凯撒（中国）股份有限公司 2014 年半年度报告全文
凯撒（中国）股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
凯撒（中国）股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人郑合明、主管会计工作负责人魏丽纯及会计机构负责人(会计主
管人员)张可斌声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 半年度报告 .............................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 5
第二节 公司简介 ............................................................. 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................... 10
第四节 董事会报告........................................................... 22
第五节 重要事项 ............................................................ 28
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 31
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 31
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 32
第九节 财务报告 ............................................................ 33
第十节 备查文件目录........................................................ 106
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释义
释义项 指 释义内容
公司、凯撒股份 指 凯撒（中国）股份有限公司
实际控制人 指 自然人郑合明、陈玉琴夫妇
凯撒集团 指 凯撒集团（香港）有限公司，公司的控股股东，注册于香港
志凯有限公司（Wealth Sigh Limited）注册于香港，现为公司股东，
志凯公司 指
实际控制人控制的公司
凯撒（中国）股份香港有限公司（Kaiser （China） Holdings HK
香港公司 指
Limited），公司全资子公司
讯盈公司 指 讯盈（汕头）服饰有限公司，公司控股子公司
凯撒电商 指 广州市凯撒服饰电子商务有限公司，公司全资子公司
集盛公司 指 广州市集盛服饰皮具有限公司，公司控股子公司
宇鑫公司 指 宇鑫（广东）贸易有限公司，公司控股子公司
滨联小额 指 天津市滨联小额贷款有限责任公司
国金凯撒 指 深圳国金凯撒创业投资企业（有限合伙），公司控股子公司
浙商证券 指 浙商证券股份有限公司
瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家工商总局 指 中华人民共和国国家工商行政管理总局
深交所 指 深圳证券交易所
商场销售 指 商场代销公司产品的销售方式
自营店 指 公司直接投资开设的零售网点，以零售价格直接向消费者销售产品
自营网点 指 公司自有销售渠道，包括商场销售网点（店、柜）和自营店
经销商销售 指 经销商采用买断的形式在专卖店（柜）销售的销售方式
公司与经销商联合经营公司的产品，公司负责提供货品及装修，经销
联营店 指 商提供场地并自行负责店铺的经营管理，双方以零售价的 4 或 4.5 折
进行结算的销售模式
Systems,Applications,and Products in data processing，是领先
SAP 指
的数据处理系统、应用和产品 ERP 软件
F2C 模式 指 从工厂到消费者，是一种先进的商业模式。
酷牛互动 指 深圳市酷牛互动科技有限公司
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 凯撒股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 凯撒（中国）股份有限公司
公司的中文简称（如有） 凯撒股份
公司的外文名称（如有） Kaiser (China) Holding Co., LTD
公司的外文名称缩写（如有）KAISER
公司的法定代表人 郑合明
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 冯育升 王依娜
广东省汕头市龙湖珠津工业区珠津一街 广东省汕头市龙湖珠津工业区珠津一街
联系地址
3 号凯撒工业城 3 号凯撒工业城
电话 0754-88805099 0754-88805099
传真 0754-88801350 0754-88801350
电子信箱 kaiser@vip.163.com kaiser@vip.163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》 、《证券时报》 、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)
公司半年度报告备置地点 广东省汕头市龙湖珠津工业区珠津一街 3 号凯撒工业城证券部
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临时公告披露的指定网站查询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
1994 年 12 月 29 工商企独粤汕总
报告期初注册 国家工商总局 440507617540496 61754049-6
日 字第 01296 号
2014 年 08 月 13 汕头市工商行政
报告期末注册 100000400009294 440507617540496 61754049-6
日 管理局
临时公告披露的指定网站查
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查
询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 222,946,201.74 270,297,319.08 -17.52%
归属于上市公司股东的净利润（元） 8,598,638.78 30,186,243.80 -71.51%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
659,683.36 29,374,627.37 -97.75%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -502,766.05 40,961,337.45 -101.23%
基本每股收益（元/股） 0.022 0.109 -79.82%
稀释每股收益（元/股） 0.022 0.109 -79.82%
加权平均净资产收益率 0.58% 3.19% -2.61%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,724,702,818.87 1,766,529,000.63 -2.37%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,470,529,237.23 1,469,229,713.62 0.09%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 389,990,000
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额
□ 是 √ 否
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
注：对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 500,364.46
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
553,823.52
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
0.00
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 9,347,231.19
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
0.00
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
0.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
0.00
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
0.00
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 201,684.26
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其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00
减：所得税影响额 2,650,775.86
少数股东权益影响额（税后） 13,372.15
合计 7,938,955.42 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年，我国宏观经济稳中向好，上半年我国GDP同步增长7.4%，出现平稳增长的良好势头。
但服装行业消费环境的继续疲软、持续上涨的终端店铺租金以及包括员工薪酬福利在内的用工成本的刚性
上升，服装类商品零售行业低迷，加上电子商务的冲击、渠道变革加剧，企业利润空间在不断压缩。在服
装行业下行的环境下，公司积极谋变，调整发展战略，向金融投资、互联网文化进军，拓展多元化业务，
寻求新赢利点。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司营业总收入为222,946,201.74元，去年同期为270,297,319.08元，同比减少了17.52%。
销售、管理、财务三项费用共98,912,199.17元，去年同期为104,664,814.68元，减少了5,752,615.51元，
费用降低了5.50%。2014年上半年利润表主要项目及现金流变动情况如下：
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 222,946,201.74 270,297,319.08 -17.52%
营业成本 118,918,188.56 118,871,456.49 0.04%
销售费用 81,271,056.28 89,073,424.10 -8.76%
管理费用 16,736,834.58 14,562,497.23 14.93%
财务费用 904,308.31 1,028,893.35 -12.11%
主要是本期利润下降，
所得税费用 4,426,786.49 10,543,555.35 -58.01%
计提的所得税费用减少
研发投入 2,444,877.43 3,435,066.11 -28.83%
主要是本期销售收入下
经营活动产生的现金流 降，销售回款较前期有
-502,766.05 40,961,337.45 -101.23%
量净额 所减少且本期采购付现
增加
主要是本期收回部分理
投资活动产生的现金流 财产品和购建固定资
55,325,472.83 -29,324,269.22 288.67%
量净额 产、无形资产和其他长
期资产支付的现金较上
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期减少
筹资活动产生的现金流 主要是本期偿还短期借
-62,392,485.65 -41,214,067.73 -51.39%
量净额 款 1 亿元
现金及现金等价物净增
-7,716,279.97 -29,945,720.33 74.23%
加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
调整优化线下销售网络。报告期内继续以优化销售网络为重心，拓展优质网店，关闭业绩较差网点，
截止6月末，公司网点总数为408个，其中自营店34个、商场专柜153个、经销商193个、联营店28个。
加快发展线上业务。为更好的发展线上业务，实现经营模式的转变，2014年6月公司全资子公司“广
州市凯撒服饰商贸有限公司”更名为“广州市凯撒服饰电子商务有限公司”，并入驻广一电子商务产业
园，成为电子商务专营公司。公司通过F2C模式，有效降低了物流及分销环节的成本；以电子商务改变公
司销售模式和产业链生态的方式实现轻资产战略。
对外投资步伐加大。（1）2013年12月，公司发起设立汕头高新区银信通小额贷款有限公司，出资3,000
万元，占注册资本总额的30%，为第一大股东。目前该公司在申请设立阶段。
（2）2014年1月24日，公司与庆汇租赁股东签订了《融资租赁公司收购及合作经营之框架协议》，公
司拟收购庆汇租赁46%的股权，标的股权的具体收购价格将以评估值为基础，目前双方正在进一步的商讨
中。
（3）为加快产业转型的进度，2014年3月，公司发起设立专项产业基金--深圳国金凯撒创业投资企业
（有限合伙），该专项产业基金，主要从事互联网文化产业（主要是互联网游戏、广告、文学、视频及影
视、动漫及其衍生品等细分领域）股权投资或债权投资及相关顾问业务。公司拟出资13,740万元，占出资
总额的52.8462%，为第一大股东，目前该公司已取得了《非法人企业营业执照》。
（4）向互联网文化进军，公司拟通过向特定对象发行股份和支付现金相结合的方式，购买酷牛互动
合计100%股权。公司于2014年7月向证监会提交《凯撒（中国）股份有限公司发行股份购买资产核准》行
政许可申请材料，证监会已受理并审核中。
募集资金项目使用进度缓慢。2013年8月公司非公开发行11,179万股，募集资金净额为52,041.76万元，
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用于国内销售网络建设项目和增资凯撒（中国）股份香港有限公司项目，由于服装行业消费持续疲软，公
司放慢了项目建设步伐，截止报告期末累计投入2,399.2 万元。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
服装业 221,367,834.26 117,867,456.35 46.75% -17.83% -0.33% -9.35%
分产品
女装 61,501,815.81 27,726,072.57 54.92% -38.23% -33.26% -3.35%
男装 55,787,749.42 24,505,346.74 56.07% -26.17% -23.69% -1.43%
皮类产品 78,548,212.37 44,823,579.82 42.93% -10.80% 6.47% -9.27%
其他 6,268,933.39 3,040,241.13 51.50% 0.81% 21.30% -8.20%
皮草贸易 19,261,123.27 17,772,216.09 7.73%
分地区
境内 184,729,186.69 92,026,087.89 50.18% -15.16% 7.24% -10.41%
境外 36,638,647.57 25,841,368.46 29.47% -29.09% -20.35% -7.73%
四、核心竞争力分析
公司一直秉持着立足高端的竞争和发展战略，是国内少数能在近二十年时间内一直保持旺盛品牌生命
力的高端品牌服装企业之一。针对目前服装行业经营形势的变化，公司紧紧围绕“服装经营为主，金融投
资为辅”的发展战略，主动寻找战略互补性新兴产业中盈利能力及业绩持续增长能力较强的资产，公司拟
以 7.5 亿元收购移动游戏公司酷牛互动，力图打造多元化发展的战略布局。如果本次收购成功，凯撒股份
将实施双主业经营，转变为服装行业与网络游戏研发和运营并行的多元化上市公司，公司收购酷牛互动是
公司转型互联网泛娱乐的第一步，未来将会持续布局，外延式收购将是公司转型发展的重要手段和连续动
作，在互联网泛娱乐领域将继续纵深拓展，提升核心竞争力。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
45,500,000.00 0.00 100.00%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
生产、加工服装（皮革服装）、服饰、皮
讯盈（汕头）服饰有限公司 100.00%
鞋、皮包
主要从事互联网文化产业（主要是互联
网游戏、广告、文学、视频及影视、动
深圳国金凯撒创业投资企业(有限合伙) 52.85%
漫及其衍生品等细分领域）股权投资或
债权投资及相关顾问业务
（2）持有金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
公司类 最初投资 期初持股数 期初持股 期末持股数 期末持 期末账面值 报告期损
公司名称 会计核算科目 股份来源
别 成本（元） 量（股） 比例 量（股） 股比例 （元） 益（元）
天津市滨联
30,000,0
小额贷款有 其他 30,000,000 10.00% 30,000,000 10.00% 30,000,000.00 0.00 长期股权投资 认购增资
限责任公司
30,000,0
合计 30,000,000 -- 30,000,000 -- 30,000,000.00 0.00 -- --
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
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单位：万元
计提减值准
是否关 本期实际收 报告期实际损
受托人名称 关联关系 产品类型 委托理财金额 起始日期 终止日期 报酬确定方式 备金额（如 预计收益
联交易 回本金金额 益金额
有）
民生银行汕
非关联关系 否 保本浮动收益型 7,000 2013 年 12 月 16 日 2014 年 02 月 18 日 到期还本付息 7,000 62.22 62.22
头分行
民生银行汕
非关联关系 否 保本浮动收益型 1,000 2014 年 01 月 06 日 2014 年 02 月 14 日 到期还本付息 1,000 5.42 5.42
头分行
交行汕头分
非关联关系 否 保本浮动收益型 10,000 2013 年 12 月 30 日 2014 年 01 月 02 日 到期还本付息 10,000 2.82 2.82
行
交行汕头分
非关联关系 否 保本浮动收益型 13,000 2013 年 12 月 31 日 2| 凯撒(中国)股份有限公司2014年半年度报告(更新后) （下载公告） |
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| 公告日期:2014-08-29 |
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| 附件：公告原文 |
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