深圳市宇顺电子股份有限公司
（Shenzhen Success Electronics Co., Ltd）
2014 年年度报告
二〇一五年四月
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人魏连速、主管会计工作负责人李波及会计机构负责人(会计主管人员)严洋声明：保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................. 2
第二节 公司简介 .......................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................ 8
第四节 董事会报告 ....................................................................... 10
第五节 重要事项 ......................................................................... 38
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................... 51
第七节 优先股相关情况 ................................................................... 59
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................... 60
第九节 公司治理 ......................................................................... 68
第十节 内部控制 ......................................................................... 74
第十一节 财务报告 ....................................................................... 77
第十二节 备查文件目录 .................................................................. 177
深圳市宇顺电子股份有限公司 2014 年年度报告
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、宇顺电子 指 深圳市宇顺电子股份有限公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
长沙显示 指 长沙市宇顺显示技术有限公司，系公司全资子公司
华丽硕丰 指 深圳市华丽硕丰科技有限公司，系公司全资子公司
金伦光电 指 广东金伦光电科技有限公司 ，系公司全资子公司华丽硕丰控股子公司
雅视科技 指 深圳市雅视科技有限公司，系公司全资子公司
赤壁宇顺 指 赤壁市宇顺显示技术有限公司，系公司全资子公司
湖北浩宇 指 湖北浩宇精密科技有限公司，系公司全资子公司赤壁宇顺控股子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
GG 指 玻璃盖板与玻璃触控感应器构成的触控面板模组
玻璃盖板与薄膜触控感应器构成的触控面板模组，G/F 由玻璃与单层薄膜构成，
GF/GFF 指
G/F/F 由玻璃与双层薄膜构成
One Glass Solution 英文的缩写，即用一片玻璃结构形成在保护玻璃上直接
OGS 指
形成传感器的解决方案
嵌入式结构的触控显示屏，指将触摸屏传感器功能膜层制作在显示面板的上板
On-Cell 指
（如 TFT-LCD 面板的 CF 基板）
In-Cell 指 将触摸面板功能嵌入到液晶像素中的方法从而使液晶面板具有触控功能
Thin Film Transistor 的缩写，指薄膜晶体管，是有源矩阵类型液晶显示器中
TFT 指
的一种，目前彩色液晶显示器的主要类型
Sensor 指 触控屏幕感应器（电容式，电阻式）
《投资协议书》 指 公司与赤壁市人民政府签订的《电子玻璃产业化基地项目投资协议书》
交易对方 指 林萌等深圳市雅视科技有限公司原 19 名股东
赤壁政府 指 赤壁市人民政府
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重大风险提示
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：
可能存在市场竞争加剧风险、技术更新加快风险、经营管理风险、整合不达预期风险、
商誉减值风险、解除投资协议引至的风险，有关风险因素与对策措施已在本报告中第四节“董
事会报告 公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 宇顺电子 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市宇顺电子股份有限公司
公司的中文简称 宇顺电子
公司的外文名称（如有） Shenzhen Success Electronics Co., Ltd
公司的外文名称缩写（如有）YSDZ
公司的法定代表人 魏连速
注册地址 深圳市南山区高新区中区麻雀岭工业区 M-6 栋三层二区
注册地址的邮政编码 518057
办公地址 深圳市南山区高新区中区麻雀岭工业区 M-6 栋二层一区
办公地址的邮政编码 518057
公司网址 http//www.szsuccess.com.cn
电子信箱 ysdz@szsuccess.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 凌友娣
联系地址 深圳市南山区高新区中区麻雀岭工业区 M-6 栋二层一区
电话 0755-86028112
传真 0755-86028498
电子信箱 lingyoudi@szsuccess.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 2004 年 01 月 02 日 深圳 4403012131055 440301757632528 75763252-8
报告期末注册 2014 年 12 月 18 日 深圳 440301103029212 440301757632528 75763252-8
公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
签字会计师姓名 杨熹、张朝铖
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
为公司 2013 年非公开发行股票实
深圳市福田区金田路 4018 号 施募集资金投资项目的保荐机构，
安信证券股份有限公司 琚泽运、陈若愚
安联大厦 35 楼 持续督导期自 2013 年 5 月 3 日至
2014 年 12 月 31 日。
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
为公司 2013 年发行股份及支付现
金购买资产并募集配套资金暨关联
上海市广东路 689 号海通证券
海通证券股份有限公司 严胜、宋立民 交易事项的独立财务顾问，持续督
大厦
导期自 2013 年 12 月 18 日至 2014
年 12 月 31 日。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 2,750,032,730.73 1,444,044,594.26 90.44% 1,007,141,125.62
归属于上市公司股东的净利润（元） -327,065,654.94 8,064,622.00 -4,155.56% -125,004,195.74
归属于上市公司股东的扣除非经常
-339,339,687.24 -5,990,906.75 -5,564.25% -131,771,449.89
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -88,656,549.87 139,984,386.31 -163.33% -273,742,460.40
基本每股收益（元/股） -1.9735 0.0805 -2,551.55% -1.7007
稀释每股收益（元/股） -1.9735 0.0805 -2,551.55% -1.7007
加权平均净资产收益率 -22.67% 1.31% -23.98% -30.12%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 3,937,432,552.93 3,833,817,284.61 2.70% 1,649,933,742.68
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,666,753,403.94 1,528,621,936.87 9.04% 349,404,844.79
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 186,835,822
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化
且影响所有者权益金额
□ 是 √ 否
是否存在公司债
□ 是 √ 否
公司是否存在最近两年连续亏损的情形
□ 是 √ 否 □ 不适用
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-1,101,400.16 -58,212.07 -72,223.76
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,662,297.90 11,168,246.33 6,678,399.67
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 2,769,437.90 1,074,812.35
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,230,817.16 1,856,259.91 141,572.66
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 249,802.50 3,984.80
少数股东权益影响额（税后） 37,318.00 -18,407.03 -19,505.58
合计 12,274,032.30 14,055,528.75 6,767,254.15 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年，国内经济下行压力较大，企业经营成本居高不下，全球平板显示与触控市场竞争态势亦发生
了阶段性变化。受智能手机及平板电脑渗透率趋于饱和的影响，平板显示及触控产品的总体需求增长趋于
平缓；同时，随着In-Cell及On-Cell技术的日趋成熟和市场份额上升，外挂式触控显示产品的成长空间被
进一步压缩；国内触控显示行业呈现产能过剩、市场竞争进一步加剧的态势。
报告期内，公司通过并购雅视科技扩大了产业规模，进一步提升了整体竞争力。但受国内三大运营商
手机补贴政策调整及所处行业市场竞争激烈的影响，公司触控显示一体化模组等主要产品的售价持续走
低，产品毛利率有较大幅度的下滑，整体出货情况未达预期。另外，报告期末，公司根据企业会计准则的
相关规定，计提了大额的资产减值准备，使得公司2014年度整体经营业绩大幅亏损。
报告期内，公司实现营业总收入275,003.27万元，同比上升90.44%；营业利润-31,776.90万元，同比
下降 6,979.87%；实现归属于上市公司股东的净利润为-32,706.57万元，同比下降4,155.56%。
二、主营业务分析
1、概述
公司主营业务为液晶显示屏及模组、触摸屏及模组、触摸显示一体化模组、玻璃盖板等产品的研发、
生产和销售。报告期内，公司主营业务未发生变化。
下表列示报告期公司营业收入、营业成本、费用、研发投入及经营现金流量金额等项目同比变动情况，
并对相关重大变动情况作出如下说明：
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比变动
营业收入 2,750,032,730.73 1,444,044,594.26 90.44%
营业成本 2,425,065,003.94 1,256,098,415.75 93.06%
毛利率 11.82% 13.02% -1.20%
销售费用 39,171,034.21 28,180,486.95 39.00%
管理费用 186,944,864.76 99,807,458.60 87.31%
其中：研发费用 85,316,743.24 41,557,978.40 105.30%
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财务费用 74,457,745.55 50,712,046.37 46.82%
资产减值准备 332,566,056.46 10,920,652.13 2945.29%
经营活动产生现金流量净额 -88,656,549.87 139,984,386.31 -163.33%
说明：
（1）营业收入较上年同期增长90.44%：主要原因系将子公司雅视科技纳入合并范围所致。
（2）营业成本较上年同期增长93.06%，主要原因系将子公司雅视科技纳入合并范围所致。
（3）销售费用较上年同期增长39.00%，主要原因系将子公司雅视科技纳入合并范围所致。
（4）管理费用较上年同期增长87.31%，主要原因系将子公司雅视科技纳入合并范围所致。
（5）研发费用较上年同期增长105.30%，主要原因系将子公司雅视科技纳入合并范围所致。
（6）财务费用较上年同期增长46.83%，主要原因系将子公司雅视科技纳入合并范围所致。
（7）资产减值准备较上年同期增加2,945.29%：主要原因系报告期内公司对收购子公司雅视科技所形
成的商誉计提减值所致。
（8）经营活动产生现金流量净额较上年同期减少2.29亿元，主要原因系将子公司雅视科技纳入合并
范围所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
公司在《2013年年度报告》中披露的2014年度发展战略为：将继续秉承成为国际主流的显示及触控产
品供应商的愿景，进一步加大产业链整合力度，不断扩大公司在平板显示与触控产业的版图，向国内触显
产业龙头企业进军。在显示触控行业继续深耕的同时，未来也将积极关注国家支持的新兴产业的投资机会，
寻找新的利润增长点，争取为股东创造更大的价值；2014年度经营目标为：主营业务收入、经营性净利润
等主要指标与上年同比实现大幅增长。
报告期内，公司围绕上述制定的发展战略和经营计划，积极实施一系列举措，以期实现公司的经营与
发展目标，2014年度完成的重点工作情况如下：
（1）生产制造方面
报告期内，公司以产品质量为中心，不断优化产能规划与排产，改善制造工艺，有效控制了制造成本
和进一步提高了产品质量。另外，公司逐步推进了生产线自动化改造工作，对部分产线实施了局部自动化
改造，有效提升了生产效率和产品良率。
（2）技术研发方面
报告期内，公司集中研发力量，不断满足各细分市场客户需求，为客户提供符合应用要求且能提升客
户价值的产品。在新技术开发方面，根据产品的市场发展趋势，积极开展各种新材料的应用研究，保障技
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术储备。在新产品开发方面，On Cell模组产品成功实现量产，同时对In Cell技术和工艺进行了初步研究。
2014年度，公司共计申请发明专利17项，实用新型专利8项。
（3）市场开拓方面
报告期内，公司持续优化客户结构，不断加大核心客户的深度经营力度。同时，根据行业竞争情况，
公司适时积极调整了市场拓展策略，加大了海外客户的开发力度，并取得一定的进展。
（4）业务整合方面
报告期内，公司对子公司华丽硕丰及金伦光电进行了整合，实现了盖板玻璃业务的集中管理，降低了
整体运营成本；另外，公司也逐步推动了与雅视科技在管理、采购、研发、客户等方面的资源整合，但由
于整合需要一定的时间和成本，并购雅视科技的整合效应尚未能充分体现。
（5）再融资方面
报告期内，公司顺利实施了重大资产重组配套资金的募集工作。2014年11月，公司向魏连速等4名特
定对象非公开发行25,331,935股股份，募集资金约48,333万元，用于支付收购雅视科技的现金对价及重组后
的整合。
（6）其他重大事项
报告期内，经股东大会批准，公司部分变更了赤壁“中小尺寸电容式触摸屏生产线项目”至长沙显示
实施，同时终止实施赤壁“超薄超强盖板玻璃生产线项目”，并将上述两个项目的剩余募集资金永久补充
流动资金。截止至目前，长沙“中小尺寸电容式触摸屏生产线项目”实施进展顺利。
另外，公司于年末启动了投资于以电子信息产业应用为主的自动化及智能装备企业的并购基金的设立
工作，开始了在自动化及智能装备领域的战略布局。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
（1）雅视科技的盈利预测实现情况
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2013 年 8 月 28 日出具的《深圳市雅视科技股份有限公司
盈利预测审核报告》（大华核字[2013]005167 号），雅视科技 2014 年净利润预计为 11,807.08 万元。2013 年
8 月 19 日，林萌与公司签署了《盈利预测补偿协议》,承诺雅视科技 2014 年净利润（扣除非经常性损益后
净利润）不低于 11,800 万元。
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 4 月 24 日出具的大华特字[2015]002976 号《深圳
市宇顺电子股份有限公司重大资产重组业绩承诺情况说明的审核报告》，雅视科技 2014 年实现归属于母公
司股东的净利润为 73,703,643.59 元，扣除非经常性损益后净利润为 72,728,574.57 元，未实现盈利预测目
标。
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（2）公司盈利预测实现情况
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2013 年 8 月 28 日出具的《深圳市宇顺电子股份有限公司
合并盈利预测审核报告》（大华核字[2013]005165 号），宇顺电子 2014 年全年实现净利润预计为 13,704.28
万元。
根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 4 月 24 日出具的大华审字[2015]004771 号《审计
报告》，公司 2014 年实现净利润-32,706.57 万元，未实现盈利预测目标。
（3）公司及雅视科技盈利预测未实现的原因
公司及雅视科技盈利预测是建立在宏观经济环境、市场状况不会发生重大变化等假设下作出，2014 年
度，由于所处行业的市场竞争进一步加剧，公司及雅视科技的经营环境的现实情况与相关基本前提和假设
存在了较大差异。
2014 年度，全球平板显示与触控市场竞争态势发生了阶段性变化，移动智能终端产品市场经过前几年
的爆发式增长，市场需求增速已明显放缓。公司及雅视科技所处的触控显示产业处于深度洗牌阶段，行业
呈现产能过剩、市场竞争进一步加剧的态势。受此影响，公司及雅视科技的主要产品售价持续下滑，产品
毛利率同比有较大幅度的下降。同时，受国内三大运营商手机补贴政策调整的影响，触控显示一体化模组、
TFT 模组等主要产品的订单量和出货量亦未达预期。另外，报告期末，公司根据企业会计准则的相关规定，
计提了大额的资产减值准备，使得公司 2014 年度整体经营业绩大幅亏损。
2、收入
单位：元
收入 毛利率
项目
2014 年 2013 年 同比增减 2014 年 2013 年 同比增减
营业收入 2,750,032,730.73 1,444,044,594.26 90.44% 11.82% 13.02% -1.20%
液晶显示屏及模块 250,123,925.09 243,120,199.05 2.88% 19.31% 22.36% -3.05%
其中： 触控显示模组 2,244,480,366.65 1,061,330,799.05 111.48% 10.25% 9.83% 0.42%
主营
盖板玻璃产品 70,646,903.75 115,271,444.18 -38.71% 18.07% 18.88% -0.81%
业务
收入 其他 4,473,161.06 14,189,644.13 -68.48% -0.53% 23.62% -24.15%
小计 2,569,724,356.55 1,433,912,086.41 79.21% 11.33% 12.82% -1.49%
说明：
报告期内，公司营业收入同比增长90.44%。主要原因系合并范围增加所致。
（1）触控显示模组：同比增长111.48%，主要原因系将子公司雅视科技纳入合并范围所致。
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（2）盖板玻璃产品：同比下降38.71%，主要原因系盖板玻璃产品市场变化较快,竞争加剧导致产品平
均售价同比下降；同时，为提升公司触显一体化产品的产业链优势,优先满足内部产能配套需求，故相应
减少部分外部客户的供货所致。
（3）其他产品：同比下降68.48%，主要原因系公司减少非主流产品供货所致。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
单位：片
行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 46,168,147 41,770,039 10.53%
液晶显示屏及模组 生产量 46,272,133 44,411,028 4.19%
库存量 5,291,874 5,187,888 2.00%
销售量 24,945,226 14,025,976 77.85%
触控显示模组 生产量 25,227,321 13,087,605 92.76%
库存量 1,401,926 1,119,831 25.19%
销售量 8,628,626 14,116,189 -38.87%
玻璃盖板产品 生产量 8,316,947 14,810,511 -43.84%
库存量 561,536 873,215 -35.69%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
（1）触控显示模组产品销售量较去年上升77.85%，生产量上升92.76%，主要原因系合并范围增加所
致；同时为快速响应客户需求，导致公司整体备货库存增加。
（2）盖板玻璃产品销售量较去年下降38.87%，主要原因系盖板玻璃产品市场变化较快,竞争加剧导致
产品平均售价同比下降；同时，为提升公司触显一体化产品的产业链优势,优先满足内部产能配套需求，
故相应的减少部分外部客户的供货所致。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,574,102,156.53
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 57.24%
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公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 541,886,683.23 19.70%
2 第二名 470,272,453.15 17.10%
3 第三名 215,463,606.74 7.83%
4 第四名 207,422,347.28 7.54%
5 第五名 139,057,066.13 5.06%
合计 -- 1,574,102,156.53 57.24%
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
直接材料 1,965,125,579.44 86.24% 1,032,491,569.41 82.60% 90.33%
计算机、通信及
直接人工 157,181,382.83 6.90% 108,571,047.02
