华润三九医药股份有限公司 2014 年年度报告
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华润三九医药股份有限公司 2014 年年度报告
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华润三九医药股份有限公司 2014 年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
第二节 公司简介
第三节 会计数据和财务指标摘要
第四节 董事会报告
第五节 重要事项
第六节 股份变动及股东情况
第七节 优先股相关情况
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第九节 公司治理
第十节 内部控制
第十一节 财务报告
第十二节 备查文件目录
华润三九医药股份有限公司 2014 年年度报告
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
董事陈鹰先生、独立董事叶祖光先生由于工作原因未能出席本次审议年报的董事会会议，分别授权董
事魏斌先生、独立董事李常青先生代行表决权。
公司负责人王春城先生、财务总监林国龙先生及会计机构负责人(会计主管人员) 许晶先生声明：保
证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：只分配，不转增。即以公司 2014 年末总股本 97,890
万股为基数，每 10 股派送现金 4.08 元（含税），合计派送现金人民币 399,391,200 元。
本公司 2014 年年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者
注意投资风险。
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本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素。公司
存在市场及政策风险、药品降价风险、原材料价格波动风险等风险，敬请广大
投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节 董事会报告（五）影响公司
未来发展的风险因素及应对措施”。
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释 义
释义项 释义内容
华润三九/本公司/公司 指 华润三九医药股份有限公司
中国华润 指 中国华润总公司
华润医药集团 指 华润医药集团有限公司
华润医药控股 指 华润医药控股有限公司
雅安三九 指 雅安三九药业有限公司
桂林天和 指 桂林天和药业股份有限公司
华润三九（枣庄） 指 华润三九（枣庄）药业有限公司
本溪三药 指 辽宁华润本溪三药有限公司
华润九新药业 指 深圳华润九新药业有限公司
华润三九医贸 指 深圳华润三九医药贸易有限公司
九星印刷 指 深圳九星印刷包装集团有限公司
脑科医院 指 广东三九脑科医院
三九医院 指 深圳市三九医院有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元/万元 指 如无特别说明，人民币元/万元
OTC 指 非处方药（OTC，Over the Counter Drug），是指经国家卫生行政部门规
定或审定后，不需要医师或其他医疗专业人员开写处方即可购买的药品。
一般公众凭自我判断，按照药品标签及使用说明就可自行使用
处方药 指 必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和使用的药品
GMP 指 《药品生产质量管理规范》，是药品生产和质量管理的基本准则，适用于
药品制剂生产的全过程和原料药生产中影响成品质量的关键工序。新版
GMP 于 2011 年 3 月 1 日起施行
GAP 指 《中药材生产质量管理规范》，对中药材生产的基地选定、品种栽培、采
收加工、质量标准做出了相应的规定
GSP 指 《药品经营质量管理规范》，在药品流通过程中，针对计划采购、购进验
收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一
项管理制度
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 华润三九 股票代码
变更后的股票简称（如有）
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 华润三九医药股份有限公司
公司的中文简称 华润三九
公司的外文名称（如有） China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）
公司的法定代表人 王春城
注册地址 深圳市龙华新区观澜高新园区观清路 1 号
注册地址的邮政编码 518110
办公地址 深圳市龙华新区观澜高新园区观清路 1 号
办公地址的邮政编码 518110
公司网址 www.999.com.cn
电子信箱 000999@999.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周辉 余亮
深圳市龙华新区观澜高新园区观清路 1 深圳市龙华新区观澜高新园区观清路 1
联系地址
号华润三九医药工业园综合办公中心 号华润三九医药工业园综合办公中心
电话 (86)755-83360999-393236, 393042 (86)755-83360999-393692
传真 (86)755-83360999-396006 (86)755-83360999-396006
电子信箱 000999@999.com.cn 000999@999.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券与法律事务部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 1999 年 04 月 21 日 国家工商总局 1000001103157 440301710924590 71092459-0
深圳市市场监督管
报告期末注册 2013 年 05 月 02 日 440301103302647 440301710924590 71092459-0
理局
公司上市时经营范围为：药品、保健品、医疗器械的开发、生产、销售；相
关技术开发、转让、服务；医疗、保健服务。
经公司 2001 年第一次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为：药品的
开发、生产、销售；相关技术开发、转让、服务；生产所需的机械设备和原材料
公司上市以来主营业务的变化情况（如 的进口业务；自产产品的出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除
有） 外）。
经公司 2013 年年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为：药品的开发、
生产、销售；相关技术开发、转让、服务；生产所需的机械设备和原材料的进口
业务；中药材种植；自产产品的出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及
技术除外）。
华润三九医药股份有限公司(原名“三九医药股份有限公司”)是 1999 年 3 月 2
日经原国家经济贸易管理委员会国经贸企改[1999]134 号文件批准设立的股份有
限公司。公司上市时，深圳三九药业有限公司持有公司 62.72%的股份，为公司控
股股东。
历次控股股东的变更情况（如有） 2008 年 4 月 16 日、2008 年 6 月 16 日国务院国有资产监督管理委员会、
商务部分别批准将三九企业集团所持有的本公司 84,462,520 股国有法人股股份及
深圳三九药业有限公司所持有的本公司 613,937,480 股国有法人股股份的持股主
体统一变更为新三九控股有限公司(现已更名为华润医药控股有限公司)。2008 年
11 月 27 日，公司控股股东变更为华润医药控股有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址 深圳市罗湖区深南东路 5003 号华润大厦 13 楼
签字会计师姓名 干长如、肖静华
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
股权分置改革相关事宜存续
光大证券股份有限公司 上海市新闸路 1508 号 李国强
期间
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年
2013 年 2012 年
2014 年 增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入（元） 7,276,585,571.53 7,801,603,747.42 7,293,277,396.77 -0.23% 6,943,465,733.77 6,541,670,292.12
归属于上市公司股东的
1,035,889,014.46 1,181,104,764.28 1,108,790,816.26 -6.57% 1,021,088,900.44 962,803,218.57
净利润（元）
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 1,001,141,181.56 1,154,281,002.89 1,081,556,442.89 -7.44% 1,002,669,743.99 944,668,470.92
利润（元）
经营活动产生的现金流
1,184,427,722.11 1,467,423,825.61 1,344,723,590.75 -11.92% 1,215,364,281.82 1,135,456,753.23
量净额（元）
基本每股收益（元/股） 1.06 1.21 1.13 -6.19% 1.04 0.98
稀释每股收益（元/股） 1.06 1.21 1.13 -6.19% 1.04 0.98
加权平均净资产收益率 15.93% 20.86% 19.46% -3.53% 21.01% 19.61%
本年末比上
2013 年末 2012 年末
2014 年末 年末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产（元） 10,667,242,378.82 10,242,491,476.32 9,975,759,931.11 6.93% 8,673,974,224.51 8,515,393,196.71
归属于上市公司股东的
6,759,945,282.67 6,148,823,090.51 5,984,397,556.40 12.96% 5,340,294,585.40 5,248,182,999.31
净资产（元）
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 978,900,000
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
□ 是 √ 否
是否存在公司债
√ 是 □ 否
公司是否存在最近两年连续亏损的情形
□ 是 □ 否 √ 不适用
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二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
5,772,062.64 -3,390,944.05 -52,843,641.42
值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 34,421,373.72 29,197,898.44 85,598,861.04
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 3,867,398.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
5,506,000.18
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
27,560.00
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
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房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,356,295.24 -4,211,348.17 -12,328,384.03
其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,381.50
减：所得税影响额 7,351,261.50 4,645,163.58 3,089,271.09
少数股东权益影响额（税后） 1,450,637.20 -882,972.55 -789,801.65
合计 34,747,832.90 27,234,373.37 18,134,747.65 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年，医药行业整体增速放缓，根据CFDA南方医药经济研究所公布的数据，2014年医药工业销售收
入增速继续回落至13%，为2008年以来销售收入增速的最低水平。随着医改的推进，医保控费、降低药品
采购价格成为医改重点推进的常态工作，医药企业过去几年受益于医改政策而实现的高速增长及高盈利能
力受到极大的挑战。在OTC市场，受基层医疗市场发展的影响，消费者诊疗行为有所改变，商务部统计数
据显示，2014年中国药店零售总额年增速由2013年的12%回落到9%。在市场环境不断变化的背景下，公司
有针对性地调整了经营策略，深化内部变革，培育核心能力，努力应对行业变化带来的影响。报告期内公
司实现营业收入72.77亿元，同比减少0.23%，实现归属于上市公司股东的净利润10.36亿元，同比减少
6.57%；经营活动产生的现金流量净额11.84亿元，同比减少11.92%；经营业绩低于年初预期。
1、OTC业务受零售市场整体增速下滑影响，收入基本持平
受零售市场整体增速下滑及药品流通企业新版GSP认证工作影响， 报告期内OTC业务实现营业收入
40.81亿元，同比下降0.87%。2014年公司继续强化“1+N”品牌策略，集中资源在五个核心品类打造品牌，
包括感冒药品类、胃药品类、皮肤药品类、小儿药品类以及天和贴膏品类。继续开展形式多样的品牌营销
活动，巩固品牌产品的市场优势地位，从内容营销入手，创新品牌沟通方式，提升效率，通过《明星到我
家》、《极速前进》等栏目的特殊形式合作以及《何以笙箫默》的植入及互联网传播等方式，有效地提升
了品牌影响力。儿科品类是近年重点发展的业务，通过前期冠名《爸爸去哪儿》以及线下活动的开展，成
功打造了999小儿感冒药品牌。报告期内，“999”品牌再次荣登中国中药协会发布的“中国中药品牌口碑”
榜单榜首，并再次入选WPP发布的《2014最具价值中国品牌100强》。
公司关注市场发展趋势，不断优化产品组合，拓展业务领域，推动新品上市。在三九胃泰“蓝色装”
基础上推出“橙色装”（温胃舒颗粒）、“绿色装”（养胃舒颗粒）系列产品，定位不同人群，提供因人而异
的胃部不适解决方案，打造轻度胃病市场的领导品牌；通过外延式并购，为感冒品类补充了 999 抗病毒口
服液；根据消费者行为的变化趋势，加强对消费者需求的研发，拓展大健康市场，丰富业务组合，升级业
务模式。公司依托现有品类基础和品牌资产，开始向健康类产品延伸，完成大健康业务规划和产品准备。
在渠道和终端管理方面，公司进一步强化终端覆盖，加强与连锁客户的战略合作，实现渠道下沉和更
广覆盖，提升可控终端占比。同时，积极研究互联网对消费者行为的影响，开展与医药电商的业务合作，
推进电商作为新兴渠道的建设。针对市场格局变化的趋势，公司加快基药市场开发，逐步推进基药招标工
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作，尝试在基药市场引入更多品种，开拓新的业务增长点。
2、处方药业务实现小幅增长
受行业整体增速放缓及GSK事件的影响，报告期内，处方药业务实现营业收入27.05亿元，同比增长
2.08%，略低于年初预期。
报告期内，公司聚焦心脑血管及抗肿瘤两大治疗领域，以参附和华蟾素为核心，加快推进处方药专业
化学术研究和市场推广工作，并补充了鸦胆子油软胶囊等口服品种。在专科线领域，重点培育品种茵栀黄
口服液实现了超过40%的增长，骨科产品亦有较好表现。
报告期内，公司完成了配方颗粒业务管控模式的调整，转为事业部制运作，以实现事业部内全产业链
管理，更快速地应对市场变化。2013年之前由于产能问题制约了配方颗粒业务发展，淮北生产基地一期产
能于2012年末陆续投产后，经过一段时期的工艺摸索，目前产能已充分释放，可满足未来2年的需求。考
虑配方颗粒业务的长期发展需要，公司已完成二期产能规划，将于2015年启动建设。
抗感染业务受政策影响，2014年营业收入有小幅下滑。
3、生产平台以精益理念提升管理水平
2014年公司继续实施精益管理，以产品力提升为核心，打造生产系统DCQ三大核心能力。根据专业化、
规模化、集约化的布局原则及建设规划方案，进一步推进东北、两淮、华南、西南四大生产基地的建设；
实施了多项精益管理项目，主要集中在效率、成本、安全、环境、品质等重点方面进行改善，全年共完成
精益改善提案6000多件，累计实现经济收益约3000余万元。
在质量管理方面，继续推进作业现场管理和质量保障体系建设，年度内完成了14家生产单元5S及目视
化项目的推广实施，完成了12家生产单元实验室审计评价，达成预期目标。开展了岗梅、两面针、野菊花
等药材GAP基地建设，从中药材种植环节提升药品质量。
4、研发平台聚焦产品力提升取得良好成效
报告期内公司不断优化研发组织结构，提升研发项目管理能力，全面推行项目管理机制，有效促进研
发项目顺利开展，不断推进产业链协同和研发创新。2014年公司研发支出2.34亿元，同比增长16.44%。截
至2014年末，公司在研新产品项目41项。2014年获得临床批件1项，申请国家发明专利26项，获得国家发
明专利授权7项，同时获得两个专利奖项。在核心产品二次开发方面，公司围绕药材资源、生产工艺、质
量标准、临床循证医学研究等开展了大量的系统性研究，并取得了阶段性研究成果。在政府课题方面，感
冒灵、正天丸、壮骨关节丸、经典名方、参附注射液已列入国家科技重大专项。2014年，获批政府课题共
17项，其中国家级8项，省级6项，市级3项；获得各级政府资助额度5千余万元，财政资金到账2千余万元。
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5、职能平台围绕支持业务成长、控制经营风险的目标，持续提升管理能力
信息化建设是近年来公司提升业务效率和管理水平的重要举措。根据公司信息化战略，报告期内重点
实施开展了 ERP 二期推广，并在此基础上实现生产、供应链等业务流程的标准化建设；实施了 CRM 广东区
域试点上线，推动渠道管理到终端管理模式的探索；对 OA 系统升级改造，实现总部办公流程系统的统一。
信息化项目的实施为业务发展奠定了良好的基础，推动了华润三九业务流程、管控流程、协作流程信息化
全面覆盖，提升了价值链流程整合及产业链协同效率。
在人力资源管理方面，构建了华润三九领导力模型，为管理人员的培养、选拔、晋升等提供重要依据。
为吸引与培养专业人才，公司加大了任职资格体系推广范围，启动了质量技术等职位序列的任职资格建设
项目，为公司的长远发展打下了良好的基础。
在财务管理方面，为配合业务发展，提供业务决策支持，积极探索构建管理会计体系，为配合营销资
源下沉，开展了营销片区区域拓展损益表项目，从而为营销资源的有效配置提供了财务信息；为降低及监
控业务风险，积极开展了营销风险评估项目，对营销流程涉及的风险点进行梳理与评估，有效地支持营销
业务的正常经营；为监控公司生产成本，陆续开展一系列成本优化项目，以及强化能耗的管理；为支持研
发业务开展，参与推进研发价值评估项目，协助完成了研发项目价值评估模型。
财政部 2014 年修订发布《企业会计准则第 33 号-合并财务报表》，广东三九脑科医院不再纳入 2014
年度合并范围，详见本节“与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明”。
二、主营业务分析
1、概述
是否与董事会报告中的概述披露相同
√ 是 □ 否
报告期内，公司实现营业收入72.77亿元，同比减少0.23%；营业成本28.12亿元，同比增长4.15%；期
间费用31.56亿元，同比增长0.56%；研发支出2.34亿元，同比增长16.44%；实现营业利润12.28亿元，同
比减少8.29%；实现利润总额12.60亿元，同比减少7.43%；实现归属于上市公司股东的净利润10.36亿元，
同比减少6.57%；经营活动产生的现金流量净额11.84亿元，同比减少11.92%。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用
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2、收入
报告期内公司主要业务保持稳定。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,039,028,468.46
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.27%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 A 462,935,353.31 6.36%
2 客户 B 167,377,367.39 2.30%
3 客户 C 143,383,996.97 1.97%
4 客户 D 132,734,225.64 1.82%
5 客户 E 132,597,525.15 1.82%
合计 -- 1,039,028,468.46 14.27%
主要客户其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
客户 B 与公司存在关联关系，为公司控股股东之子公司，同受同一实际控制人控制，除上述情况外公司董事、监事、高级
管理人员、核心技术人员未在该公司直接或间接拥有权益。
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
原材料 2,109,725,878.15 86.54% 2,002,422,351.31 85.74% 0.80%
医药行业 人工工资 88,250,608.72 3.62% 79,341,201.09 3.40% 0.22%
制造费用 239,885,632.55 9.84% 253,737,949.34 10.86% -1.02%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 471,473,515.52
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.88%
公司前 5 名供应商资料
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√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商 A 166,634,578.48 5.96%
2 供应商 B 125,877,847.27 4.51%
3 供应商 C 81,294,035.40 2.91%
4 供应商 D 52,149,225.80 1.87%
5 供应商 E 45,517,828.57 1.63%
合计 -- 471,473,515.52 16.88%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
4、费用
科目 本期数 上期同期数 变动比例 变动原因
销售费用 2,412,682,932.66 2,399,931,882.21 0.53%
管理费用 736,487,435.11 740,961,399.79 -0.60%
主要是 2013 年 5 月公司发行 5 亿元债券，
财务费用 7,328,447.22 -1,933,660.85 478.99% 2014 年支付债券利息比 2013 年多 5 个月
导致。
所得税 187,462,589.98 218,342,500.93 -14.14%
5、研发支出
报告期内，公司研发支出为 2.34 亿元，占归属于上市公司股东的净资产的 3.35%，占公司营业收入的 3.22%。
研发项目 目的 进展 拟达到的目标
