北京首航艾启威节能技术股份有限公司 2014 年半年度报告全文
北京首航艾启威节能技术股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
北京首航艾启威节能技术股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人黄文佳、主管会计工作负责人及会计机构负责人王剑声明：保
证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 年半年度报告 ............................................................................................................................. 1
一、重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 2
二、公司简介...................................................................................................................................... 7
三、会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................... 8
四、董事会报告................................................................................................................................ 10
五、重要事项.................................................................................................................................... 20
六、股份变动及股东情况 ............................................................................................................... 25
七、优先股相关情况 ....................................................................................................................... 27
八、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................... 28
九、财务报告.................................................................................................................................... 29
十、备查文件目录.......................................................................................................................... 102
十一、其他报送数据 ..................................................................................................................... 103
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、首航节能 指 北京首航艾启威节能技术股份有限公司及子公司
公司 指 北京首航艾启威节能技术股份有限公司
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
期初 指 2014 年 1 月 1 日
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重大风险提示
1、宏观经济波动风险
公司所处行业作为电力投资行业的上游，受国内宏观经济景气程度的
影响较为显著，与国内宏观经济的发展周期保持较高的关联度。国内宏观
经济形势的变化可能影响新建电厂的投资规模和进度，将会造成公司电站
空冷业务的波动。
2、应收账款占比过高的风险
2012 年末、2013 年末及 2014 年 6 月 30 日，公司应收账款分别为
69,504.92 万元、114,376.05 万元及 128,171.96 万元，应收账款占资产总额
的比例分别为 30.22%、44.37%及 47.41%。随着销售规模的进一步扩大，
公司应收账款余额将呈现增加趋势。公司已对应收账款按照会计政策计提
了减值准备，但如果发生重大不利影响因素或突发性事件，可能发生因应
收账款不能及时收回而形成坏账。
3、原材料价格波动的风险
钢材、复合铝带材是公司产品的主要原材料，公司的产品是按照订
单定制生产，产品的销售价格在签订合同时确定。由于产品生产周期较长，
营业成本受到生产周期内钢材和铝材价格变动的影响。公司在与客户确定
销售价格时会考虑到原材料价格的预期走势，但钢材与铝材价格的市场波
动具有不确定性，有时会存在与预期变动幅度甚至变动方向不一致的情况。
原材料的价格波动对公司的毛利额可能会产生有利的影响，也可能会产生
不利的影响，因而使得公司面临原材料价格波动不能及时向下游转移而导
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致毛利率波动的风险。
4、单个合同金额较大导致业绩波动风险
公司主要从事电站空冷系统生产与销售，单个项目合同金额较大，一
般为 1 亿元以上，这就导致公司对相应客户的销售额相对集中。按照现有
订单及计划交货进度，公司未来两年业绩将会呈稳定增长趋势。因为单个
合同金额较大，如果出现个别项目交货不及时，或者由于客户原因导致项
目推迟建设，可能导致公司经营业绩出现年度间波动。
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 首航节能 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 北京首航艾启威节能技术股份有限公司
公司的中文简称（如有） 首航节能
公司的外文名称（如有） Beijing Shouhang Resources Saving Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有）SH RESOURCES SAVING
公司的法定代表人 黄文佳
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄卿义 张保源
北京市南四环西路 188 号总部基地 3 区 北京市南四环西路 188 号总部基地 3 区
联系地址
20 号楼 20 号楼
电话 010-52255555 010-52255555
传真 010-52256633 010-52256633
电子信箱 qyhuang@sh-ihw.com byzhang@sh-ihw.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，
具体可参见 2013 年年报。
四、注册变更情况
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体
可参见 2013 年年报。
五、其他有关资料
公司其他有关资料在报告期不存在变更情况。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 347,860,296.29 421,708,878.02 -17.51%
归属于上市公司股东的净利润（元） 85,282,971.54 82,375,096.56 3.53%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
51,924,703.41 75,884,477.47 -31.57%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -104,031,624.17 -65,053,297.73 59.92%
基本每股收益（元/股） 0.32 0.31 3.23%
稀释每股收益（元/股） 0.32 0.31 3.23%
加权平均净资产收益率 4.66% 4.86% -0.20%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,703,414,995.46 2,575,266,880.38 4.98%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,830,628,566.71 1,773,827,760.50 3.20%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 266,700,000
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 85,282,971.54 82,375,096.56 1,830,628,566.71 1,773,827,760.50
按国际会计准则调整的项目及金额
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 85,282,971.54 82,375,096.56 1,830,628,566.71 1,773,827,760.50
按境外会计准则调整的项目及金额
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 56,271.39
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
39,210,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -18,077.98
减：所得税影响额 5,888,189.28
少数股东权益影响额（税后） 1,736.00
合计 33,358,268.13 --
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年，北京首航艾启威节能技术股份有限公司（以下简称“公司”）董事会带领全体员工严格
遵守《公司法》、《证券法》等法律法规的规定，认真履行《公司章程》赋予的各项职责，严格执行股东
大会的各项决议，积极推进董事会各项决议的实施，紧紧围绕2014年生产经营方针目标，积极扎实开展各
项工作。全体董事恪尽职守、勤勉尽责，认真贯彻“诚信、规范、发展、效益”的生产经营方针，积极改进
公司治理水平的提高，推进各项工作措施的落实，有效地保障了公司和全体股东的利益。
报告期内公司进一步深化市场布局、积极开拓客户、大力推进公司业务延伸和战略转型。报告期内公
司在空冷市场以及电站EPC总包市场拓展和订单获取上取得了优异的成绩，报告期内新增订单达到
26.5---33.5亿元（电站EPC总包项目价格暂定22-29亿元之间）。海水淡化业务实际参与了项目投标工作，
对公司开展新业务、新市场，以及业绩成长具有积极的意义。光热发电方面公司积极推进项目所需的各项
支持性文件的取得，预计三季度可实施开工建设。
公司业务逐步扩展到光热发电、海水淡化、电站总包服务等业务。公司高端能源装备和清洁能源供应
的平台逐步成形，后续将依托这些平台业务积极推进资本运作优化公司产业布局，以期形成内生发展和外
延扩张双轮驱动，公司业绩稳步快速增长的局面。
二、主营业务分析
1、概述
公司主营业务为空冷系统的研发、设计、生产和销售，主导产品是电站空冷系统成套设备，主要用于
火电站的乏汽冷凝。报告期内，公司各项指标如下：
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 347,860,296.29 421,708,878.02 -17.51%
营业成本 223,020,872.65 295,935,364.14 -24.64%
销售费用 16,895,482.71 14,294,144.66 18.20%
1、研究开发费用投入增
管理费用 46,336,707.79 29,881,938.83 55.07%
大；2、员工工资增加。
财务费用 -7,978,294.36 -10,830,976.24 -26.34% 利息收入减少。
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营业收入减少，期间费
所得税费用 10,314,338.27 15,404,732.02 -33.04%
用增加。
公司研发项目增加所
研发投入 18,791,151.02 10,113,963.02 85.79%
致。
由于本期支付与其他经
经营活动产生的现金流 营活动相关的现金增
-104,031,624.17 -65,053,297.73 -59.92%
量净额 加，同时收到销售货款
及税费返还减少所致。
由于上年募投定期存款
投资活动产生的现金流
95,330,872.21 494,321,962.33 -80.71% 到期收到存款本金及利
量净额
息。
筹资活动产生的现金流
50,553,750.30 -39,789,418.23 227.05% 本期取得借款。
量净额
现金及现金等价物净增 主要是投资活动现金流
41,919,573.90 394,615,434.54 -89.38%
加额 量净额减少。
2、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司狠抓安全生产、环保治理、节能降耗、技术创新和精细化管理工作，不断强化工艺纪
律，进一步规范了企业的内控管理。公司下属各子、分公司自身的经营管理水平也得到了较大不同程度的
提升。较好地完成了上市公司法人治理结构的完善和管理思维的转变，为全面完成年度任务目标打下了良
好的基础。
项目生产方面 ，生产部门把“安全、质量、环保”三条生命线贯穿于整个生产环节当中。整体生产系统
运行平稳，根据国内外市场对产品的不同的需求，及时调整生产计划，保证了市场供应。ERP供应链管理
模块全面应用；各类行政管理流程、计划管理、工作汇报及日志等通过OA平台实现和普及使用；对项目
工作内容、流程、责任人等事项进行量化与固化。
主营业务空冷凝汽器方面，新增订单达到4.5亿元。获得专利证书7件。
公司签订了第一笔电站EPC总承包合同，合同金额22-29亿元。该笔合同的签订，表明公司电站总承包
业务取得实质性进展，为公司未来两年的业绩增长打下良好基础。
海水淡化方面，实际参与了国内海水淡化项目的招标工作，进一步落实项目的实际运行操作。
光热发电方面，公司在甘肃敦煌投资的光热发电项目，前期支持性文件已经取得，预计第三季度实施
开工建设，标志着公司实施的第一个光热发电项目正式进入建设阶段。公司位于天津试验基地的1MWt槽
式光热发电示范系统已完成了5个月的连续产蒸汽试验，并于2014年5月31日下午3点成功进行了首次冲转
小型汽轮发电机组进行发电的试验，并稳定运行一周，设备状态达到预定设计目标。此次发电试验的成功
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实施，标志着首航节能子公司已成功完成了该1MWt槽式光热发电示范系统的各项主要指标测试工作。有
助于推动大型槽式光热电站的完全国产化，将为子公司承接国内外大型槽式光热电站的EPC并提供太阳岛
关键装备技术奠定了基础。同时将有助于促进中国光热发电事业的大规模发展。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
设备制造 339,372,878.40 220,449,283.49 35.04% -18.16% -24.57% 5.52%
分产品
电站空冷系统 260,309,497.45 178,408,788.39 31.46% -36.61% -38.51% 2.11%
电站空冷系统
79,063,380.95 42,040,495.10 46.83% 1,881.76% 1,885.28% -0.09%
配件
四、核心竞争力分析
公司经过多年的自主研发已经具备了独立设计全套空冷系统的能力，产品用于火力电站直接空冷系统
和间接空冷系统。截至报告期末，公司已累计拥有订单一百余台（套），具备完善的电站空冷项目工程管
理、安装调试的能力。
公司不断投入研发、创新技术，报告期内新增7项国家专利，报告期末公司拥有19项国家专利技术，4
个软件著作权，从而长期保持较强市场竞争力。公司技术中心通过了北京市相关部门专家的评审，被认定
为北京市第十五批企业技术中心。企业技术中心的成功认定，标志着技术中心建立了完善的企业技术创新
体系和研究实验条件。公司与华北电力大学、北京航空航天大学长期保持合作关系，在电站空冷领域以及
新能源发电领域均取得较好的成绩。
公司在巩固传统优势的同时，不断推进其他业务延伸。光热发电领域，位于天津试验基地的1MWt槽式
光热发电示范系统已完成了5个月的连续产蒸汽试验，2014年5月31日下午3点成功进行了首次冲转小型汽
轮发电机组进行发电的试验，并稳定运行一周，设备状态达到预定设计目标。此次发电试验的成功实施，
标志着首航节能子公司已成功完成了该1MWt槽式光热发电示范系统的各项主要指标测试工作。有助于推
动大型槽式光热电站的完全国产化，将为子公司承接国内外大型槽式光热电站的EPC并提供太阳岛关键装
备技术奠定了基础。标志着在槽式发电领域我公司已经具备发电的能力，熔盐塔式发电项目在甘肃省敦煌
市的前期实施工作进展顺利。光热发电项目的推进，为公司未来持续增长打下基础。
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报告期内，公司开展了并购重组工作。并购重组完成后，公司的业务范围将拓展到压气站余热发电领
域，该项业务属于新兴发电，其通过压气站燃驱机高温尾气的再利用实现余热发电，有效实现成本及能源
节约。在我国，天然气作为一种清洁能源在能源消费中的占比逐年提升、需求持续增长，标的公司压气站
尾气余热发电较传统余热发电项目（如钢铁、水泥、冶金等）具有余热资源质量高、供应稳定的特征，项
目的发电收入稳定、可预期。另一方面，余热资源获取成本较低，项目整体的盈利水平显著高于传统发电
项目。收购完成后可提升公司的资产质量，显著增强公司盈利能力，为公司经营业绩长期增长提供有力支
撑。
综上所述，公司的发展战略清晰明确，业务布局发展空间大。公司从成立以来一直致力于以“能源为
核心，以技术和市场为基础，通过以点带面来拓展公司业务”的发展方式，经过多年的发展已经成为国内
电站空冷市场的领军企业，业务逐步扩展到光热发电、海水淡化、电站总包、数字化设计以及压气站余热
发电等。公司始终坚持“提前布局市场、掌握核心环节以及大投入、大产出”的发展理念，进行领先的战略
布局和根植于公司内部的创业精神，注重在人力资本、产品技术、质量管理、市场管理等方面的持续投入，
为未来发展奠定基础。
此外，公司具备业内最强的客户资源优势。公司始终坚持“与客户共享成长，成就客户发展自己”的理
念，以客户为中心，持续提供增值服务，为客户创造长期价值，在成就客户的同时，取得企业的发展和员
工的进步。公司十分注重与核心客户的长期战略合作关系，提倡“与客户共同成长”的理念，积极配合核心
客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中重要一环，从而提升客户忠诚度，公司与客户共成长
的理念也对公司的业务带来了良好的回报。
五、投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 97,901.04
报告期投入募集资金总额 2,951.61
已累计投入募集资金总额 63,680.90
募集资金总体使用情况说明
1、2012 年 8 月 9 日召开的第一届董事会第十五次会议审议通过了《关于成立光热发电技术控股子公司的议案》，拟动用超
募资金 6,500 万元。公司独立董事对此事项发表了同意的独立意见。保荐机构中信证券股份有限公司及保荐代表人出具了
专项核查意见。2012 年 9 月，公司用超募资金 6,500 万元成立首航节能光热技术股份有限公司（注册资本 1 亿元），2012
年 10 月 15 日完成工商注册手续。
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2、2012 年 8 月 20 日召开的第一届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，
同意公司使用 15,000 万元超募资金永久补充流动资金。公司独立董事对此事项发表了同意的独立意见。保荐机构中信证券
股份有限公司及保荐代表人出具了专项核查意见。
3、 2013 年 8 月 23 日召开的第一届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，
同意公司使用 15,000 万元超募资金永久补充流动资金。
4、 2013 年 3 月 27 日召开的第一届董事会第二十次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议
案》，同意公司使用 8,000 万元闲置募集资金临时补充流动资金。公司监事会出具审核意见，独立董事发表了同意的独立意
见，保荐机构出具了保荐意见。2014 年 3 月 25 日该笔临时补充流动资金的募集资金已经全部归还。2014 年 3 月 26 日召
开的第二届董事会第四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用 8,000
万元闲置募集资金暂时补充流动资金。
5、 2013 年 5 月 2 日召开的第一届董事会第二十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置超募资金进行现金管理的议案》，
同意公司使用部分闲置超募资金投资保本型银行短期理财产品，金额不超过人民币 1.6 亿元，资金可以滚动使用，期限为
决议通过之日起一年内有效，董事会授权公司管理层具体实施本方案相关事宜。 2013 年 5 月 8 日，公司与厦门国际银行
北京分行签订《飞越理财人民币“步步为赢”结构性存款产品合同》，使用超募资金 1.6 亿元人民币购买保本型银行短期理财
产品，产品期限 361 天，预期年化收益率 4.9%。截至 2014 年 5 月 14 日，该笔理财产品的本金及收益已全部兑付到账，
本次理财实际收益为 786.18 万元，符合预期收益。
6、电站空冷凝汽器项目已完成，达到使用状态，累计投资 24,433.01 万元（含募投置换 6,422.67 万元），节余 13,736.99 万
元，研发中心项目投资 2,747.89 万元。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
截至期末 项目达到
是否已变更 募集资金 调整后投 截至期末 本报告期 项目可行性
承诺投资项目和超 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到
项目(含部 承诺投资 资总额 累计投入 实现的效 是否发生重
募资金投向 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益
分变更) 总额 (1) 金额(2) 益 大变化
(2)/(1) 期
承诺投资项目
电站空冷凝汽器项
否 38,170 38,170 12,22.50 24,433.01 64.01% 2,457.00 否 否
目
研发中心项目 否 4,450 4,450 1,729.11 2,747.89 61.75% 0是 否
承诺投资项目小计 -- 42,620 42,620 2,951.61 27,180.90 -- -- 2,457.00 -- --
超募资金投向
1、永久补充流动资
否 30,000 30,000 0 30,000 100.00%
金
2、投资成立首航节
能光热技术股份有 否 6,500 6,500 0 6,500 100.00% -208.81
限公司
归还银行贷款（如
-- -- -- -- --
有）
补充流动资金（如 -- -- -- -- --
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有）
超募资金投向小计 -- 36,500 36,500 36,500 -- -- -208.81 -- --
合计 -- 79,120 79,120 2,951.61 63,680.90 -- -- 2248.19 -- --
1、电站空冷凝汽器项目效益低于预期原因：（1）直冷项目原计划建 3 条生产线，淘汰 1 条生产线，净新增
产能 3000MW，由于新招标项目间冷项目市场比例升高，直冷项目市场比例逐步下降，直冷项目实际建一
条生产线，改造一条生产线，比原计划产能少 1500MW。（2）公司生产大型生产设备，建设周期一般较长，
未达到计划进度或
业主由于天气情况、地理环境、自身建设计划安排等因素，使得有些项目因业主的原因延迟交货，影响计
预计收益的情况和
划进度和预计收益情况。2、 研发中心项目延期原因：研发中心项目原计划于募集资金到位后一年内完成，
原因（分具体项目）
由于原计划研发中心项目建于天津宝坻九园工业园区，其位置相对偏僻，不利于吸引高级研发人员和稳定
现有研发人
