江苏东源电器集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
江苏东源电器集团股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
江苏东源电器集团股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人孙益源、主管会计工作负责人王勇及会计机构负责人(会计主管
人员)王勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2015 半年度报告 ................................................................................................................................. 1
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 22
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 33
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 34
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 35
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 154
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、东源电器 指 江苏东源电器集团股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
董事会 指 江苏东源电器集团股份有限公司董事会
监事会 指 江苏东源电器集团股份有限公司监事会
股东大会 指 江苏东源电器集团股份有限公司股东大会
国轩高科 指 合肥国轩高科动力能源有限公司
珠海国轩 指 珠海国轩贸易有限责任公司
佛山照明 指 佛山电器照明股份有限公司
厦门京道 指 厦门京道天能动力股权投资合伙企业（有限合伙）
安徽欧擎 指 安徽欧擎海泰投资合伙企业（有限合伙）
深圳金涌泉 指 深圳金涌泉投资企业（有限合伙）
皖北金牛 指 蚌埠皖北金牛创业投资有限公司
上海显实 指 上海显实投资合伙企业（有限合伙）
合肥德锐 指 合肥德锐投资管理有限公司
合肥乾川 指 合肥乾川投资咨询合伙企业（有限合伙）
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 东源电器 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江苏东源电器集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 东源电器
公司的外文名称（如有） Jiangsu Dongyuan Electrical Group Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有）Dongyuan Electrical
公司的法定代表人 孙益源
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王勇 王勇
联系地址 安徽省合肥市新站区岱河路 599 号 安徽省合肥市新站区岱河路 599 号
电话 0551-62100213 0551-62100213
传真 0551-62100213 0551-62100213
电子信箱 gxgk@hfgxgk.com gxgk@hfgxgk.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 891,601,748.33 352,419,599.92 152.99%
归属于上市公司股东的净利润（元） 221,104,272.02 69,818,260.33 216.69%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
215,814,580.99 64,997,230.65 232.04%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -30,072,804.56 -97,554,031.99 69.17%
基本每股收益（元/股） 0.37 0.14 164.29%
稀释每股收益（元/股） 0.37 0.14 164.29%
加权平均净资产收益率 14.23% 7.64% 6.59%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 5,055,397,597.70 2,634,694,965.71 91.88%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,697,077,607.63 1,104,173,590.16 144.26%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -90,108.80
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 详见财务报表附注五 41（2）政
8,521,085.67
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 府补助明细
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,962,482.15
减：所得税影响额 66,853.54
少数股东权益影响额（税后） 1,111,950.15
合计 5,289,691.03 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年，公司重大资产重组通过中国证监会审核并顺利实施，重组完毕后，公司快速实现了
由传统输变电行业向新能源行业的横向转型。依托公司和子公司在各自行业领域内的竞争优势，发挥重大
资产重组后的整合协同效应，在顺利实现产业转型升级的同时，公司经营业绩大幅提升。
1、动力锂电池业务：2015年上半年，新能源汽车市场延续2014年快速增长的趋势，产销量屡创新高，
同时，从中央到地方各级政府也不断出台利好政策，扶持新能源汽车市场发展。在此背景下，动力锂电池
作为新能源汽车的核心部件，市场规模呈现快速增长态势。报告期内，国轩高科紧紧围绕“扩产能、强技
术、重品质、严管理、防风险”的经营指导思想，面对复杂的宏观经济环境和喜人的新能源汽车市场形势，
实施技术创新、优化产品及客户结构、稳步扩充产能、精益生产推进等措施，按照全年重点工作计划，各
项工作有序推进，保持了良好的发展态势。
2、输配电设备业务：2015年上半年，公司所处的输配电设备行业竞争态势进一步加剧，企业用户在
新建、改建电网工程项目方面的建设速度明显放缓，上述两方面原因使公司原有输配电设备业务的生产经
营和发展面临较大挑战。在复杂的市场竞争环境下，公司管理层在董事会的领导下，紧紧围绕年初制定的
年度生产、经营指标和工作任务，攻坚克难，保持了公司输配电设备业务稳定发展。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司合并报表范围内新增国轩高科动力锂电池业务，改善了公司的经营业绩，实现了公司
业绩的整体大幅提升。报告期内，公司实现营业总收入891,601,748.33元，较上年同期同比增长152.99%，
主要原因为我国新能源汽车产业进入快速发展阶段，国轩高科动力锂电池业务快速增长；公司营业成本为
472,040,392.09元，较上年同期同比增长163.81%，主要原因为收入增长，成本相应增加；销售费用同比增
长175.17%，主要原因为国轩高科销售收入增加计提的产品质量保证金以及物流运输费用相应增加；管理
费用同比增长57.83%，主要原因为国轩高科本期职工薪酬 增加以及研发投入增加。实现营 业 利 润
264,713,510.05元，同比增长254.99%，实现归属于上市公司股东的净利润221,104,272.02元，同比增长
216.69%，主要原因是报告期内新能源汽车市场延续2014年快速增长的趋势，作为新能源汽车的核心部件，
国轩高科动力锂电池业务市场进入快速发展阶段，营业利润、归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要为我国新能源汽车
产业进入快速发展阶
营业收入 891,601,748.33 352,419,599.92 152.99%
段，国轩高科动力锂电
池业务快速增长所致
主要为收入增长，成本
营业成本 472,040,392.09 178,933,060.20 163.81%
相应增加所致
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主要为国轩高科销售收
入增加计提的产品质量
销售费用 56,727,611.51 20,615,275.12 175.17%
保证金以及物流运输费
用相应增加
主要为国轩高科本期职
管理费用 67,609,581.01 42,837,502.94 57.83% 工薪酬增加以及研发投
入增加
主要为利息收入同比减
财务费用 7,101,442.77 5,991,864.86 18.52%
少所致
主要为营业利润大幅增
所得税费用 49,442,155.36 9,393,686.42 426.33% 加，计提所得税费用相
应增加所致
研发投入 26,966,126.26 23,444,692.39 15.02%
经营活动产生的现金流 主要为应收账款回款增
-30,072,804.56 -97,554,031.99 69.17%
量净额 加所致
主要为国轩高科扩充产
投资活动产生的现金流
-92,970,871.26 -106,084,335.92 12.36% 能新增固定资产投入所
量净额
致
主要为报告期重大资产
筹资活动产生的现金流
484,383,852.13 55,410,155.60 774.18% 重组募集配套资金到账
量净额
所致
主要为报告期重大资产
现金及现金等价物净增
361,689,029.74 -148,228,212.31 344.01% 重组募集配套资金到账
加额
所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源已发生重大变动。主要为公司重大资产重组已经完成，国轩高科成为
东源电器控股子公司，公司合并报表范围新增国轩高科动力锂电池业务，公司经营业绩大幅提升。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
国轩高科始终坚持以创造绿色新能源为己任，以成为国内动力电池行业的领导者为愿景，坚持做精、
做专、做强动力电池。报告期内，国轩高科通过持续的技术创新、优质的产品品质、丰富的市场渠道不断
巩固在动力锂电池行业的优势地位，持续提高产品研发和市场开拓能力，在动力锂电池行业中始终保持行
业领先地位，市场份额保持较快的增长。
1、市场开拓方面：国轩高科市场开拓计划的重点是建立动力锂电池销售的支撑点，以选择有发展潜
力的整车厂为主，以选择政府支持力度大的地区为辅，强化与电动汽车整车厂建立战略合作关系，实现与
整车厂研发同步化，不断提高产品品质。报告期内，国轩高科加大市场开拓力度，在与苏州金龙、江淮汽
车、安凯客车、南京金龙、上海申沃等主流整车厂长期保持着密切的合作关系的同时，与厦门金龙、中通
客车、厦门金旅和扬州亚星等主机厂签订了战略合作协议，同时与北汽集团、东风汽车、上汽集团及长安
汽车等展开全方位合作，共同开发的产品已实现批量生产。
2、售后服务方面：报告期内，随着越来越多搭载国轩高科动力电池运营的车辆投入市场，为完善区
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域化管理机制，对售后组织结构进行调整，进一步提高了售后保障能力。以安全保障为核心，努力做好产
品的维保工作，同时充分统筹资源，将售后服务与整车厂售后服务网络有机结合，对客户及时响应服务，
对其内部及时反馈质量问题，持续改进，赢得市场的尊重，全方位提高售后服务水平。
3、产能提升方面：报告期内，动力锂电池市场发展前景良好，呈现产销两旺态势，为抢抓机遇，国
轩高科将产能扩充作为上半年的重点工作。合肥生产基地现有产线顺利完成技改，产能稳步提升并全部满
负荷生产，综合产能达到年产2.5亿AH；合肥生产基地二期项目1亿AH生产线加速完成工程建设以及设备
招标、调试和安装，并于6月底开始批量投料试生产；昆山生产基地1亿AH生产线顺利通过苏州金龙供应
商资格认定，PACK生产线投入运营，将逐步满足产能需要；南京生产基地3亿AH电池生产线及庐江生产
基地磷酸铁锂正极材料生产线上半年均已完成项目选址，目前工程建设和设备招投标工作按计划推进中。
4、技术研发方面：
（1）基础研发
国轩高科自产的磷酸铁锂材料经过工艺的升级切换，克容量年平均提升10%；结合磷酸铁锂材料的
升级换代，国轩高科目前主流的磷酸铁锂电池能量密度也提升了15%，电池设计也进行了很大改进，极大
的降低了电池内阻，功率性能也得到了很大的改善。为应对未来市场发展，报告期内，国轩高科加快高能
量密度电池的研发进度，目前公司复合三元体系电池在保证安全的前提下能量密度提升30%以上，循环性
能也有很大提高。同时，镍锰酸锂材料体系、富锂材料配合硅炭负极材料体系的电池研发正在加快推进。
（2）技术改造
国轩高科仅仅围绕“三线一改造”项目开展，加速合肥生产基地二期项目、南京生产基地和合肥生产
基地微凹版涂布生产线项目建设，落实合肥生产基地技改项目，为公司产能提升奠定了坚实的基础，同时，
研究开发导电铝箔产品，以提升电池容量和降低内阻，逐步提高产品性能。
（3）研发成果及研发平台
国轩高科2015年上半年申请专利62项，其中发明专利35项；授权专利40项，其中发明专利5项；提交
论文13篇，录用论文10篇。2015年上半年研发立项项目104项，其中公司重大项目8项，自主立项项目47项，
并有一个项目顺利通过国家“863项目”专家组的技术审核。同时，在研发平台建设方面，国轩高科未来将积
极引进高素质研发人才，重点打造合肥、上海、美国硅谷三大研发平台，研究方向分别定位为动力电池产
业化中心、产品设计中心以及前沿技术中心，为国轩高科研发成果的实现奠定良好的平台基础。
5、管理提升方面：
报告期内，根据国轩高科公司发展需要，完成职能部门、研究院搬迁工作，并逐步完善行政后勤接
待管理和企业形象宣传管理。在品质管理上，建立自互检制度和质量考核标准制度，对来料、过程、成品
各个环节正定标准，并严格执行。同时，加强质量追溯和考核机制，追溯供方和过程相关责任人的责任，
形成有效的质量奖惩机制；在人才体系建设上，为适应公司快速的人才需求，加快人员招聘力度，加强新
员工、班组长和青干营人员的培训，为公司发展奠定了雄厚的人才基础。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2015年上半年，在公司董事会的领导下，公司严格执行2015年度经营计划，在东源电器现有输配电
设备业务领域，以电网客户为主导市场、拓展重点工程项目，紧抓重点客户，努力拓展市场份额。加大技
术改造力度，不断提高技术研发水平，布局与现有产业相关联的新产业，优化产业结构，促进产业转型升
级。强化内控，开源节流，优化人力资源配置，坚持人才发展战略，打造专业高效团队，努力实现公司经
营目标。
三、主营业务构成情况
单位：元
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营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
电池 760,754,572.13 368,614,327.61 51.55% 122.94% 110.40% 3.06%
输配电产品 114,034,287.35 101,383,277.54 11.09%
合计 874,788,859.48 469,997,605.15 46.27% 155.05% 166.02% -2.22%
分产品
电池组 760,702,606.32 368,593,747.61 51.55% 122.93% 110.39% 2.89%
电芯 51,965.81 20,580.00 60.40% -97.08% -98.61% 45.00%
输配电产品 114,034,287.35 101,383,277.54 11.09%
合计 874,788,859.48 469,997,605.15 46.27% 155.05% 166.02% -2.22%
分地区
中国大陆地区 869,965,108.44 467,928,096.45 46.21% 153.65% 164.85% -2.28%
海外地区(含港
4,823,751.04 2,069,508.70 57.10%
澳台)
合计 874,788,859.48 469,997,605.15 46.27% 155.05% 166.02% -2.22%
四、核心竞争力分析
经过多年积累与发展，公司在输配电设备领域已拥有技术开发优势、产品链优势、质量及品牌优势、
生产管理和营销优势等核心竞争力。报告期内，公司通过重大资产重组，成功注入国轩高科动力锂电池业
务，国轩高科的核心竞争力主要体现在：第一，国轩高科经过多年的市场积累，已经与江淮汽车、南京金
龙、苏州金龙、北汽集团、上汽集团等主流整车厂建立了战略合作关系，市场占有率逐步提高；第二，国
轩高科在正极材料、电芯、成组等方面具有多项自主知识产权的核心技术，掌握了覆盖动力锂电池全产业
链的技术优势；第三，国轩高科自成立以来一直专注于锂离子动力电池领域，有着产品投入市场并进行示
范运营的丰富经验；第四，国轩高科拥有一批高素质的经营管理团队和科研经验丰富的研发队伍，人才储
备较为充分。
在重组后的业务整合方面，公司为充分分享新能源汽车产业快速发展，利用公司在输配电设备业务
领域多年的技术积累，与国轩高科联合开发新能源汽车及动力锂电池关键零部件，目前正在开发大功率充
电桩、车载充电机及车用高压配电箱三个产品。车载充电机及车用高压配电箱先期确定为国轩高科动力锂
电池配套产品，在产业化生产时同步开发国内外电动汽车充电设施市场。使东源电器在现有业务的基础上，
进一步拓展新的业务范围，进入新能源汽车这一新兴产业领域，从而为东源电器的现有业务发展提供新的
切入点，创造新的利润增长点。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
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（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 82,080
报告期投入募集资金总额
已累计投入募集资金总额
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]662 号文核准，公司非公开发行募集配套资金总额 820,800,000.00 元，扣除与发
行有关的费用 41,065,274.76 元，实际募集配套资金净额为 779,734,725.24 元。上述资金到位情况已经华普天健会计师事务
所（特殊普通合伙）验证，并由其出具了会验字[2015]2730 号《验资报告》。截至 2015 年 6 月 30 日，本次配套融资募集
资金净额 779,734,725.24 元全部通过增资方式投入控股子公司合肥国轩高科动力能源有限公司。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
是否已 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 变更项 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 目(含部 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
分变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
年产 2.4 亿 AH 动力锂
否 63,525.69 63,525.69 0 0 0.00% 0否 否
电池产业化项目
动力锂电池及其材料
否 14,447.78 14,447.78 0 0 0.00% 0否 否
研发中心建设项目
承诺投资项目小计 -- 77,973.47 77,973.47 0 0 -- -- -- --
超募资金投向
合计 -- 77,973.47 77,973.47 0 0 -- -- 0 -- --
超募资金的金额、用 不适用
途及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况
募集资金投资项目先 不适用
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期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时 不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资 不适用
