深圳市实益达科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
深圳市实益达科技股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
深圳市实益达科技股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内
容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承
担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人陈亚妹、主管会计工作负责人刘爱民及会计机构负责人(会
计主管人员)袁素华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完
整。
公司目前正处于战略转型期间，虽然目前不存在重大经营风险，但不
排除因收购整合和业务转型风险、重大资产重组审批、新业务开拓风险、
数字营销行业竞争恶化等风险事项影响公司的日常经营成果。本半年度报
告所涉及的经营业绩的预计等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，存在一
定的不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺。敬请广大投资者注意投
资风险。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 7
第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 32
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 33
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 34
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 124
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释义
释义项 指 释义内容
实益达/公司 指 深圳市实益达科技股份有限公司
实益达实业 指 公司前身深圳市实益达实业有限公司
实际控制人 指 公司控股股东的控股股东陈亚妹、乔昕夫妇
深圳市恒顺昌投资发展有限公司，于 2014 年 11 月 11 日变更为新余
天道酬勤 指
天道酬勤投资发展有限公司
无锡实益达电子 指 无锡实益达电子有限公司
香港实益达 指 实益达科技（香港）有限公司
汇大光电 指 深圳市汇大光电科技有限公司
电明科技 指 深圳市电明科技有限责任公司
无锡实益达照明 指 无锡实益达照明科技有限公司
讯友数码 指 广州讯友数码科技有限公司
顺为广告 指 上海顺为广告传播有限公司
奇思广告 指 奇思国际广告（北京）有限公司
利宣广告 指 上海利宣广告有限公司
凯扬商贸 指 凯扬商贸（香港）有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 深圳市实益达科技股份有限公司章程
元 指 人民币元
Electronic Manufacturing Services（电子制造服务），EMS 公司为品牌
EMS 指
生产商提供设计、工程、制造、测试以及物流管理等一系列服务
发光二极管（Light Emitting Diode），可以通过控制其发光方式，组
LED 指 成用来显示文字、图形、图像、动画、行情、视频、录像信号等各
种信息的显示屏幕。
前海实益达 指 深圳前海实益达投资发展有限公司
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 实益达 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市实益达科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 实益达
公司的外文名称（如有） SHENZHEN SEA STAR TECHNOLOGY CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）Sea Star
公司的法定代表人 陈亚妹
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱蕾 陈世蓉
深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙六路实益 深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙六路实益
联系地址
达科技园 达科技园
电话 0755-29672878 0755-29672878
传真 0755-29672878 0755-29672878
电子信箱 dmb@sz-seastar.com SRChen@sz-seastar.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 193,039,489.20 197,387,725.77 -2.20%
归属于上市公司股东的净利润（元） 1,759,220.92 2,562,674.38 -31.35%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
820,737.94 2,043,248.03 -59.83%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 76,944,976.93 28,314,247.20 171.75%
基本每股收益（元/股） 0.0038 0.0056 -32.14%
稀释每股收益（元/股） 0.0038 0.0056 -32.14%
加权平均净资产收益率 0.35% 0.53% -0.18%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 641,528,036.29 663,914,567.51 -3.37%
归属于上市公司股东的净资产（元） 503,936,623.23 500,172,490.41 0.75%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 107,264.61
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
711,799.98
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 27,999.75
其他符合非经常性损益定义的损益项目 42,833.54
减 ：股东权益影响额（税后） -48,585.10
合计 938,482.98 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
(一)行业概况
（1）LED照明行业环境复杂多变，竞争日趋激烈
2015年，LED行业一方面整体行业总产值在继续增长，仍然有较大的发展空间，另一方面根据LEDinside统计，LED封
装市场国内规模以上企业2000余家，2015年预计产值达到657亿元，同比增长15.70%，LED应用市场规模达到3722亿元，同
比增长35%，市场规模增速低于预期。尤其是LED照明领域，虽然前景广阔，但在实体经济下滑，行业缺乏创新，新技术和
新商业模式的冲击等背景下，产品同质化严重，引发企业间的恶性竞争，导致产品价格与毛利率持续下降，行业整体盈利能
力不乐观，正在进入微利时代。
（2）互联网营销行业迎来黄金发展期
近年来，基于互联网行业的飞速发展与广告业市场规模的稳步提升，我国数字营销行业迎来了黄金发展期。根据中国互
联网络信息中心（CNNIC）统计，截至2014年12月，我国网民规模达6.49亿，互联网普及率为47.90%，同比增长4.59%，同
发达国家相比，未来仍有巨大的增长空间。同时伴随着我国第三产业的蓬勃发展，广告行业近年来不断发展壮大，2014年达
到5605.60亿元，同比增长率达11.70%，超过同期GDP增长率，其中数字营销领域更是潜力无限。艾瑞咨询报告显示，2014
年国内数字营销市场规模达到1540亿元，同比增长40%。2015年第一季度市场规模为378.7亿元，同比增长36.60%，预计在
后三季度将继续保持40%左右的速度稳健增长。而未来几年将保持高速增长，2018年市场将达到3930亿元，期间复合增速达
到26.39%。
（二）公司经营概况
在此宏观经济和行业背景下，公司加快战略转型的步伐，在综合考虑当前市场风险与互联网各细分领域发展趋势后，
公司确定以数字营销行业的产业并购作为突破口，从传统行业切入到互联网行业。报告期内，经过对近年来数字营销行业类
企业的比较研究，以及对不同类型数字营销服务商的实地调研，公司确立了以一家全案类服务商为主体，构建全产业链（创
意策略+技术支持+媒体投放）、全媒体（专注于互联网媒体，同时又能对接电视与平面媒介资源）数字营销板块的基本转
型方案。
报告期内，公司增资入股移动互联网的数字营销服务提供商-讯友数码，不仅成为公司在互联网产业的投资及布局的战
略尝试，也为公司数字营销产业链在移动端的业务拓展奠定了基础；为构建全方位的数字营销板块，公司于报告期内启动了
发行股份及支付现金方式购买顺为广告、奇思广告和利宣广告100%股权的重大资产重组事项。截至本报告出具之日，本次
重大资产重组事项已经股东大会审议通过并上报证监会审核。公司本次重大资产重组完成后，通过整合各标的公司的服务特
性，将有利于公司打造一条贯穿于创意策略及内容制作、技术支撑及平台研发、媒体投放及监测优化、线下活动策划执行等
数字营销全产业链的服务品牌，同时，本次重大资产重组完成后，公司的盈利结构将发生重大变化，公司将形成互联网产业
和传统业务双轮驱动的战略架构，公司的盈利能力和核心竞争力均将得以改善和提升。
公司于2015年4月28日在《2015年第一季度报告正文》中披露2015年1-6月经营业绩预计：归属于上市公司股东的净利润
为100万元至228万元。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润175.92万元，在前次业绩预测范围内，不存在差异。
二、主营业务分析
1、概述
报报报报，受受受受受受受受受受，受受公受公公公公公公。
（1）公受公公 19,303.95万万，与与与与报与与公公2.2%，其其其公受受公公18,285.75万万，与与与与报与与公公2.81%。
（2）公受营营 16,582.85 万万，与与与与报与与公公1.89%，其其其公受受营营16,113.10万万，与与公公1.31%。
（3）利利利利181.64 万万，与与与与报与与公公15.24%，归归归与归受受归归受归利利 175.92
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万万，与与与与报与与公公31.35%，其主主报报报报主主主主主主、利利公公利利利公利利利利利。
（4）经公经经经经受经经经经归利7,694.50 万万，与与主主171.75%，其主主报报报报公主主主主主主主利利。
其主主受主主与与主经主主
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 193,039,489.20 197,387,725.77 -2.20%
营业成本 165,828,477.32 169,016,570.29 -1.89%
销售费用 6,984,379.05 9,493,790.79 -26.43%
管理费用 21,411,134.24 19,443,184.90 10.12%
财务费用 -2,982,550.94 -4,390,321.22 32.07% 主要系报告期内利息收入减少所致
所得税费用 8,594.04 134,262.35 -93.60% 主要系报告期内利润减少所致
研发投入 3,916,752.53 6,538,944.40 -40.10% 主要系报告期内新增研发项目较少所致
经营活动产生的现金流量净额 76,944,976.93 28,314,247.20 171.75% 主要系报告期内收取客户款项增加所致
主要系上年同期收到的其他与投资活动有关
投资活动产生的现金流量净额 -36,692,567.94 69,257,979.39 -152.98%
的现金，本期未发生所致
筹资活动产生的现金流量净额 -5,331,555.73 -86,232,511.08 93.82% 主要系上年同期偿还借款较多所致
主要系报告期内经营活动现金流量净额较去
现金及现金等价物净增加额 35,194,372.07 11,520,255.10 205.50%
年同期增加所致
3,144.26
长期股权投资 21,092,997.21 650,163.67 主要系报告期内对讯友数码投资所致
%
短期借款 0.00 6,119,000.00 -100.00% 主要系报告期内归还借款所致
主要系公司上期末针对专利纠纷等事项计提
预计负债 1,379,219.57 2,521,886.17 -45.31% 预计负债，本报告期内已结案并支付款项所
致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
1、通过资本并购，积极布局互联网产业
为推进公司互联网产业整体战略，公司以自有资金增资入股广州讯友数码科技有限公司，并于2015年5月14日与讯友数
码及其股东签署了《增资扩股协议》。讯友数码是一家专注于移动互联网的“品牌广告主移动端整合营销服务商”，基于社交
媒体与APP类媒体渠道，为品牌广告主提供无线整合营销、品牌策略咨询等服务，目前主要客户为汽车类、电商类品牌广告
主。本次增资入股讯友数码，公司将充分利用讯友数码在数字营销移动端的优质资源，为公司在互联网产业的投资及其他的
战略安排奠定基础。
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为构建全方位的数字营销板块，公司于报告期内启动了发行股份及支付现金方式购买顺为广告、奇思广告和利宣广告100%
股权的重大资产重组事项，并于2015年7月1日与姚俊、张伟、伏虎等七名交易对方签署了《发行股份及支付现金购买资产协
议》等协议，截至本报告报出之日，本次重大资产重组事项已经股东大会审议通过并上报证监会审核。公司本次重大资产重
组完成后，不仅有利于公司打造一条数字营销全产业链的服务品牌，同时，公司的盈利结构将发生重大变化，公司将形成互
联网产业和传统业务双轮驱动的战略架构，公司的盈利能力和核心竞争力均将得以改善和提升。
2、传统业务“小而美”健康发展
报告期内，公司EMS业务发展受到宏观经济影响，经营环境仍未能得到有效改善，并预计会在较长时间内持续低迷，
报告期内公司主动停止了子公司无锡实益达电子有限公司盈利状况不佳的EMS订单业务。
LED照明产业虽前景广阔，但因技术、资金门槛较低，大量社会资本进入，导致行业无序竞争加剧，报告期内公司LED
照明业务的收入较上年同期有所下降。考虑到公司LED照明业务的发展状况，为防止产能过剩，同时鉴于公司战略规划调整，
报告期内公司终止了与LED照明业务有关的非公开发行募集资金投资项目，并将募集资金永久补充流动资金。
3、为进一步完善公司治理结构，健全公司长期、有效的激励约束机制，报告期内公司推出了首期员工持股计划，首期
员工持股计划的主要激励对象为与公司战略转型以及互联网产业相关的关键人才，极大的调动了公司管理层和员工的积极性。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工业 182,178,576.95 160,452,114.38 11.93% -3.17% -1.72% -1.30%
分产品
消费类电子 125,703,621.03 112,976,994.97 10.12% 0.04% -0.23% 0.25%
LED 照明 56,474,955.92 47,475,119.41 15.94% -9.62% -5.09% -4.01%
分地区
境内 66,771,961.72 58,529,012.29 12.34% -31.06% -27.09% -4.79%
境外 115,406,615.23 101,923,102.09 11.68% 26.43% 22.81% 2.60%
四、核心竞争力分析
（一）上市公司的资本优势
作为一家上市企业，公司具备资本市场的直接融资能力，既能在外延式发展之路中有实际的股份支付能力，又具备拓宽
融资渠道的能力，直接助力公司战略的转型升级。2015年7月，公司拟发行股份及支付现金方式合计6.35亿人民币，其中支
付股份合计3.81亿元，购买顺为广告、奇思广告和利宣广告100%股权，同时配套募集资金6.35亿元。此次并购及募资完成之
后，能够实现公司跨入到互联网营销行业，同时筹集充足的现金，为产业并购整合之路铺垫了良好的资本基础。
（二）全产业链全媒体互联网营销
本次交易拟收购的三家标的公司中，顺为广告是一家全案数字营销服务提供商，客户资源积累丰富，在业内具有良好的
口碑和一定的行业影响力；奇思广告是一家以创意、策略为核心服务的社会化媒体营销服务提供商，专注于汽车行业品牌广
告主，具备业内资深的创意与策略服务水平与互联网整合营销能力；利宣广告是一家以创意和内容制作为核心服务的社会化
媒体营销服务提供商，社会化媒体营销全流程服务能力突出。三家标的公司以及上市公司体系内其他数字营销资源在上市公
司的组合调配、整合下，能打造全产业链、全媒体、一站式数字营销服务品牌，实现资源之间的战略协同效应，保障公司业
务的市场竞争力。
（三）成熟的供应链管理能力
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报告期内，公司未发生因设备、专利及非专利技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的
不良情形。公司传统的核心竞争力在于公司具有国内领先的生产制造、供应链服务、质量控制和成本管控能力，并形成了完
善的制度和流程，尤其在供应链管理方面，公司在订单驱动生产的业务模式中，探索形成了一套成熟的采购、库存管理、物
流管理经验。随着公司向互联网产业战略调整转型的逐步落实和实施，依托传统核心竞争力，公司不断探索传统业务与新兴
业务领域的创新与协同。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
20,400,000.00 26,047,282.22 -21.68%
被投资公司情况
上市公司占被投资公司
公司名称 主要业务
权益比例
信息技术咨询服务；电子、通信与自动控制技术研究、开发；广
广州讯友数码科技有限公司 告业；计算机技术开发、技术服务；网络技术的研究、开发；增 20.00%
值电信服务
互联网信息服务业务（除新闻、出版、教育、医疗保健、药品、
医疗器械以外的内容）；零售预包装食品；图书、报纸、期刊网上
深圳市哇塞宝贝网络科技有限
销售；服装设计；服装加工；委托加工、销售服装、鞋帽、纺织 100.00%
公司
品、皮革制品等；互联网技术开发、技术转让、技术咨询、技术
服务；基础软件服务、应用软件服务；代理、发布广告等
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 13,966.21
报告期投入募集资金总额
已累计投入募集资金总额 1,000
报告期内变更用途的募集资金总额 12,966.21
累计变更用途的募集资金总额 12,966.21
累计变更用途的募集资金总额比例 92.84%
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013] 160 号文核准，公司于 2013 年 8 月向特定投
资者非公开发行人民币普通股股票 3,700.00 万股，发行价格 3.99 元/股，募集资金总额 14,763 万元，扣除各项发行费用
796.79 万元，实际募集资金净额为人民币 13,966.21 万元。该募集资金已经于 2013 年 8 月 9 日 全部到账，并经大华会
计师事务所（特殊普通合伙）大华验[2013]000228 号《验资报告》验证确认。2015 年 6 月 25 日，经公司 2014 年度股东
大会审议批准，公司终止非公开发行的募集资金投资项目，并将剩余募集资金用于永久补充流动资金。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
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是否已 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 变更项 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 目(含部 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
分变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
无锡 LED 室内商业
是 26,478.2 1,000 0 1,000 100.00% 0否 是
照明生产建设项目
无锡 LED 照明研发中
是 5,064.9 0 0 0 0.00% 是
心建设项目
无锡 LED 照明营销网
是 4,565.3 0 0 0 是
络体系建设项目
深圳手机控制板生产
是 4,634.6 0 0 0 是
线技术改造项目
承诺投资项目小计 -- 40,743 1,000 0 1,000 -- -- -- --
超募资金投向
补充流动资金（如有） -- 0 -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- -- --
合计 -- 40,743 1,000 0 1,000 -- --
