陕西必康制药集团控股有限公司公司债券 2016 年半年度报告
陕西必康制药集团控股有限公司
公司债券 2016 年半年度报告
二〇一六年八月
陕西必康制药集团控股有限公司公司债券 2016 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
重要提示
本公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
本公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................... 2
第二节 公司及相关中介机构简介 ..................................... 5
第三节 公司债券事项 ............................................... 7
第四节 财务和资产状况 ............................................ 10
第五节 业务和公司治理 ............................................ 17
第六节 重大事项 .................................................. 27
第七节 财务报告 .................................................. 30
第八节 备查文件目录 ............................................... 31
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释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 陕西必康制药集团控股有限公司
公司母公司必康股份 指 江苏必康制药股份有限公司
公司全资子公司必康新沂 指 必康制药新沂集团控股有限公司(原名为必
康制药江苏有限公司)
公司全资子公司五景药业 指 武汉五景药业有限公司
公司全资孙公司嘉安健康 指 徐州嘉安健康产业有限公司
新沂必康 指 新沂必康新医药产业综合体投资有限公司
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
中德证券 指 中德证券有限责任公司
联合信用 指 联合信用评级有限公司
瑞华会计事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法 》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《陕西必康制药集团控股有限公司章程》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2016年1月1日至2016年6月30日
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第二节 公司及相关中介机构简介
一、发行人信息
公司中文名称 ： 陕西必康制药集团控股有限公司
公司的中文简称： 必康制药
公司的外文名称：SHAAN XI BICON PHARMACEUTICAL GROUPCO. LTD.
公司外文名称缩写： BICON
公司法定代表人：李宗松
注册地址：陕西省山阳县城东
注册地邮政编码： 726400
办公地址：陕西省西安市高新区科技路 27 号 E-阳国际 10 楼
办公地邮政编码： 710075
公司网址：http://www.sxbicon.com
二、信息披露事务联系人
联系人：刘爱锋
联系地址：陕西省西安市高新区科技路 27 号 E-阳国际 10 楼
电话：029-88328803
传真：029-88328992
邮箱：517471598@qq.com
三、信息披露及备置地点
投资者可至本公司查阅公司债券 2016 年半年度报告，或访问上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）进行查阅
公司债券 2016 年半年度报告备置地：陕西必康制药集团股份有限公司财务部
四、报告期内控股股东、实际控制人及董监高变动情况
报告期内公司控股股东、实际控制人未发生变动。董、监、高变动情况如下：
姓名 担任职务 类型 日期 原因
周念松 董事 离任 2016年05月30日 股东退出原因离任
石 峰 董事 离任 2016年05月30日 股东退出原因离任
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董事、副总经理、
屈江浩 离任 2016年5月13日 因个人身体健康需长期休养而离职
财务负责人
刘瑜荣 监事 离任 2016年05月30日 股东退出原因离任
提名选举，经公司2016年5月30日股东会审
刘玉明 董事 任免 2016年5月30日
议通过
提名选举，经公司2016年5月30日股东会审
岳玉飞 监事 任免 2016年05月30日
议通过
五、会计事务所信息
会计事务所名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
注册会计师姓名：邵新军、郑军安
六、债权受托管理人信息
公司名称：中德证券有限责任公司
公司地址：北京市朝阳区建国路华贸中心 1 号写字楼 22 层
联系人：杨汝睿
联系电话：010-5902 6649
传真：010-5902 6602
七、资信评级机构信息
公司名称：联合信用评级有限公司
公司地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
联 系 人：刘畅
电 话： 010-85172818
传 真： 010-85171273
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第三节 公司债券事项
一、公司债券基本情况
报告
期内
债 投资
还本 上市 债券
公司债 券 者适
简称 代码 发行日 到期日 利率 付息 交易 的付
券名称 余 当性
方式 场所 息兑
额 安排
付情
况
按年
付息，
陕西必
到期
康制药 报告
还本
集团控 期内
（若 上海 面向
股有限 不存
15 必 2015 年 12 2020 年 12 投资 证券 合格
公司公 136070 8亿 4.68% 在付
康债 月7日 月6日 者行 交易 投资
开发行 息兑
使回 所 者
2015 付情
售选
年公司 况
择权
债券
则为
三年）
二、报告期内相关条款的触发及执行情况
报告期内公司债券尚未触发及执行投资者选择权条款等特殊条款。
三、募集资金使用情况
本次债券发行总额为8亿元，扣除各项发行费用8,000,000.00元后，实际募集资金净额
为792,000,000.00元。募集资金使用情况如下：
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募集资金使用情况
序号 提取金额（元） 提取时间 资金用途 备注
1 291,000,000.00 2015 年 12 月 14 日 用于补充公司流动资金 -
2 500,000,000.00 2015 年 12 月 10 日 用于补充必康新沂流动资金。 -
合计 791,000,000.00 - - -
1、报告期内公司收到银行利息1,549.76元，支付银行手续费223.50元。
截止本报告期末累计使用募集资金791,000,000.00元，累计支付银行手续费666.00
元 ， 累 计 收 到 银 行 利 息 收 入 17,941.41 元 。 截 止 2016 年 6 月 30 日 募 集 资 金 余 额 为
1,017,275.41元（含存款利息）。
2、根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定和《募集说明书》的约定，本
公司于2015年11月26日与中德证券有限责任公司、招商银行股份有限公司南京城北支行签
订《陕西必康制药集团控股有限公司公开发行2015年公司债券之募集资金与偿债保障金专
项账户监管协议》。开立的募集资金专项账户“029900158010704”用于公司债券募集资
金的接收、存储、划转与本息偿付。
3、公司在使用募集资金专项账户内的资金时，向监管银行提出书面申请，说明资金
用途；并提供证明资金用途的相关凭据，包括但不限于相关合同、债务凭据以及监管银行
认为需要的其他材料。
4、公司债券募集资金的主要用途为补充流动资金。使用计划为实现处于建设期的多
个项目的资金使用，与募集说明书承诺的用途及使用计划一致。
四、公司最新评级情况
联合信用评级有限公司 2015 年 9 月 6 日出具的《信用等级公告》（联合评字[2015]487
号）显示，公司的主体长期信用等级为“AA”评级展望为“稳定”，本次债券的信用等级
为“AA”。
报告期内因拟非公开发行 2016 公司债券，委托联合信用评级有限公司对我公司进行
主体长期信用状况及拟非公开发行 2016 公司债券进行综合分析评估，联合信用评级有限
公司于 2016 年 2 月 16 日出具《信用等级公告》（联合评字[2016]116 号）显示，公司的
主体长期信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”，不存在评级差异情况。
联合信用评级有限公司 2016 年 6 月 22 日出具的《跟踪评级公告》联合评字[2016]675
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号）显示，公司的主体长期信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”，本次债券的信用等
级为“AA”。与上一次评级结果一致，未发生变化。
五、公司偿债计划及保障措施
本公司在报告期内偿债计划和偿债保证措施并未发生变更。偿债资金主要来源为公司
利润总额。同时将流动资产变现、调整信用账期增加现金流、调整投资活动作为偿债应急
保障方案。并制定了相应的偿债保障措施：专门部门负责每年的偿付工作、制定债券持有
人会议规则、充分发挥债券受托管理人的作用、严格的信息披露；同时做出以下承诺：
1、不向股东分配利润
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金
4、与公司债券相关的公司主要责任人不得调离。
通过以上措施来确保债券本息的到期及时支付。
六、报告期内债券持有人会议召开情况
报告期内本期债券无债券持有人会议召开事项。
七、报告期内受托管理人履职情况
报告期内，监管银行和债券受托管理人负责监管发行人募集资金的使用，债券受托管
理人于 2016 年 6 月 17 日出具了《2015 年公司债券受托管理事务报告》，较好的履行了职
责，为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用。
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第四节 财务和资产状况
本节的财务会计信息及有关分析反应了本公司报告期内财务和资产情况。瑞华会计师
事务所（特殊普通合伙）对本公司 2015 年年度财务报表进行了审计，并出具了标准无保
留意见的审计报告。本节所引用 2015 年 1--6 月、2016 年 1—6 月财务数据未经审计。
一、主要会计信息
主要会计数据 单位：元
项目 2016 年 6 月 30 日 上年末/上年同期 同比变动%
总资产 11,024,659,145.10 5,511,251,302.19 100.04
归属于母公司股东的净资产 2,599,267,478.60 2,548,221,414.71 2.00
营业收入 1,144,368,864.41 775,641,469.78 47.54
归属于母公司股东的净利润 336,155,466.89 191,364,216.66 75.66
息税折旧摊销前利润（EBITDA） 468,984,254.89 239,696,888.14 95.66
经营活动产生的现金流量净额 488,289,401.80 174,260,123.54 180.21
投资活动产生的现金流量净额 -3,027,031,663.36 -1,241,984.08 243,625.48
筹资活动产生的现金流量净额 3,804,564,779.54 -171,922,634.25 2,312.95
期末现金及现金等价物余额 2,175,573,009.09 366,496,669.60 493.61
主要财务指标
项目 2016 年 6 月 30 日 上年末/上年同期 同比变动%
流动比率 1.04 1.49 -29.89
速动比率 1.03 1.45 -28.87
资产负债率 75.42% 53.55% 40.84
EBITDA 全部债务比 14.07% 12.56% 12.05
利息保障倍数 6.75 21.86 -69.13
现金利息保障倍数 63.77
EBITDA 利息保障倍数 6.68 23.68 -71.80
贷款偿还率 100.00% 100.00%
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利息偿付率 100.00% 100.00%
二、主要资产负债变动情况
项目 2016 年 6 月 30 日 上年末 同比增减(%)
货币资金 2,280,325,559.09 1,123,749,361.05 102.92
应收票据 24,687,438.61 15,751,958.25 56.73
预付款项 37,806,632.19 21,492,563.32 75.91
其他应收款 182,402,415.27 304,994,735.67 -40.19
其他流动资产 2,185,564,584.95 3,742,164.34 58,303.76
在建工程 4,602,801,413.63 2,431,515,468.14 89.30
长期待摊费用 303,756.67 759,391.67 -60.00
其他非流动资产 465,391,017.14 291,000,000.00 59.93
应付票据 90,752,550.00 300,000,000.00 -69.75
应付账款 624,723,401.88 294,062,225.76 112.45
预收款项 92,422,318.23 41,136,362.15 124.67
应付利息 67,134,597.23 3,767,680.57 1681.85
应付股利 66,700,083.00 -
其他应付款 3,877,416,754.62 416,531,244.40 830.88
一年内到期的非流动负债 85,412,369.36 151,403,758.23 -43.59
长期借款 240,000,000.00 492,500,000.00 -51.27
应付债券 2,778,573,077.06 792,100,721.67 250.79
未分配利润 564,755,732.31 445,300,348.42 26.83
少数股东权益 111,060,111.85 12,002,135.08 825.34
备注：因同一控制下企业合并的原因，上年末数为陕西必康上年年末审计金额加嘉安
健康上年年末审计金额。
1、报告期末公司货币资金比上年末增加了 1,156,576,198.04 元，增长 102.92%，主
要系公司非公开发行公司债券募集资金所致。
2、报告期末公司应收票据比上年末增加了 8,935,480.36 元，增长 56.73%，主要系公
司销售增长所致。
3、报告期末公司预付款项比上年末增加了 16,314,068.87 元，增长 75.91%，主要系
公司及下属公司新建项目工程预付款及设备采购预付款增加所致。
4、报告期末公司其他应收款比上年末减少了 122,592,320.40 元，减少 40.19%，主
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要系公司收回往来单位款项所致。
5 、 报 告 期 末 公 司 其 他 流 动 资 产 比 上 年 末 增 加 了 2,181,822,420.61 元 ， 增 长
58,303.76%，主要系必康新沂购买银行理财产品增加所致。
6、报告期末公司在建工程比上年末增加了 2,171,285,945.49 元，增长 89.30%，主
要系公司新建项目增加及同一控制下企业合并所致。
7、报告期末长期待摊费用比上年末减少了 455,635.00 元，减少 60%，主要系公司长
期待摊费用本期摊销所致。
8、报告期末公其他非流动资产比上年末增加了 174,391,017.14 元，增长 59.93%，
主要系公司新建项目工程预付款及设备采购预付款增加所致。
9、报告期末公司应付票据比期初减少了 209,247,450.00 元，减少 69.75%，主要系
必康新沂本报告期开具的银行承兑汇票到期承付增加所致。
10、报告期末公司应付账款比上年末增加了 330,661,176.12 元，增长 112.45%，主
要系公司采购增加所致。
11、报告期末公司预收账款比上年末增加了 51,285,956.08 元，增长 124.67%，主要
系公司销售增加所致。
12、报告期末公司应付利息比上年末增加了 63,366,916.66 元，增长 1,681.85%，主
要系公司发行债券所需支付的利息增加所致。
13、报告期末公司其他应付款比上年末增加了 3,460,885,510.22 元，增长 830.88%，
主要系公司收到必康股份发行股份募集配套资金增加所致。
14、报告期末公司一年内到期的非流动负债比上年末减少了 65,991,388.87 元，减少
43.59%，主要公司一年内到期的银行借款及融资租赁款项减少所致。
15、报告期末公司长期借款比期初减少了 252,500,000.00 元，减少 51.27%，主要系
子公司必康新沂本报告期内归还招商银行长期借款所致。
16、报告期末公司应付债券比上年末增加了 1,986,472,355.39 元，增长 250.79%，
主要系本报告期内公司非公开发行公司债券所致。
17、报告期末公司未分配利润比上年末增加了 119,455,383.89 元，增长 26.83%，主
要系公司净利润增加所致。
18、报告期末少数股东权益比上年末增加了 99,057,976.77 元，增长 825.34%，主
要系公司新设两个控股子公司南通必康新宗医疗服务发展有限公司及南通必康医养产业
发展有限公司的少数股东股权投入增加所致。
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三、主要经营状况变动情况
项目 2016 年 6 月 30 日 上年同期 同比增减(%)
营业收入 1,144,368,864,41 775,641,469.78 47.54
营业成本 416,520,776.59 305,847,816.39 36.19
营业税金及附加 15,139,497.97 8,614,567.51 75.74
销售费用 206,651,360.87 196,679,580.34 5.07
管理费用 86,691,706.71 44,470,845.59 94.94
财务费用 32,487,392.50 1,428,822.08 2,173.72
资产减值损失 -1,419,411.18 7,165,533.80 -119.81
投资收益 1,443,634.48 -8,010.25 18,122.34
营业利润 389,741,175.43 211,426,293.82 84.34
营业外收入 14,534,724.43 278,090.73 5,126.61
利润总额 403,749,370.60 211,156,551.60 91.21
所得税费用 68,535,926.94 19,792,710.03 246.27
净利润 335,213,443.66 191,363,841.57 75.17
归属于母公司股东的
336,155,466.89 191,364,216.66 75.66
净利润
1、本报告期营业收入发生额较上年同期增加了 368,727,394.63 元，增长 47.54%，
主要系公司 GMP 改造陆续完成后销量增加所致。
2、本报告期营业成本发生额较上年同期增加了 110,672,960.20 元，增长 36.19%，
主要系公司 GMP 改造陆续完成后产销量增加导致销售成本增加所致。
3、本报告期营业税金及附加发生额较去年同期增加了 6,524,930.46 元，增长
75.74%，主要系公司应交增值税增加导致相关的附加税金增加所致。
4、本报告期管理费用发生额较去年同期增加了 42,220,861.12 元，增长 94.94%，主
要系公司管理人员薪酬及研发投入增加所致。
5、本报告期财务费用发生额较去年同期增加了 31,058,570.42 元，增长 2,173.72%，
主要系公司发行债券所需支付的利息增加所致。
6、本报告期资产减值损失发生额较去年同期减少了 8,584,944.98 元，减少 119.81%，
主要系公司应收账款减少导致计提的坏账准备减少所致。
7、本报告期投资收益发生额较去年同期增加了 1,451,644.73 元，增长 18,122.34%，
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主要系必康新沂购买银行理财产品所取得投资收益增加所致。
8、本报告期营业外收入发生额较去年同期增加了 14,256,633.70 元，增长 5,126.61%，
主要系公司收到的政府补助增加所致。
9、本报告期营业利润、利润总额、归属于母公司股东的净利润较去年同期分别增加
了 178,314,881.61 元、192,592,819.00 元、144,791,250.23 元，增长 84.34%、91.21%、
75.66%，主要系本报告期公司销售收入及毛利率增加所致。
10、本报告期所得税费用发生额较去年同期增加了 48,743,216.91 元，增长 246.27%，
主要系本报告期公司利润总额增加所致。
四、现金流变动情况
项目 2016 年 6 月 30 日 上年同期 同比增减(%)
经营活动现金流入小计 1,753,195,503.43 831,635,610.44 110.81
经营活动现金流出小计 1,264,906,101.63 657,375,486.90 92.42
经营活动产生的现金流量净
488,289,401.80 174,260,123.54 180.21
额
投资活动现金流入小计 504,544,648.19 176,462.83 285,821.20
投资活动现金流出小计 3,531,576,311.55 1,418,446.91 248,874.87
投资活动产生的现金流量净
-3,027,031,663.36 -1,241,984.08 -243,625.48
额
筹资活动现金流入小计 4,479,841,682.18 452,130,000.00 890.83
筹资活动现金流出小计 615,276,902.64 624,052,634.25 -1.41
筹资活动产生的现金流量净
3,864,564,779.54 -171,922,634.25 2,347.85
额
现金及现金等价物净增加额 1,325,823,648.04 1,095,505.21 120,923.95
期末现金及现金等价物余额 2,175,573,009.09 366,496,669.60 493.61
1、本报告期经营活动现金流入小计 较去年同期增加 921,559,892.99 元，增长
110.81%，主要公司销售回款额及收回往来单位款项增加所致。
2、本报告期经营活动现金流出小计较去年同期增加 607,530,614.73 元，增长 92.42%，
主要系公司本期采购付款额及缴纳各项税费增加所致。
3、本报告期经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加314,029,278.26元，增长
陕西必康制药集团控股有限公司公司债券 2016 年半年度报告
180.21%，主要系本期销售商品回款额增加所致。
4、本报告期投资活动现金流入小计 较去年同期增加 504,368,185.36 元，增长
285,821.20%，主要系必康新沂购买银行理财产品到期赎回增加所致。
5 、 本 报 告 期 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 较 去 年 同 期 增 加
3,530,157,864.64 元，增长 248,874.87%，主要系公司新建项目工程、设备采购付款及必
康新沂购买银行理财产品增加所致。
6、本报告期投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 3,025,789,679.28 元，减
少 243,625.48%，主要系公司购建固定资产等支付的现金、必康新沂购买银行理财产品所
支付其他与投资活动有关的现金增加所致。
7、本报告期筹资活动现金流入小计较去年同期增加 4,027,711,682.18 元，增长
890.83%，主要系公司收到必康股份发行股份募集配套资金、公司非公开发行公司债券募
集资金增加所致。
8、本报告期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 4,036,487,413.79 元，
增长 2,347.85%，主要系公司收到必康股份发行股份募集配套资金、公司非公开发行公司
债券募集资金增加所致。
9、本报告期现金及现金等价物净增加额较去年同期增加 1,324,728,142.83 元，增长
120,923.95%，主要系公司经营活动产生的现金流量净额增加、投资活动产生的现金流量
净额减少、筹资活动产生的现金流量净额增加所致。
10、本报告期现金及现金等价物余额较去年同期增加 1,809,076,339.49 元，增长
493.61%，主要系公司经营活动产生的现金流量净额增加、投资活动产生的现金流量净额
减少、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加所致。
五、公司资产抵质押情况
截止报告期末本公司全资子公司必康新沂的土地房产分别抵押在金融机构，资产评估
值为 37,355.36 万元。具体抵押情况见下表：
取得
名称 权证号 持有人 评估值 是否抵押、质押
方式
土地：新国用（2014）-1482
新沂市经济开发区 号、新国用（2013）-1555 号、 抵押招商银行
公司 出让 36,160.66
马陵山西路 新国用（2013）-2881 号、新国 南京分行
用（2013）-2882 号、
陕西必康制药集团控股有限公司公司债券 2016 年半年度报告
新沂市经济开发区 房产证号：20115572-1 号、
公司 自建
马陵山西路 20115572-3 号、20115636 号
新沂市经济开发区 新国用（2014）-1481 号、新国 抵押远东国际
公司 出让 1,194.70
马陵山西路 用（2014）-1452 号 租赁有限公司
六、公司对外担保情况
报告期内公司不存在对外担保情况。
