山西证券股份有限公司
2013 年半年度报告
2013 年 08 月
2013 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和
连带的法律责任。
本报告经公司第二届董事会第二十三次会议审议通过。会议应参加董事 12
名,实参加董事 12 名(其中,因工作原因,王卫国独立董事书面委托蒋岳祥独
立董事、李兆会董事书面委托侯巍董事、孙璐董事书面委托乔俊峰职工董事代
为参加会议并行使表决权 )。
报告期内,公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
公司负责人侯巍、主管会计工作负责人汤建雄及会计机构负责人张立德声
明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司 2013 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实
质承诺;本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断,敬
请投资者注意投资风险。
2013 年半年度报告
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................1
第二节 公司简介 .........................................................................................................................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ....................................................................................................................................6
第四节 董事会报告 ..................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .......................................................................................................................................................................22
第六节 股份变动及股东情况.............................................................................................................................................35
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................................................38
第八节 财务报告 .......................................................................................................................................................................38
第九节 备查文件目录 ............................................................................................................................................................38
2013 年半年度报告
释 义
释义项 指 释义内容
“公司”或“本公司” 指 山西证券股份有限公司
本报告 指 山西证券股份有限公司 2013 年半年度报告
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
国信集团 指 山西省国信投资(集团)公司
中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司
大华期货 指 山西证券全资子公司大华期货有限公司
龙华启富 指 山西证券全资子公司龙华启富投资有限责任公司
格林期货 指 格林期货有限公司
公司向格林期货有限公司股东以支付现金和发行股份相结
现金和发行股份购买资产暨吸收合并 合的方式购买其合计持有的格林期货 100%股权。同时以格
指
事项 林期货作为存续公司,吸收合并公司全资子公司大华期货有
限公司,大华期货依法注销法人资格。
WIND 指 上海万得信息技术股份有限公司
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 山西证券 股票代码
变更后的股票简称 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山西证券股份有限公司
公司的中文简称 山西证券
公司的外文名称 SHANXI SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 SHANXI SECURITIES
公司的法定代表人 侯巍
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王怡里 刘润照
联系地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 29 层
电话 0351-8686966 0351-8686905
传真 0351-8686918 0351-8686667
电子信箱 wangyili@i618.com.cn liurunzhao@i618.com.cn
三、其他情况
(一)公司联系方式
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见《公司
2012 年年度报告》。
(二)信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备
置地报告期无变化,具体可参见《公司 2012 年年度报告》。
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(三)注册变更情况
注册情况在报告期是否变更
√ 适用 □ 不适用
1、2013 年 5 月,公司进行了经营范围的工商变更登记,注册登记经营范围在原有经营范围不变的基
础上,新增“代销金融产品”业务,并换领了经营证券业务许可证。详见巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)
公司公告“临 2013-028”。
截至报告期末,公司注册登记经营范围为:证券经纪;证券自营;证券资产管理;证券投资咨询;与
证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;
代销金融产品业务。
2、公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况
在报告期无变化,具体可参见《公司 2012 年年度报告》。
(四)其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更
√ 适用 □ 不适用
公司 2012 年分类监管评价结果为:B 类 BBB 级,2013 年分类监管评价结果变更为:A 类 A 级。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
项 目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减(%)
营业收入(元) 577,120,232 490,204,852 17.73
归属于上市公司股东的净利润(元) 95,405,294 85,662,702 11.37
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
95,464,529 84,309,062 13.23
益后的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) -937,088,763 -941,098,866 不适用
基本每股收益(元/股) 0.04 0.04 -
稀释每股收益(元/股) 0.04 0.04 -
加权平均净资产收益率 1.57% 1.43% 增长 0.14 个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 1.57% 1.40% 增长 0.17 个百分点
项 目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减(%)
总资产(元) 13,318,322,860 12,797,608,840 4.07
归属于上市公司股东的权益(元) 6,031,307,962 6,037,760,516 -0.11
二、报告期末非经常性损益项目及金额
单位:元
项 目 金 额 说 明
非流动资产处置收益/损失 -12,845 -
计入当期损益的政府补助 891,400 -
与本集团正常经营业务无关的或有事项产生的收益 - -
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -880,278 -
小 计 -1,723 -
减:所得税影响额 -431 -
少数股东权益影响额(税后) 57,943 -
合 计 -59,235 -
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
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益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因
□ 适用 √ 不适用
三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》(2008 年修订)要求计算的主要会计数据
(一)合并财务报表主要项目会计数据
单位:元
项 目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减(%)
货币资金 6,301,216,584 7,464,468,921 -15.58
结算备付金 481,984,915 396,084,349 21.69
交易性金融资产 37,962,852 1,930,528,540 -98.03
衍生金融资产 - - -
可供出售金融资产 1,741,734,441 1,383,198,230 25.92
持有至到期投资 - - -
长期股权投资 3,272,000 3,272,000 -
资产总额 13,318,322,860 12,797,608,840 4.07
代理买卖证券款 5,411,737,149 5,915,394,683 -8.51
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
负债总额 6,948,355,779 6,416,663,468 8.29
实收资本(股本) 2,399,800,000 2,399,800,000 -
未分配利润 458,152,747 482,737,453 -5.09
项 目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减(%)
手续费及佣金净收入 387,502,345 286,231,827 35.38
利息净收入 139,084,877 159,182,393 -12.63
投资收益 48,102,127 41,965,553 14.62
公允价值变动收益 69,309 810,327 -91.45
营业支出 448,194,309 391,224,401 14.56
利润总额 128,924,200 101,228,909 27.36
净利润 90,879,557 77,939,166 16.60
归属于母公司的净利润 95,405,294 85,662,702 11.37
(二)母公司财务报表主要项目会计数据
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单位:元
项 目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减(%)
货币资金 4,780,367,650 5,928,809,853 -19.37
结算备付金 489,057,392 430,679,817 13.55
交易性金融资产 17,737,875 1,930,528,540 -99.08
买入返售金融资产 617,472,758 101,442,549 508.69
可供出售金融资产 1,741,734,441 1,383,198,230 25.92
持有至到期投资 - - -
长期股权投资 1,184,172,000 1,084,172,000 9.22
资产总额 12,166,484,706 11,661,871,347 4.33
代理买卖证券款 4,603,876,890 5,148,579,801 -10.58
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 - - -
负债总额 6,114,055,072 5,613,423,679 8.92
实收资本(股本) 2,399,800,000 2,399,800,000 -
未分配利润 475,689,781 489,839,967 -2.89
项 目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减(%)
手续费及佣金净收入 244,268,009 206,652,958 18.20
利息净收入 109,615,289 124,356,256 -11.85
投资收益 47,754,025 41,910,887 13.94
公允价值变动收益 69,309 810,327 -91.45
营业支出 261,338,364 250,185,770 4.46
利润总额 142,198,649 126,479,311 12.43
净利润 105,839,814 97,644,599 8.39
四、净资本及风险控制指标(母公司数据)
单位:元
项 目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日
净资本 4,008,114,650 4,416,471,387
净资产 6,052,429,634 6,048,447,668
净资本/各项风险准备之和 472.66% 1,056.06%
净资本/净资产 66.22% 73.02%
净资本/负债 265.41% 950.10%
2013 年半年度报告
净资产/负债 400.78% 1,301.18%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 59.89% 0.86%
自营固定收益类证券/净资本 31.82% 74.23%
营运风险资本准备 48,795,766 50,980,188
经纪业务风险资本准备 36,831,015 41,188,638
自营业务风险资本准备 184,842,363 107,186,682
分支机构风险资本准备 527,000,000 207,000,000
承销业务风险资本准备 - -
融资融券业务风险资本准备 14,916,098 3,982,367
资产管理业务风险资本准备 20,674,522 6,591,330
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内国际国内经济形势概况
2013 年,全球经济开始缓慢复苏,但不同经济体之间增长出现分化。美国受益于国内消费和房地产复
苏,在发达经济体中表现较佳,失业率得到明显改善;相对于美国经济企稳,欧洲经济依旧暗淡,失业率
不断攀升;日本经济则由于采取激进的货币宽松政策,迅速带动资本市场,吸引了大量海外投机资金涌入;
新兴经济体如中国、巴西等受外需下降以及国内结构调整影响,增速开始放缓。
上半年,“两极分化”成为 A 股市场最为显著的特征,截止 6 月 30 日,上证综指报 1,979.21 点,较年
初下跌 12.78%;深证成指报 7,694.47 点,较年初下跌 15.6%;创业板指数报 1,011.66 点,较年初上涨 41.72%。
根据 WIND 统计,沪深两市 A 股总市值 24.48 万亿,较年初缩水 2.26 万亿,上半年 A 股市场日均成交量
1,853 亿,同比上涨 24.8%。报告期内,IPO 审核、发行继续暂停,但受益于非公开发行市场融资规模和发
行家数的大幅增长,股票一级市场规模依然呈现同比增长的态势,增发及配股融资规模合计达到 2,166 亿,
同比增长 2.2%,其中增发融资 2,037 亿,同比增长 52.9%。据中国期货业协会统计,上半年中国期货市场
交投活跃,1-6 月累计成交额 128.3 万亿,同比增长近九成。
报告期内,证券行业受交易量增加、创新业务快速发展、再融资及债券市场活跃等因素的影响,全行
业经营业绩较上年同期有所回升。根据中国证券业协会初步统计,全行业 114 家证券公司上半年实现营业
收入 785.26 亿元,同比增长 11.2%,其中,受交易量增加影响,代理买卖证券业务净收入 340.47 亿元,同
比增长 24.6%,受 IPO 暂停影响,证券承销与保荐业务实现净收入 65.54 亿元,同比下降 26.4%,财务顾
问业务净收入 17.27 亿元,同比增长 90.2%,投资咨询业务净收入 11.46 亿元,同比增长 267.3%,受托客
户资产管理业务净收入 28.80 亿元,同比增长 175.9%,证券投资收益(含公允价值变动)209.44 亿元,同比
增长 7.3%,融资融券业务利息净收入 66.87 亿元,增速 209.6%,上半年全行业实现净利润 244.70 亿元,
同比增长 8%。
(二)报告期内公司战略及经营计划实施情况
报告期内,公司把握机遇,确立了“坚定信心,深化改革,迅速行动,全面推进公司转型与发展步伐”
的工作方针。经过半年的实践,明确了各业务在新形势下的定位和方向,调整部分组织架构,优化调整体
制机制,稳步推进业务布局,创新转型取得明显成效。
(三)报告期内公司经营业绩及盈利分析
1、报告期公司总体经营情况
报告期内,公司一方面在稳健开展传统业务基础上,积极布局新业务,另一方面,不断整合资源,提
高经营效率,经营业绩稳定增长,实现营业收入 57,712.02 万元,同比增长 17.73%,实现利润总额 12,892.42
万元,同比增长 27.36%,实现归属于母公司股东的净利润 9,540.53 万元,同比增长 11.37%。截至 2013 年
2013 年半年度报告
6 月 30 日,公司总资产 133.18 亿元,净资产 63.70 亿元,母公司净资本 40.08 亿元。受证券市场交易总量
上升的影响,证券经纪业务收入同比上涨 17.9%;投资银行业务收入同比增长 98.52%;自营、资产管理、
期货经纪等业务平稳发展。
表:公司上半年主要经营数据 单位:万元
类 别 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 同比变动(%)
营业收入 57,712.02 49,020.49 17.73
利润总额 12,892.42 10,122.89 27.36
归属于母公司股东的净利润 9,540.53 8,566.27 11.37
类 别 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 同比变动(%)
总资产 1,331,832.29 1,279,760.88 4.07
净资产 636,996.71 638,094.54 -0.17
母公司净资本 400,811.47 441,647.14 -9.25
2、报告期内收入构成及变化情况
公司收入主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、资产管理业务、投资银行业务、期货经纪业务等。
报告期内,证券经纪业务实现营业收入 31,180.54 万元,占公司营业收入的 54.03%;证券自营业务实现营
业收入 5,087.03 万元,占公司营业收入的 8.81%;资产管理业务实现营业收入 403.6 万元,占公司营业收
入的 0.70%;投资银行业务实现营业收入 13,217.99 万元,占公司营业收入的 22.90%;期货经纪业务实现
营业收入 4,527.01 万元,占公司营业收入的 7.84%。与上年同期相比,经纪业务、投行业务、资产管理业
务收入占公司营业收入的比重分别上升 0.08、9.32、0.02 个百分点,收入结构进一步优化。
(四)报告期内公司主营业务及其经营状况
表:报告期内主要业务分部情况表收入情况表 单位:万元
营业利润率 营业收入比 营业支出比
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率比上年增减
(%) 上年增减(%) 上年增减(%)
证券经纪业务 31,180.54 15,439.45 50.48 17.90 1.91 增长 7.76 个百分点
证券自营业务 5,087.03 1,143.30 77.53 -16.99 110.51 下降 13.61 个百分点
资产管理业务 403.60 251.26 37.75 20.44 -18.33 增长 29.56 个百分点
投资银行业务 13,217.99 14,686.26 -11.11 98.52 42.83 增长 43.32 个百分点
期货经纪业务 4,527.01 4,507.95 0.42 -5.54 2.33 下降 7.65 个百分点
1、证券经纪业务
报告期内,为推进分支机构多层次建设、整合区域资源、提高运营效率,公司对经纪业务现有资源进
行整合,将原经纪业务总部功能按照“以客户为中心”的原则,调整为机构业务总部和零售业务总部,同
时,在北京、上海和山西省内设立 16 家分公司,共享区域营销资源。根据 WIND 统计,上半年公司完成
代理买卖股票和基金交易量 2,100.57 亿元,市场份额 0.486%,略有下降。经纪业务实现营业收入 31,180.54
万元,同比增长 17.90%,营业利润率 50.48%。整合资源、调整组织结构、提高运营效率的工作初显成效。
2、证券自营业务
2013 年半年度报告
报告期内,公司自营业务继续遵循“稳健投资、均衡配置”的理念,严格做好风险控制,同时