山西永东化工股份有限公司 2016 年半年度报告全文
山西永东化工股份有限公司
2016 年半年度报告
2016-072
2016 年 08 月
山西永东化工股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人刘东良、主管会计工作负责人陈梦喜及会计机构负责人(会计主
管人员)蔡靖泽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2016 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 21
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 52
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 57
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 58
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 59
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 107
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中登公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
深交所 指 深圳证券交易所
永东股份 指 山西永东化工股份有限公司
橡胶协会 指 中国橡胶工业协会
炭黑分会 指 中国橡胶工业协会炭黑分会
股东大会 指 山西永东化工股份有限公司股东大会
董事会 指 山西永东化工股份有限公司董事会
监事会 指 山西永东化工股份有限公司监事会
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
中德证券、保荐机构 指 中德证券有限责任公司
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
科技部 指 中华人民共和国科技部
财政部 指 中华人民共和国财政部
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
商务部 指 中华人民共和国商务部
山西经信委 指 山西省经济和信息化委员会
山西省环保厅 指 山西省环境保护厅
运城市工商局 指 山西省运城市工商行政管理局
华商律所 指 广东华商律师事务所
兴华会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
本报告 指 山西永东化工股份有限公司 2016 年半年度报告
可转债 指 可转换公司债券
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 永东股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山西永东化工股份有限公司
公司的中文简称（如有） 永东股份
公司的外文名称（如有） SHANXI YONGDONG CHEMISTRY INDUSTRY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）YONGDONG
公司的法定代表人 刘东良
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张巍 贺乐斌
联系地址 山西省运城市稷山县西社工业园区 山西省运城市稷山县西社工业园区
电话 0359-5662069 0359-5662069
传真 0359-5662095 0359-5662095
电子信箱 zqb@sxydhg.com zqb@sxydhg.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
山西省运城市稷山县西社工业园区“山西永东化工股份有限公司”证券
公司半年度报告备置地点
部
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临时公告披露的指定网站查询日期（如有）
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2015 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 463,597,615.79 409,730,985.55 13.15%
归属于上市公司股东的净利润（元） 22,118,211.28 30,200,426.44 -26.76%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
24,574,527.50 29,967,759.77 -18.00%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 61,494,138.38 22,638,490.53 171.64%
基本每股收益（元/股） 0.1494 0.2577 -42.03%
稀释每股收益（元/股） 0.1494 0.2577 -42.03%
加权平均净资产收益率 2.55% 5.25% -2.70%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,022,163,287.68 994,526,541.69 2.78%
归属于上市公司股东的净资产（元） 860,482,325.01 855,209,611.74 0.62%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,187,318.67
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
236,666.67
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,338.80
减：所得税影响额 -473,996.98
合计 -2,456,316.22 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，全球经济形势依然严峻,我国经济仍处于结构化调整阶段，新兴经济体整体增速放缓，但在
国家政策导向下，整体经济呈现探底企稳回升态势。
报告期内，根据炭黑分会统计，今年1-6月份，炭黑所有主要经济指标与去年同期相比下降趋势有所缓
解。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化，产品主要为炭黑产品和煤焦油加工产品，其中炭黑产品为
公司的主要产品。公司实现营业收入46,359.76万元，同比增长13.15%；实现利润总额2,602.14万元，同比
增长-26.73%；实现归属于上市公司股东的净利润2,211.82万元，同比增长-26.76%。公司主营业务产品综合
毛利率为22.18%，同比增长-0.16个百分点。公司主营业务分地区销售收入结构和上年同期相比未发生重大
变化，国内销售与国外销售占比分别为84.06%和14.94%。
报告期内，公司募投项目建设顺利推进，主要产品产能显著提升；公司进一步加强内部管理，稳定生
产，提升产品品质，保证产品供应，推动产品结构向高端过渡，创新思维实现转型升级；积极应对各种市
场压力，完善销售渠道，重视品牌建设，加强新产品研发和技术进步，提高公司整体抗风险能力。
二、主营业务分析
概述
2016年上半年，公司实现营业收入46,359.76万元，同比增长13.15%，营业成本36,075.69万元，同比增
长13.38%，管理费用2,101.96万元，同比增长6.90%，销售费用5,193.91万元，同比增长68.93%，财务费用
-34.07万元，同比增长-108.12%，实现营业利润2,895.17万元，同比增长-17.93%，实现利润总额2,602.14万
元，同比增长-26.73%，归属于上市公司股东的净利润2,211.82万元，同比增长-26.76%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 463,597,615.79 409,730,985.55 13.15%
营业成本 360,756,940.21 318,197,438.17 13.38%
主要系运输费用增加所
销售费用 51,939,091.14 30,745,029.77 68.93%
致
管理费用 21,019,625.17 19,662,748.06 6.90%
主要系本期未发生利息
财务费用 -340,721.72 4,198,505.80 -108.12%
支出所致
所得税费用 3,903,213.76 5,307,534.20 -26.46%
研发投入 16,196,348.14 16,163,047.10 0.21%
经营活动产生的现金流 系本期销售商品收到的
61,494,138.38 22,638,490.53 171.64%
量净额 现金增加
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投资活动产生的现金流 主要系本期购建固定资
-17,858,242.09 -12,310,434.19 45.07%
量净额 产支付的现金增加所致
主要系本期公司开立银
筹资活动产生的现金流 行承兑汇票给银行缴存
-42,028,043.59 309,477,980.80 -113.58%
量净额 的保证金变动及分配现
金股利所致
详见经营活动、投资活
现金及现金等价物净增
1,608,091.11 319,806,037.14 -99.50% 动、筹资活动产生的现
加额
金流量净额的分析
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司围绕年初发展规划，通过加大研发投入、加快市场推广等措施，在技术产品升级、市场
拓展、管理提升、多元投资等各项事业上均衡发展，各项经营计划顺利实施，为企业进一步发展奠定坚实
基础。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
化学原料及化学
463,597,615.79 360,756,940.21 22.18% 13.15% 13.38% -0.16%
制品制造业
分产品
炭黑产品 311,733,190.51 238,186,851.32 23.59% 1.75% 4.52% -2.02%
煤焦油加工产品 151,864,425.28 122,570,088.89 19.29% 46.92% 35.73% 6.65%
分地区
国内 389,698,400.74 302,646,209.46 22.34% 9.89% 10.21% -0.23%
国外 73,899,215.05 58,110,730.75 21.36% 34.14% 33.32% 0.48%
四、核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力主要体现在产业链优势、生产组织优势、技术优势、成本优势、区位优
势、产品优势等方面。
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1、产业链优势
公司自成立以来，依托当地资源优势，致力于建设完整的产业链条，通过一体化经营实现资源、能源
的就地转化。目前，公司已实现了“煤焦油加工-炭黑制造-尾气发电”的产业链条。
公司通过对煤焦油的深加工提取较高附加值的化工产品，不但增强了公司的盈利能力，而且为公司向
精细化工领域的研究和发展创造了条件。同时，保证了用于炭黑生产原料油的稳定性，为产品质量稳定提
供了可靠的保障。
2、生产组织优势
公司各业务环节在工序、空间上紧密衔接，有效降低了经营成本。同时，由于公司煤焦油加工厂、炭
黑厂、自备电厂等生产部门之间的空间距离较近，在小范围内可以完成整个生产过程，从而为公司降低成
本，确立竞争优势创造了良好条件。
公司各主要产品的生产需要消耗大量电力，公司拥有自备电厂，用电不受供电峰谷限制，保证了公司
的平稳生产。
3、技术优势
公司作为高新技术企业，自设立以来一直非常重视科学技术的研究和发展，通过不断的积累与创新，
公司培养和组建了一批核心技术人才队伍，为公司技术水平的不断提高奠定了基础。公司在同行业内具有
如下技术优势：
公司自主研发的煤焦油基导电炭黑生产技术，经山西省科技厅鉴定，达到国际先进水平，该项技术的
运用改变了我国该类产品由外资企业主导的局面。由于我国尚未出台导电炭黑的行业标准，公司自行制定
了导电炭黑企业质量标准，目前发行人正在积极推动导电炭黑行业标准的制定。
公司针对炭黑生产的技术特点，对原料油进行两级预热，提高了油品的雾化程度；对炭黑产品进行超
细粉碎和分级，降低了炭黑产品筛余物；通过对炭黑进行隔绝空气的高温热处理，研制出高化学纯净度的
炭黑产品；采用低气流流速，研制并生产高比表面积的高品质炭黑产品。
长期以来，公司致力于产业链的不断延伸和高效利用，逐渐摸索出一条不可再生资源深度开发利用的
循环经济模式。公司通过技术积累和创新，提升了煤焦油领域开发利用的水平，为煤焦油加工及炭黑制造
领域科技成果转化起到一定示范作用。
4、成本优势
（1）原材料成本
原材料成本是炭黑产品成本的主要构成，也是影响炭黑产品毛利率的最重要因素。根据炭黑分会的统
计，炭黑生产的原材料主要为煤焦油等原料油，约占生产成本的80%左右。公司地处山西省南部，紧邻焦
煤主产区，周边遍布焦化企业，煤焦油资源丰富，运输半径小，运输成本低，使得公司煤焦油采购供应充
足且具有成本优势。
（2）燃料成本
公司位于稷山县西社新型煤焦化循环经济示范园区，周边分布有多家焦化企业，在生产过程中产生大
量的焦炉煤气，焦炉煤气资源充足，且这些焦化企业自身对焦炉煤气的利用率较低。公司在使用天然气作
为燃料的同时，采购周边焦化企业的焦炉煤气并铺设管道直接引入公司生产线，有效降低了公司的燃料成
本。
（3）动力成本
公司建有炭黑尾气发电装置，在炭黑生产的同时实现了公司生产及办公生活用电的自供，大量节约了
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公司的用电成本。
公司通过技术改造，利用炭黑生产尾气产生蒸汽推动汽轮机、并直接驱动炭黑生产用风机，可同时供
多条生产线用风，既利用了剩余的炭黑尾气，又提高了设备的利用效率。
5、区位优势
公司所处山西南部地区，交通便利、基础配套设施完善，铁路、公路运输条件较为优越；山西省作为
煤炭资源大省，具有丰富的煤焦油资源，为公司提供了可靠的原料供应保障。公司生产所需主要原料均可
就近采购，区位优势明显。
根据2009年《山西省煤化工产业调整和振兴规划》，新型煤化工产业被列为山西省重点培育发展的支
柱产业之一。以煤化工路线研发及生产具有较高附加值及利用价值的高端煤化工产品是山西省煤化工产业
发展的重要方向。发行人具有较高的资源利用效率及独特的产业链条结构，为区域循环经济、能源就地转
化和科技成果转化提供了具有实践意义的发展模式。
6、产品优势
在高端产品领域，公司自主研发的导电炭黑产品经鉴定已达到国际先进水平，与国外产品相比性价比
优势明显，有助于公司的市场开拓。
由于导电炭黑的特性，下游企业对该产品品质的稳定性和安全性有着较高的要求，屏蔽材料生产企业
在采购前都会进行严格质量检验，只有在质量稳定的情况下，才会长期采购。公司经过长期的努力，在导
电炭黑市场上已取得了客户的普遍认可。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
本期实际 计提减值 报告期实
受托人名 是否关联 委托理财 报酬确定
关联关系 产品类型 起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 预计收益 际损益金
称 交易 金额 方式
金额 （如有） 额
公司与兴
兴业银行 业银行股
2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 保本浮动
否 3,000 01 月 08 03 月 08 +浮动利 3,000 14.05 14.05
公司晋城 司晋城支 收益型
日 日 率
支行 行无关联
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 1,850 01 月 19 04 月 19 +浮动利 1,850 17.53 17.53
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 150 01 月 20 04 月 20 +浮动利 150 1.42 1.42
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 1,000 02 月 02 05 月 10 +浮动利 1,000 10.2 10.2
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 900 02 月 29 05 月 30 +浮动利 900 8.53 8.53
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 1,000 03 月 01 04 月 05 +浮动利 1,000 3.45 3.45
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
山西证券 公司与山 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
否 1,348 1,348 12.77 12.77
股份有限 西证券股 型收益凭 03 月 01 05 月 31 +浮动利
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公司 份有限公 证产品 日 日 率
司无关联
关系
公司与兴
兴业银行 业银行股
2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 保本浮动
否 3,000 03 月 14 04 月 13 +浮动利 3,000 6.9 6.9
公司晋城 司晋城支 收益型
日 日 率
支行 行无关联
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 1,752 03 月 30 05 月 04 +浮动利 1,752 6.05 6.05
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
公司与兴
兴业银行 业银行股
2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 保本浮动
否 2,000 04 月 18 05 月 18 +浮动利 2,000 4.6 4.6
公司晋城 司晋城支 收益型
日 日 率
支行 行无关联
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 700 04 月 19 05 月 24 +浮动利 700 2.42 2.42
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 300 04 月 20 05 月 25 +浮动利 300 1.04 1.04
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 2,000 04 月 25 07 月 25 +浮动利 2,000 18.95 18.95
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
公司与山
山西证券 西证券股 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 否 型收益凭 1,752 05 月 10 06 月 14 +浮动利 1,752 6.05 6.05
公司 司无关联 证产品 日 日 率
关系
山西证券 公司与山 本金保障 2016 年 2016 年 固定利率
否 1,000 1,000 3.45 3.45
股份有限 西证券股 型收益凭 05 月 16 06 月 20 +浮动利
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公司 份有限公 证产品 日 日 率
司无关联
关系
公司与兴
兴业银行 业银行股
2016 年 2016 年 固定利率
股份有限 份有限公 保本浮动
否 2,000 05 月 23 06 月 22 +浮
