浙江双环传动机械股份有限公司
Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.,Ltd.
双环传动
2012 年年度报告
证券简称：双环传动
证券代码：002472
披露时间：2013 年 3 月 30 日
浙江双环传动机械股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人吴长鸿、主管会计工作负责人黄良彬及会计机构负责人(会计主
管人员)黄良彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
柯涛 独立董事 因公出差 杜群阳
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.6 元（含税），送红股 0
股（含税），不以公积金转增股本。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 1
第二节 公司简介 ............................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................. 7
第四节 董事会报告 ............................................................. 9
第五节 重要事项 .............................................................. 27
第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 33
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 39
第八节 公司治理 .............................................................. 48
第九节 内部控制 .............................................................. 55
第十节 财务报告 .............................................................. 57
第十一节 备查文件目录 ....................................................... 129
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、双环传动 指 浙江双环传动机械股份有限公司
江苏双环 指 江苏双环齿轮有限公司
双环锻造 指 玉环县双环锻造有限公司
双环集团 指 浙江双环控股集团股份有限公司
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重大风险提示
公司存在宏观经济环境变化、原材料价格波动、企业竞争及劳动力成本等
风险因素。敬请广大投资者注意投资风险，详细内容见本报告中公司“可能面临
的风险因素”。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 双环传动 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江双环传动机械股份有限公司
公司的中文简称 双环传动
公司的外文名称（如有） ZHEJIANG SHUANGHUAN DRIVELINE CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）SHUANGHUAN COMPANY
公司的法定代表人 吴长鸿
注册地址 浙江省玉环县机电工业园区 1-14 号
注册地址的邮政编码 317600
办公地址 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇大厦 12 楼
办公地址的邮政编码 310030
公司网址 http://www.gearsnet.com
电子信箱 ys@gearsnet.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 叶松 冉冲
浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇大 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇大
联系地址
厦 12 楼 厦 12 楼
电话 0571-81671018 0571-81671018
传真 0571-81671020 0571-81671020
电子信箱 ys@gearsnet.com ys@gearsnet.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 2005 年 08 月 25 日 玉环县工商行政管理局 3310212304435 331021779370442 77937044-2
报告期末注册 2012 年 06 月 15 日 浙江省工商行政管理局 330000000009980 331021779370442 77937044-2
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 中国. 杭州
签字会计师姓名 朱大为、沈培强
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
中国中投证券有限责任公司 中国.深圳 杨德学、郑佑长 2010 年 9 月至 2012 年 12 月
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 795,035,336.92 928,723,611.61 -14.39% 843,054,963.16
归属于上市公司股东的净利润（元） 112,335,861.99 157,939,452.39 -28.87% 130,753,975.76
归属于上市公司股东的扣除非经常性
105,507,172.87 151,883,594.14 -30.53% 123,339,431.86
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 124,956,585.28 158,663,049.14 -21.24% 179,255,587.42
基本每股收益（元/股） 0.40 0.57 -29.82% 0.58
稀释每股收益（元/股） 0.40 0.57 -29.82% 0.58
净资产收益率（%） 8.24% 12.29% -4.05% 22.46%
2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%) 2010 年末
总资产（元） 1,822,103,510.27 1,753,410,583.66 3.92% 1,496,350,433.25
归属于上市公司股东的净资产（归属
1,397,526,381.02 1,349,342,519.03 3.57% 1,227,043,066.64
于上市公司股东的所有者权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资
-113,736.29 -139,281.35 -283,053.01
产减值准备的冲销部分）
主要是 2012 年第一批工业转型
升级财政专项资金（浙财企
计入当期损益的政府补助（与企业业
〔2012〕276 号），荣获 2011
务密切相关，按照国家统一标准定额 6,834,400.00 6,755,838.00 8,765,246.00
年度名牌产品等荣誉的企业进
或定量享受的政府补助除外）
行表彰奖励（玉财企〔2012〕
19 号），展会补贴等。
计入当期损益的对非金融企业收取的
190,000.00
资金占用费
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、 220,045.40
交易性金融负债产生的公允价值变动
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损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和
1,208,521.15 282,096.04 205,502.88
支出
所得税影响额 1,320,541.14 842,794.44 1,463,151.97
合计 6,828,689.12 6,055,858.25 7,414,543.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
在面临国内外复杂严峻的经济形势下，报告期内，公司全体员工在董事会的领导下共同努力，紧密围
绕“稳市场、固交付、争份额、突增长”的市场方针全面开展各项工作。一方面，在竞争中求生存与发展，
狠抓内部管理工作，进行组织架构改革，稳定队伍培育人才，改进品质，稳固市场，优化流程，降低成本；
另一方面，从抢占市场制高点着手，不断提高技术开发与工艺创新能力，加快产品结构调整，培育公司新
的优势竞争点，为公司健康发展注入新动力。
1、组织架构与运营管理
报告期内，公司在杭州成立管理总部，推行集团化运作体制，改区域化管理为模块化管理，建立事业
部制运作体制，为公司资本运作扩张和运营监管协调提供保障。通过推行基层班组改革和创新，实行组长
和脱产线长负责制，优化一线人员结构；同时，通过总部集约管理优势，完善内控制度，合理运营流程，
统筹财务安排等一系列内部管理改革举措，公司为实现跨越式发展探索出适应发展需要的新型管理模式。
2、市场拓展与产品升级
面对严峻的市场环境，公司结合自身实际，通过对内部各项销售管理机制进行优化，市场布局及产品
结构调整，新品开发和品质提升，使公司在开拓新市场、实现产品转型升级等方面取得了实质性进展。
在国内客户方面，公司在东安4AT、一汽6MT/DCT、长城6MT、重汽曼等系列新产品、新技术的合作取
得了实质性成果，公司还与中国长城签署战略合作协议，为双方建立紧密型合作关系固筑了坚实基础。
在国外客户方面，公司的重点增量项目如麦格纳宝马轴、博格华纳丰田轴、福特长短轴、ZF大齿圈、
卡特HEX系列齿轮、伊顿系列齿轴等项目均顺利落地。同时，公司在大螺伞齿轮方面开发了卡特彼勒、约
翰迪尔、德纳、爱科等高端客户。与国际客户间的合作关系进一步深化，合作项目日益增多，为公司迎来
了新的发展机遇。
3、精益管理与生产保障
公司精益生产管理得到进一步深化。在TPS专家的指导下，建成了针对客户产品的标准化生产车间，
顺利完成公司部分车间的生产线流畅化改造，并逐步推向其它生产线。同时，公司积极探索制造管理体制
革新，推行阿米巴管理模式，建立样板线，以生产线为单元实行班组长管理模式，配套线长技能评定管理
办法和绩效管理办法。公司还通过“作业前点检”活动，推进全员参与、全过程控制、全面改进的“三全”
品质提升举措，对提升生产线管理精度与生产效率产生积极影响。
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报告期内，公司持续推进自动化改造工程，已建立多条自动化生产线，极大地提高了生产效率。公司
加强物控体系建设，建立产销、产供例会制度，整合产、销、供信息，制定均衡生产计划，加快整体物流，
提高生产准时率。公司还通过不断优化采购体系，实现采购价格供应商管理、订单管理、物品管理三分离，
从而降低采购成本。
4、工艺革新与技术进步
报告期内，公司在企业技术工艺标准化方面先后颁布了《刀具订购与使用规范》、《光滑极限量具设
计与制作规范》等十多项内部标准。公司在AT、MT、DCT等产品的工艺升级方面取得重大突破，博格华纳、
福特等客户产品技术攻关圆满完成。公司全年新品开发数量达521项，申请专利4项，一般工艺革新137项，
重大工艺创新5项。在全体员工的共同努力下，公司正式获得“省级高新技术企业研究开发中心”。这些
成果的取得，极大地确保了产品品质的稳定和生产效率的提高。
公司在开拓高端齿轮产品市场过程中，加大工艺改进和技术研发力度，许多新技术、新工艺的推行取
得了良好效果。湿干切转换、两刀法和奥利康制、精细锻造技术、表面喷丸和氮化工艺、快速换模压淬、
中频淬火等新工艺的突破，为公司抢占了市场制高点，在中高端齿轮市场中获得较高的认可度。
二、主营业务分析
1、概述
2012年国内外经济形势严峻，市场需求持续低迷，以及人民币升值、劳动成本上升等诸多因素的影响，
公司2012年经营业绩受到一定影响。报告期内，公司实现营业收入79,503.53万元，比上年同期下降14.39%；
营业成本54,466.27万元，比上年同期下降11.84%；利润总额13,130.50万元，比上年同期下降28.24%；经
营活动产生的现金流量净额12,495.66万元，比上年同期下降21.24%。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
公司始终秉承“好一点，好很多”的核心价值观，坚持走专业化齿轮制造道路，做精做强传动齿轮。
报告期内，公司积极开拓国际贸易业务，与海外多家知名企业进行交流学习，为公司国际化发展开辟新道
路。在全体员工的努力下，公司顺利完成部分生产线流畅化改造、重点项目样板车间建设工作，制造体系
管理水平得到进一步提升。同时，公司新品开发创历史新高，全年开发新品521种，同比增长幅度达22.3%，
为公司未来发展添加浓重一笔。公司今后将继续通过不断提高企业运营效率，努力开拓市场，加强技术研
发和工艺革新，不断创造新的利润增长点。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
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□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
由于受欧债危机的后续影响，欧洲和北美市场需求下降以及国家转变增长方式等因素，造成国内工程
机械、商用车两大行业销量下降，对公司齿轮产品的销售带来影响。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 30,590,302 34,874,788 -12.29%
普通机械制造业 生产量 32,329,383 36,063,075 -10.35%
库存量 9,673,503 9,578,547 0.99%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 157,199,527.89
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 19.76%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 客户 1 38,418,424.79 4.83%
2 客户 2 34,126,273.68 4.29%
3 客户 3 28,311,404.77 3.56%
4 客户 4 28,245,478.79 3.55%
5 客户 5 28,097,945.86 3.53%
合计 —— 157,199,527.89 19.76%
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3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
普通机械制造业 主营业务成本 543,586,995.37 100% 612,243,317.06 100% 0%
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
乘用车齿轮 主营业务成本 138,072,246.23 25.4% 158,847,661.31 25.94% -0.54%
电动工具齿轮 主营业务成本 43,990,859.07 8.09% 44,548,043.39 7.28% 0.81%
工程机械齿轮 主营业务成本 83,494,806.18 15.36% 103,900,577.79 16.97% -1.61%
摩托车齿轮 主营业务成本 127,537,727.57 23.46% 128,522,478.11 20.99% 2.47%
商用车齿轮 主营业务成本 150,119,718.23 27.62% 174,898,238.07 28.57% -0.95%
其他 主营业务成本 371,638.09 0.07% 1,526,318.39 0.25% -0.18%
小计 543,586,995.37 100% 612,243,317.06 100% 0%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 185,944,122.63
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 34.58%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 江阴泰富兴澄特种材料有限公司 92,290,356.02 17.16%
2 西宁特殊钢股份有限公司 40,300,592.37 7.49%
3 湖北新冶钢有限公司 21,574,930.67 4.01%
4 抚顺特殊钢股份有限公司 16,781,829.32 3.12%
5 上海灵石锻压有限公司 14,996,414.25 2.79%
合计 —— 185,944,122.63 34.58%
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4、费用
项目 2012年度 2011年度 同比增减 2010年度
销售费用 32,161,971.02 39,762,023.69 -19.11% 46,029,479.01
管理费用 80,429,463.82 79,816,361.65 0.77% 66,271,077.93
财务费用 9,971,283.32 8,863,479.53 12.50% 24,346,599.62
所得税费用 18,969,088.15 25,025,789.48 -24.20% 25,703,652.67
合计 141,531,806.31 153,467,654.35 -7.78% 162,350,809.23
5、研发支出
项目 2012年度 2011年度 增减比例 2010年度
研发费用 30,539,384.17 36,084,975.54 -15.37% 28,565,756.91
占营业收入比重 3.84% 3.89% -0.05% 3.39%
报告期内，公司进一步加快产品结构的调整步伐，承接了来自欧美及国内的高精度发动机齿轮、变速器齿轮、传动轴等
开发项目，为公司扩大在高端齿轮市场的占有率打下坚实基础。
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 934,110,428.02 1,029,216,997.12 -9.24%
经营活动现金流出小计 809,153,842.74 870,553,947.98 -7.05%
经营活动产生的现金流量净额 124,956,585.28 158,663,049.14 -21.24%
投资活动现金流入小计 16,489,799.67 1,118,805.89 1,373.87%
投资活动现金流出小计 226,789,930.04 384,232,664.81 -40.98%
投资活动产生的现金流量净额 -210,300,130.37 -383,113,858.92 -45.11%
筹资活动现金流入小计 357,350,000.00 331,000,000.00 7.96%
筹资活动现金流出小计 422,072,988.51 260,301,010.57 62.15%
筹资活动产生的现金流量净额 -64,722,988.51 70,698,989.43 -191.55%
现金及现金等价物净增加额 -150,380,275.30 -157,537,405.21 -4.54%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、投资活动现金流入同比增幅较大的原因是：主要系公司本期收到重型工程机械变速器齿轮建设项目补助1520万元所
致。
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2、投资活动现金流出同比降幅较大的原因是：主要系募集资金投资投入同比减少所致。
3、筹资活动现金流出同比增幅较大的原因是：主要系偿还债务及分配股利同比增加所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
普通机械制造业 767,778,513.02 543,586,995.37 29.2% -14.28% -11.21% -2.45%
分产品
乘用车齿轮 191,126,694.83 138,072,246.23 27.76% -17.73% -13.08% -3.86%
电动工具齿轮 65,460,840.25 43,990,859.07 32.8% -4.23% -1.25% -2.02%
工程机械齿轮 137,507,065.67 83,494,806.18 39.28% -22.83% -19.64% -2.41%
摩托车齿轮 161,521,726.89 127,537,727.57 21.04% -3.28%
