SEMI-ANNUAL REPORT 2013
广州卡奴迪路服饰股份有限公司
2013 半年度报告
2013 年 08 月
SEMI-ANNUAL REPORT 2013
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
公司负责人林永飞、主管会计工作负责人林峰国及会计机构负责人(会计主
管人员)陈阿妮声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告中涉及业绩预计等前瞻性陈述属于计划性事项,不构成公司
对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 1
第二节 公司简介 ............................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 6
第四节 董事会报告............................................................ 7
第五节 重要事项 ............................................................ 20
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 25
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 29
第八节 财务报告 ............................................................ 30
第九节 备查文件目录........................................................ 103
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释义
释义项 指 释义内容
卡奴迪路、公司、本公司、股份公司、发行
指 广州卡奴迪路服饰股份有限公司
人
瑞丰投资、控股股东 指 广州瑞丰投资有限公司,原名广州瑞盈投资有限公司
星海正邦 指 广州星海正邦投资管理有限公司,本公司股东
狮丹公司 指 广州狮丹贸易有限公司,本公司之全资子公司
卡奴迪路国际 指 广州卡奴迪路国际品牌管理有限公司,本公司之全资子公司
香港卡奴迪路 指 卡奴迪路服饰股份(香港)有限公司,本公司之全资子公司
香港卡奴迪路国际 指 卡奴迪路国际品牌管理(香港)有限公司,本公司之全资下属公司
澳门卡奴迪路 指 卡奴迪路国际有限公司,本公司之全资下属公司
连卡悦圆 指 广州连卡悦圆发展有限公司
山南公司 指 山南卡奴迪路商贸有限公司
衡阳连卡福 指 衡阳连卡福名品管理有限公司
杭州连卡恒福 指 杭州连卡恒福品牌管理有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
保荐机构、主承销商、恒泰证券 指 恒泰证券股份有限公司
发行人律师 指 北京市竞天公诚律师事务所
正中珠江、审计机构 指 广东正中珠江会计师事务所有限公司
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
募投项目 指 首次发行人民币普通股募集资金进行投资的项目
元 指 人民币元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
公司章程 指 《广州卡奴迪路服饰股份有限公司章程》
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 卡奴迪路 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广州卡奴迪路服饰股份有限公司
公司的中文简称(如有) 卡奴迪路
公司的外文名称(如有) Guangzhou CANUDILO Fashion & Accessories Co.,Ltd..
公司的外文名称缩写(如有)CANUDILO
公司的法定代表人 林永飞
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林峰国
广州市天河区黄埔大道西 638 号富力科
联系地址
讯大厦 1201 房
电话 020- 83963777
传真 020- 37873679
电子信箱 investor@canudilo.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2012 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn
深圳证券交易所、广州市天河区黄埔大道西 638 号富力科讯大厦 1201 房
公司半年度报告备置地点
公司证券部办公室
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化,具体可参
见 2012 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
(1)公司于 2013 年 5 月 16 日实施了资本公积金转增股本的方案,以 2012 年 12 月 31 日总股
本 1 亿股为基数,每 10 股转增 10 股,实施完毕后,公司注册资本变更为 2 亿元。公司已办理完营业执
照的变更手续,详情请见刊登于 2013 年 6 月 19 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
日报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的相关公告。
(2)经 2013 年 5 月 17 日公司第二届董事会第十四次会议及 2013 年 6 月 4 日公司 2013 年第二次
临时股东大会审议通过《关于修改<广州卡奴迪路服饰股份有限公司章程>的议案》。同意变更公司的经营
范围事宜,并授权公司经理层办理本次修改章程的审批及登记备案事宜。公司已办理完营业执照的变更手
续,详情请见刊登于 2013 年 7 月 3 日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮
资讯网(www.cninfo.com.cn)的相关公告。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
(%)
营业收入(元) 374,302,514.29 285,844,363.50 30.95%
归属于上市公司股东的净利润(元) 86,604,682.68 76,920,198.08 12.59%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
85,568,824.19 76,601,093.56 11.71%
益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) -59,471,209.42 -55,876,587.93 -6.43%
基本每股收益(元/股) 0.43 0.84 -48.81%
稀释每股收益(元/股) 0.43 0.84 -48.81%
加权平均净资产收益率(%) 7.41% 9.89% -2.48%
本报告期末 上年度末 本年末比上年末增减(%)
总资产(元) 1,667,017,892.15 1,532,280,994.81 8.79%
归属于上市公司股东的净资产(元) 1,180,734,827.98 1,132,033,416.91 4.3%
二、非经常性损益项目及金额
单位:元
项目 金额 说明
广州市天河区经济贸易局 2012 年
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统 度国际营销网络建设专项资金,山
2,222,540.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外) 南地区财政局企业扶持金,杭州财
政局节能产品惠民补贴
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,003,444.37
减:所得税影响额 182,699.87
少数股东权益影响额(税后) 537.27
合计 1,035,858.49 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内公司面临终端零售市场环境不容乐观,但经营业绩仍然实现增长。据国家统计局初步核算,
全国上半年GDP同比增长7.6%,较2012年全年略有回落,上半年全国百家、50家重点大型零售企业服装类
零售额增速分别为6.90%和6%,行业增速明显放缓。
报告期内,公司实现营业收入374,302,514.29元,较上年同期增长30.95%;净利润86,604,682.68元,
较上年同期增长12.59%。
二、主营业务分析
概述
报告期内,面对宏观经济不确定的因素,公司在拓展自有品牌的基础上,加强国际品牌代理、着手建
设三线城市高端精品买手店、大力发展团购定制和港澳业务。报告期内,公司实现营业收入37,430.25万
元,较上年同期增长30.95%;营业利润10,237.42万元,较上年同期下降0.96%;归属于上市公司股东的净
利润8,660.47万元,较上年同期增长12.59%,实现了2013年上半年业绩的稳步增长。
主要财务数据同比变动情况
单位:元
本报告期 上年同期 同比增减(%) 变动原因
主要原因为公司经营规模扩大,收入相
营业收入 374,302,514.29 285,844,363.50 30.95%
应增加。
主要原因为公司门店增加,销售收入增
营业成本 125,432,799.68 95,961,511.21 30.71%
加,随之成本相应增加。
主要因为公司门店增加,销售费用相应
销售费用 105,924,606.33 67,729,492.53 56.39%
增加。
主要因为公司经营规模扩大,管理费用
管理费用 33,965,636.94 17,992,280.22 88.78%
相应增加。
主要原因为随着募集资金的投入使用,
财务费用 -616,491.16 -6,125,150.57 -89.94% 闲置募集资金存款减少,利息收入减
少。
所得税费用 17,728,935.04 26,870,498.46 -34.02% 主要原因为母公司所得税率下降所致。
研发投入 7,219,233.43 1,154,552.15 525.28% 主要因为公司加大研发投入。
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主要原因是随着公司经营规模扩大,店
铺增加致使备货成本和经营开支增加,
经营活动产生的现金流 以及公司调整对加盟商信用政策,增加
-59,471,209.42 -55,876,587.93 -6.43%
量净额 了信用额度及延长信用期间,经营活动
现金流入相对减少,致使经营活动产生
的现金流量净额减少。
主要原因为公司购置经营用的房产、运
投资活动产生的现金流
-288,954,720.26 -51,314,965.83 463.1% 输设备、电子设备,新增门店装修费用
量净额
支出同比增加。
筹资活动产生的现金流 主要原因为公司于上年发行上市募集
124,995,508.51 647,680,756.29 -80.7%
量净额 资金增加筹资活动现金流入。
主要是随着公司经营规模扩大,募集资
现金及现金等价物净增 金项目投入增加,以及购建固定资产、
-223,667,999.84 540,619,488.77 -141.37%
加额 无形资产和其他长期资产支付的现金
增加所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司招股说明书所披露的未来发展规划未发生改变。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
(一)科学调整营销网络拓展速度
报告期内,公司继续按照“一二线城市主要开设直营店”的渠道模式进行营销网络的拓展;同时,随着消
费升级和战略合作百货渠道的下沉,公司相继在部分三线城市开设直营门店,进行渠道下沉建设。与报告
期初计划新开门店120家相比,公司针对变化的市场环境,及时调整了营销渠道拓展速度,自有品牌预计
全年开店约80家。截至2013年6月30日,公司门店总数为502家,较2012年12月31日净增59家。其中,直
营店为331家,加盟店为171家,与行业同等定位企业相比,公司终端零售规模处于领先地位。
(二)探索多层次营销渠道网络建设
为适应终端市场环境的变化,特别是近年购物中心及SHOPPINGMALL的兴起,公司管理层积极探索
渠道拓展的新模式。公司在澳门金沙城品牌集合店成功的基础上,借鉴欧洲、日本、韩国专卖店经营模式,
拟引入品牌集合大店和品牌集合店模式,尝试把不同品类和品牌的商品由专业买手组合到同一店面中,从
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而形成单品牌店、品牌集合店、品牌集合大店的多层次营销网络体系。公司准备在广州太古汇、澳门金沙
城等高端shopping mall里打造品牌集合店,而衡阳高端精品买手店则是品牌集合大店的首次尝试。
(三)整合品牌推广模式
报告期内,公司品牌推广部门对公司品牌形象的设计、推广与维护进行统一管理,并对公司的Logo
进行了统一升级;同时,公司加大了对拥有众多公司VIP客户读者和潜在客户读者的《时尚先生》、
《GATEWAY南方航空》等时尚休闲杂志投放平面广告的力度;公司还不定期开展VIP客户专享活动,给
VIP客户带去细致、个性的体验式服务。2013年6月22日,公司在南京德基广场举办了“新绅士私旅生活”
派对,活动深入探讨了现代绅士的品格和气质,全方位解析了中国新富阶层在时尚演变中的缺失,并开设
了绅士风尚讲堂,由业界知名搭配师与到场VIP客户面对面交流。
(四)团购定制业务蓄势待发
报告期内,公司的团购定制业务团队组建完毕。目前团购定制业务主要针对集团企业或单位的职业装
定制,专业量体师为每一订单客户量身定制,做到以顾客为中心,以设计师的服务为重点,强调客户的专
属感和个性化。报告期内,团购定制团队吸引了不少定制行业人才的加盟,并在全国成立了5个办事处形
成放射状的区域覆盖,有助于业务开展迅速、流畅。公司股本规模的扩大、经营范围的变更,以及长期积
累的品牌知名度及终端影响力,使公司在职业装的招投标过程中处于有力的竞争地位。
(五)稳步推进募投项目建设
作为公司主要的业绩增长点,公司首发上市的募投项目建设是上市后两年内的工作重点。截至报告期
末,公司募投项目进展顺利,具体进度如下:营销网络建设项目已使用募集资金13,882.49万元,占营销
网络项目募投总额的40.3%,信息化系统技术改造项目已使用募集资金474.5万元,占信息化系统技术改造
项目募投总额13.51%。
(六)完成股东权益分派事项。
报告期内,公司实施了2012年度利润分配及资本公积转增股本方案,以2012年12月31日总股本1亿
股为基数,向全体股东每10股派发现金股利3.7元(含税),同时以资本公积向全体股东每10股转增10股,
已于2013年5月16日权益分派实施完毕,公司总股本增至2亿元。
此外,报告期内,全体董事按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及《董事会工作细则》等有
关法规和公司制度的规定,认真履行董事职责,维护公司及股东利益。各位董事勤勉尽责,为公司各项重
点工作和重要决策提供了有益的意见和建议,做出了独立的判断和决策。公司独立董事认真履行职责,对
董事会讨论事项发表了客观、公正的独立意见,注重维护中小股东利益,为公司法人治理和经营管理提供
专业支持,为董事会科学决策提供有力保障。公司董事会能够对公司内部控制的有效性负责。
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三、主营业务构成情况
单位:元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
分行业
批发零售业 374,287,514.29 125,432,799.68 66.49% 30.94% 30.71% 0.06%
合计 374,287,514.29 125,432,799.68 66.49% 30.94% 30.71% 0.06%
分产品
衬衫类 24,059,483.36 6,105,498.73 74.62% -4.8% -19.21% 4.52%
T 恤类 82,805,277.81 20,890,035.39 74.77% 19.28% -4.41% 6.25%
西装类 32,780,231.02 9,022,198.45 72.48% 38.49% 31.44% 1.48%
裤子 44,023,094.26 13,279,133.52 69.84% 10.42% 12.32% -0.51%
裘皮类 58,861,249.89 21,520,548.02 63.44% 15.29% 14.28% 0.32%
棉褛 24,472,030.67 7,463,839.39 69.5% 33.08% 21.45% 2.92%
夹克风衣类 37,561,198.04 10,403,705.25 72.3% 24.33% 10.63% 3.43%
皮具 16,203,626.33 5,115,705.27 68.43% 9.14% -7.65% 5.74%
饰品类 4,234,281.37 1,065,196.61 74.84% -11.34% -0.67% -2.71%
代理品牌 49,287,041.54 30,566,939.05 37.98% 491.57% 344.89% 20.45%
合计 374,287,514.29 125,432,799.68 66.49% 30.94% 30.71% 0.06%
分地区
东北地区 24,808,583.55 8,803,512.39 64.51% 53.03% 46.4% 1.6%
华北地区 41,514,883.47 13,571,780.77 67.31% -15.61% -19.01% 1.37%
华东地区 85,154,851.54 30,064,014.97 64.69% 21.36% 33.29% -3.17%
华中地区 64,954,878.43 24,880,722.09 61.7% 62.17% 79.32% -3.66%
西北地区 31,246,875.90 8,623,874.17 72.4% 37.34% 26.84% 2.28%
西南地区 42,675,014.49 11,130,956.45 73.92% 21.29% 15.22% 1.38%
华南地区 44,350,913.13 17,745,782.57 59.99% 24.34% 12.85% 4.07%
港澳地区 39,581,513.78 10,612,156.27 73.19% 138.28% 131.92% 0.74%
合计 374,287,514.29 125,432,799.68 66.49% 30.94% 30.71% 0.06%
四、核心竞争力分析
(一)品牌优势
卡奴迪路(CANUDILO)品牌已成为国内较具影响力和知名度的高级男装服饰品牌之一。卡奴迪路
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(CANUDILO)品牌是公司最核心、最具价值的无形资产。公司坚持国际高端品牌营销理念,延续有效的
品牌宣传策略,致力于终端形象推广,推动品牌国际化的发展目标。公司聘请国际超级名模Andrew Cooper、
Jeremy Dufour作为品牌形象代言人;公司还通过走秀、静态展、互动等形式,在多个地区相继开展品牌
路演推广活动,提高品牌影响力,并在国内标志性高级百货、高档购物中心、枢纽机场的黄金位置树立高
端品牌终端形象。
目前卡奴迪路(CANUDILO)品牌在高级男装服饰行业内享有较高的认知度,公司品牌建设的卓越
表现为公司销售业绩提供了有利支持,品牌价值的提升更为渠道、产品、运营模式的升级提供了有力保证。
(二)营销网络优势
目前,公司在专注自有品牌成长的同时展开了多层次、多模式的品牌运营方式,在整合人才、品牌、
渠道资源方面实现了新的飞跃。
公司已成为国内少数拥有完整覆盖一线、二线城市高端核心零售商圈以及枢纽机场的高级男装服饰品
牌零售商之一。公司与包括仁和春天百货、王府井百货、新世界百货、上海百联、广州友谊、湖南友谊阿
波罗、卓展集团、银泰百货、深圳万象城、南京金鹰、巴黎春天、澳门金沙城中心等在内的标志性高端连
锁百货建立了稳定的长期合作关系,为公司市场份额持续扩大奠定了良好的基础。截至2013年6月30日,
公司在全国(包含港澳地区)共开设了营销终端门店共计502家,其中直营店331家(含国际品牌代理店25
家、机场店22家、港澳店8家),加盟店171家。与行业中同等定位企业相比,公司终端零售规模仍处于领
先地位。
(三)国际品牌管理能力优势
经过多年的品牌运作及与国际一线品牌的合作,公司培育了优质的零售渠道资源和较强的终端管理能
力,赢得了国际一、二线品牌的认可,也创造了更多的国际品牌合作机会。截至2013年6月30日,公司已
与巴利(BALLY)、万星威(MUNSINGWEAR)、新秀丽(Samsonite)、美旅(American Tourister)、
菲拉格慕(Ferragamo)、保罗鲨鱼(PAUL&SHARK)、雷诺玛(RENOMA)、鲁彼昂姆(LUBIAM)、
韩国熙格(SIEG)、韩国熙格菲恩海特(SIEG FAHRENHEIT)以及巴宝莉(Burberry)、阿玛尼(GIORGIO
ARMANI)、雅诗兰黛(Estee Lauder)、兰蔻(LANCOME)、资生堂(SHISEIDO)、SK-Ⅱ、赫莲娜
(HR)、雨果博斯(HUGO BOSS)等国际品牌建立了品牌销售代理关系。
国际知名品牌拥有完整的品牌管理、供应链管理体系和终端控制机制,公司通过与其合作,吸收了国
际先进的品牌管理经验,提升了自身的品牌运营能力;并通过参与国际品牌终端维护,获得了国际品牌终
端零售的最新资讯,提升了公司品牌终端形象的国际化水平。同时,公司在澳门市场的品牌集合店运营已
日渐成熟,预计于2014年,公司将在国内(包含港澳地区)的购物中心(例如太古汇、澳门金沙城等)大
力展开多品牌的集合店运作模式,加快实现国际化服饰品牌零售企业的战略目标。
报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
(1)对外投资情况
对外投资情况
报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度(%)
79,300,000.00 0.00 --
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例(%)
报告期内,注册资本由 1000 万元增至
15000 万元,主营百货零售及相关配套服
务,投资酒店业、餐饮业、休闲娱乐业。
衡阳连卡福名品管理有限公司 53%
(以上范围涉及许可项目的凭证许可证
经营)。公司新增投资 7420 万元。截至
报告期末,公司累计投资 7950 万元。
报告期内,注册资本由 1000 万元增至
2000 万元,主营百货零售及相关配套服
务,投资酒店业、餐饮业、休闲娱乐业。
杭州连卡恒福品牌管理有限公司 51%