江苏辉丰生物农业股份有限公司关于董事会提议向下修正“辉丰转债”转股价格的公告
特别风险提示： 暂停上市期间，具体转股操作存在重大不确定性，无法保证债券持有人成功转股。
一、可转换公司债券基本情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]322 号文核准，公司于 2016 年 4 月 21日公 开发行了 845 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 84,500 万元。 经深圳证券交易所深证上[2016]286 号文同意，公司 84,500 万元可转换公司债券于2016 年 5月 17 日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“辉丰转债”，债券代码 “128012”。
二、转股价格历次调整情况
根据相关规定和公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》约定，辉丰转债的转股 期限为自本可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止（即 2016年 10 月 28 日至 2022 年 4 月 21 日止）。初始转股价格为 29.70 元/股。公司于 2016 年5 月 30 日（股权登记日）实施 2015 年度权益分派方案，根据规定，辉丰转债的初始转 股价格于 2016 年 5 月 31 日起由原来的 29.70 元/股调整为 7.79 元/股。公司于 2017 年6 月 26 日（股权登记日）实施 2016 年度权益分派方案，根据规定，辉丰转债的初始转股价格于 2017 年 6 月 27 日起由原来的 7.79 元/股调整为 7.74 元/股。公司于 2018 年 7月 17 日（股 权登记日）实施 2017 年度权益分派方案，根据规定，辉丰转债的初始转股价格于 2018 年 7 月 18 日起由原来的 7.74 元/股调整为 7.71 元/股。
三、本次向下修正转股价格的具体内容
根据《募集说明书》的转股价格向下修正条款：
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有二十个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，同时，修正后的转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。截至本公告披露日，公司 A 股股价已经出现任意连续三十个交易日中至少有二十个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%（即6.94元/股）的情形，已满足《募集说明书》中规定的转股价格向下修正的条件。为充分保护债券持有人的利益，公司于 2020 年 6月1日召开第七届董事会第十八次临时会议，审议通过了《关于向下修正“辉丰转债”转股价格的议案》，提议公司可转换公司债券转股价下修至4.38元/股，并提交股东大会审议表决。
修正后的转股价格不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，同时，修正后的转股价格不得低于公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。如审议该议案的股东大会召开时，上述任一指标高于调整前“辉丰转债”的转股价格（7.71元/股），则“辉丰转债”转股价格无需调整。同时提请股东大会授权董事会根据《募集说明书》中相关条款办理本次向下修正 “辉丰转债”转股价格相关事宜。
四、风险提示
1、债券持有人进行回售登记的，如果出现回售资金不能及时足额到位的情形，已经申请回售登记的可转债将会被冻结，将无法进行转股及交易，公司正积极筹备回售资金，目前可能存在回售资金不足的风险；
2、在投资者回售款到账日之前，如发生司法冻结或扣划等情形，债券持有人的该笔回售申报业务失效；
3、截止本公告日公司股票收盘价为2.61元/股，与当前转股价存在较大差距，暂停上市期间，具体转股操作存在重大不确定性，无法保证债券持有人成功转股；
4、由于公司2018年度、2019年度经审计的净利润连续两年亏损，若公司 2020 年度经审计的净利润继续为负值，根据上市规则的有关规定，深圳证券交易所将有权决定暂停其股票上市，终止其可转换公司债券上市；
5、公司大部分产品已经通过政府同意恢复生产，但全面复产并达到预计收益尚需时间。
五、备查文件
1、辉丰股份第七届董事会第十八次临时会议决议。
敬请广大投资者注意投资风险，特此公告。
江苏辉丰生物农业股份有限公司董事会
二〇二〇年六月五日