河南森源电气股份有限公司 2013 年度报告全文
河南森源电气股份有限公司
2013 年度报告
2014-010
2014 年 04 月
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.40 元（含税），送红股 0
股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人楚金甫、主管会计工作负责人赵巧及会计机构负责人(会计主管
人员)赵巧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成本公司对
投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。
释义
释义项 指 释义内容
河南森源电气股份有限公司
森源电气 指
HENAN SENYUAN ELECTRIC CO.,LTD.
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《河南森源电气股份有限公司章程》
公司股东大会 指 河南森源电气股份有限公司股东大会
公司董事会 指 河南森源电气股份有限公司董事会
公司监事会 指 河南森源电气股份有限公司监事会
河南森源集团有限公司、河南森源实业发展有限责
森源集团 指 任公司，公司控股股东，2007 年 3 月河南森源实
业发展有限责任公司更名为河南森源集团有限公司
河南隆源投资有限公司，公司股东之一，控股股东
隆源投资 指
控制的公司
华盛隆源 指 河南华盛隆源电气有限公司，公司控股子公司
森源互感器 指 河南森源互感器制造有限公司，公司全资子公司
国电森源 指 北京国电森源电力设备有限公司，公司参股公司
奔马股份 指 河南奔马股份有限公司，公司控股股东控制的公司
郑州新能源 指 郑州森源新能源科技有限公司，公司控股子公司
河南森源集团高强电瓷有限公司，控股股东全资子
高强电瓷 指
公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
指公司根据相应规定履行信息披露义务的载体，包
指定信息披露媒体 指 括《证券时报》和/或《中国证券报》和/或巨潮资
讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
元、万元 指 除非特指，均为人民币单位
目录
2013 年度报告 ..................................................................................................................................... 2
一、重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 6
二、公司简介...................................................................................................................................... 6
三、会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................... 8
四、董事会报告................................................................................................................................ 10
五、重要事项.................................................................................................................................... 32
六、股份变动及股东情况 ............................................................................................................... 39
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................... 47
八、公司治理.................................................................................................................................... 55
九、内部控制.................................................................................................................................... 63
十、财务报告.................................................................................................................................... 69
十一、备查文件目录 ..................................................................................................................... 180
重大风险提示
重大风险提示 本报告第四节“董事会报告”详述了公司未来可能面对的风险因素，敬请
投资者关注相关内容并注意投资风险 。
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 森源电气 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 河南森源电气股份有限公司
公司的中文简称 森源电气
公司的外文名称（如
HENAN SENYUAN ELECTRIC CO.,LTD.
有）
公司的法定代表人 楚金甫
注册地址 河南省长葛市魏武大道南段西侧
注册地址的邮政编码 461500
办公地址 河南省长葛市魏武大道南段西侧
办公地址的邮政编码 461500
公司网址 http://www.hnsyec.com
电子信箱 hnsyzqb@163.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 崔付军 张校伟
河南省长葛市魏武大道南段西 河南省长葛市魏武大道南段西
联系地址
侧 侧
电话 0374-6108288 0374-6108288
传真 0374-6108288 0374-6108288
电子信箱 cfj0507@163.com hnsyqgb@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网
http://www.cninfo.com.cn
站的网址
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
四、注册变更情况
企业法人营业
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
执照注册号
2010 年 10 月 河南省长葛市 410000200646 411082727001
首次注册 72700198-7
30 日 人民路北段 1
河南省长葛市
2013 年 09 月 410000100016 411082727001
报告期末注册 魏武大道南段 72700198-7
22 日 744
西侧
公司上市以来主营业务的变化
无
情况（如有）
历次控股股东的变更情况（如
无
有）
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
签字会计师姓名 惠增强、徐士宝
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
中原证券股份有限公 郑州市郑东新区商务 2013 年 9 月 12 日至
陈军勇、陈建东
司 外环路 10 号 2014 年 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本年比上年
2013 年 2012 年 2011 年
增减(%)
营业收入（元） 1,319,285,933.67 992,488,755.26 32.93% 710,158,450.56
归属于上市公司股东
259,820,306.49 191,314,148.32 35.81% 130,559,047.85
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 225,717,096.92 182,045,083.59 23.99% 116,232,008.57
的净利润（元）
经营活动产生的现金
28,296,116.66 -89,252,332.44 131.7% 61,889,499.61
流量净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.72 0.56 28.57% 0.38
稀释每股收益（元/股） 0.72 0.56 28.57% 0.38
加权平均净资产收益
20.09% 17.92% 2.17% 13.94%
率（%）
本年末比上
2013 年末 2012 年末 年末增减 2011 年末
(%)
总资产（元） 2,818,679,602.23 1,815,496,200.27 55.26% 1,486,821,643.37
归属于上市公司股东
1,875,911,030.60 1,178,657,468.38 59.16% 975,997,643.96
的净资产（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计
-45,643.56 447,182.66 -9,023.84
提资产减值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的
914,570.85
税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企
5,356,239.08 9,036,406.36 16,909,234.88
业业务密切相关，按照国家统一
标准定额或定量享受的政府补
助除外）
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损 32,056,051.08
益
除上述各项之外的其他营业外
284,534.50 570,837.34 -44,095.76
收入和支出
减：所得税影响额 844,447.73 1,658,193.37 2,528,572.29
少数股东权益影响额（税
2,703,523.80 41,739.11 503.71
后）
合计 34,103,209.57 9,269,064.73 14,327,039.28 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
第四节 董事会报告
一、概述
2013 年是“十二五”规划实施承前启后的关键之年，也是公司秉承“大电气”的发展战
略，打造公司产业链条的重要之年。2013 年，公司顺利完成了非公开发行，并开始初步实施，
为公司进一步发展奠定了基础；公司出资设立了河南森源互感器制造有限公司，进一步拓宽
了产业链条；公司收购了郑州森源新能源科技有限公司，实质性的进入了光伏发电等新能源
领域，为公司的持续、稳定发展提供了新的利润增长点；2013 年，公司电能质量治理产品的
生产和销售已经呈现一定的规模。2013 年，公司与中铁北部湾工程建设有限公司签订了《信
阳高铁站前广场人防工程供配电合同》，为公司由单一制造企业提升为电气系统集成供应总承
包商奠定了基础，也将为公司发展提供重要支撑。
2013 年公司紧紧围绕董事会 2013 年初制定的经营和发展规划，积极主动应对外部环境
的变化，坚持“依靠机制创新引进高素质人才，依靠高素质人才开发高科技产品，依靠高科
技产品抢占市场制高点”的经营理念，各项工作按计划进度，平稳、有序的展开，并取得了
显著的成绩。 2013 年，公司实现业务收入 131,928.59 万元，同比增长 32.93%，利润总额
31,725.57 万元，同比增长 39.96%，净利润 26,676.82 万元，同比增长 38.04%。基本每股收
益 0.72 元/股，同步增长 28.57%，保持了公司业务持续快速的增长。
二、主营业务分析
1、概述
2013 年度，公司主营业务为高低压配电成套装置、电能质量治理设备、高压电器元器件
系列产品开发、生产和销售。2013 年 12 月，公司收购了郑州森源新能源科技有限公司，进
入了光伏发电系统等新能源领域。2013 年公司利润来源未发生重大变动，报告期内，公司营
业收入、成本、费用、研发投入、现金流等项目的同比变动情况如下：
项目 本期金额 上期金额 变动情况
营业总收入 1,319,285,933.67 992,488,755.26 32.93%
营业总成本 1,007,625,369.91 776,775,547.96 29.72%
销售费用 62,272,589.69 48,593,696.59 28.15%
管理费用 66,784,303.49 54,921,457.76 21.60%
财务费用 27,960,049.98 21,054,827.94 32.80%
营业利润 311,660,563.76 215,713,207.30 44.48%
利润总额 317,255,693.78 226,681,203.95 39.96%
净利润 266,768,238.93 193,253,603.24 38.04%
经营活动产生的现金
28,296,116.66 -89,252,332.44 131.70%
流量净额
投资活动产生的现金
-368,233,533.97 -223,459,882.70 -64.79%
流量净额
筹资活动产生的现金
784,996,351.41 -46,726,239.38 1779.99%
流量净额
（1）本期销售收入较去年同期增加 32.93%，主要是公司进一步加大产品销售市场，特
别是新产品销售市场的开拓力度，实现了营业收入的增长。
（2）本期营业成本较去年同期增加 29.72%，主要是随公司销售收入增加所致。
（3）本期销售费用较去年同期增加 28.15%，主要是公司不断加大市场开拓力度，特别
是开拓新产品、新区域市场费用增加所致。
（4）本期财务费用较去年同期增加 32.80%，主要是本期短期借款增加所致。
（5）本期营业利润较去年同期增加 44.48%，净利润较去年增加 39.96%，主要是销售收
入的增长所致。
（6）本期经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 131.70%，主要因为公司营业收
入增加所致，经营活动产生的现金流入增加所致。
（7）本期投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 64.79%，主要是公司前期因为
整体搬迁，处置固定资产收回的现金增加所致。
（8）本期筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 1779.99%，主要是公司本期非
公开发行股票收到募集资金所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内公司发展战略和经营计划的进展情况如下：
（1）贯彻“大电气”发展战略，拓展公司产业链条
2013 年，公司秉承“大电气”的发展战略，不断拓展产业链条，使公司由单一设备制造
商提升为电气工程总承包商。公司继续坚持“三个依靠”经营理念，以经济效益为核心，以
产品质量为保证，以技术创新为手段，除集中发展输配电开关及控制设备和电能质量治理领
域相关产品外。2013 年公司还进行了以下重要举措：
1）2013 年，公司顺利完成了非公开发行，并开始初步实施，12kV、40.5kV 高压开关成
套设备扩能与智能化升级项目、TWLB（快速有载调压无功补偿滤波装置）产业化项目及年产
1 万台智能型固封式断路器产业化项目三个募投项目实施将有利于公司扩大主要产品产能并
进行智能化升级、延伸产业链、优化产品结构，进一步提高公司核心产品的技术含量，提升
公司在输配电开关及控制设备和电能质量治理设备领域的核心竞争力。
2）2013 年初公司出资 1000 万元，设立了河南森源互感器制造有限公司，使公司互感
器等关键元器件的生产和销售得到了较大提升，将为公司进一发展提供新的利润增长点。
3）2013 年 12 月，公司收购了郑州森源新能源科技有限公司，实质性的进入了光伏发
电领域，在做大做强现有主营业务的基础上，拓展公司产业链条，进一步增加了公司盈利能
力。
（2）坚持团队直销，积极开拓新市场
公司继续坚持团队直销的销售模式，在巩固现有优势市场的同时，不断加大新市场拓展。
巩固华中市场，大力拓展西北、华北、华东、华南等市场，并取得了显著成效。2013 年度，
公司华中市场实现销售收入 54,526.62 万元，同比增长 39.85%；华北市场实现销售收
22,299.36 万元，同比增长 12.72%；华东市场实现销售收入入 28,719.34 万元，同比增长
252.75%；华南市场 7,187.57 万元，同比增长 124.85%，实现了公司产品市场（特别是新市
场）的拓展。
（3）定位高端市场，不断开发新产品
公司继续遵循“使用一代、研发一代、储备一代”的研发思路，坚持自主创新与产学研
相结合的创新道路，坚持产品定位高端市场的发展思路，继续加强研发人员队伍建设，加大
研发资金投入力度。2013 年，公司对技术研发的组织机构设置、试验检测条件等进行了大幅
度的提升，以更好的为公司不断进行技术升级改造和创新提供支撑，2013 年度，公司共获得
专利授权 58 项，截至 2013 年底，公司获得专利授权 359 项，其中发明专利 6 项，有力的促
进了公司进一步的发展。
（4）建造柔性智能数字化车间，支撑公司快速发展
2013 年，公司加大生产车间的智能化升级与改造，建造智能化车间，公司“开关设备制
造企业柔性智能数字化车间项目”获得国家财政补助资金 4,000 万元(制造方与使用方各
2,000 万元)。公司柔性智能数字化车间将进一步提升了公司核心竞争力，加工质量高、能耗
低，降低产品成本，有力支撑公司产品定位高端市场，实现“大电气”的发展战略目标，支
撑公司持续、快速发展。
（5）完善管理模式，推动公司进一步发展
公司继续加强销售、采购、生产、技术、管理等资源的整合,推进信息化升级与改造，完
善业务模式、管理模式，建立快速市场反应机制，推行产品生命周期管理、创建“推动式”
信息化体系、加强人力资源管理，完善绩效考核体系，以更好地满足公司规模的进一步扩大，
产品销售市场的进一步拓展，保持公司业绩的持续增长，推动各公司进一步发展。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内，公司实现主营业务销售收入 131,506.26 万元，其中高压成套设备销售收入
64,639.29 万元，比上年增加 3.68%；低压成套设备实现销售收入 18,732.51 万元，比上年增
加 73.10%， 高压元件销售收入 9,693.55 万元，比去年增加-7.16%；电能质量治理产品及
其他 21,238.84 万元，比去年增加 41.82%。2013 年，公司收购了郑州森源新能源科技有限
公司，进入了光伏电系统等新能源领域，2013 年，郑州森源新能源科技有限公司实现销售收
入 17,202.06 万元，实现净利润 3,205.61 万元。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量 54,756 37,531 45.9%
电器机械及
生产量 55,653 38,049 46.27%
器材制造业
库存量 4,495 3,454 30.14%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、公司产品销售量比去年增加 45.9%，生产量比去年增加 46.27%，主要是公司报告期内
贯彻“大电气”发展战略，不断拓展产业链条，加大市场拓展力度，订单增加所致；
2、库存量比去年增加 30.14%，主要是公司订单增加，生产量增加，已入库未交付的产
品增加。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 214,762,013.11
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 16.29%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 第一名 50,871,693.68 3.86%
2 第二名 44,657,943.36 3.39%
3 第三名 40,802,222.22 3.09%
4 第四名 39,410,256.41 2.99%
5 第五名 39,019,897.44 2.96%
合计 —— 214,762,013.11 16.29%
3、成本
行业分类 单位：元
2013 年 2012 年 同比
行业分类 项目 占营业成本 占营业成本 增减
金额 金额
比重（%） 比重（%） (%)
电气机械和
原材料 859,886,393.59 89.48% 708,309,085.80 90.53% -1.05%
器材制造业
电气机械和
人工工资 41,108,835.67 4.28% 36,848,788.67 4.71% -0.43%
器材制造业
电气机械和 折旧及其他
59,936,727.99 6.24% 37,223,400.88 4.76% 1.48%
器材制造业 制造费用
电气机械和
合计 960,931,957.25 100% 782,381,275.35 100% 0%
器材制造业
产品分类 单位：元
2013 年 2012 年 同比
产品分类 项目 占营业成 占营业成 增减
金额 金额
本比重（%） 本比重（%） (%)
高压成套设备 原材料 359,169,520.10 87.96% 365,551,104.36 90.43% -2.47%
高压成套设备 人工工资 21,645,067.90 5.3% 18,956,272.53 4.69% 0.61%
折旧及其他
高压成套设备 27,517,711.36 6.74% 19,727,377.72 4.88% 1.86%
制造费用
高压成套设备 合计 408,332,299.36 100% 404,234,754.61 100% 0%
低压成套设备 原材料 112,420,419.58 87.85% 80,385,401.55 90.25% -2.4%
低压成套设备 人工工资 6,722,855.23 5.25% 4,310,784.22 4.84% 0.41%
折旧及其他
低压成套设备 8,819,020.54 6.89% 4,371,275.82 4.91% 1.98%
制造费用
低压成套设备 合计 127,962,295.35 100% 89,067,461.59 100% 0%
高压元件 原材料 107,251,156.31 86.32% 117,206,730.14 88.68% -2.36%
高压元件 人工工资 7,818,528.99 6.29% 7,777,319.80 5.88% 0.41%
折旧及其他
高压元件 9,175,272.74 7.38% 7,179,878.42 5.43% 1.95%
制造费用
高压元件 合计 124,244,958.04 100% 132,163,928.36 100% 0%
电能质量治理
原材料 173,226,024.62 95.28% 141,869,779.21 92.42% 2.86%
装置及其它
电能质量治理
人工工资 3,782,898.00 2.08% 5,733,879.56 3.74% -1.65%
装置及其它
电能质量治理 折旧及其他
4,792,659.76 2.64% 5,901,247.49 3.84% -1.21%
装置及其它 制造费用
电能质量治理
合计 181,801,582.38 100% 153,504,906.26 100% 0%
装置及其它
新能源产品 原材料 107,819,272.98 90.92% 3,296,070.54 96.65% -5.74%
新能源产品 人工工资 1,139,485.55 0.96% 70,532.56 2.07% -1.11%
折旧及其他
新能源产品 9,632,063.59 8.12% 43,621.43 1.28% 6.84%
制造费用
新能源产品 合计 118,590,822.12 100% 3,410,224.53 100% 0%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 338,891,085.72
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 42.2%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 第一名 145,524,929.55 18.12%
2 第二名 87,570,605.68 10.91%
3 第三名 48,410,711.91 6.03%
4 第四名 29,488,410.26 3.67%
5 第五名 27,896,428.32 3.47%
合计 —— 338,891,085.72 42.2%
4、费用
项目 2013 年度 2012 年度 增减幅度
销售费用 62,272,589.69 48,593,696.59 28.15%
管理费用 66,784,303.49 54,921,457.76 21.60%
财务费用 27,960,049.98 21,054,827.94 32.80%
所得税费用 50,487,454.85 33,427,600.71 51.04%
（1）销售费用与去年同期相比增加 28.15%，主要是公司不断加大市场开拓力度，特别
是开拓新产品、新区域市场费用增加所致。
（2）财务费用与去年同期相比增加 32.80%，主要是公司业务增加，所需资金增加，银
行借款增加所致。
（3）所得税费用与去年同期相比增加 51.04%，主要是公司利润总额增加，导致所得税
增加所致。
5、研发支出
公司贯彻“大电气”发展战略，不断拓展产业链条，加大研发投入，在发展输配电、电
能质量治理系列产品的同时，加大光伏发电等新能源系列产品的开发，使公司提升为电气系
统集成供应总承包。通过进一步在全国区域、多行业市场拓展，使公司成为行业内特色突出、
技术先进、质量可靠、服务快捷的代表性企业。报告期内，公司研发支出 4,974.18 万元，占
公司 2013 年度经审计的营业收入的比例为 3.77%，占净资产的比例为 2.62%,为公司的发展提
供了有力的支撑。
6、现金流
单位：元
项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
经营活动
1,322,667,799.03 989,253,444.92 33.7%
现金流入小计
经营活动
1,294,371,682.37 1,078,505,777.36 20.02%
现金流出小计
经营活动
28,296,116.66 -89,252,332.44 131.7%
产生的现金流量净额
投资活动
5,455.00 105,900,058.00 -99.99%
现金流入小计
投资活动现金流出小计 368,238,988.97 329,359,940.70 11.8%
投资活动
-368,233,533.97 -223,459,882.70 -64.79%
产生的现金流量净额
筹资活动现金流入小计 1,344,509,995.20 388,12
