联化科技股份有限公司
2014 年度报告
二○一五年四月
联化科技股份有限公司 2014 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税），送红股 0 股，不以资
本公积金转增股本。该利润分配预案尚需提交 2014 年度股东大会审议。
公司负责人牟金香、主管会计工作负责人陈飞彪及会计机构负责人(会计主管人员)陈飞
彪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
联化科技股份有限公司 2014 年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1
第二节 公司简介................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 8
第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 36
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 45
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 52
第八节 公司治理.............................................................................................................................. 58
第九节 内部控制.............................................................................................................................. 64
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 66
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 163
联化科技股份有限公司 2014 年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
联化科技、公司、本公司 指 联化科技股份有限公司
股东大会 指 联化科技股份有限公司股东大会
董事会 指 联化科技股份有限公司董事会
监事会 指 联化科技股份有限公司监事会
公司章程 指 联化科技股份有限公司章程
江苏联化 指 江苏联化科技有限公司
台州联化 指 联化科技（台州）有限公司
盐城联化 指 联化科技（盐城）有限公司
进出口公司 指 台州市联化进出口有限公司
联化药业 指 台州市黄岩联化药业有限公司
上海联化 指 联化科技（上海）有限公司
上海宝丰 指 上海宝丰机械制造有限公司
德州联化 指 联化科技（德州）有限公司
郡泰医药 指 湖北郡泰医药化工有限公司
天茁生物 指 天茁（上海）生物科技有限公司
天予化工 指 辽宁天予化工有限公司
小额贷款公司 指 台州市黄岩联科小额贷款股份有限公司
货币兑换公司 指 台州市黄岩联化货币兑换有限公司
保荐机构、华融证券 指 华融证券股份有限公司
律师 指 北京市嘉源律师事务所
立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
Safety- Health- Environment，安全、职业健康和环境，指安全、职业
SHE 指
健康和环境管理体系。
全球化学工业自发性关于安全健康及环境（SHE）等方面不断改善绩
效的行为，是化工行业专有的自愿性行动。该行动旨在改善各化工企
责任关怀（ResponsibleCare） 指
业生产经营活动中的健康安全及环境表现，提高当地社区对化工行业
的认识和参与水平。
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精细化工 指 精细化学工业的简称，是化学工业中生产精细化学品的经济领域。
用基础化工产品为原料，制造农药、医药、染料、树脂、助剂、增塑
中间体（intermediate） 指
剂等最终产品过程中的中间产物。
Active Pharmaceutical Ingredients，活性药物成份，不需进一步化学合
原料药（API） 指
成即可用于药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药物。
广义的定义是指用于预防、消灭或者控制危害农业、林业的病、虫、
草和其他有害生物以及有目的地调节、控制、影响植物和有害生物代
谢、生长、发育、繁殖过程的化学合成或者来源于生物、其他天然产
农药 指 物及应用生物技术产生的一种物质或者几种物质的混合物及其制剂。
狭义上是指在农业生产中，为保障、促进植物和农作物的成长，所施
用的杀虫、杀菌、杀灭有害动物（或杂草）的一类药物统称。特指在
农业上用于防治病虫以及调节植物生长、除草等药剂。
农药原药合成工艺过程中的化工产品。按目前国家农药生产的相关规
定，这类化工产品无需取得农药的生产许可证。农药中间体可划分为
农药中间体 指
初级农药中间体和高级农药中间体，高级农药中间体往往只需要一两
步合成过程即可制成最终的农药原药。
农药及中间体 指 农药和农药中间体
预防或治疗或诊断人类和牲畜疾病的物质或制剂。药物按来源分天然
医药 指 药物和合成药物。医药也可预防疾病，治疗疾病，减少痛苦，增进健
康，或增强机体对疾病的抵抗力或帮助诊断疾病的物质。
在化学原料药合成工艺过程中的化工产品。按国家药监局规定，中间
体可视为药品原材料，无需按照药品规则报批生产、申请批号。医药
医药中间体 指
中间体可划分为初级医药中间体和高级医药中间体，高级医药中间体
往往只需要一两步合成过程即可制成原料药。
医药及中间体 指 医药和医药中间体
欧美一些国家把产量小、按不同化学结构进行生产和销售的化学物
质，称为精细化学品（fine chemicals）；把产量小、经过加工配制、具
精细化学品 指
有专门功能或最终使用性能的产品，称为专用化学品（specialty
chemicals）。中国、日本等则把这两类产品统称为精细化学品。
功能化学品 指 具有某些特殊功能的功能性聚合物和小分子化合物等产品。
精细与功能化学品 指 指精细化学品和功能化学品。
一种国际上企业间常见的分工合作形式，一般为大型跨国企业根据自
身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形式委
托给更专业化、更具比较生产优势的厂家生产。接受委托的生产厂家
定制生产 指
按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产品全部销
售给委托客户。定制生产适应了全球产业链专业化分工的发展趋势，
最终实现了产品价值链中各环节的互赢。
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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重大风险提示
1、行业竞争风险
当前全球农药、医药和精细与功能化学品行业集中度比较高，公司的主要客户群体为各行业领先的跨
国公司，而主要竞争对手为发达国家中小型精细化学品生产商和发展中国家精细化学品生产商。就国内市
场而言，公司相对竞争力较强，尤其在定制生产业务方面具有较强的先发优势，但不排除竞争对手竞争力
增强或新的竞争者加入使公司面临市场占有率降低、盈利能力下降的风险。此外，虽然 2015 年世界经济
将继续保持复苏态势，但不确定因素的综合影响可能会对化工行业造成不利影响，使公司国际市场销售面
临一定的不确定性。
2、环保风险
公司属于精细化工行业，国家的环保法律法规对本行业制定了较高的环境污染治理标准，同时本公司
大客户均系该行业巨头，也对公司的环境污染治理提出了较严格的要求。公司高度重视污染治理和环境保
护工作，自成立以来一直严格按照国家环保法律法规、环保标准等处理生产过程中产生的三废，并采取积
极的环境保护措施，通过源头工艺设计、加强回收、综合利用、推行清洁生产，减少污染物的产生和排放。
污染治理和环境保护已成为公司核心竞争力的重要组成部分。但是，随着国家经济增长方式的转变和可持
续发展战略的全面实施，对环保的要求不断加强，如果公司现有的环保设施及环保投入无法完全满足要求，
公司将需要相应加大环保投入，增加环保运营成本，从而对经营业绩产生一定程度的不利影响。
3、安全生产风险
公司系精细化工企业，部分原材料、半成品及产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，可能对人体
产生伤害。产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作要求较高，可能导致生产安全事故。公司
高度重视安全生产工作，不断强化安全生产意识，加强各层级的安全生产培训，公司设置了专业的安全生
产管理部门，建立了健全的安全生产管理制度，并运用了先进的自动控制系统，保障生产的安全运行。2014
年度，公司未发生重大的生产安全事故。但是仍然不能完全排除因操作不当或设备故障因素导致发生意外
安全事故的风险，影响到相关子公司的正常生产，对公司的经营业绩产生不利影响。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 联化科技 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 联化科技股份有限公司
公司的中文简称 联化科技
公司的外文名称（如有） LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）LIANHE TECHNOLOGY
公司的法定代表人 牟金香
注册地址 浙江省台州市黄岩经济开发区永椒路 8 号
注册地址的邮政编码 318020
办公地址 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦 17 楼
办公地址的邮政编码 318020
公司网址 http://www.lianhetech.com
电子信箱 ltss@lianhetech.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方屹 任安立
浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦 17 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦 17
联系地址
楼 楼
电话 0576-84275238 0576-84275238
传真 0576-84275238 0576-84275238
电子信箱 ltss@lianhetech.com ltss@lianhetech.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
浙江省工商行政管
首次注册 2001 年 08 月 29 日 330000000000312 33100314813673X 14813673-X
理管理局
浙江省工商行政管
报告期末注册 2014 年 12 月 05 日 330000000000312 33100314813673X 14813673-X
理管理局
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号
签字会计师姓名 林伟、陈剑
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 3,990,266,098.86 3,368,351,413.26 18.46% 2,955,361,791.29
归属于上市公司股东的净利润
551,050,422.21 449,559,079.30 22.58% 365,665,107.04
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
556,875,191.91 448,503,731.17 24.16% 361,616,890.08
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
633,714,625.39 465,126,188.34 36.25% 501,702,908.38
（元）
基本每股收益（元/股） 0.69 0.57 21.05% 0.47
稀释每股收益（元/股） 0.68 0.57 19.30% 0.47
加权平均净资产收益率 17.98% 18.46% -0.48% 18.90%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 5,797,115,428.29 4,602,844,037.74 25.95% 3,849,167,370.15
归属于上市公司股东的净资产
3,450,911,071.10 2,677,219,800.98 28.90% 2,109,683,702.13
（元）
注：根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》、《企
业会计准则第34 号——每股收益》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号：年度报告的内容与格式（2007
年修订）》等规定：报告期内公司股本因送红股、公积金转增股本、拆股或并股等不影响所有者权益金额的事项发生变动的，
应按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益（即调整以前年度的每股收益）。故上年的每股收益由原0.86元调整为0.57
元。
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
√ 是 □ 否
用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.6598
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-14,911,887.78 -4,316,512.48 -2,084,218.70
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 10,547,289.90 6,734,332.00 8,215,529.30
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,582,679.23 -1,191,860.65 -1,309,206.78
减：所得税影响额 -1,249,232.90 203,501.65 790,502.24
少数股东权益影响额（税后） 126,725.49 -32,890.91 -16,615.38
合计 -5,824,769.70 1,055,348.13 4,048,216.96 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014 年，发达国家化工行业微幅增长，业务发展形势多变，尤其是下半年石油价格下降，导致市场价
格波动。国内化工行业继续转型升级，生产稳步增长，出口保持良好势头。但行业投资增速回落，总体赢
利能力有所下降。在国内外经济步入增速放缓、结构调整的新常态下，公司董事会和经营层始终坚持以“健
康、稳定、可持续发展”为指导，以市场为导向，科学决策、沉着应对、快速反应、抢抓机遇、高效运营，
继续保持了公司良好的发展势头，盈利能力保持稳定。主要经济指标均创历史新高，保证了公司的持续稳
健快速发展。
2014 年度实现营业收入 399,026.61 万元，比上年同期增长 18.46%；利润总额 65,647.10 万元，比上年
同期增长 24.36%；归属于上市公司股东的净利润 55,105.04 万元，比上年同期增长 22.58%。
二、主营业务分析
1、概述
单位：万元
项目 2014 年度 2013年度 同比增减 原因
营业收入 399,026.61 336,835.14 18.46% 其中，工业业务增长17.45%。
营业成本 264,813.68 226,157.21 17.09%
销售费用 4,226.14 4,259.02 -0.77%
管理费用 58,405.57 48,889.92 19.46%
财务费用 2,737.07 2,432.33 12.53%
研发投入 15,118.98 13,639.22 10.85%
经营活动产生的现金流量净额 63,371.46 46,512.62 36.25% 主要原因系公司销售规模扩大，同时加强了
销售款回笼管理，以致销售商品、提供劳务
收到的现金增加所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
回顾 2014 年，遵循公司使命和核心价值观，按照“专注、前瞻、联盟”的战略方针，围绕“做全球
领先的精细化学品定制服务公司”的发展战略，积极有序推进实施已确定的每一项发展目标。我们主要做
了以下几方面的工作：
（1）围绕发展战略，推动重点工程项目建设
集中资源发展主营业务，在不断充分利用现有资源的基础上，积极推动完成台州联化“年产 300 吨淳
尼胺、300 吨氟唑菌酸、200 吨环丙嘧啶酸”增发募投项目，推进盐城联化和德州联化项目实施建设，大
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幅提升了公司的生产能力。
（2）加大研发和创新力度，积极改善增长方式
公司继续加大产品技术创新与研发的力度，优化生产工艺，创新研发模式，提高产品的技术含量和附
加值；同时全力抓好项目创新，紧贴市场动态，积极改善增长方式，取得较好的成效。全年共开题 203 个
项目，66 个项目成功进入规模生产；对 72 个老产品进行了工艺技术改进，12 个产品申请省级新产品。公
司利用与科研院所合作优势，追踪最新科技成果，加快转化为生产力的速度。2014 年公司小分子催化实验
室被评为浙江省省级工程技术研究中心。
2014 年公司完善技术中心建设，完善研发管理制度。运用项目管理平台，促进了江苏联化、台州联化
等公司运营模式的优化，加速与客户研发合作，升级合作模式，与多家联盟伙伴开展研发阶段合作，突出
战略合作联盟的优势，形成一大批新项目储备和新业务机会。
（3）继续深化与核心大客户的战略联盟，加强市场开拓
公司密切关注行业的动态变化趋向，深化与核心大客户的战略关系，在市场开拓和战略联盟合作上充
分发挥公司综合管理能力优势，积极开展与国外核心大客户的战略合作，全方位拓宽、深化合作的方式，
进一步提升与优质客户的合作层次。通过与核心大客户建立战略合作关系，充分反映了公司的产品品质、
创新能力、供应能力等综合实力具有很强的竞争力，在核心大客户的全球供应体系中占据重要地位，有助
于公司取得新的发展空间，这对于公司在全球范围内的业务开拓具有战略意义。公司目前已建立多家农药
业务合作联盟，有利于公司增强农药业务的竞争优势，促进公司发展成为国际一流的定制化服务商；公司
“2+2+1”的医药合作战略初见成效，有利于强化公司与医药客户的合作关系，做大医药业务规模；公司
继续执行大客户营销战略，通过优化区域营销网络，以多种方式和途径，挖掘和培育自主产品新的目标市
场和潜力客户，进一步拓宽氨氧化下游衍生物、氟化系列以及光气化等精细与功能化学品的市场。
（4）创新管理模式，持续推进内控体系建设
公司为推进业务平台战略，在以技术和产品生命周期为导向的原则下，确定总部和各子公司的战略布
局和定位。基于这一战略布局和定位，公司实施了多纬度的矩阵管理模式，以适应日益复杂的管理要求，
实现不同平台资源共享、模块专业化提升以及总体效率提高的目标。
公司继续推进精益和六西格玛项目，并逐渐内化为公司组织能力，在取得良好的经济效益的同时，为
公司今后的卓越运营打下了坚实的管理基础。公司引入了生产信息管理系统（PIMS），进一步提高生产效
率和运营能力。通过引入供应链风险分析工具，从内外部环境、产品流程风险、供应风险等多个纬度加强
供应链风险分析和管控，并通过供应链流程的系统梳理和优化，提高流程反应速度，建设内外部信息共享
平台，打造敏捷供应链。
内控体系贯穿公司的经营活动的全过程，通过建立内控制度的更新机制，提高内控制度的执行力和有
效性，提高全员的内控意识，确保公司的规范业务运作。2014 年公司重点加强了财务风险管控，有效提高
了资金收支计划性和运营效率，进一步提高资金保障能力，降低公司经营风险。
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（5）严控安全生产，狠抓环境保护，注重职业健康
公司 2014 年在原 SHE 部门的基础上成立了责任关怀部门，全面推进工艺安全、应急响应、环保、职
业健康等工作的落实，确保公司长期可持续的发展。
公司引进了国外资深工艺安全专家，加强了工艺安全团队能力，对各产品的主要工艺风险进行了全面
和系统性梳理，从工艺源头上降低安全风险。公司开展了“安全在我心，改变看我行”安全文化宣导活动
和多个不同特点的安全文化提升项目，提升了全员的安全生产意识。2014 年公司全年未发生重大安全生产
事故。环境保护是企业健康发展的基础，公司始终坚持从产品研发、工艺设计、项目实施各环节“源头控
制、持续改进”的环境保护理念，严格管理日常“三废”处置工作，切实推进节能降耗，努力完善和提升
环保设施，全年环保工作总体运行平稳。公司注重员工职业健康，加强职业健康管理培训工作，提高岗位
操作人员的安全生产素质和意识，努力改善生产线操作环境，保障员工人身安全。
（6）重视人才储备，创新激励机制
公司坚持“以人为本”的管理理念，继续加大各类人才的培养，调整和优化人才结构，前瞻性地做好
人力资源储备，构筑人力资本优势。
为充分调动各层级人员的积极性和主观创造性，公司进一步丰富多样化的薪酬和激励体系。按计划实
施公司股权激励期权行权事项，完成了限制性股票的授予工作，并推出了员工持股计划，增强公司与管理
层及核心骨干员工共同持续发展的理念。
（7）全力维护公司良好形象，实现“员工、股东、社会”共赢发展
以“诚信勤勉、公平共赢”的理念为指导，不断规范公司治理，及时、准确履行信息披露，投资者关
系和谐有序，全力维护公司在资本市场业已建立的良好形象，实现可持续的员工、股东、社会价值最大化。
2、收入
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位：万元
主营业务分行业
行 业 2014年 2013年 同比增减
工 业 326,632.98 278,107.68 17.45%
贸 易 69,977.31 56,505.06 23.84%
合 计 396,610.29 334,612.74 18.53%
主营业务分产品
产 品 2014年 2013年 同比增减
医药及中间体 42,911.08 34,676.05 23.75%
农药及中间体 257,003.03 221,564.35 15.99%
精细与功能化学品 16,540.98 12,280.11 34.70%
其他工业产品 10,177.89 9,587.17 6.16%
贸易 69,977.31 56,505.06 23.84%
合 计 396,610.29 334,612.74 18.53%
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（2）主营业务分地区
单位：万元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减
工业业务合计： 326,632.98 17.45%
国内市场 104,410.79 34.04%
欧 洲 91,964.09 31.85%
美 洲 104,730.06 3.53%
亚 洲 25,528.04 -12.87%
贸易业务合计： 69,977.31 23.84%
国内市场 5,989.12 6.95%
国外市场 63,988.19
