浙江双环传动机械股份有限公司 2014 年半年度报告全文
浙江双环传动机械股份有限公司
ZHEJIANG SHUANGHUAN DRIVELINE CO.,LTD.
2014 半年度报告
2014 年 08 月
浙江双环传动机械股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人吴长鸿、主管会计工作负责人黄良彬及会计机构负责人(会计主
管人员)黄良彬声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
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目录
2014 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 15
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 21
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 25
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 25
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 26
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 27
第十节 备查文件目录 ...................................................................................................................... 99
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、双环传动 指 浙江双环传动机械股份有限公司
江苏双环 指 江苏双环齿轮有限公司
双环锻造 指 玉环县双环锻造有限公司
环都贸易 指 杭州环都贸易有限公司
小贷公司 指 玉环县双环小额贷款有限公司
双环实业 指 浙江双环实业股份有限公司（原名浙江双环控股集团股份有限公司）
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 双环传动 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江双环传动机械股份有限公司
公司的中文简称（如有） 双环传动
公司的外文名称（如有） ZHEJIANG SHUANGHUAN DRIVELINE CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）SHUANGHUAN COMPANY
公司的法定代表人 吴长鸿
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 叶松 冉冲
浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇
联系地址
大厦 12 楼 大厦 12 楼
电话 0571-81671018 0571-81671018
传真 0571-81671020 0571-81671020
电子信箱 ys@gearsnet.com ys@gearsnet.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
报告期初注册 2012 年 06 月 15 日 浙江省工商行政管理局 330000000009980 331021779370442 77937044-2
报告期末注册 2014 年 03 月 05 日 浙江省工商行政管理局 330000000009980 331021779370442 77937044-2
临时公告披露的指定
2014 年 03 月 15 日
网站查询日期（如有）
临时公告披露的指定
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
网站查询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 592,681,518.08 448,915,542.32 32.03%
归属于上市公司股东的净利润（元） 50,500,327.08 38,088,559.37 32.59%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
48,836,091.15 36,192,685.91 34.93%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 69,079,587.41 13,379,933.35 416.29%
基本每股收益（元/股） 0.18 0.14 28.57%
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.14 28.57%
加权平均净资产收益率 3.39% 2.69% 0.70%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 2,282,560,028.37 2,177,957,707.98 4.80%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,503,920,674.37 1,448,142,547.29 3.85%
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -23,285.60
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
2,015,293.93
定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 -298,150.00
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 290,492.86
减：所得税影响额 320,115.26
合计 1,664,235.93 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，虽然国内外经济形势稳中有升，但仍然面临较多不确定性。公司面对复杂多变的市场经济
形势，适时调整公司经营管理重心，重点加强品质提升与存货水平控制，提高周转效率；同时，通过不断
优化内部管理、调整产品结构、实现产业升级、加强人才储备、加大技术改造和科研投入力度等措施，强
化公司在市场中的竞争优势，为公司持续、健康、稳定发展做好有力保障。
报告期内，公司全体员工在董事会的领导下共同努力，生产经营业绩显著，营业收入同比上升32.03%，
其中公司外销产品主营业收入与去年同期相比增长37.88%；内销产品主营业收入与上年同期相比上升
35.95%；归属于上市公司股东净利润与上年同期相比上升32.59%。
二、主营业务分析
概述
公司主要从事齿轮产品的生产与销售，齿轮产品主要分为五大类：乘用车齿轮、商用车齿轮、工程机
械齿轮、摩托车齿轮及电动工具齿轮。报告期内，公司营业收入、成本、费用、研发投入、现金流等项目
的变动情况如下表：
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
公司前期培育的新产品和新市场陆续进入量
营业收入 592,681,518.08 448,915,542.32 32.03% 产释放过程，如福特、康明斯、伊顿等重点项
目的上量，使得公司营业收入有较大幅度增长
营业成本 446,768,728.66 328,526,164.42 35.99% 主要系随销售收入增加相应成本上升所致
主要系本期销售收入增加，相应运杂仓储及代
销售费用 25,511,807.54 17,384,584.64 46.75%
理手续费增加所致
管理费用 48,392,603.22 44,908,020.87 7.76%
财务费用 9,493,707.16 9,376,069.04 1.25%
主要系本期利润增加相应计提的所得税增加
所得税费用 10,125,723.66 7,402,832.73 36.78%
所致
研发投入 20,737,432.79 16,412,472.36 26.35%
经营活动产生的 主要系本期销售收入同比增长较多致销售收
69,079,587.41 13,379,933.35 416.29%
现金流量净额 款增长，同时存货库存有效控制,致经营活动资
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金流出减少
投资活动产生的 主要系总体投资规模减少相应投资现金流出
-83,460,902.35 -131,807,664.53 36.68%
现金流量净额 减少所致
筹资活动产生的 主要系本期为了降低财务费用，据公司实际情
2,810,613.21 135,141,067.63 -97.92%
现金流量净额 况，同比减少了融资规模所致
现金及现金等价
-11,140,527.39 15,958,710.56 -169.81% 以上三项共同影响所致
物净增加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2014年度，公司结合内外环境新的发展变化，紧密围绕走“精密传动”专业发展道路的核心理念开展
各项经营管理工作，报告期内公司经营计划进展情况如下：
1、继续加大市场开拓力度，培育优质客户群，加强重点项目建设：上半年，公司与众多优质客户，
如伊顿、康明斯、采埃孚、菲亚特、博格华纳、迪尔等的合作日趋紧密，同时，完成优质客户开发4家，
新产品开发四百余件，为公司后续发展提供支持。上半年，公司成功获得德国采埃孚股份公司CRH380高铁
变速箱齿轮样品采购合同，进入高铁领域，为公司未来的增长打下了良好基础。
2、加强研发团队建设，完善研发体系，形成核心技术，突破新品开发。目前公司研发团队建设已趋
于完善，博士后工作站已建成，先后引进博士后3名，新增硕士及以上学历研发人员6名。在新产品开发方
面，积极推进工业机器人用齿轮及关节减速机开发项目。报告期内，研发团队完成了SH20、SH40、SH80、
SH110、SH160五个型号减速器的设计工作，目前正进入测试和优化阶段，并针对关键零部件的加工工艺和
加工方法等问题进行了深入的研究和分析。
3、以“标准化”建设为中心，加强技术工艺创新及转型升级工作，通过引进技术及消化创新，提高
公司的自我发展能力和市场竞争力。公司已完成对各部门目前使用的国家、行业、地方及企业标准的收集，
对于现行标准的实施有效性进行逐一审核，下半年重点是根据公司目前状况建立标准化体系，并跟踪其后
续执行与落实情况。
4、推进“机器换人”项目，控制费用支出，实现减员增效。截止目前公司共建成行架式自动线12条，
自动机械手式生产线12条，另外自动上下料滚齿机36台，生产线自动化水平大幅提高，生产效率和质量也
得到了提升。目前公司各事业部、子公司按模块分阶段进行人员优化，精简人员，推动“省人化”进程。
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5、注重中高端人才引进与内部人才培育体系的建立与完善。公司优化人才评价系统和培训评价体系，
合理控制人力成本，为夯实基础性管理工作提供专业支持。同时，公司通过建设新员工实训基地，对新员
工操作技能进行培训，并针对新老员工开展形式多样的培训活动，提升员工专业技能，从而优化完善培训
体系。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
普通机械制造业 540,166,202.53 403,032,282.54 25.39% 27.89% 29.21% -0.75%
批发零售业 35,789,051.98 35,223,802.23 1.58% 100.00% 100.00% 1.58%
分产品
乘用车齿轮 144,497,972.87 112,757,653.01 21.97% 64.51% 69.09% -2.11%
电动工具齿轮 45,259,687.55 32,149,900.17 28.97% 16.02% 17.17% -0.69%
工程机械齿轮 112,482,562.84 78,014,662.37 30.64% 22.29% 28.26% -3.23%
摩托车齿轮 71,871,457.91 56,230,772.98 21.76% -10.46% -13.29% 2.56%
商用车齿轮 165,361,866.58 123,430,664.16 25.36% 34.76% 34.51% 0.14%
其他 692,654.78 448,629.85 35.23% 24.98% 21.32% 1.95%
钢材销售 35,789,051.98 35,223,802.23 1.58% 100.00% 100.00% 1.58%
分地区
内销 448,293,536.83 349,689,035.03 22.00% 35.95% 39.67% -2.08%
外销 127,661,717.68 88,567,049.74 30.62% 37.88% 43.85% -2.89%
四、核心竞争力分析
成立以来，公司致力于齿轮零件的研制工作，以成为“全球齿轮传动领域的领先者”为己任。经过多
年的沉淀，公司在优质客户开发、人才引进与培养、技术工艺创新等方面都得到了很大的提升。公司不断
优化公司内部管理、强化控制成本、加强风险管控，为持续发展提供有力保障。
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
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五、投资状况分析
1、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
公司类 所处行
公司名称 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
型 业
齿轮、传动、驱动
部件、锻件制造、
销售；贷物进出口、
江苏双环
技术进出口（经营 288,880,00 634,789,05 319,703,75 128,393,91 1,511,455.0 1,021,282.6
齿轮有限 子公司 制造业
范围中涉及国家专 0.00 7.48 9.07 7.13 4
公司
项审批规定的需办
理审批后方可经
营）。
玉环县双
5,180,000.0 21,880,672. 19,939,754. 8,314,045.8
环锻造有 子公司 制造业 钢材锻造 -804,081.22 -855,313.10
0 07 74
限公司
机械零配件、钢材、
金属制品、其他无
需报经审批的一切
杭州环都
批发零 合法项目。（上述经 8,000,000.0 13,081,156. 6,063,623.5 35,818,445.
贸易有限 子公司 -671,418.50 -707,409.86
售业 营范围不含国家法 0 79 7
公司
律法规规定禁止、
限制和许可证营的
项目）。
办理各项小额贷款
玉环县双 业务；办理小企业
环小额贷 参股公 小额贷 发展、管理、财务 300,000,00 325,479,13 314,261,66 23,284,332. 18,836,359. 14,150,714.
款有限公 司 款 咨询业务；经省金 0.00 1.05 0.11 64 27
司 融办批准的其他业
务。
2、非募集资金投资的重大项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
本报告期投 截至报告期末累计实
项目名称 计划投资总额 项目进度 项目收益情况
入金额 际投入金额
重型工程机械变速器齿轮建设项目 22,050 1,887.18 14,968 75.00% 小批量生产
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精密齿轮锻件扩产建设项目 30,200 1,421.36 9,636.49 40.00% 小批量生产
合计 52,250 3,308.54 24,604.49 -- --
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2012 年 04 月 24 日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
六、对 2014 年 1-9 月经营业绩的预计
2014 年 1-9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
2014 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 35.00% 至 65.00%
2014 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） 7,343.65 至 8,975.57
2013 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润（万元） 5,439.74
公司通过持续调整产品结构和转型升级，加大市场开拓力
业绩变动的原因说明 度，开发了一批优质客户的重点项目，经过前期的培育，
部分项目已经开始逐步进入量产阶段。
七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
九、公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
2014年5月19日，公司召开2013年年度股东大会，审议通过了《2013年度利润分配方案》。根据会议
决议，公司以现有总股本287,692,000股为基数，向全体股东每10股派1.00元人民币现金。本次权益分派
股权登记日为：2014年6月6日，除权除息日为：2014年6月9日。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用
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十、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2014 年 03 月 20 日 公司 实地调研 机构 华夏基金管理有限公司 公司经营情况，未提供资料
上海申银万国证券研究所有
2014 年 03 月 20 日 公司 实地调研 机构 公司经营情况，未提供资料
限公司
2014 年 03 月 21 日 公司 实地调研 机构 财通基金管理有限公司 公司经营情况，未提供资料
2014 年 03 月 26 日 公司 实地调研 机构 浙江思考投资管理有限公司 公司经营情况，未提供资料
宁波市浪石投资控股有限公
2014 年 03 月 26 日 公司 实地调研 机构 司、上海易正朗投资管理有 公司经营情况，未提供资料
限公司
浙江核新同花顺
深圳宏潇盛投资、金宇投资、机器人研发项目情况，未提供
2014 年 04 月 28 日 网络信息股份有 其他 机构
南京证券 资料
限公司会议室
2014 年 05 月 08 日 公司 实地调研 机构 华夏基金管理有限公司 公司经营情况，未提供资料
2014 年 05 月 08 日 公司 实地调研 机构 申银万国证券股份有限公司 公司经营情况，未提供资料
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第五节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所股票
上市规则》等相关法律、法规及规范性文件的要求，结合公司实际情况，不断完善公司的法人治理结构，
强化信息披露，积极开展投资者关系管理工作，提高公司治理水平。公司治理实际情况与《公司法》和中
国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
三、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
四、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
五、资产交易事项
1、收购资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未收购资产。
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