格林美股份有限公司 2015 年半年度报告全文
深交所 A 股上市公司
股票代码：002340
格林美股份有限公司
2015 年半年度报告
二零一五年八月
格林美股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人许开华、主管会计工作负责人宋万祥及会计机构负责人(会计主管人员)宋万
祥声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：可能存在技术、
行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，敬请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 1
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 6
第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 24
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 34
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 39
第八节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 40
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 41
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 175
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、格林美 指 格林美股份有限公司
凯力克 指 江苏凯力克钴业股份有限公司
深圳中植 指 深圳中植产投环保投资合伙企业（有限合伙）
平安资管 指 平安资产管理有限责任公司
华夏人寿 指 华夏人寿保险股份有限公司
德威格林美 指 荆门德威格林美钨资源循环利用有限公司
浙江德威 指 浙江德威硬质合金制造有限公司
汇丰源 指 深圳市汇丰源投资有限公司
鑫源兴 指 丰城市鑫源兴新材料有限公司
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第二节公司简介
一、公司简介
股票简称 格林美 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 格林美股份有限公司
公司的中文简称（如有） 格林美
公司的外文名称（如有） GEM Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有）GEM
公司的法定代表人 许开华
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 欧阳铭志 韩红涛
深圳市宝安区宝安中心区兴华路 深圳市宝安区宝安中心区兴华路
联系地址
南侧荣超滨海大厦 A 栋 20 层 南侧荣超滨海大厦 A 栋 20 层
电话 0755-33668121 0755-33668038
传真 0755-33895777 0755-33895777
电子信箱 ouymz@126.com hanhongtao2000@126.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体
可参见 2014 年年报。
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2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司
半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
注册登记 注册登记 企业法人营业执 组织机构
税务登记号码
日期 地点 照注册号 代码
2001 年 12 月 深圳市工商
报告期初注册 4403012080822 440306734164303 73416430-3
28 日 行政管理局
2015 年 05 月 深圳市市场
报告期末注册 440301102802586 440306734164303 73416430-3
29 日 监督管理局
临时公告披露的指定
2015 年 06 月 03 日
网站查询日期（如有）
《关于公司完成工商变更登记的公告》,详见公司指定信息披露媒体《证券时
临时公告披露的指定
报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》和巨潮资讯网
网站查询索引（如有）
（http://www.cninfo.com.cn）。
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第三节会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年
本报告期 上年同期
同期增减
营业收入（元） 2,254,469,403.84 1,870,407,860.04 20.53%
归属于上市公司股东的净利润（元） 132,004,239.11 100,145,064.48 31.81%
归属于上市公司股东的扣除非经常
89,198,961.21 51,342,137.10 73.73%
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -556,975,215.32 -415,417,853.33 -34.08%
基本每股收益（元/股） 0.11 0.10 10.00%
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.10 10.00%
加权平均净资产收益率 3.07% 3.74% -0.67%
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减
总资产（元） 12,708,276,153.69 11,586,815,969.21 9.68%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,363,374,824.18 4,289,135,896.88 1.73%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 132,004,239.11 100,145,064.48 4,363,374,824.18 4,289,135,896.88
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 132,004,239.11 100,145,064.48 4,363,374,824.18 4,289,135,896.88
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准
212,279.62
备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 53,619,609.65
补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,588.64
减：所得税影响额 7,396,670.58
少数股东权益影响额（税后） 3,636,529.43
合计 42,805,277.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节董事会报告
一、概述
2015年上半年，在中国经济新常态的节奏中，在国际国内金属、塑料等大宗商品价格继
续大幅走低的复杂环境中，公司以“突破市场，促进生产，狠抓管理，实现产能大释放和效
益大增长”为目标，从建设、生产、运营等方面全面释放产能和效益，稀有金属废物、电子
废弃物、报废汽车等三大废物循环利用业务全面发展，建设动力电池材料核心循环再造产品，
进一步增强了公司的盈利能力和核心竞争力，促进公司持续稳步发展。
1、产能开始全面释放，经营业绩稳步提升
公司的钴镍钨铜回收、电池材料制造、电子废弃物综合利用等各项业务，实现业绩稳步
增长。公司实现销售收入225,446.94万元，同比增长20.53%，实现归属于上市公司股东的净利
润13,200.42万元，同比增长31.81%。
报告期内，公司电子废弃物综合利用业务实现销售收入51,231.29万元，同比增长60.41%，
电子废弃物业务全面释放产能；电池材料销售收入69,660.41万元，同比增长13.59%，市场占
有率名列前茅。
报告期内，尽管金属、塑料等各种原料与产品的价格大幅下降，但是，公司通过释放产
能，有效消化了价格下滑带来的不利影响，实现了业绩的稳定与较快增长。
2、推进在建项目建设，积极推进新项目的调试运行
报告期内，江西报废汽车产业园打破地域限制，实现立足丰城、辐射江西全省的报废汽
车回收与处理利用大布局；天津、武汉两大报废汽车产业园区主体工程建成，2015年上半年
均进入调试运行阶段，为2016年形成规模、产生效益打下坚实基础；兰考电子废弃物项目建
成正式投产运行，开始释放产能，产生效益，成为中原地区先进的循环产业园区；荆门废旧
电路板中稀贵金属、废旧五金电器（铜铝为主）、废塑料循环利用项目正式进入调试运行阶
段；武汉城市圈仙桃城市矿山集散大市场主体工程基本封顶，为公司进一步巩固扩大回收体
系提供保障。
3、联手国际国内行业巨头，推进市场、技术与资本的战略合作，全面提升循环产业的核
心竞争力
公司与日本三井公司、株式会社HONEST成立合资公司，牵手国际巨头，实现市场、技
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术与资本的大联合，打造世界先进的报废汽车零部件再造基地，循环产业迈出国际化重要一
步。公司与湖北省供销社签署了战略合作框架协议，在此框架协议下，格林美收购湖北省再
生资源有限公司控股的武汉鑫汇报废汽车回收有限公司的股份，成为该公司第一股东，推动
公司形成以武汉为中心，辐射湖北全省的报废汽车处理的全产业链循环利用模式，与湖北省
再生资源有限公司为代表的国有回收公司实现渠道、资源、技术与资本的大联合，迈开了公
司与湖北省供销集团构建混合经济发展湖北再生资源产业的第一步，有利于全面推进公司在
湖北的报废汽车回收处理产业发展。
格林美及控股子公司江苏凯力克钴业股份有限公司与Samsung SDI CO., LTD签署《谅解
备忘录》，逐步发展成为三星SDI锂电池最主要供应商，产品包括四氧化钴、三元材料等正极
材料，为公司及控股子公司凯力克电池材料等产品开拓了重要销售渠道，促进了格林美在国
际层面业务的发展与扩大，为格林美全面提升电池材料技术水平提供了有力保障；同时使格
林美电池材料产业链的技术水平与国际接轨，提升了格林美电池材料的盈利能力和核心竞争
力。
4、完善公司产业链，提升资本实力
报告期内，公司启动2015年非公开发行股票项目，通过对深圳中植、平安资管、华夏人
寿等认购对象定向增发25.67亿元。本次募集资金将主要用于偿还银行贷款和补充流动资金，
改善负债结构，扩大资本实力，促进已建产能的全面释放，达产达能，产生预期效益。此外，
本次募集资金中的74,257.50万元，将用于收购凯力克49%股权、德威格林美49%股权以及浙
江德威65%股权。此次定增收购的三家公司可进一步完善公司的产业链，提升产业链的盈利
能力，夯实产业链的核心竞争力，其中收购凯力克，可完善钴及电池材料产业；收购浙江德
威，产业链由废弃钨资源回收利用延伸到硬质合金终端产品，打造硬质合金全产业链，同时
可减少大宗商品价格波动风险。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入225,446.94万元，较上年同期增长38,406.15万元，增长20.53%。
三大业务板块为公司带来总毛利37,076.11万元，其中钴镍钨板块营业收入为49,106.99万元，
较2014年同期减少1,976.12万元，下降3.87%，贡献毛利7,808.56万元；电池材料板块营业收入
为69,660.41万元，较2014年同期增长8,334.35万元，增长13.59%，贡献毛利11,401.27万元；电
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子废弃物板块营业收入为80,528.30万元，较2014年同期增长19,797.52万元，增长32.60%，贡
献毛利17,866.29万元。2015年1-6月，公司实现利润总额18,071.66万元，较上年同期增加
4,637.31万元，增长34.52%，归属于上市公司股东净利润13,200.42万元，较上年同期增长
31.81%。
报告期内，公司积极应对市场变化，电子废弃物板块和电池材料板块产能全面释放，同
时强化管理体系与内控建设，实现了钴镍钨板块、电子废弃物板块、电池材料板块三轨驱动
的多元化循环产业局面，从而为集团今后主营业务的发展带来了广阔的增长空间，为全面提
升公司的盈利能力与核心竞争力提供了有力保障。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要是公司电池材料及电子
营业收入 2,254,469,403.84 1,870,407,860.04 20.53%
废弃物销售规模增长。
因为销售规模增长，成本相
营业成本 1,840,737,731.32 1,513,409,556.13 21.63%
应增加。
主要是销售规模增长，导致
销售费用 20,805,297.01 16,532,855.86 25.84%
销售费用增加。
管理费用基本与去年持平，
管理费用 132,144,273.98 132,193,639.87 -0.04%
变动不大。
财务费用 112,284,562.33 111,282,241.51 0.90% 主要是贷款增加，利息增加。
主要是公司利润增长，所得
所得税费用 17,479,534.57 13,644,804.87 28.10%
税增加。
主要是公司加大研发投入，
研发投入 86,095,943.13 73,108,623.25 17.76%
研发项目增加。
一是拆解规模扩大，垫付的
基金补贴款增加；二是电池
经营活动产生的 材料等产品销量增加，相应
-556,975,215.32 -415,417,853.33 -34.08%
现金流量净额 的应收账款增加；三是整体
生产规模扩大，存货占用资
金增加。
投资活动产生的 主要是本期固定资产及工程
-650,026,311.90 -625,072,337.97 -3.99%
现金流量净额 投入略有增加。
筹资活动产生的
872,953,406.60 2,187,397,465.33 -60.09% 主要是去年同期增发新股。
现金流量净额
现金及现金等价 主要是公司经营及投资规模
-334,148,235.57 1,145,592,172.42 -129.17%
物净增加额 增加。
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一是生产经营规模扩大，运
营所需资金增加；二是募投
货币资金 801,231,180.03 1,153,510,471.78 -30.54%
项目进度较快，募集资金使
用较多。
主要是销售规模增长，公司
应收票据 551,898,637.01 351,544,564.56 56.99%
收到票据的比例增长。
一是拆解规模扩大，补贴款
应收账款 1,138,918,229.22 846,050,656.43 34.62% 增加；二是电池材料账款由
于行业原因，账期较长影响。
主要是本期新增投资武汉鑫
长期股权投资 10,122,226.38 2,562,795.50 294.97%
汇报废汽车回收有限公司。
主要是公司加大研发投入，
开发支出 73,492,126.71 38,871,848.78 89.06%
研发项目增加。
主要本期预付的工程款和设
其他非流动资产 276,990,046.74 179,807,979.57 54.05%
备款增加。
主要是生产规模扩大导致借
短期借款 3,670,862,366.53 2,811,777,840.75 30.55% 款规模的增加，用于补充流
动资金。
主要是本期支付已到期票据
应付票据 176,137,665.95 342,235,081.38 -48.53%
较多。
主要因为本期计提应付债券
应付利息 31,085,448.27 3,268,668.10 851.01% 利息，债券利息按季计提，
到年底支付。
主要是上年同期公司收到深
圳市深商创投股份有限公司
投资收益 870,444.58 4,188,535.30 -79.22%
现金分红，本期金额仅为权
益法核算企业的投资收益。
销售商品提供劳
主要因为销售规模增长销售
务收到的现金流 2,099,767,090.95 1,480,195,779.19 41.86%
收现增加。
量
主要因为出口业务增加相应
收到的税费返还 7,305,012.48 3,411,787.49 114.11%
退税金额增加。
购买商品、接受劳 主要因为本期生产经营规模
2,450,257,914.71 1,721,270,390.10 42.35%
务支付的现金 扩大采购资金增加。
取得投资收益收 主要是上年同期收到被投资
751,013.70 9,411,696.36 -92.02%
到的现金 公司现金股利。
主要因为上年同期收购清美
通达锂能科技(无锡)有限公
投资支付的现金 7,440,000.00 51,572,318.58 -85.57%
司股权，其价值较大，投资
额较高。
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吸收投资收到的
1,738,813,651.56 -100.00% 主要是上期增发新股。
现金
取得借款收到的 主要是生产经营规模增长，
3,251,028,441.69 2,114,536,614.60 53.75%
现金 银行贷款规模增加。
偿还债务支付的 主要是贷款规模增加，按合
2,141,843,915.91 1,569,026,507.09 36.51%
现金 同偿还金额增加。
分配股利、利润或
主要是本期分红及支付贷款
偿付利息支付的 234,171,119.18 95,572,087.03 145.02%
利息增加。
现金
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延
续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与
规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司较好地执行了2015年初既定的发展战略和经营计划，公司各项业务发展
保持稳步增长，同时在技术创新、市场拓展、信息化系统建设、人才战略等方面均取得了较
好的成绩，公司内控管理水平进一步提升，为实现发展战略奠定良好基础。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入 营业成本
毛利率比上
营业收入 营业成本 毛利率 比上年同 比上年同
年同期增减
期增减 期增减
分行业
废弃资源综
2,212,633,322.18 1,812,374,802.61 18.09% 19.57% 21.27% -1.15%
合利用业
分产品
钴粉 141,292,800.23 105,103,749.20 25.61% -15.93% -12.55% -2.87%
镍粉 78,286,509.73 60,874,070.37 22.24% -36.90% -39.66% 3.55%
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碳化钨 145,801,751.54 128,627,459.50 11.78% -0.49% 18.39% -14.06%
钴片 125,688,847.31 118,379,069.16 5.82% 74.14% 69.12% 2.08%
电池材料
（四氧化三
696,604,141.57 582,591,457.52 16.37% 13.59% 8.67% 3.79%
钴、三元材
料等）
电子废弃物 512,312,935.06 372,591,069.00 27.27% 60.41% 60.26% 0.07%
电积铜 213,706,625.90 191,003,980.43 10.62% 4.99% 14.58% -7.48%
塑木型材 79,263,448.91 63,025,105.31 20.49% -6.06% -3.62% -2.01%
贸易 144,331,954.77 141,629,716.97 1.87%
其他 75,344,307.17 48,549,125.16 35.56% -36.71% -48.41% 14.61%
分地区
1、国内 2,035,938,010.49 1,656,472,306.74 18.64% 30.16% 33.28% -1.90%
2、国外 176,695,311.69 155,902,495.87 11.77% -38.27% -38.04% -0.32%
合计 2,212,633,322.18 1,812,374,802.61 18.09% 19.57% 21.27% -1.15%
四、核心竞争力分析
公司一直坚持“资源有限、循环无限”的产业理念，成功解决了中国废旧电池、稀
