证券代码：000975 证券简称：银泰黄金 公告编号：2021-014
银泰黄金股份有限公司2020年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以2,776,722,265股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | 银泰黄金 | 股票代码 | 000975 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 刘黎明 | 李铮 | ||
| 办公地址 | 北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中心C座5103/5104 | 北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中心C座5103/5104 | ||
| 传真 | 010-65668256 | 010-65668256 | ||
| 电话 | 010-85171856 | 010-85171856 | ||
| 电子信箱 | 975@ytg000975.cn | 975@ytg000975.cn | ||
2、报告期主要业务或产品简介
（一）主要业务
公司主要业务为贵金属和有色金属矿采选及金属贸易。目前，公司共拥有4个矿山企业，分别为玉龙矿业、黑河银泰、吉林板庙子和青海大柴旦。黑河银泰、吉林板庙子、青海大柴旦为金矿矿山，玉龙矿业为铅锌银多金属矿矿山，上述矿山均为在产矿山。除此之外，公司下属子公司银泰盛鸿是一家以贵金属和有色金属贸易为主业，以金融工具为风控手段的综合型贸易服务商，主要为客户提供购销渠道、风险管理、贸易融资、供应链金融等服务。
（二）主要产品及用途
公司产品主要有3种，涉及金属4种。分别为合质金（含银）、铅精粉（含银）和锌精粉（含银）。黑
河银泰、吉林板庙子、青海大柴旦的主要产品均为合质金，其中黑河银泰为高银合质金，吉林板庙子、青海大柴旦均为低银合质金，在销售时金银均单独计价。玉龙矿业的主要产品为铅精粉（含银）和锌精粉（含银）。合质金主要销售给金精炼冶炼企业，经金精炼冶炼企业分离精炼作为标准金银锭销售或销售给首饰加工企业。铅锌精矿主要销售给下游冶炼企业，银金属主要富含在铅精矿中，由冶炼厂在冶炼环节综合回收。黄金主要用作首饰、器皿和建筑装饰；用于投资，规避货币汇率波动的风险；用作国际储备；用于工业与科学技术等。电解铅的重要用途为各种电池产品（汽车启动电池、电动汽车动力电池、电动车动力电池、其它电池），次要用途为生产各种合金、电力材料等。
锌的主要用途为抗氧化材料，用于钢铁构件、板材的镀锌，其次为生产合金（如黄铜）、其它锌基合金以及用作不活泼元素的冶炼还原剂，还有部分锌以氧化锌、锌盐的形式用作化工材料。银作为最优的导电材料广泛用于电子电力以及核工业等，此外生活消费装饰、医药等都有使用。银作为贵金属，各国央行都有一定存储。
（三）生产工艺
玉龙矿业采用地下开采方式，目前主要采矿方法为浅孔留矿法、中深孔爆破空场法、分段空场嗣后充填采矿法等工艺。公司产品生产工艺示意图如下：
吉林板庙子、黑河银泰和青海大柴旦均为黄金矿山，吉林板庙子和黑河银泰为地下开采矿山，青海大柴旦既有露天开采又有地下开采。吉林板庙子和黑河银泰的生产工艺如下图：
青海大柴旦的生产工艺如下图：
（四）主要经营模式
公司生产所需主要原料是自采矿石，生产模式是按计划流水线生产。公司产品主要由销售平台银泰盛鸿及其子公司统一对外销售，销售对象直接为下游冶炼厂。合质金销售价格参照上海黄金交易所价格，其他产品销售价格参考上海有色金属网等公开的报价平台，按国内同行计价惯例结算。
（五）公司所处行业地位
黑河银泰、吉林板庙子和青海大柴旦均为大型黄金矿山，黑河银泰是国家级绿色矿山，也是国内入选品位最高的金矿之一；吉林板庙子是国家级绿色矿山，也是国内生产管理水平较为先进的矿山之一；青海
大柴旦是省级绿色矿山。根据中国黄金协会数据，公司矿产金产量在中国黄金上市企业中排名第五，公司也是黄金矿山中毛利率较高的矿企之一。玉龙矿业为国家级绿色矿山，是目前国内矿产银（含量银）最大的单体矿山之一，也是已知国内上市公司中毛利率较高的矿山之一。玉龙矿业所在地位于内蒙古东北部大兴安岭有色金属成矿带，有色金属矿山较为集中，距离最近的铅锌冶炼厂不足100公里，运输方便。公司矿山资源禀赋较好，所生产的铅精矿由于贵金属含量较高，易于销售。锌精矿产品中伴生小金属品种较多，冶炼工艺先进的冶炼厂综合回收效益较好，因此向大型冶炼厂销售具有竞争优势。
（六）矿产勘查活动
公司2020年度投入勘探资金8,051.53万元，其中资本化勘探投资6,368万元，费用化勘探投入1,683.53万元。
1. 玉龙矿业勘查活动及资源情况
公司2020年度投入勘探资金1,784.53万元，其中资本化勘探投资101万元，费用化勘探投入1,683.53万元。
（1）采矿证内的生产勘探
截至2020年末，花敖包特银铅矿采矿权内保有各类资源量矿石量2,686.64万吨（在2019年基础上扣减出矿量,未考虑损失贫化因素），银金属量4,514.27吨，铅金属量43.87万吨，锌金属量58.91万吨。2020年花敖包特银铅矿采矿权证内勘探投入2,127.53万元，主要工作内容是对资源量加密升级，为采矿开拓提供保障。深部发现的铜锡矿正在勘探，目前未进行资源量估算，未来将在采矿权深部勘探报告中详细估算铜锡资源量情况。
花敖包特山矿段采矿权内的保有资源量矿石量511.9万吨，银金属量480.37吨，铅金属量4.92万吨，锌金属量9.41万吨。
（2）探矿区的勘探
玉龙矿业拥有四宗探矿权，均在现有采矿证周边。2020年度，花敖包特外围Ⅱ区、花敖包特南山、1038高地详查未进行勘探活动。1118高地完成了详查报告的评审备案，备案资源量为：矿石资源量2079万吨，金属量：银1697.45吨、铅+锌50.94万吨、铜6.35万吨、锡1.82万吨，平均品位银78.7g/t、铅+锌2.49%、铜
0.33%、锡0.09%，折合银当量品位220.59g/t。
截至2020年末，四宗探矿权保有资源量上如下：
花敖包特外围Ⅱ区：矿石量180.7万吨，铅金属量0.24万吨，锌金属量0.24万吨，银金属量356.56吨，伴生金金属量152千克。
花敖包特南山：矿石量60.68万吨，铅金属量1.38万吨，锌金属量1.61万吨，银金属量106.88吨。
1038高地：矿石量60.38万吨，铅金属量0.69万吨，银金属量78.14吨。
1118高地：矿石量2079万吨，金属量：银1697.45吨、铅+锌50.94万吨、铜6.35万吨、锡1.82万吨，平均品位银78.7g/t、铅+锌2.49%、铜0.33%、锡0.09%，折合银当量品位220.59g/t。
截至2020年末，各探矿权合计查明资源量矿石量2380.75万吨，银金属量2239.03吨，铅金属量14.92万吨，锌金属量41.47万吨，铜金属量6.35万吨，锡（伴生）金属量1.82万吨，金金属量152千克。
截至2020年末，玉龙矿业采矿权和探矿权合计保有资源量矿石量5579.29万吨，银金属量7233.67吨，铅+锌金属量173.5万吨，铜金属量6.35万吨，锡金属量1.82万吨，伴生金152千克。
2、黑河银泰勘查活动及资源情况
截至2020年末，保有资源量矿石量173.98万吨，金金属量15.09吨，银金属量125.87吨。
3、吉林板庙子勘查活动及资源情况
2019末，吉林板庙子探矿权、采矿权内保有资源量矿石量683.71万吨，金金属量29.12吨。截至2020年度末，因开采动用影响、勘探增减影响，保有资源量为矿石量617.87万吨，金金属量25.07吨。
吉林板庙子2020年度勘查活动主要集中在金英金矿采矿权内，资本化勘探投资共计755万元。采矿证内新增矿体矿石资源量33万吨，金金属量300Kg。开采动用矿石量56.98万吨，金金属量2.80吨，勘采对比变化减少矿石量41.86万吨，金金属量减少1.55吨。
板石沟金及多金属矿勘探探矿权成功转到银泰黄金控股子公司吉林银泰盛鑫矿业有限公司（银泰黄金
占股75%）名下，由吉林板庙子代为管理。
4、青海大柴旦勘查活动及资源情况
2020年度，青海大柴旦资本化勘探投资5,512万元。2020年度，青海大柴旦开采动用资源矿石量80.76万吨，金金属量2.36吨。截至2020年末，青海大柴旦采矿权范围内累计保有资源量矿石量713.69万吨，金金属量23.35吨；探矿权范围内累计查明保有资源量矿石量688.99万吨，金金属量30.34吨。合计保有资源量矿石量1402.69万吨，金金属量53.69吨。另有堆存矿石量90.09万吨，金金属量2.53吨。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：元
| 2020年 | 2019年 | 本年比上年增减 | 2018年 | |
| 营业收入 | 7,905,802,338.95 | 5,148,950,653.26 | 53.54% | 4,826,237,156.92 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,242,446,761.34 | 864,165,428.85 | 43.77% | 662,572,790.77 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,163,273,117.22 | 852,934,275.15 | 36.38% | 633,078,699.06 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,393,702,358.40 | 1,146,213,017.03 | 108.84% | 1,150,227,453.54 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.4475 | 0.3136 | 42.70% | 0.2389 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.4475 | 0.3136 | 42.70% | 0.2389 |
| 加权平均净资产收益率 | 13.21% | 9.97% | 3.24% | 7.95% |
| 2020年末 | 2019年末 | 本年末比上年末增减 | 2018年末 | |
| 总资产 | 12,906,755,769.84 | 11,885,793,699.73 | 8.59% | 10,683,209,812.49 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 9,890,033,887.00 | 9,047,651,591.57 | 9.31% | 8,340,451,592.18 |
（2）分季度主要会计数据
单位：元
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
| 营业收入 | 1,938,923,555.23 | 1,863,424,340.89 | 2,642,219,041.03 | 1,461,235,401.80 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 274,289,760.46 | 335,744,713.15 | 345,745,159.43 | 286,667,128.30 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 268,021,966.65 | 284,421,902.49 | 354,666,248.98 | 256,162,999.10 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 954,588,341.44 | 301,503,007.92 | 576,333,585.61 | 561,277,423.43 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通 | 73,803 | 年度报告披露日 | 70,693 | 报告期末表决权 | 0 | 年度报告披露日前 | 0 |
| 股股东总数 | 前一个月末普通股股东总数 | 恢复的优先股股东总数 | 一个月末表决权恢复的优先股股东总数 | |||||||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |||||||
| 股份状态 | 数量 | |||||||||||
| 王水 | 境内自然人 | 15.74% | 436,993,343 | 327,745,007 | 质押 | 200,830,000 | ||||||
| 中国银泰投资有限公司 | 境内非国有法人 | 14.44% | 401,060,950 | 73,500,000 | 质押 | 266,434,000 | ||||||
| 程少良 | 境外自然人 | 6.89% | 191,398,510 | 87,715,293 | 质押 | 12,082,000 | ||||||
| 沈国军 | 境内自然人 | 6.49% | 180,120,118 | 141,745,635 | 质押 | 126,048,058 | ||||||
| 上海澜聚企业管理中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 4.40% | 122,194,513 | 122,194,513 | 质押 | 80,333,388 | ||||||
| 上海趵虎投资管理中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 3.52% | 97,755,609 | 97,755,609 | 质押 | |||||||
| 上海温悟企业管理中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 2.36% | 65,589,384 | 65,170,404 | 质押 | 43,358,000 | ||||||
| 上海巢盟企业管理中心（有限合伙） | 境内非国有法人 | 2.13% | 59,142,143 | 59,142,143 | ||||||||
| 共青城润达投资管理合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 2.11% | 58,653,367 | 58,653,367 | 质押 | 58,653,367 | ||||||
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 1.56% | 43,247,176 | 0 | ||||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 2018年1月26日，上海澜聚企业管理中心（有限合伙）、上海趵虎投资管理中心（有限合伙）、上海温悟企业管理中心（有限合伙）、上海巢盟企业管理中心（有限合伙）和共青城润达投资管理合伙企业（有限合伙）因为公司发行新股成为公司前10名股东，限售期至2021年1月25日。 | |||||||||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 中国银泰投资有限公司通过投资者信用交易担保证券账户持有73,909,741股。 | |||||||||||
（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露要求
（一）总体经营情况
2020年初，新冠疫情爆发。面对严峻的疫情防控形势，公司迅速响应，成立疫情防控小组，组织下属公司积极配合各级政府和相关部门，全力做好矿山内部、周边区域的防控工作。公司上下同心，共战疫情，做到矿区“零事故”、“零感染”，保证了公司安全生产的稳步运行。2020年度公司实现营业收入790,580.23万元，比去年同期增长53.54%；实现营业利润174,793.50万元，比去年同期增长46.62%；归属于上市公司股东的净利润124,244.68万元，比去年同期增长43.77%。利润增加主要得益于黄金价格的上涨和黄金销量的增加。
2020年，受新冠肺炎疫情影响，全球经济受到冲击，各国为了推动经济增长、稳定物价及充分就业，推出极度宽松的货币政策，刺激经济。美联储开启了零利率+无限量化宽松政策。市场的恐慌情绪和信用货币的贬值预期，使大量资金流入黄金投资市场，推高金价。本年度金价涨幅达25%，为近10年来表现最好的一年。公司旗下黑河银泰、吉林板庙子和青海大柴旦拥有品位高、盈利能力强的黄金矿业资产，本年度对公司归属于母公司股东的净利润贡献率为76.82%。
上述黄金矿业资产为公司2018年向沈国军、王水等8名交易对方发行股份取得，此次交易中，交易对方承诺承诺资产在2017-2020年实现的矿业权评估口径下的扣除非经常性损益后的净利润合计数不低于180,529.49万元。经大华会计师事务所出具的《银泰黄金股份有限公司重大资产重组业绩承诺实现情况说明的审核报告》确认，承诺资产2017-2020年合计完成矿业权评估口径净利润约318,877.62万元，超额76.63%
完成重组业绩承诺。
（二）子公司的生产经营情况
1、内蒙古玉龙矿业股份有限公司
2020年，玉龙矿业受新冠肺炎疫情影响，复工比较晚。加上玉龙矿业本年度补缴了以前年度的矿产资产补偿费及滞纳金，造成全年利润不及预期。2020年，玉龙矿业销售铅精矿9,995.74吨，锌精矿11,466.06吨，银147.38吨，实现净利润32,598.24万元。公司经过多年对1118高地开展地质探矿地质勘查，取得了较好的探矿效果。2020年完成了1118高地详查探矿权详查报告评审备案，提交资源量矿石量2,079万吨，金属量：银1,697.45吨、铅+锌50.94万吨、铜
6.35万吨、锡1.82万吨，平均品位银78.7g/t、铅+锌2.49%、铜0.33%、锡0.09%，折合银当量品位220.59g/t。
2020年6月，西乌珠穆沁旗花敖包特银铅矿技术改造项目安全设施进行了竣工验收。2020年11月，玉龙矿业2,000吨/日选矿厂完成一系列保温技术改造工作，玉龙矿业将实现全年生产，为公司产能提升及利润增长提供了坚实基础。
2、黑河银泰矿业开发有限责任公司
黑河银泰拥有的东安金矿是目前国内已探明黄金品位最高的金矿之一，同时伴生白银。2020年综合处理矿石23.81万吨，平均入选品位金9.63g/t，银64.21g/t，销售黄金2.54吨、白银12.77吨，实现净利润55,836.47万元。
2020年9月，1,250吨/日的选厂改扩建工程全部完工。2020年12月，黑龙江省自然资源厅为黑河银泰矿业开发有限责任公司东安金矿颁发了新的采矿许可证，生产规模由原来的14.85万吨/年提升至37.5万吨/年。
3、吉林板庙子矿业有限公司
2020年，吉林板庙子处理矿石72.76万吨，平均入选品位3.34g/t，销售黄金1.92吨，实现净利润30,470.52万元。2020年，完成了年产80万吨扩产能项目的验收及安全生产许可证的换证工作。在疫情爆发严重的情况下，吉林板庙子克服困难保证公司平稳运营，保障了全年金属量任务的完成。
4、青海大柴旦矿业有限公司
2020年，青海大柴旦累计处理矿石81.91万吨，平均品位2.88 g/t，销售黄金2.07吨，实现净利润31,486.77万元。2020年，完成细晶沟金矿详查报告矿产资源储量评审备案，提交矿石资源量345.85万吨，金金属量14.24吨。完成金龙沟金矿详查报告矿产资源储量评审备案，提交矿石资源量269万吨，金金属量
8.7吨，金龙沟探矿权首采区（Ⅱ、Ⅲ矿带）完成立项及资源开发利用方案评审，预计2021年度可以取得采矿许可证。
5、银泰盛鸿供应链管理有限公司
2020年，银泰盛鸿公司作为集团矿产品的统一销售平台，通过运用期货市场保值、调整与下游客户的销售结算方式等措施增厚了公司利润。另外，公司继续开拓有色金属和贵金属上下游市场，开展了白银、锡、镍、铝、铜、铅、锌等贸易活动。2020年共实现全部营业收入785,613.43万元，比去年同期增长54.10%。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 产品名称 | 营业收入 | 营业利润 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业利润比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 |
| 合质金（含银） | 2,472,961,862.65 | 1,325,259,088.64 | 64.19% | 38.33% | 41.69% | -4.21% |
| 铅锌精矿（含银） | 798,021,145.95 | 433,432,122.04 | 73.78% | 52.48% | 56.94% | 3.90% |
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
| 项目 | 2020年 | 2019年 | 同比变动 |
| 主营业务收入 | 7,902,639,439.32 | 5,144,292,083.50 | 53.62% |
| 主营业务成本 | 5,745,935,431.31 | 3,590,528,586.92 | 60.03% |
| 归属于上市公司普通股股东的净利润 | 1,242,446,761.34 | 864,165,428.85 | 43.77% |
说明：公司营业收入、营业成本和归属于上市公司普通股股东的净利润的同比大幅增加，主要得益于黄金价格的上涨和黄金销量的增加。
6、面临退市情况
□ 适用 √ 不适用
7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
| 会计政策变更的内容和原因 | 审批程序 | 备注 |
| 本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》 | 2020年2月21日董事会、监事会审议通过 |
执行新收入准则对本公司的影响：
本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》，变更后的会计政策详见附注四、（二十九）收入。
根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
新收入准则的实施未导致本公司收入确认方式发生重大变化，本次会计政策变更不影响2019 年度相关财务数据。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本期注销子公司：2020年12月本公司对子公司内蒙古玉龙技术检测服务有限公司进行注销，并于2021年1月28日完成了工商注销。
2019年12月本公司对子公司银泰盛达矿业投资开发有限责任公司进行清算，并于2020年1月22日完成了工商注销。本期新设子公司：2020年9月18日本公司新设成立子公司吉林银泰盛鑫矿业有限公司，持股比例为75%。
银泰黄金股份有限公司董事长：杨海飞
2021年3月29日