兰州黄河企业股份有限公司 2015 年年度报告全文
兰州黄河企业股份有限公司
2015 年年度报告
2016-02
2016 年 04 月
兰州黄河企业股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人杨世江、主管会计工作负责人徐敬瑜及会计机构负责人(会计主
管人员)高连山声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
杨纪强 董事 因公出差 牛东继
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，
不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
本公司已在本年度报告中“公司未来发展的展望“章节详细阐述公司可能面
对的风险，敬请投资者予以关注。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5
第三节 公司业务概要.......................................................... 9
第四节 管理层讨论与分析 ..................................................... 10
第五节 重要事项 ............................................................ 22
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 31
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 36
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 37
第九节 公司治理 ............................................................ 44
第十节 财务报告 ............................................................ 49
第十一节 备查文件目录 ...................................................... 143
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释义
释义项 指 释义内容
兰州黄河、本公司、公司 指 兰州黄河企业股份有限公司
公司章程 指 兰州黄河企业股份有限公司章程
股东大会 指 兰州黄河企业股份有限公司股东大会
董事会 指 兰州黄河企业股份有限公司董事会
监事会 指 兰州黄河企业股份有限公司监事会
兰州公司 指 兰州黄河嘉酿啤酒有限公司
天水公司 指 天水黄河嘉酿啤酒有限公司
青海公司 指 青海黄河嘉酿啤酒有限公司
酒泉公司 指 酒泉西部啤酒有限公司
金昌麦芽 指 兰州黄河（金昌）麦芽有限公司
农业公司 指 兰州黄河高效农业发展有限公司
担保公司 指 兰州黄河投资担保有限公司
黄河新盛 指 兰州黄河新盛投资有限公司
甘肃新盛 指 甘肃新盛工贸有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 兰州黄河 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 兰州黄河企业股份有限公司
公司的中文简称 兰州黄河
公司的外文名称（如有） LANZHOU HUANGHE ENTERPRISE CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）LANZHOU HUANGHE
公司的法定代表人 杨世江
注册地址 兰州市七里河区郑家庄 108 号
注册地址的邮政编码 730050
办公地址 兰州市庆阳路 219 号金运大厦 22 层
办公地址的邮政编码 730030
公司网址 http://www.yellowriver.net.cn
电子信箱 yellowriver@yellowriver.net.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 魏福新
联系地址 兰州市庆阳路 219 号金运大厦 22 层 兰州市庆阳路 219 号金运大厦 22 层
电话 0931-8449039 0931-8449039
传真 0931-8449005 0931-8449005
电子信箱 wfx0523@sina.com huxing99yan@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn(巨潮资讯网)
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
组织机构代码
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
本公司系由原控股股东兰州黄河企业集团公司于 1993 年 12 月发起设立。2006 年
股改前，为解决历史遗留问题，兰州黄河企业集团公司将本公司控股权转让给了
历次控股股东的变更情况（如有）
兰州黄河新盛投资有限公司（实际控制人由杨纪强变更为杨世江）。目前，兰州黄
河新盛投资有限公司持有本公司 21.29%的股权，为本公司控股股东。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 3-4 层
签字会计师姓名 秦宝 温亭水
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 701,872,046.91 795,714,309.03 -11.79% 887,678,318.47
归属于上市公司股东的净利润
68,821,573.88 77,902,258.01 -11.66% 25,356,406.86
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
18,702,591.05 20,776,903.49 -9.98% 10,904,496.78
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
39,674,384.17 123,424,877.19 -67.86% 115,937,040.78
（元）
基本每股收益（元/股） 0.3705 0.4194 -11.66% 0.1365
稀释每股收益（元/股） 0.3705 0.4194 -11.66% 0.1365
加权平均净资产收益率 9.56% 11.95% -2.39% 4.22%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 1,593,232,852.61 1,527,665,119.81 4.29% 1,439,139,751.42
归属于上市公司股东的净资产 754,293,966.63 685,472,392.75 10.04% 613,142,112.93
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（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 201,301,364.80 197,118,087.32 194,253,503.36 109,199,091.43
归属于上市公司股东的净利润 68,366,118.64 98,999,325.20 -87,577,158.20 -10,966,711.76
归属于上市公司股东的扣除非经
9,898,810.24 3,616,979.88 8,347,681.92 -3,160,881.00
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 17,592,760.77 39,491,061.52 -15,755,593.78 -2,307,869.11
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-1,103,311.55 -2,329,677.19 -4,253,890.18
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 13,081,439.65 11,681,335.54 10,522,790.93
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 61,298,748.20 70,631,680.31 18,550,666.06
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,237,955.84 -1,188,942.46 -120,998.34
减：所得税影响额 15,364,471.59 17,520,387.93 7,332,168.48
少数股东权益影响额（税后） 3,555,466.04 4,148,653.75 2,914,489.91
合计 50,118,982.83 57,125,354.52 14,451,910.08 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司主要从事啤酒、麦芽、饮料的生产、加工和销售业务，主要产品是“黄河”啤酒、麦芽及系列产品，经营
模式为：采购原料--生产产品--销售产品。
近几年，在国民经济由高速增长转入中高速增长的新常态下，我国啤酒行业总体增速放缓，2014年啤酒行业全年累计
产量4,921.85万千升，多年来首度出现下滑，标志着全行业步入周期性调整阶段。 当前，啤酒行业的特点，一是受天气、经
济环境、消费观念变化等影响，啤酒行业产销量负增长或微增长将成常态化现象，二是全行业产业集中度高，企业只能通过
调整产品结构、建立品牌和渠道优势等来提升利润空间，三是公司所在西部地区为新的市场热点区域，增长速度和空间均高
于全国水平。
多年来，公司凭借“黄河”这一中国驰名品牌的市场影响力、较强的新品研发能力和良好产品质量的市场亲和力，在西
北市场占据了较大的市场份额，是西北地区最大的啤酒及啤酒原料生产企业。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 报告期内无重大变化。
固定资产 报告期内无重大变化。
无形资产 报告期内无重大变化。
在建工程 报告期内无重大变化。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
业内专家认为，啤酒行业周期性的放缓和结构性的调整局面，对中国的啤酒行业既是一次挑战，也是一个机会，行业将
从之前的追求量产能力的提升转变到追求品质的提升和产品结构的优化。本公司主营业务啤酒和啤酒麦芽，属于成熟度较高
的传统产业，其核心竞争力主要在于品牌的市场影响力与亲和力、较强的新品研发能力和良好的产品质量。鉴于此，公司将
坚持实施优化梳理产品线、积极开发新品、改进品牌设计包装、提高市场美誉度、重新定位消费群等措施，努力提高主营业
务的核心竞争力。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，国家宏观经济和区域经济仍然处于调整阶段，消费信心和消费能力持续低迷，加之西北地区气温持续偏低，雨
水较多，对公司主营业务做多造成了不利影响。从行业趋势看，啤酒行业产销量的回落从2014年下半年就已经开始了，一直
延续到2015年全年，这种持续的滑落显示出行业正在出现周期性放缓和结构性调整的可能，对于70%的销量依赖于餐饮市场
的啤酒业，2014年以来的“三公”消费受限，对中高端啤酒品种的销售影响尤其明显。根据相关机构的数据，2015年中国啤酒
累计产量4716万千升，同比减少5.07%，其中山东、广东和河南三省位居全国前三名；而行业三强的青岛啤酒2015年销量较
去年同期下降7.36%，燕京和雪花啤酒也出现不同程度的下滑。为了积极应对不利局面，遏制主营业务下滑的势头，公司内
部从2014年下半年开始，将四家啤酒企业全面整合到“黄河啤酒集团”旗下统一运营，对运营管理模式、市场营销体系和营销
理念进行了深度改革，在人才引进、队伍建设、品牌重塑、渠道管控、产品特性等方面加大了改革力度和资金投入，产销管
理体系进一步扁平化，精简了掣肘精细化管理的许多中间环节，管理基础正在夯实，改革举措初现成效。报告期内，我们坚
持创新驱动发展，加快工业化与信息化融合，以创新为新动能，促进机制转换，产品升级，效率提高。推广应用自动理瓶机、
机器人码垛机、清洗机等数控智能制造，节约了人力成本，提高了工作效率3个百分点，啤酒每千升平均售价同比增长6.7%。
深化机制体制改革的重点任务启动实施，信息化建设进展顺利，销售、财务、采购基本实现了数字化管理，实现在线审批，
缩短了审批流程，提高了工作效率，供应链价值进一步释放，线效率上升3个百分点，平均达到75%。资产状况良好，负债
率为25.91%。但与此同时，改革给市场营销带来的阵痛效应还未消除，导致全年主营业务业绩没有达到预期。与此相反的
是，公司短期投资收益较好，在公司整体业绩中贡献份额较大。
截止本报告期末，公司总资产15.93亿元，归属于上市公司股东的净资产 7.54 亿元，比期初数增加 4.29%和 10.04%；
营业收入7.02 亿元，同比减少11.79 %；归属于上市公司股东的净利润0.69亿元，同比减少11.66 %；累计纳税12526.3万元。
1、2014年公司下属啤酒子公司全部纳入“产销专业分离、资源统一调配、业务垂直管理、职责明确、分工负责”的集团
化运营模式管理。但由于大集团不断蚕食和公司营销改革阵痛带来的影响，导致2015年啤酒业务实现销量同比下降18.89%，
收入下降15.49%，但市场体系建设和市场基础向好，有望在2016年逐步回升。
2、2015年，麦芽市场价格低迷、成本居高不下、销售不畅、订货不足，严重影响了企业效益。2015年麦芽主要经济指
标同比下降，其中收入下降26.29%。面对严峻局势，公司积极应对，出台一系列既利当前，又利长远的措施，努力保持公
司麦芽产销业务平稳发展。
3、证券投资获得较好收益。为提高公司资金使用效率，合理利用闲置资金，在不影响公司正常生产经营的情况下，公
司将部分自有资金用于证券投资。报告期内，公司专注对金融板块、基建板块、通信等大盘蓝筹股的投资，紧密关注宏观经
济走势，准确把握趋势性机会。截止2015年12月31日，担保公司和农业公司的证券投资账面收益6129.87万元。
2016，公司面临的压力和困难仍然较大。公司将不断优化品牌结构和调整产品结构，提高产品附加值；在啤酒行业产
销量负增长或微增长将成常态的情况下，充分发挥自身优势，以技术创新、管理创新夯实精细化管理基础，在激烈的市场竞
争中稳定现有的市场占有率，夯实和拓展通过前期各项改革措施培育起来的目标市场；进一步改革创新，转变经营理念，充
分利用“互联网+”带来的机遇与挑战，将公司产品覆盖线上线下，实行多元化的渠道发展，努力将各种不利因素的影响降到
最低。公司将继续坚持以啤酒产业为龙头，麦芽和其他产业均衡健康发展的战略，主动适应竞争新常态，稳中求进，寻找和
培育新的增长点，着力提高公司发展质量和效益，把树品牌、转方式、调结构放到更加重要的位置，全面深入推进集团化改
革，突出新的营销理念与体系建设，强化内控风险防控，妥善处理好规模与价值、成本与收益、现在与未来的关系，全面完
成董事会确定的经营目标。
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二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 701,872,046.91 100% 795,714,309.03 100% -11.79%
分行业
主营业务 622,120,030.49 88.64% 740,874,355.71 93.11% -16.03%
其他业务 79,752,016.42 11.36% 54,839,953.32 6.89% 45.43%
分产品
啤酒 444,144,893.08 63.28% 526,060,939.60 66.11% -15.57%
饮料 58,845,086.20 8.38% 69,125,287.78 8.69% -14.87%
大麦麦芽 107,371,847.65 15.30% 145,666,282.20 18.31% -26.29%
其他 91,510,219.98 13.04% 54,861,799.45 6.89% 66.80%
分地区
省内 456,216,830.39 65.00% 506,040,977.78 63.60% -9.85%
省外 245,655,216.52 35.00% 289,673,331.25 36.40% -15.20%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
啤酒 444,144,893.08 219,420,380.22 50.60% -15.57% -13.55% -1.16%
饮料 58,845,086.20 32,650,993.47 44.51% -14.87% -18.74% 2.64%
大麦麦芽 107,371,847.65 85,201,645.37 20.65% -26.29% -23.08% -3.32%
其他 91,510,219.98 120,560,022.71 -31.74% 66.80% 59.94% 5.65%
分产品
兰州黄河企业股份有限公司 2015 年年度报告全文
啤酒 444,144,893.08 219,420,380.22 50.60% -15.57% -13.55% -1.16%
饮料 58,845,086.20 32,650,993.47 44.51% -14.87% -18.74% 2.64%
大麦麦芽 107,371,847.65 85,201,645.37 20.65% -26.29% -23.08% -3.32%
其他 91,510,219.98 120,560,022.71 -31.74% 66.80% 59.94% 5.65%
分地区
省内 456,216,830.49 290,723,981.52 36.28% -9.85% 8.79% -10.92%
省外 245,655,216.12 167,109,060.25 31.97% -15.20% -21.51% 5.47%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 千升 194,029 239,218 -18.89%
啤酒饮料业 生产量 千升 189,175 240,131 -21.22%
库存量 千升 2,230 7,084 -68.52%
销售量 吨 40,480 60,429 -33.01%
麦芽 生产量 吨 47,820 60,026 -20.33%
库存量 吨 15,976 8,636 84.99%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
由于啤酒产业销量下滑及进口低价大麦涌入国内，致使麦芽销量大幅下降，库存增加。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
啤酒及饮料 原材料 155,688,883.43 61.76% 174,778,680.37 59.47% -10.92%
啤酒及饮料 人工工资 35,095,663.52 13.92% 36,148,945.16 12.30% -2.91%
啤酒及饮料 折旧 20,707,212.92 8.21% 22,071,429.12 7.51% -6.18%
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啤酒及饮料 能源 17,796,429.76 7.06% 37,618,414.47 12.80% -52.69%
啤酒及饮料 制造费用 22,783,184.06 9.04% 23,276,393.96 7.92% -2.12%
啤酒及饮料 小 计 252,071,373.69 100.00% 293,893,863.07 100.00% -14.23%
麦芽 原材料 74,343,400.67 87.26% 95,862,794.44 86.55% -22.45%
麦芽 人工工资 2,401,447.20 2.82% 3,333,876.50 3.01% -27.97%
麦芽 折旧 1,752,662.38 2.06% 1,905,072.29 1.72% -8.00%
麦芽 能源 4,359,124.04 5.12% 6,689,905.01 6.04% -34.84%
麦芽 制造费用 2,345,011.08 2.75% 2,968,368.45 2.68% -21.00%
麦芽 小 计 85,201,645.37 100.00% 110,760,016.68 100.00% -23.08%
说明
无
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 70,962,682.36
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.11%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 青岛啤酒股份有限公司 40,573,985.17 5.78%
2 英博金龙泉啤酒（湖北）有限公司 8,624,224.32 1.23%
3 大理啤酒有限公司 8,314,647.23 1.18%
4 宁夏西夏嘉啤酒有限公司 6,912,894.25 0.98%
5 西藏天地绿色饮品发展有限公司 6,536,931.39 0.93%
合计 -- 70,962,682.36 10.11%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 138,805,603.23
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前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 27.47%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 兰州黄河精炼玻璃制品包装有限公司 75,164,306.86 14.88%
2 兰州黄河精美包装有限公司 34,152,089.11 6.76%
3 江苏新蕾麦芽有限公司 11,491,979.49 2.27%
4 甘肃中石油昆仑燃气有限公司 10,972,301.30 2.17%
5 太平洋制罐（武汉）有限公司 7,024,926.47 1.39%
合计 -- 138,805,603.23 27.47%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 112,398,859.63 119,636,
