证券代码:002928 证券简称:华夏航空 公告编号:2021-005
华夏航空股份有限公司关于开展原油套期保值业务的公告
华夏航空股份有限公司(以下简称“公司”)于2021年03月08日召开第二届董事会第十三次会议,审议通过《关于开展原油套期保值业务的议案》,同意公司及子公司开展原油套期保值业务,自董事会审议通过之日起12个月内,任一时点原油套期保值业务规模(总购买额度)不超过商品价值等值人民币3亿元,采用滚动建仓方式,额度可以循环使用。本次公司开展原油套期保值业务规模在董事会审批权限内,无需提交公司股东大会审议。具体情况如下:
一、交易背景及目的
鉴于航油成本占公司营业成本比例较大,且航油价格与国际市场原油价格存在较高相关性,为降低原油、航油价格波动对公司经营业绩的影响,规避原油、航油价格波动风险,公司拟开展原油套期保值业务。
公司及子公司开展原油套期保值业务是为了满足正常生产经营需要,以规避和防范风险为目的,不进行投机和套利交易。
二、业务概况
1、业务规模:任一时点原油套期保值业务规模(总购买额度)不超过商品价值等值人民币3亿元,采用滚动建仓方式,额度可以循环使用。
2、业务品种:远期、期货、掉期(互换)和期权等产品或者混合上述产品特征的金融工具。
3、业务期限:自董事会审议通过之日起12个月内。
4、资金来源:自有资金。
三、会计核算原则
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》的相关规定及其指南,对原油套期保值业务进行相应的会计核算处理,相关金融工具的公允价值变动将计入当期损益,从而增加或减少公司的利润。
四、风险分析及风控措施
1、风险分析
(1)市场风险:期货交易采取保证金和逐日盯市制度,如行情急剧变化,可能造成账面资金的浮动亏损及保证金追加;如保证金追加不及时,存在因标的合约被强行平仓,形成实际损失的风险;期权合约交易采取权利金的交易方式,如购入期权产品,可能面临全部权利金的损失风险。
(2)流动性风险:期货品种在最后的交易日期间波动较大,市场流动性不强,可能难以找到交易对手,导致价格剧烈波动,造成资金损失。
(3)操作风险:包含账户资金配置不到位、操作人员失误等内部操作风险,以及因交易时间限制、交易系统故障,无法与期货公司、场外期权交易对手及时联络,导致不能完成相关业务,影响交易正常进行,造成资金损失的风险。
(4)汇率风险:因公司套期保值产品主要采取美元计价,外汇市场价格的剧烈波动可能造成公司套期保值交易资金的损失。
(5)内部控制风险:期货、期权交易专业性较强,复杂程度较高,可能会产生因内控体系不完善、操作不合规而导致的资金损失。
2、风险控制措施
(1)公司将原油套期保值业务与公司生产经营相匹配,控制头寸,持仓量不超过合约匹配时期的用油量,也不超过未来一年的航油使用总量,从而降低原油价格波动风险。
(2)公司原油套期保值设置止损线,规避期货市场价格大幅波动风险。
(3)公司将控制套期保值的资金规模,合理计划和使用期货保证金或期权的权利金,按照公司《套期保值业务管理制度》等规定的审批权限下达操作指令,进行套期保值操作。
(4)期权合约履行中如交易对手违约,严格按照合同事先约定,行使相关
权利,防范风险。
(5)定期进行内部审计,以有效防范风险。
(6)公司制定了《套期保值业务管理制度》,对套期保值额度、品种范围、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等作出了明确规定,且长期有效。公司将严格按照《套期保值业务管理制度》的规定对各个环节进行控制。
(7)设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统:公司将设立系统,保证交易系统的正常运行,确保交易工作正常开展。
五、套期保值业务的可行性分析
公司开展原油套期保值业务,是为了锁定航油成本,规避原油、航油价格波动带来的风险,不进行投机和套利交易,保证公司经营业绩的稳定性和可持续性。公司建立了较为完善的套期保值业务内部控制和风险控制制度,具有与拟开展套期保值业务交易保证金相匹配的自有资金,公司将严格按照《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》和公司《套期保值业务管理制度》的要求,落实风险防范措施,审慎操作。
综上所述,公司开展原油套期保值业务是必要、可行、风险可控的,对公司的生产经营是有利的。
六、独立董事意见
公司及子公司开展原油套期保值业务,是基于公司实际业务的需要,以降低原油、航油价格波动对公司经营业绩的影响为目的,符合公司的经营发展需要,具有必要性和可行性,不存在损害公司及股东、特别是中小股东利益的情形。公司董事会召集、召开董事会会议及做出决议的程序符合有关法律、法规及《公司章程》的规定。
我们一致同意《关于开展原油套期保值业务的议案》。
七、备查文件
1、公司第二届董事会第十三次会议决议。
2、独立董事关于公司第二届董事会第十三次会议相关事项的独立意见。
特此公告。
华夏航空股份有限公司董事会
2021年03月09日