成都市路桥工程股份有限公司 2013 半年度报告全文
成都市路桥工程股份有限公司
2013 半年度报告
2013 年 08 月
成都市路桥工程股份有限公司 2013 半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年 08 月 28 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股 0
股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 8 股。
公司负责人郑渝力、主管会计工作负责人邱小玲及会计机构负责人(会计主
管人员)杨家相声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司半年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
质承诺，敬请广大投资者注意风险！
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2
第二节 公司简介 ..................................................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 ................................................................................................................................................. 9
第五节 重要事项 ................................................................................................................................................... 17
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 21
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................................................................................... 24
第八节 财务报告 ................................................................................................................................................... 26
第九节 备查文件目录 ........................................................................................................................................... 97
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释义
释义项 指 释义内容
成都路桥、公司、本公司 指 成都市路桥工程股份有限公司
道诚力公司 指 四川省道诚力实业投资有限责任公司
蜀都路面 指 成都蜀都高级路面有限责任公司，本公司全资子公司
中讯机电 指 成都中讯机电有限责任公司，本公司全资子公司
彭青公司 指 成都彭青投资有限公司，本公司全资子公司
嵘景建设 指 成都嵘景路桥建设有限公司，本公司全资子公司
道诚检测 指 四川道诚建设工程检测有限责任公司，本公司全资子公司
通途投资 指 成都通途投资有限公司，本公司全资子公司
诚道交通 指 成都诚道交通设施有限责任公司，本公司全资子公司
中成维护 指 成都中成高等级公路维护有限责任公司，本公司全资子公司
成都路桥沥青 指 成都路桥沥青有限公司，本公司参股公司
建设-移交（Build-Transfer），即政府利用非政府资金来进行基础非经
营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融
BT 指 资，具体落实项目投资、建设、管理。工程项目建成，经业主组织竣
工验收合格后，资产交付业主，业主根据回购协议分期向投资人支付
资金。
建设-经营-移交（Build-Operate-Transfer），即政府通过契约授予企业
一定期限的特许经营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设
BOT 指
施，并准许其向用户收取特定的费用或出售产品以清偿贷款，回收投
资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。
设计、采购、施工总承包（Engineering、Procurement、Construction），
即工程总承包的企业受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、
EPC 指
设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的
承包。
保荐机构 指 招商证券股份有限公司
会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 成都路桥 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 成都市路桥工程股份有限公司
公司的中文简称（如有） 成都路桥
公司的外文名称（如有） Chengdu Road & Bridge Engineering Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）CDLQ
公司的法定代表人 郑渝力
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 伍和平 张磊
联系地址 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号 四川省成都市武侯区武科东四路 11 号
电话 028-85003688 028-85003688
传真 028-85003588 028-85003588
电子信箱 zqb@cdlq.com zqb@cdlq.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2012 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2012 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2012 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业收入（元） 2,577,994,515.15 1,298,434,978.08 98.55%
归属于上市公司股东的净利润（元） 173,739,750.98 84,541,882.17 105.51%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
172,112,059.03 82,729,610.89 108.04%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -547,572,200.73 -266,519,644.55 -105.45%
基本每股收益（元/股） 0.52 0.25 108%
稀释每股收益（元/股） 0.52 0.25 108%
加权平均净资产收益率（%） 10.17% 6% 4.17%
本报告期末 上年度末 本年末比上年末增减(%)
总资产（元） 6,225,202,405.88 5,229,995,671.27 19.03%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,747,045,715.21 1,621,908,554.59 7.72%
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额
√ 是 □ 否
经中国证监会证监许可〔2013〕949 号文核准，公司于 2013 年 7 月 26 日向社会公众发行人民币普通股（A 股）75,675,675
股，发行价格 9.25 元/股，发行股份已于 2013 年 8 月 9 日在深圳证券交易所上市流通。发行前公司总股本 334,000,000 股，
发行后公司总股本 409,675,675 股。
用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.42
二、境内外会计准则下会计数据差异
不适用
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 19,655.93
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 2,500,000.00 根据成都市财政局及成都市经
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一标准定额或定量享受的政府补助除外） 济和信息化委员会联合下发的
《关于下达上市股份公司奖励
资金的通知》（成财企〔2012〕
137 号），公司报告期收到相关
上市奖励 250 万元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -349,400.00
小 计 2,170,255.93
减：所得税影响额 542,563.98
合计 1,627,691.95 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2013 年上半年，公路及市政建设市场延续激烈的竞争格局，在传统施工类项目减少，BT/BOT 等投资类施工项目增多，
施工行业正加速由普通施工盈利模式向工程融资建造模式转变的行业背景下，单纯的价格竞争已不具优势，竞争更多的体现
在施工企业在资金、管理、品牌等方面的综合实力竞争，差异化竞争程度进一步强化，市场竞争主体进一步分化。报告期内，
省内公路和成都市市政建设项目投资有所下降，市场相对饱和；同时，国内、省内重点建设项目越来越多的采取投融资建造
模式，这些项目具有单体投资量大，进入门槛高，工程集中度高的特点，对公司的资金实力、施工能力、管理水平提出了更
高的要求。
报告期内，公司按照董事会年初制定的工作计划，坚持创新经营思路，实施差别化竞争策略，抓机遇、调结构、强管理，
全力推进重点项目建设，优化公司管理结构，坚持实体经营与资本运营相结合，实体、资本“两个市场”同步抓，实现了营
业收入和净利润的快速增长。2013 年 1 月-6 月，公司实现营业收入 257,799.45 万元，同比增长 98.55%，实现归属于上市公
司股东的净利润 17,373.98 万元，同比增长 105.51%，实现每股收益 0.52 元，同比增长 108.00%。
二、主营业务分析
概述
公司的主营业务为公路、桥梁、隧道工程的建筑施工，报告期内公司主营业务未发生变化。
单位：元
项目 本期数 上年同期数 增长
主营业务收入 2,577,994,515.15 1,298,059,012.08 98.60%
主营业务成本 2,197,544,509.20 1,114,588,369.66 97.16%
主营业务毛利率 14.76% 14.13% 0.62%
报告期内，公司重大施工项目进展顺利。随着去年新签订单在报告期内逐步释放，公司主营业务快速增长；得益于公司精确
化管理的深入推进，工程施工毛利率保持稳中有升的态势。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 2,577,994,515.15 1,298,434,978.08 98.55% 主要系本期工程施工收入大幅增加所致
营业成本 2,197,544,509.20 1,114,946,040.91 97.10% 主要系本期工程施工量大幅增加所致
主要系业务规模扩大，员工薪酬等各项
管理费用 30,998,484.18 24,333,543.78 27.39%
费用增加所致
系本期新增短期借款、长期借款，导致
财务费用 55,906,795.85 19,805,994.56 182.27%
利息支出增加所致
系公司本期利润大幅增长，当期所得税
所得税费用 62,403,013.47 29,212,635.71 113.62%
增加所致
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主要系报告期支付的工程履约保证金和
经营活动产生的现金流量净额 -547,572,200.73 -266,519,644.55 -105.45%
投标保证金增加所致
主要系报告期收到的投资收益增加而投
投资活动产生的现金流量净额 46,341,351.43 -449,754,994.08 110.30%
资支付的现金减少所致
主要系报告期偿还银行债务支付的现金
筹资活动产生的现金流量净额 315,882,213.70 727,381,304.87 -56.57%
增加所致
-1768.81
现金及现金等价物净增加额 -185,348,635.60 11,106,666.24
%
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，在董事会的带领下，公司管理团队和全体员工共同努力，重点做了以下工作：
一是施工进展顺利，重点项目建设完成。公司在 2012 年中标的部分市政项目在报告期内完工，这些市政项目工期短、
要求高、影响大，公司从全局出发，根据业主要求，集中人力物力确保了成都市二环路东段、二环路西段等多个市政项目的
圆满完工；天府新区元华路、贵州盘县两河快速通道等在建项目在报告期内也取得显著进展，盘县英大路项目等已进入全面
收尾阶段。在建项目的顺利推进及一些重点项目的集中完工，不仅保证了公司半年产值目标的圆满完成，缓解了公司多线施
工的压力，也进一步锻炼了公司各部门、各项目协调配合能力，树立了良好的市场形象。
二是坚持重点跟踪，经营投标工作稳步推进。报告期内，公司继续坚持严格的项目选择标准，充分考量项目工期、施
工难度、成本、利润、偿债能力各因素，坚守投标底线，规避不确定风险。公司重点关注传统建设项目和符合公司风险控制
标准的 BT 等投资类项目，持续研究跟进 BOT 项目，在上半年政府推出项目少、准入门槛高的不利形势下，实现中标项目
11.87 亿元，基本保障了公司施工的延续性。同时，上半年开展的各项前期工作也为下半年的重点项目投标做好了充分准备。
三是公开增发完成，资金实力进一步增强。公司的公开增发申请于 6 月 7 日获得了证监会发审委审核通过，并于 7 月
26 日向社会公开发行股份 7,567.56 万股，募集资金 7 亿元。随着募集资金的到位和公司注册资本的扩大，进一步提高了公
司经营实力与项目承接能力，为下半年的生产经营打下了坚实的资金基础，防控了公司的经营风险。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
工程施工 2,577,240,156.97 2,196,924,021.45 14.76% 99.10% 97.78% 0.57%
交通设施销售 754,358.18 620,487.75 17.75% -79.05% -83.75% 23.79%
分产品
公路 388,908,920 350,878,025 9.78% -58.89% -56.88% -4.21%
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市政 1,910,714,230 1,600,691,523 16.23% 540.59% 535.90% 0.62%
桥梁 243,462,245 217,395,435 10.71% 442.52% 430.11% 2.09%
其他 34,909,120 28,579,526 18.13% 297.22% 255.06% 9.72%
分地区
四川省内 2,328,345,848 2,002,500,497 13.99% 141.78% 134.64% 2.62%
四川省外 249,648,667 195,044,013 21.87% -25.49% -25.31% -0.19%
四、核心竞争力分析
作为成都市及四川省路桥建设行业的龙头企业之一，公司的竞争优势体现在以下几个方面：
1、区位优势
公司的主要业务集中在四川省内。四川位居西部各省的中心地带，地理优势突出；同时，四川的经济总量在西部地区排
名第一，对周边省市具有较强的吸引力。因此，四川省一直是西部基础设施建设的重点区域。在各项基础设施建设中，尤以
公路建设最为抢眼。“十八大”以来，城镇化已成为热门概念，中央经济工作会议提出，城镇化是中国现代化建设的历史任务，
也是扩大内需的最大潜力所在。截止2011年，我国城市化水平仅51.27%，远落后于世界发达国家平均水平，且东部和西部、
沿海与内陆地区差异较大。根据四川省“十二五”城镇化发展规划，到2015年全省城镇化率预计达到48%左右。城镇化发展是
城镇建设的过程，突出体现在道路交通、房屋建设等基础设施建设上。因此，预计在未来较长一段时期内，四川省将迎来城
镇化发展的高峰。
四川省打造成西部综合交通枢纽、强化成都作为西部中心交通枢纽、四川省城镇化的快速推进是四川未来交通建设发展
的重点，公司在成都市的公路建筑市场拥有较高的份额，在四川省内的公路建筑市场的份额也位居前列，因此四川省公路建
设的高速发展和城镇化的快速推进给公司带来前所未有的发展契机。
2、资质优势
公路工程施工总承包企业资质分为特级、一级、二级、三级，不同资质决定了建筑施工企业可承接工程规模的大小。公
司是省内少数资质涵盖面最广的承包商之一，公司目前拥有的资质如下：
总承包 专业承包
1 公路工程施工总承包壹级 桥梁工程专业承包壹级
2 公路路面工程专业承包壹级
3 公路路基工程专业承包壹级
4 市政公用工程施工总承包壹级 公路交通工程专业承包交通安全设施资质
5 隧道工程专业承包壹级
公司的资质覆盖了路桥建筑领域的所有资质类别且等级多为一级，这意味着公司可以承包工程的范围要远远大于其他不
具有相关资质或资质等级较低的竞争对手，而且由于四川省内多数公路项目也包含了桥梁和隧道的修筑，业主往往会要求竞
标单位具有复合资质，这也将许多建筑企业排除在公司的竞争范围之外。
3、精确化管理优势
公司从2006年开始实行精确化管理，对各种工程成本支出及工程施工进行有效的过程控制。精确化管理在成本效益和技
术质量两个方面提供了巨大竞争优势。路面专业施工与桥梁专业施工已经成为公司最具竞争优势的专业领域，在为公司赢得
质量口碑的同时也创造了良好的经济效益及社会效益。克服了地域分散等行业特性的全方位的信息化精确管理，使得公司在
工程施工管理、机料管理、人力资源管理等诸多方面取得了良好的经济效益。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
报告期，公司未发生对外股权投资情况。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
报告期，公司未进行委托理财、衍生品投资和委托贷款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 76,826.84
报告期投入募集资金总额 422.26
已累计投入募集资金总额 66,534.75
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0%
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1529 号文核准，公司首次向社会公众发行人民币普通股（A 股）4,200 万
股，每股发行价格 20.00 元，募集资金总额 840,000,000.00 元，扣除保荐费、承销费等各项发行费用 71,731,558.00 元，募
集资金净额 768,268,442.00 元，上述募集资金的到位情况已经天健正信会计师事务所于 2011 年 11 月 1 日出具天健正信验
(2011)综字 040025 号《验资报告》予以审验。为规范募集资金管理和使用，保护中小投资者的利益，根据《合同法》、《证
券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》的相关规定，公司制定了《募集资金管理
办法》。《办法》对募集资金专户存储、募集资金使用、募集资金投向变更、募集资金管理与监督以及信息披露等进行了详
细严格的规定。
公司募集资金严格贯彻专户存储制度。2011 年 11 月 14 日，公司分别与浙商银行股份有限公司成都分行、成都银行
股份有限公司琴台支行、中国建设银行股份有限公司成都第三支行、交通银行股份有限公司四川省分行成都武侯支行及保
荐机构招商证券股份有限公司签订募集资金三方监管协议，并在上述四家银行开设募集资金专用账户。《募集资金三方监
管协议》明确了各方的权利和义务，与深交所三方监管协议范本不存在重大差异。专户银行定期向保荐机构寄送对账单，
公司授权保荐机构可以随时查询、复印专户资料。
截止 2013 年 6 月 30 日，公司已累计使用募集资金 66,534.75 万元，其中本报告期使用 422.26 万元，募集资金账户余
额 2,975.73 万元（其中 7600 万元募集资金用于暂时性补充流动资金）。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否已变 募集资金 调整后投 截至期末 截至期末 项目达到 本报告期 项目可行
承诺投资项目和超募 本报告期 是否达到
更项目 承诺投资 资总额 累计投入 投资进度 预定可使 实现的效 性是否发
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资金投向 (含部分 总额 (1) 投入金额 金额(2) (%)(3)＝ 用状态日 益 预计效益 生重大变
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2013 年
购买施工设备项目 否 16,854.50 16,854.50 422.26 6,562.41 38.93% 913.90 注1 否
10 月
补充公路工程施工业 2011 年
否 14,000 14,000 0 14,000 100% 459.20 是(注 2) 否
务运营资金项目 10 月
承诺投资项目小计 -- 30,854.50 30,854.50 422.26 20,562.41 -- -- 1,373.10 -- --
超募资金投向
归还银行贷款（如有） -- 16,000 16,000 16,000 100% -- -- -- --
补充流动资金（如有） -- 29,972.34 29,972.34 29,972.34 100% --
