珠海万力达电气股份有限公司 2012 年度报告全文
珠海万力达电气股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 04 月
珠海万力达电气股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人庞江华、主管会计工作负责人姜景国及会计机构负责人(会计主
管人员)万灿声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
朱新峰 董事 出差 庞江华
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股 0
股（含税），不以公积金转增股本。
本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
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目录
一、重要提示、目录和释义 .............................................................................................................2
二、公司简介......................................................................................................................................6
三、会计数据和财务指标摘要 .........................................................................................................8
四、董事会报告 ...............................................................................................................................10
五、重要事项....................................................................................................................................28
六、股份变动及股东情况 ...............................................................................................................36
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...............................................................................40
八、公司治理....................................................................................................................................46
九、内部控制....................................................................................................................................52
十、财务报告....................................................................................................................................55
十一、备查文件目录 .....................................................................................................................157
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释义
释义项 指 释义内容
万力达、公司、本公司 指 珠海万力达电气股份有限公司
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
元/万元 指 人民币元/人民币万元
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重大风险提示
公司已在本报告中详细描述了公司存在的风险因素，敬请关注第四节董事
会报告中关于公司未来发展面对的主要风险以及对策的描述。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 万力达 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 珠海万力达电气股份有限公司
公司的中文简称 万力达
公司的外文名称（如有） Zhuhai Wanlida Electric Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Wanlida
公司的法定代表人 庞江华
注册地址 珠海市高新区科技创新海岸科技一路万力达继保科技园
注册地址的邮政编码 519085
办公地址 珠海市高新区科技创新海岸科技一路万力达继保科技园
办公地址的邮政编码 519085
公司网址 www.zhwld.com
电子信箱 zhwldzqb@zhwld.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姜景国 叶江平
广东省珠海市高新区科技创新海岸科技 广东省珠海市高新区科技创新海岸科技
联系地址
一路万力达继保科技园 一路万力达继保科技园
电话 0756-3395968 0756-3395968
传真 0756-3395968 0756-3395968
电子信箱 zhwldzqb@zhwld.com zhwldzqb@zhwld.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
广东省工商行政管
首次注册 1991 年 11 月 27 日 19263728-3 440402192637283 19263728-3
理局
珠海市工商行政管
报告期末注册 2011 年 07 月 15 日 440000000031618 440402192637283 19263728-3
理局
1、2007 年，公司主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变
电站综合自动化系统、配电网自动化系统。
2、2009 年，公司主营业务增加“水电自动化系统及软件”，变更后的主营业务：
研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网
自动化系统、水电自动化系统及软件。
3、2010 年，公司主营业务增加“数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子
公司上市以来主营业务的变化情况（如 节能产品及软件”，变更后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动
有） 装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件、数
字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品及软件。
4、截止本报告披露日，公司主营业务增加“计算机信息系统集成及软件开发”，该
变更业经公司 2013 年第一次临时股东大会审议通过，相关工商备案办理中。变更
后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动
化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件、数字化变电站系统、智能
开关柜系统、电力电子节能产品、计算机信息系统集成及软件开发。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所
会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 1001-1008 室
签字会计师姓名 杨文蔚 杨诗学
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市西城区三里河东路 5 2007 年 11 月 14 日---2009 年
东北证券股份有限公司 田树春 黄 峥
号中商大厦 4 楼 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 154,465,068.29 158,088,424.32 -2.29% 144,219,315.24
归属于上市公司股东的净利润
14,326,768.01 27,485,094.29 -47.87% 27,161,074.74
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
8,396,717.20 27,649,814.63 -69.63% 24,905,074.94
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-18,190,823.55 3,017,436.74 -702.86% 30,840,246.13
（元）
基本每股收益（元/股） 0.11 0.22 -50% 0.22
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.22 -50% 0.22
净资产收益率（%） 3.84% 7.57% -3.73% 7.9%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 428,690,454.74 416,513,410.91 2.92% 398,379,112.64
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 374,291,677.79 372,463,209.78 0.49% 353,310,315.49
权益）（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 14,326,768.01 27,485,094.29 374,291,677.79 372,463,209.78
按国际会计准则调整的项目及金额
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2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 14,326,768.01 27,485,094.29 374,291,677.79 372,463,209.78
按境外会计准则调整的项目及金额
不适用
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
2,309,017.03 -26,409.84 -150,082.22
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 583,438.75 223,248.31 770,833.88
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 1,120,356.69 1,817,570.21 2,069,918.01
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 297,758.15 -2,271,352.05 114,670.88
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,885,263.20 -241,145.04 -44,452.49
所得税影响额 1,271,698.04 -295,391.85 513,010.27
少数股东权益影响额（税后） -5,915.03 -37,976.22 -8,122.01
合计 5,930,050.81 -164,720.34 2,255,999.80 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2012年，由于金融危机导致的国内外经济低迷以及国内宏观调控、限制高耗能产业等负面影响，公司
主营业务的市场需求不断下降但竞争却更加激烈。面对国内外交困的复杂形势，公司矢志坚持立足主业的
发展，并根据董事会制定的经营计划，紧贴市场需求，团结一致，加大力度推进调整产品结构和新产品新
技术的开发，积极扩充产品线，加快实施募集资金投资项目，进一步完善管理架构，形成了三委领导四大
中心、两大事业部的扁平化融合性管理新模式，为公司未来长期、可持续健康稳健的发展态夯实了基础。
二、主营业务分析
1、概述
（1）公司报告期内总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入15,446.51万元，较上年15,808.84万元减少362.34万元，下降2.29%，实现
营业利润 38.33万元，较上年下降97.89%,实现净利润1,432.68万元，较上年下降47.87%。
2012年公司营业总收入较上年略有下降，主要是受国内宏观经济的影响，厂矿企业继电保护和综合自
动化系统的市场需求不断下降，公司销售收入有所减少。营业利润和净利润分别较上年下降97.89%和
47.87%，主要原因：一是受客观经济形势不景气影响，公司的主要经营的目标市场——工矿企业电力自动
化需求呈萎缩低迷状，停缓建项目不断增加，给公司拓展市场造成负面影响；二是市场竞争激烈，电气自
动化行业毛利率水平持续下滑；三是报告期内，公司大力投入电力电子产业，导致研发费用大幅增加，同
时，由于部分采用代理制销售管理模式导致销售费用较上年大幅增加；四是新设立的广东布瑞克开关有限
公司前期开发投入及矿业板块持续处于亏损对公司合并报表利润产生冲抵， 因此，2012年全年虽然销售
收入下降幅度不大但是公司总体的净利润却大幅下滑。
（2）公司主营业务的范围及经营状况
公司经营范围包括：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自
动化系统、水电自动化系统、数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品及软件。
公司主营业务收入主要包括厂矿企业用继电保护、变电站综合自动化系统、水电站综合自动化系统、高频
开关直流电源、厂矿低压电气产品等产品的销售收入。
（3）报告期内，公司严格实施了2011年年度报告中披露的发展规划和年度工作计划，具体如下：
①扩充产品线:
2012年，公司把扩充产品线作为全年工作的头等大事来抓。经过一年的开发整合，公司四大产品已初
具规模，并形成相互促进、相互补充的态势。电力自动化产品线已完成了810、610、31C、DM系列中高压
保护等各项产品的升级开发，市场表现渐显竞争力；电力电子产品研发生产了高压变频经济版、高压磁控
软起动设备、高压SVG产品、低压TSC等产品并都已实现销售；智能开关产品已完成了BRK永磁固封及复
合型真空断路器等产品，成为公司主营业务的有效拓展和补充；能源管控产品利用公司的产品优势和市场
资源优势，形成了能源管控产品、工业自控产品和信息系统集成产品。报告期内公司产品线的扩充，为今
后经营业绩增长和市场份额的不断扩大奠下了基础。
②管理创新:
报告期内，公司进行了一系列的管理改革，做到人尽其才、人尽其用、人尽其回报，以期尽早达到公
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司与个人同成长、共进步的良性局面。同时，完善了组织架构，形成了三委领导四大中心、两大事业部的
扁平化融合性管理新模式；通过绩效管理改革，提升了全员劳动生产力；完善管理报表，实施全面预算，
加强对公司整体经营活动全过程控制，有利于战略规划与年度经营计划的监控执行。
(4)报告期内，公司募集资金项目已全部完成：
公司基于IEC61850国际标准的厂矿企业用电气自动化项目完成投入承诺的84.88%，截到2012年12月31
日，该项目累计实现毛利483.71万元，未达预计收益；主要原因是受技术标准不完善，新建智能变电站部
分新设备可靠性影响原有建设规划，基于IEC61850国际标准的厂矿企业用电气自动化项目实际建设投运低
于预期。
厂矿低压电气自动化系统项目完成投入承诺的76.19%，截到2012年12月31日，,该项目累计实现毛利
2,095.52万元，未达预计收益；主要原因是金融危机和节能减排限制高耗能产业发展，厂矿企业基建和扩
充产能投资放缓，厂矿低压电气自动化系统项目预计收益低于预期。
基于以太网技术的中小水电站综合自动化系统项目完成投入承诺的98.65%，报告期内，截到2012年12
月31日，该项目累计实现毛利1,143.19万元，未达预计收益；主要原因是电价的行政管制以及电网建设滞
后等多种原因使得中小水电站运营陷入困境，影响中小水电站大规模开发建设，基于以太网技术的中小水
电站综合自动化系统项目预计收益低于预期。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
项目 2012年 2011年 同比增减情况
主营业务收入 154,465,068.29 158,088,424.32 -2.29%
其他业务收入 0 0
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 14,060,758.69
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 9.1%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 湖北省电力公司 3,426,277.50 2.22%
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2 内蒙古德晟金属制品有限公司 3,201,709.40 2.07%
3 河北普阳钢铁有限公司 2,692,307.69 1.74%
4 北京兴宜世纪科技有限公司 2,482,072.65 1.61%
5 宜昌宜能电气有限公司 2,258,391.45 1.46%
合计 —— 14,060,758.69 9.1%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
厂矿企业用继电
主营业务成本 16,135,486.37 19.85% 19,229,685.78 24.3% -4.45%
保护
变电站综合自动
主营业务成本 38,241,583.21 47.04% 32,407,473.91 40.95% 6.09%
化系统
水电站综合自动
主营业务成本 2,235,555.79 2.75% 4,748,112.39 6% -3.25%
化系统
高频开关直流电
主营业务成本 10,333,903.65 12.71% 9,801,237.40 12.38% 0.33%
源
厂矿低压电气产
主营业务成本 4,696,424.38 5.78% 3,976,008.99 5.02% 0.75%
品
电力电子 主营业务成本 9,645,347.31 11.87% 8,977,543.84 11.34% 0.52%
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
厂矿企业用继电
主营业务成本 16,135,486.37 19.85% 19,229,685.78 24.3% -4.45%
保护
变电站综合自动
主营业务成本 38,241,583.21 47.04% 32,407,473.91 40.95% 6.09%
化系统
水电站综合自动
主营业务成本 2,235,555.79 2.75% 4,748,112.39 6% -3.25%
化系统
高频开关直流电
主营业务成本 10,333,903.65 12.71% 9,801,237.40 12.38% 0.33%
源
厂矿低压电气产 主营业务成本 4,696,424.38 5.78% 3,976,008.99 5.02% 0.75%
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品
电力电子 主营业务成本 9,645,347.31 11.87% 8,977,543.84 11.34% 0.52%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 14,419,455.31
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 21.86%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 深圳市星港电子有限公司 7,096,306.17 10.76%
2 北京晶川电子技术发展有限责任公司 2,043,380.40 3.1%
3 珠海天力特机电设备有限公司 1,987,303.59 3.01%
4 珠海市宏凯五金电器厂 1,781,236.69 2.7%
5 上海置恒电气有限公司 1,511,228.46 2.29%
合计 —— 14,419,455.31 21.86%
4、费用
项目 2012年1-12月(元) 2011年1-12月(元) 同比增减(%)
销售费用 36,768,675.23 30,141,555.46 21.99%
管理费用 34,435,810.83 26,652,216.62 29.20%
财务费用 -891,896.99 -1,841,243.52 51.56%
所得税费用 2,137,036.97 3,487,076.65 -38.72%
（1）销售费用比上年增长21.99%,主要是因为销售管理模式的变化和运营成本的增加导致销售费用较上年
增加所致。
（2）管理费用比上年增长29.20%，主要是因为研发费用大幅增加所致。
（3）财务费用比上年增长51.56%，主要因为报告期利息收入下降所致。
（4）所得税费用比上年下降38.72%，要原因为本期应纳税所得额同比减少导致当期所得税费用相应减少。
5、研发支出
报告期内，公司坚持自主创新，持续加大研发力度，全年研发项目总支出为1813.69万元，占营业收入的
11.74%，较上年增加582.69万元。本报告期研发支出占公司最近一期经审计净资产比例为4.23%。
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6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 124,451,062.71 179,410,751.49 -30.63%
经营活动现金流出小计 142,641,886.26 176,393,314.75 -19.13%
经营活动产生的现金流量净
-18,190,823.55
