股票简称 中环股份 股票代码 002129
天津中环半导体股份有限公司
2012 年度报告
二〇一三年四月二十一日
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
公司负责人张旭光、主管会计工作负责人沈浩平及会计机构负责人(会计主管人员)贡胜
弟声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
柳连俊 独立董事 因公出国 张俊民
陆剑秋 独立董事 因公出差 刘宁
鉴于公司的实际情况,基于对股东长远利益的考虑,为了确保公司长期可持续发展,2012
年度不进行利润分配,也不实施资本公积金转增股本。
本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,
敬请投资者注意投资风险。
目 录
一、重要提示、目录和释义 ................................................. 1
二、公司简介............................................................. 6
三、会计数据和财务指标摘要 ............................................... 8
四、董事会报告.......................................................... 10
五、重要事项............................................................ 39
六、股份变动及股东情况 .................................................. 52
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 59
八、公司治理............................................................ 69
九、内部控制............................................................ 76
十、财务报告............................................................ 84
十一、备查文件目录 ..................................................... 320
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、中环股份 指 天津中环半导体股份有限公司
中环集团、控股股东 指 天津中环电子信息集团有限公司
天津市国资委 指 天津市人民政府国有资产监督管理委员会
天药集团 指 天津药业集团有限公司
渤海股权投资公司 指 天津渤海信息产业结构调整股权投资基金有限公司
Renewable Energy Corporation 全球著名的多晶硅料和太阳能电池的集
REC 公司 指
团公司之一
SunPower Corporation ,是设计、制造、和销售目前可实现的高转换效率、
SunPower 公司 指
高品质、高可靠性能的太阳能电池组件和系统的公司。
环欧公司 指 天津市环欧半导体材料技术有限公司
中环领先 指 天津中环领先材料技术有限公司
中环光伏 指 内蒙古中环光伏材料有限公司
环鑫科技 指 天津环鑫科技发展有限公司
环欧国际 指 天津环欧国际硅材料有限公司
无锡尚德 指 无锡尚德太阳能电力有限公司
洛阳尚德 指 洛阳尚德太阳能电力有限公司
上海尚德 指 尚德太阳能电力有限公司(上海)
股东、股东大会 指 公司股东、股东大会
董事、董事会 指 公司董事、董事会
监事、监事会 指 公司监事、监事会
公司章程 指 本公司章程
A股 指 人民币普通股
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国信证券、保荐机构、保荐人 指 国信证券股份有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
半导体材料 指 导电能力介于导体和绝缘体之间的材料
整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶硅,是用高纯度多晶硅为原
单晶硅 指
料,主要通过直拉法和区熔法取得
由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体,各个硅晶粒的晶体取向不同。
多晶硅 指 用于制备硅单晶的高纯多晶硅主要是由改良的西门子法将冶金级多晶硅
纯化而来
多晶硅料 指 多晶硅厂的产成品,单晶硅棒制备的主要原材料
硅片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片
光伏 指 将太阳能转换为电能的过程
利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转变为电能的一种
太阳能电池 指
器件,又称为\"光伏电池\"
MW 指 兆瓦,太阳能电池片的功率单位,1MW=1,000 千瓦
一种直拉法和区熔法相结合的单晶硅制备工艺方法,可以采用低品质原
CFZ 法、直拉区熔法 指
料,消耗更少的电力,生产更高品质的单晶硅棒
IGBT 指 绝缘栅双极型晶体管
抛光片 指 对切割研磨后再经过抛光获得的硅片
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重大风险提示
公司在本年度报告中详细阐述未来可能发生的有关风险因素及对策,请各位股东和投资
者查阅第四节董事会报告中“未来发展的展望”分析可能发生的风险事项。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 中环股份 股票代码
变更后的股票简称 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天津中环半导体股份有限公司
公司的中文简称 中环股份
公司的外文名称 TIANJIN ZHONGHUAN SEMICONDUCTOR CO., LTD.
公司的外文名称缩写 TJSEMI
公司的法定代表人 张旭光
注册地址 天津新技术产业园区华苑产业区(环外)海泰东路 12 号
注册地址的邮政编码
办公地址 天津新技术产业园区华苑产业区(环外)海泰东路 12 号
办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.tjsemi.com
电子信箱 Tjsc@tjsemi.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 安艳清 孙娟红
天津新技术产业园区华苑产业区(环外)海泰东 天津新技术产业园区华苑产业区(环外)海泰东
联系地址
路 12 号 路 12 号
电 话 022-23789787 022-23789787
传 真 022-23788321 022-23788321
电子信箱 anyanqing@tjsemi.com sunjuanhong@tjsemi.com
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三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》和《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)
天津新技术产业园区华苑产业区(环外)海泰东路 12 号天
公司年度报告备置地点
津中环半导体股份有限公司投资证券部
四、注册变更情况
企业法人营业执 组织机构代
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码
照注册号 码
首次注
1999 年 12 月 27 日 天津市工商行政管理局 120000000000036 120117103413780 10341378-0
册
报告期
2013 年 02 月 04 日 天津市工商行政管理局 120000000000036 120117103413780 10341378-0
末注册
公司上市以来主营业务的变
无变化
化情况
历次控股股东的变更情况 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙人)
会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达广场 35 层
签字会计师姓名 丁琛、梁雪萍
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
国信证券股份有限公司 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 27 楼 王鸿远、金蕾 2012 年-2013 年
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本年比上年增
2012 年 2011 年 2010 年
减(%)
营业收入(元) 2,535,828,500.26 2,549,977,944.51 -0.55% 1,308,625,099.69
归属于上市公司股东的净利润(元) -93,647,504.80 182,587,328.53 -151.29% 97,532,831.69
归属于上市公司股东的扣除非经常
-165,216,443.97 145,029,772.88 -213.92% 90,983,092.38
性损益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) -396,910,290.88 -185,050,540.00 -114.49% 36,385,504.12
基本每股收益(元/股) -0.1293 0.2521 -151.29% 0.1347
稀释每股收益(元/股) -0.1293 0.2521 -151.29% 0.1347
净资产收益率(%) -5.66% 11.28% -16.94% 6.62%
本年末比上年
2012 年末 2011 年末 2010 年末
末增减(%)
总资产(元) 9,672,705,906.16 6,516,316,867.12 48.44% 4,056,358,453.28
归属于上市公司股东的净资产(归
属于上市公司股东的所有者权益) 3,446,854,690.85 1,703,028,727.73 102.4% 1,534,926,287.44
(元)
注: 2011 年末公司总股本为 724,244,412 股,2012 年末公司总股本为 878,841,645 股。
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
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单位:元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 -93,647,504.80 182,587,328.53 3,446,854,690.85 1,703,028,727.73
按国际会计准则调整的项
目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位:元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 -93,647,504.80 182,587,328.53 3,446,854,690.85 1,703,028,727.73
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
三、非经常性损益项目及金额 单位:元
项 目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的
353,294.08 2,268,326.19 1,356,311.64
冲销部分)
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,
按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除 74,004,207.64 49,208,590.78 5,360,207.12
外)
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,675,758.06 371,827.62 980,504.34
所得税影响额 13,980,407.58 7,837,952.45 1,153,542.37
少数股东权益影响额(税后) 7,483,913.03 6,453,236.49 -6,258.58
合 计 71,568,939.17 37,557,555.65 6,549,739.31 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义
界定的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内,世界经济下行,发达经济体增长乏力,新兴经济体经济增速回落,复苏进程
艰难曲折。复杂多变的内外部环境使得我国宏观经济指标呈全面趋弱态势。受经济大环境影
响,公司所处半导体材料、半导体器件、新能源行业均出现行业周期性波动调整,产品价格
较去年同期表现出不同程度的下降。
公司在 2012 年总体资产规模增长较快,新产品研发成果产业化进程加快。由于重点项目
固定资产投资的加大以及生产经营规模的扩大,对资金的整体需求加大;同时市场竞争加剧、
产品价格持续下滑,公司经营面临较大的内外部压力。报告期内,公司坚持以节能型半导体
材料、器件产业和新能源材料产业为产业格局;以半导体硅材料一业为主实现相关多元的双
产业链经营战略;以国家级重点技术项目为引领实践科技创新;以精益制造加强微观管理实
现生产制造的高生产效率;以强化内控制度建设实践集团化管控;同时采取多渠道多形式融
资方式,采取多种措施推进国家科技重大专项、新能源材料产业技术升级项目、吉瓦高效光
伏中心项目等重点项目和新产品产业化进程,实现公司的规模化经营。报告期内,实现营业
总收入 253,582.85 万元,与上年同期基本持平;归属于上市公司股东的净利润为-9,364.75 万
元,较上年同期下降了 151.29%;报告期末总资产为 967,270.59 万元,较年初增长 48.44% ;
报告期末归属于上市公司股东的净资产为 344,685.47 万元,较期初增长 102.40% ;股本
87,884.16 万股,较期初增长 21.35%。
同时,随着公司投资规模、资产规模、经营规模的几何级增长和全球化商业步伐的加快,
也给公司经营带来新的挑战。行业周期性调整带来的价格波动对行业内不同地位竞争者经营
效益的影响是不同的,相对规模越大影响将越大。首先是行业调整导致的价格波动将加大经
济指标的波动幅度,尤其是当行业价格下挫时,行业下游环节逐步传导向上游环节,多晶硅
等原辅料成本下跌滞后于太阳能电池用单晶硅晶体、晶片销售价格的下跌,会带来营业收入
下浮波动的比例加大,也会因消化当期存货损失和产品降价损失,利润空间被压缩幅度加大;
其次是新能源光伏行业调整导致经营往来的管控难度加大,受无锡尚德破产重整影响,公司
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依据谨慎性原则,对无锡尚德及其关联公司的应收款项采取个别认定法按比例计提了坏账准
备。导致归属于上市公司股东的净利润为-9,364.75 万元,较上年同期下降了 151.29%。
随着公司的快速发展,公司将着力于企业的长远发展,经营决策行为有必要向国际先进
的跨国公司学习,导入经营对冲机制、经营平衡行为,拓展海外市场;同时加强内控体系建
设,在股份公司层面积累经验,形成管控制度,实现公司长期可持续的稳健经营。
二、主营业务分析
1、概述
在节能型半导体材料及器件产业方面:报告期内,全球半导体材料、半导体器件行业较
去年同期出现价格下行调整,公司区熔单晶硅材料销量和收入均保持稳步提高和增长,支撑
了公司半导体材料产业的稳健经营;同时在半导体材料、半导体器件领域重点推动了国家
“IGBT 及光电子器件用区熔单晶硅材料的研发和产业化项目”,完成了 1200V-6500V IGBT 用
6 英寸区熔硅单晶的相关工艺的产业化;以 8 英寸区熔单晶的成功拉制为基础,8 英寸区熔单
晶硅进入产业化阶段,同时 8 英寸抛光片技术取得重大突破;为适应公司未来产业的发展方
向,提高高附加值产品在公司半导体材料、半导体器件产品结构中的比重奠定了坚实的可持
续发展的基础。
在新能源光伏产业领域:随着公司新能源发展战略的确立并实施,随着产品结构调整、
设备投资增加、产品工艺技术升级等,公司新能源产业的太阳能电池用单晶硅产能迅速增长
和释放。公司持续不断的技术创新和领先的技术开发能力是公司在新能源光伏产业发展的最
大优势。公司将技术要求更高的电子级半导体材料生产的先进技术,以及积累的知识和制造
经验复制至公司的新能源领域,从而为客户提供价格更优、品质更高的产品。尽管自去年三
季度开始,光伏产业链各环节相关产品价格均出现较大幅度向下调整,直接导致太阳能光伏
企业普遍出现业绩下滑或亏损的现象,但公司凭借行业领先的技术积淀、良好的产品品质以
及品牌和市场渠道等优势,使公司新能源产业的产能、产量和销量一直处于快速增长的态势,
提高了市场占有率,为下一步支撑公司业绩、实施吉瓦光伏中心项目建设奠定了坚实基础。
构成利润各报表项目及现金流同比增减变动情况如下:
项 目 本报告期 上年同期 幅度
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营业总收入 2,535,828,500.26 2,549,977,944.51 -0.55%
营业成本 2,282,423,644.81 2,079,208,132.55 9.77%
销售费用 21,426,991.17 21,821,904.89 -1.81%
管理费用 168,681,735.37 179,167,047.94 -5.85%
财务费用 139,742,956.36 62,300,417.28 124.31%
资产减值损失 127,592,735.57 -3,683,703.09 3563.71%
营业外收入 93,371,193.66 52,288,234.09 78.57%
归属于母公司所有者的净利润 -93,647,504.80 182,587,328.53 -151.29%
经营活动产生的现金流量净额 -396,910,290.88 -185,050,540.00 -114.49%
变动较大项目的说明:
(1)报告期内,财务费用较上年同期增加 124.31%,主要系银行借款增加,相关银行利
息支出增加所致。
(2)报告期内,资产减值损失较上年同期增加 3563.71%,主要系对无锡尚德及其关联
公司个别计提坏账准备及计提存货减值增加所致。
(3)报告期内,营业外收入较上年同期增加 78.57%,主要系政府补助增加所致。
(4)报告期内,经营活动现金流净额比上年同期减少 114.49%,主要系产销规模扩大,
存货、应收账款规模等相应增加。同时国内企业间在商业活动中大量采用票据结算方式,直
接影响公司当期的经营性现金流。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况:
2012 年公司围绕发展战略和年度经营目标,积极策划制定有效措施予以落实,使公司主
营业务的产品销量保持较快增长态势,但由于产品单价下滑幅度较大,使 2012 年营业收入与
去年同期基本持平。受无锡尚德破产影响,公司对无锡尚德及其关联公司的应收款项坏账准
备进行了个别计提,导致公司资产减值损失大幅度增加,使净利润较去年同期减少 151.29%
和净资产收益率比去年同期下降 16.94 个百分点。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
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说明:
报告期内,实现营业收入 253,582.85 万元,较 2011 年微降 0.55%。其中,新能源产品实
现销售收入 131,914.65 万元,同比增幅为 13.17%,公司新能源产品销售收入占总体销售收入
的 52.02%。半导体材料产品实现销售收入 86,935.63 万元,同比下降 7.72%,半导体器件产
品实现销售收入 30,864.69 万元,同比下降 3.67%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项 目 2012 年 2011 年 同比增减(%)
销售量 59,619.98 13,304.5 348.12%
太阳能硅片(标准万片) 生产量 67,336.99 14,536.25 363.23%
库存量 9,143.24 1,426.24 541.07%
销售量 2,859.64 1,947.35 46.85%
半导体单晶(吨) 生产量 2,857.89 1,966.36 45.34%
库存量 19.69 21.44 -8.16%
销售量 559.79 812.6 -31.11%
半导体硅片(万片) 生产量 606.52 798.31 -24.02%
库存量 139.72 92.99 50.25%
销售量 23.64 24.58 -3.83%
功率 6 吋芯片(万片) 生产量 26.09 23.84 9.42%
库存量 8.97 6.53 37.48%
销售量 37,114.43 52,544.32 -29.37%
半导体器件(万支个) 生产量 39,364.83 54,212.47 -27.39%
库存量 8,042.08 5,791.68 38.86%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司按照计划继续增加对内蒙古中环光伏项目的投资,太阳能产品产能稳步
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提升。虽然 2012 年光伏行业及半导体行业处于深度调整期,但公司积极开拓市场,市场占有
率不断上升,公司的太阳能产品、半导体材料产品无论是产量还是销量都大幅度上升。同时
受市场调整影响,主要产品原料价格及产品售价均逐渐下降到历史低点,公司根据多年来对
未来市场走势的把握与判断,公司加大了相关产品的战略库存。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额(元) 1,104,937,391.09
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 43.57%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例(%)
1 客户一 387,366,381.32 15.28%
2 客户二 322,379,784.99 12.71%
3 客户三 167,515,798.98 6.61%
4 客户四 138,999,667.65 5.48%
5 客户五 88,675,758.15 3.5%
合计 —— 1,104,937,391.09 43.57%
3、成本
行业分类
单位:元
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减
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占营业成本 占营业成本 (%)
金额 金额
比重(%) 比重(%)
新能源行业 主营业务成本 1,280,474,311.67 56.1% 943,921,699.22 45.4% 35.65%
半导体行业 主营业务成本 972,142,534.13 42.59% 1,038,528,543.66 49.95% -6.39%
产品分类
单位:元
2012 年 2011 年
同比增减
产品分类 项目 占营业成本 占营业成本
金额 金额 (%)
比重(%) 比重(%)
新能源材料 主营业务成本 1,280,474,311.67 56.1% 943,921,699.22 45.4% 35.65%
半导体材料 主营业务成本 654,966,519.30 28.7% 708,912,222.28 34.1% -7.61%
半导体器件 主营业务成本 317,176,014.83 13.9% 329,616,321.38 15.85% -3.77%
说明:
公司新能源材料的成本占营业成本的比重由 2011 年的 45.4%上升至 2012 年的 56.1%,
超过了总体营业成本的一半以上,主要是由于随着公司对新能源材料的投资增加,新能源材
料的销售收入不断增加,相应的成本也逐渐增加。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额(元) 1,069,096,500.95
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(%) 46.84%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例(%)
1 供应商一 372,784,017.02 16.33%
2 供应商二 237,164,345.21 10.39%
3 供应商三 220,222,812.00 9.65%
天津中环半导体股份有限公司 2012 年度报告全文
4 供应商四 143,573,208.06 6.29%
5 供应商五 95,352,118.67 4.18%
合 计 —— 1,069,096,500.95 46.84%
4、费用
项 目 本报告期 上年同期 幅度
营业税金及附加 1,792,976.89 4,461,379.14