华明电力装备股份有限公司 2016 年半年度报告全文
华明电力装备股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
华明电力装备股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人肖毅、主管会计工作负责人李胜刚及会计机构负责人(会计主管
人员)赵广亮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2016 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 21
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 30
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 37
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 37
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 38
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 41
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 115
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司 指 华明电力装备股份有限公司
《公司章程》 指 《华明电力装备股份有限公司章程》
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
上海华明 指 上海华明电力设备制造有限公司
华明集团 指 上海华明电力设备集团有限公司
原法因数控 指 2015 年重大资产重组完成前的山东法因数控机械股份有限公司
法因智能 指 山东法因智能设备有限公司
雷牡焊接 指 雷牡智能焊接技术（上海）有限公司
华明土耳其 指 HM ELEKTROMEKANK RETM ANONM RKET
华明海外 指 Huaming Overseas Company Limited
华明沈阳 指 沈阳华明电气设备有限公司
宏璟泰 指 广州宏璟泰投资有限合伙企业（有限合伙）
珠海普罗 指 珠海普罗中合股权投资合伙企业（有限合伙）
安信乾能 指 安信乾能股权投资基金合伙企业（有限合伙）
上海国投 指 上海国投协力发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）
北京中金 指 北京中金国联元泰投资发展中心（有限合伙）
北京国投 指 北京国投协力股权投资基金（有限合伙）
国投创新 指 国投创新（北京）投资基金有限公司
汇垠鼎耀 指 广州汇垠鼎耀投资企业（有限合伙）
汇垠华合 指 广州汇垠华合投资企业（有限合伙）
宁波中金 指 宁波中金国联泰和股权投资合伙企业（有限合伙）
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 华明装备 股票代码
变更后的股票简称（如有） 华明装备
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 华明电力装备股份有限公司
公司的中文简称（如有） 华明装备
公司的外文名称（如有） HUAMING POWER EQUIPMENT CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）HUAMING
公司的法定代表人 肖毅
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李胜刚 李胜刚
联系地址 上海市普陀区同普路 977 号 上海市普陀区同普路 977 号
电话 021-52708966-8362 021-52708966-8362
传真 021-52708966-8362 021-52708966-8362
电子信箱 dsh@huaming.com dsh@huaming.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 山东省济南市天辰大街 389 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市普陀区同普路 977 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.huaming.com
公司电子信箱 dsh@huaming.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2016 年 04 月 15 日
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临时公告披露的指定网站查询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn 〔2016〕033 号
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 深圳证券交易所 山东省济南市天辰大街 389 号董事会办公室
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
2002 年 08 月 19 济南市天辰大街
报告期初注册 370000228021465 370112742413648 74241364-8
日 389 号
2016 年 04 月 12 济南市天辰大街 913701007424136 913701007424136 913701007424136
报告期末注册
日 389 号 48L 48L 48L
临时公告披露的指定网站查
2016 年 04 月 14 日
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查
http://www.cninfo.com.cn 〔2016〕026 号
询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本报告期比上年同
上年同期
本报告期 期增减
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 468,730,093.27 99,446,736.02 262,068,098.08 78.86%
归属于上市公司股东的净利润（元） 92,993,494.01 2,294,597.51 84,629,249.30 9.88%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
82,690,145.40 -798,816.61 83,370,160.56 -0.82%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 48,737,094.78 11,007,310.03 140,714,333.76 -65.36%
基本每股收益（元/股） 0.18 0.012 0.30 -40.00%
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.012 0.30 -40.00%
加权平均净资产收益率 5.40% 0.39% 15.19% -9.79%
本报告期末比上年
上年度末
本报告期末 度末增减
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 2,026,781,335.20 2,032,518,847.83 2,032,518,847.83 -0.28%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,728,587,994.39 1,675,857,118.59 1,675,857,118.59 3.15%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 47,862.79
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
10,500,134.70
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
2,291,501.59
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -512,789.02
减：所得税影响额 2,023,876.35
少数股东权益影响额（税后） -514.90
合计 10,303,348.61 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司积极开展了重组后的内部整合工作。为厘清管理层次，促进“双主业”的均衡发展，2016年3月，公司以
原法因数控的经营性资产、负债等整体投资成立了法因智能，公司持股100%，由法因智能经营原法因数控的数控设备业务。
至此，法因智能与上海华明并列成为本公司的全资子公司，分别负责经营电力设备业务和数控设备业务。之后，公司在此基
础上优化了管理模式，既保证了业务的平稳发展，又充分调动了子公司的积极性，效果良好，公司收入规模和利润均取得了
稳步增长。报告期内，公司共实现营业收入46,873.01万元，同比增长78.86%，实现净利润9,138.80万元，同比增长7.99%。
分业务来看，在电力设备领域，公司抓住新的市场机会，积极发展了太阳能光伏电站的设备供应和安装业务，业务规模
实现了增长，电力设备业务报告期内共实现收入36,099.87万元，同比增长了37.75%，其中分接开关等产品实现收入25,284.49
万元，作为新业务的太阳能光伏电站的设备供应和安装实现收入10,815.38万元。从毛利率来看，电力设备业务的毛利率为
48.57%，同比下降，主要是由于新增的太阳能光伏电站设备供应和安装业务的毛利率较低。在数控设备领域，公司在行业
环境依旧低迷的情况下，积极抓住铁塔市场需求增长的机会，收入实现10,773.14万元，同比增长8.33%，同时通过内部挖潜，
减员提效，以及对部分产品进行了持续的成本优化，毛利率同比维持稳定，实现了数控设备业务的收入利润 “双增长”。
二、主营业务分析
概述
公司报告期内实现营业收入46,873.01万元，与上年同期的26,206.81万元相比，同比增长78.86%。其中分接开关等电力
设备实现收入25,284.49万元，同比小幅下滑3.52%，数控设备业务实现收入10,773.14万元，同比增长8.33%。此外，作为新
业务的太阳能光伏电站设备供应和安装实现收入10,815.38万元。
从分接开关等电力设备业务来看，公司的分接开关产品销售继续保持了国内领先地位，500KV分接开关产品首次实现了
规模销售。2016年3月，公司的TNSH系列智能型免维护电抗式线路调压器获得了中国机械工业联合会的技术鉴定，该项产
品的研发成功，有助于公司拓展国内城乡配电网市场。此外，土耳其华明运营进入正轨，公司开始积极拓展欧洲和中东地区
的业务，取得了较好效果，已签署销售合同并开始给客户交付产品。
从数控设备业务来看，公司高端铁塔产品销售稳步增长，铁塔产品报告期内实现销售收入5,790.41万元，同比增长了
146.95%，此外公司对铁塔产品进行了成本优化，产品盈利能力提升明显。钢结构产品实现销售收入2,295.72万元，同比下
降了38.16%，主要原因是市场整体需求减少，市场竞争加剧。板材及专机产品实现收入1,217.95万元，同比下降了55.22%，
主要原因是很少客户有扩大产能的计划，对公司产品需求不足。同时，法因智能加强了内部挖潜，减员增效，控制费用成效
明显。法因智能投资设立的雷牡焊接业务开展有序进行中。
从太阳能光伏电站设备供应和安装业务来看，随着内黄县马上乡农业大棚棚顶2万千瓦光伏电站项目EPC总承包合同的
并网发电和竣工，公司报告期来自于该领域的收入超过了1亿元。
报告期的经营性现金流量净额为4,873.71万元，与上年同期相比有所下降，主要原因是内黄县马上乡农业大棚棚顶2万千
瓦光伏电站项目上半年采购支出较大，而该项目回款预计发生在2016年下半年。
报告期共发生销售费用4,159.01万元，占收入比重8.87%，与上年同期的8.33%基本年持平，共发生管理费用4,825.88万
元，占收入比重10.30%，比上年同期下降了约2个百分点（上年同期数据仅包括上海华明合并数据）。
主要财务数据同比变动情况
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单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
公司重大重组事项于
2015 年 12 月完成，本报
告期合并财务报表按照
营业收入 468,730,093.27 262,068,098.08 78.86%
反向收购原则编制以及
涉足光伏电站业务增加
营业收入所致
公司重大重组事项于
2015 年 12 月完成，本报
告期合并财务报表按照
营业成本 262,357,299.23 97,902,414.20 167.98%
反向收购原则编制以及
涉足光伏电站业务增加
营业成本所致
公司重大重组事项于
2015 年 12 月完成，本报
销售费用 41,590,102.43 21,827,626.42 90.54%
告期合并财务报表按照
反向收购原则编制所致
公司重大重组事项于
2015 年 12 月完成，本报
管理费用 48,258,764.52 32,479,913.60 48.58%
告期合并财务报表按照
反向收购原则编制所致
公司重大重组事项于
2015 年 12 月完成，本报
告期合并财务报表按照
财务费用 -2,595,521.91 1,891,825.60 -237.20% 反向收购原则编制以及
报告期产生的利息收
入、汇兑收益大幅增加
所致
公司重大重组事项于
2015 年 12 月完成，本报
告期合并财务报表按照
所得税费用 17,341,764.95 12,232,558.22 41.77%
反向收购原则编制及集
团各子公司所得税率不
同所致
公司重大重组事项于
2015 年 12 月完成，本报
研发投入 17,296,030.31 11,471,651.07 50.77%
告期合并财务报表按照
反向收购原则编制所致
经营活动产生的现金流 主要是先行支付光伏电
48,737,094.78 140,714,333.76 -65.36%
量净额 站项目款项，暂未收到
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该项目回款所致
公司重大重组事项于
2015 年 12 月完成，本报
投资活动产生的现金流 告期合并财务报表按照
9,247,125.62 -1,736,139.37 -633.47%
量净额 反向收购原则编制及本
期收回前期购买的银行
理财产品所致
筹资活动产生的现金流 主要是报告期偿还前期
-93,204,172.11 -51,248,625.00 81.87%
量净额 银行借款所致
主要是报告期偿还前期
现金及现金等价物净增
-33,654,247.41 87,177,079.21 -138.60% 银行借款及向全体股东
加额
派发现金股利所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
1.公司重大资产重组标的上海华明电力设备制造有限公司100%股权在2015年12月3日完成资产过户，上海华明电力设备
集团有限公司成为上市公司控股股东。根据《企业会计准则第22号-企业合并》的相关规定，公司本次企业合并在会计上应
认定为反向购买，购买日确定为2015年12月31日。基于以上信息，公司2016年半年度合并财务报表及上年同期数据应按照反
向购买的会计处理原则进行编制，其中2016年半年度的合并财务报表指华明电力装备股份有限公司的合并财务数据，而上年
同期的利润表和现金流量表数据只包括上海华明电力设备制造有限公司的合并财务数据，不包括原法因数控的财务数据。
2.公司积极拓展新的业务，报告期实现太阳能光伏电站的设备供应和安装收入10815.38万元，带来了一定利润。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
2015年的重大资产重组完成后，公司确定了“轻度整合”的战略，即在稳定双方经营业务正常的前提下逐步整合。保增长
是首要战略目标和整合前提。短期内，公司主要是维持双方当前的业务模式，尽量保持两部分业务的竞争优势，保留其相对
的运营独立性，最大程度地保持双方管理团队和员工及管理体系的稳定。
为厘清管理层次，促进“双主业”的均衡发展，2016年3月，公司以原法因数控的经营性资产、负债等整体投资成立了法
因智能，公司持股100%，由法因智能经营原法因数控的数控设备业务。至此，法因智能与上海华明并列成为本公司的全资
子公司，分别负责经营电力设备业务和数控设备业务，之后，公司在此基础上优化了管理模式，采用高度集权和充分授权相
结合的管理模式，即战略目标和战略规划的确定、重大的投融资决策、对外担保、关联交易等集中在公司董事会和股东大会，
由董事会和股东大会按照《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》和《公司章程》进行决策，而两块业务的具体运营充
分授权给两个子公司的管理层，由两个子公司按照《公司章程》和董事会的授权开展经营工作。该项调整既保证了业务的平
稳发展，又充分调动了子公司的积极性，同时能够尊重双方在文化意识、企业管理方面的诸多差异，效果良好。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
1、海外市场拓展取得成效
报告期内，华明土耳其运营步入正轨，厂房建设完毕，设备已安装到位，中方员工和外方员工已委派或招聘到位，公司
开始积极拓展欧洲和中东地区的业务，取得了较好效果，已签署销售合同并开始给客户交付产品。
2、高端产品销售取得突破
报告期内，基于公司±800KV特高压分接开关产品的研发成功，公司技术实力被客户进一步认可， 500KV分接开关产品首
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次实现了规模销售，在替代进口同类产品道路上迈出了坚实的步伐。公司±800KV特高压分接开关的销售正在积极推动中。
3、用于配电网市场的新产品通过技术鉴定
报告期内，公司新产品研发稳步开展，2016年3月，公司的TNSH系列智能型免维护电抗式线路调压器获得了中国机械
工业联合会的技术鉴定，该项产品的研发成功，有助于公司拓展国内城乡配电网市场。
4、提升经营效率，成本费用控制较好
报告期内，公司对部门和岗位设置进行了优化和整合，提升了经营效率，在营业收入稳步增长的同时，员工总数从年初
的1304人降低到1212人，制造费用和管理费用控制效果明显，有效提升了公司的盈利水平。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
电气机械和器材
360,998,709.94 185,663,210.25 48.57% 37.75% 89.64% -14.07%
制造
金属加工机械制
93,040,780.40 67,017,818.83 27.97%
造
分产品
真空开断有载分
132,395,560.30 39,315,785.51 70.30% -9.65% -20.28% 3.96%
接开关
油中开断有载分
96,174,071.75 37,580,068.45 60.92% 6.18% -3.01% 3.70%
接开关
其他产品及服务 24,275,231.73 9,224,135.18 62.00% -2.76% -6.27% 1.42%
光伏电站业务 108,153,846.15 99,543,221.10 7.96%
铁塔钢结构数控
57,904,087.47 39,845,470.38 31.19%
加工成套设备
建筑钢结构数控
22,957,205.82 16,038,512.39 30.14%
加工成套设备
板材及专机加工
12,179,487.11 11,133,836.06 8.59%
成套设备
分地区
国内 411,284,193.10 234,674,691.26 42.94% 77.95% 172.8
