上海徐家汇商城股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 3 月 31 日
上海徐家汇商城股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人喻月明、主管会计工作负责人戴正坤及会计机构负责人(会计主
管人员)郎少愚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：
1、可能存在消费需求下降、运营成本上升、市场竞争加剧等风险，有关风
险因素内容与对策措施已在本报告第四节“管理层讨论与分析”部分进行描述，
敬请广大投资者注意投资风险。
2、本报告中如有涉及未来计划、行业或业绩预测等方面内容，均不构成公
司对投资者的任何承诺，敬请广大投资者注意投资风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年 12 月 31 日总股
本 415,763,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.60 元（含税），送
红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................5
第三节 公司业务概要........................................................................................................................9
第四节 管理层讨论与分析..............................................................................................................10
第五节 重要事项..............................................................................................................................20
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................30
第七节 优先股相关情况..................................................................................................................34
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................35
第九节 公司治理..............................................................................................................................41
第十节 财务报告..............................................................................................................................46
第十一节 备查文件目录................................................................................................................144
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释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 上海徐家汇商城股份有限公司
商城集团 指 上海徐家汇商城(集团)有限公司，公司控股股东、实际控制人
徐汇区国资委 指 上海市徐汇区国有资产监督管理委员会
上海六百 指 上海徐家汇商城股份有限公司六百分公司，公司分公司
汇金百货 指 上海汇金百货有限公司，公司子公司
汇金虹桥 指 上海汇金百货虹桥有限公司，公司子公司
汇金徐汇店、虹桥店、南站店 指 汇金百货各门店
汇联商厦 指 上海汇联商厦有限公司，公司子公司
汇金超市 指 上海汇金六百超市有限公司，公司子公司
汇联食品 指 上海汇联六百食品有限公司，公司子公司
浩浪 指 上海浩浪企业管理有限公司，公司子公司
六百社区商业 指 上海六百社区商业发展有限公司，公司子公司
汇金物业 指 上海汇金物业管理有限公司，公司子公司
徐家汇实业 指 上海自贸区徐家汇商城实业有限公司，公司子公司
南站汇金 指 上海南站汇金百货有限公司，公司子公司
金硕置业 指 上海金硕置业有限公司，公司参股公司
MIS 指 Management Information System，管理信息系统
易脉、EMEC 指 “ERP+APP”一体化的移动电子商务系统
董事会 指 上海徐家汇商城股份有限公司董事会
监事会 指 上海徐家汇商城股份有限公司监事会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
元 指 人民币元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 徐家汇 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 上海徐家汇商城股份有限公司
公司的中文简称 徐家汇
公司的外文名称（如有） Shanghai Xujiahui Commercial Co., Ltd.
公司的法定代表人 喻月明
注册地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1068 号
注册地址的邮政编码 200030
办公地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼
办公地址的邮政编码 200030
公司网址 www.xjh-sc.com
电子信箱 xjh@xjh-sc.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王璐 徐晶
联系地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼
电话 021-64269999,021-64269991 021-64269999,021-64269991
传真 021-64269768 021-64269768
电子信箱 xjh@xjh-sc.com xu3958@sina.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码 13265036-3
公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼
签字会计师姓名 孙立倩、庞维聆
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,995,680,918.98 2,062,075,198.50 -3.22% 2,098,578,298.27
归属于上市公司股东的净利润（元） 253,132,526.22 258,014,620.10 -1.89% 244,580,502.02
归属于上市公司股东的扣除非经常
227,207,522.62 233,438,753.91 -2.67% 223,901,162.58
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 271,327,674.19 285,743,590.79 -5.05% 250,146,747.15
基本每股收益（元/股） 0.61 0.62 -1.61% 0.59
稀释每股收益（元/股） 0.61 0.62 -1.61% 0.59
加权平均净资产收益率 13.39% 14.46% -1.07% 14.43%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 2,414,966,647.10 2,322,236,033.94 3.99% 2,221,988,418.55
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,966,453,766.94 1,862,995,920.72 5.55% 1,754,655,980.62
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 581,806,154.37 451,758,931.16 433,819,846.85 528,295,986.60
归属于上市公司股东的净利润 74,533,683.57 56,890,631.38 51,503,262.64 70,204,948.63
归属于上市公司股东的扣除非经
69,703,990.83 49,373,660.74 45,118,977.46 63,010,893.59
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 99,382,412.08 600,979.83 50,279,311.90 121,064,970.38
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-326,060.98 55,262.78 79,281.38 -
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,965,000.00 7,401,200.00 4,816,700.00 -
受的政府补助除外）
主要为购买理财产品
委托他人投资或管理资产的损益 27,929,726.77 23,698,109.62 16,238,082.18
取得投资收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 29,748.96 27,269.88 23,551.26 -
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,408,844.92 1,992,508.92 7,116,748.30 -
减：所得税影响额 8,747,229.95 8,286,770.34 7,062,702.98
少数股东权益影响额（税后） 335,026.12 311,714.67 532,320.70
合计 25,925,003.60 24,575,866.19 20,679,339.44 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主营业务及所处行业地位
公司的主营业务为百货零售，经营模式主要包括联销、自营(购销)和物业出租。目前，公司在上海地
区拥有“汇金百货”、“上海六百”、“汇联商厦”和“汇金超市”等零售品牌，主要分布在徐家汇商圈
(徐汇区)和虹桥商圈(长宁区)。公司一直以来坚持百货零售主业，奉行“做强做大、稳步发展”的指导思
想，在经营中逐步形成汇金百货“时尚领先”、上海六百“大众流行”和汇联商厦“工薪实惠”等各具优
势的品牌特色。公司作为上海本地主要零售企业之一，在徐家汇商圈占据较高的市场份额；主要零售企业
的销售业绩也一直保持在上海商业企业单店销售的前列。
2、报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点
2015年,不断加大的经济下行压力使零售行业的市场环境日趋严峻和复杂，全国百家重点大型零售企
业销售收入首次出现负增长，上海58家大中型百货店销售同比下降5.7%。在激烈的竞争环境下，传统零售
企业纷纷通过注入购物中心元素、增强VIP客户粘性、探索自营业务等创新手段谋求转型，提升消费者现
场购物体验。零售业线上线下融合范围继续拓宽，移动支付、互动营销出现高速增长。同时，“城市奥莱”
等业态能够迎合消费者需求，销售上呈现一定的增长态势，或将迎来新的发展机遇。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 股权资产本期未发生重大变化。
固定资产 固定资产本期未发生重大变化。
无形资产 无形资产本期未发生重大变化。
在建工程 在建工程期末数比期初数减少 61.27%，主要原因为：商场改造项目工程在本期完工结算。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
本报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015 年,全球经济仍处于缓慢复苏过程中，国内经济在“新常态”下增速趋缓态势显现，结构调整不
断深入。上海通过创新驱动和转型升级，经济运行保持总体平稳，全年 GDP 按可比价格计算，同比增长 6.9%；
居民消费价格上升 2.4%，社会消费品零售总额同比增长 8.1%。
在商业领域，长三角地区呈现“商业项目增速不减，行业并购深度整合；线上境外持续分流，实体零
售探索转型”的格局。在零售行业，全国百家重点大型零售企业销售收入首次出现负增长，上海 58 家大
中型百货店销售同比下降 5.7%。面对众多困难和挑战,传统零售业亟需通过改革与创新，寻找行业复苏路
径和新的发展空间。为此，零售企业在做好常规促销的同时，纷纷通过注入购物中心元素、增强 VIP 粘性、
探索自营业务等创新手段谋求转型，提升消费者现场购物体验。在创新方面，零售业线上线下融合范围继
续拓宽，除 WIFI 覆盖、网购平台等继续深化外，移动支付、互动营销等也高速增长，但实体商业 O2O 模
式仍在探索过程中。
报告期内，公司坚持“一切从顾客出发”的经营理念，持续推动各分、子公司“改善环境、优化商品、
提升服务、加强管理、创新技术、稳健发展”。经营方面，通过积极营销，克服商场大面积改造压力，保
持业绩基本平稳；完成易脉（EMEC）系统在汇金百货徐汇店上线，“让生意，更容易”的效应初步显现，
为实现 O2O 全渠道全融合打下坚实基础。管理方面，以内控手册为抓手，加大对各分、子公司制度及现场
管理监督检查力度，取得一定成效。
2015 年，公司实现营业收入 199,568.09 万元(合并报表口径，下同)，同比下降 3.22％；归属于上市
公司股东的净利润 25,313.25 万元，同比下降 1.89％。
报告期内重要经营情况分析
1、适应市场，巩固优势
公司结合自身实际，积极推动各分、子公司调整布局和优化品牌，并对局部区域转型调整，扩展体验
服务和功能。上海六百通过跨楼层大类调整，提升高毛利商品占比；汇金徐汇店对女鞋、女包及中庭进行
形象升级，并结合八楼租赁商户调整优化动线组织，为购物中心化创造条件；汇金虹桥店增加儿童游乐、
自助海鲜等配套服务，客流及坪效均有提升；汇联商厦实施电力扩容，为功能转型奠定基础，并积极引进
知名食品品牌，加大食品安全管理，继续做强“食品大王”特色。
2、加强营销，注重实效
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公司从促销传播“移动化”着手，推动各分、子公司与微信营销平台对接，充分利用微信等电子媒介
与消费者开展互动，自媒体平台粉丝数量显著增长。完成支付宝、微支付等对接和应用，通过与银行及第
三方支付平台开展形式多样的优惠活动，鼓励顾客移动支付。与此同时，继续把握周年庆、妇女节、双11
等热点，开展具有吸引力和影响力的促销活动；坚持合理把握“销售额、毛利额和毛利率三者之间关系”
的促销管理思路，提升促销实效。
3、实施易脉，积极创新
公司与上海交通大学合作研发的“ERP+APP全渠道全融合”(易脉)系统开发已基本完成，经过
反复测试，具备了上线实施条件，并于2015年7月起在汇金徐汇店实施上线。至年底，具备上线条件的350
余家专柜均完成上线，系统内现有SKU信息10万余条，SKC信息40万余条，专柜实现同步线下电子开票与线
上电子订单，且APP端测试已基本完成。各分、子公司还根据自身业务需要，组建电商营运队伍，尝试开
展家居自营、食品、服装等网上销售。
4、加强稽核，巩固内控
公司继续强化内控建设和内部审计，对公司及各分、子公司的业务流程、财务管控及制度建设等进行
专项审计，通过对关键控制点数据测试、业务流程核实等方式，不断提高企业内控管理的有效性、业务流
程的规范性和会计处理的准确性，公司治理水平得到提升。设立专职人员及兼职队伍，对分、子公司现场
管理及服务水平进行监督检查，及时发现问题，提示整改，保持门店良好的对外形象。
二、主营业务分析
1、概述
2015年度主营业务分析如下：
1、报告期内，公司实现营业收入199,568.09万元，较去年同期下降3.22%，主要原因是客流量下降导
致总体销售下降，其中服饰类商品销售下降相对明显。
2、报告期内，公司营业成本138,286.14万元，较上年同期下降3.72%，主要原因是营业收入下降导致
营业成本相应下降。
3、报告期内，公司期间费用共计26,882.23万元，较上年同期下降1.58%，主要原因是公司加强预算
成本管理，销售费用、管理费用和财务费用均有所下降。
4、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额27,132.77万元，较上年同期下降5.05%，主要原因
是主营业务收入下降导致本期销售商品、提供劳务收到的现金减少。
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2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,995,680,918.98 100.00% 2,062,075,198.50 100.00% -3.22%
分行业
商业 1,995,680,918.98 100.00% 2,062,075,198.50 100.00% -3.22%
分产品
百货 1,995,680,918.98 100.00% 2,062,075,198.50 100.00% -3.22%
分地区
上海 1,995,680,918.98 100.00% 2,062,075,198.50 100.00% -3.22%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
商业 1,799,552,443.49 1,362,453,497.03 24.29% -3.82% -3.81% -0.01%
分产品
百货 1,799,552,443.49 1,362,453,497.03 24.29% -3.82% -3.81% -0.01%
分地区
上海 1,799,552,443.49 1,362,453,497.03 24.29% -3.82% -3.81% -0.01%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
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（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
商业 1,382,861,442.27 100.00% 1,436,287,969.48 100.00% -3.72%
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
百货 1,382,861,442.27 100.00% 1,436,287,969.48 100.00% -3.72%
说明
报告期内，公司营业成本138,286.14万元，较上年同期下降3.72％，主要原因是营业收入下降导致营
业成本相应下降。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
本报告期内新增合并单位1家，上海南站汇金百货有限公司为新设成立的子公司，本公司持有100%的
股权，被纳入合并报表范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 8,452,576.00
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.46%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 2,043,454.00 0.11%
2 第二名 1,958,105.00 0.11%
3 第三名 1,686,593.00 0.09%
4 第四名 1,488,156.00 0.08%
5 第五名 1,276,268.00 0.07%
合计 -- 8,452,576.00 0.46%
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主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 209,534,603.61
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 15.38%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 第一名 68,464,934.41 5.03%
2 第二名 48,263,835.31 3.54%
3 第三名 35,102,543.39 2.58%
4 第四名 28,909,305.23 2.12%
5 第五名 28,793,985.27 2.11%
合计 -- 209,534,603.61 15.38%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 83,527,003.56 85,425,560.79 -2.22%
管理费用 186,800,140.89 188,680,026.50 -1.00%
财务费用 -1,504,812.15 -974,176.07 -54.47% 主要原因是本期存款利息增加。
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2015 年 2014 年 同比增减
经营活动现金流入小计 2,329,723,957.99 2,404,909,208.13 -3.13%
经营活动现金流出小计 2,058,396,283.80 2,119,165,617.34 -2.87%
经营活动产生的现金流量净额 271,327,674.19 285,743,590.79 -5.05%
投资活动现金流入小计 1,170,558,670.65 939,880,086.99 24.54%
投资活动现金流出小计 1,251,750,355.17 997,370,535.57 25.51%
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投资活动产生的现金流量净额 -81,191,684.52 -57,490,448.58 -41.23%
筹资活动现金流出小计 159,364,680.00 158,885,880.00 0.30%
筹资活动产生的现金流量净额 -159,364,680.00 -158,885,880.00 -0.30%
现金及现金等价物净增加额 30,771,309.67 69,367,262.21
