2 年以内              6.2
                                                                __________                                        ___
                                                               2,794,449,038                                      78.0
                                                                __________
                                                                __________                                        ___
                                                                                                                  ___
                                                                                                                                   - 132 -
                                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、公司财务报表主要项目注释 - 续
7. 存货
                                               年末余额                                               年初余额
                               账面余额        跌价准备         账面价值               账面余额       跌价准备         账面价值
                               人民币元        人民币元         人民币元               人民币元       人民币元         人民币元
      原材料                   4,190,928             -          4,190,928           5,200,748            -              5,200,748
      在产品                 747,521,822             -        747,521,822         680,061,444            -            680,061,444
      库存商品                41,019,668             -         41,019,668          42,910,915            -             42,910,915
                             _________         _______        _________           _________           _______         _________
                             792,732,418             -        792,732,418         728,173,107            -            728,173,107
                             _________
                             _________         _______
                                               _______        _________
                                                              _________           _________
                                                                                  _________           _______
                                                                                                      _______         _________
                                                                                                                      _________
8. 长期股权投资
      2016 年              投资成本       年初余额        本年增加        年末余额         持股比例      表决权比例      本年现金红利
                           人民币元       人民币元        人民币元        人民币元             %             %             人民币元
      成本法
    新疆天珠(a)       60,000,000       60,000,000           -        60,000,000           60             100          46,502,728
    麒麟包装          23,176,063       23,176,063           -        23,176,063          100             100          16,000,000
    张裕酒庄(a)       28,968,100       28,968,100           -        28,968,100           70             100          16,655,125
    先锋国际(b)        3,500,000        3,500,000           -         3,500,000           70             100          12,462,774
    宁夏种植           1,000,000        1,000,000           -         1,000,000          100             100                -
    民族酒业           2,000,000        2,000,000           -         2,000,000          100             100          10,000,000
    冰酒酒庄(a)       30,440,500       30,440,500           -        30,440,500           51             100           2,000,000
    北京酒庄(a)       77,000,000       77,000,000           -        77,000,000           70             100          20,000,000
    销售公司           7,200,000        7,200,000           -         7,200,000          100             100       1,515,829,419
    廊坊销售(b)          100,000          100,000           -           100,000           10             100                -
    廊坊卡斯特(a)     19,835,730       19,835,730           -        19,835,730           39             100           9,971,897
    酒业销售           4,500,000        4,500,000           -         4,500,000          100             100          82,388,043
    上海营销(b)          300,000          300,000           -           300,000           30             100                -
    北京配售             850,000          850,000           -           850,000          100             100                -
    泾阳销售(b)          100,000          100,000           -           100,000           10             100           2,000,000
    泾阳酿酒(b)          900,000          900,000           -           900,000           90             100                -
    宁夏酿酒           1,000,000        1,000,000           -         1,000,000          100             100                -
    宁夏酒庄           2,000,000        2,000,000           -         2,000,000          100             100                -
    丁洛特酒庄(b)     80,000,000       80,000,000           -        80,000,000           65             100                -
    石河子酒庄       550,000,000      150,000,000    400,000,000    550,000,000          100             100          62,844,089
    长安酒庄          20,000,000       20,000,000           -        20,000,000          100             100                -
    研发公司(a)      805,000,000      500,000,000           -       500,000,000           62             100                -
    桓仁酿酒          11,000,000       11,000,000           -        11,000,000          100             100                -
    法尚控股         220,320,604      209,706,634     10,613,970    220,320,604          100             100                -
    爱欧公爵公司     190,150,544      190,148,125          2,419    190,150,544           75             100           1,475,343
                        _______           _______        ______        _______                                          _______
                        2,139,341,541   1,423,725,152    410,616,389   1,834,341,541                                   1,798,129,418
                        _______
                        _______           _______
                                          _______        ______
                                                         ______        _______
                                                                       _______                                          _______
                                                                                                                        _______
      (a)       本公司以协议安排的方式取得该等非全资子公司 100%的表决权及收益权，参见附注八 1。
      (b)       本公司通过全资子公司以间接持股的形式取得该等子公司 100%的表决权。
                于 2016 年，本公司的被投资单位向本公司转移资金的能力不受任何限制。
                                                                                                                                        - 133 -
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十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
9.     固定资产
(1)    固定资产情况
                                  房屋及建筑物      机器设备         运输设备                合计
                                       人民币元     人民币元         人民币元              人民币元
      一、账面原值
      1.年初余额                  305,649,899      592,702,673       13,179,007         911,531,579
      2.本期增加金额
      购置                              320,033      7,195,257        3,675,768          11,191,058
      在建工程转入                         -         7,490,777              -             7,490,777
      3.本期减少金额
      处置或报废                           -      (30,301,520)      (4,092,433)        (34,393,953)
      划分为持有待售的
      资产(附注六 8)              (3,599,221)            -                -           (3,599,221)
                                   _________       _________        _________           _________
      4.年末余额                  302,370,711      577,087,187       12,762,342         892,220,240
                                   _________       _________        _________           _________
      二、累计折旧
      1.年初余额                  113,220,552      418,201,108       10,603,905         542,025,565
      2.本期增加金额
      计提                          9,967,875       24,455,088          689,608          35,112,571
      3.本期减少金额
      处置或报废                           -      (26,912,479)      (3,887,810)        (30,800,289)
      划分为持有待售的
      资产(附注六 8)              (1,599,024)            -                -           (1,599,024)
                                   _________       _________        _________           _________
      4.年末余额                  121,589,403      415,743,717        7,405,703         544,738,823
                                   _________       _________        _________           _________
      三、账面价值
      1.年末账面价值              180,781,308      161,343,470        5,356,639         347,481,417
                                   _________
                                   _________       _________
                                                   _________        _________
                                                                    _________           _________
                                                                                        _________
      2.年初账面价值              192,429,347      174,501,565        2,575,102         369,506,014
                                   _________
                                   _________       _________
                                                   _________        _________
                                                                    _________           _________
                                                                                        _________
      于 2016 年 12 月 31 日，所有权受到限制的固定资产为人民币 27,145,520 元，详见附注六 48。
      于 2016 年 12 月 31 日，划分为持有待售的固定资产净资产为人民币 2,000,197 元，无暂时闲置的固定资产，
      无融资租入固定资产和经营性租出固定资产。
                                                                                                      - 134 -
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9.    固定资产 - 续
(2)   未办妥产权证书的固定资产情况
      于 2016 年 12 月 31 日，未办妥产权证书的固定资产如下：
                                                                   账面价值                    未办妥产权证书原因
                                                                   人民币元
      发酵中心办公楼、实验楼及车间                                  3,994,837                        正在办理中
                                                                   __________
                                                                   __________
10.   在建工程
(1)   在建工程情况
                                                                             年末余额                     年初余额
                                                                             人民币元                     人民币元
      锅炉供暖改造工程                                                        500,000                     7,990,777
                                                                             ________                      ________
                                                                              500,000                     7,990,777
                                                                             ________
                                                                             ________                      ________
                                                                                                           ________
(2)   重要在建工程项目本期变动情况：
                                                               本年转入                 工程投入
                           预算         年初余额    本年增加   固定资产      年末余额   占预算比例    工程进度   资金来源
                           人民币元     人民币元    人民币元   人民币元      人民币元   %             %
    锅炉供暖改造工程   13,000,000   7,990,777   -          (7,490,777)   500,000    61.5          90.0       自筹资金
      本年度在建工程无资本化利息支出。
(3)   于 2016 年 12 月 31 日，本公司在建工程并无减值迹象，故未计提减值准备。
                                                                                                                            - 135 -
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11. 生产性生物资产
      本公司的生产性生物资产为葡萄树，采用成本法计量
                                          未成熟生物资产         已成熟生物资产                合计
                                             人民币元               人民币元                 人民币元
      一、账面原值
      1.年初余额                            103,624,879            14,961,025               118,585,904
      2.本期增加金额
      (1)外购                                   601,300                  -                      601,300
      (2)培育增加                            14,731,590                  -                   14,731,590
      (3)未成熟转成熟                      (64,091,555)            64,091,555                      -
                                             __________             _________                __________
      3.年末金额                             54,866,214            79,052,580               133,918,794
                                             __________             _________                __________
      二、累计摊销
      1.年初余额                                   -                7,624,715                 7,624,715
      2.本期增加金额
      计提                                         -                3,257,386                 3,257,386
                                             __________             _________                __________
      3.年末余额                                   -               10,882,101                10,882,101
                                             __________             _________                __________
      三、账面价值
      1.年末账面价值                         54,866,214            68,170,479               123,036,693
                                             __________
                                             __________             _________
                                                                    _________                __________
                                                                                             __________
      2.年初账面价值                        103,624,879             7,336,310               110,961,189
                                             __________
                                             __________             _________
                                                                    _________                __________
                                                                                             __________
      于 2016 年 12 月 31 日，无所有权受到限制的生物资产。
      于 2016 年 12 月 31 日，本公司生物资产并无减值迹象，故未计提减值准备。
                                                                                                          - 136 -
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12.   无形资产
      无形资产情况
                                                                                         土地使用权
                                                                                           人民币元
      一、账面原值
      年初及年末余额                                                                      96,594,766
                                                                                          __________
      二、累计摊销
      1.年初余额                                                                          22,213,241
      2.本期增加金额
      计提                                                                                 2,379,153
                                                                                          __________
      3.年末余额                                                                          24,592,394
                                                                                          __________
                                                                                          __________
      三、账面价值
      1.年末账面价值                                                                      72,002,372
                                                                                          __________
                                                                                          __________
      2.年初账面价值                                                                      74,381,525
                                                                                          __________
                                                                                          __________
      于 2016 年 12 月 31 日，所有权受到限制的无形资产为人民币 11,220,838 元，详见附注六 48。
13.   递延所得税资产
      未经抵销的递延所得税资产：
                            年末余额                              年初余额
                            可抵扣暂时性差异   递延所得税资产     可抵扣暂时性差异     递延所得税资产
                            人民币元           人民币元           人民币元             人民币元
       内部交易未实现利润   5,333,339          1,333,335           9,159,340           2,289,835
       未支付奖金           35,607,406         8,901,851           26,378,467          6,594,617
       辞退福利             10,754,547         2,688,637           12,914,345          3,228,586
       资产减值准备         10,000,000         2,500,000           17,199,521          4,299,880
       可抵扣亏损           24,544,964         6,136,241           62,511,688          15,627,922
       递延收益             21,700,753         5,425,188           23,591,406          5,897,852
                            107,941,009        26,985,252          151,754,767         37,938,692
                                                                                                        - 137 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
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14. 其他非流动资产
                                                                      年末余额               年初余额
                                                                      人民币元               人民币元
      应收子公司之款项                                              2,617,457,460                 -
                                                                     ____________
                                                                     ____________            _________
                                                                                             _________
15.   短期借款
                                                                      年末余额               年初余额
                                                                      人民币元               人民币元
      信用借款                                                       500,000,000            601,297,447
                                                                      __________
                                                                      __________             __________
                                                                                             __________
      于 2016 年 12 月 31 日，信用借款明细列示如下：
      借款银行                              借款金额                  借款期限                    借款利率
                                            人民币元                                               %
      汇丰银行(中国)有限公司青岛分行      100,000,000   2016 年 11 月 25 日 - 2017 年 2 月 24 日 3.48
      中国工商银行烟台市分行              100,000,000    2016 年 7 月 7 日 - 2017 年 7 月 4 日     3.92
      中国工商银行烟台市分行              100,000,000   2016 年 6 月 24 日 - 2017 年 6 月 20 日    3.92
      中国工商银行烟台市分行              200,000,000   2016 年 5 月 30 日 - 2017 年 5 月 24 日    3.92
                                         _________
                                         _________                                                ____
                                                                                                  ____
16.   应付账款
      应付账款按账龄列示
                                                                      年末余额               年初余额
                                                                      人民币元               人民币元
      1 年以内                                                       246,743,228            271,603,863
      1-2 年                                                              825,629              1,487,319
                                                                      __________             __________
                                                                     247,568,857            273,091,182
                                                                      __________
                                                                      __________             __________
                                                                                             __________
17.   预收款项
      预收款项按账龄列示
                                                                      年末余额               年初余额
                                                                      人民币元               人民币元
      一年以内                                                          6,000,000                  -
                                                                      __________
                                                                      __________             __________
                                                                                             __________
                                                                                                             - 138 -
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十四、公司财务报表主要项目注释 - 续
18.   应付职工薪酬
(1)   应付职工薪酬列示
                                       年初余额         本年增加           本年减少          年末余额
                                       人民币元         人民币元           人民币元          人民币元
      短期薪酬                         58,144,270     109,527,458     (107,613,514)         60,058,214
      离职后福利-设定提存计划                -         10,227,042      (10,227,042)               -
      辞退福利                         12,914,345        1,662,055       (3,821,853)        10,754,547
                                      _________        _________         _________         _________
                                       71,058,615     121,416,555     (121,662,409)         70,812,761
                                      _________
                                      _________        _________
                                                       _________         _________
                                                                         _________         _________
                                                                                           _________
(2)   应付职工薪酬项目如下
                                       年初余额         本年增加           本年减少          年末余额
                                       人民币元         人民币元           人民币元          人民币元
      工资、奖金                       57,454,172      95,025,808       (92,441,612)        60,038,368
      职工福利费                            2,520        7,235,084       (7,044,204)            193,400
      社会保险费                             -           4,940,763       (4,940,763)               -
      其中：医疗保险费                         -         3,878,517       (3,878,517)                 -
             工伤保险费                        -           661,206         (661,206)                 -
             生育保险费                        -           401,040         (401,040)                 -
      住房公积金                               -         3,189,445       (3,189,445)                 -
      工会经费和职工教育经费            2,632,533         550,794          (809,677)         2,373,650
                                      _________        _________         _________         _________
      合计                             60,089,225     110,941,894     (108,425,701)         62,605,418
                                      _________
                                      _________        _________
                                                       _________         _________
                                                                         _________         _________
                                                                                           _________
      减：划分到非流动负债部分          1,944,955                                            2,499,403
                                      _________                                            _________
      短期薪酬部分                     58,144,270                                           60,058,214
                                      _________
                                      _________                                            _________
                                                                                           _________
(3)   设定提存计划
                                       年初余额         本年增加           本年减少          年末余额
                                       人民币元         人民币元           人民币元          人民币元
      基本养老保险费                       -             9,488,517       (9,488,517)             -
      失业保险费                           -               738,525         (738,525)            -
                                        _____          _________         _________            _____
                                           -           10,227,042       (10,227,042)             -
                                        _____
                                        _____          _________
                                                       _________         _________
                                                                         _________            _____
                                                                                              _____
      公司按规定参加由政府机构设立的养老保险及失业保险计划，根据该等计划，本公司分别按员工上期平均收入
      的 18%及 1%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出
      于发生时计入当期损益或相关资产的成本。本公司本年应分别向养老保险及失业保险计划缴存费用人民币
      9,488,517 元及人民币 738,525 元(2015 年：人民币 10,505,200 元及人民币 853,498 元)。于 2016 年 12 月 31
      日，本公司无(2015 年 12 月 31 日：无)应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给养老保险及失业保险计划的。
                                                                                                          - 139 -
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、公司财务报表主要项目注释 - 续
19.   应交税费
                                                                     年末余额              年初余额
                                                                     人民币元              人民币元
      增值税                                                           2,199,892         (2,238,737)
      消费税                                                         18,887,846            11,536,745
      企业所得税                                                        211,105               651,459
      城镇土地使用税                                                    802,207               837,367
      个人所得税                                                      7,289,253             6,136,634
      城市维护建设税                                                  1,941,063             1,084,656
      房产税                                                            270,492               270,408
      其他                                                            1,664,367             1,052,779
                                                                     __________             _________
                                                                     33,266,225            19,331,311
                                                                     __________
                                                                     __________             _________
                                                                                            _________
20.    其他应付款
(1)    按款项性质列示其他应付款
                                                                     年末余额               年初余额
                                                                     人民币元               人民币元
      应付子公司款项                                                 359,161,772            983,151,732
      应付设备款工程款                                                 2,772,304             4,600,199
      应付运输费                                                            -                  495,093
      应付供应商押金                                                     589,300               537,800
      其他                                                             5,786,986             6,036,457
                                                                    ____________          ____________
                                                                     368,310,362           994,821,281
                                                                    ____________
                                                                    ____________          ____________
                                                                                          ____________
(2)    于 2016 年 12 月 31 日，其他应付款余额中无账龄超过 1 年的大额款项。
21.    一年内到期的非流动负债
                                                                     年末余额              年初余额
                                                                     人民币元              人民币元
      一年内到期的长期借款                                            29,227,200           127,345,600
                                                                    ____________
                                                                    ____________          ____________
                                                                                          ____________
      于 2016 年 12 月 31 日，一年内到期的长期借款为股份公司与工商银行烟台市分行签订的欧元 4,000,000 元借
      款(折合人民币 29,227,200 元)。该借款期限自 2014 年 10 月 1 日起至 2017 年 9 月 29 日止，利率为 6 个月伦
      敦银行同业拆借基准利率上浮 355 个基点，按月付息。于 2016 年 12 月 31 日，该信用借款利率为 3.7%。
                                                                                                          - 140 -
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十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
22.   资本公积
      2016 年                          年初余额       本年增加           本年减少          年末余额
                                       人民币元       人民币元           人民币元          人民币元
      股本溢价                     557,222,454            -                 -            557,222,454
                                   _________
                                   _________           ______
                                                       ______            ______
                                                                         ______          _________
                                                                                         _________
23.   营业收入和营业成本
      营业收入列示如下：
                                                                    2016 年                2015 年
                                                                    人民币元               人民币元
      主营业务收入                                                1,415,104,946         1,383,184,483
                                                                   ____________
                                                                   ____________          ____________
                                                                                         ____________
      营业成本列示如下：
                                                                    2016 年                2015 年
                                                                    人民币元               人民币元
      主营业务成本                                                1,152,076,500         1,154,834,509
                                                                   ____________
                                                                   ____________          ____________
                                                                                         ____________
24.   税金及附加
                                                                    2016 年                2015 年
                                                                    人民币元               人民币元
      消费税                                                        86,244,674           106,640,172
      城市维护建设税                                                 8,665,672            11,533,643
      教育费附加                                                     6,189,856             8,306,059
      房产税                                                         1,229,545                  -
      土地使用税                                                     2,534,985                  -
      印花税                                                           315,520                   -
      其他                                                           1,288,965              1,647,256
                                                                    __________             __________
                                                                   106,469,217           128,127,130
                                                                    __________
                                                                    __________            __________
                                                                                          __________
                                                                                                        - 141 -
                                      烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、公司财务报表主要项目注释 - 续
25.   管理费用
                                                          2016
                                                        人民币元               人民币元
      工资及福利费                                      34,475,802             59,518,458
      修理费                                             8,755,646              9,276,965
      租赁费                                             6,525,996              6,575,996
      办公费                                             5,041,108              7,413,606
      折旧费用                                           4,266,502              4,423,980
      财产保险费                                         3,594,451              1,025,924
      绿化费                                             2,779,497              2,290,397
      摊销费用                                           2,333,153              3,012,058
      服务费                                             2,008,619             12,329,601
      房产税、印花税等其他税金                           1,952,995              6,105,794
      班车费                                             1,914,130              2,287,960
      保安保洁费                                         1,727,077              2,049,508
      邮电费                                             1,689,281              2,305,846
      差旅费                                             1,657,767              3,441,134
      其他                                               7,240,113              9,130,568
                                                        __________             __________
                                                        85,962,137           131,187,795
                                                        __________
                                                        __________            __________
                                                                              __________
26.   财务费用
                                                        2016 年                2015 年
                                                        人民币元               人民币元
      利息收入                                         (3,704,355)          (11,868,515)
      汇兑损失                                          10,474,409             8,543,586
      减：利息支出                                      26,658,795            21,322,155
           银行手续费                                      797,603               855,471
                                                        __________            __________
                                                        34,226,452            18,852,697
                                                        __________
                                                        __________            __________
                                                                              __________
27.   投资收益
                                                        2016 年                2015 年
                                                        人民币元               人民币元
      成本法核算的长期股权投资收益                    1,798,129,418         1,587,303,643
                                                       ____________
                                                       ____________          ____________
                                                                             ____________
                                                                                            - 142 -
                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
27.    投资收益 - 续
       成本法核算的长期股权投资收益中，投资收益占利润总额 5%以上的投资单位如下：
      被投资单位                                                    2016 年               2015 年
                                                                   人民币元              人民币元
      销售公司                                                   1,515,829,419         1,404,700,197
      酒业销售                                                      82,388,043            65,465,162
                                                                  ____________          ____________
                                                                 1,598,217,462         1,470,165,359
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
      于2016年12月31日及2015年12月31日，公司的投资收益的汇回均无重大限制。
28.    现金流量表补充资料
                                                                   2016 年                2015 年
                                                                   人民币元               人民币元
(1)    将净利润调节为经营活动现金流量
       净利润                                                    1,830,574,470         1,553,520,098
         加：固定资产折旧                                           35,112,571            37,173,740
             无形资产摊销                                            2,379,153             2,379,153
             生物资产的折旧                                          3,257,386               586,905
             处置固定资产、无形资产和
             其他长期资产的收益                                     (111,362)              (116,340)
             财务费用                                              34,300,141              7,609,550
             投资收益                                         (1,798,129,418)        (1,587,303,643)
             递延所得税资产的减少(增加)                            10,953,440           (10,885,121)
             存货的增加                                          (64,559,311)           (46,476,333)
             经营性应收项目的增加(减少)                           130,012,325          (973,578,831)
             经营性应付项目的(减少)增加                         (637,852,493)             11,918,004
                                                                 ____________           ____________
      经营活动产生的现金流量净额                                 (454,063,098)       (1,005,172,818)
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
(2)   不涉及现金收支的重大投资活动和筹资活动
                                                                    2016 年               2015 年
                                                                   人民币元              人民币元
      将石河子酒庄债权转为对其长期股权投资                         400,000,000                   -
      以银行承兑汇票对子公司追加投资                               523,977,060                   -
      以银行承兑汇票收回子公司投资收益                           (523,977,060)                   -
                                                                  ____________          ____________
                                                                   400,000,000                  -
                                                                  ____________
                                                                  ____________          ____________
                                                                                        ____________
                                                                                                       - 143 -
                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
29.    现金和现金等价物的构成
                                                           年末余额               年初余额
                                                           人民币元               人民币元
      货币资金年末余额                                    269,460,060           280,818,833
      减：受到限制的银行存款                                2,711,926             2,643,181
          受到限制的其他货币资金                           25,744,936           125,377,572
          存款期为三个月以上的定期存款                      3,000,000             9,000,000
                                                           __________            __________
      年末现金及现金等价物余额                            238,003,198           143,798,080
                                                           __________
                                                           __________            __________
                                                                                 __________
                                                           年末余额              年初余额
                                                           人民币元              人民币元
      现金                                                238,003,198           143,798,080
      其中：库存现金                                            6,631                10,804
            可随时用于支付的银行存款                      237,996,567           143,787,276
                                                           __________            __________
      年末现金及现金等价物余额                            238,003,198           143,798,080
                                                           __________
                                                           __________            __________
                                                                                 __________
30.   关联交易情况
(1)   采购原材料
                                                            2016 年                2015 年
                                                           人民币元               人民币元
      公司之子公司                                       397,141,028            319,040,340
      公司之其他关联方                                   109,448,605            111,273,050
                                                          __________             __________
                                                         506,589,633            430,313,390
                                                          __________
                                                          __________             __________
                                                                                 __________
(2)   销售商品
                                                           2016 年                2015 年
                                                           人民币元               人民币元
      公司之子公司                                       1,399,002,536         1,374,745,130
      公司之其他关联方                                      16,102,410             8,439,353
                                                          ____________          ____________
                                                         1,415,104,946         1,383,184,483
                                                          ____________
                                                          ____________          ____________
                                                                                ____________
                                                                                               - 144 -
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
30.    关联交易情况 - 续
(3)    销售固定资产
                                                                        2016 年                2015 年
                                                                       人民币元               人民币元
      公司之子公司                                                       2,971,880                   -
      公司之其他关联方                                                     411,407                   -
                                                                      ____________           ____________
                                                                         3,383,287                   -
                                                                      ____________
                                                                      ____________           ____________
                                                                                             ____________
(4)   关联担保情况
      本公司作为担保方：
      被担保方                担保金额             担保起始日           担保到期日        担保是否已经履行完毕
      销售公司              100,000,000       2017 年 11 月 2 日     2019 年 11 月 2 日            否
                              ________
                              ________
31.   关联方应收应付款项
(1)   应收项目
      应收账款                                  年末余额                            年初余额
                                       账面余额       坏账准备             账面余额       坏账准备
                                       人民币元          人民币元          人民币元           人民币元
      公司之其他关联方                 3,326,683             -            1,341,924              -
                                         _______
                                         _______          _______
                                                          _______           _______
                                                                            _______           _______
                                                                                              _______
      其他应收款                               年末余额                            年初余额
                                       账面余额        坏账准备            账面余额        坏账准备
                                       人民币元          人民币元          人民币元           人民币元
      公司之子公司               3,580,805,532               -          5,732,654,756            -
                                    __________
                                    __________            _______
                                                          _______          __________
                                                                           __________         _______
                                                                                              _______
      其他非流动资产                           年末余额                            年初余额
                                       账面余额        坏账准备            账面余额        坏账准备
                                       人民币元        人民币元            人民币元        人民币元
      公司之子公司               2,617,457,460               -                 -                 -
                                    __________
                                    __________            _______
                                                          _______          __________
                                                                           __________         _______
                                                                                              _______
      以上应收关联方款项均不计利息，无抵押，且无固定还款期。
                                                                                                            - 145 -
                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
十四、 公司财务报表主要项目注释 - 续
31.   关联方应收应付款项 - 续
(2)   应付项目
      应付账款                                                    年末余额               年初余额
                                                                  人民币元               人民币元
      公司之其他关联方                                           46,834,283             36,377,928
                                                                  _________
                                                                  _________              _________
                                                                                         _________
      其他应付款                                                  年末余额               年初余额
                                                                  人民币元               人民币元
      公司之子公司                                               452,689,614            983,151,732
                                                                  __________
                                                                  __________           ____________
                                                                                       ____________
      以上应付关联方款项均不计利息，无抵押，且无固定还款期。
32.   或有事项
      除附注十四 30(4)所述担保事项外，本公司不存在其他或有负债事项。
                                                                                                      - 146 -
                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
财务报表补充资料
2016 年 12 月 31 日止年度
一、   非经常性损益明细表
                                                                                            2016 年
                                                                                           人民币元
       非流动资产处置净收益                                                                    14,719
       计入当期损益的政府补助(与正常经营业务密切相关，符合国家政策
       规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)                                49,130,643
       除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                4,656,972
       所得税影响数                                                                     (13,072,324)
                                                                                          40,730,010
       本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
       经常性损益》(证监会公告[2008]43 号)的规定执行。
       2016 年营业外收入与营业外支出全部为非经常性损益(参见附注六 42 和 43)
二、   净资产收益率和每股收益
       本净资产收益率和每股收益计算表是本公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券
       公司信息披露编报规则第 9 号- 净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有关规
       定而编制的。
       2016 年                                                      加权平均
                                                                  净资产收益率        基本每股收益
                                                                        %                   人民币
       归属于公司普通股股东的净利润                                    12.55                 1.43
       扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润                  12.03                 1.37
       本公司无稀释性潜在普通股。
                                                                                             - 147 -
                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2016 年年度报告全文
      2015 年                                                       加权平均
                                                                  净资产收益率        基本每股收益
                                                                        %                   人民币
      归属于公司普通股股东的净利润                                     14.40                 1.50
      扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润                   13.89                 1.45
      本公司无稀释性潜在普通股。
                                     第十二节 备查文件目录
1、载有董事长亲笔签署的年度报告正本。
2、载有董事长、主管会计工作负责人和会计主管人员签名并盖章的会计报表。
3、本公司1997年发行境内上市外资股(B股)的《招股说明书》和《上市公告书》；2000年增资
   发行人民币普通股(A股)的《招股意向书》和《股份变动及A股上市公告书》；
4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
                                                                     董事会
                                                             二○一七年四月二十二日
                                                                                             - 148 -