广东德豪润达电气股份有限公司 2013 年度报告全文
广东德豪润达电气股份有限公司
2013 年度报告
2014 年 04 月
广东德豪润达电气股份有限公司 2013 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2013 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股 0
股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人王冬雷、主管会计工作负责人张刚及会计机构负责人(会计主管
人员)郭翠花声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
一、重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 2
二、公司简介...................................................................................................................................... 7
三、会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................... 9
四、董事会报告................................................................................................................................ 11
五、重要事项.................................................................................................................................... 31
六、股份变动及股东情况 ............................................................................................................... 49
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................... 54
八、公司治理.................................................................................................................................... 64
九、内部控制.................................................................................................................................... 69
十、财务报告.................................................................................................................................... 70
十一、备查文件目录 ..................................................................................................................... 222
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、德豪润达 指 广东德豪润达电气股份有限公司
本集团、集团 指 广东德豪润达电气股份有限公司及其控股子公司
发光二极管(Light Emitting Diode)，是一种半导体固体发光器件，它是
LED 指 利用固体半导体芯片作为发光材料，当两端加上正向电压，半导体中
的载流子发生复合引起光子发射而产生光
在一块加热至适当温度的衬底基片(主要有蓝宝石、SiC 和 Si)上，气
态物质 InGaAIP 有控制地输送到衬底表面，生长出特定单晶薄膜，再
外延片 指
按照需求的规格经过切割以后成为外延片，是生产 LED 芯片的核心
材料
金属有机源化学气相沉积设备(Metal-Organic Chemical Vapor
Deposition)，是利用金属有机化合物作为源物质制备化合物半导体薄
MOCVD 指
层单晶材料的一种化学气相淀积工艺系统设备，是 LED 外延生长的
主要设备
合同能源管理（Energy Management Contracting），是以减少的能源费
EMC 指
用来支付节能项目成本的一种市场化运作的节能机制
LED 倒装芯片（Flip-chip)，由倒装工艺制备的 LED 芯片。相对于正
倒装芯片 指 装芯片具有电流密度高、光取出量高、散热性能优良、扩散阻抗低的
优点
芜湖德豪润达 指 芜湖德豪润达光电科技有限公司，本公司的全资子公司
扬州德豪润达 指 扬州德豪润达光电有限公司，本公司的全资子公司
香港德豪润达 指 德豪润达国际（香港）有限公司，本公司的全资子公司
大连德豪光电 指 大连德豪光电科技有限公司，本公司的全资子公司
北美电器 指 北美电器（珠海）有限公司，本公司的全资子公司
雷士照明控股有限公司，香港联交所主板上市公司，本公司的联营公
雷士照明 指
司
维美盛景 指 北京维美盛景广告有限公司，本公司的参股公司
中山威斯达 指 威斯达电器（中山）制造有限公司，本公司的全资子公司
深圳锐拓 指 深圳市锐拓显示技术有限公司，本公司的全资子公司
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重大风险提示
一、LED 业务风险
1、行业竞争加剧的风险及产品综合毛利率下降的风险
LED 行业属于国家“十二五”规划新型产业，受国家产业政策的推动及 LED 产品日益普及带来巨大需求的影响，不断会
有更多的资本和新的企业进入 LED 行业，公司将面临行业竞争进一步加剧的风险，如果公司产品不能保持较大的竞争力，
则可能导致公司产品毛利率下降的风险。
2、政府取消 LED 行业补贴的风险
随着各家 LED 企业大量采购 MOCVD 设备后，各地政府逐渐暂停或取消对新增设备的补贴，政府补助政策力度减弱。
目前公司已经拥有 92 设备，剩余设备尚在采购中，如果政府取消设备补贴将大幅增加公司对该设备的投入成本，进而影响
到业绩以及公司对 LED 产业布局的整体战略。
3、技术风险
目前 LED 产业处于高速发展阶段，LED 技术发展迅速，国内外技术装备与生产工艺不断更新。为持续提升公司的技术
水平，强化公司 LED 业务的竞争力，公司于 2009 年成立中央研究院，陆续引进多名韩国、台湾和国内 LED 高端技术人才，
组建了优秀的技术研发团队；并从德国、日本、美国、英国、韩国等国家引进先进技术和生产设备，构建了先进的研发平台。
但如果公司未来对研发投入不足，技术发展跟不上市场需求，将对公司生产经营造成不利影响。
4、资金压力较大的风险
相比小家电行业，LED 行业对资金投入的需求更大。为了在较短的时间内实现规模化经营、降低生产成本、占领市场，
公司须投入大量资金用于购买生产设备、产品开发和技术投入。因此，公司可能面临较大的资金压力。为此，公司将合理地
安排项目投资进度，采用包括非公开发行、债权融资等多种方式筹集所需资金。
5、管理风险
经过 2010 年、2012 年两次融资以 2013 年，公司资产规模和 LED 业务规模大幅增长。相比小家电行业而言，LED 行业
资金密集型、技术密集型特征更加突出。如何建立更加有效的投资决策体系，建立完善的产品质量控制体系，引进和培养各
类人才将成为公司面临的重要问题。如果公司不能适应业务规模与资产规模的扩大而有效地提高管理水平，将对公司生产经
营造成不利影响。
二、小家电业务风险
1、主要原材料供应价格变动的风险
公司小家电产品的主要原材料为金属板材、塑胶粒子和铜材等，随着世界经济的一体化，我国大宗商品价格受国际市场
影响较大。近年来，公司通过加强成本控制和提高原材料议价能力来消化原材料价格变动带来的部分风险。如果未来主要原
材料价格出现大幅度的波动，公司仍面临原材料波动对公司生产成本和盈利水平带来的不利风险。
2、汇率变动的风险
随着汇率制度改革的不断深入，人民币汇率的波动日趋市场化。小家电是公司主业之一，小家电业务以外销为主，因此
受人民币汇率波动的影响较明显。公司通过与出口市场客户洽谈提升产品价格、加大国内市场开发力度等方式降低人民币升
值对公司的不利影响。但若公司各项措施未能取得预期效果，人民币汇率变动将可能对公司的业务经营和盈利能力带来一定
风险。
3、依赖单一市场的风险
一直以来，公司小家电业务以出口市场为主，且大多集中于消费水平较高、市场容量较大的欧美市场。公司对国内市场
开发不足，可能导致公司由于业务依赖单一市场而面临国际政治关系、经济发展不稳定带来的风险。近年来，公司大力拓展
其他市场，日本、俄罗斯、东南亚等其他市场的销售有较大幅度的增长，使公司的业务分布地区更加多元化，降低对单一市
场的依赖风险。
4、产品创新与技术进步的风险
目前，小家电行业的制造技术趋于成熟，市场竞争主要围绕产品外观及功能的设计和开发上，新产品的生命周期也不断
缩短，产品更新换代愈加频繁。产品创新和技术进步已经成为小家电厂商赖以保持竞争优势的战略手段。如果公司的技术研
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发和产品升级换代不能及时把握住消费者需求的变化趋势并紧跟市场发展的热点，公司的新产品设计和开发能力不能够满足
客户的需求，公司将面临不能继续保持竞争优势的风险。
5、劳动力成本上升的风险
近年来，劳动力成本不断上升已经成为国内企业面临的共同问题，公司通过加强内部管理、提高成本管控能力、生产效
率等手段应对劳动力成本的上升带来的不利影响。如果未来劳动力成本大幅度提升，公司仍将面临劳动力成本上升导致盈利
能力下降的风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 德豪润达 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东德豪润达电气股份有限公司
公司的中文简称 德豪润达
公司的外文名称（如有） ELEC-TECH INTERNATIONAL CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）ETI
公司的法定代表人 王冬雷
注册地址 广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路 1 号
注册地址的邮政编码 519085
办公地址 广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路 1 号
办公地址的邮政编码 519085
公司网址 http://www.electech.com.cn
电子信箱 002005dongmi@electech.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邓飞 章新宇
广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路 1 广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路 1
联系地址
号 号
电话 0756-3390188 0756-3390188
传真 0756-3390238 0756-3390238
电子信箱 002005dongmi@electech.com.cn 002005dongmi@electech.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
广东省工商行政管
首次注册 2001 年 10 月 31 日 4400001009942 44040261759630X 61759630-X
理局
珠海市工商行政管
报告期末注册 2012 年 07 月 27 日 440000000042803 44040261759630X 61759630-X
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如 公司自 2004 年上市以来主营业务为小家电产品的生产及销售，自 2009 年开始，
有） 公司开始进入 LED 行业。目前公司的主营业务为小家电及 LED 双主业的格局。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海南京东路 61 号 4 楼
签字会计师姓名 黄志伟、张海兵
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市西城区金融大街 35 号 2011 年 6 月 14 日至 2013 年 12
中国银河证券股份有限公司 于凌雁、贾瑞兴
国际企业大厦 B 座 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2013 年 2012 年 本年比上年增减(%) 2011 年
营业收入（元） 3,129,893,521.86 2,757,637,805.04 13.5% 3,065,480,708.70
归属于上市公司股东的净利润
8,825,987.14 161,972,418.21 -94.55% 392,306,012.20
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-181,172,118.13 -26,009,164.53 -596.57% 132,210,603.74
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
267,081,506.41 32,943,543.80 710.72% -27,898,857.65
（元）
基本每股收益（元/股） 0.0076 0.1451 -94.76% 0.4059
稀释每股收益（元/股） 0.0076 0.1451 -94.76% 0.4059
加权平均净资产收益率（%） 0.21% 4.17% -3.96% 15.27%
本年末比上年末增减
2013 年末 2012 年末 2011 年末
(%)
总资产（元） 10,919,673,495.34 9,202,993,677.63 18.65% 6,770,982,469.97
归属于上市公司股东的净资产
4,227,420,406.41 4,203,132,437.85 0.58% 2,695,575,207.90
（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减 主要是固定资产到期
-1,125,373.39 259,381.51 -3,036,265.44
值准备的冲销部分） 报废清理损失所致
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 本期取得的政府补助
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 232,003,973.05 224,223,856.85 310,264,374.07 明细详见会计报表附
受的政府补助除外） 注
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 -644,792.26 -758,454.49 670,310.13
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
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单独进行减值测试的应收款项减值准备转
2,769,005.73
回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 934,482.62 -44,202.04 -1,081,368.01
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,451,858.55
减：所得税影响额 40,992,031.53 37,491,507.35 48,183,782.68
少数股东权益影响额（税后） 178,153.22 976,497.47 -10,281.84
合计 189,998,105.27 187,981,582.74 260,095,408.46 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2013年是公司“二次创业、全面转型”五年规划的第三年，受国内外经济复苏乏力、外需疲软、人民币升值、劳动力成
本上升及行业竞争加剧等因素的影响，虽然主营业务收入增长了13.61%，LED业务增长了42.84%，但公司整体经营业绩未
能达到预期的成果。现将公司2013年的主要工作汇报如下：
1、基本完成了战略转型，具备了实现战略目标的基本条件
从2009年集团进军LED产业至今，集团已经建成芜湖、大连、扬州、蚌埠、珠海、深圳、中山、惠州八大产业基地，
形成了包括外延及芯片、封装及模组、应用产品（照明和显示）、LED电源、LED装备等在内的LED全产业链布局。2013
年度集团LED产业实现营业收入14.39亿元，第一次实现了与小家电整体收入规模基本持平的业务格局。至此，公司基本上
实现了战略转型，为公司实现五年规划既定的战略目标奠定了良好的基础。
2、LED产能得到进一步释放，LED产业销售逐步发力
随着MOCVD设备的不断到位及完成调试，集团在LED芯片领域的产能得到进一步释放，同时公司先后实现了蚌埠德豪
第一期LED照明电源项目、惠州雷通工厂的正式投产，随着公司芜湖、大连、扬州、蚌埠、珠海、深圳、中山、惠州八大区
域为一体的生产制造系统产能的逐步释放，领先的行业规模及协同优势将逐步显现。
LED产业销售逐步发力，从营业收入看，集团LED产业2013年实现营业收入14.39亿元，比2012年的10.07亿元增长
42.84%。
3、小家电销售规模略有下降，盈利能力基本保持稳定
2013年，在面对人民币持续升值、劳动力成本上升级持续短缺等的挑战下，小家电事业部通过提升制造能力、增强成
本管控及优化客户和产品结构，提升竞争力，虽然整体销售规模略有下降，但是盈利能力基本保持稳定。
4、研发水平显著提升，行业影响力明显增强
2013年，公司相继发布了200 lm/w球泡灯、150 lm/w日光管等高亮度光源产品、业界第一款设计电流1A的照明级LED
芯片——北极光倒装芯片、银河正装芯片、第一款P1.5高清显示屏系列、北斗系列模组、300英寸高精度LED电视等全球领
先产品；在专利方面，2013年，公司申请专利134件，其中发明专利31项，研发水平显著提升。同时，公司主导、参与了多
项国家、地方、行业协会标准的编制和修订工作，提升了公司在行业的影响力，进一步完善了公司的技术标准，同时也使公
司能够在第一时间了解行业发展的前沿信息。
5、信息化建设稳健推进，基础工作得以加强
2013年公司完成了集珠海、大连、芜湖、蚌埠、中山、深圳等地于一体的集团骨干网络，实现了集团与跨区域单位内
部网络的高效互通，ERP、OA系统也得到了深度开发及推广，通过这些系统的实施、引进、推广及深度挖掘，集团信息化
建设的基础得以进一步加强。
6、考核激励体系建设得以强化，相关工作有计划开展
2013年，集团结合公司发展要求实行了经营责任制、现金流、质量损失、生产承包考核等考核激励方案，取得了良好
的经营效果。
7、品牌基础工作稳健推进，品牌体系得到进一步丰富和完善
2013年，公司在品牌传播方面完成了微信的开通、认证、更新、规划工作，以及雷士德豪联合商标NVCETi的设计及注
册等基础性工作，并组织开展了深圳创新性产品发布会、广州国际照明展（光亚展）、参与半导体联盟会议及论坛等活动，
传播渠道得到了进一步丰富。
品牌体系方面，公司完成了“whirlpool”品牌战略合作事宜及“雷士德豪NVCETi”全新品牌的构建工作，进一步丰富及完
善了公司国内外的品牌体系。目前形成了包括“雷士NVC”、“雷士德豪NVCETi”、“ETi”、“AEG”、“whirlpool”在内的丰富的
品牌体系。
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二、主营业务分析
1、概述
2013年，公司的主营业务未发生变更，仍为小家电业务与LED双主业的格局。报告期内，公司实现营业收312,989.35万元，
比上年同期增长13.50%，营业利润-19,976.66万元，比上年同期下降721.10%；归属于上市公司股东的净利润882.60万元，比
上年同期下降94.55%；经营活动产生的现金流26,708.15万元，比上年同期增长710.72%。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2013年，公司管理层在董事会的领导下，公司全体员工按照年初提出的“以现金管理为核心，走集约型成长之路”的经营模式，
进一步强化成本费用、库存及应收账款的管控，同时以技术进步、提升团队员工素质为成长手段，注重内部管理改善及挖潜
降耗增效，积极提升公司整体竞争能力，基本实现了公司的战略转型。但是，在面对国内外经济复苏乏力、外需疲软、人民
币升值、劳动力成本上升及行业竞争加剧等不利因素以及内部管理难度加大的情况下，公司整体经营业绩未达到预期。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内，公司集团实现主营业务收入310,419.09万元，比上年同期增长13.61%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%）
销售量 1,523.53 1,859.62 -18.07%
小家电行业（万台）
生产量 1,453.39 1,911.29 -23.96%
销售量 695.04 131.03 430.44%
LED 照明（万只）
生产量 893.76 160.80 455.82%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
LED照明产品由于芜湖、蚌埠、珠海三大基地产能释放以及雷士照明渠道出货的增加使产销量均大幅增长。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,062,619,416.65
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 33.95%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
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序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 第一名 350,557,623.82 11.2%
2 第二名 308,764,626.23 9.87%
3 第三名 224,358,975.00 7.17%
4 第四名 90,234,361.41 2.88%
5 第五名 88,703,830.19 2.83%
合计 —— 1,062,619,416.65 33.95%
3、成本
行业分类
单位：元
2013 年 2012 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
小家电行业 1,384,653,287.69 55.73% 1,407,711,961.39 67.23% -1.64%
LED 行业 1,067,233,306.18 42.95% 666,612,337.63 31.84% 60.1%
其他业务支出 32,895,306.15 1.32% 19,539,731.96 0.93% 68.35%
合计 2,484,781,900.02 100% 2,093,864,030.98 100% 18.67%
产品分类
单位：元
2013 年 2012 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
厨房家电 1,296,640,603.60 52.18% 1,361,334,935.94 65.02% -4.75%
家居及个人护理 5,401,966.65 0.22% 17,719,978.50 0.85% -69.51%
LED 芯片及应用 1,067,233,306.18 42.95% 666,612,337.63 31.84% 60.1%
其他 82,610,717.44 3.32% 28,657,046.95 1.37% 188.27%
其他业务支出 32,895,306.15 1.32% 19,539,731.96 0.93% 68.35%
合计 2,484,781,900.02 100% 2,093,864,030.98 100% 18.67%
说明
不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 229,608,334.92
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 7.61%
公司前 5 名供应商资料
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