山西证券股份有限公司2019年度风险控制指标情况报告
2019年，山西证券股份有限公司（以下简称“公司”）继续落实全面风险管理要求，持续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。期间，公司对风险控制指标动态监控系统（以下简称“动态监控系统”）进行完善优化，逐日动态监控风险控制指标情况，并运用压力测试全面评估公司风险，合理进行资产配置和业务规划，确保公司风险控制指标持续符合监管要求。
一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
（一）报告期内风险控制指标具体情况
项 目
| 项 目 | 2019年12月末指标值 （未经审计） | 2018年12月末指标值 （经审计） | 监管预警标准 | 监管标准 |
| 核心净资本（亿元） | 72.77 | 75.07 | - | - |
| 附属净资本（亿元） | 17 | 14 | - | - |
| 净资本（亿元） | 89.77 | 89.07 | - | - |
| 净资产（亿元） | 125.4 | 122.73 | - | - |
| 各项风险资本准备之和（亿元） | 40.91 | 42.3 | - | - |
| 表内外资产总额（亿元） | 441.44 | 468.84 | - | - |
| 风险覆盖率 | 219.41% | 210.59% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 16.58% | 16.08% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 234.03% | 181.25% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 164.69% | 158% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 71.59% | 72.58% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 29.23% | 26.14% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 40.83% | 36.02% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品规模/净资本 | 22.14% | 17.38% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品 /净资本 | 204.48% | 282.11% | ≤400% | ≤500% |
| 融资（含融券）的金额/净资本 | 68.46% | 65.08% | ≤320% | ≤400% |
（二）报告期内风险控制指标达标情况
报告期内，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符合监管要求。公司在净资本不断变化的同时，合理调整业务结构，在
大力发展业务的同时，保证风险控制指标持续合规；同时，通过发行公司债、收益凭证、短期融资券及两融收益权转让等确保公司资金来源的稳定性，保证公司的流动性风险控制指标持续合规。
二、风险控制指标动态监控情况
报告期内，根据监管要求并结合风险管理工作的实际，公司对动态监控系统进行优化和完善，对已实现系统对接的债券数据进行自动采集，保证动态监控系统的全面性和有效性，实现对风险控制指标的动态监控和自动预警。公司风险管理部、计划财务部设立专人专岗，相互配合，对风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况，确保各项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。当风险控制指标出现异常变动时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。报告期内，公司向监管部门报送风险控制指标变动情况报告共计61次。
三、风险控制指标压力测试情况
2019年，根据中证协下发的《关于开展证券公司2019年度压力测试有关工作的通知》，公司组织开展了2019年上半年统一情景压力测试及年度综合压力测试，同时结合公司实际自行组织开展2019年度第二次综合压力测试。测试结果显示，公司在轻、中、重度压力情景下均发生亏损，但各项风险控制指标均未触及监管预警标准。
报告期内，按照监管要求并结合公司实际情况，公司对2018年度现金分红、2019年各业务规模的确定、新设子公司、开展新业务等进行压力测试，分别测算了上述项目的发生对公司风险控制指标的影响，通过测试及分析为公司经营层提供了有效的决策依据。经过不断努力，公司目前已经建立起较为完善的压力测试工作机制，各项工作符合监管相关要求。公司将积极探索先进的风险计量工具和方法，不断提升压力测试的有效性。
山西证券股份有限公司2020年4月28日