华林证券股份有限公司2019年度财务决算报告
2019年经济运行总体平稳，资本市场深化改革，证券市场行情回暖。公司积极把握市场机遇，全力提升主营业务能力，各项业务稳步推进。公司全年实现营业收入10.11亿元，较上年同期增加0.98%；实现归属于上市公司股东的净利润4.42亿元，较上年同期增加28.14%。报告期末，公司总资产165.10亿元，较上年末增加39.08%；归属于上市公司股东的所有者权益53.38亿元，较上年末增加31.05%；归属于上市公司股东的每股净资产为1.99元，较上年末增加18.45%。
现将公司财务情况报告如下：（除特别说明外，均为经审计合并报表数据，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。）
一、公司资产和负债状况
资产负债简表如下：
单位：亿元
| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 增减金额 | 增减比例 |
| 一、资产总计 | 165.10 | 118.71 | 46.39 | 39.08% |
| 其中：货币资金 | 58.24 | 35.70 | 22.54 | 63.16% |
| 交易性金融资产 | 59.58 | - | 59.58 | 不适用 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | - | 25.76 | -25.76 | -100.00% |
| 融出资金 | 20.81 | 19.83 | 0.98 | 4.93% |
| 买入返售金融资产 | 11.28 | 19.78 | -8.50 | -42.96% |
| 二、负债合计 | 111.71 | 77.84 | 33.87 | 43.51% |
| 其中：卖出回购金融资产款 | 32.02 | 16.61 | 15.41 | 92.80% |
| 交易性金融负债 | 1.55 | - | 1.55 | 不适用 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | - | 10.19 | -10.19 | -100.00% |
| 代理买卖证券款 | 55.19 | 36.99 | 18.20 | 49.21% |
| 应付短期融资款 | 13.12 | 6.57 | 6.55 | 99.75% |
| 三、所有者权益合计 | 53.38 | 40.86 | 12.52 | 30.64% |
| 其中：归属于母公司所有者权益合计 | 53.38 | 40.73 | 12.65 | 31.05% |
(一）资产情况
截至2019年末，公司资产总额165.10亿元，较2018年末增加46.39亿元，增幅为
39.08%，其中：货币资金较上年末增加 22.54亿元，主要因客户资金存款增加所致；交易性金融资产较上年末增加59.58亿元，主要因新金融工具准则调整及本期债券投资规模增加所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年末减少25.76亿元，主要因新金融工具准则调整；融出资金较上年末增加 0.98亿元，主要因融资业务规模增加所致；买入返售金融资产较上年末减少8.50亿元，主要因本期股票质押式回购业务和债券逆回购业务规模减少所致。
（二）负债情况
截至2019年末，公司负债总额111.71亿元，较2018年末增加33.87亿元，增幅为
43.51%。其中：卖出回购金融资产较上年末增加15.41亿元，主要因本期债券正回购规模增加所致；交易性金融负债较上年末增加1.55亿元，主要因新金融工具准则调整；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债较上年末减少10.19亿元，主要因新金融工具准则调整；代理买卖证券款较上年末增加18.20亿元，主要受本期经纪业务规模增加影响；应付短期融资款较上年末增加6.55亿元，主要因收益凭证规模增加所致。
（三）股东权益（净资产）情况
截至2019年末，公司所有者权益总额为53.38亿元，较2018年末增加12.52亿元，增幅为30.64%，其中：归属于母公司所有者权益总额较上年末增加12.65亿元，主要因本期经营实现净利润及上市收到募集资金所致。
二、公司经营效益情况
利润简表如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 增减金额 | 增减比例 |
| 一、营业收入 | 101,060.31 | 100,084.38 | 975.93 | 0.98% |
| 其中：手续费及佣金净收入 | 43,848.11 | 52,276.03 | -8,427.92 | -16.12% |
| 利息净收入 | 18,424.09 | 16,378.53 | 2,045.56 | 12.49% |
| 投资收益 | 28,012.58 | 33,526.40 | -5,513.82 | -16.45% |
| 公允价值变动收益 | 6,182.36 | -2,203.28 | 8,385.64 | -380.60% |
| 其他收益 | 4,581.11 | - | 4,581.11 | 不适用 |
| 二、营业支出 | 53,704.05 | 64,022.80 | -10,318.75 | -16.12% |
| 其中：业务及管理费 | 53,956.77 | 61,159.91 | -7,203.14 | -11.78% |
| 资产减值损失 | - | 2,190.27 | -2,190.27 | -100.00% |
| 信用资产减值损失 | -728.38 | - | -728.38 | 不适用 |
| 三、营业利润 | 47,356.26 | 36,061.58 | 11,294.68 | 31.32% |
| 四、利润总额 | 47,627.75 | 39,188.14 | 8,439.61 | 21.54% |
| 五、净利润 | 44,125.78 | 34,364.07 | 9,761.71 | 28.41% |
| 其中：归属于母公司所有者（或股东）的净利润 | 44,166.66 | 34,467.25 | 9,699.41 | 28.14% |
| 七、综合收益总额 | 44,125.78 | 34,415.60 | 9,710.18 | 28.21% |
| 其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收益总额 | 44,166.66 | 34,518.78 | 9,647.88 | 27.95% |
公司2019年度实现营业收入101,060.31万元，较2018年度增加0.98%。其中：手续费及佣金净收入43,848.11万元，利息净收入18,424.09万元，投资收益28,012.58万元，公允价值变动收益6,182.36万元，其他收益4,581.11万元。
公司2019年度发生营业支出53,704.05万元，较2018年度减少16.12%。其中：业务及管理费53,956.77万元；信用资产减值损失-728.38万元。
公司2019年度实现归属于母公司所有者的净利润44,166.66万元，较2018年度增加
28.14%。
（一）分部业务经营情况
单位：万元
| 业务类别 | 营业收入 | 营业支出 | 营业利润率 | 营业收入增减比例 | 营业支出增减比例 | 营业利润率增减百分点 |
| 信用及经纪业务 | 46,984.17 | 27,844.59 | 40.74% | 7.63% | -16.16% | 增加16.82个百分点 |
| 自营业务 | 21,619.93 | 5,101.15 | 76.41% | -6.79% | -31.97% | 增加8.73个百分点 |
| 投资银行业务 | 9,135.51 | 8,224.46 | 9.97% | -60.31% | -25.88% | 减少41.81个百分点 |
| 资产管理业务 | 8,164.47 | 4,642.58 | 43.14% | -18.05% | 68.14% | 减少29.15个百分点 |
| 其他 | 15,156.22 | 7,891.28 | 47.93% | 5789.07% | -16.53% | 增加3621.30个 |
| 百分点 | ||||||
| 合计 | 101,060.31 | 53,704.05 | 46.86% | 0.98% | -16.12% | 增加10.83个百分点 |
分部营业收入（营业支出）较上年变动幅度超过30%的主要原因如下：
1、自营业务：2019年公司自营业务营业支出5,101.15万元，较上年减少31.97%，主要因自营业务部门本期的人力成本和计提的资产减值损失较上年减少。
2、投资银行业务：2019年公司投资银行业务营业收入9,135.51万元，较上年减少
60.31%，主要是受保荐承销业务减少影响。
3、资产管理业务：2019年公司资产管理业务营业支出4,642.58万元，将上年增加
68.14%，主要因资产管理业务部门的人力成本较上年增加。
3、其他业务：2019年公司其他业务营业收入15,156.22万元，较上年增加5789.07%，主要因本期次级债利息支出减少和理财产品投资收益增加。
（二）营业支出情况
公司2019年度发生营业支出53,704.05万元，较2018年减少16.12%，明细项目如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 增减金额 | 增减比例 |
| 税金及附加 | 464.55 | 661.52 | -196.97 | -29.78% |
| 业务及管理费 | 53,956.77 | 61,159.91 | -7,203.14 | -11.78% |
| 资产减值损失 | - | 2,190.27 | -2,190.27 | -100.00% |
| 信用资产减值损失 | -728.38 | - | -728.38 | 不适用 |
| 其他业务成本 | 11.10 | 11.10 | - | 0.00% |
| 营业支出合计 | 53,704.05 | 64,022.80 | -10,318.76 | -16.12% |
1、业务及管理费
2019年度公司业务及管理费发生额为53,956.77万元，较2018年减少7,203.14万元，减幅为11.78%，主要因员工费用较上年减少5,875.50万元，邮电费较上年减少489.91万元，证券投资者保护基金较上年减少1,246.46万元。业务及管理费明细如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 增减金额 | 增减比例 |
| 员工费用 | 35,136.31 | 41,011.80 | -5,875.50 | -14.33% |
| 租赁费 | 6,179.75 | 6,180.17 | -0.42 | -0.01% |
| 电子设备运转费 | 2,550.37 | 1,811.32 | 739.05 | 40.80% |
| 无形资产摊销 | 1,737.53 | 1,675.35 | 62.18 | 3.71% |
| 业务招待费 | 1,316.30 | 1,703.16 | -386.86 | -22.71% |
| 固定资产折旧 | 1,125.39 | 1,117.32 | 8.07 | 0.72% |
| 席位运行费 | 873.81 | 680.72 | 193.09 | 28.37% |
| 差旅费 | 869.80 | 1,265.40 | -395.60 | -31.26% |
| 长期待摊费用摊销 | 652.34 | 684.09 | -31.75 | -4.64% |
| 业务宣传费 | 571.36 | 113.01 | 458.35 | 405.57% |
| 证券投资保护基金 | 432.62 | 1,679.08 | -1,246.46 | -74.23% |
| 办公费 | 383.23 | 488.28 | -105.05 | -21.51% |
| 邮电费 | 366.03 | 855.94 | -489.91 | -57.24% |
| 咨询费 | 232.42 | 137.19 | 95.23 | 69.42% |
| 诉讼及律师服务费 | 98.83 | 3.98 | 94.86 | 2385.64% |
| 低值易耗品摊销 | 5.77 | 13.01 | -7.23 | -55.61% |
| 其他 | 1,424.92 | 1,740.08 | -315.16 | -18.11% |
| 合计 | 53,956.77 | 61,159.91 | -7,203.14 | -11.78% |
（1）电子设备运转费本年发生额较上年增加40.80%，主要因本期信息系统投入增加，系统服务费相应增加。
（2）证券投资者保护基金本年发生额较上年减少74.23%，主要因投资者保护基金缴纳比例降低，投保基金费用相应降低。
（3）业务宣传费本年发生额较上年增加405.57%，主要因本期业务推广费增加。
2、资产减值损失
2019年度公司信用减值损失发生额为-728.38万元，2018年度公司资产减值损失发生额为2,190.27万元，主要因本期可供出售金融资产减值损失和买入返售金融资产减值损失计提的金额减少。资产减值损失项目明细如下：
单位：万元
| 信用减值损失项目 | 2019年度 |
| 应收款项减值损失 | 134.95 |
| 其他应收款减值损失 | 25.00 |
| 融出资金减值损失 | -251.46 |
| 买入返售金融资产减值损失 | -636.87 |
| 合计 | -728.38 |
| 资产减值损失项目 | 2018年度 |
| 融出资金减值损失 | -51.02 |
| 买入返售金融资产减值损失 | 841.23 |
| 可供出售金融资产减值损失 | 1,400.06 |
| 合计 | 2,190.27 |
三、现金流量情况
公司现金流情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 增减金额 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 190,111.09 | 6,349.28 | 183,761.81 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -74,024.90 | -17,120.96 | -56,903.94 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 146,203.67 | -64,870.32 | 211,073.99 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 262,321.54 | -75,654.95 | 337,976.49 |
（一）经营活动产生的现金流量净额较上年增加183,761.81万元，主要为代理买卖证券收到的现金净额同比增加282,543.55万元，拆入资金净增加额同比减少53,800.00万元，融出资金净减少额同比减少33,467.06万元。
（二）投资活动产生的现金流量净额较上年减少56,903.94万元，主要因收回投资所收到的现金同比增加153,081.09万元，投资支付的现金同比增加211,320.93万元。
（三）筹资活动产生的现金流量净额较上年增加211,073.99万元，主要因本期吸收投资收到的现金同比增加93,825.88万元，公司发行的收益凭证规模同比减少120,106.00万元，偿还收益凭证及次级债支付的现金同比减少241,712.00万元。
四、主要财务及风控状况指标（母公司）
| 项目 | 2019年末 | 2018年末 | 增减比例 |
| 核心净资本（万元） | 278,482.35 | 365,198.25 | -23.74% |
| 附属净资本（万元） | - | - | 不适用 |
| 净资本（万元） | 278,482.35 | 365,198.25 | -23.74% |
| 净资产（万元） | 527,102.30 | 402,234.33 | 31.04% |
| 各项风险资本准备之和（万元） | 106,152.77 | 126,829.81 | -16.30% |
| 表内外资产总额（万元） | 1,282,055.58 | 821,700.88 | 56.02% |
| 风险覆盖率 | 262.34% | 287.94% | 减少25.60个百分点 |
| 资本杠杆率 | 21.72% | 44.44% | 减少22.72个百分点 |
| 流动性覆盖率 | 1202.58% | 370.16% | 增加832.42个百分点 |
| 净稳定资金率 | 130.73% | 218.86% | 减少88.13个百分点 |
| 净资本/净资产 | 52.83% | 90.79% | 减少37.96个百分点 |
| 净资本/负债 | 38.18% | 92.67% | 减少54.49个百分点 |
| 净资产/负债 | 72.27% | 102.07% | 减少29.80个百分点 |
| 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 | 2.83% | 2.08% | 增加0.75个百分点 |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 | 228.81% | 92.51% | 增加136.30个百分点 |
2019年末公司净资本余额较上年末有所降低，主要因公司增资子公司华林创新投资有限公司所致。由于公司投资的金融资产规模、结构以及风险特征的变化，导致公司的风险覆盖率较上年末有所降低。流动性覆盖率较上年末相比有所增加，主要因公司2019年末自有货币资金余额较上年末增加，交易性金融负债余额较上年末减少。净稳定资金率较上年末有所降低，主要因公司增资子公司华林创新投资有限公司所致。净资本/负债和净资产/负债指标受净资本、净资产和负债余额的影响而变化。自营固定收益类证券/净资本指标较上年末有所增加，主要因本期固定收益类证券投资规模上升和净资本余额下降所致。总体来看，公司的各项风控指标表现良好，均符合监管机构的规定。
华林证券股份有限公司
二〇二〇年四月二十日