中捷资源投资股份有限公司 2015 年年度报告全文
中捷资源投资股份有限公司
2015 年年度报告全文
2016 年 3 月
中捷资源投资股份有限公司 2015 年年度报告全文
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人马建成、主管会计工作负责人叶丽芬及会计机构负责人(会计主
管人员)叶丽芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
董事丁光平因工作原因无法亲自出席会议，书面委托董事马建成代为表决；
监事王群因工作原因无法亲自出席会议，书面委托监事顾新余代为表决。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计
报告。
本年度报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
公司 2015 年度利润分配预案为：公司计划不派发现金红利，不送红股，不
以公积金转增股本。
本年度报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 公司简介和主要财务指标.............................................................................. 5
第二节 公司业务概要.................................................................................................. 9
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................ 12
第四节 重要事项.........................................................................................................36
第五节 股份变动及股东情况.................................................................................... 49
第六节 优先股相关情况............................................................................................ 55
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.................................................... 56
第八节 公司治理.........................................................................................................62
第九节 财务报告.........................................................................................................67
第十节 备查文件目录.............................................................................................. 175
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释义
释义项 指 释义内容
中捷资源/公司/本公司 指 中捷资源投资股份有限公司
控股股东/中捷环洲 指 浙江中捷环洲供应链集团股份有限公司
中捷集团 指 中捷控股集团有限公司
宁波沅熙 指 宁波沅熙股权投资合伙企业（有限合伙）
北京俊毅 指 北京俊毅投资管理有限公司
玉环捷冠 指 玉环捷冠投资有限公司
艾捷尔 指 玉环县艾捷尔精密仪器有限公司
玉环捷瑞 指 玉环捷瑞泰丰投资有限公司
禧利多矿业 指 内蒙古突泉县禧利多矿业有限责任公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
年审机构/立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
浙商证券 指 浙商证券股份有限公司
新时代证券 指 新时代证券股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
报告期/本报告期/本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第一节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 中捷资源 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中捷资源投资股份有限公司
公司的中文简称 中捷资源
公司的外文名称（如有） ZOJE RESOURCES INVESTMENT CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）ZJR
公司的法定代表人 马建成
注册地址 浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路 198 号
注册地址的邮政编码 317604
办公地址 浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路 198 号
办公地址的邮政编码 317604
公司网址 htttp://www.zoje.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王端 郑学国
浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路 198 浙江省玉环县大麦屿街道兴港东路 198
联系地址
号 号
电话 0576-87378885 0576-87338207
传真 0576-87335536 0576-87335536
电子信箱 wd@zoje.com zhxg@zoje.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
组织机构代码 91330000148358471J
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变化
有）
根据《中华人民共和国企业破产法》第二条第一款、第一百零七条之规定，浙江
历次控股股东的变更情况（如有） 省玉环县人民法院于 2015 年 1 月 12 日裁定宣告中捷控股集团有限公司破产。至
此，公司第一大股东浙江中捷环洲供应链集团股份有限公司成为公司控股股东。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号茅台大厦 28 层
签字会计师姓名 常明、孙彦民
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
2013 年 8 月 8 日至 2015 年 12
浙商证券股份有限公司 浙江省杭州市杭大路 1 号 李勇、王锋、郭峰
月3日
2015 年 12 月 4 日至 2007 年公
北京市海淀区北三环西路 99 开发行股票及 2014 年非公开
新时代证券股份有限公司 倪晋武、徐永军
号院 1 号楼 15 层 1501 发行股票剩余募集资金使用
完毕日。
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：元
2015 年 2014 年 本年比上年增减(%) 2013 年
营业收入（元） 727,062,211.74 1,123,360,375.30 -35.28 1,274,931,375.94
归属于上市公司股东的净利润
-428,028,337.44 3,015,627.71 -14,293.67 42,382,484.32
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-325,445,975.12 21,090,031.88 -1,643.13 27,493,244.92
常性损益的净利润（元）
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经营活动产生的现金流量净额
-88,341,677.31 336,700,835.37 -126.24 55,672,876.44
（元）
基本每股收益（元/股） -0.62 0.005 -12,546.03 0.07
稀释每股收益（元/股） -0.62 0.005 -12,546.03 0.07
加权平均净资产收益率（%） -35.20 0.31 下降 35.51 个百分点 4.32
本年末比上年末增减
2015 年末 2014 年末 2013 年末
(%)
总资产（元） 1,646,066,748.39 4,081,776,296.92 -59.67 3,302,051,088.43
归属于上市公司股东的净资产
1,017,649,598.04 1,429,975,451.26 -28.83 980,583,386.18
（元）
注： 1、根据《企业会计准则第 34 号—每股收益》及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每
股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定计算每股收益及净资产收益率。2、上述数据以合并报表数据填列。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 687,815,040
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 248,031,516.61 213,384,056.77 140,935,305.37 124,711,332.99
归属于上市公司股东的净利润 -16,034,275.28 -32,981,764.03 -40,304,359.20 -338,707,938.93
归属于上市公司股东的扣除非经
-21,655,041.77 -28,617,127.06 -40,701,852.59 -234,471,953.70
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -92,927,322.35 -9,497,486.53 -194,061,578.33 208,144,709.90
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
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九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 4,752,370.40 -1,529,286.24 6,185,216.62
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
4,408,512.41 3,590,235.46 10,697,984.11
标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,284,337.12 -16,927,820.42 1,799,206.60
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -102,990,011.5
所得税影响额 383,354.78 364,691.32 -3,023,342.54
少数股东权益影响额（税后） -852,251.29 -3,572,224.29 -769,825.39
合计 -102,582,362.32 -18,074,404.17 14,889,239.40
说明：由于 2015 年公司全资子公司中屹机械工业有限公司，控股子公司中捷大宇机械有
限公司、浙江凯泽路亚绣花机有限责任公司、中捷诸暨大宇机械有限公司已进入自主解散和
清算阶段，以上公司将不再持续经营，故将清算企业发生的长期资产减值记入其他符合非经
常性损益定义的损益项目。
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第二节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要从事中、高档工业缝纫机的研发、生产和销售业务，主要生产以缝
纫机为主，裁剪、熨烫和粘合等机械为辅的设备，产品主要包括平缝机、曲折缝机、包缝机、
绷缝机、特种机等系列 200 多个品种，具备年产 60 万台工业缝纫机的设计、生产能力。
缝制机械制造行业是我国轻工业的分支行业，系我国轻工振兴计划及轻工“十二五”规划
重点发展领域之一，其涉及多种学科和多种精密技术，属于技术密集型和劳动密集型相结合
的产业。缝制机械主要包括两大类产品：以加工生活资料为主的家用缝制设备和以加工生产
资料为主的工业缝制设备。
目前，缝制机械行业发展危中存机。一方面，世界经济仍处于国际金融危机后的深度调
整期，新兴经济体发展增速呈现下滑态势，国内经济增长持续放缓，服装、制鞋等下游行业
需求紧缩，为行业发展带来诸多挑战。另一方面，以美国为代表的发达经济体则呈现出缓慢
复苏态势，东南亚等地区承接服装、制鞋等制造产业转移，设备采购需求增长，为行业带来
出口机遇。
缝制机械行业的下游纺织服装、箱包、鞋帽等行业属于典型的消费品行业，不存在行业
自身的周期性，缝制机械的需求与下游产业的生产状况有关。受世界经济增长放缓、人民币
升值、棉花等原料价格大幅波动、劳动力上涨、居民消费能力下降等因素影响。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
本期新增长期股权投资人民币 5,220 万，主要系本期对贵州拓实能源有限公司的投
股权资产
资。
期末固定资产比期初减少 20.94%，主要系对下属子公司资产可变现性进行了充分地
固定资产 分析和评估后对固定资产计提了减值，子公司处置固定资产以及中辉期货和浙江中
屹因股权处置，资产负债表合并范围减少所致。
无形资产 无形资产期末账面价值比期初下降 14.35%，主要系对下属子公司资产可变现性进行
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了充分地分析和评估后对无形资产计提减值所致。
在建工程期末账面价值比期初下降 39.20%，主要系本期古顺园区建筑工程部分转
在建工程
固，以及根据资产可变现性的评估对部分在建工程计提减值所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司经过多年耕耘，在研发生产能力、品牌知名度、市场营销体系、供应链管理体系、
内部经营管理体系、人才储备等方面已有较大积累和发展，形成了较强的综合竞争优势，具
体体现如下：
（1）规模优势
目前国内缝制机械制造企业众多，行业相对比较分散，但发行人已经具备年产工业缝纫
机 60 万台的生产能力，在国内缝制机械行业排名前列。
（2）营销优势
发行人在国内市场已形成约 300 家一级经销商构成的营销网络。发行人通过终端与产品、
品牌的有效协同来实现与经销商的双赢，将发行人的经营理念推广至各级经销商，通过发行
人与经销商对客户的售前、售中和售后服务共同树立了“中捷”品牌的良好形象，共同享有
不断完善的营销体系，实现品牌价值和营销渠道共享的双赢局面。
（3）品牌和市场优势
发行人自上世纪 90 年代中期开始生产工业缝纫机，起步时间早，在行业内有很高知名度。
发行人拥有“中捷”驰名商标，同时持有世界著名缝纫机品牌“胜家”商标使用权。发行人
采取多品牌差异化战略，使公司各类产品市场定位清晰，各个品牌之间互补，实现了区域网
络、客户群体、售后服务等资源的优化整合，最大限度的发挥出品牌立体格局所带来的优势。
同时，发行人实行总经销制，建立了全国经销网络，公司产品覆盖范围广泛，市场需求稳定，
有效地避免了产品销售过于集中的风险。
（4）技术和人才优势
发行人是浙江省高新技术企业，拥有省级技术研发中心。公司多年来通过不断提高研发
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水平，引进设计方法，不断开发出适应市场发展趋势的高科技含量和高附加值产品。发行人
已研发出七大系列 200 多个品种的缝纫机新产品，拥有 100 多项专利技术。
（5）装备和制造优势
通过首次募集资金和增发资金的技改投入，发行人目前已经形成了铸造、机加工、涂装、
装配自动化生产规模，先后从日本、韩国引进先进的机壳精密加工中心，拥有总投资 1.3 亿
元全球最先进的缝纫机制造设备柔性加工生产线，在国内首家采用日本牧野机床公司开发研
制的大型自动化柔性生产系统，装备和制造优势在国内同行业中领先。
（6）产业集群优势
发行人本部所在的台州地区是我国最重要的缝纫机生产基地之一。据中国缝制机械协会
统计，至2012年末，浙江省共有零部件生产厂家600多家，占全国数量的50%，其中约300家集
中在台州地区。台州地区也是中国规模最大、企业最多的缝制设备生产和出口基地，台州发
达完善的缝纫机生产配套体系为发行人产品生产的协作配套、成本控制以及熟练技工的输送
创造了有利条件。
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第三节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，由于公司下游纺织服装、箱包、鞋帽等行业整体萧条，对工业缝制设备需求锐
减，造成公司销量大幅度降低，而市场销售价格也较上年同期下降，缝制设备行业盈利能力
不断减弱。面对错综复杂的宏观经济形势和不利的行业发展环境，公司坚持“优化资产配置，
稳步做好主业,借力资本市场，努力实现转型”的经营思路，总体上保证了公司的平稳发展。
报告期内，公司实现营业总收入73,695.55万元，较上年同期下降40.94%，主要为缝制设
备销量和销售单价降低所致；实现利润总额-47,475.33万元，较上年同期下降3,110.27%,主
要为公司对截止到2015年12月31日的公司及下属子公司各项资产进行了全面清查，对应收款
项回收可能性、各类存货的变现值、固定资产及在建工程的可变现性进行了充分地分析和评
估后，计提了资产减值损失所致；归属于上市公司股东的净利润-42,802.83万元，较上年同
期下降14293.67%，主要为销售收入降低、三项费用率较上年同期增加、以及下属子公司计提
资产减值损失所致。
公司近三年财务状况、经营成果分析
单位：元
同比增减
2015 年度 2014 年度 变动原因 2013 年度
（%）
主要为工业缝纫机销
营业总收入 736,955,467.16 1,247,882,417.03 -40.94 1,413,994,932.03
售收入减少所致。
主要为工业缝纫机下
游服装企业需求减
主营业务收入 723,225,368.94 1,088,126,079.84 -33.53 1,244,868,734.90
少，工业缝纫机销售
下滑所致。
主要为公司出售中辉
期货业务收入 9,893,255.42 124,522,041.73 -92.06 139,063,556.09
期货股权所致。
主要为禧利多矿业因
矿山业务收入 2,304,404.11 33,751,640.85 -93.17 29,358,755.35
安全事故停产所致。
其他业务收入 1,532,438.69 1,482,654.61 3.36 703,885.69
主要为工业缝纫机销
营业利润 -475,638,736.53 -22,620,294.44 -2,002.71 售收入减少，且销售 35,800,135.56
毛利降低所致。
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主要为营业利润大幅
利润总额 -474,753,325.63 15,771,128.41 -3,110.27 53,060,414.79
降低所致。
归属于母公司所有者的 主要为营业利润大幅
-428,028,337.44 3,015,627.71 -14,293.67 42,382,484.32
净利润 降低所致。
主要为销售收入减少
以及出售中辉期货和
经营活动产生的现金流
-88,341,677.31 336,700,835.37 -126.24 浙江中屹股权致现金 55,672,876.44
量净额
流量合并范围减少所
致。
2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
主要为出售中辉期货
总资产 1,646,066,748.39 4,081,776,296.92 -59.67 和浙江中屹股权致合 3,302,051,088.43
并范围减少所致。
二、主营业务分析
1、概述
公司目前主营业务仍为工业缝纫机的销售，主要产品为缝纫机机头、台板及电机，此外
还包括缝纫机零件、外购件及铸件的销售。
报告期，公司主营业务主要指标如下：
单位：元
项目 2015年度 2014年度 同比增减（%）
主营业务收入 723,225,368.94 1,088,126,079.84 -33.53
主营业务成本 638,455,070.24 903,943,348.88 -29.37
期间费用 164,732,689.37 227,099,150.51 -27.46
研发支出 25,706,554.09 26,051,822.43 -1.33%
经营活动产生的现金流量净额 -26,138,244.06 -5,804,073.51 -350.34
说明：主营业务收入较上年同期下降的主要原因为缝纫机下游服装企业萧条，市场需求
减少，以及部分下属子公司停产清算，从而导致缝纫机销量减少；经营活动产生的现金流量
净额较上年同期下降的主要原因为缝纫机销售减少，货款回笼减少，以及本期公司持有的浙
江中屹股权转让，合并范围减少所致。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
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2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 723,225,368.94 100% 1,088,126,079.84 100% -33.53%
分行业
专业设备制造业 723,225,368.94 100% 1,088,126,079.84 100% -33.53%
分产品
机头销售 660,036,473.95 91.26% 991,002,230.98 91.07% -33.40%
台板电机销售 9,120,519.61 1.26% 64,240,241.08 5.90% -85.80%
其他销售 54,068,375.38 7.48% 32,883,607.78 3.02% 64.42%
分地区
国内市场 429,473,067.19 59.38% 691,252,959.82 63.53% -37.87%
国际市场 293,752,301.75 40.62% 396,873,120.02 36.47% -25.98%
注：公司应当结合行业特征和自身实际情况，分别按行业、产品及地区说明报告期内公司营业收入构成情况。
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
专用设备制造 723,225,368.9 638,455,070.2
11.72
业 4 4 -33.53 -29.37 -5.21
分产品
660,036,473.9 587,876,294.3
机头销售 10.93 -33.40 -28.60 -5.98
5
台板电机销售 9,120,519.61 8,318,861.62 8.79
