联化科技股份有限公司
2012 年度报告
二○一三年四月
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人牟金香、主管会计工作负责人鲍臻湧及会计机构负责人(会计主管人员)陈飞彪声明：保证
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以最近公司总股本 525,235,815 股为基数，向全体股
东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1
第二节 公司简介................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 8
第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 39
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 43
第八节 公司治理.............................................................................................................................. 49
第九节 内部控制.............................................................................................................................. 54
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 56
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 145
释 义
释义项 指 释义内容
联化科技、公司、本公司 指 联化科技股份有限公司
股东大会 指 联化科技股份有限公司股东大会
董事会 指 联化科技股份有限公司董事会
监事会 指 联化科技股份有限公司监事会
公司章程 指 联化科技股份有限公司章程
江苏联化 指 江苏联化科技有限公司
台州联化 指 联化科技（台州）有限公司
进出口公司 指 台州市联化进出口有限公司
联化药业 指 台州市黄岩联化药业有限公司
上海联化 指 联化科技（上海）有限公司
上海宝丰 指 上海宝丰机械制造有限公司
永恒化工 指 山东省平原永恒化工有限公司
郡泰医药 指 湖北郡泰医药化工有限公司
天茁生物 指 天茁（上海）生物科技有限公司
天予化工 指 辽宁天予化工有限公司
小额贷款公司 指 台州市黄岩联科小额贷款股份有限公司
保荐机构、华融证券 指 华融证券股份有限公司
律师 指 北京市嘉源律师事务所
立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
Safety- Health- Environment，安全、职业健康和环境，指安全、职业
SHE 指
健康和环境管理体系。
欧美一些国家把产量小、按不同化学结构进行生产和销售的化学物
质，称为精细化学品（fine chemicals）；把产量小、经过加工配制、具
精细化学品 指
有专门功能或最终使用性能的产品，称为专用化学品（specialty
chemicals）。中国、日本等则把这两类产品统称为精细化学品。
精细化工 指 精细化学工业的简称，是化学工业中生产精细化学品的经济领域。
用基础化工产品为原料，制造农药、医药、染料、树脂、助剂、增塑
中间体（intermediate） 指
剂等最终产品过程中的中间产物。
在化学原料药合成工艺过程中的化工产品。按国家药监局规定，中间
体可视为药品原材料，无需按照药品规则报批生产、申请批号。医药
医药中间体 指
中间体可划分为初级医药中间体和高级医药中间体，高级医药中间体
往往只需要一两步合成过程即可制成原料药。
农药原药合成工艺过程中的化工产品。按目前国家农药生产的相关规
定，这类化工产品无需取得农药的生产许可证。农药中间体可划分为
农药中间体 指
初级农药中间体和高级农药中间体，高级农药中间体往往只需要一两
步合成过程即可制成最终的农药原药。
Active Pharmaceutical Ingredients，活性药物成份，不需进一步化学合
原料药（API） 指
成即可用于药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药物。
一种国际上企业间常见的分工合作形式，一般为大型跨国企业根据自
身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形式委
托给更专业化、更具比较生产优势的厂家生产。接受委托的生产厂家
定制生产 指
按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产品全部销
售给委托客户。定制生产适应了全球产业链专业化分工的发展趋势，
最终实现了产品价值链中各环节的互赢。
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
重大风险提示
1、行业竞争风险
当前全球农药中间体和医药中间体行业竞争较为充分，行业集中度不高。公司主要竞争对手为发达国
家中小型精细化学品生产商、发展中国家精细化学品生产商。就国内市场而言，公司相对竞争力较强，尤
其在定制生产业务方面具有较强的先发优势，但不排除来自新的潜在竞争者使公司面临市场占有率下降的
风险。
此外，未来的国际经济形势将更趋复杂，尽管农药、医药产品需求相对稳定，但如果全球经济形势进
一步恶化，将会使公司国际市场销售面临一定的不确定性。
2、环保风险
公司属于精细化工行业，国家的环保法律法规对本行业制定了较高的环境污染治理标准，同时本公司
的大客户也对公司的环境污染治理提出了较严格的要求。公司高度重视污染治理和环境保护工作，自成立
以来一直严格按照国家环保法律法规、环保标准处理生产过程中产生的“三废”，并采取积极的环境保护
措施，通过改进工艺设计、加强回收和综合利用，推行清洁生产，尽量减少污染物的排放。污染治理和环
境保护已成为公司核心竞争力的重要组成部分。但是，随着国家经济增长方式的转变和可持续发展战略的
全面实施，如果国家进一步提高环境污染治理标准，公司将需要相应加大环保投入，增加环保运营成本，
从而对经营业绩产生一定程度的不利影响。
3、安全生产风险
公司系精细化工企业，生产中使用的部分原材料、半成品及产成品为易燃、易爆或有毒物质，并使用
酸碱和有机溶媒。产品生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，对操作要求较高。公司高度重视安全生产
工作，设置了专门的安全生产管理部门，建立健全了安全生产管理制度，并运用先进的自动控制系统，保
障生产的安全运行。但是仍然不能完全排除因操作不当或设备故障因素导致发生意外安全事故的风险。
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 联化科技 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 联化科技股份有限公司
公司的中文简称 联化科技
公司的外文名称（如有） LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）LIANHE TECHNOLOGY
公司的法定代表人 牟金香
注册地址 浙江省台州市黄岩区江口经济开发区永椒路 8 号
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦 17 楼
办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.lianhetech.com
电子信箱 ltss@lianhetech.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 鲍臻湧 叶彩群
联系地址 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦 17 楼 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦 17 楼
电话 0576-84275238 0576-84275238
传真 0576-84275238 0576-84275238
电子信箱 ltss@lianhetech.com ltss@lianhetech.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、注册变更情况
企业法人
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
营业执照注册号
首次注册 2001 年 08 月 29 日 浙江省工商行政管理局 330000000000312 33100314813673X 14813673-X
报告期末注册 2012 年 06 月 25 日 浙江省工商行政管理局 330000000000312 33100314813673X 14813673-X
公司上市以来主营业务的变化情况
无
（如有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号
签字会计师姓名 陈剑、林伟
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
华融证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 层 宋德清、司颖 2011 年 4 月-2012 年 12 月
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
2012 年 2011 年 本年比上年增减 2010 年
营业收入（元） 2,955,361,791.29 2,568,045,031.33 15.08% 1,973,449,090.81
归属于上市公司股东的净利润
365,665,107.04 294,334,952.72 24.23% 202,978,686.58
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
361,616,890.08 291,129,479.42 24.21% 203,213,509.40
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
501,702,908.38 202,305,248.87 147.99% 186,191,609.49
（元）
基本每股收益（元/股） 0.71 0.58 22.41% 0.41
稀释每股收益（元/股） 0.71 0.58 22.41% 0.41
净资产收益率（%） 18.9% 20.71% -1.81% 25.48%
2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减 2010 年末
总资产（元） 3,849,167,370.15 2,762,303,753.25 39.35% 1,705,332,136.30
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 2,109,683,702.13 1,775,829,768.63 18.8% 882,981,606.45
权益）（元）
注：根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》、《企
业会计准则第 34 号——每股收益》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号：年度报告的内容与格式（2007
年修订）》等规定：报告期内公司股本因送红股、公积金转增股本、拆股或并股等不影响所有者权益金额的事项发生变动的，
应按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益（即调整以前年度的每股收益）。故上年的每股收益由原 0.75 元调整为 0.58
元。
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项 目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说 明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-2,084,218.70 -7,397,895.18 -4,082,670.26
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,215,529.30 11,534,371.00 4,521,800.00
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,309,206.78 -502,838.06 -719,367.68
所得税影响额 790,502.24 528,996.28 -45,415.12
少数股东权益影响额（税后） -16,615.38 -100,831.82
合 计 4,048,216.96 3,205,473.30 -234,822.82 --
第四节 董事会报告
一、概述
2012 年，全球经济形势更加复杂多变，欧债危机纵深蔓延，发达国家经济复苏乏力；国内宏观形势严
峻、稳增长压力俱增、劳动力成本继续上升。面对复杂严峻的国内外环境和种种不利因素，公司董事会和
经营层始终坚持以“健康、稳定、可持续发展”为指导，以市场为导向，科学决策、沉着应对、快速反应、
抢抓机遇、高效运营，继续保持了公司良好的发展势头，盈利能力保持稳定。主要经济指标均创历史新高，
保证了公司的持续稳健快速发展。
2012 年，公司实现营业收入 295,536.18 万元，比上年同期增长 15.08%；利润总额 44,079.92 万元，比
上年同期增长 27.38%；归属于上市公司股东的净利润 36,566.51 万元，比上年同期增长 24.23%。
二、主营业务分析
1、概述
单位：万元
项目 2012年度 2011年度 同比增减 原因
营业收入 295,536.18 256,804.50 15.08% 主要原因系工业业务增长30.07%。
营业成本 202,322.23 187,226.68 8.06%
销售费用 3,932.20 4,242.94 -7.32%
主要原因系随着公司规模扩大和研发项目的
管理费用 41,795.47 29,174.61 43.26% 增加，相应的管理人员和研发投入增加以及本
年计提了股权激励费用所致。
主要原因系本年发行了公司债券而计提应付
财务费用 2,853.85 1,573.45 81.38%
利息所致。
研发投入 10,880.31 8,638.00 25.96%
主要原因系公司销售规模扩大，同时加强了销
经营活 动产生 的现金 流量
50,170.29 20,230.52 147.99% 货款回笼管理，以致销售商品、提供劳务收到
净额
的现金增加所致。
回顾过去的一年，我们主要做了以下几方面的工作：
（1）积极有序推进实施公司发展战略及目标。
紧紧围绕公司使命和核心价值观，按照“专注、前瞻、联盟”的战略方针，围绕“做全球领先的精细
化学品定制服务公司”的发展战略，积极有序推进实施已确定的每一项发展战略及目标。
（2）充分发挥资本市场功能，加快增发募投项目建设和完工投产，及时完成并购项目。
面对宏观调控、银根紧缩、资本市场低迷等不利环境，公司找准时机，充分发挥资本市场功能，圆满
完成公司债券发行工作，筹集资金 6.3 亿元，优化了公司财务结构，满足了公司营运资金需求，增强了公
司抗风险能力。同时有序推进公司首期股权激励计划事项，进一步促进完善公司激励机制，增强公司与管
理层及核心骨干员工共同持续发展的理念。
江苏联化“年产 300 吨唑草酮、500 吨联苯菌胺、300 吨甲虫胺”增发募投项目的生产装置工程已竣
工，现已正式投产；台州联化“年产 300 吨淳尼胺、300 吨氟唑菌酸、200 吨环丙嘧啶酸”增发募投项目
正在加紧建设中。
2012 年 3 月，公司出资 7,000 万元完成了对永恒化工其他股东的股权收购，至此永恒化工成为公司的
全资子公司；年产 2 万吨的光气新装置现已建成并开始试运行，部分产品生产线也开始建设中。8 月公司
出资 4,120 万元收购控股郡泰医药。天予化工的二个产品已建成投产，其它部分产品生产线也在建设中。
（3）加大研发和创新力度，积极改善增长方式。
公司继续加大产品技术创新与研发的力度，优化生产工艺，创新研发模式，提高产品的技术含量和附
加值；同时全力抓好项目创新，紧贴市场动态，积极改善增长方式，取得较好的成效。全年开题项目共 167
个，27 个老产品进行了工艺技术改进，成功进入大规模生产项目 6 项，5 项国内或国际专利获得授权，3
个产品被评为省级新产品。
（4）继续深化与核心大客户的战略联盟，加强市场开拓。
公司密切关注行业的动态变化趋向，深化与核心大客户的有效沟通，在市场开拓和战略联盟合作上充
分发挥公司综合管理能力优势，积极开展与国外核心大客户的战略探讨，全方位拓宽、深化合作的方式，
进一步提升与优质客户的合作层次；强化优化分区域营销网络，通过多种方式和途径，挖掘和培育新的目
标市场和潜力客户。2012 年公司工业业务国内市场销售增长了 38.54%，国际市场销售增长了 27.73%。
（5）创新管理模式，持续推进内控体系建设，切实加强现金流的安全管理。
随着公司业务规模的扩大、业务半径的拓展，公司的管理趋于复杂；外省子公司在地理上的距离因素
也加大了公司监督管理的难度，增加了公司的管理风险。为此，公司积极探索推行平台战略，积极实施矩
阵式管理模式。继续在研发和生产线推行精益六西格玛项目，强化供应链管理。
同时对内控体系提出了更高要求。公司持续推进内控体系建设与完善，进一步细化管理，提高内控制
度的执行力和有效性，强化财务风险管控，努力降本增效。
切实加强现金流管理，保障建设和运营资金供应，切实提高资金收支计划性和运营的效率，进一步提
高资金保障能力，继续保持公司在合作伙伴中业已形成的优秀资信评价。
（6）严控安全生产，狠抓环境保护，注重职业健康。
全员开展“安全在我心，改变看我行”活动，强化安全生产意识，开展安全知识培训和演练，不断提
高安全设施的配置水平，全年未发生重大安全生产事故。
环境保护是企业健康发展的关键。公司始终坚持从产品研发、工艺设计、项目实施各环节“源头控制、
持续改进”的环境保护理念，严格管理日常“三废”处置工作，切实推进节能降耗，努力完善和提升环保
设施，全年环保工作总体运行平稳。
注重员工职业健康，加强职业健康管理培训工作，提高岗位操作人员的安全生产素质和意识，努力改
善生产线操作环境，保障员工人身安全。
（7）坚持“以人为本”，继续完善薪酬和绩效管理体系。
坚持“以人为本”的管理理念，继续加大各类人才的培养、人才结构的调整和优化；同时，前瞻性地
做好人力资源的培养和储备，构筑人力资本优势，为企业长久发展增添新的动力。继续完善薪酬和绩效管
理体系，有序推进实施股权激励方案，充分调动各层级人员的积极性和主观创造性。
（8）全力维护公司良好形象，实现“员工、股东、社会”共赢发展。
以“诚信勤勉、公平共赢”的理念为指导，不断规范公司治理，及时、准确履行信息披露，投资者关
系和谐有序，全力维护公司在资本市场业已建立的良好形象，实现可持续的员工、股东、社会价值最大化。
2、收入
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位：万元
主营业务分行业
行 业 2012年 2011年 同比增减
工 业 233,048.94 179,171.82 30.07%
贸 易 62,487.24 77,632.68 -19.51%
合 计 295,536.18 256,804.50 15.08%
主营业务分产品
医药中间体 30,447.02 31,097.10 -2.09%
农药中间体 181,472.03 132,147.82 37.33%
其他 21,129.89 15,926.90 32.67%
工业业务合计 233,048.94 179,171.82 30.07%
（2）主营业务分地区
单位：万元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减
国内市场 53,699.41 38.54%
欧 洲 43,533.54 28.06%
美 国 107,841.16 14.26%
亚 洲 27,974.83 132.45%
工业业务合计 233,048.94 30.07%
国内市场 14,907.17 24.65%
国外市场 47,580.07 -27.55%
贸易业务合计 62,487.24 -19.51%
合 计 295,536.18 15.08%
（3）销售毛利率变动情况
项 目 2012年 2011年 增减变动 2010年
自产自销 医药中间体 37.30% 37.84% -0.54% 35.60%
农药中间体 35.91% 34.27% 1.64% 31.37%
其 他 25.78% 24.50% 1.28% 28.74%
工
小 计 32.86% 33.13% -0.27% 32.89%
定制生产 医药中间体 33.65% 32.70% 0.95% 30.84%
业
农药中间体 41.60% 40.28% 1.32% 43.53%
小 计 41.31% 40.03% 1.28% 42.59%
合 计 39.16% 38.03% 1.13% 39.75%
贸 易 3.13% 1.85% 1.28% 2.28%
综合毛利率 31.54% 27.09% 4.45% 26.10%
（4）产销量及库存对比
（单位：公斤）
行业分类 项 目 2012 年 2011 年 同比增减
销售量 20,287,326.96 16,249,622.90 24.85%
工业业务-农药中间体 生产量 21,270,123.38 15,619,955.40 36.17%
库存量 1,481,917.60 756,937.30 95.78%
销售量 7,947,117.76 6,856,353.75 15.91%
工业业务-医药中间体 生产量 8,223,311.87 7,053,621.4 16.58%
库存量 239,422.90 211,373.04 13.27%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明：
农药中间体库存数量比上年同期增加95.78%，主要原因系新增合并单位郡泰医药以及销售规模的扩大而增加库存所致。
农药中间体生产量比上年同期增加36.17%，主要原因系新增合并单位郡泰医药以及生产规模的扩大所致。
（5）公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,885,174,263.15
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 63.78%
公司前 5 大客户资料
序 号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 608,724,212.93 20.60%
2 第二名 404,570,192.76 13.69%
3 第三名 371,321,472.66 12.56%
4 第四名 360,036,570.46 12.18%
5 第五名 140,521,814.34 4.75%
合 计 —— 1,885,174,263.15 63.78%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项 目
