山东沃华医药科技股份有限公司 2013 半年度报告全文
山东沃华医药科技股份有限公司
Shandong Wohua Pharmaceutical Co.,Ltd.
二○一三年半年度报告
山东沃华医药科技股份有限公司 2013 半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人赵丙贤、主管会计工作负责人王炯及会计机构负责人(会计主管
人员)王炯声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介 ............................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 7
第四节 董事会报告............................................................ 8
第五节 重要事项 ............................................................ 18
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 21
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 24
第八节 财务报告 ............................................................ 25
第九节 备查文件目录........................................................ 105
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、沃华医药 指 山东沃华医药科技股份有限公司
GMP 指 药品生产质量管理规范
董事会 指 山东沃华医药科技股份有限公司董事会
股东大会 指 山东沃华医药科技股份有限公司股东大会
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 沃华医药 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山东沃华医药科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 沃华医药
公司的外文名称（如有） Shandong Wohua Pharmaceutical Co., Ltd.
公司的法定代表人 赵丙贤
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 张戈
联系地址 山东省潍坊市高新技术产业开发区梨园街 3517 号
电话 0536－8553373
传真 0536－8553367
电子信箱 cicszg@163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 山东省潍坊市高新技术产业开发区梨园街 3517 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山东省潍坊市高新技术产业开发区梨园街 3517 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.wohua.cn
公司电子信箱 cicszg@163.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2013 年 03 月 30 日
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详见《证券时报》、《中国证券报》和巨潮咨询网 http://www.cninfo.com.cn
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）
的《关于公司住所门牌号码变更的公告》（公告编号 2013-005）
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地
报告期无变化，具体可参见 2012 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期
无变化，具体可参见 2012 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业收入（元） 123,603,019.89 96,211,871.93 28.47%
归属于上市公司股东的净利润（元） 2,980,380.77 2,032,258.88 46.65%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
2,977,380.77 2,035,157.08 46.30%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 6,375,044.95 20,721,740.92 -69.23%
基本每股收益（元/股） 0.02 0.01 100.00%
稀释每股收益（元/股） 0.02 0.01 100.00%
加权平均净资产收益率（%） 0.50% 0.35% 0.15%
本报告期末 上年度末 本年末比上年末增减(%)
总资产（元） 639,112,150.22 643,697,102.68 -0.71%
归属于上市公司股东的净资产（元） 597,394,649.20 594,414,268.43 0.50%
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
合计 3,000.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、 概述
2013年依然是机遇和挑战并存的一年。内需的刚性增长以及国家对于产业规范、产业提升的政策导
向使医药行业迎来战略转型、战略升级期，但行业政策调整的不确定性也使医药企业在拥有机会的同时面
临着不同程度的发展挑战、考验和困惑。2013年以来，受债务紧缩、宏观经济运行低迷、行业政策多变、
医院终端控制费用、招标降价预期等因素影响，国内医药行业整体增速出现下滑。但是相信随着医疗卫生
体制改革地进一步深化，医药行业将出现更多、更重大的发展新机遇。
面对复杂外部环境和激烈的市场竞争，公司在董事会的坚强领导下，深入践行公司核心理念和战略，
努力克服外部环境复杂变化带来的不利因素，公司各项工作取得了一定的进展。报告期内，公司实现营业
总收入12,360.30万元，较上年同期增长28.47%；实现归属于上市公司股东的净利润298.04万元，较上年
同期增长46.65%。
二、 主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业总收入12,360.30万元，较上年同期增长28.47%，主要原因是系本报告期继续
加大市场投入，进一步巩固市场份额并拓展新的营销渠道，提升市场覆盖率，促进营业收入增长；报告期
内实现归属于上市公司股东的净利润298.04万元，较上年同期增长46.65%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减（%） 变动原因
营业收入 123,603,019.89 96,211,871.93 28.47%
营业成本 24,509,229.38 21,562,681.82 13.67%
随着公司销售规模扩大，学术研讨费、
销售费用 78,456,577.84 56,825,855.73 38.06%
市场推广费等各项销售费用增加。
管理费用 11,181,184.84 8,507,451.51 31.43% 报告期无形资产摊销增加。
财务费用 3,858,868.73 4,370,795.87 -11.71%
所得税费用 1,200.00 3,010.00 -60.13%
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研发投入 10,207,955.64 7,927,666.71 28.76%
报告期内营销费用及存货采购支出的
经营活动产生的现金流量净额 6,375,044.95 20,721,740.92 -69.23%
增长幅度大于销售回款的增长幅度。
投资活动产生的现金流量净额 -12,417,277.60 -23,487,004.04 47.13% 上期购买专利技术，本期支付尾款。
现金及现金等价物净增加额 -6,042,232.65 -2,765,263.12 -118.50%
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告
期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报
告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
（1）营销方面
集中优势兵力打营销歼灭战，加强重点市场扶持，细分管理到位的区域市场，打造新产品样板市场，
建设新产品代理网络，延伸心可舒覆盖力度，强化市场部建设，加强优秀营销人才的培养，重视团队建设，
进一步提升营销队伍专业化水平。
（2） 研发方面
制定符合公司产品特点、适应已有营销模式、有针对性、可操作的“护城河”建设规划。逐渐形成专
利、行政保护、商标保护、学术积累、工艺改进、质量标准提升、服务模式创新等立体“护城河”建设模
式。
（3） 生产方面
完成新版GMP实施计划，建设完成与新版GMP相适应的质量管理体系。根据新版GMP的要求，逐渐
调整相关工作流程和制度，调整和完善现场管理、发货管理、工艺验证、物料风险控制、设备管理等等一
系列的管理结构；降本指标层层分解，提高劳动效率；加强技术人才的培养；力争产品质量“0”事故。
（4） 管理方面
继续贯彻核心理念的高效动作，全面提升各级管理人员的技能素质，按季度考核各级管理人员领导力
提升计划，完善现有的领导力的模型，各级管理人员“送服务到一线”。财务管理方面，严格控制各项标准
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执行，制定应收款项周转指标，节约资金成本。行政管理方面，优化各项流程，提高行政管理效率。以OA
系统建设为契机，不断完善内控流程。
可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素：
面对种种纷乱、不利的险峻环境，为更好地顺应形势、与时俱进，促进公司业绩提升，同时提高风险
抵御能力，公司董事会和管理层严谨地分析了公司经营过程中存在的风险、考验和挑战：
（1）产品结构调整瓶颈和新产品销售风险巨大。公司对单一品种心可舒片过于依赖，盈利能力的增
长受到局限。虽然公司一直致力于从单一的产品规模向产品梯队转变，但目前仍未能突破产品结构调整的
瓶颈。新产品的销售风险也制约和影响着产品结构的调整，公司近几年引进的“脑血疏口服液”、“通络化
痰胶囊”、“参枝苓口服液”等新产品在市场定位、渠道选择、学术推广等方面仍未找到有效的办法；市场
竞争变化的不确定性也导致公司新产品生存空间被无情挤压。公司仍将持续地开展促销、学术研究、工艺
和质量优化等大规模的投入工作，何时见效仍是未知数。
（2）优势市场的竞争压力凸显。心可舒片的主要竞争品种同时入选《国家基本药物目录》（2012版），
导致心可舒片原有的优势市场竞争激烈程度加大，并形成全终端的直接“短兵相接”。 心可舒片原本有限
的几个拥有微弱优势的地区，将面临丧失微弱优势的巨大风险。心可舒片其他剂型同样进入目录，其他剂
型蚕食市场份额的压力骤升，心可舒市场竞争环境将更加残酷。
（3）政策性降价风险。公司主打产品心可舒片面临降价的政策趋势。尤其心可舒片入选《国家基本
药物目录》（2012版），使其面临日益突出的降价风险。心可舒片降价，将重创公司盈利能力。
（4）GMP认证风险。因向国家食品药品监督管理局申请认证的企业多，认证周期长，存在可能不能如
期完成GMP认证的风险。
（5）成本上涨压力。公司产品的原辅材料价格变化，人力资源成本、能源成本的刚性上涨，公司运
营成本上涨压力较大。
（6）人才缺乏的风险。随着规模的扩张和业务的拓展，公司在战略执行和推进中，可能存在管理人
才和专业人才储备与公司发展需求不能很好匹配的风险。
以上风险和挑战将对公司盈利能力的提升带来巨大困难，势必会对今年及未来几年公司业绩产生深
远、复杂和不确定的影响。针对上述潜在风险和挑战，公司将积极关注，并及时根据具体情况进行适当调
整，积极应对。
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三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
医药工业 121,152,617.86 23,064,456.18 80.96% 27.44% 13.40% 2.36%
医药商业 482,948.13 467,739.27 3.15%
分产品
心可舒片 109,045,610.33 15,703,719.82 85.60% 26.68% 17.19% 1.17%
脑血舒口服液 1,492,095.49 403,679.45 72.95% 168.44% 155.96% 1.32%
其他 11,097,860.17 7,424,796.18 33.10% 31.57% 9.47% 13.51%
分地区
华东 74,688,597.61 14,335,888.36 80.81% 31.66% 18.12% 2.21%
华北及东北 26,967,701.75 5,282,625.81 80.41% 46.50% 34.13% 1.81%
华南 9,613,221.60 1,883,106.43 80.41% 1.94% -6.67% 1.81%
西南 970,067.51 190,023.74 80.41% 66.13% 52.10% 1.81%
其他地区 9,395,977.52 1,840,551.11 80.41% -5.27% -13.27% 1.81%
四、核心竞争力分析
公司历史悠久，最早可以追溯到清乾隆年间创立的“万和堂药庄”。主导产品心可舒片1983年投放市场，
是国内心脑血管领域临床应用时间最长、最成功的中药品种之一。
公司主导产品心可舒片被评为“中国中药名牌产品”，是独家保护的国家二级中药保护品种。该产品为
纯天然植物类心脑血管中成药，不含冰片、虫类成分，组方更加科学，多年临床应用未发现任何毒副作用。
该产品的日最大服用量价格与国内同类中成药最大服用量价格相比较低，容易被普通患者接受。
五、投资状况分析
1、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
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募集资金总额 44,069.00
报告期投入募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 21,323.34
报告期内变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0.00%
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]166 号文件核准，并经深圳证券交易所同意，公司于 2007 年 1 月 10 日
由主承销商（保荐人）平安证券有限责任公司采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方
式发行人民币普通股（A 股）股票 1800 万股，每股发行价为 10.85 元，实际募集资金净额 17,907 万元。上述募集资金到
位情况业经山东天恒信有限责任会计师事务所验证，并出具鲁天恒信验报字[2007]1101 号验资报告。
经中国证券监督管理委员会《关于核准山东沃华医药科技股份有限公司非公开发行股票的批复》证监许可［2008］932
号文批准，公司于 2008 年 8 月 14 日由主承销商国都证券有限责任公司采用非公开发行方式向 7 个特定对象发行人民币普
通股（A 股）股票 1200 万股，每股发行价为 22.76 元，实际募集资金净额 26,162 万元。上述募集资金到位情况业经万隆
会计师事务所有限公司验证，并出具万会业字（2008）第 2372 号验资报告。
截止 2013 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金为 21,323.34 万元，募集资金尚未使用金额（含利息收入）25,841.53
万元，其中：募集资金专户余额 17.53 万元，定期存款 25,824.00 万元。
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（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否已变更 截至期末累 截至期末投 项目达到预 项目可行性
募集资金承 调整后投资 本报告期投 本报告期实 是否达到预
承诺投资项目和超募资金投向 项目(含部分 计投入金额 资进度(%)(3) 定可使用状 是否发生重
诺投资总额 总额(1) 入金额 现的效益 计效益
变更) (2) ＝(2)/(1) 态日期 大变化
承诺投资项目
口服液 GMP 车间建设项目 否 4,949.56 4,949.56 0.00 1,572.43 31.77% 否 否
胶囊剂 GMP 车间项目 否 4,652.95 4,652.95 0.00 1,604.88 34.49% 否 否
颗粒剂 GMP 车间项目 否 4,461.28 4,461.28 0.00 1,550.16 34.75% 否 否
膏剂 GMP 车间项目 否 4,892.21 4,892.21 0.00 1,653.99 33.81% 否 否
滴丸车间 GMP 建设项目 否 6,015.75 6,015.75 0.00 0.00 0.00% 未投入 否
丹参 GAP 基地建设项目 否 4,244.43 4,244.43 0.00 0.00 0.00% 未投入 否
滴丸研发平台 否 1,821.51 1,821.51 0.00 0.00 0.00% 未投入 否
心可舒 GMP 车间建设项目 否 4,564.45 4,564.45 0.00 5,767.59 126.36% 2009 年 03 月 262.94 否 否
中药提取 GMP 车间项目 否 4,927.17 4,927.17 0.00 5,355.41 108.69% 2009 年 03 月 不适用 否
新药研发中心建设项目 否 2,640.20 2,640.20 0.00 3,818.88 144.64% 2009 年 03 月 不适用 否
营销网络建设项目 否 2,900.00 2,900.00 0.00 0.00 0.00% 未投入 否
承诺投资项目小计 -- 46,069.51 46,069.51 0.00 21,323.34 -- -- 262.94 -- --
超募资金投向
合计 -- 46,069.51 46,069.51 0.00 21,323.34 -- -- 262.94 -- --
1、中药提取 GMP 车间建设项目、新药研发中心建设项目不单独产生效益。
未达到计划进度或预计收益的 2、心可舒 GMP 车间建设项目、中药提取 GMP 车间建设项目、新药研发中心建设项目由于建设期间建筑材料以及人工价格大幅上涨原因造成
情况和原因（分具体项目） 成本超过了项目预算。项目完工后山东省食品药品监督管理局于 2009 年 3 月进行了 GMP 认证，因此实际于 2009 年 3 月正式投入生产。
3、营销网络建设项目实际投资金额与承诺投资差异原因：该项目计划在原有 22 个省级营销办事处的基础上，扩建至 40 个营销办事处，购买房
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产，但是自 2008 年开始，全国房价非理性迅猛上涨，公司为规避房价波动风险，延迟实施了该项目。营销网络建设是公司发展战略中的重要一
环，公司将择机继续实施该项目。
4、心可舒 GMP 车间建设项目未达到预计效益的原因：报告期公司独家剂型产品心可舒片入选 2012 年版国家基本药物目录，入选目录的同时
有非独家的心可舒胶囊以及其他多种竞争品种，存在竞争风险。公司继续加大市场开拓力度及新品种的市场投入，促进营业收入持续增长，但
未达到预期收益。
5、公司现有产能足以满足目前销售需求。因此，公司延缓了口服液 GMP 车间建设项目、胶囊剂 GMP 车间项目、颗粒剂 GMP 车间项目、膏剂
GMP 车间项目的投入；滴丸车间 GMP 建设项目、丹参 GAP 基地建设项目、滴丸研发平台没有进行投入。
项目可行性发生重大变化的情
无
况说明
超募资金的金额、用途及使用进
不适用
展情况
募集资金投资项目实施地点变
不适用
更情况
募集资金投资项目实施方式调
不适用
整情况
募集资金投资项目先期投入及
不适用
置换情况
用闲置募集资金暂时补充流动
不适用
资金情况
项目实施出现募集资金结余的
不适用
金额及原因
尚未使用的募集资金用途及去 截止 2013 年 6 月 30 日募集资金尚未使用金额（含利息收入）258,415,263.40 元，其中：募集资金专户余额 175,263.40 元，定期存款 258,240,000.00
向 元。
募集资金使用及披露中存在的
无
问题或其他情况
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2、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
山东沃华医药经营有 批发中成药、中药材、中药饮片
子公司 医药商业 5,000,000 6,511,085.82 -37,030,664.02 24,091,711.17 34,083.96 34,083.96
限公司 等。
山东沃华创投有限公 创业投资、代理投资、投资咨询、
子公司 投资管理 30,000,000 15,251,047.48 15,223,638.44 0.00 -240.85 -1,440.85
司 企业管理咨询。
药品、保健品研究开发、医药技
山东沃华中药研究院
子公司 中药研发 术开发及成果转让、医药信息及 15,000,000 1,454,057.22 1,322,205.34 0.00 -1,189,217.13 -1,189,217.13
有限公司
技术咨询。
潍坊沃华医药基地管 医药生产基地管理、机器设备维
子公司 医药服务 5,000,000 2,498,421.24 2,498,421.24 0.00 4.93 4.93
理有限公司 护。
3、非募集资金投资的重大项目情况
