证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：临2025-032
山西证券股份有限公司2025年第三季度报告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2.公司董事长侯巍先生、总经理王怡里先生、主管会计工作负责人汤建雄先生及会计机构负责人张立德先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 √否
4.审计师发表非标意见的事项
□适用 √不适用
一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
| 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上年同期增减 | |
| 营业总收入（元） | 818,233,751 | 6.77% | 2,459,197,811 | 13.53% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 207,760,665 | -3.01% | 731,849,702 | 37.34% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 208,756,626 | 0.81% | 703,127,812 | 34.81% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | — | — | 3,118,574,202 | -60.07% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.06 | 持平 | 0.20 | 33.33% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.06 | 持平 | 0.20 | 33.33% |
| 加权平均净资产收益率 | 1.13% | 下降0.07个百分点 | 4.02% | 增长1.04个百分点 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | ||
| 总资产（元） | 81,521,996,315 | 80,661,344,114 | 1.07% | |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 18,307,694,178 | 17,970,113,581 | 1.88% | |
截至披露前一交易日的公司总股本：
| 截至披露前一交易日的公司总股本（股） | 3,589,771,547 |
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：
| 支付的优先股股利（元） | - |
| 支付的永续债利息 （元） | - |
| 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） | 0.20 |
（二） 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 本报告期金额 | 年初至报告期期末金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -53,640 | -62,316 | - |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） | 222,105 | 45,476,573 | - |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 60,021 | 100,021 | - |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,484,384 | -5,387,760 | - |
| 小计 | -1,255,898 | 40,126,518 | - |
| 减：所得税影响额 | -259,937 | 11,287,043 | - |
| 少数股东权益影响额（税后） | - | 117,585 | - |
| 合计 | -995,961 | 28,721,890 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 √不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 √不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元
| 资产负债表 | 项目 | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 | 增减 | 变动原因 |
| 衍生金融资产 | 65,110,845 | 122,075,207 | -46.66% | 衍生金融工具规模减少 | |
| 买入返售金融资产 | 667,433,234 | 1,977,533,836 | -66.25% | 债券质押式回购业务规模减少 | |
| 其他权益工具投资 | 322,867,833 | 214,099,641 | 50.80% | 股票投资规模增加 | |
| 短期借款 | 364,914,622 | 129,792,354 | 181.15% | 子公司新增银行借款 | |
| 应付短期融资款 | - | 36,140,651 | -100.00% | 偿还短期债务 | |
| 交易性金融负债 | 1,679,182,380 | 3,369,245,850 | -50.16% | 卖出的借入债券规模减少 | |
| 衍生金融负债 | 8,544,036 | 86,426,912 | -90.11% | 衍生金融工具规模减少 | |
| 应付款项 | 188,004,038 | 93,168,277 | 101.79% | 应付货币经纪费、手续费及结算费增加 | |
| 其他综合收益 | -98,838,571 | -65,582,068 | 不适用 | 证券市场波动导致持有的金融工具价格波动 | |
| 利润表 | 项目 | 2025年1-9月 | 2024年1-9月 | 增减 | 变动原因 |
| 经纪业务手续费净收入 | 631,011,003 | 416,953,193 | 51.34% | 受市场行情影响，经纪业务手续费收入增长 | |
| 利息净收入 | 88,342,574 | -68,298,976 | 不适用 | 利息支出减少 | |
| 公允价值变动损益 | 20,757,138 | 89,409,518 | -76.78% | 证券市场波动导致持有的金融资产及衍生金融工具公允价值变动损益减少 | |
| 汇兑损益 | 6,372,073 | 2,559,141 | 不适用 | 汇率变动影响 | |
| 其他业务收入 | 11,947,063 | 151,654,327 | -92.12% | 仓单业务规模减少 | |
| 资产处置损益 | -62,316 | -300,482 | 不适用 | 固定资产处置损失减少 | |
| 其他收益 | 45,476,573 | 18,283,006 | 148.74% | 政府补助金额增加 | |
| 信用减值损失 | -2,794,306 | -7,827,276 | 不适用 | 融出资金规模增加，预期信用减值损失增加 | |
| 其他业务成本 | 1,714,847 | 140,751,199 | -98.78% | 仓单业务规模减少 | |
| 营业外收入 | 1,173,190 | 885,009 | 32.56% | 与日常经营活动无关的收入增加 | |
| 营业外支出 | 6,560,950 | 3,709,281 | 76.88% | 与日常经营活动无关的支出增加 |
| 其他权益工具投资公允价值变动 | -24,283,544 | -15,485,883 | 不适用 | 证券市场波动导致持有的其他权益工具价格波动 | |
| 其他债权投资公允价值变动 | 280,445 | -1,524,966 | 不适用 | 证券市场波动导致持有的其他债权投资价格波动 | |
| 其他债权投资信用损失准备 | -265,589 | -602,593 | 不适用 | 报告期内转回其他债权投资计提的信用减值准备 | |
| 现金流套期储备 | - | 8,806,855 | -100.00% | 美元债套期保值业务影响 | |
| 外币财务报表折算差额 | -11,023,262 | -3,521,488 | 不适用 | 汇率变动影响 | |
| 现金流量表 | 项目 | 2025年1-9月 | 2024年1-9月 | 增减 | 变动原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,118,574,202 | 7,809,221,649 | -60.07% | 交易性金融负债规模减少，导致现金流入减少 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -49,312,372 | 86,676,542 | -156.89% | 上年同期定期存款规模较大 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -51,713,111 | -1,265,057,451 | 不适用 | 报告期内发行债券及短期借款规模增加影响 | |
| 汇率变动对现金的影响 | -6,053,686 | -3,717,273 | 不适用 | 汇率变动影响 |
（四） 母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
| 项目 | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 |
| 核心净资本 | 10,422,669,241 | 9,922,804,649 | 5.04% |
| 附属净资本 | 2,500,000,000 | 1,750,000,000 | 42.86% |
| 净资本 | 12,922,669,241 | 11,672,804,649 | 10.71% |
| 净资产 | 17,985,891,854 | 17,541,999,234 | 2.53% |
| 各项风险资本准备之和 | 4,926,377,357 | 5,591,686,028 | -11.90% |
| 表内外资产总额 | 58,850,310,296 | 62,036,933,744 | -5.14% |
| 风险覆盖率 | 262.32% | 208.75% | 增长53.57个百分点 |
| 资本杠杆率 | 17.71% | 15.99% | 增长1.72个百分点 |
| 流动性覆盖率 | 163.55% | 149.56% | 增长13.99个百分点 |
| 净稳定资金率 | 214.59% | 172.78% | 增长41.81个百分点 |
| 净资本/净资产 | 71.85% | 66.54% | 增长5.31个百分点 |
| 净资本/负债 | 32.98% | 27.18% | 增长5.80个百分点 |
| 净资产/负债 | 45.91% | 40.84% | 增长5.07个百分点 |
| 自营权益类证券及其衍生品/净资本 | 8.55% | 6.82% | 增长1.73个百分点 |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 | 183.52% | 244.41% | 下降60.89个百分点 |
注：1、上年度末的净资本及相关数据已根据 2025 年 1 月 1 日起施行的《证券公司风险控制指标计算标准规定》进行计算；
2、报告期内，公司净资本等主要风险控制指标均符合监管要求，未发生触及预警标准、不符合规定标准的情况。
二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 （户） | 108,579 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | |||||||
| 前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记 或冻结情况 | |||||
| 股份状态 | 数量 | |||||||||
| 山西金融投资控股集团有限公司 | 国有法人 | 31.77 | 1,140,374,242 | 0 | - | - | ||||
| 太原钢铁（集团）有限公司 | 国有法人 | 10.23 | 367,268,616 | 0 | - | - | ||||
| 山西国际电力集团有限公司 | 国有法人 | 5.55 | 199,268,856 | 0 | - | - | ||||
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 2.26 | 80,995,882 | 0 | - | - | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 基金、理财产品等 | 1.55 | 55,627,443 | 0 | - | - | ||||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 国有法人 | 1.44 | 51,695,120 | 0 | - | - | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 基金、理财产品等 | 1.03 | 36,952,140 | 0 | - | - | ||||
| 郑州热力集团有限公司 | 国有法人 | 0.96 | 34,321,745 | 0 | - | - | ||||
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 基金、理财产品等 | 0.88 | 31,415,917 | 0 | - | - | ||||
| 王梓茗 | 境内自然人 | 0.71 | 25,611,820 | 0 | - | - | ||||
| 前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股） | ||||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类及数量 | ||||||||
| 股份种类 | 数量 | |||||||||
| 山西金融投资控股集团有限公司 | 1,140,374,242 | 人民币普通股 | 1,140,374,242 | |||||||
| 太原钢铁（集团）有限公司 | 367,268,616 | 人民币普通股 | 367,268,616 | |||||||
| 山西国际电力集团有限公司 | 199,268,856 | 人民币普通股 | 199,268,856 | |||||||
| 香港中央结算有限公司 | 80,995,882 | 人民币普通股 | 80,995,882 | |||||||
| 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 55,627,443 | 人民币普通股 | 55,627,443 | |||||||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 51,695,120 | 人民币普通股 | 51,695,120 | |||||||
| 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金 | 36,952,140 | 人民币普通股 | 36,952,140 | |||||||
| 郑州热力集团有限公司 | 34,321,745 | 人民币普通股 | 34,321,745 | |||||||
| 中国农业银行股份有限公司－中证 | 31,415,917 | 人民币普通股 | 31,415,917 | |||||||
| 500交易型开放式指数证券投资基金 | ||||
| 王梓茗 | 25,611,820 | 人民币普通股 | 25,611,820 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动。 | |||
| 前10名股东参与融资融券业务情况说明 | ||||
股东王梓茗通过投资者信用证券账户持有25,351,820股，通过普通证券账户持有260,000股，合计持有25,611,820股。
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 √不适用
三、其他重要事项
（一）债券相关事项
1. 债券付息及兑付情况
2025年7月14日，公司按期完成“2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种一）”2025年兑付兑息暨摘牌工作（详见公司公告：临2025-019）。
2025年7月18日，公司按期完成“2023年面向专业投资者非公开发行次级债券（第一期）” 2025年付息工作。
2025年7月22日，公司按期完成“2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）” 2025年付息工作（详见公司公告：临2025-021）。
2025年7月25日，公司按期完成“2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）” 2025年兑付兑息暨摘牌工作（详见公司公告：临2025-022）。
2025年9月11日，公司按期完成“2023年面向专业投资者非公开发行次级债券（第二期）” 2025年付息工作。
2. 债券发行情况
2025年7月21日，公司完成“2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”的发行，债券发行期限为3年期，实际发行规模为10亿元，票面利率为1.83%。该债券于 2025年7月25日起在深圳证券交易所上市，并面向专业投资者中的机构投资者交易，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。
2025年9月11日，公司完成“2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）”的发行，债券
发行期限为3年期，实际发行规模为10亿元，票面利率为2.30%。该债券于2025年9月17日起在深圳证券交易所上市，并面向专业投资者中的机构投资者交易，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。2025年9月26日，公司完成“2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）”的发行，债券发行期限为3年期，实际发行规模为15亿元，票面利率为2.43 %。该债券于2025年10月9日起在深圳证券交易所上市，并面向专业投资者中的机构投资者交易，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。
（二）分支机构变动情况
1. 证券分支机构调整情况
为进一步优化营业网点布局，公司决定撤销北京国贸证券营业部（详见公司公告：临2025-027）。报告期内，公司撤销1家证券营业部，具体情况如下：
| 撤销证券营业部情况 | ||
| 序号 | 名称 | 公告索引 |
| 1 | 柳州广场路证券营业部 | 临2024-038 |
对于撤销的营业部网点，公司严格按照相关法律法规，已妥善处理相关客户资产，结清业务，终止经营活动，办理证照注销等相关手续，并向证券营业部所在地中国证监会派出机构备案。
2. 期货分支机构变更情况
报告期内，公司期货子公司格林大华期货有限公司撤销1家营业部，具体情况如下：
| 撤销营业部情况 | ||
| 序号 | 名称 | 地址 |
| 1 | 银川营业部 | 银川市解放西街2号（老大楼商务写字楼13楼18号） |
（三）2025年中期权益分派实施情况
公司2025年5月20日召开2024年度股东大会，审议通过了《关于2024年度利润分配方案暨2025年中期利润分配授权的议案》，同意授权董事会在公司同时满足当期盈利、各项风险控制指标持续符合监管要求且不存在重大资金需求的前提条件下，决定并实施公司2025 年中期利润分配方案。
公司2025年8月26日召开第四届董事会第二十六次会议审议通过的2025年中期利润分配方案具体内容为：以2025年6月30日总股本3,589,771,547股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），共派发现金红利 179,488,577.35 元（含税）,不送红股，不以公积金转增股本。
2025年9月26日，公司完成2025年中期权益分派事项（详见公司公告：临2025-028）。
四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：山西证券股份有限公司
单位：元
| 项目 | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 |
| 资产： | ||
| 货币资金 | 27,947,699,283 | 25,401,187,834 |
| 其中：客户资金存款 | 19,489,019,880 | 17,371,214,264 |
| 结算备付金 | 4,203,359,653 | 4,020,926,094 |
| 其中：客户备付金 | 2,280,195,914 | 2,067,871,695 |
| 融出资金 | 8,195,888,529 | 7,329,486,640 |
| 衍生金融资产 | 65,110,845 | 122,075,207 |
| 买入返售金融资产 | 667,433,234 | 1,977,533,836 |
| 应收款项 | 145,171,156 | 140,679,526 |
| 存出保证金 | 3,845,426,670 | 3,063,399,796 |
| 金融投资： | 34,248,468,728 | 36,307,012,985 |
| 交易性金融资产 | 33,848,159,435 | 36,008,042,780 |
| 债权投资 | 26,226,974 | 27,426,901 |
| 其他债权投资 | 51,214,486 | 57,443,663 |
| 其他权益工具投资 | 322,867,833 | 214,099,641 |
| 长期股权投资 | 388,610,560 | 389,446,061 |
| 固定资产 | 372,364,272 | 386,698,487 |
| 使用权资产 | 200,674,857 | 252,534,614 |
| 无形资产 | 202,945,799 | 248,858,945 |
| 商誉 | 476,939,901 | 476,939,901 |
| 递延所得税资产 | 140,755,871 | 135,143,611 |
| 其他资产 | 421,146,957 | 409,420,577 |
| 资产总计 | 81,521,996,315 | 80,661,344,114 |
| 负债： | ||
| 短期借款 | 364,914,622 | 129,792,354 |
| 应付短期融资款 | - | 36,140,651 |
| 拆入资金 | 9,589,097,656 | 10,333,096,752 |
| 交易性金融负债 | 1,679,182,380 | 3,369,245,850 |
| 衍生金融负债 | 8,544,036 | 86,426,912 |
| 卖出回购金融资产款 | 10,778,075,408 | 12,729,642,678 |
| 代理买卖证券款 | 22,488,662,502 | 18,504,762,179 |
| 应付职工薪酬 | 181,706,172 | 149,427,011 |
| 应交税费 | 84,210,238 | 83,677,236 |
| 应付款项 | 188,004,038 | 93,168,277 |
| 应付债券 | 15,640,401,541 | 15,170,215,285 |
| 租赁负债 | 217,526,063 | 264,042,901 |
| 递延所得税负债 | 51,932,087 | 53,668,910 |
| 其他负债 | 1,644,194,859 | 1,364,567,880 |
| 负债合计 | 62,916,451,602 | 62,367,874,876 |
| 所有者权益： | ||
| 股本 | 3,589,771,547 | 3,589,771,547 |
| 资本公积 | 9,723,419,390 | 9,723,419,390 |
| 其他综合收益 | -98,838,571 | -65,582,068 |
| 盈余公积 | 875,364,199 | 875,364,199 |
| 一般风险准备 | 990,215,359 | 990,215,359 |
| 交易风险准备 | 921,218,202 | 921,218,202 |
| 未分配利润 | 2,306,544,052 | 1,935,706,952 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 18,307,694,178 | 17,970,113,581 |
| 少数股东权益 | 297,850,535 | 323,355,657 |
| 所有者权益合计 | 18,605,544,713 | 18,293,469,238 |
| 负债和所有者权益总计 | 81,521,996,315 | 80,661,344,114 |
法定代表人：王怡里 主管会计工作负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德
2、合并年初到报告期末利润表
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、营业收入 | 2,459,197,811 | 2,166,183,280 |
| 手续费及佣金净收入 | 1,119,301,366 | 911,066,442 |
| 其中：经纪业务手续费净收入 | 631,011,003 | 416,953,193 |
| 投资银行业务手续费净收入 | 249,482,148 | 221,123,761 |
| 资产管理业务手续费净收入 | 169,953,020 | 222,400,145 |
| 利息净收入 | 88,342,574 | -68,298,976 |
| 其中：利息收入 | 706,392,910 | 771,683,773 |
| 利息支出 | 618,050,336 | 839,982,749 |
| 投资收益 | 1,167,063,340 | 1,066,928,586 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 7,200,000 | - |
| 公允价值变动损益 | 20,757,138 | 89,409,518 |
| 汇兑损益 | 6,372,073 | -2,559,141 |
| 其他业务收入 | 11,947,063 | 151,654,327 |
| 资产处置损益 | -62,316 | -300,482 |
| 其他收益 | 45,476,573 | 18,283,006 |
| 二、营业支出 | 1,589,652,454 | 1,506,460,052 |
| 税金及附加 | 18,709,099 | 15,184,336 |
| 业务及管理费 | 1,572,022,814 | 1,358,351,793 |
| 信用减值损失 | -2,794,306 | -7,827,276 |
| 其他业务成本 | 1,714,847 | 140,751,199 |
| 三、营业利润 | 869,545,357 | 659,723,228 |
| 加：营业外收入 | 1,173,190 | 885,009 |
| 减：营业外支出 | 6,560,950 | 3,709,281 |
| 四、利润总额 | 864,157,597 | 656,898,956 |
| 减：所得税费用 | 157,813,017 | 144,138,191 |
| 五、净利润 | 706,344,580 | 512,760,765 |
| （一）按经营持续性分类： | ||
| 1.持续经营净利润 | 706,344,580 | 512,760,765 |
| 2.终止经营净利润 | - | - |
| （二）按所有权归属分类： | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润 | 731,849,702 | 532,862,887 |
| 2.少数股东损益 | -25,505,122 | -20,102,122 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -35,291,950 | -12,328,075 |
| 归属母公司股东的其他综合收益的税后净额 | -35,291,950 | -12,328,075 |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | -24,283,544 | -15,485,883 |
| 1.权益法下不能转损益的其他综合收益 | - | - |
| 2.其他权益工具投资公允价值变动 | -24,283,544 | -15,485,883 |
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | -11,008,406 | 3,157,808 |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | - | - |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | 280,445 | -1,524,966 |
| 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | - | - |
| 4.其他债权投资信用损失准备 | -265,589 | -602,593 |
| 5. 现金流套期储备 | - | 8,806,855 |
| 6.外币财务报表折算差额 | -11,023,262 | -3,521,488 |
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | - | - |
| 七、综合收益总额 | 671,052,630 | 500,432,690 |
| 其中：归属于母公司股东的综合收益总额 | 696,557,752 | 520,534,812 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | -25,505,122 | -20,102,122 |
| 八、每股收益 |
| （一）基本每股收益 | 0.20 | 0.15 |
| （二）稀释每股收益 | 0.20 | 0.15 |
法定代表人：王怡里 主管会计工作负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德
3、合并年初到报告期末现金流量表
单位：元
| 项 目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | ||
| 融出资金净减少额 | - | 995,743,297 |
| 为交易目的而持有的金融资产净减少额 | 2,486,333,173 | 56,051,128 |
| 为交易目的而持有的金融负债净增加额 | - | 2,941,208,337 |
| 买卖衍生金融工具收到的现金净额 | 265,295,168 | - |
| 代理买卖证券款净增加额 | 3,983,900,323 | 8,338,133,274 |
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 2,689,403,678 | 2,652,807,613 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 531,417,093 | 728,029,117 |
| 经营活动现金流入小计 | 9,956,349,435 | 15,711,972,766 |
| 融出资金净增加额 | 868,940,944 | - |
| 为交易目的而持有的金融负债净减少额 | 1,615,328,382 | - |
| 买卖衍生金融工具支付的现金净额 | - | 300,834,963 |
| 拆入资金净减少额 | 743,999,096 | 3,085,784,319 |
| 回购业务资金净减少额 | 636,319,957 | 1,836,126,962 |
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | 560,568,472 | 604,055,645 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 1,034,159,847 | 844,460,230 |
| 支付的各项税费 | 262,730,720 | 227,396,054 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 1,115,727,815 | 1,004,092,944 |
| 经营活动现金流出小计 | 6,837,775,233 | 7,902,751,117 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,118,574,202 | 7,809,221,649 |
| 二、投资活动产生的现金流量 | ||
| 处置其他权益工具投资收到的现金 | 152,803 | 925,829 |
| 收回投资收到的现金 | 1,145,501 | 22,000 |
| 取得投资收益收到的现金 | 8,292,776 | 24,667 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金 | 957,746 | 1,461,412 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | 671,190,247 |
| 投资活动现金流入小计 | 10,548,826 | 673,624,155 |
| 取得子公司及其他经营单位支付的现金 | 310,000 | 239,750,000 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 59,551,198 | 97,197,613 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 250,000,000 |
| 投资活动现金流出小计 | 59,861,198 | 586,947,613 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -49,312,372 | 86,676,542 |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | ||
| 发行债券收到的现金 | 6,000,000,000 | 3,500,000,000 |
| 发行收益凭证收到的现金 | - | 1,000,000,000 |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | 316,956,756 | 59,681,522 |
| 筹资活动现金流入小计 | 6,316,956,756 | 4,559,681,522 |
| 偿还债务支付的现金 | 5,615,891,855 | 4,986,975,722 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 685,286,231 | 700,609,630 |
| 其中：子公司分配给少数股东的股利、利润 | - | - |
| 偿还租赁负债支付的现金 | 67,491,781 | 75,316,121 |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | - | 61,837,500 |
| 筹资活动现金流出小计 | 6,368,669,867 | 5,824,738,973 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -51,713,111 | -1,265,057,451 |
| 四、汇率变动对现金的影响 | -6,053,686 | -3,717,273 |
| 五、现金净增加/（减少）额 | 3,011,495,033 | 6,627,123,467 |
| 加：年初现金余额 | 28,878,653,488 | 23,917,688,703 |
| 六、期末现金余额 | 31,890,148,521 | 30,544,812,170 |
法定代表人：王怡里 主管会计工作负责人：汤建雄 会计机构负责人：张立德
（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 √不适用
（三） 审计报告
第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 √否
公司第三季度财务会计报告未经审计。
山西证券股份有限公司董事会
2025年10月30日