现代投资：2017年半年度报告

现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
现代投资股份有限公司
  2017 年半年度报告
       2017-028
    2017 年 08 月
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                       第一节 重要提示、目录和释义
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人周志中、主管会计工作负责人刘玉新及会计机构负责人(会计主管人员)李虹
声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
    本半年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
    公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中公司面临的
风险和应对措施。
    公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
                                                                                          现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
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2017 半年度报告 ................................................................................................................................. 1
第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 8
第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................ 9
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 18
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 25
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 28
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 29
第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................. 30
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 31
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 112
                                                     现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                    释义
           释义项   指                                释义内容
公司、本公司        指   现代投资股份有限公司
长沙分公司          指   现代投资股份有限公司长沙分公司
长永高速公路        指   长沙至永安高速公路
长潭高速公路        指   长沙至湘潭高速公路
潭耒分公司          指   现代投资股份有限公司潭耒分公司
潭耒高速公路        指   湘潭至耒阳高速公路
怀化分公司          指   现代投资股份有限公司怀化分公司
溆怀高速公路        指   溆浦至怀化高速公路
怀芷高速公路        指   怀化至芷江高速公路
大有期货            指   大有期货有限公司（公司全资子公司）
现代财富            指   现代财富资本管理有限公司（公司控股子公司）
现代环投            指   现代环境科技投资有限公司（公司全资子公司）
现代环科            指   湖南现代环境科技股份有限公司（公司全资二级子公司）
报告期              指   2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
元、万元            指   人民币元、人民币万元
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                          第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称                    现代投资                股票代码
股票上市证券交易所          深圳证券交易所
公司的中文名称              现代投资股份有限公司
公司的中文简称（如有）      现代投资
公司的外文名称（如有）      XIANDAI INVESTMENT CO.,LTD
公司的法定代表人            周志中
二、联系人和联系方式
                                 董事会秘书                            证券事务代表
姓名             马玉国                                罗茜萍
                 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场
联系地址
                 场写字楼 8 楼                         写字楼 8 楼
电话             0731-88749889                         0731-88749889
传真             0731-88749811                         0731-88749811
电子信箱         [e-mail]                      [e-mail]
三、其他情况
（一）公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参
见 2016 年年报。
（二）信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年
度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。
（三）其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
公司法人代表变更为周志中先生, 4 月 7 日已完成工商登记变更。
                                                            现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                本报告期比上年同期
                                       本报告期             上年同期
                                                                                        增减
营业收入（元）                         4,582,607,055.95     3,900,441,960.54                 17.49%
归属于上市公司股东的净利润
                                        406,874,469.62       342,388,751.69                  18.83%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                        394,112,832.58       303,766,664.73                  29.74%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        489,634,022.12       473,787,053.81                   3.34%
（元）
基本每股收益（元/股）                             0.4021               0.3384                18.82%
稀释每股收益（元/股）                             0.4021               0.3384                18.82%
加权平均净资产收益率                              5.12 %               4.81%                  0.31%
                                                                                本报告期末比上年度
                                      本报告期末            上年度末
                                                                                      末增减
总资产（元）                          22,909,872,944.97    22,016,578,622.07                  4.06%
归属于上市公司股东的净资产
                                       8,156,355,996.03     7,726,457,840.62                  5.56%
（元）
五、境内外会计准则下会计数据差异
（一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况
□ 适用 √ 不适用
     公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净
资产差异情况。
（二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况
□ 适用 √ 不适用
     公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净
资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                            单位：元
                               项目                                        金额            说明
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非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                   -65,156.80
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定
                                                                       4,056,852.71
额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                            11,683,743.42
委托他人投资或管理资产的损益                                           3,635,687.14
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资         4,098,545.51
产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                  -9,313,236.14
减：所得税影响额                                                       1,322,389.74
    少数股东权益影响额（税后）                                            12,409.06
合计                                                                  12,761,637.04       --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
√ 适用 □ 不适用
                    项目                         涉及金额（元）                  原因
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费               14,152,203.31 子公司经常性业务
委托他人投资或管理资产的损益                             26,815,117.16 子公司经常性业务
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
                                                         50,362,511.74 子公司经常性业务
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益                                   11,039,442.12 子公司经常性业务
计入当期损益的政府补助中与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或               457,262.49 子公司经常性业务
定量持续享受的政府补助
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                               第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
    公司是湖南省经营高等级公路的重要企业，公司拥有长沙至永安、长沙至湘潭、湘潭至
耒阳、溆浦至怀化高速公路的收费经营权，并投资开发建设、经营管理怀化至芷江高速公路。
报告期，公司公路板块保持持续增长，非公路板块积极拓展业务，取得一定成效。
二、主要资产重大变化情况
（一）主要资产重大变化情况
 主要资产                                      重大变化说明
在建工程    怀芷高速公路建设项目本期正式开始施工，“在建工程－怀芷高速”截至本期末余额 8.5 亿元。
（二）主要境外资产情况
    □ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
    报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
                                                  现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                       第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    报告期，公司实现总收入45.83亿元，比上年同期增长17.49%；归属于上市公司股东净
利润4.07亿元，比上年同期增长18.83%；净资产收益率5.12%，比上年同期增长0.31个百分点；
每股收益0.4021元，比上年同期增长18.82%。
    报告期，各分公司通过开展文明优质服务、集中整治偷逃通行费，稳步提高实征率，确
保了上半年征费目标的顺利完成。长沙分公司克服长潭高速公路黎托下穿段事故多发、机场
大道施工等诸多不利影响，积极开展打击偷逃通行费专项整治行动，并进一步规范应急保畅
工作。潭耒分公司从堵漏增收、文明服务、实征率和现场管控等4个方面下功夫，加强收费现
场管理。怀化分公司通过加强免征车查验，加大堵漏增收工作力度，开展跳磅、复磅专项整
治，多措并举保畅增收。怀芷高速公路建设进入攻坚克难期，怀芷公司通过采取“交叉作业、
并联推进、无缝衔接”等举措，全面推进施工进度。
    报告期，各分公司以“精细养护保畅通”为抓手，继续加强养护管理。在2017年湖南省
高速公路管理局组织的第一次养护管理考核中，公司所属高速公路均取得优良成绩。溆怀高
速公路名列经营性路段第一名，潭耒高速公路名列第二名，长永、长潭高速公路名列第四名。
    报告期，各分公司加大暴雨期间巡查力度，及时发现险情，及时报告险情，及时处理险
情，确保运营安全。长沙分公司积极做好汛期预警防范，加强与当地水利水电、气象及沿线
公安部门的沟通，及时掌握汛情和地质灾害预报信息，积极督促整改安全隐患。潭耒分公司
加强对路堑波形护栏、隔离栅、防抛网的隐患排查，加强道路边沟淤泥和杂物的清理，及时
处治水毁边坡。怀化分公司针对高陡边坡、桥梁、隧道、涵洞等重点部位进行重点排查和整
治，对各项交通安全设施进行全面清理、修复，保证交通安全设施完好。面对洪灾，公司所
属路产安全，所属路段未造成大面积拥堵，无事故和人员伤亡。
    报告期，公司与湖南湘江新区发展集团有限公司共同投资成立华捷保险代理有限责任公
司，开展保险代理业务的资格正在申报中。大有期货获得上海能源交易中心首批会员资格，
并探索了产融合作模式。“大有期货投教基地”获评2017年湖南省首批也是期货行业唯一一
                                                                  现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
家“省级证券期货投资者教育基地”。现代财富贸易金融、资本配置业务业绩突出，融资租
赁和商业保理业务取得实质性进展。现代环投省内重点项目取得新成效，成功中标湘乡市、
宁乡县、桃江县等项目。陶家河项目通过验收，河池固废项目完成立项核准、设计招标；红
河州项目完成工程施工。现代环科成功进入新三板创新层，并完成了股票定向增发。现代凯
莱酒店品牌知名度不断提升，市场份额持续增长。
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
                                                                                                 单位：元
                          本报告期              上年同期          同比增减               变动原因
营业收入                4,582,607,055.95     3,900,441,960.54        17.49%
营业成本                3,821,144,205.55     3,129,259,006.41        22.11%
销售费用                   14,743,211.15         16,500,088.94      -10.65%
管理费用                  120,406,540.76        124,015,290.80        -2.91%
财务费用                  255,534,048.51        222,958,361.78       14.61%
所得税费用                128,889,792.61        108,214,031.10       19.11%
研发投入                    2,852,764.37           2,511,440.07      13.59%
经营活动产生的现
                          489,634,022.12        473,787,053.81        3.34%
金流量净额
                                                                              本期支付农村商业银行股权收
投资活动产生的现
                         -671,814,313.77        -985,145,741.99      31.81% 购款较上年同期减少，导致投资
金流量净额
                                                                            活动产生的现金净流量增加
                                                                              本期偿还借款支付的现金较上
筹资活动产生的现                                                            期支付的变动数大于取得借款
                          368,438,271.49        787,932,506.24      -53.24%
金流量净额                                                                  收到的现金的变动数，导致筹资
                                                                            活动产生的现金净流量减少
现金及现金等价物
                          184,845,622.92        277,246,569.46      -33.33%
净增加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
主营业务构成情况
                                                                                                 单位：元
                                                             营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
                    营业收入         营业成本      毛利率
                                                               年同期增减   年同期增减   同期增减
分行业
交通运输辅助业 1,128,041,983.25 474,407,962.44      57.94%           4.97%           5.80%          -0.33%
分产品
长永、长潭高速     337,788,049.12 109,932,598.78    67.46%          10.04%           3.00%          2.23%
                                                                   现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
潭耒高速           685,478,336.22 272,774,402.33      60.21%          1.41%          -4.20%          2.33%
溆怀高速           104,775,597.91 91,700,961.33       12.48%         14.18%         61.02%          -25.46%
分地区
湖南省         1,128,041,983.25 474,407,962.44        57.94%          4.97%           5.80%          -0.33%
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                  单位：元
                                       占利润总额                                                   是否具有
                            金额                                   形成原因说明
                                           比例                                                     可持续性
                                                    其中对联营企业权益法核算形成投资收益
                                                  6567 万元，持有和处置公允价值计量且其变动
投资收益              147,452,234.05       27.82% 计入当期损益的金融资产和可供出售金融资 是
                                                  产收益 1514 万元，资产管理计划、银行理财、
                                                  委托理财以及资金拆借等形成收益 6664 万元
                                                      主要由于子公司证券期货投资，以及期现套
公允价值变动损益       40,557,267.99        7.65%                                            是
                                                    利、套期保值等业务形成
资产减值                 923,290.78         0.17% 坏账准备计提导致                                 否
营业外收入              4,966,324.18        0.94% 主要由政府补助形成                               否
                                                    主要由路政理赔支出、非流动资产处置损失，
营业外支出             10,887,864.41        2.05%                                            否
                                                    以及对外捐赠等形成
四、资产及负债状况
（一）资产构成重大变动情况
                                                                                               单位：元
                       本报告期末                     上年同期末
                                                                                              重大变动说
                                    占总资产                     占总资产     比重增减
                     金额                            金额                                         明
                                      比例                         比例
货币资金       2,991,552,145.32        13.06% 2,845,379,346.38     12.92%           0.14%
应收账款           376,947,535.71       1.65%   397,780,816.41      1.81%          -0.16%
存货               907,400,595.88       3.96%   672,848,663.16      3.06%           0.90%
投资性房地产        68,825,736.34       0.30%    69,865,074.26      0.32%          -0.02%
长期股权投资   1,211,427,736.86         5.29% 1,166,638,725.38      5.30%          -0.01%
固定资产       2,365,482,340.62        10.33% 2,524,062,862.02     11.46%          -1.13%
在建工程       1,165,698,840.96         5.09%   843,892,456.25      3.83%           1.26%
短期借款       1,616,308,000.00         7.06% 1,654,527,500.00      7.51%          -0.45%
长期借款       6,559,558,560.00        28.63% 6,328,142,500.00     28.74%           -0.11%
（二）以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
                                                                          现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                                                           单位：元
                                本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的
       项目       期初数                                                    本期购买金额       本期出售金额          期末数
                                 变动损益       公允价值变动       减值
金融资产
1.以公允价值
计量且其变动
计入当期损益
               270,631,135.39     -710,876.10                                279,116,835.27     118,731,408.79     430,305,685.77
的金融资产
（不含衍生金
融资产）
2.衍生金融资
                35,981,341.80 53,237,015.87                                  799,805,668.19     842,020,819.92      47,003,205.94
产
3.可供出售金
                76,097,454.80                    23,329,877.59                                                      99,427,332.39
融资产
金融资产小计 382,709,931.99 52,526,139.77        23,329,877.59              1,078,922,503.46    960,752,228.71     576,736,224.10
其他           239,476,133.73 -19,946,626.78                                1,484,501,835.00 1,326,346,313.49      377,685,028.46
上述合计       622,186,065.72 32,579,512.99      23,329,877.59              2,563,424,338.46 2,287,098,542.20      954,421,252.56
金融负债        11,316,660.00    7,977,755.00                                                                        3,338,905.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
（三）截至报告期末的资产权利受限情况
                       项目                              期末账面价值                          受限原因
货币资金                                                 317,429,553.19 银行承兑汇票、期货保证金等
应收票据
存货                                                     180,702,058.33 为获取期货交易保证金设定的仓单质押
固定资产
无形资产                                               9,170,379,267.01
其中: 京港澳高速潭耒段高速公路收费经营权                 855,803,223.49 长期借款质押
         溆浦至怀化高速公路收费经营权                  8,314,576,043.52 长期借款质押
其他流动资产                                               11,000,000.00 担保业务存入保证金
合计                                                   9,181,379,267.01                           --
五、投资状况分析
（一）总体情况
√ 适用 □ 不适用
         报告期投资额（元）                     上年同期投资额（元）                           变动幅度
                      106,018,500.00                             440,260,000.00                                  -75.92%
                                                                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
（三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                  单位：元
                                                 截至报                                                     截止报        未达到
                                                                                                                                        披露
                          是否为 投资项          告期末                                                     告期末        计划进 披露日
                   投资方               本报告期        资金来 项目                                预计                                 索引
 项目名称                 固定资 目涉及          累计实                                                     累计实        度和预 期（如
                     式                 投入金额          源   进度                                收益                                 （如
                          产投资 行业            际投入                                                     现的收        计收益 有）
                                                                                                                                        有）
                                                   金额                                                       益          的原因
                                                                                                                                    2016 年
怀芷高速公                                道路运 324,172,6 887,057, 自筹、
           自建                否                                                            50%      0            0.00 不适用      10 月 27
路建设项目                                输业       30.34 189.30 借款                                                                       －033
                                                                                                                                    日
                                                     324,172,6 887,057,
合计                 --             --        --                                  --         --       0            0.00     --          --         --
                                                         30.34 189.30
（四）金融资产投资
1.证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
                                                               本期公 计入权益
证券品 证券代 证券简 最初投 会计计 期初账 允价值 的累计公 本期购 本期出 报告期 期末账 会计核算
                                                                                                                                             资金来源
  种          码          称    资成本 量模式 面价值 变动损 允价值变 买金额 售金额                        损益     面价值        科目
                                                                 益         动
                    翼牛沣
                                100,000 公允价       99,700, -500,00                   100,000        -500,00 199,200 交易性金
基金     无         泛稳健                                                                                                              自有资金
                                    ,000.00 值计量    000.00      0.00                  ,000.00             0.00 ,000.00 融资产
                    2号
                    天琪沣
                                100,000 公允价       100,100 3,900,0                                      3,900,0 104,000 交易性金
基金     无         泛稳健                                                                                                              自有资金
                                    ,000.00 值计量   ,000.00     00.00                                     00.00 ,000.00 融资产
                    3号
境内外              方正证      179,925 公允价       76,097,             99,427,332                                 99,427, 可供出售
         601901                                                                                                                         自有资金
股票                券              ,346.21 值计量    454.80                     .39                                332.39 金融资产
境内外              国投电          15,056, 公允价             743,331                  15,056,       743,331 15,800, 交易性金
         600886                                                                                                                         自有资金
股票                力              668.69 值计量                  .31                  668.69               .31    000.00 融资产
境内外              南京银          4,693,5 公允价             -690,80                 11,900,8       -690,80 11,210,0 交易性金
         601009                                                                                                                         自有资金
股票                行               01.44 值计量                 7.01                   07.01              7.01     00.00 融资产
                    梧桐 2
                    号资产          10,000, 成本法   10,329,                                          347,123 10,676, 交易性金
其他     无                                                                                                                             自有资金
                    管理计          000.00 计量       863.02                                                 .29    986.31 融资产
                    划
                                                                                   现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                    紫熙一    10,000, 公允价       10,028, 434,000                                    563,342 10,462, 交易性金
其他      无                                                                                                                             自有资金
                    号         000.00 值计量       000.00        .00                                         .18    000.00 融资产
                    云溪四    5,000,0 公允价                 5,000.0           5,000,0                5,000.0 5,005,0 交易性金
其他      无                                                                                                                             自有资金
                    号          00.00 值计量                      0                00.00                      0      00.00 融资产
                    砥俊量    5,000,0 公允价                 -179,00           5,000,0                -179,00 4,821,0 交易性金
其他      无                                                                                                                             自有资金
                    化一号      00.00 值计量                    0.00               00.00                 0.00        00.00 融资产
                    小熊猫    7,000,0 公允价       7,195,0 -720,00                          2,000,0 -500,00 4,475,0 交易性金
其他      无                                                                                                                             自有资金
                    一号        00.00 值计量        00.00       0.00                          00.00      0.00        00.00 融资产
                              80,553,              92,915, -523,90             66,076, 70,744, -565,69 44,247,
期末持有的其他证券投资                       --                                                                                  --             --
                               560.73              267.92       0.40            363.54       575.08      8.35       073.88
                              517,229             396,365 2,468,6 99,427,332 203,033 72,744, 3,123,2 509,324
合计                                         --                                                                                  --             --
                              ,077.07              ,585.74    23.90        .39 ,839.24       575.08     91.42 ,392.58
2.衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                              单位：万元
                                                                                                     计提减                   期末投资
衍生品                   衍生 衍生品
               是否                                                                                  值准备                   金额占公 报告期实
投资操 关联              品投 投资初                终止日 期初投资 报告期内购 报告期内                        期末投资
               关联                     起始日期                                                      金额                    司报告期 际损益金
作方名 关系              资类 始投资                    期      金额      入金额      售出金额                     金额
               交易                                                                                   （如                    末净资产     额
     称                  型    金额
                                                                                                      有）                      比例
大有期                                  2017 年    2017 年
货有限 否      否     期货      99.98 01 月 01 06 月 30        3,466.77   73,444.19 69,879.65                      2,937.84      0.35% 2,810.09
公司                                    日         日
中粮期                                  2015 年    2017 年
货有限 否      否     期货        900 06 月 01 06 月 30        5,077.38   22,941.62    21,911.6                    7,002.86      0.83%    895.46
公司                                    日         日
国信期                                  2015 年    2017 年
货有限 否      否     期货        400 08 月 01 06 月 30        1,469.62    2,760.68        3,985.8                   96.19       0.01%    -148.32
公司                                    日         日
中钢期                                  2015 年    2017 年
货有限 否      否     期货        500 01 月 01 06 月 30          679.96    3,254.67    3,189.75                    1,011.98      0.12%     267.1
公司                                    日         日
经易金
                                        2016 年    2017 年
业有限
          否   否     期货      1,000 06 月 01 06 月 30                      2,300     2,167.56                                           -132.44
责任公
                                        日         日
司
铜冠金
                                        2016 年    2017 年
源期货
          否   否     期货        600 07 月 01 03 月 30        1,309.74        310     1,474.96                                           -144.78
有限公
                                        日         日
司
新湖期                                  2016 年    2017 年
          否   否     期货        300                          1,445.55   25,823.81 25,459.52                       2,278.4      0.27%    468.55
货有限                                  01 月 01 06 月 30
                                                                             现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
公司                                 日        日
中信期                               2016 年   2017 年
货有限 否      否   期货       10 03 月 01 06 月 30        600.59      3,535.69   3,998.66         220.75    0.03%      83.14
公司                                 日        日
                                     2015 年   2017 年
AMT 外
         否    否   期货    489.38 07 月 01 06 月 30                   4,216.45   1,476.96                           -2,739.49
盘期货
                                     日        日
中国银
                                     2016 年   2017 年
行股份
         否    否   期货      200 12 月 01 06 月 30        226.86       62,232 67,381.29           226.86    0.03% 5,149.29
有限公
                                     日        日
司 OTC
广发期                               2016 年   2017 年
货有限 否      否   期货    665.11 04 月 01 06 月 30          75.4      405.65     269.52                             -211.53
公司                                 日        日
宁波银
                                     2016 年   2017 年
行股份
         否    否   期权    729.73 05 月 01 05 月 31      1,036.88                1,247.53                             210.65
有限公
                                     日        日
司
合计                       5,894.2        --        --   15,388.75   201,224.76 202,442.8        13,774.88   1.64% 6,507.72
衍生品投资资金来源         自有资金
涉诉情况（如适用）         不适用
报告期衍生品持仓的风险
分析及控制措施说明（包括 衍生品投资主要为子公司日常经营。衍生品的交易均以期现套利、对冲交易为原则。选择流动性好、
但不限于市场风险、流动性 成交活跃的品种。在头寸的监控上实行逐日报告制度，严控单边头寸风险及操作风险，所有保证金、
风险、信用风险、操作风险、期货仓单交割货款全部通过大型期货公司交易，有效控制资金风险、法律风险。
法律风险等）
已投资衍生品报告期内市
场价格或产品公允价值变
动的情况，对衍生品公允价
                           交易的品种均为市场活跃品种，交易日按交易所价格交易并结算。
值的分析应披露具体使用
的方法及相关假设与参数
的设定
报告期公司衍生品的会计
政策及会计核算具体原则
                           会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比未发生重大变化。
与上一报告期相比是否发
生重大变化的说明
独立董事对公司衍生品投
资及风险控制情况的专项 无
意见
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
六、重大资产和股权出售
（一）出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
（二）出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的
警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
  （一）公路板块发展风险及应对措施
    1.国内宏观经济增速放缓的风险
    当前，国际经济形势仍较复杂，国内经济发展存在一定不确定性。从长期来看，我国宏
观经济从高速增长期走向中高速经济增长和结构调整并行的发展新阶段，宏观经济增速放缓
或将影响通行费收入的增长，对公司经营业绩产生一定影响。公司将通过大力推行卓越绩效
管理和实施全面预算管理，进一步提升管理效率，降低经营成本。
     2.收费政策调整的风险
    收费政策由政府部门制定，收费价格由政府部门审批，公司难以根据自身经营成本或市
场供求变化对收费标准进行调整。收费政策的变化及价格调整将直接影响公司通行费收入的
增长。公司将通过保畅增收，确保通行费收入稳步增长。
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    3.收费经营权到期风险
    公司所属路段收费经营权期限到期后，将面临可持续发展的挑战。公司正在积极探索以
路为基础，做大交通的引领者，城市综合投资的探索者，产融互动的示范者，成为基础设施
领域综合型投资控股集团的发展之路。
    （二）非公路板块发展风险及应对措施
    1.国家相关行业政策调整的风险
    在国内供给侧改革大背景下，产能过剩行业加速出清，僵尸企业加快退出，相关领域债
务风险和信用违约风险将明显上升。国内金融领域中，银行不良贷款上升和债券违约常态化，
将带动风险溢价上升，将给公司金融类子公司经营发展带来较大不确定性。同时，政府对环
保建设投资力度、运营服务收费价格、国家财政政策特别是对地方融资平台的政策限制，对
环保类子公司产生较大影响。公司将密切关注行业产业政策变化，加强行业发展动态的前瞻
性研究。同时，将根据市场变化情况，对子公司发展战略适时进行调整。
    2.市场竞争的风险
    近年，互联网金融对传统金融行业冲击较大，金融领域竞争进一步加剧，行业洗牌加速，
金融行业面临混业经营的压力。行业准入门槛提高，将限制公司金融板块拓展，行业准入门
槛降低又易造成潜在竞争对手不断涌现，对客户资源的争夺日益加剧。行业发展趋势的不断
变化及行业新业态的不断涌现，影响子公司经营。同时，由于金融、环保行业的发展速度较
快，行业内标杆企业不断收购兼并，扩大规模，争夺市场份额，导致市场竞争更趋激烈。公
司将综合考虑所处行业特殊性和自身优劣势，努力构建以战略为导向的人力资源规划，全力
打造专业管理团队，全面提升子公司竞争力和抗风险能力。
    3.主业外发展风险
    公司将积极打造非公路板块发展平台。公司的市场把握能力、管理模式及人力资源储备
等若无法适应新业务类型，将影响新业务的拓展及公司的整体经营。公司高度重视全面风险
管理工作，通过持续强化对外投资管理等内控措施，努力做到谨慎投资、防范风险。同时，
认真开展组织保障及人力资源储备等各方面的工作，从体制机制上为主业外发展提供支持。
                                                                   现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                         第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
（一）本报告期股东大会情况
                                   投资者参
   会议届次           会议类型              召开日期 披露日期                       披露索引
                                   与比例
2017 年第一次临                                2017 年 03 2017 年 04 巨潮资讯网及《中国证劵报》、《证券时报》、
                临时股东大会          34.92%
时股东大会                                     月 31 日 月 01 日 《上海证劵报》、《证券日报》2017-006
2016 年度股东大                                2017 年 05 2017 年 05 巨潮资讯网及《中国证劵报》、《证券时报》、
                年度股东大会          35.21%
会                                             月 11 日 月 12 日 《上海证劵报》、《证券日报》2017-021
（二）表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
           承诺事由                   承诺方      承诺类型      承诺内容      承诺时间     承诺期限    履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书
中所作承诺
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融资时所作
承诺
股权激励承诺
                                 董事、监事、高              所持股份在任职 2015 年 08
其他对公司中小股东所作承诺                                                             任职期限内 正在履行
                                 级管理人员                  期限内不减持 月 27 日
承诺是否及时履行                 是
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
                                                           现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
九、处罚及整改情况
√ 适用 □ 不适用
  名称/姓名       类型        原因          调查处罚类型         结论（如有） 披露日期        披露索引
张宁          高级管理人员 严重违纪   被纪检部门采取强制措施。 无
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十二、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
                                                   现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
（三）共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
（四）关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
（五）其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十四、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
1.托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
2.承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
3.租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
                                                                               现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（二）重大担保
√ 适用 □ 不适用
1.担保情况
                                                                                                                   单位：万元
                                    公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                   担保额度
                                            实际发生日期                                                   是否履行 是否为关
  担保对象名称     相关公告     担保额度                       实际担保金额     担保类型         担保期
                                            （协议签署日）                                                      完毕   联方担保
                   披露日期
                                                 公司与子公司之间担保情况
                   担保额度
                                            实际发生日期                                                   是否履行 是否为关
  担保对象名称     相关公告     担保额度                       实际担保金额     担保类型         担保期
                                            （协议签署日）                                                      完毕   联方担保
                   披露日期
                                                                                            2016-01-21
湖南现代环境科技 2015 年 01                 2016 年 01 月 21                   连带责任保
                                   14,000                              7,350                至             否          否
股份有限公司       月 29 日                 日                                 证
                                                                                            2020-12-30
                                                                                            2016-02-01
湖南现代环境科技 2015 年 01                 2016 年 02 月 01                   连带责任保
                                   12,000                              5,000                至             否          否
股份有限公司       月 29 日                 日                                 证
                                                                                            2018-12-31
湖南现代环境科技 2016 年 11                 2017 年 01 月 07                   连带责任保 2016-12-21
                                   11,000                              6,000                               否          否
股份有限公司       月 01 日                 日                                 证           至 2018-2-10
                                                                                            2016-10-28
                   2015 年 01               2016 年 10 月 28                   连带责任保
现代资源有限公司                    8,300                              8,000                至             否          否
                   月 29 日                 日                                 证
                                                                                            2018-12-31
                   2015 年 01               2016 年 01 月 18                   连带责任保 2016-1-18 至
现代资源有限公司                    5,000                              5,000                               是          否
                   月 29 日                 日                                 证           2017-1-17
现代财富资本管理 2015 年 01                 2016 年 06 月 30                   连带责任保 2016-6-30 至
                                    5,000                              5,000                               是          否
有限公司           月 29 日                 日                                 证           2017-6-29
                   2015 年 01               2016 年 03 月 31                   连带责任保 2016-3-31 至
现代资源有限公司                    3,000                              3,000                               是          否
                   月 29 日                 日                                 证           2017-2-1
夯实资产管理（上 2015 年 01                 2016 年 08 月 25                   连带责任保 2016-8-25 至
                                    3,000                              3,000                               否          否
海）有限公司       月 29 日                 日                                 证           2017-8-24
                                                                                            2017-01-07
湖南现代环境科技 2016 年 11                 2017 年 01 月 05                   连带责任保
                                   15,000                             14,300                至             否          否
股份有限公司       月 01 日                 日                                 证
                                                                                            2018-02-10
                                                                                            2017-05-09
湖南现代环境科技 2016 年 11                 2017 年 03 月 20                   连带责任保
                                    3,000                              3,000                至             否          否
股份有限公司       月 01 日                 日                                 证
                                                                                            2018-06-28
报告期内审批对子公司担保额                                     报告期内对子公司担保实际
                                                     79,300                                                                 59,650
度合计（B1）                                                   发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担                                     报告期末对子公司实际担保
                                                     79,300                                                                 46,650
保额度合计（B3）                                               余额合计（B4）
                                                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                            子公司对子公司的担保情况
                   担保额度
                                         实际发生日期                                             是否履行 是否为关
  担保对象名称     相关公告   担保额度                    实际担保金额    担保类型      担保期
                                         （协议签署日）                                             完毕   联方担保
                   披露日期
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计                                  报告期内担保实际发生额合
                                                 79,300                                                      59,650
（A1+B1+C1）                                              计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合                                报告期末实际担保余额合计
                                                 79,300                                                      46,650
计（A3+B3+C3）                                            （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例                                                                5.72%
2.违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
（三）其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
（一）履行精准扶贫社会责任情况
       1.半年度精准扶贫概要
     公司参加了湖南省扶贫开发领导小组办公室发起的“我想有个家”安居工程公益募捐活
动。
       公司全资子公司大有期货分别与芷江县人民政府、云南宁洱县人民政府、吉首大学等签
订扶贫合作协议，开展贫困地区产业发展脱贫、改善贫困地区教育资源、资助贫困学生等系
列扶贫工作，并取得了良好成效。
    公司全资子公司现代环投在炎陵县开展了资助困难家庭的精准扶贫。
       2.上市公司半年度精准扶贫工作情况
                              指标                                  计量单位              数量/开展情况
一、总体情况                                                          ——                       ——
  其中：1.资金                                                        万元                                 110.45
二、分项投入                                                          ——                       ——
  1.产业发展脱贫                                                      ——                       ——
                                                  现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
  2.转移就业脱贫                                 ——                   ——
  3.易地搬迁脱贫                                 ——                   ——
  4.教育脱贫                                     ——                   ——
其中：    4.1 资助贫困学生投入金额               万元                                 0.45
          4.2 资助贫困学生人数                    人
          4.3 改善贫困地区教育资源投入金额       万元
  5.健康扶贫                                     ——                   ——
  6.生态保护扶贫                                 ——                   ——
  7.兜底保障                                     ——                   ——
  8.社会扶贫                                     ——                   ——
          8.3 扶贫公益基金投入金额               万元
  9.其他项目                                     ——                   ——
          9.2.投入金额                           万元
三、所获奖项（内容、级别）                       ——                   ——
    3.后续精准扶贫计划
    （1）9月至11月，针对县域经济特点，在云南省马关县开展白糖“保险+期货”扶贫项目，
在江城和宁洱两县提供橡胶“保险+期货”服务，帮助当地困难种植户规避价格波动风险，减
轻保费负担，保障种植利润。
    （2）11月至12月，在湖南省芷江县开展“保险+期货”扶贫项目，为当地养殖户提供养
殖饲料成本“期货+保险”服务，帮助其规避饲料成本上涨的风险，保护贫困养殖户养殖利益。
（二）重大环保情况
    上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
    否
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
    （一）报告期，周志中先生被选举为公司第七届董事会董事长，雷楷铭先生被选举为公
司第七届监事会主席，刘玉新先生被选举为公司第七届董事会董事并被董事会聘任为公司总
经理。
    （二）报告期，公司发行了2017年度第一期超短期融资券，发行金额15.5亿元，发行利
率5.19%，发行期限270天。
    （三）报告期，公司完成2016年度第一期超短期融资券的兑付工作。
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
十七、公司子公司重大事项
   √ 适用 □ 不适用
   （一）报告期内，公司全资二级子公司湖南现代环境科技股份有限公司对股东现代环境
科技投资有限公司和湖南现代投资资产经营管理有限公司非公开发行1,000万股。现代环境科
技投资有限公司以现金认购900万股，占股本总额的90%；湖南现代投资资产经营管理有限公
司以现金认购100万股，占股本总额的10%。本次发行价格1.17元/股，募集资金总额1,170万
元。
   （二）报告期内，公司与湖南湘江新区发展集团有限公司共同设立的华捷保险代理有限
责任公司完成工商注册登记。法定代表人：李长春，注册资本5000万元。公司类型：有限责
任公司，经营范围：代理销售保险产品；代理收取保险费；代理相关保险业务的损失查勘和
理赔；中国保监会批准的其他业务。
   （三）报告期，公司全资二级子公司湖南现代环境科技股份有限公司已将其持有的北京
中科洁能环境工程技术有限公司41%的股权转让给立信染整机械（深圳）有限公司，转让价为
人民币1,660.50万元。
                                                                   现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                  第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
（一）股份变动情况
                                                                                                    单位：股
                            本次变动前               本次变动增减（＋，－）                      本次变动后
                                               发行新      公积金
                           数量        比例           送股              其他        小计        数量        比例
                                                 股          转股
一、有限售条件股份         1,463,368   0.14%                             60,000     60,000      1,523,368   0.15%
  其他内资持股             1,463,368   0.14%                             60,000     60,000      1,523,368   0.15%
  境内自然人持股           1,463,368   0.14%                             60,000     60,000      1,523,368   0.15%
二、无限售条件股份 1,010,422,188 99.86%                                 -60,000 -60,000 1,010,362,188 99.85%
  人民币普通股       1,010,422,188 99.86%                               -60,000 -60,000 1,010,362,188 99.85%
三、股份总数         1,011,885,556 100.00%                                     0           0 1,011,885,556 100.00%
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每
股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
（二）限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                    单位：股
               期初限售 本期解除限售 本期增加限售 期末限售
  股东名称                                                                 限售原因            解除限售日期
                 股数       股数         股数       股数
雷楷铭                 0                 0       60,000   60,000 董监高持股按相关规定 2018.2.13
合计                   0                 0       60,000   60,000               --                      --
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                            现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
三、公司股东数量及持股情况
                                                                                                              单位：股
                                                                    报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如
报告期末普通股股东总数                                     61,361
                                                                    有）（参见注 8）
                                    持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
                                                                 报告期内   持有有限售                        质押或冻结情况
                                     持股比     报告期末持有                             持有无限售条件的
    股东名称          股东性质                                   增减变动   条件的普通
                                       例       的普通股数量                                普通股数量       股份状态        数量
                                                                    情况       股数量
湖南省高速公路建
                   国有法人           27.19%       275,111,314                                 275,111,314
设开发总公司
华北高速公路股份
                   国有法人            7.04%        71,244,805                                  71,244,805
有限公司
中央汇金资产管理
                   国有法人            3.17%        32,120,100                                  32,120,100
有限责任公司
绿地金融投资控股
                   境内非国有法人      2.96%        30,000,000                                  30,000,000
集团有限公司
通辽市蒙古王工贸
                   境内非国有法人      1.01%        10,262,900                                  10,262,900
有限公司
嘉实基金－农业银
行－嘉实中证金融 其他                  0.94%         9,533,796                                   9,533,796
资产管理计划
广发基金－农业银
行－广发中证金融 其他                  0.89%         8,977,356                                   8,977,356
资产管理计划
银华基金－农业银
行－银华中证金融 其他                  0.89%         8,964,500                                   8,964,500
资产管理计划
南方基金－农业银
行－南方中证金融 其他                  0.87%         8,804,600                                   8,804,600
资产管理计划
易方达基金－农业
银行－易方达中证 其他                  0.87%         8,771,603                                   8,771,603
金融资产管理计划
                                    上述前 2 名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规
上述股东关联关系或一致行动的说明 定的一致行动人。未知前 10 名其他股东之间是否存在关联关系，及是否属于《上市公司持股
                                    变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
                                              前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
                                                                                                              股份种类
                     股东名称                            报告期末持有无限售条件普通股股份数量
                                                                                                         股份种类            数量
湖南省高速公路建设开发总公司                                                             275,111,314 人民币普通股       275,111,314
华北高速公路股份有限公司                                                                  71,244,805 人民币普通股       71,244,805
中央汇金资产管理有限责任公司                                                              32,120,100 人民币普通股       32,120,100
绿地金融投资控股集团有限公司                                                              30,000,000 人民币普通股       30,000,000
                                                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
通辽市蒙古王工贸有限公司                                                            10,262,900 人民币普通股    10,262,900
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划                                         9,533,796 人民币普通股     9,533,796
广发基金－农业银行－广发中证金融资产管理计划                                         8,977,356 人民币普通股     8,977,356
银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划                                         8,964,500 人民币普通股     8,964,500
南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划                                         8,804,600 人民币普通股     8,804,600
易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划                                     8,771,603 人民币普通股     8,771,603
                                                     上述前 2 名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披
前 10 名无限售条件普通股股东之间，以及前 10 名无限
                                                     露管理办法》中规定的一致行动人。未知前 10 名其他股东之间是否存在关
售条件普通股股东和前 10 名普通股股东之间关联关系
                                                     联关系，及是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致
或一致行动的说明
                                                     行动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明（如 绿地金融投资控股集团有限公司通过投资者信用证券账户持有本公司股票
有）（参见注 4）                                     10,000,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
                                            现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                           第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
                                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                     第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
    姓名     担任的职务          类型           日期                            原因
周志中      董事长        被选举        2017 年 03 月 31 日
雷楷铭      监事会主席    被选举        2017 年 03 月 31 日
刘玉新      董事          被选举        2017 年 03 月 31 日
刘玉新      总经理        聘任          2017 年 03 月 15 日
宋伟杰      董事长        离任          2017 年 03 月 14 日   工作变动
刘初平      董事/总经理   离任          2017 年 03 月 14 日   工作变动
肖和生      监事会主席    离任          2017 年 03 月 14 日   退休辞职
刘玉新      副总经理      任免          2017 年 03 月 15 日   工作变动
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                          第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能
全额兑付的公司债券
否
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                第十节 财务报告
  一、审计报告
  半年度报告是否经过审计
  □ 是 √ 否
  公司半年度财务报告未经审计。
  二、财务报表
  财务附注中报表的单位为：人民币元
  （一）合并资产负债表
  编制单位：现代投资股份有限公司
                            2017 年 06 月 30 日
                                                                              单位：元
                         项目                         期末余额              期初余额
流动资产：
    货币资金                                         2,991,552,145.32     2,845,379,346.38
    结算备付金
    拆出资金
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产       477,308,891.71       306,612,477.19
    衍生金融资产
    应收票据                                            32,200,000.00           442,130.00
    应收账款                                           376,947,535.71       397,780,816.41
    预付款项                                           359,595,492.18       103,461,845.96
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息                                            12,343,510.32        13,006,029.92
    应收股利
    其他应收款                                         590,890,556.20       685,967,986.29
    买入返售金融资产
    存货                                               907,400,595.88       672,848,663.16
    划分为持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产                              36,924,618.48        39,186,354.46
    其他流动资产                                     1,375,986,863.56     1,338,608,480.59
流动资产合计                                         7,161,150,209.36     6,403,294,130.36
非流动资产：
    发放贷款及垫款
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    可供出售金融资产                                   177,302,594.09       450,700,454.80
    持有至到期投资
    长期应收款                                         463,624,971.73       403,108,912.67
    长期股权投资                                     1,211,427,736.86     1,166,638,725.38
    投资性房地产                                        68,825,736.34        69,865,074.26
    固定资产                                         2,365,482,340.62     2,524,062,862.02
    在建工程                                         1,165,698,840.96       843,892,456.25
    工程物资                                            37,141,245.75          2,259,944.88
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                                         9,989,858,894.37     9,970,287,367.63
    开发支出
    商誉                                                  8,457,441.52         8,457,441.52
    长期待摊费用                                        86,001,358.52        91,420,428.01
    递延所得税资产                                      17,011,577.84        13,595,095.98
    其他非流动资产                                     157,889,997.01        68,995,728.31
非流动资产合计                                      15,748,722,735.61    15,613,284,491.71
资产总计                                            22,909,872,944.97    22,016,578,622.07
流动负债：
    短期借款                                         1,616,308,000.00     1,654,527,500.00
    向中央银行借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债          3,338,905.00       11,316,660.00
    衍生金融负债
    应付票据                                            87,406,900.00       100,000,000.00
    应付账款                                           321,914,403.42       264,907,551.09
    预收款项                                            73,364,200.92        83,372,800.76
    卖出回购金融资产款
    应付手续费及佣金
    应付职工薪酬                                        41,599,448.81        64,728,413.06
    应交税费                                           105,475,481.37       111,299,390.26
    应付利息                                            72,502,672.40        29,091,300.44
    应付股利
    其他应付款                                         806,999,989.32       834,705,173.05
    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    划分为持有待售的负债
    一年内到期的非流动负债                             242,000,000.00       242,000,000.00
    其他流动负债                                     4,294,009,807.13     4,169,418,073.35
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
流动负债合计                                         7,664,919,808.37     7,565,366,862.01
非流动负债：
    长期借款                                         6,559,558,560.00     6,328,142,500.00
    应付债券
      其中：优先股
               永续债
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款                                              473,926.00          508,787.34
    预计负债
    递延收益                                           146,730,000.00       146,730,000.00
    递延所得税负债                                      24,109,244.17        21,471,591.67
    其他非流动负债                                      98,998,973.67        13,998,973.67
非流动负债合计                                       6,829,870,703.84     6,510,851,852.68
负债合计                                            14,494,790,512.21    14,076,218,714.69
所有者权益：
    股本                                             1,011,885,556.00     1,011,885,556.00
    其他权益工具
      其中：优先股
               永续债
    资本公积                                           971,308,773.32       971,308,773.32
    减：库存股
    其他综合收益                                        99,700,229.55        76,676,543.76
    专项储备
    盈余公积                                           832,037,765.77       832,037,765.77
    一般风险准备                                        19,011,358.48        17,530,584.16
    未分配利润                                       5,222,412,312.91     4,817,018,617.61
归属于母公司所有者权益合计                           8,156,355,996.03     7,726,457,840.62
    少数股东权益                                       258,726,436.73       213,902,066.76
所有者权益合计                                       8,415,082,432.76     7,940,359,907.38
负债和所有者权益总计                                22,909,872,944.97    22,016,578,622.07
  法定代表人：周志中           主管会计工作负责人：刘玉新            会计机构负责人：李虹
  （二）母公司资产负债表
                                                                             单位：元
                        项目                          期末余额              期初余额
流动资产：
    货币资金                                           609,016,191.93       690,728,816.24
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    应收账款                                           191,003,095.38       213,922,463.42
    预付款项                                           182,925,223.72          5,133,238.92
    应收利息
    应收股利                                            45,000,000.00
    其他应收款                                       2,435,988,486.96     1,675,020,032.92
    存货                                                  1,510,841.05         1,642,419.86
    划分为持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                        79,048,862.68        80,888,862.68
流动资产合计                                         3,544,492,701.72     2,667,335,834.04
非流动资产：
    可供出售金融资产                                    99,427,332.39        76,097,454.80
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                                     4,330,407,098.70     4,285,249,787.62
    投资性房地产                                       144,384,476.75       146,359,727.33
    固定资产                                         2,274,698,817.87     2,432,364,799.45
    在建工程                                           114,319,297.52        85,880,430.30
    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                                         9,696,183,503.63     9,852,059,554.69
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用                                        71,081,823.65        74,996,226.45
    递延所得税资产                                         955,659.96           955,659.96
    其他非流动资产
非流动资产合计                                      16,731,458,010.47    16,953,963,640.60
资产总计                                            20,275,950,712.19    19,621,299,474.64
流动负债：
    短期借款                                         1,100,000,000.00     1,130,000,000.00
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
    应付账款                                            70,573,274.12        87,553,393.21
    预收款项                                              2,888,585.31         7,676,271.03
    应付职工薪酬                                        35,917,470.13        58,772,483.46
    应交税费                                            61,136,299.19        69,221,723.06
    应付利息                                            71,654,241.96        28,215,593.21
    应付股利
    其他应付款                                       1,458,101,048.22     1,594,880,253.22
    划分为持有待售的负债
                               现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    一年内到期的非流动负债              242,000,000.00       242,000,000.00
    其他流动负债                      3,050,000,000.00     2,700,000,000.00
流动负债合计                          6,092,270,918.93     5,918,319,717.19
非流动负债：
    长期借款                          6,189,800,000.00     6,160,800,000.00
    应付债券
      其中：优先股
               永续债
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
    预计负债
    递延收益                                100,000.00           100,000.00
    递延所得税负债
    其他非流动负债                       16,000,000.00        11,000,000.00
非流动负债合计                        6,205,900,000.00     6,171,900,000.00
负债合计                             12,298,170,918.93    12,090,219,717.19
所有者权益：
    股本                              1,011,885,556.00     1,011,885,556.00
    其他权益工具
      其中：优先股
               永续债
    资本公积                            972,811,745.53       972,811,745.53
    减：库存股
    其他综合收益                         99,427,332.39        76,097,454.80
    专项储备
    盈余公积                            832,037,765.77       832,037,765.77
    未分配利润                        5,061,617,393.57     4,638,247,235.35
所有者权益合计                        7,977,779,793.26     7,531,079,757.45
负债和所有者权益总计                 20,275,950,712.19    19,621,299,474.64
  （三）合并利润表
                                                               单位：元
                        项目          本期发生额            上期发生额
一、营业总收入                        4,582,607,055.95     3,900,441,960.54
    其中：营业收入                    4,582,607,055.95     3,900,441,960.54
           利息收入
           已赚保费
           手续费及佣金收入
二、营业总成本                        4,235,142,787.50     3,526,444,436.98
    其中：营业成本                    3,821,144,205.55     3,129,259,006.41
           利息支出
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
             手续费及佣金支出
             退保金
             赔付支出净额
             提取保险合同准备金净额
             保单红利支出
             分保费用
             税金及附加                                    22,391,490.75        31,753,741.44
             销售费用                                      14,743,211.15        16,500,088.94
             管理费用                                     120,406,540.76       124,015,290.80
             财务费用                                     255,534,048.51       222,958,361.78
             资产减值损失                                     923,290.78          1,957,947.61
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）               40,557,267.99        -31,133,790.58
    投资收益（损失以“－”号填列）                    147,452,234.05        67,266,707.27
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益               65,666,951.64          4,590,997.91
    汇兑收益（损失以“-”号填列）
    其他收益                                              457,262.49
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                        535,931,032.98       410,130,440.25
    加：营业外收入                                           4,966,324.18       48,450,263.83
    其中：非流动资产处置利得                                35,520.36       25,000,000.00
    减：营业外支出                                         10,887,864.41          1,971,804.74
    其中：非流动资产处置损失                              100,797.66
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                    530,009,492.75       456,608,899.34
    减：所得税费用                                        128,889,792.61       108,214,031.10
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                        401,119,700.14       348,394,868.24
    归属于母公司所有者的净利润                            406,874,469.62       342,388,751.69
    少数股东损益                                            -5,754,769.48         6,006,116.55
六、其他综合收益的税后净额                                 23,023,685.79        -19,353,813.35
  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                 23,023,685.79        -19,353,813.35
 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
    1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收益                   23,023,685.79        -19,353,813.35
    1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
    2.可供出售金融资产公允价值变动损益                     23,329,877.59        -19,424,876.62
    3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
    4.现金流量套期损益的有效部分
    5.外币财务报表折算差额                                    -306,191.80           71,063.27
    6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额                                          424,143,385.93       329,041,054.89
    归属于母公司所有者的综合收益总额                      429,898,155.41       323,034,938.34
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    归属于少数股东的综合收益总额                            -5,754,769.48         6,006,116.55
八、每股收益：
    （一）基本每股收益                                             0.4021              0.3384
    （二）稀释每股收益                                             0.4021              0.3384
  法定代表人：周志中             主管会计工作负责人：刘玉新             会计机构负责人：李虹
  （四）母公司利润表
                                                                                单位：元
                         项目                           本期发生额            上期发生额
一、营业收入                                            1,165,442,118.67     1,107,020,143.19
    减：营业成本                                          515,705,527.45       489,775,677.94
    税金及附加                                         19,871,689.67        27,368,681.50
    销售费用
    管理费用                                           17,801,316.79        38,186,347.40
    财务费用                                          207,675,486.23       200,373,673.46
    资产减值损失                                          146,220.16           179,245.16
    加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
    投资收益（损失以“－”号填列）                    124,034,506.39        34,071,223.66
      其中：对联营企业和合营企业的投资收益                 66,035,251.24          5,659,811.57
    其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                        528,276,384.76       385,207,741.39
    加：营业外收入                                           4,017,414.05       47,857,382.83
    其中：非流动资产处置利得                                14,355.00       25,000,000.00
    减：营业外支出                                           7,826,864.76         1,959,061.12
    其中：非流动资产处置损失                                27,767.59
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                    524,466,934.05       431,106,063.10
    减：所得税费用                                        101,096,775.83       101,127,312.88
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                        423,370,158.22       329,978,750.22
五、其他综合收益的税后净额                                 23,329,877.59        -19,424,876.62
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
    1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合收益                 23,329,877.59        -19,424,876.62
    1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
    2.可供出售金融资产公允价值变动损益                     23,329,877.59        -19,424,876.62
    3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
    4.现金流量套期损益的有效部分
    5.外币财务报表折算差额
    6.其他
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
六、综合收益总额                                       446,700,035.81       310,553,873.60
七、每股收益：
    （一）基本每股收益
    （二）稀释每股收益
  （五）合并现金流量表
                                                                             单位：元
                         项目                        本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
    销售商品、提供劳务收到的现金                     5,098,355,459.12     4,230,971,370.45
    客户存款和同业存放款项净增加额
    向中央银行借款净增加额
    向其他金融机构拆入资金净增加额
    收到原保险合同保费取得的现金
    收到再保险业务现金净额
    保户储金及投资款净增加额
    处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产净增加额
    收取利息、手续费及佣金的现金
    拆入资金净增加额
    回购业务资金净增加额
    收到的税费返还                                         457,262.49           472,139.54
    收到其他与经营活动有关的现金                       335,669,113.51       330,222,468.88
经营活动现金流入小计                                 5,434,481,835.12     4,561,665,978.87
    购买商品、接受劳务支付的现金                     4,310,736,948.42     3,491,709,043.29
    客户贷款及垫款净增加额                                1,449,000.00       19,326,666.68
    存放中央银行和同业款项净增加额
    支付原保险合同赔付款项的现金
    支付利息、手续费及佣金的现金
    支付保单红利的现金
    支付给职工以及为职工支付的现金                     229,081,649.07       192,782,371.07
    支付的各项税费                                     213,680,114.67       200,839,920.35
    支付其他与经营活动有关的现金                       189,900,100.84       183,220,923.67
经营活动现金流出小计                                 4,944,847,813.00     4,087,878,925.06
经营活动产生的现金流量净额                             489,634,022.12       473,787,053.81
二、投资活动产生的现金流量：
    收回投资收到的现金                               2,516,648,649.73       599,572,638.39
    取得投资收益收到的现金                             109,054,342.77        31,496,468.27
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
                                                        56,883,491.20
金净额
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                      810,000.00
    收到其他与投资活动有关的现金                                             51,336,059.90
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
投资活动现金流入小计                                 2,682,586,483.70       683,215,166.56
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金       492,189,506.27       133,757,809.24
    投资支付的现金                                   2,666,424,747.20       723,003,099.31
    质押贷款净增加额
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
    支付其他与投资活动有关的现金                       195,786,544.00       811,600,000.00
投资活动现金流出小计                                 3,354,400,797.47     1,668,360,908.55
投资活动产生的现金流量净额                            -671,814,313.77      -985,145,741.99
三、筹资活动产生的现金流量：
    吸收投资收到的现金                                  50,371,500.00          4,940,000.00
    其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金              50,371,500.00          4,940,000.00
    取得借款收到的现金                               1,113,000,000.00     1,620,000,000.00
    发行债券收到的现金
    收到其他与筹资活动有关的现金                     1,631,999,102.00       349,251,557.00
筹资活动现金流入小计                                 2,795,370,602.00     1,974,191,557.00
    偿还债务支付的现金                                 919,803,440.00       295,500,000.00
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                 212,942,420.51       235,617,829.76
    其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                 207,639.45          8,973,000.00
    支付其他与筹资活动有关的现金                     1,294,186,470.00       655,141,221.00
筹资活动现金流出小计                                 2,426,932,330.51     1,186,259,050.76
筹资活动产生的现金流量净额                             368,438,271.49       787,932,506.24
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                     -1,412,356.92          672,751.40
五、现金及现金等价物净增加额                           184,845,622.92       277,246,569.46
    加：期初现金及现金等价物余额                     2,489,276,969.21     1,903,894,866.77
六、期末现金及现金等价物余额                         2,674,122,592.13     2,181,141,436.23
  （六）母公司现金流量表
                                                                             单位：元
                         项目                        本期发生额             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
    销售商品、提供劳务收到的现金                     1,216,337,819.56       1,090,297,198.81
    收到的税费返还
    收到其他与经营活动有关的现金                        15,336,612.60         128,125,470.94
经营活动现金流入小计                                 1,231,674,432.16       1,218,422,669.75
    购买商品、接受劳务支付的现金                       115,922,566.08         132,274,361.97
    支付给职工以及为职工支付的现金                     159,518,859.99         127,342,842.59
    支付的各项税费                                     164,728,841.42         166,151,314.97
    支付其他与经营活动有关的现金                       903,853,901.31          26,678,032.52
经营活动现金流出小计                                 1,344,024,168.80         452,446,552.05
经营活动产生的现金流量净额                            -112,349,736.64         765,976,117.70
二、投资活动产生的现金流量：
    收回投资收到的现金                                                        683,110,028.51
                                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
         取得投资收益收到的现金                                                 59,377,195.31             30,590,648.05
       处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
                                                                                   14,475.50
   金净额
         处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
         收到其他与投资活动有关的现金
   投资活动现金流入小计                                                         59,391,670.81            713,700,676.56
         购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
                                                                                15,699,708.54             98,579,351.22
   金
         投资支付的现金                                                         25,500,000.00            961,200,000.00
         取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
         支付其他与投资活动有关的现金                                         172,500,000.00             811,600,000.00
   投资活动现金流出小计                                                       213,699,708.54         1,871,379,351.22
   投资活动产生的现金流量净额                                              -154,308,037.73          -1,157,678,674.66
   三、筹资活动产生的现金流量：
         吸收投资收到的现金
         取得借款收到的现金                                                   630,000,000.00         1,180,000,000.00
         发行债券收到的现金
         收到其他与筹资活动有关的现金                                    1,550,000,000.00
   筹资活动现金流入小计                                                  2,180,000,000.00            1,180,000,000.00
         偿还债务支付的现金                                                   631,000,000.00             243,500,000.00
         分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                   164,054,849.94             210,984,424.33
         支付其他与筹资活动有关的现金                                    1,200,000,000.00                500,000,000.00
   筹资活动现金流出小计                                                  1,995,054,849.94                954,484,424.33
   筹资活动产生的现金流量净额                                                 184,945,150.06             225,515,575.67
   四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
   五、现金及现金等价物净增加额                                               -81,712,624.31          -166,186,981.29
         加：期初现金及现金等价物余额                                         690,728,816.24             549,000,164.76
   六、期末现金及现金等价物余额                                               609,016,191.93             382,813,183.47
        （七）合并所有者权益变动表
    本期金额
                                                                                                     单位：元
                                                                         本期
                                                     归属于母公司所有者权益
                                                                                                                            所有者
         项目                     其他权益工具                                                                     少数股
                                                              减：库 其他综     专项 盈余公 一般风 未分配                   权益合
                        股本      优先 永续 其 资本公积                                                            东权益
                                                              存股   合收益     储备     积     险准备     利润               计
                                  股    债   他
                       1,011,88                   971,308,7          76,676,5          832,037, 17,530, 4,817,01 213,902 7,940,35
一、上年期末余额
                       5,556.00                      73.32             43.76            765.77 584.16 8,617.61 ,066.76 9,907.38
    加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
                                                现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
         其他
                         1,011,88   971,308,7       76,676,5     832,037, 17,530, 4,817,01 213,902 7,940,35
二、本年期初余额
                         5,556.00      73.32          43.76       765.77 584.16 8,617.61 ,066.76 9,907.38
三、本期增减变动金额                                23,023,6              1,480,7 405,393, 44,824, 474,722,
（减少以“－”号填列）                                85.79                74.32    695.30 369.97       525.38
                                                    23,023,6                       406,874, -5,754,7 424,143,
（一）综合收益总额
                                                      85.79                         469.62      69.48   385.93
（二）所有者投入和减                                                                          50,371, 50,371,5
少资本                                                                                         500.00    00.00
                                                                                              50,371, 50,371,5
1．股东投入的普通股
                                                                                               500.00    00.00
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
                                                                          1,480,7 -1,480,77 207,639 207,639.
（三）利润分配
                                                                           74.32       4.32       .45       45
1．提取盈余公积
                                                                          1,480,7 -1,480,77
2．提取一般风险准备
                                                                           74.32       4.32
3．对所有者（或股东）                                                                         207,639 207,639.
的分配                                                                                            .45       45
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                         1,011,88   971,308,7       99,700,2     832,037, 19,011, 5,222,41 258,726 8,415,08
四、本期期末余额
                         5,556.00      73.32          29.55       765.77 358.48 2,312.91 ,436.73 2,432.76
       上年金额
                                                                                   单位：元
                                                        上期
          项目
                                       归属于母公司所有者权益                                 少数股    所有者
                                                                   现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                    其他权益工具                                                                          东权益    权益合
                                                                减：库 其他综      专项 盈余公 一般风 未分配利
                         股本       优先 永续 其 资本公积                                                                             计
                                                                存股   合收益      储备     积       险准备      润
                                    股    债   他
                         1,011,88                   971,308,7          97,224,2           760,785, 10,461, 4,114,132 98,095,1 7,063,89
一、上年期末余额
                         5,556.00                      73.32              90.43            357.48 877.38        ,010.48     04.99 2,970.08
    加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
         其他
                         1,011,88                   971,308,7          97,224,2           760,785, 10,461, 4,114,132 98,095,1 7,063,89
二、本年期初余额
                         5,556.00                      73.32              90.43            357.48 877.38        ,010.48     04.99 2,970.08
三、本期增减变动金额                                                   -20,547,7          71,252,4 7,068,7 702,886,6 115,806, 876,466,
（减少以“－”号填列）                                                    46.67             08.29     06.78      07.13     961.77    937.30
                                                                       -20,547,7                              821,683,1 10,291,3 811,426,
（一）综合收益总额
                                                                          46.67                                  44.42      01.30    699.05
（二）所有者投入和减                                                                                                      114,488, 114,488,
少资本                                                                                                                     660.47    660.47
                                                                                                                          175,242, 175,242,
1．股东投入的普通股
                                                                                                                           079.70    079.70
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
                                                                                                                          -60,753, -60,753,
4．其他
                                                                                                                           419.23    419.23
                                                                                          71,252,4 7,068,7 -118,796, -8,973,0 -49,448,
（三）利润分配
                                                                                            08.29     06.78     537.29      00.00    422.22
                                                                                          71,252,4            -71,252,4
1．提取盈余公积
                                                                                            08.29                08.29
                                                                                                     7,068,7 -7,068,70
2．提取一般风险准备
                                                                                                      06.78        6.78
3．对所有者（或股东）                                                                                         -40,475,4 -8,973,0 -49,448,
的分配                                                                                                           22.22      00.00    422.22
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
                                                                   现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                         1,011,88                     971,308,7           76,676,5       832,037, 17,530, 4,817,018 213,902, 7,940,35
四、本期期末余额
                         5,556.00                        73.32              43.76          765.77 584.16     ,617.61      066.76 9,907.38
       （八）母公司所有者权益变动表
       本期金额
                                                                                                            单位：元
                                                                              本期
          项目                          其他权益工具                      减：库存 其他综合                            未分配利 所有者权
                          股本                                资本公积                           专项储备 盈余公积
                                    优先股   永续债    其他                  股        收益                               润        益合计
                         1,011,88                             972,811,7              76,097,45            832,037,7 4,638,247 7,531,079
一、上年期末余额
                         5,556.00                                 45.53                   4.80               65.77        ,235.35    ,757.45
    加：会计政策变更
前期差错更正
    其他
                         1,011,88                             972,811,7              76,097,45            832,037,7 4,638,247 7,531,079
二、本年期初余额
                         5,556.00                                 45.53                   4.80               65.77        ,235.35    ,757.45
三、本期增减变动金额                                                                 23,329,87                         423,370,1 446,700,0
（减少以“－”号填列）                                                                    7.59                             58.22      35.81
                                                                                     23,329,87                         423,370,1 446,700,0
（一）综合收益总额
                                                                                          7.59                             58.22      35.81
（二）所有者投入和减
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
                                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                         1,011,88                           972,811,7             99,427,33            832,037,7 5,061,617 7,977,779
四、本期期末余额
                         5,556.00                              45.53                     2.39              65.77        ,393.57     ,793.26
       上年金额
                                                                                                          单位：元
                                                                           上期
          项目                            其他权益工具                  减：库 其他综合 专项储                   未分配利 所有者权
                            股本                            资本公积                                 盈余公积
                                       优先股 永续债 其他               存股      收益          备                  润            益合计
                         1,011,885,5                        972,811,7          96,123,10             760,785,3 4,037,450, 6,879,056,
一、上年期末余额
                               56.00                           45.53                0.80                57.48       982.93         742.74
    加：会计政策变更
前期差错更正
         其他
                         1,011,885,5                        972,811,7          96,123,10             760,785,3 4,037,450, 6,879,056,
二、本年期初余额
                               56.00                           45.53                0.80                57.48       982.93         742.74
三、本期增减变动金额                                                           -20,025,6             71,252,40 600,796,25 652,023,0
（减少以“－”号填列）                                                             46.00                  8.29           2.42       14.71
                                                                               -20,025,6                         712,524,08 692,498,4
（一）综合收益总额
                                                                                   46.00                                 2.93       36.93
（二）所有者投入和减
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
                                                                                                     71,252,40 -111,727,8 -40,475,42
（三）利润分配
                                                                                                          8.29          30.51        2.22
                                                                                                     71,252,40 -71,252,40
1．提取盈余公积
                                                                                                          8.29           8.29
2．对所有者（或股东）                                                                                            -40,475,42 -40,475,42
的分配                                                                                                                   2.22        2.22
3．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                      1,011,885,5           972,811,7       76,097,45        832,037,7 4,638,247, 7,531,079,
四、本期期末余额
                           56.00               45.53             4.80            65.77     235.35    757.45
     三、公司基本情况
             （一）公司历史沿革
         现代投资股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”），原名为湖南长永公
     路股份有限公司，系1993年5月经湖南省体改委湘体改字[1993]72号文批准，由
     湖南省高速公路建设开发总公司、建设银行湖南铁道专业支行、建设银行湖南电
     力专业支行、长沙市公路工程管理处、长沙县土地开发公司等五家单位以货币资
     金投入共同发起、以定向募集方式设立。1997年公司更名为湖南长永高速公路股
     份有限公司，注册资金：11,007.90万元。
         1998年经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]282号文和证监发字283号
     文批准，本公司于1998年11月12日向社会公开发行人民币普通股（A股）8,000
     万股，每股面值1元，每股发行价10.45元，注册资本增加至19,007.90万元，并于
     1998年11月27日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商登记，。
         1999年4月1日本公司董事会决议以10：2的比例派发红股并按10：3的比例用
     资本公积转增股本，1999年5月10日股东大会表决通过。送红股及转增股本后，
     本公司股本为28,511.85万股。
         2000年5月经本公司股东大会决议，并经中国证监会（2000）113号文批准，
     公司向全体股东配售11,404.74万股普通股，其中向社会公众股股东配售4,800万
     股。配售后，本公司股本为39,916.59万股，同时，经本公司股东大会决议通过，
     公司更名为现代投资股份有限公司。通过六次法人股股权转让和股权变更后，本
     公司主要股东有：湖南省高速公路建设开发总公司、华北高速公路股份有限公司。
         2006年6月，公司实施了股权分置改革，方案实施股份变更登记日登记在册
     的流通股股东每持有10股流通股将获得全体非流通股股东支付的2.2股对价股
     份，非流通股股东合计向流通股股东支付47,160,498股股份；公司向方案实施股
     权登记日登记在册的全体股东每10股派送现金红利7.57元（含税），扣税后社会
     公众股东每10股实际获得现金6.813元。同时非流通股股东将所获现金红利全部
     转送给流通股股东，流通股股东每10股获送6.525926元（不含税）。流通股股东
     合计每持有10股流通股股份实得14.095926元现金（含税），其中7.57元含税，
     6.525926元免税，除红利税后，流通股股东最终每10股实际得到13.338926元。股
     权分置改革方案于2006年6月正式实施完毕，方案实施后，公司总股本不变。
             2012年6月，《现代投资股份有限公司2011年年度股东大会决议》通过的2011
                                        现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
年年度利润分配方案，以2011年年末股份总额399,165,900股为基数，向全体股东
按每10股以资本公积转增5股，转增后股份总额为598,748,850股。根据《现代投
资股份有限公司2012年年度股东大会决议》，公司以2012年年末股份总额
598,748,850股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增3股，转增后股份总
额为778,373,505股。根据《现代投资股份有限公司2013年年度股东大会决议》，
公司以2013年年末股份总额778,373,505股为基数，向全体股东按每10股以资本公
积转增3股，转增后股份总额为1,011,885,556股。公司法定代表人：周志中。最新
营业执照统一社会信用代码：914300001837784984。
   截至2017年6月30日，公司股本总额1,011,885,556元。
   （二）公司注册地、组织形式和总部地址
   注册地及总部地址：长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场。
   （三）公司的业务性质和主要经营活动
   本公司所处行业为道路运输业，主营业务为高速公路收费业务。
经营范围包括：投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；投资高新技术产业、广告业、
政策允许的其他产业；投资、开发、经营房地产业（凭资质方可经营）；投资、
管理酒店业；高等级公路建设、收费及养护；提供高等级公路配套的汽车清洗、
停靠服务（国家有专项规定的从其规定）；销售汽车配件、筑路机械、建筑材料
（不含硅酮胶）及政策允许的金属材料。
    （四）母公司以及最终控制方的名称
   湖南省人民政府国有资产监督管理委员会为本公司最终控制方。
    （五）本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全
部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。本期的合并财
务报表范围及其变化情况详见本附注“七、合并范围的变动” 、“八、在其他主体
中的权益”。
    （六）本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全
部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。本期的合并财
务报表范围及其变化情况详见本附注“七、合并范围的变动” 、“八、在其他主体
中的权益”。
四、财务报表的编制基础
（一）编制基础
    本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照企
业会计准则的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
（二）持续经营
    本公司管理层已评价自报告期末起12个月的持续经营能力，本公司不存在可
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能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
    本公司根据经营业务制定了具体的的会计政策及会计估计，主要体现在金融
工具计量、存货计价方法、应收款项坏账准备的计提、长期股权投资计量、固定
资产折旧、无形资产摊销及收入确认与计量等。
（一）遵循企业会计准则的声明
    本公司基于下述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计
准则及其应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真
实完整地反映了合并及公司2017年6月30日的财务状况以及2017年1-6月的经营
成果和现金流量等有关信息。
    此外，本财务报表参照了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号-
财务报告的一般规定》(2014 年修订)(以下简称“第 15 号文(2014 年修订)”)的列
报和披露要求。
（二）会计期间
   会计年度从公历1月1日起至6月30日止。
（三）营业周期
   无
（四）记账本位币
   本公司采用人民币作为记账本位币。
（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
   1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
    本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业
合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的
的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或
发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收
益。
   2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
    本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债
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的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
   通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并，应按以下顺序处理：
    （1）调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核
算的，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的
差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的
其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益，由于被投资
方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    （2）确认商誉（或计入当期损益的金额）。将第一步调整后长期股权投资
初始投资成本与购买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较，前者大于
后者，差额确认为商誉；前者小于后者，差额计入当期损益。
   通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形
    （1）判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于
“一揽子交易”的原则
    处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种
或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
   1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
   2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
   3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
   4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    （2）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交
易”的会计处理方法
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧
失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差
额，在合并财务报表中应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
    在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值
进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在
丧失控制权时转为当期投资收益。
    （3）分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子
交易”的会计处理方法
    处置对子公司的投资未丧失控制权的，合并财务报表中处置价款与处置投资
对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价或股本溢价），
资本溢价不足冲减的，应当调整留存收益。
处置对子公司的投资丧失控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，应当按
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照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权
公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算
的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股
权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
（六）合并财务报表的编制方法
    合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，
由本公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
   1.合并财务报表范围的确定原则
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被
投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用
对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，
是指被本公司控制的企业或主体。
    一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，
本公司将进行重新评估。
   2.合并财务报表编制的方法
    从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将
其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公
司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流
量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企
业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并
利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控
制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量
已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表
的对比数。
    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于
非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整。
    公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。
      子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少
数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以
“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子
公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。
（七）现金及现金等价物的确定标准
   现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物
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指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（八）外币业务和外币报表折算
   1. 外币业务折算
    外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资
产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产
生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的
汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发
生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项
目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
   2. 外币财务报表折算
    资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有
者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上
述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。
（九）金融工具
   1.金融资产和金融负债的分类
    金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
    金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债）、其他金融负债。
   2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
    本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确
认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
    本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资
产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：1）持有至到期投资以及贷款和应
收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；2）在活跃市场中没有报价且其公允
价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益
工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除
外：1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，
且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；2）与在活跃市场中没有报
价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生
                                        现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
金融负债，按照成本计量；3）不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之
中的较高者进行后续计量：①按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的
金额；②初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的
累积摊销额后的余额。
    金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关
外，按照如下方法处理：1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持
有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额
与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。2）
可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计
算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣
告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
    当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全
部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
   3.金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止
确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认
所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没
有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：1） 放
弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；2） 未放弃对该金融资产控制
的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负
债。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损
益：1） 所转移金融资产的账面价值；2） 因转移而收到的对价，与原直接计入
所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件
的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，
按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1）
终止确认部分的账面价值；2） 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益
的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
   4.主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
    存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自
愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工
具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始
取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值
的基础。
   本公司对证券、期货等存在活跃市场的金融资产，以活跃市场报价确定其公
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允价值；对基金及资产管理计划投资，以证券投资基金估值表反映的基金净值及
委托资产估值表报表反映的委托资产净值为其公允价值。
   5.金融资产的减值测试和减值准备计提方法
    资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的
金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提
减值准备。
    对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资
产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的
金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
    按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其
账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有
报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过
交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融
资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定
的现值之间的差额，确认为减值损失。
    可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降（大于40%），或在综合考
虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的（超过六个月），确认其
减值损失，并将原直接计入其他综合收益的公允价值累计损失一并转出计入减值
损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观
上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当
期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计
入所有者权益。
   6.特许经营权
   1）特许经营权定义
    本公司的TOT（即移交—经营—移交）特许经营权项目是通过有偿转让的方
式，从政府部门或其授权单位取得建设好的垃圾处理等服务设施经营权，在特定
时期内，由公司进行运营管理，通过向公共服务设施的使用者收取费用来收回全
部投资并取得收益，并在特许经营权期满后将公共服务设施再无偿移交给特许经
营权授予单位。
    本公司的BOT（建设—经营—移交）特许经营权项目是通过与政府部门或其
授权单位签订特许经营权合同，许可公司融资、建设、运营及维护垃圾处理等服
务设施，在特定时期内依据相关《特许经营协议》运营垃圾处理等设施并提供特
许经营服务，通过向公共服务设施的使用者收取费用收回全部投资并取得收益，
并在特许权期限结束时将公共服务设施无偿移交给特许经营权授予单位。特许经
营权服务相关协议中约定了特许经营服务的执行标准以及价格条款等。
   2）确认和计量
    特许经营权服务协议属于《企业会计准则解释第2号》规范核算的范围，特
许经营的资产可列作金融资产或无形资产。依据相关《特许经营协议》，如果合
同规定了基本处理量条款，项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期
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      间内有权利向服务的对象收取确定金额的货币资金，该权利构成一项无条件收取
      货币资金的权利，根据项目实际情况确认金融资产，列入长期应收款核算，并按
      照实际利率法确定各期的回收成本以及摊余成本。如果合同未规定基本处理量条
      款，项目公司在有关基础设施建成后，有权利向服务的对象收取费用，但收取的
      费用金额是不确定的，并不构成一项无条件收取货币资金的权利，公司将特许经
      营权初始投资成本确认为无形资产，并根据合同约定，在特许经营期限内平均摊
      销或采用工作量法摊销。
           3）利率的选择
      以各特许经营权项目开始运营年度的相同或近似期间的国债票面利率的平均值
      作为各项目的基本利率，再根据各项目所在地政府的信用风险不同，浮动一定的
      比例作为实际利率。
      （十）应收款项
      1.单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
 单项金额重大的判断依据或金额标准             期末金额 500 万元以上（含 500 万元）的应收款项。
                                              单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其
 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                              账面价值的差额计提坏账准备。
      2.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
                    组合名称                                   坏账准备计提方法
账龄组合                                                                                 账龄分析法
      组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
      √ 适用 □ 不适用
             账龄                     应收账款计提比例                 其他应收款计提比例
1－2 年                                                   5.00%                                5.00%
2－3 年                                                  10.00%                               10.00%
3－4 年                                                  30.00%                               30.00%
4－5 年                                                  50.00%                               50.00%
5 年以上                                                 100.00%                              100.00%
      组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
      □ 适用 √ 不适用
      组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
      □ 适用 √ 不适用
      3.单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
                                             如果某项单项金额不重大应收款项的可收回性与其他
                                             应收款项存在明显的差别，导致该项应收款项按照与其
单项计提坏账准备的理由
                                             他应收款项同样的方法计提坏账准备，将无法真实反映
                                             其可收回金额的，需单项计提坏账准备。
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
坏账准备的计提方法                        个别认定法
     （十一）存货
     公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
     否
         1. 存货的分类
         存货包括在日常活动中持有的原材料、在产品、委托加工物资、周转材料、
     库存商品及开发产品等。
         2. 发出存货的计价方法
         （1）原材料、委托加工物资及库存商品发出按加权平均法核算；
         （2）周转材料于领用时一次性计入成本费用；
         （3）按开发项目实际开发支出结转开发产品成本。
         3. 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
         资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高
     于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营
     过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
     变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估
     计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额
     确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他
     部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
     分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
         4. 存货的盘存制度
         存货的盘存制度为永续盘存制。
         5. 低值易耗品的摊销方法
    按照一次转销法进行摊销。
     （十二）长期股权投资
         1. 投资成本的确定
         （1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、
     承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益
     在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权
     投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的
     差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
         分步实现同一控制下企业合并的，应当以持股比例计算的合并日应享有被合
     并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长
     期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的
     差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存
                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
收益。
    （2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公
允价值作为其初始投资成本。
    （3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价
款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允
价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为
其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
   2. 后续计量及损益确认方法
    本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表
中采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核
算。
    采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的
价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位
宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策
考虑长期投资是否减值。
    采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投
资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,
其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。
    采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现
的净损益的份额,确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有
被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允
价值为基础,按照本公司的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之
间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损
失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位的净利润进行调整后确认。按
照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权
投资的账面价值。本公司确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面
价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本公司
负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位其他综合收益的变动，按照应享
有或应分担的其他综合收益份额，确认其他综合收益，同时调整长期股权投资的
账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益
的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。
   3. 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据
    控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可
变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额；重大影响，是指投资
方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
   4.长期股权投资的处置
   4.1部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权的情形
   部分处置对子公司的长期股权投资，但不丧失控制权时，应当将处置价款与
                                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益。
            4.2 部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形
           部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的，对于处置的股权，
       应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期
       股权投资账面价值之间差额，确认为投资收益（损失）；同时，对于剩余股权，
       应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后的剩余股权
       能够对子公司实施共同控制或重大影响的，应按有关成本法转为权益法的相关规
       定进行会计处理。
            5. 减值测试方法及减值准备计提方法
       对子公司、联营企业及合营企业的投资，在资产负债表日有客观证据表明其发生
       减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。
       （十三）投资性房地产
       投资性房地产计量模式
       成本法计量
       折旧或摊销方法
           本公司投资性房地产包括用于出租的房屋建筑物。
           投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用
       与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象
       表明投资性房地产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减
       值准备。
       （十四）固定资产
       1.确认条件
           固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限
       超过一个会计年度的有形资产。
       2.折旧方法
         类别              折旧方法           折旧年限               残值率                年折旧率
构筑物              其他              30                                            3.33
房屋建筑物          年限平均法        30-40                   3                     2.43-3.23
运输工具            年限平均法        5-8                     3                     12.13-19.40
专用设施            年限平均法        5-10                    3                     9.70-19.40
其它                年限平均法        5-10                    3                     9.70-19.40
           2012年1月1日前，公司固定资产折旧采用直线法；2011年公司第五届董事会
       第十六次会议决议，自2012年1月1日起，高速公路资产改为车流量法计提折旧，
       其余固定资产仍采用直线法。
                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（十五）在建工程
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
    1. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到
预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣
工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
    2. 资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回
金额的差额计提相应的减值准备。
（十六）借款费用
    借款费用是指因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或
者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等，在符合资本化条
件的情况下，应当予以资本化，计入该项资产的成本。
   1.借款费用资本化金额
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，当期资本化金额
以借入专门借款当期发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额及其他辅助费
用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得
的投资收益后的金额确定；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般
借款，当期资本化金额根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均
数乘以所占用一般借款的资本化率确定。
    借款存在折价或者溢价，本公司按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的
折价或者溢价金额，对每期资本化的利息金额进行调整。
   2.借款费用资本化期间
    （1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因借款而发生的利息、折
价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已
经发生；3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
    （2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间
连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购
建活动重新开始。
    （3）停止资本化：当所购建或生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
停止其借款费用的资本化。
（十七）无形资产
    1.计价方法、使用寿命、减值测试
    （1）无形资产包括土地、软件、专利权、非专利技术及特许经营权等，按
成本进行初始计量。
   （2）无形资产摊销方法
                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    使用寿命有限的无形资产自可供使用时起在使用寿命内系统合理摊销计入
损益，摊销方法以反映该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式确定。无法
可靠确定预期实现方式的，采用直线法进行摊销；使用寿命不确定的无形资产不
进行摊销。
    公司无形资产包括公路收费经营权等特许经营权、土地使用权、技术使用权、
软件等，在取得时按实际成本计价；2012年1月1日前，采用直线法摊销，其摊销
年限分别为：合同规定了受益年限的，按不超过受益年限摊销；合同没有规定受
益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限平均摊销；经营
期短于有效年限的，按不超过经营期限平均摊销；合同没有规定受益年限，且法
律也没有规定有效年限的，按有效使用年限平均摊销；2011年公司第五届董事会
第十六次会议决议，自2012年1月1日起，公路收费经营权改用车流量法摊销。确
认为无形资产的其他特许经营权项目，据合同约定，在特许经营期限内按照直线
法平均摊销或采用工作量法摊销，其余无形资产采用分期平均摊销法摊销。
   （3）无形资产使用寿命按下列标准进行估计：
    （1）来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命为合同性
权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延
续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期计入使用寿命。
    （2）合同或法律没有规定使用寿命的，本公司通过与同行业的情况进行比
较、参考历史经验、或聘请相关专家进行论证等方法，综合各方面因素确定无形
资产能为企业带来经济利益的期限。
    （3）按照上述方法仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，
该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊
销。公司于每个会计期对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果
有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述“2.无
形资产摊销方法”摊销。。
    （4）使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，
按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形
资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减
值测试。
    2.内部研究开发支出会计政策
    内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发
项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无
形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产
并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用
该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使
用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完
成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资
产开发阶段的支出能够可靠地计量。划分研究开发项目研究阶段支出和开发阶段
的支出的具体标准：
   （1）首先，将内部研究开发项目区分为研究阶段和开发阶段
                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    研究阶段是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划
调查阶段。
    开发阶段是指已完成研究阶段，在进行商业性生产或使用前，将研究成果或
其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、
产品等阶段。
    （2）其次，根据上述划分研究阶段、开发阶段的标准，归集相应阶段的支
出。研究阶段发生的支出于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，在同时满足
下列条件时，确认为无形资产：
   1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
   2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
   3）无形资产产生经济利益的方式；
    4）有足够的技术、服务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
    5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（十八）长期资产减值
    1.年末，本公司对长期股权投资、固定资产、在建工程等资产的账面价值进
行检查，有迹象表明上述资产发生减值的，先估计其可收回金额。可收回金额根
据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。资产可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至
可收回金额，减记的金额确认为损失，记入当期损益。资产减值损失一经确认，
在以后会计期间不予转回。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形
资产，无论是否存在减值迹象，至少每年末都要进行减值测试。
    2.当有迹象表明一项资产发生减值的，本公司一般以单项资产为基础估计其
可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组
为基础确定资产组的可收回金额。在认定资产组时，以资产组产生的主要现金流
入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，考虑公司管理生产
经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。但认定的资产组不
得大于公司所确定的报告分部。
（十九）长期待摊费用
   本公司长期待摊费用包括高速公路联络线管养费、固定资产装修费等。
    长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。
如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊
余价值全部转入当期损益。
                                        现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（二十）职工薪酬
    1.短期薪酬的会计处理方法
    本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
    2.离职后福利的会计处理方法
    本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
愿接受裁减而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减
建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因
解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
    3.辞退福利的会计处理方法
    本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
险。本公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基
本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有
责任向已退休员工支付社会基本养老金。本公司在职工提供服务的会计期间，将
根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。
（二十一）收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
    1.车辆通行费收入在取得了收款凭据时确认收入。
   2.商品销售收入
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠
地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可
靠地计量时，确认商品销售收入的实现。根据具体销售合同约定，按以下两种方
式确认销售收入：
   （1）不承担安装义务：
    本公司将产品运输到合同约定地点，由客户负责签收，公司依据签收单回执，
确认销售收入。
   （2）承担安装义务：
   在产品安装验收合格后确认销售收入。
   3.提供劳务收入
   在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百
                                        现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量、已经提供
的劳务占应提供劳务总量的比例、已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确
定。
    提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地
计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；
④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
    如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补
偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。
已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
   4.期货业务手续费收入在为客户办理买卖期货合约款项清算时确认收入。
   5.担保费收入，在下列条件均能满足时予以确认：
   （1）担保合同成立并承担相应担保责任；
   （2）与担保合同相关的经济利益能够流入公司；
   （3）与担保合同相关的收入能够可靠地计量。
   6.广告收入按广告制作已经完成，并取得了收款凭据时确认收入。
   7.建造合同收入
    在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比
法确认合同收入和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预
计总成本的比例确定。
    建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计
量；②与合同相关的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚
地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地
确定。
    如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据
能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；
合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建
造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与
建造合同有关的收入和费用。合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确
认为当期费用。
    本公司BT业务经营方式为“建造—转移”，即政府或代理公司与公司签订垃圾
处理场的投资建设回购协议，公司进行垃圾处理场等项目工程建设，工程完工后
移交政府，政府根据回购协议在规定的期限内支付回购资金（含投资回报）。
    对于采用BT模式参与公共基础设施建设，公司同时提供建造服务的，建造期
间，对于所提供的建造服务按照建造合同确认相关的收入和成本，建造合同收入
按应收取对价的公允价值计量，同时确认长期应收款；公司未提供建造服务的，
按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款。其中，长期
应收款采用摊余成本计量并按期确认利息收入，实际利率在长期应收款存续期间
内一般保持不变。
                                        现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
   8.提供特许经营权服务的相关收入确认
   （1）建设期间（仅BOT特许经营权项目）的建造合同收入的确认
    公司提供实际建造服务，所提供的建造服务符合《企业会计准则第15号——
建造合同》和《企业会计准则解释2号》规定的，按照《企业会计准则第15号——
建造合同》和《企业会计准则解释2号》确认建造合同的收入，详见收入会计政
策7。
    公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不确认建造服
务收入。
   （2）运营期间的收入确认
   1）金融资产核算模式收入确认
    依据相关《特许经营协议》，对于确认为金融资产的特许经营权合同，公司
当期收到的垃圾处理费中包括了项目投资本金的回收、投资本金的利息回报以及
垃圾处理运营收入，公司根据实际利率法计算项目投资本金的回收和投资本金的
利息回报，并将垃圾处理费扣除项目投资本金和投资本金的利息回报后的金额确
认为运营收入。
   2）无形资产核算模式收入确认
确认为无形资产的特许经营权项目按照实际发生情况结算，于提供服务时按照合
同约定的收费时间和方法确认垃圾处理服务运营收入。
（二十二）政府补助
    1.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分
配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
    2.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认
为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的
相关费用或损失的，直接计入当期损益；如相关文件有明确规定需达到一定标准
后验收的，则在收到政府补助时计入递延收益，项目验收后计入当期损益。
（二十三）递延所得税资产/递延所得税负债
    1.本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但
不包括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认
的交易或者事项。
    2. 采用资产负债表债务法核算递延所得税，根据资产、负债的账面价值与
其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其
计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿
                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
     3. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税
所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税
所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资
产。
    4. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间
很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递
延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金
额。
（二十四）其他重要的会计政策和会计估计
   套期保值
    1. 公司将《商品期货套期业务会计处理暂行规定》作为商品期货套期业务会
计政策，本公司套期包括公允价值套期。
    2. 对于满足下列条件的套期工具，运用套期会计方法进行处理：（1）在套
期开始时，对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并
准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件；（2）被套期
项目和套期工具之间具有经济关系，使得套期工具和被套期项目因被套期风险而
产生的公允价值预期随着相同基础变量或经济上相关的类似基础变量变动发生
方向相反的变动，套期预期有效且符合公司最初为该套期关系所确定的风险管理
策略。
   3. 套期会计处理
    本公司公允价值套期其套期工具为衍生工具，套期工具公允价值变动形成的
利得或损失计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失计入当期
损益，同时调整被套期项目的账面价值。
   4.套期关系终止
   发生下列情况之一时，套期关系终止：
   1）因风险管理目标的变化，公司不能再指定既定的套期关系；
   2）套期工具被平仓或到期交割；
   3）被套期项目风险敞口消失；
    4）因合约期限或交易活跃度限制，公司需要对同一被套期项目的套期工具
在同一品种、不同到期日的商品期货合约中转换的，如该转换与公司书面文件中
载明的套期业务风险管理目标相符，则不作为套期关系的终止处理，而且公司在
书面指定文件中说明商品期货合约的选择标准和转换条件，并对每次合约转换的
数量、金额、日期保持连续、完整的记录。
    套期关系终止后，公司停止按套期会计处理。终止套期会计可能会影响套期
关系的整体或其中一部分，在仅影响其中一部分时，剩余未受影响的部分仍适用
套期会计。
                                                        现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
      （二十五）重要会计政策和会计估计变更
      重要会计政策变更
      √ 适用 □ 不适用
                           会计政策变更的内容和原因                                    审批程序      备注
财政部于 2017 年 6 月 12 日发布了《企业会计准则第 16 号－政府补助》财会[2017]15
号），公司对 2017 年 1 月 1 日存在政府补助采用未来适用法，对 2017 年 1 月 1 日至
本准则发布日之间新增的相关政府补助根据本准则进行调整，对 2017 年 1－6 月财务
报表的累计影响为：“其他收益”增加 457,262.49 元，“营业外收入”减少 457,262.49 元。
      六、税项
      （一）主要税种及税率
                  税种                              计税依据                            税率
增值税                                   增值税应税收入                   17、6、3
城市维护建设税                           应缴流转税额                     1、5、7
企业所得税                               应纳税所得额                     25、15、10、16.5
教育费附加                               应缴流转税额
地方教育附加                             应缴流转税额
其他税项                                                                  按国家和地方税务部门规定计缴
      存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                            纳税主体名称                                         所得税税率
   湖南现代环境科技股份有限公司                                   15%
   长沙现代雅境物业管理有限公司等小微型子公司                     10%
   现代资本管理（香港）有限公司等注册地在香港的子公司             16.5%
      （二）税收优惠
          1.公司于2012年8月13日取得高新技术企业资格，享受15%的企业所得税率优
      惠，有效期至2015年8月12日；2015年10月28日通过复审，重新取得高新技术企
      业证书，有效期三年。
          2.公司下属新宁分公司根据新国税免字（2015）第3号免税备案通知书，对
      垃圾及污水无公害处理收入减免企业所得税；2016年相关税收优惠政策延续，为
      减半征收。新宁分公司根据财税[2015]78号文，自2015年7月1日起对垃圾处理劳
      务实行即征即退的税收优惠政策，退税比例为已缴税款的70%，2017年相关税收
      优惠政策延续。
          3.本公司炎陵分公司根据炎陵县国家税务局盖章确认的企业所得税税收优
      惠备案表，享受三免三减半的企业所得税优惠政策，优惠期限为2013年-2018年。
      炎陵分公司根据财税[2015]78号文，自2015年7月1日起对垃圾处理劳务实行即征
      即退的税收优惠政策，退税比例为已缴税款的70%，2017年相关税收优惠政策延
      续。
                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    4.本公司屈原分公司根据岳阳市屈原管理区国家税务局盖章确认的湖南省
国家税务局企业所得税优惠备案表，对符合条件的环境保护节能节水项目的所
得，实行三免三减半的企业所得税优惠政策，优惠期限为2013年1月1日至2018
年12月31日。屈原分公司根据财税[2015]78号文，自2015年7月1日起对垃圾处理
劳务实行即征即退的税收优惠政策，退税比例为已缴税款的70%，2017年相关税
收优惠政策延续。
    5.本公司云溪分公司根据2014年岳阳市云溪区国家税务局盖章确认的企业
所得税优惠备案表，对从事符合条件的环境保护、节能节水项目所得自项目取得
第一笔生产经营收入所属的纳税年度起享受“三免三减半”的企业所得税税收优
惠。云溪分公司根据财税[2015]78号文，自2015年7月1日起对垃圾处理劳务实行
即征即退的税收优惠政策，退税比例为已缴税款的70%，2017年相关税收优惠政
策延续。
    6.本公司湘阴分公司根据财税[2015]78号文，自2015年7月1日起对垃圾处理
劳务实行即征即退的税收优惠政策，退税比例为已缴税款的70%，2017年相关税
收优惠政策延续。
    7.本公司衡东分公司根据衡东县国家税务局2015年5月26日盖章确认的纳税
人减免税申请审批表，对垃圾污水处理所得减免征收企业所得税。衡东分公司根
据财税[2015]78号文，自2015年7月1日起对垃圾处理劳务实行即征即退的税收优
惠政策，退税比例为已缴税款的70%，2017年相关税收优惠政策延续。
    8.子公司常宁现代固废处置有限公司根据2014年11月经常宁市国家税务局
审批的纳税人减免税申请审批表，享受企业所得税三免三减半的税收优惠，减免
税起始时间为2014年至2016年免企业所得税，2017年至2019年减半征收企业所得
税。
    9.本公司耒阳项目污水处理、垃圾处理劳务收入根据财税[2015]78号文，自
2015年7月1日起对垃圾处理、污水处理劳务实行即征即退的税收优惠政策，退税
比例为已缴税款的70%，2017年相关税收优惠政策延续。
（三）其他
    注1：本公司按收费高速公路所处路段分别适用1%、5%、7%的城市维护建
设税率，子公司湖南现代环境科技股份有限公司按垃圾处理项目所在地分别适用
1%、5%、7%的城市维护建设税率，子公司上海沃谷金属材料有限公司按1%的
税率计缴城市维护建设税。
    注2：子公司湖南现代环境科技股份有限公司适用15%的企业所得税优惠税
率，子公司菲力克产业有限公司、大有期货香港有限公司和现代资本管理（香港）
有限公司适用注册地香港16.5%的利得税率，子公司长沙现代雅境物业管理有限
公司等小微企业适用10%的企业所得税率。
                                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       七、合并财务报表项目注释
       （一）货币资金
                                                                                      单位： 元
                  项目                        期末余额                             期初余额
库存现金                                                   72,822.15                           234,747.39
银行存款                                            2,555,926,918.43                    2,344,399,387.84
其他货币资金                                          435,552,404.74                      500,745,211.15
合计                                                2,991,552,145.32                    2,845,379,346.38
       其他说明
           1. 期 末 货 币 资 金 余 额 中 除 定 期 存 款 76,500,000.00 元 、 期 货 履 约 保 证 金
       187,509,727.90元、信用证保证金17,500,000.00元、复垦保证金20,729,242.02元以
       及15,190,583.27元子公司涉诉冻结款外，不存在其他抵押、质押、冻结等对使用
       有限制款项。
            2.期末存放在境外的款项总额为15,898,994.14元。
           3.期末其他货币资金为子公司证券期货账户资金，信用证等保证金，以及存
       放银行可随时变现的理财资金等。
       （二）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                      单位： 元
                  项目                        期末余额                             期初余额
交易性金融资产                                        477,308,891.71                      306,612,477.19
           权益工具投资                                29,519,388.00                          9,441,173.72
           衍生金融资产                                48,336,169.71                       39,052,841.80
           其他                                       399,453,334.00                      258,118,461.67
合计                                                  477,308,891.71                      306,612,477.19
       其他说明：
       期末衍生金融资产由子公司进行的期货交易产生，于交易发生时，通过期货经纪
       公司支付交易保证金取得期货交易合约，期末以活跃市场报价作为确定在手合约
       公允价值的计量基础，据此调整衍生金融资产的账面价值。
       （三）应收票据
       1.应收票据分类列示
                                                                                      单位： 元
                         项目                        期末余额                         期初余额
       银行承兑票据                                            32,200,000.00                   442,130.00
       合计                                                    32,200,000.00                   442,130.00
                                                                    现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       2.期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                                        单位： 元
                      项目                              期末终止确认金额                       期末未终止确认金额
       银行承兑票据                                                        600,000.00
       合计                                                                600,000.00
       3.应收账款
       （1）应收账款分类披露
                                                                                                          单位： 元
                                         期末余额                                              期初余额
                       账面余额              坏账准备                      账面余额              坏账准备
       类别
                                                    计提比 账面价值                                                 账面价值
                     金额       比例      金额                           金额      比例      金额       计提比例
                                                      例
按信用风险特征组
                    386,538,             9,591,44             376,947,5 409,501             11,720,90               397,780,81
合计提坏账准备的               99.96%                2.48%                         99.96%                   2.86%
                     977.86                  2.15                35.71 ,718.56                   2.15                      6.41
应收账款
单项金额不重大但
                    168,997.             168,997.                      168,997              168,997.0
单独计提坏账准备                0.04%               100.00%                         0.04%                 100.00%
                         00                   00                            .00
的应收账款
                    386,707,             9,760,43             376,947,5 409,670             11,889,89               397,780,81
合计                           100.00%                                              1.00%
                     974.86                  9.15                35.71 ,715.56                   9.15                      6.41
       期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
       □ 适用 √ 不适用
       组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
       √ 适用 □ 不适用
                                                                                                        单位： 元
                                                                        期末余额
             账龄
                                         应收账款                       坏账准备                          计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                               329,366,126.27                                                                0.00%
1至2年                                      30,217,377.59                       1,510,868.88                             5.00%
2至3年                                        6,675,550.29                        667,555.03                         10.00%
3至4年                                      14,529,002.65                       4,358,700.80                         30.00%
4至5年                                        5,393,207.24                      2,696,603.62                         50.00%
5 年以上                                         357,713.82                       357,713.82                        100.00%
合计                                       386,538,977.86                       9,591,442.15
       确定该组合依据的说明：
       组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
       □ 适用 √ 不适用
       组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
                                                             现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
       本期计提坏账准备金额-2,129,460.00 元。
       （3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                单位名称                      期末余额             占应收账款期末余 坏账准备期末余额
                                                                     额合计数的比例
                                                                         （%）
           应收账款前五名合计               279,790,366.09                  72.35           6,334,746.67
       （四）预付款项
       1.预付款项按账龄列示
                                                                                            单位： 元
                                    期末余额                                        期初余额
       账龄
                            金额                  比例                      金额                   比例
1 年以内                   310,554,692.63                86.36%             94,492,285.36                  91.33%
1至2年                      44,888,741.58                12.48%              4,605,404.06                     4.45%
2至3年                       3,487,591.17                0.97%               3,254,351.99                     3.15%
3 年以上                      664,466.80                 0.18%               1,109,804.55                     1.07%
合计                       359,595,492.18           --                  103,461,845.96              --
       账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
       2.按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
                单位名称                        期末余额             占预付款项末余额合计数的比例
                                                                                 （%）
    预付款项前五名金额合计               232,491,280.63                    64.65%
       （五）应收利息
       1.应收利息分类
                                                                                            单位： 元
              项目                              期末余额                                期初余额
定期存款                                                     1,486,450.23                           772,264.30
委托贷款                                                      614,819.24                           1,082,022.50
理财产品                                                      123,287.67                            543,155.25
小额贷款                                                     4,726,800.00                          5,965,867.00
资金拆借                                                     5,392,153.18                          4,581,285.29
其他                                                                                                     61,435.58
                                                             现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 合计                                                       12,343,510.32                               13,006,029.92
         （六）其他应收款
         1.其他应收款分类披露
                                                                                                   单位： 元
                                      期末余额                                             期初余额
                       账面余额          坏账准备                     账面余额                 坏账准备
         类别                                           账面价
                                                 计提比                                                            账面价值
                     金额     比例     金额               值         金额         比例      金额      计提比例
                                                   例
 单项金额重大并单
                  212,362         19,000,                 193,362 212,362,        19,000,0                         193,362,4
 独计提坏账准备的          34.12%                 8.95%                    29.63%                        9.25%
                   ,466.60         000.00                  ,466.60 466.60            00.00                             66.60
 其他应收款
 按信用风险特征组
                  403,819         7,075,9                 396,743 494,671,        6,205,87                         488,465,4
 合计提坏账准备的          64.88%                 1.75%                    69.03%                        1.23%
                   ,924.82          58.14                  ,966.68 344.48             4.36                             70.12
 其他应收款
 单项金额不重大但
                  6,237,8              5,453,6        784,122 9,593,74                     5,453,69                4,140,049
 单独计提坏账准备             1.00%            87.43%                             1.34%                 30.78%
                    13.82                90.90            .92     0.47                         0.90                      .57
 的其他应收款
                    622,420 100.00 31,529,                590,890 716,627, 100.00 30,659,5                         685,967,9
 合计
                     ,205.24    % 649.04                   ,556.20 551.55      %     65.26                             86.29
         期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
         √ 适用 □ 不适用
                                                                                                   单位： 元
                                                                         期末余额
       其他应收款（按单位）
                                      其他应收款          坏账准备       计提比例                     计提理由
怀化市城市建设投资有限公司            40,858,919.44                                      工程代建支出，预计可收回
湖南省高速公路投资集团有限公司        19,914,374.31                                      工程代建支出，预计可收回
香港交易及结算所有限公司              13,874,000.00                                      交易所透支保证金，预计可收回
益阳康益机械发展有限公司              23,742,189.93                                      据抵质押情况分析，预计可收回
长沙市商联电子商务有限公司            23,598,963.37                                      据抵质押情况分析，预计可收回
湖南圣川控股集团有限公司              18,036,189.85        700,000.00        3.88% 据抵质押情况分析计提
湖南旺顺食品科技有限公司              17,946,193.44       4,800,000.00      26.75% 据抵质押情况分析计提
湖南福星林业股份有限公司              13,000,000.00                                      据抵质押情况分析，预计可收回
长沙市凯程纸业有限公司                10,000,000.00       5,000,000.00      50.00% 据抵质押情况分析计提
湖南天佑机电设备有限公司               9,890,000.00       2,900,000.00      29.32% 据抵质押情况分析计提
长沙晓园生物科技有限公司               7,301,636.26                                      据抵质押情况分析，预计可收回
湖南博林高科股份有限公司               6,200,000.00                                      据抵质押情况分析，预计可收回
长沙家速贷信息技术有限公司             8,000,000.00       5,600,000.00      70.00% 据债务方情况分析计提
合计                                 212,362,466.60 19,000,000.00            --                          --
         组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
         √ 适用 □ 不适用
                                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                                     单位： 元
                                                           期末余额
           账龄
                               其他应收款                  坏账准备                  计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                      335,323,138.05
1至2年                             39,318,866.62                1,965,943.33                        5.00%
2至3年                             25,104,131.20                2,510,413.12                    10.00%
3至4年                              1,650,701.93                  495,210.58                    30.00%
4至5年                                637,391.82                  318,695.91                    50.00%
5 年以上                            1,785,695.20                1,785,695.20                   100.00%
合计                              403,819,924.82                7,075,958.14
       确定该组合依据的说明：
       组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
       □ 适用 √ 不适用
       组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
       □ 适用 √ 不适用
       2.本期计提、收回或转回的坏账准备情况
       本期计提坏账准备金额 870,083.78 元。
       3.其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                     单位： 元
             款项性质                       期末账面余额                        期初账面余额
代建支出                                              60,735,536.80                      60,773,293.75
往来款                                                35,902,115.22                      74,282,028.00
押金及保证金                                          43,335,033.36                      41,035,423.17
到期委托贷款                                          10,000,000.00                      15,000,000.00
员工备用金                                             6,596,609.24                        6,872,521.83
资金拆借款                                           460,076,833.53                     455,983,661.81
土地补偿款                                                                               56,652,700.00
其他                                                   5,774,077.09                        6,027,922.99
合计                                                 622,420,205.24                     716,627,551.55
       4.按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                     单位： 元
                                                                                占其他应收款期末 坏账准备期
             单位名称           款项的性质      期末余额              账龄
                                                                                余额合计数的比例   末余额
成都华川公路建设集团有限公司    资金拆借款 140,502,228.98 1 年以内                         22.57%
怀化市城市建设投资有限公司      代建支出       40,821,162.49 1-3 年                         6.56%
长沙商联电子商务有限公司        往来款         23,598,963.37 1 年以内、1-2 年               3.79%
泰安中科环保工程有限公司        资金拆借款 22,997,260.26 1 年以内，1-3 年                   3.69% 2,049,865.00
                                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
湖南省高速公路投资集团有限公司 代建支出        19,914,374.31 1 年以内，1-3 年                    3.20%
合计                                     --   247,833,989.41            --                    39.82% 2,049,865.00
         （七）存货
         公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
         否
         1.存货分类
                                                                                       单位： 元
                                 期末余额                                          期初余额
       项目
                 账面余额        跌价准备      账面价值          账面余额         跌价准备          账面价值
原材料           5,789,678.55                   5,789,678.55     6,134,990.15                          6,134,990.15
在产品          20,295,760.66                  20,295,760.66 17,320,191.60                          17,320,191.60
库存商品       860,422,788.39                 860,422,788.39 628,263,080.83                        628,263,080.83
周转材料         1,556,351.36                   1,556,351.36     1,794,383.66                          1,794,383.66
开发产品        49,933,789.36 30,597,772.44    19,336,016.92 49,933,789.36       30,597,772.44      19,336,016.92
合计           937,998,368.32 30,597,772.44   907,400,595.88 703,446,435.60      30,597,772.44     672,848,663.16
         公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种
         业、种植业务》的披露要求
         否
         2.存货跌价准备
                                                                                       单位： 元
                                    本期增加金额                  本期减少金额
       项目      期初余额                                                                     期末余额
                                  计提         其他         转回或转销          其他
开发产品         30,597,772.44                                                                30,597,772.44
合计             30,597,772.44                                                                30,597,772.44
         （八）一年内到期的非流动资产
                                                                                       单位： 元
               项目                           期末余额                             期初余额
BT 业务形成的长期应收款                               22,407,576.88                          27,205,873.10
TOT 业务形成的长期应收款                                 6,332,932.00                         6,444,043.00
BOT 业务形成的长期应收款                                 8,184,109.60                         5,536,438.36
合计                                                  36,924,618.48                          39,186,354.46
         （九）其他流动资产
                                                                                       单位： 元
                      项目                         期末余额                        期初余额
                                                               现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       应收货币保证金                                          218,745,927.02                    353,868,337.67
       应收质押保证金                                          179,596,372.00                    207,367,054.00
       委托贷款                                                 83,304,366.08                    207,676,378.06
       基金、资产计划及理财产品                                129,794,863.11                     55,438,495.55
       发放小额贷款                                            319,406,584.72                    317,957,584.72
       委托投资                                                190,369,353.67                      9,380,853.67
       存出保证金                                               12,000,000.00                     14,000,000.00
       应收结算担保金                                           10,000,000.00                     10,000,000.00
       待抵扣进项税                                             57,548,584.39                     63,363,993.14
       预交企业所得税                                            2,429,365.11                      1,149,435.86
       农商行不良贷款                                           79,048,862.68                     80,888,862.68
       短期融资租赁款                                            4,950,000.00                      9,178,650.00
       保理本金                                                 79,569,261.78                      8,000,000.00
       其他                                                      9,223,323.00                           338,835.24
       合计                                                  1,375,986,863.56                   1,338,608,480.59
       （十）可供出售金融资产
       1.可供出售金融资产情况
                                                                                                单位： 元
                                           期末余额                                             期初余额
         项目
                         账面余额          减值准备          账面价值          账面余额         减值准备          账面价值
可供出售权益工具：      219,302,594.09 42,000,000.00 177,302,594.09 492,700,454.80 42,000,000.00 450,700,454.80
  按公允价值计量的       99,427,332.39                      99,427,332.39 76,097,454.80                          76,097,454.80
     按成本计量的       119,875,261.70 42,000,000.00 77,875,261.70 416,603,000.00 42,000,000.00 374,603,000.00
合计                    219,302,594.09 42,000,000.00 177,302,594.09 492,700,454.80 42,000,000.00 450,700,454.80
       2.期末按公允价值计量的可供出售金融资产
                                                                                                单位： 元
           可供出售金融资产分类                  可供出售权益工具       可供出售债务工具                        合计
公允价值                                               99,427,332.39                                            99,427,332.39
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额                 99,427,332.39                                            99,427,332.39
       3.期末按成本计量的可供出售金融资产
                                                                                                单位： 元
                                           账面余额                              减值准备
                                                                                                         在被投资单 本期现
    被投资单位                      本期增                                  本期   本期减
                             期初                本期减少    期末       期初                     期末    位持股比例 金红利
                                          加                                    增加      少
                            500,000.0                       500,000.0
上海期货交易所
                                    0
                                                                     现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                               500,000.0                          500,000.0
大连商品交易所
                                        0
                               400,000.0                          400,000.0
郑州商品交易所
                                        0
深圳市西风网络技术股份有限     42,000,00                          42,000,00 42,000,00                    42,000,0
公司                                0.00                               0.00        0.00                    00.00
湖南瑞琪格竹商业管理合伙企     220,878,0 24,455,0 212,204,9 33,128,10
业（有限合伙）                     00.00      00.00       00.00        0.00
湖南奈斯鹏程商业管理合伙企     83,325,00 4,000,00 55,323,16 32,001,83
业（有限公司）                      0.00       0.00        7.77        2.23
湖南万得富商业管理合伙企业     50,200,00              41,404,67 8,795,329.
（有限合伙）                        0.00                   0.53         47
湖南比特富商业管理合伙企业     18,800,00 2,350,00 18,600,00 2,550,000.
（有限合伙）                        0.00       0.00        0.00         00
                               416,603,0 30,805,0 327,532,7 119,875,2 42,000,00                          42,000,0
合计                                                                                                                     --
                                   00.00      00.00       38.30      61.70         0.00                    00.00
       4.报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
                                                                                                        单位： 元
  可供出售金融资产分类        可供出售权益工具            可供出售债务工具                                    合计
期初已计提减值余额                  42,000,000.00                                                             42,000,000.00
期末已计提减值余额                  42,000,000.00                                                             42,000,000.00
       5.可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备
       的相关说明
           可供出售金融资产系本公司原参股的方正证券股份有限公司于2011年8月10
       日在上海证券交易所挂牌上市，原非上市股权转变为流通股由“长期股权投资”
       零净值调整至“可供出售金融资产”核算，每期末以方正证券期末收盘价为公允价
       值确认可供出售金融资产期末价值。
       （十一）长期应收款
       长期应收款情况
                                                                                                        单位： 元
                                            期末余额                                      期初余额
         项目                                坏账                                             坏账                        折现率区间
                             账面余额                   账面价值               账面余额                账面价值
                                             准备                                             准备
融资租赁款              121,337,828.87                121,337,828.87          45,744,045.34           45,744,045.34 7.00%
其中：未实现融资收益         6,416,475.77                6,416,475.77          7,979,297.38            7,979,297.38
BT 业务形成的长期应
                    131,493,910.38                    131,493,910.38 148,001,910.47                  148,001,910.47 10.00%-13.50%
收款
                                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
BOT 业务形成的长期
                          80,526,027.39              80,526,027.39      80,000,000.00             80,000,000.00 8%
应收款
TOT 业务形成的长期
                          55,029,756.86              55,029,756.86      57,362,956.86             57,362,956.86 9.11%-11.73%
应收款
PPP 业务形成的长期
                          75,237,448.23              75,237,448.23      72,000,000.00             72,000,000.00 5.90%
应收款
合计                    463,624,971.73              463,624,971.73 403,108,912.67               403,108,912.67                   --
         （十二）长期股权投资
                                                                                                      单位： 元
                                                               本期增减变动
                                                                                其他 宣告发放现 计提                            减值准备
       被投资单位    期初余额                减少   权益法下确认 其他综合                                    其 期末余额
                                 追加投资                                       权益 金股利或利 减值                            期末余额
                                             投资   的投资损益       收益调整                                他
                                                                                变动      润          准备
一、合营企业
二、联营企业
北京中科洁能环境工   10,453,50                                                                                    10,040,50
                                                       -412,999.60
程技术有限公司            2.14                                                                                           2.54
怀化农村商业银行股   133,242,9                                                                                    133,425,6
                                                       182,740.00
份有限公司               59.81                                                                                          99.81
湖南中方农村商业银   55,718,97                                                                                    59,076,77
                                                      3,357,799.49
行股份有限公司            1.14                                                                                           0.63
长沙农村商业银行股   359,678,2                                                          19,500,00                 369,707,9
                                                     29,529,690.00
份有限公司               27.01                                                                 0.00                     17.01
湖南湘潭天易农村商   293,415,9                                                          13,195,35                 300,885,5
                                                     20,664,960.00
业银行股份有限公司       27.48                                                                 6.16                     31.32
湖南澧县农村商业银   195,383,4                                                         9,363,934.                 193,806,9
                                                      7,787,528.00
行股份有限公司           05.39                                                                  00                      99.39
湖南安乡农村商业银   118,134,7                                                         4,318,650.                 118,328,6
                                                      4,512,533.75
行股份有限公司           82.69                                                                  00                      66.44
慈利县芒果高路影城   490,000.0                                                                                    490,000.0
有限公司                     0
长沙芒果现代影业有   120,949.7                                                                                    165,649.7
                                                        44,700.00
限公司                       2
华捷保险代理有限责               25,500,00                                                                        25,500,00
任公司                                0.00                                                                               0.00
                     1,166,638, 25,500,00                                               46,377,94                 1,211,427
小计                                                 65,666,951.64
                        725.38        0.00                                                     0.16                 ,736.86
                     1,166,638, 25,500,00                                               46,377,94                 1,211,427
合计                                                 65,666,951.64
                        725.38        0.00                                                     0.16                 ,736.86
         其他说明
             因华捷保险代理有限责任公司相关经营资质尚在办理中，该公司尚未建账、
         营业，本期末未将其纳入合并报表范围。
                                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
      （十三）投资性房地产
      1.采用成本计量模式的投资性房地产
      √ 适用 □ 不适用
                                                                                      单位： 元
                 项目                房屋、建筑物         土地使用权     在建工程           合计
一、账面原值
    1.期初余额                           77,676,945.88                                     77,676,945.88
    2.本期增加金额
    （1）外购
   （2）存货\固定资产\在建工程转入
    （3）企业合并增加
    3.本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额                           77,676,945.88                                     77,676,945.88
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额                            7,811,871.62                                       7,811,871.62
    2.本期增加金额                        1,039,337.92                                       1,039,337.92
    （1）计提或摊销                       1,039,337.92                                       1,039,337.92
    3.本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额                            8,851,209.54                                       8,851,209.54
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
    （1）计提
    3、本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值                       68,825,736.34                                     68,825,736.34
    2.期初账面价值                       69,865,074.26                                     69,865,074.26
      2.未办妥产权证书的投资性房地产情况
                                                                                      单位： 元
                        项目                        账面价值                 未办妥产权证书原因
现代雅境园 5 号栋及综合楼 1 楼出租部分               59,205,532.55 整体未完工
                                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       （十四）固定资产
       1.固定资产情况
                                                                                           单位： 元
      项目              公路及建筑物     房屋建筑物      运输工具       专用设施         其他               合计
一、账面原值：
  1.期初余额        3,169,736,598.73 747,248,575.26 71,818,449.27 32,967,966.62 132,527,609.59 4,154,299,199.47
  2.本期增加金额                                                         144,585.76    4,972,521.62        5,117,107.38
  （1）购置                                                              144,585.76    4,972,521.62        5,117,107.38
  （2）在建工程转
入
  （3）企业合并增
加
  3.本期减少金额                           926,218.26    342,296.56       12,298.00      743,530.90        2,024,343.72
 （1）处置或报废                           926,218.26    342,296.56       12,298.00      743,530.90        2,024,343.72
  4.期末余额        3,169,736,598.73 746,322,357.00 71,476,152.71 33,100,254.38 136,756,600.31 4,157,391,963.13
二、累计折旧
  1.期初余额        1,410,389,142.86     84,564,220.16 45,334,505.92 16,632,784.94 72,315,683.57 1,629,236,337.45
  2.本期增加金额        139,970,776.24    9,666,424.93 2,758,731.10 3,791,237.62       6,042,768.80   162,229,938.69
  （1）计提             139,970,776.24    9,666,424.93 2,758,731.10 3,791,237.62       6,042,768.80   162,229,938.69
  3.本期减少金额                                          92,438.09       12,052.04      452,163.50         556,653.63
 （1）处置或报废                                          92,438.09       12,052.04      452,163.50         556,653.63
  4.期末余额        1,550,359,919.10     94,230,645.09 48,000,798.93 20,411,970.52    77,906,288.87 1,790,909,622.51
三、减值准备
  1.期初余额                              1,000,000.00                                                     1,000,000.00
  2.本期增加金额
  （1）计提
  3.本期减少金额
 （1）处置或报废
  4.期末余额                              1,000,000.00                                                     1,000,000.00
四、账面价值
  1.期末账面价值    1,619,376,679.63 651,091,711.91 23,475,353.78 12,688,283.86       58,850,311.44 2,365,482,340.62
  2.期初账面价值    1,759,347,455.87 661,684,355.10 26,483,943.35 16,335,181.68       60,211,926.02 2,524,062,862.02
       2.未办妥产权证书的固定资产情况
                                                                                           单位： 元
                 项目                              账面价值                     未办妥产权证书的原因
 综合楼                                                   537,938,909.03 整体未完工
                                                                      现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
         （十五）在建工程
         1.在建工程情况
                                                                                                            单位： 元
                                                 期末余额                                                  期初余额
           项目
                                账面余额        减值准备            账面价值              账面余额         减值准备           账面价值
综合楼工程                      70,741,244.70                      70,741,244.70         55,080,003.48                        55,080,003.48
通榆县生活垃圾焚烧发
                                 2,531,025.36                        2,531,025.36         2,266,239.96                         2,266,239.96
电厂特许经营项目
耒阳市生活垃圾焚烧发
                                 3,194,648.68                        3,194,648.68         2,393,488.62                         2,393,488.62
电厂特许经营项目
怀芷高速公路建设项目          849,200,290.06                      849,200,290.06 558,681,920.09                           558,681,920.09
红河危险废物和医疗废
                              186,992,982.64                      186,992,982.64 188,199,552.54                           188,199,552.54
物处置场
UF2.0 设备项目                    413,004.52                           413,004.52         3,608,051.39                         3,608,051.39
湖南省高速公路信息化
                                 7,548,836.68                        7,548,836.68         7,548,836.68                         7,548,836.68
建设一期工程
三一收费站改扩建工程            33,630,817.00                      33,630,817.00         21,187,251.00                        21,187,251.00
其他项目                        11,445,991.32                      11,445,991.32          4,927,112.49                         4,927,112.49
合计                      1,165,698,840.96                       1,165,698,840.96 843,892,456.25                          843,892,456.25
         2.重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                            单位： 元
                                                        本期转                           工程累                       其中：本 本期
                                                                  本期其                                   利息资
                                            本期增加 入固定                              计投入   工程                期利息    利息   资金来
       项目名称      预算数     期初余额                          他减少 期末余额                          本化累
                                             金额       资产金                           占预算   进度                资本化    资本     源
                                                                   金额                                    计金额
                                                          额                              比例                         金额     化率
                    693,846,8 55,080,00 15,661,24                            70,741,24            95.26
综合楼工程                                                                               95.26%                                        其他
                        00.00        3.48        1.22                             4.70            %
红河危险废物和医疗 230,800,0 188,199,5                            1,206,56 186,992,9              98.00    3,828,57 766,165.
                                                                                         95.42%                                        其他
废物处置场              00.00       52.54                             9.90      82.64             %            4.15        91
怀芷高速公路建设项 3,238,340, 558,681,9 290,518,3                            849,200,2
                                                                                                                                       其他
目                     000.00       20.09       69.97                           90.06
                    4,162,986, 801,961,4 306,179,6                1,206,56 1,106,934,                      3,828,57 766,165.
合计                                                                                       --         --                                 --
                       800.00       76.11       11.19                 9.90     517.40                          4.15        91
         （十六）工程物资
                                                                                                            单位： 元
                        项目                                       期末余额                                     期初余额
         怀芷高速建设项目工程物资                                             37,141,245.75                                    2,259,944.88
         合计                                                                 37,141,245.75                                    2,259,944.88
                                                             现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       （十七）无形资产
       无形资产情况
                                                                                          单位： 元
       项目          土地使用权      专利权     非专利技术        特许经营权         其他             合计
一、账面原值
  1.期初余额         85,747,628.62 60,000.00 8,160,000.00 13,414,889,417.89 13,265,445.98 13,522,122,492.49
  2.本期增加金额        28,301.89                                 179,985,613.51 1,577,256.57      181,591,171.97
（1）购置               28,301.89                                 179,985,613.51 1,577,256.57      181,591,171.97
（2）内部研发
 （3）企业合并增加
  3.本期减少金额
（1）处置
  4.期末余额         85,775,930.51 60,000.00 8,160,000.00 13,594,875,031.40 14,842,702.55 13,703,713,664.46
二、累计摊销
  1.期初余额         14,824,408.53 56,222.11 3,400,000.50       3,528,685,105.00 4,869,388.72    3,551,835,124.86
  2.本期增加金额       593,331.72    2,500.26     408,000.00      159,985,851.75 1,029,961.50      162,019,645.23
  （1）计提            593,331.72    2,500.26     408,000.00      159,985,851.75 1,029,961.50      162,019,645.23
  3.本期减少金额
  （1）处置
  4.期末余额         15,417,740.25 58,722.37 3,808,000.50       3,688,670,956.75 5,899,350.22    3,713,854,770.09
三、减值准备
  1.期初余额
  2.本期增加金额
  （1）计提
  3.本期减少金额
  （1）处置
  4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值       70,358,190.26   1,277.63 4,351,999.50      9,906,204,074.65 8,943,352.33    9,989,858,894.37
2.期初账面价值       70,923,220.09   3,777.89 4,759,999.50      9,886,204,312.89 8,396,057.26    9,970,287,367.63
       （十八）商誉
       1.商誉账面原值
                                                                                          单位： 元
  被投资单位名称或形成商誉的事项                期初余额             本期增加         本期减少       期末余额
 上海沃谷金属材料有限公司                           483,919.82                                        483,919.82
 湘潭市现代石化实业有限公司                         836,102.75                                        836,102.75
 湖南现代梓华科技发展有限公司                       285,093.73                                        285,093.73
 红河州现代德远环境保护有限公司                    6,852,325.22                                     6,852,325.22
                                                            现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                    合计                          8,457,441.52                                       8,457,441.52
          (十九)长期待摊费用
                                                                                           单位： 元
             项目                期初余额       本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额              期末余额
 星沙站土地出让费                   39,685.48                         1,984.38                         37,701.10
 京港澳高速长潭段湘潭联络
                                 8,751,723.49                       372,413.82                      8,379,309.67
 线管养费
 京港澳高速潭耒段耒阳联络
                               10,490,195.84                        749,299.74                      9,740,896.10
 线管养费
 装修费                        45,505,292.65      1,219,240.11    4,753,396.32                   41,971,136.44
 溆怀高速联络线管养费          20,304,391.47                        368,467.32                   19,935,924.15
 潭耒路新市连接线管养费          5,701,083.30                       397,750.02                      5,303,333.28
 其他                              628,055.78       24,000.00        18,998.00                        633,057.78
 合计                          91,420,428.01      1,243,240.11    6,662,309.60                   86,001,358.52
          （二十）递延所得税资产/递延所得税负债
          1.未经抵销的递延所得税资产
                                                                                           单位： 元
                                                 期末余额                                期初余额
               项目
                                   可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备                            46,218,856.98       10,255,881.41        47,161,359.94      10,491,507.15
可抵扣亏损                              16,327,053.67        3,690,493.58        12,414,355.32       3,103,588.83
以公允价值计量且其变动计入当期
                                        12,260,811.42        3,065,202.85
损益的金融资产公允价值变动
合计                                    74,806,722.07       17,011,577.84        59,575,715.26      13,595,095.98
          2.未经抵销的递延所得税负债
                                                                                           单位： 元
                                                期末余额                                 期初余额
               项目
                                  应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制企业合并资产评估增值         52,829,645.32       13,207,411.33         52,829,645.32      13,207,411.33
可供出售金融资产公允价值变动            7,972,194.86        1,195,829.23          7,972,194.86       1,195,829.23
以公允价值计量且其变动计入当期
                                       38,824,014.44        9,706,003.61         28,273,404.43       7,068,351.11
损益的金融资产公允价值变动
合计                                   99,625,854.62       24,109,244.17         89,075,244.61      21,471,591.67
          3.未确认递延所得税资产明细
                                                                                           单位： 元
                                                      现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
            项目                          期末余额                             期初余额
可抵扣暂时性差异                                90,886,410.29                        89,020,616.55
可抵扣亏损                                    159,155,095.64                       124,074,922.15
合计                                          250,041,505.93                       213,095,538.70
       4.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                   单位： 元
           年份             期末金额                     期初金额                     备注
2017                              35,697,682.02              35,697,682.02
2019                               1,469,021.69               1,469,021.69
2020                               1,517,885.25               1,517,885.25
2021                              84,591,353.99              84,591,353.99
2022                              34,668,731.35
2023                               1,210,421.34                 798,979.20
合计                          159,155,095.64                124,074,922.15              --
       （二十一）其他非流动资产
                                                                                   单位： 元
              项目                        期末余额                              期初余额
捐赠共管户资金                                         190,000.00                            206,559.42
存出保证金
预付土地款                                           3,486,791.00                          3,486,791.00
预付工程款                                         153,967,983.57                       65,302,377.89
其他                                                   245,222.44
合计                                               157,889,997.01                       68,995,728.31
       （二十二）短期借款
       1.短期借款分类
                                                                                   单位： 元
              项目                        期末余额                              期初余额
质押借款                                           130,808,000.00                       74,527,500.00
保证借款                                           313,000,000.00                      450,000,000.00
信用借款                                          1,172,500,000.00                   1,130,000,000.00
合计                                              1,616,308,000.00                   1,654,527,500.00
       2.已逾期未偿还的短期借款情况
       其他说明：
           截至本期末，无已到期未偿还的短期借款。
                                                  现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       （二十三）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                                               单位： 元
               项目                    期末余额                             期初余额
交易性金融负债                                    3,338,905.00                      11,316,660.00
    衍生金融负债                              3,338,905.00                      11,316,660.00
合计                                              3,338,905.00                      11,316,660.00
       其他说明：
           期末衍生金融负债由子公司进行的期货交易产生，于交易发生时，通过期货
       经纪公司支付交易保证金取得期货交易合约，期末以活跃市场报价作为确定在手
       合约公允价值的计量基础，据此调整衍生金融负债的账面价值。
       （二十四）应付票据
                                                                               单位： 元
               种类                    期末余额                             期初余额
银行承兑汇票                                  87,406,900.00                        100,000,000.00
合计                                          87,406,900.00                        100,000,000.00
       （二十五）应付账款
       1.应付账款列示
                                                                               单位： 元
               项目                    期末余额                             期初余额
应付工程款                                   263,405,928.12                        180,307,752.75
应付材料款                                    58,508,475.30                         84,599,798.34
合计                                         321,914,403.42                        264,907,551.09
       2.账龄超过 1 年的重要应付账款
                                                                             单位： 元
              项目                        期末余额                   未偿还或结转的原因
湖南省高速百通建设投资有限公司                7,393,278.93       尚未结算
湖南环达公路桥梁建设总公司                    7,784,455.89       尚未结算
中银保险有限公司四川分公司                    1,032,219.43       尚未结算
太平财产保险有限公司湖南分公司                1,467,310.36       尚未结算
合计                                        17,677,264.61                    --
       （二十六）预收款项
       1.预收款项列示
                                                                               单位： 元
                                                          现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
               项目                          期末余额                                期初余额
预收货款                                                62,131,128.49                       75,071,043.38
其他                                                     11,113,526.16                          7,687,441.03
广告制作款                                                 119,546.27                            614,316.35
合计                                                    73,364,200.92                       83,372,800.76
       2.期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
       其他说明：
           期末无账龄超过1年的重要预收款项。
       （二十七）应付职工薪酬
       1.应付职工薪酬列示
                                                                                         单位： 元
              项目               期初余额           本期增加             本期减少          期末余额
一、短期薪酬                     16,372,281.50     209,441,271.37     213,114,379.43        12,699,173.44
二、离职后福利-设定提存计划      48,356,131.56      13,384,173.57        32,840,029.76      28,900,275.37
合计                             64,728,413.06     222,825,444.94    245,954,409.19         41,599,448.81
       2.短期薪酬列示
                                                                                         单位： 元
       项目             期初余额             本期增加                本期减少              期末余额
1.工资、奖金、津贴
                          9,108,555.34           182,988,287.01      188,644,225.32             3,452,617.03
和补贴
2.职工福利费                                       6,439,231.05           6,563,911.05          -124,680.00
3.社会保险费                   22,591.27           7,407,983.49           7,412,960.20            17,614.56
  其中：医疗保险费             28,811.16           5,467,773.31           5,470,722.87            25,861.60
  工伤保险费                   -5,465.01            781,094.11             782,959.66              -7,330.56
  生育保险费                   -1,149.22            455,443.70             455,481.88              -1,187.40
   补充医疗保险费                394.34             703,672.37             703,795.79                   270.92
4.住房公积金                  164,935.99           8,180,412.86           8,133,633.16           211,715.69
5.工会经费和职工教
                          7,076,198.90             4,425,356.96           2,359,649.70          9,141,906.16
育经费
合计                     16,372,281.50           209,441,271.37      213,114,379.43         12,699,173.44
       3.设定提存计划列示
                                                                                         单位： 元
       项目             期初余额             本期增加                本期减少              期末余额
1.基本养老保险           48,356,131.56            12,747,924.67          32,200,897.31      28,903,158.92
2.失业保险费                                        625,622.57             628,506.12              -2,883.55
                                                      现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3.企业年金缴费                                 10,626.33                10,626.33
合计                       48,356,131.56    13,384,173.57            32,840,029.76       28,900,275.37
       （二十八）应交税费
                                                                                     单位： 元
               项目                        期末余额                              期初余额
增值税                                            12,929,884.95                          15,016,931.68
企业所得税                                        83,118,026.27                          85,266,858.91
个人所得税                                            6,185,018.60                          5,090,093.22
城市维护建设税                                         737,033.93                           1,081,575.45
营业税                                                 356,628.65                            369,889.28
土地增值税                                            3,190,402.77                          1,212,854.87
土地使用税                                            -618,827.69                           2,079,611.78
房产税                                             -1,275,918.95                             161,712.52
教育费附加及地方教育附加                               615,792.71                            854,398.06
其他                                                   237,440.13                            165,464.49
合计                                             105,475,481.37                         111,299,390.26
       （二十九）应付利息
                                                                                     单位： 元
                 项目                       期末余额                             期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                    10,519,540.00                             9,391,727.97
短期借款应付利息                                       599,693.26                           2,240,489.50
短期融资券利息                                    61,383,439.14                          17,459,082.97
合计                                              72,502,672.40                          29,091,300.44
       （三十）其他应付款
       1.按款项性质列示其他应付款
                                                                                      单位： 元
               项目                        期末余额                              期初余额
押金及保证金                                     253,874,881.26                         475,620,901.02
往来款                                           131,433,884.23                         118,351,397.28
待上交的通行费收入                                51,221,776.22                          79,670,123.88
应付工程款                                        57,880,816.91                             9,177,728.59
未付特许经营权款项                                    8,800,000.00                          8,800,000.00
仓单融资款                                       260,267,892.00                          78,350,432.00
应付拆账服务费                                        5,428,829.03                          1,555,991.88
咨询服务费                                        17,521,997.00                          17,171,997.00
其他                                              20,569,912.67                          46,006,601.40
                                                     现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
合计                                            806,999,989.32                        834,705,173.05
       2.账龄超过 1 年的重要其他应付款
                                                                                    单位： 元
                         项目                              期末余额          未偿还或结转的原因
湖南螺丝建筑有限公司溆怀高速公路 32 合同段项目经理部       12,468,697.49 工程质保金等
北京京城环保股份有限公司                                   43,935,541.84 履约保证金及借款
湖南省交通规划勘察设计院                                   15,198,397.00 咨询服务费
合计                                                       71,602,636.33               --
       （三十一）一年内到期的非流动负债
                                                                                    单位： 元
             项目                         期末余额                             期初余额
一年内到期的长期借款                            242,000,000.00                        242,000,000.00
合计                                            242,000,000.00                        242,000,000.00
       （三十二）其他流动负债
                                                                                    单位： 元
             项目                         期末余额                             期初余额
应付货币保证金                                 1,061,136,073.42                     1,215,644,961.93
应付质押保证金                                  135,135,844.00                        207,367,054.00
期货风险准备金                                   26,796,684.53                          25,284,906.04
应付期货投资者保障基金                                 52,827.83                             232,774.03
短期责任准备金                                       1,610,377.35                           1,610,377.35
担保赔偿准备金                                       5,778,000.00                           5,778,000.00
客户存入保证金                                   13,500,000.00                          13,500,000.00
短期融资劵                                     3,050,000,000.00                     2,700,000,000.00
合计                                           4,294,009,807.13                     4,169,418,073.35
       （三十三）长期借款
       1.长期借款分类
                                                                                  单位： 元
             项目                         期末余额                             期初余额
质押借款                                       6,036,058,560.00                     5,778,142,500.00
保证借款                                        123,500,000.00                        150,000,000.00
信用借款                                        400,000,000.00                        400,000,000.00
合计                                           6,559,558,560.00                     6,328,142,500.00
       长期借款分类的说明：
       其他说明，包括利率区间：
                                                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                     借款条件类别                 利率区间
                       质押借款                 2.55%-4.90%
                       信用借款                     1.20%
                       保证借款                     4.75%
              （三十四）专项应付款
                                                                                                     单位： 元
                 项目                      期初余额     本期增加   本期减少     期末余额                  形成原因
污染耕地土壤综合治理研究项目                33,045.50              30,298.04          2,747.46 中国环境科技研究院委托研究
技术改造节能创新专项                       300,000.00                            300,000.00 湖南省财政厅委托研究
省第四批科技计划项目补助                   134,887.27                  4,563.30 130,323.97 湖南省科学技术厅委托研究
稳岗补助                                    40,854.57                             40,854.57
合计                                       508,787.34              34,861.34 473,926.00                       --
              （三十五）递延收益
                                                                                                         单位： 元
              项目              期初余额           本期增加        本期减少              期末余额            形成原因
   政府补助                    146,730,000.00                                           146,730,000.00
   合计                        146,730,000.00                                           146,730,000.00             --
              涉及政府补助的项目：
                                                                                                         单位： 元
                                                        本期新增 本期计入营业 其他                            与资产相关/
                负债项目                期初余额                                              期末余额
                                                        补助金额 外收入金额 变动                              与收益相关
       高速公路管养研究课题费              100,000.00                                          100,000.00 与收益相关
       个旧市财政局危险物质处
                                       2,390,000.00                                           2,390,000.00 与资产相关
       置设施建设扶持资金
       国家发展和改革委员会危
       险废物和医疗废物处置设 144,240,000.00                                                144,240,000.00 与资产相关
       施建设项目资金
       合计                          146,730,000.00                                         146,730,000.00              --
              （三十六）其他非流动负债
                                                                                                         单位： 元
                        项目                                期末余额                              期初余额
   长期责任准备金                                                       498,973.67                             498,973.67
   融资租赁保证金                                                      2,500,000.00                           2,500,000.00
   “三一”收费站改建工程合作建设款                                16,000,000.00                             11,000,000.00
   长期拆借款                                                      80,000,000.00
   合计                                                            98,998,973.67                             13,998,973.67
                                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       （三十七）股本
                                                                                                   单位：元
                                                      本次变动增减（+、-）
                     期初余额                                                                           期末余额
                                      发行新股        送股   公积金转股       其他     小计
股份总数          1,011,885,556.00                                                                 1,011,885,556.00
       (三十八)资本公积
                                                                                                  单位： 元
           项目                     期初余额             本期增加          本期减少                期末余额
资本溢价（股本溢价）                 952,185,417.55                                                     952,185,417.55
其他资本公积                          19,123,355.77                                                      19,123,355.77
合计                                 971,308,773.32                                                     971,308,773.32
       （三十九）其他综合收益
                                                                                                  单位： 元
                                                                        本期发生额
                                                       减：前期计
                                              本期所得                              税后归属 期末余
              项目                   期初余额          入其他综合 减：所得 税后归属
                                              税前发生                              于少数股   额
                                                       收益当期转 税费用 于母公司
                                                额                                    东
                                                         入损益
二、以后将重分类进损益的其 76,676,543. 23,023,68                                     23,023,68               99,700,2
他综合收益                         76       5.79                                          5.79                  29.55
      可供出售金融资产公允 76,097,454. 23,329,87                                     23,329,87               99,427,3
价值变动损益                       80       7.59                                          7.59                  32.39
                                                 -306,191.                           -306,191.               272,897.
       外币财务报表折算差额 579,088.96
                                                       80                                  80
                                   76,676,543. 23,023,68                             23,023,68               99,700,2
其他综合收益合计
                                           76       5.79                                  5.79                  29.55
       （四十）盈余公积
                                                                                                  单位： 元
       项目                    期初余额               本期增加              本期减少                期末余额
法定盈余公积                    772,984,254.95                                                      772,984,254.95
任意盈余公积                     59,053,510.82                                                          59,053,510.82
合计                            832,037,765.77                                                      832,037,765.77
       （四十一）未分配利润
                                                                                                  单位： 元
                        项目                                     本期                            上期
                                                          现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
调整前上期末未分配利润                                    4,817,018,617.61             4,114,132,010.48
调整后期初未分配利润                                      4,817,018,617.61             4,114,132,010.48
加：本期归属于母公司所有者的净利润                         406,874,469.62               821,683,144.42
减：提取法定盈余公积                                                                     71,252,408.29
       提取一般风险准备                                       1,480,774.32                 7,068,706.78
       应付普通股股利                                                                    40,475,422.22
期末未分配利润                                            5,222,412,312.91             4,817,018,617.61
        （四十二）营业收入和营业成本
                                                                                         单位： 元
                                    本期发生额                                  上期发生额
         项目
                             收入                 成本                   收入                 成本
主营业务                  1,128,041,983.25       474,407,962.44     1,074,651,331.41         448,406,925.61
其他业务                  3,454,565,072.70   3,346,736,243.11       2,825,790,629.13     2,680,852,080.80
合计                      4,582,607,055.95   3,821,144,205.55       3,900,441,960.54     3,129,259,006.41
        （四十三）税金及附加
                                                                                         单位： 元
                项目                         本期发生额                            上期发生额
城市维护建设税                                            2,518,272.86                         2,511,597.39
教育费附加                                                2,313,490.58                         1,446,548.43
其他                                                     17,559,727.31                        27,795,595.62
合计                                                     22,391,490.75                        31,753,741.44
        （四十四）销售费用
                                                                                         单位： 元
                项目                         本期发生额                            上期发生额
职工薪酬                                                  4,271,343.85                         5,323,106.50
差旅费                                                     371,999.03                           475,014.24
修理费                                                     237,532.94
业务经费                                                  1,723,779.66                          304,797.07
其他                                                       991,892.06                           803,869.04
运输费                                                     308,667.10                          1,487,897.59
广告费                                                      10,570.00                          1,660,229.82
仓储保管费                                                6,827,426.51                         1,440,066.19
商标使用权费                                                                                   5,005,108.49
合计                                                     14,743,211.15                        16,500,088.94
        （四十五）管理费用
                                                                                         单位： 元
                                                   现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
               项目                       本期发生额                         上期发生额
职工薪酬                                          68,231,156.60                      73,093,633.32
劳务费                                            11,649,592.91                        2,108,635.02
折旧、摊销                                        10,868,366.24                      10,244,079.06
广告宣传及业务招待费                               3,066,848.74                        3,856,407.37
信息咨询服务费                                     6,754,916.80                        4,532,099.03
房租费                                             4,360,504.04                        2,925,832.49
差旅费                                             1,925,472.51                        2,273,696.76
办公及会议费                                       2,420,735.96                        7,783,199.20
税金                                                                                   3,920,764.64
提取期货风险准备金 、期货投资
                                                   1,547,360.02                        2,232,663.19
者保障基金、担保赔偿准备
车辆使用费                                         1,376,091.38                        1,594,338.88
研究开发费                                         2,852,764.37                        2,511,440.07
其他                                               5,352,731.19                        6,938,501.77
合计                                             120,406,540.76                     124,015,290.80
       （四十六）财务费用
                                                                                  单位： 元
               项目                       本期发生额                         上期发生额
利息支出                                         257,105,173.58                     228,757,135.20
利息收入                                          -6,036,533.29                       -5,977,490.67
其他                                               4,465,408.22                           178,717.25
合计                                             255,534,048.51                     222,958,361.78
       （四十七）资产减值损失
                                                                                  单位： 元
               项目                       本期发生额                         上期发生额
坏账损失                                               923,290.78                     -1,042,052.39
其他                                                                                   3,000,000.00
合计                                                   923,290.78                      1,957,947.61
       （四十八）公允价值变动收益
                                                                                  单位： 元
             产生公允价值变动收益的来源                  本期发生额              上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产               52,526,139.77          -31,133,790.58
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益                     53,237,015.87          -26,726,566.62
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债                7,977,755.00
按公允价值计量的被套期项目                                  -19,946,626.78
合计                                                         40,557,267.99          -31,133,790.58
                                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
         （四十九）投资收益
                                                                                                     单位： 元
                    项目                               本期发生额                              上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                       65,666,951.64                            4,590,997.91
以公允价值计量且其变动计入当期损
                                                                    2,031,285.18
益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当
                                                                   13,312,059.10                           22,938,419.33
期损益的金融资产取得的投资收益
其他                                                               66,441,938.13                           39,737,290.03
合计                                                              147,452,234.05                           67,266,707.27
         （五十）其他收益
                                                                                                     单位： 元
         产生其他收益的来源                         本期发生额                               上期发生额
政府补助-增值税即征即退                                            457,262.49
         （五十一）营业外收入
                                                                                                     单位： 元
             项目                   本期发生额                  上期发生额             计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计                         35,520.36          25,000,000.00
其中：固定资产处置利得                         35,520.36
         无形资产处置利得                                         25,000,000.00
政府补助                                     4,056,852.71            566,858.54
通行费补偿                                                        22,855,382.83
其他                                          873,951.11              28,022.46
合计                                         4,966,324.18         48,450,263.83
         计入当期损益的政府补助：
                                                                                                     单位： 元
                                                                补贴是否影 是否特殊补       本期发生金 上期发生金 与资产相关/
       补助项目        发放主体   发放原因      性质类型
                                                                响当年盈亏        贴            额             额     与收益相关
                                             因从事国家鼓励
                                             和扶持特定行业、
                     株洲县政府
税收贡献奖                        奖励       产业而获得的补 是               否             3,889,952.71              与收益相关
                     奖励
                                             助（按国家级政策
                                             规定依法取得）
                                             因从事国家鼓励
                                             和扶持特定行业、
长沙市高新区支持企 长沙市高新
                                  奖励       产业而获得的补 是               否                              75,000.00 与收益相关
业举办活动奖励       区
                                             助（按国家级政策
                                             规定依法取得）
长沙市高新区知识产 长沙市财政     补助       因从事国家鼓励 是               否                              10,000.00 与收益相关
                                                               现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
权补助               局                    和扶持特定行业、
                                           产业而获得的补
                                           助（按国家级政策
                                           规定依法取得）
                                           因从事国家鼓励
                     湖南省长株            和扶持特定行业、
长沙市高新区企业提
                     潭两型实验   奖励     产业而获得的补 是            否                              5,719.00 与收益相关
升质量奖励
                     区管委会              助（按国家级政策
                                           规定依法取得）
                                           因从事国家鼓励
长沙市 2016 年度第 长沙市财政              和扶持特定行业、
一批职务专利补助资 局、长沙市科 补助       产业而获得的补 是            否               70,800.00      4,000.00 与收益相关
金                   学技术局              助（按国家级政策
                                           规定依法取得）
                                           因从事国家鼓励
                                           和扶持特定行业、
湖南省环境保护专项 湖南省环境
                                  补助     产业而获得的补 是            否               80,000.00                 与收益相关
资金项目             保护厅
                                           助（按国家级政策
                                           规定依法取得）
                                           因从事国家鼓励
                     长沙市财政            和扶持特定行业、
税收贡献奖           局高新区分   奖励     产业而获得的补 是            否               16,100.00                 与收益相关
                     局                    助（按国家级政策
                                           规定依法取得）
                                           因从事国家鼓励
                                           和扶持特定行业、
                     长沙市高新
增值税即征即退                    补助     产业而获得的补 是            否                            472,139.54 与收益相关
                     区
                                           助（按国家级政策
                                           规定依法取得）
合计                      --         --           --             --           --       4,056,852.71   566,858.54       --
         （五十二）营业外支出
                                                                                               单位： 元
                                                                                      计入当期非经常性损益的
             项目                   本期发生额                   上期发生额
                                                                                              金额
非流动资产处置损失合计                      100,797.66
其中：固定资产处置损失                      100,797.66
对外捐赠                                   1,100,000.00
其他                                       9,687,066.75                1,971,804.74
合计                                      10,887,864.41                1,971,804.74
                                                 现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       （五十三）所得税费用
       1.所得税费用表
                                                                                 单位： 元
             项目                       本期发生额                        上期发生额
当期所得税费用                                 129,668,621.97                      107,105,201.72
递延所得税费用                                       -778,829.36                     1,108,829.38
合计                                           128,889,792.61                      108,214,031.10
       2.会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                 单位： 元
                       项目                                        本期发生额
利润总额                                                                           530,009,492.75
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                    132,502,373.19
子公司适用不同税率的影响                                                            -2,475,687.77
非应税收入的影响                                                                    -4,681,370.20
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                    10,724,723.49
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或
                                                                                     9,236,491.81
可抵扣亏损的影响
归属于联营企业的损益                                                               -16,416,737.91
所得税费用                                                                         128,889,792.61
       （五十四）其他综合收益
       详见附注七、（三十九）。
       （五十五）现金流量表项目
       1.收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                单位： 元
             项目                       本期发生额                        上期发生额
租金收入                                         2,085,373.10                        3,135,625.62
利息收入                                         6,036,533.29                        5,977,490.67
政府补助                                         4,087,223.32                           94,719.00
协定存款到期收回                                25,000,000.00
期货货币保证金以及信用证、投标
                                               262,733,276.51                      242,446,914.35
等保证金收回
代收代付款、代扣代缴税金                                                            30,000,000.00
营业外收入                                           788,818.82                         28,022.46
其他往来款                                      33,097,888.47                        8,539,696.78
通行费补偿                                                                          40,000,000.00
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
收回农商行不良贷款                            1,840,000.00
合计                                        335,669,113.51                     330,222,468.88
       2.支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                             单位： 元
               项目                  本期发生额                       上期发生额
付现管理费用                                 30,354,458.71                      30,548,620.52
工会经费                                      2,005,771.73                        1,241,493.43
银行手续费                                    3,359,243.09                         780,405.40
支付期货货币保证金、信用证保证
                                            131,098,522.37                      73,890,000.00
金等
涉诉冻结资金                                  5,582,035.21
付现的销售费用                                7,922,882.47                      11,631,171.03
往来款及其他                                  6,206,597.78                      54,377,516.56
上交通行费净额                                                                    8,779,911.99
路政理赔支出等                                3,370,589.48                        1,971,804.74
合计                                        189,900,100.84                     183,220,923.67
       3.收到的其他与投资活动有关的现金
                                                                             单位： 元
               项目                  本期发生额                       上期发生额
河池静脉产业园项目履约保证金                                                    50,000,000.00
收购子公司取得的现金净额                                                          1,336,059.90
合计                                                                            51,336,059.90
       4.支付的其他与投资活动有关的现金
                                                                             单位： 元
               项目                  本期发生额                       上期发生额
预付农商行收购款                            172,500,000.00                     811,600,000.00
夯石对外仓单质押借款                         23,286,544.00
合计                                        195,786,544.00                     811,600,000.00
       5.收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                                             单位： 元
               项目                  本期发生额                       上期发生额
短期融资券                                1,550,000,000.00
仓单质押借款                                 81,999,102.00                     349,251,557.00
合计                                      1,631,999,102.00                     349,251,557.00
                                                        现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       （6）支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                       单位： 元
               项目                      本期发生额                             上期发生额
归还短期融资券                                   1,200,000,000.00                           500,000,000.00
归还仓单质押借款                                      94,186,470.00                          95,141,221.00
收购少数股权支付款项                                                                         60,000,000.00
合计                                             1,294,186,470.00                           655,141,221.00
       （五十六）现金流量表补充资料
       1.现金流量表补充资料
                                                                                       单位： 元
            补充资料                         本期金额                             上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
                                                --                                    --
量：
净利润                                               401,119,700.14                         348,394,868.24
加：资产减值准备                                         923,290.78                           1,957,947.61
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
                                                     163,269,276.61                         167,478,823.43
性生物资产折旧
无形资产摊销                                         161,991,343.34                         142,525,170.07
长期待摊费用摊销                                        6,662,309.60                          6,337,246.61
处置固定资产、无形资产和其他长期
                                                          64,156.80                          -25,000,000.00
资产的损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
                                                      -40,557,267.99                         31,133,790.58
列）
财务费用（收益以“－”号填列）                       258,211,338.71                         221,187,353.43
投资损失（收益以“－”号填列）                       -147,452,234.05                         -67,266,707.27
递延所得税资产减少（增加以“－”
                                                       -3,416,481.86                            103,117.43
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
                                                        2,637,652.50                           1,005,711.95
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                     -234,551,932.72                       -404,320,322.69
经营性应收项目的减少（增加以“－”
                                                       -9,235,464.79                       -335,987,019.92
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
                                                      -70,031,664.95                        386,237,074.34
号填列）
经营活动产生的现金流量净额                           489,634,022.12                         473,787,053.81
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
                                                --                                    --
资活动：
3．现金及现金等价物净变动情况：                 --                                    --
现金的期末余额                                   2,674,122,592.13                          2,181,141,436.23
                                                             现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
减：现金的期初余额                                    2,489,276,969.21                         1,903,894,866.77
现金及现金等价物净增加额                                  184,845,622.92                        277,246,569.46
       2.现金和现金等价物的构成
                                                                                            单位： 元
                  项目                               期末余额                            期初余额
一、现金                                                     2,674,122,592.13                  2,489,276,969.21
其中：库存现金                                                     72,822.15                         100,084.08
       可随时用于支付的银行存款                              2,555,926,918.43                  1,837,530,754.82
       可随时用于支付的其他货币资金                           118,122,851.55                     343,510,597.33
三、期末现金及现金等价物余额                                 2,674,122,592.13                  2,489,276,969.21
       其他说明：
           注：期末货币资金余额中有定期存款76,500,000.00元、期货履约保证金
       187,509,727.90元、信用证保证金17,500,000.00元、复垦保证金20,729,242.02元以
       及15,190,583.27元子公司涉诉冻结款不属于现金及现金等价物。
       （五十七）所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                            单位： 元
                     项目                           期末账面价值                      受限原因
货币资金                                                  317,429,553.19 期货履约及信用证保证金等
                                                                           为获取期货交易保证金设定的仓
存货                                                      326,235,698.33
                                                                           单质押
其中; 京港澳高速潭耒段高速公路收费经营权                  855,803,223.49 长期借款质押
       溆浦至怀化高速公路收费经营权                   8,314,576,043.52 长期借款质押
其他流动资产                                               11,000,000.00 担保业务存出保证金
合计                                                  9,825,044,518.53                    --
       （五十八）外币货币性项目
       1.外币货币性项目
                                                                                            单位： 元
           项目                期末外币余额                     折算汇率             期末折算人民币余额
货币资金                              --                            --                           22,197,675.44
其中：美元                                 759,090.21 6.77                                        5,142,380.72
       港币                         19,650,768.18 0.87                                           17,055,294.72
其他应收款                                           --                                          13,951,881.60
其中：美元                             2,000,000.00 6.77                                         13,548,800.00
港币                                       464,422.53 0.87                                          403,081.60
其中：美元                             2,400,000.00 6.77                                         16,258,560.00
短期借款                                             --                                          50,808,000.00
其中：美元                             7,500,000.00 6.77                                         50,808,000.00
                                                                    现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 应付利息                                                      --                                             433,287.03
 其中：美元                                        63,959.47 6.77                                             433,287.03
         2.境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、
         记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
         √ 适用 □ 不适用
              截至本期末，本公司有非重要二、三级子公司现代资本管理（香港）有限公
         司、大有期货香港有限公司、菲力克产业有限公司已在香港注册成立
         （五十九）套期
         按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
         1.套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关定性信息
         子公司夯石资产管理（上海）有限公司和湖南迅财航商贸有限公司在开展大宗商
         品贸易过程中，采用公允价值套期的方法，开展套期保值业务，以使得套期工具
         和被套期项目因被套期风险而产生的公允价值预期随着相同基础变量或经济上
         相关的类似基础变量变动发生方向相反的变动；公司套期保值策略是买入(卖出)
         与大宗商品数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖
         出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险，使套期工具
         的公允价值变动预期抵销被套期项目全部或部分公允价值变动，以防范大宗商品
         价格风险，达到有效管理风险的目的。
         套期工具公允价值直接参考活跃市场中的报价确定，被套期项目的公允价值参考
         大宗商品交易市场报价、近资产负债表日有购销业务的购销价格，同时考虑与之
         类似商品在大宗商品交易市场的报价无较大偏差，对交易市场无报价且在近资产
         负债表日无购销业务发生的，以向公司客户或供应商询价的方式确定。
         2.按被套期项目披露公允价值套期对当期损益影响的定量信息。
被套期项 套期工具品 本期套期工具利 本期被套期项目 本期套期无效 套期工具累计 被套期项目累 累计套期无效部分
目名称   种           得或损失①         公允价值         部分（计入当期 利得或损失④ 计公允价值变 （计入当期损益）
                                                          损益）                          动⑤
                                         变动②           ③                                             ⑥
存货     期货合约        21,308,275.00   -19,946,626.78    1,361,648.22   -2,949,275.00   7,163,887.74    4,214,612.74
合计                     21,308,275.00   -19,946,626.78    1,361,648.22   -2,949,275.00   7,163,887.74    4,214,612.74
         （六十）其他
               一般风险准备
                 项 目               期初余额              本期增加             本期减少                 期末余额
              一般风险准备         17,530,584.16          1,480,774.32                               19,011,358.48
                 合 计             17,530,584.16          1,480,774.32                               19,011,358.48
                                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     八、合并范围的变更
     其他原因的合并范围变动
     说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关
     情况：
本期新设子公司导致合并范围变动
    企业名称       注册 注册资本        业务性质           持股比例     期末净资产 本期净利润             子公司
                   地     (万元)                              (%)       （万元）     （万元）              级次
大安市现代星旗生 吉林 5,000.00 生物质能发电、售电，            51       49,888,228.40    -111,771.60        3
物质发电有限公司 省大安        生物质燃料及灰渣综
                   市          合利用、供热服务等
     九、在其他主体中的权益
     （一）在子公司中的权益
     1.企业集团的构成
                                                                                           持股比例        取得
          子公司名称               主要经营地     注册地            业务性质
                                                                                         直接      间接    方式
现代环境科技投资有限公司           湖南长沙     北京市       环保新科技                 100.00%           设立
湖南现代投资资产经营管理有限公
                               湖南长沙         湖南长沙     资产管理                   100.00%           设立
司
湖南省现代融资担保有限公司         湖南长沙     湖南长沙     担保业                     90.00%      9.89% 设立
现代财富资本管理有限公司           湖南长沙     湖南长沙     证券投资、房地产开发       98.91%            设立
长沙市天心区安迅小额贷款有限公
                               湖南长沙         湖南长沙     小额贷款                   70.00% 29.88% 设立
司
湖南现代房地产有限公司             湖南长沙     湖南长沙     房地产开发                 70.00%            收购
大有期货有限公司                   湖南长沙     湖南长沙     期货经纪                   100.00%           收购
湖南省溆怀高速公路建设开发有限
                               湖南怀化         湖南长沙     高速公路开发               100.00%           收购
公司
湖南省怀芷高速公路建设开发有限
                               湖南怀化         湖南怀化     高速公路开发               65.00%            设立
公司
湖南现代环境科技股份有限公司       湖南长沙     湖南长沙     环保项目投资与运营                   100.00% 设立
                                                             环境污染治理设施运
常宁现代固废处置有限公司           湖南常宁     湖南常宁                                           51.00% 设立
                                                             营
通榆现代环境垃圾焚烧发电有限公
                               吉林通榆县 吉林通榆县 环保项目投资与运营                           100.00% 设立
司
耒阳市现代金利亚环保科技有限公
                               湖南耒阳         湖南耒阳     生活垃圾焚烧发电等                    51.00% 设立
司
                                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
现代日新（常熟）环保装备制造有限                           垃圾焚烧等设备的生
                                 江苏常熟     江苏常熟                                        51.00% 设立
公司                                                       产、安装与销售等
红河州现代德远环境保护有限公司 云南红河州 云南红河州 环保项目投资与运营                       51.00% 收购
赫章现代环境科技投资经营有限公
                               贵州毕节       贵州毕节     环保项目投资与运营                 80.00% 设立
司
吉林现代星旗环境科技有限公司    吉林长春      吉林长春     环保项目投资与运营                 51.00% 设立
河池市现代环境科技投资有限公司 广西河池       广西河池     环保项目投资与运营                 80.00% 设立
                                                           生活垃圾焚烧发电等
现代光大环保能源（湘乡）有限公司 湖南湘乡     湖南湘乡                                        70.00% 设立
                                                           环保项目投资与运营
湖南迅财航商贸有限公司          湖南长沙      湖南长沙     商品贸易、进出口等                100.00% 设立
                                                           资产管理，投资管理，
夯石资产管理（上海）有限公司    上海自贸区 上海自贸区                                        100.00% 设立
                                                           投资咨询，实业投资等
大有期货香港有限公司            香港          香港         商品贸易、进出口等                100.00% 设立
湖南现代投资文化传播有限公司    湖南长沙      湖南长沙     广告业                            100.00% 设立
长沙现代雅境物业管理有限公司    湖南长沙      湖南长沙     物业管理                          100.00% 设立
湘潭市现代石化实业有限公司      湖南湘潭      湖南湘潭     汽柴油零售                         51.00% 收购
湖南现代投资培训经营有限公司    湖南长沙      湖南长沙     餐饮,零售                         100.00% 收购
湖南现代梓华科技发展有限公司    湖南长沙      湖南长沙     商品贸易等                         51.00% 收购
现代资源有限公司                上海市        上海市       进出口贸易,商品流通               100.00% 设立
湖南天隆投资管理咨询有限公司    湖南长沙      湖南长沙     投资管理与咨询                    100.00% 设立
湖南万得投资私募基金管理有限公
                               湖南长沙       湖南长沙     委托管理及投资                    100.00% 设立
司
上海沃谷金属材料有限公司        上海市        上海市       进出口贸易,商品流通               100.00% 收购
菲力克产业有限公司              香港          香港         商品贸易等                        100.00% 设立
湖南至胜投资咨询管理有限公司    湖南长沙      湖南长沙     咨询                              100.00% 设立
现代资本管理（香港）有限公司    香港          香港         资本管理等                        100.00% 设立
湖南盈胜元商贸有限公司          湖南长沙      湖南长沙     商品贸易、进出口等                100.00% 设立
现代财富融资租赁有限公司        上海市        上海市       融资租赁业务等                    100.00% 设立
现代商业保理有限公司            深圳市        深圳市       贸易融资等                        100.00% 设立
                                                     生物质能发电、售电，
大安市现代星旗生物质发电有限公 吉林省大安 吉林省大安
                                                     生物质燃料及灰渣综                       51.00% 设立
司                             市         市
                                                     合利用、供热服务等
                                                           代理销售保险、收取保
华捷保险代理有限责任公司        湖南长沙      湖南长沙                                        51.00% 设立
                                                           险费等
      其他说明：
      因华捷保险代理有限责任公司相关经营资质尚在办理中，该公司尚未建账、营业，
      本期末未将其纳入合并报表范围。
      2.重要的非全资子公司
                                                                                      单位： 元
                                               本期归属于少       本期向少数股东    期末少数股东权益
       子公司名称          少数股东持股比例
                                               数股东的损益       宣告分派的股利          余额
                                                                           现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
现代财富资本管理有限公司                                1.09%           204,304.76                                             4,703,118.41
       3.重要非全资子公司的主要财务信息
                                                                                                                    单位： 元
                                       期末余额                                                                期初余额
 子公司名称    流动资     非流动    资产合       流动负      非流动     负债合      流动资    非流动       资产合    流动负     非流动    负债合
                 产        资产       计           债         负债        计          产       资产          计        债        负债       计
现代财富资本   1,491,76 261,779, 1,753,54 1,219,62 103,690, 1,323,31 953,890, 485,241, 1,439,13 1,002,96 24,636,7 1,027,59
管理有限公司   1,735.63    146.97 0,882.60 7,105.93           421.37 7,527.30        715.30     375.22 2,090.52 1,047.58          08.87 7,756.45
                                                                                                                      单位： 元
                                      本期发生额                                                            上期发生额
  子公司名称                                     综合收益总 经营活动现                                              综合收益总 经营活动现
                  营业收入         净利润                                           营业收入          净利润
                                                        额            金流量                                             额            金流量
现代财富资本管 1,902,049,09 18,689,021.2 18,689,021.2 -419,517,310. 1,345,021,60                                                  -224,591,827.
                                                                                                    7,317,968.02 7,205,569.78
理有限公司                5.94               3                3                00            8.22
       （二）在合营安排或联营企业中的权益
       1.重要的合营企业或联营企业
                                                                                                      持股比例                对合营企业或联
合营企业或联营企
                 主要经营地                注册地                     业务性质                                                营企业投资的会
      业名称                                                                                        直接          间接
                                                                                                                                计处理方法
                                                          吸收存款、发放贷款、同
怀化农村商业银行
                 湖南怀化            湖南怀化             业拆借、办理结算、代理                    20.00%                    权益法
股份有限公司
                                                          发行、代理兑付、承销等
                                       吸收存款、发放贷款、同
中方县农村商业银
                 湖南中方县 湖南中方县 业拆借、办理结算、代理                                       20.00%                    权益法
行股份有限公司
                                       发行、代理兑付、承销等
                                                          吸收存款、发放贷款、同
长沙农村商业银行
                 湖南长沙            湖南长沙             业拆借、办理结算、代理                     3.00%                    权益法
股份有限公司
                                                          发行、代理兑付、承销等
湖南湘潭天易农村                       吸收存款、发放贷款、同
商业银行股份有限 湖南湘潭县 湖南湘潭县 业拆借、办理结算、代理                                       20.00%                    权益法
公司                                   发行、代理兑付、承销等
                                       吸收存款、发放贷款、同
湖南安乡农村商业
                 湖南安乡县 湖南安乡县 业拆借、办理结算、代理                                       27.00%                    权益法
银行股份有限公司
                                       发行、代理兑付、承销等
                                                          吸收存款、发放贷款、同
湖南澧县农村商业
                 湖南澧县            湖南澧县             业拆借、办理结算、代理                    28.00%                    权益法
银行股份有限公司
                                                          发行、代理兑付、承销等
                                                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
         2.重要联营企业的主要财务信息
                                                                                                               单位： 元
                                   期末余额/本期发生额                                             期初余额/上期发生额
               长沙农      怀化农 中方农       湘潭农      澧县农    安乡农    长沙农      怀化农 中方农        湘潭农     澧县农    安乡农
                商行        商行      商行      商行        商行     商行       商行        商行      商行      商行        商行     商行
               10,689,8                                                        66,501,7                        13,674,5
                           3,905,34 1,448,38 5,889,86 3,430,92 1,691,01                    5,902,62 2,864,02               7,282,68 3,207,79
流动资产       37,857.7                                                        28,787.9                        54,268.5
                           9,332.57 2,299.59 1,580.54 1,988.62 1,970.40                    8,218.25 6,800.06               9,920.84 7,521.66
                       7                                                               0
               102,884,                        11,865,5                        33,814,2
                           3,409,76 2,008,71               6,479,83 3,240,89               225,874, 80,503,4 2,425,45 1,731,46 1,424,18
非流动资产     735,339.                        12,747.2                        42,545.8
                           1,807.42 5,455.17               3,078.67 7,729.02                129.31     61.07 3,550.21 0,251.69 6,591.76
                    00                                 2
               113,574,                        17,755,3                        100,315,                        16,100,0
                           7,315,11 3,457,09               9,910,75 4,931,90               6,128,50 2,944,53               9,014,15 4,631,98
资产合计       573,196.                        74,327.7                        971,333.                        07,818.7
                           1,139.99 7,754.76               5,067.29 9,699.42               2,347.56 0,261.13               0,172.53 4,113.42
                    77                                 6                            78
               101,123,                        16,644,7                        88,326,6                        15,029,9
                           6,665,47 3,165,31               9,341,11 4,628,19               5,482,99 2,669,53               8,486,03 4,330,51
流动负债       515,929.                        98,552.8                        97,100.0                        34,162.0
                           3,406.99 3,215.74               9,057.44 1,539.10               6,037.06 4,719.54               5,534.11 9,491.96
                    58                                 9                               2
               131,098, 3,217,70               4,177,31 9,637,74 540,450.
非流动负债
                711.11        7.71                 4.67       5.46       92
               101,254,                        16,648,9                        88,326,6                        15,029,9
                           6,668,69 3,165,31               9,350,75 4,628,73               5,482,99 2,669,53               8,486,03 4,330,51
负债合计       614,640.                        75,867.5                        97,100.0                        34,162.0
                           1,114.70 3,215.74               6,802.90 1,990.02               6,037.06 4,719.54               5,534.11 9,491.96
                    69                                 6                               2
               12,319,9                                                        11,989,2
归属于母公司               646,420, 291,784, 1,106,39 559,998, 303,177,                    645,506, 274,995, 1,070,07 528,114, 301,464,
               58,556.0                                                        74,233.7
股东权益                    025.29    539.02 8,460.20       264.39   709.40                 310.50    541.59 3,656.71       638.42   621.46
                       8
按持股比例计
               369,598, 129,284, 58,356,9 221,279, 156,799, 81,857,9 359,678, 129,101, 54,999,1 214,014, 147,872, 81,395,4
算的净资产份
                756.68      005.06     07.80    692.04      514.03    81.54     227.01      262.10     08.32    731.34      098.76    47.79
额
                           4,141,69 719,862. 79,401,1 37,007,4 36,470,6                    4,141,69 719,862. 79,401,1 47,511,3 36,739,3
调整事项
                              7.71        83     96.14       88.49    84.90                   7.71        83     96.14       06.63    34.90
                           4,141,69 719,862. 79,401,1 37,007,4 36,470,6                    4,141,69 719,862. 79,401,1 47,511,3 36,739,3
--商誉
                              7.71        83     96.14       88.49    84.90                   7.71        83     96.14       06.63    34.90
对联营企业权
               369,707, 133,425, 59,076,7 300,885, 193,807, 118,328, 359,678, 133,242, 55,718,9 293,415, 195,383, 118,134,
益投资的账面
                917.01      699.81     70.63    531.32      002.52   666.44     227.01      959.81     71.14    927.48      405.39   782.69
价值
               1,610,96 135,662, 79,398,7 251,782, 182,014, 86,789,9                       170,684, 76,949,5
营业收入
               8,424.92     702.00     66.61    001.12      402.96    45.51                 108.20     57.22
               984,323, 913,714. 16,788,9 103,324, 27,812,6 16,713,0                       9,751,69 18,547,3
净利润
                004.46          79     97.43    803.49       11.19    87.94                   2.46     65.38
               984,323, 913,714. 16,788,9 103,324, 27,812,6 16,713,0                       9,751,69 18,547,3
综合收益总额
                004.46          79     97.43    803.49       11.19    87.94                   2.46     65.38
本年度收到的   19,500,0                        13,195,3 9,363,93 4,318,65                  3,567,12 1,520,54
来自联营企业     00.00                           56.16        4.00      0.00                  3.00      7.95
                                                  现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
的股利
         3.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                                                                                 单位： 元
                                    期末余额/本期发生额              期初余额/上期发生额
合营企业：                                  --                                 --
下列各项按持股比例计算的合计数              --                                 --
联营企业：                                  --                                 --
投资账面价值合计                                 10,696,152.26                      11,064,451.85
下列各项按持股比例计算的合计数              --                                 --
--净利润                                           -368,299.59                       -3,199,008.59
--综合收益总额                                     -368,299.59                       -3,199,008.59
         （三）在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
         未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
             未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要包括子公司大有期货有限公司
         发起设立的资产管理计划、子公司湖南万得投资私募基金管理有限公司发起设立
         的投资基金和作为投资者认购的第三方机构发起设立的资产管理计划与投资基
         金。公司在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益最大损失敞口按相关资
         产管理计划和基金合同中约定的公司需承担的最大损失比例（止损线）确定。
           （1）在子公司大有期货有限公司发起设立的资产管理计划及在子公司湖南万
         得投资私募基金管理有限公司发起设立的投资基金中的权益
         子公司大有期货有限公司发起设立的资产管理计划、子公司湖南万得私募基金管
         理有限公司发起设立的投资基金的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取
         管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。在这些未纳入合并财务报表范围
         的结构化主体中享有的权益主要包括持有投资形成的收益或通过管理这些结构
         化主体赚取管理费收入。
           （2）在第三方机构发起设立的资产管理计划和投资基金中享有的权益
         本公司的子公司持有的第三方机构发起设立的结构化主体，这些结构化主体未纳
         入本公司的合并财务报表范围，主要包括基金管理公司发起设立资产管理计划和
         投资基金。子公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主
         要为持有投资形成的收益。
         十、与金融工具相关的风险
             本公司的主要金融工具，包括银行借款、应付债券、其他计息借款、货币资
         金等。这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司具有多种因经
         营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。本公司的金融
         工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。
            （一）金融工具分类
            1.资产负债表日的各类金融资产的账面价值如下：
                                                         现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
      金融资产项目                                         期末余额
                          以公允价值计量且 持有至 贷款和应收款项 可供出售金融                      合计
                          其变动计入当期损 到期投                    资产
                            益的金融资产     资
货币资金                                             2,991,552,145.32                          2,991,552,145.32
以公允价值计量且其变动          477,308,891.71                                                  477,308,891.71
计入当期损益的金融资产
应收票据                                                32,200,000.00                            32,200,000.00
应收账款                                               376,947,535.71                           376,947,535.71
应收利息                                                12,343,510.32                            12,343,510.32
其他应收款                                             590,890,556.20                           590,890,556.20
一年内到期的非流动资产                                  36,924,618.48                            36,924,618.48
其他流动资产                                         1,306,785,591.06                          1,306,785,591.06
可供出售金融资产                                                         177,302,594.09         177,302,594.09
长期应收款                                             463,624,971.73                           463,624,971.73
其他非流动资产                                         157,889,997.01                           157,889,997.01
             接上表：
     金融资产项目                                      期初余额
                          以公允价值计量且 持有至 贷款和应收款项 可供出售金融                         合计
                          其变动计入当期损 到期投资                  资产
                            益的金融资产
货币资金                                                 2,845,379,346.38                       2,845,379,346.38
以公允价值计量且其变动          306,612,477.19                                                   306,612,477.19
计入当期损益的金融资产
应收票据                                                         442,130.00                           442,130.00
应收账款                                                   397,780,816.41                        397,780,816.41
应收利息                                                    13,006,029.92                         13,006,029.92
其他应收款                                                 685,967,986.29                        685,967,986.29
一年内到期的非流动资产                                      39,186,354.46                         39,186,354.46
其他流动资产                                             1,273,756,216.35                       1,273,756,216.35
可供出售金融资产                                                              450,700,454.80     450,700,454.80
长期应收款                                                 403,108,912.67                        403,108,912.67
其他非流动资产                                              68,995,728.31                         68,995,728.31
             2.资产负债表日的各类金融负债的账面价值如下：
                 金融负债项目                                    期末余额
                                       以公允价值计量且其变动      其他金融负债                合计
                                       计入当期损益的金融负债
           短期借款                                               1,616,308,000.00     1,616,308,000.00
           以公允价值计量且其变动计               3,338,905.00                             3,338,905.00
                                              现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
入当期损益的金融负债
 应付票据                                                87,406,900.00      87,406,900.00
 应付账款                                               321,914,403.42     321,914,403.42
 应付利息                                                72,502,672.40      72,502,672.40
 其他应付款                                             806,999,989.32     806,999,989.32
 一年内到期的非流动负债                                 242,000,000.00     242,000,000.00
 其他流动负债                                          4,294,009,807.13   4,294,009,807.13
 长期借款                                              6,559,558,560.00   6,559,558,560.00
 其他非流动负债                                          98,998,973.67      98,998,973.67
    接上表：
      金融负债项目                                     期初余额
                             以公允价值计量且其变动     其他金融负债          合计
                             计入当期损益的金融负债
 短期借款                                              1,654,527,500.00   1,654,527,500.00
  以公允价值计量且其变动计             11,316,660.00                        11,316,660.00
入当期损益的金融负债
 应付票据                                               100,000,000.00     100,000,000.00
 应付账款                                               264,907,551.09     264,907,551.09
 应付利息                                                29,091,300.44      29,091,300.44
 其他应付款                                             834,705,173.05     834,705,173.05
 一年内到期的非流动负债                                 242,000,000.00     242,000,000.00
 其他流动负债                                          4,169,418,073.35   4,169,418,073.35
 长期借款                                              6,328,142,500.00   6,328,142,500.00
 其他非流动负债                                          13,998,973.67      13,998,973.67
    （二）信用风险
    本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需
对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收款
项余额进行持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经
营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司信用控制部门特别批准，否则本公
司不提供信用交易条件。
    本公司其他金融资产包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、可供出售的金融资产、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源
自交易对手违约，对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险
敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而变化。
    由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。
信用风险集中按照客户、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户
群广泛地分散于不同的部门和行业中，因此在本公司内部不存在重大信用风险集
中。
    本公司认为单独或组合均未发生减值的金融资产的期限分析如下：
                                                  现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
            项 目                                       期末余额
                                合计          未逾期且未减值                    逾期
                                                                 1年以内     1至3年        3年以上
 应收票据                     32,200,000.00      32,200,000.00
 应收账款                    329,366,126.27     329,366,126.27
 应收利息                     12,343,510.32       6,372,910.32             5,970,600.00
 其他应收款                  335,323,138.05     335,323,138.05
 一年内到期的非流动资产       36,924,618.48      36,924,618.48
 其他流动资产              1,306,785,591.06 1,306,785,591.06
 长期应收款                  463,624,971.73     463,624,971.73
 其他非流动资产              157,889,997.01     157,889,997.01
    注：上表中逾期应收利息未发生减值的原因是抵质押物足额，不存在减值情
况。
   接上表：
            项 目                                        期初余额
                                合计          未逾期且未减值                    逾期
                                                                   1年以内      1至3年      3年以上
 应收票据                        442,130.00           442,130.00
 应收账款                    351,349,718.29       351,349,718.29
 应收利息                     13,006,029.92         7,035,429.92             5,970,600.00
 其他应收款                  586,617,790.91       586,617,790.91
 一年内到期的非流动资产       39,186,354.46        39,186,354.46
 其他流动资产              1,273,756,216.35     1,273,756,216.35
 长期应收款                  403,108,912.67       403,108,912.67
 其他非流动资产               68,995,728.31        68,995,728.31
   （三）流动风险
    本公司采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工
具的到期日，也考虑本公司运营产生的预计现金流量。
    本公司的目标是运用银行借款和其他计息借款等多种融资手段以保持融资
的持续性与灵活性的平衡。
   金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
            项 目                                       期末余额
                              1年以内         1年以上至5年         5年以上                合计
 短期借款                  1,616,308,000.00                                       1,616,308,000.00
  以公允价值计量且其变动      3,338,905.00                                              3,338,905.00
计入当期损益的金融负债
 应付票据                    87,406,900.00                                             87,406,900.00
 应付账款                   288,383,463.36      33,530,940.06                      321,914,403.42
                                                      现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
   应付利息                      72,502,672.40                                        72,502,672.40
   其他应付款                   475,839,261.62     331,160,727.70                    806,999,989.32
   一年内到期的非流动负债       242,000,000.00                                       242,000,000.00
   其他流动负债               4,294,009,807.13                                     4,294,009,807.13
   长期借款                                      2,453,558,560.00 4,106,000,000.00 6,559,558,560.00
   其他非流动负债                                   98,998,973.67                     98,998,973.67
      接上表：
         项 目                                            期初余额
                               1年以内         1年以上至5年         5年以上            合计
 短期借款                   1,654,527,500.00                                      1,654,527,500.00
  以公允价值计量且其变动      11,316,660.00                                          11,316,660.00
计入当期损益的金融负债
 应付票据                    100,000,000.00                                         100,000,000.00
 应付账款                    210,223,577.38       54,683,973.71                     264,907,551.09
 应付利息                     29,091,300.44                                          29,091,300.44
 其他应付款                  406,034,023.69      428,671,149.36                     834,705,173.05
 一年内到期的非流动负债      242,000,000.00                                         242,000,000.00
 其他流动负债               4,169,418,073.35                                      4,169,418,073.35
 长期借款                                      2,222,142,500.00 4,106,000,000.00 6,328,142,500.00
 其他非流动负债                                   13,998,973.67                      13,998,973.67
      （四）市场风险
      市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
  波动的风险。市场风险主要包括利率风险、外汇风险。
      1.利率风险
      本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的长期负
  债有关。
      下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
  合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。
    项 目                                             本期
                基准点增加/(减少)        利润总额增加/(减少)          股东权益增加/（减少）
    人民币            100                  65,595,585.60                   49,196,689.20
      接上表：
    项 目                                             上期
                基准点增加/(减少)        利润总额增加/(减少)          股东权益增加/（减少）
    人民币            100                  63,281,425.00                   47,461,068.75
      2.权益工具投资价格风险
      权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别
                                                    现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       证券价值的变化而降低的风险。
           截至期末，于财务报表附注六、（二）及附注六 、（十一）的披露，本公
       司持以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中
       权益工具投资共计12,894.67万元，报告期结束时，该等资产以公允价值计量，因
       此本公司暴露于因归类为交易性权益工具投资和可供出售权益工具投资的个别
       权益工具投资而产生的权益工具投资价格风险之下。由于该等投资的金额相对本
       公司资产总额并不重大，本公司认为公司于2017年本期末不存在重大的权益证券
       价格风险。本公司于决定长期策略性持有时将密切关注公开市场的价格趋势。
       十一、公允价值的披露
       （一）以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
                                                                                   单位： 元
                                                             期末公允价值
             项目              第一层次公允价值 第二层次公允价值      第三层次公允价值
                                                                                                 合计
                                     计量             计量                  计量
一、持续的公允价值计量                --                --                    --                  --
（一）以公允价值计量且变动计
                                  477,308,891.71                                          477,308,891.71
入当期损益的金融资产
1.交易性金融资产                  477,308,891.71                                          477,308,891.71
（2）权益工具投资                 430,305,685.77                                          430,305,685.77
（3）衍生金融资产                  47,003,205.94                                           47,003,205.94
（二）可供出售金融资产             99,427,332.39                                           99,427,332.39
（2）权益工具投资                  99,427,332.39                                           99,427,332.39
存货                                                377,685,028.46                        377,685,028.46
持续以公允价值计量的资产总额      576,736,224.10    377,685,028.46                        954,421,252.56
（五）交易性金融负债                3,338,905.00                                             3,338,905.00
       衍生金融负债                 3,338,905.00                                             3,338,905.00
持续以公允价值计量的负债总额        3,338,905.00                                             3,338,905.00
二、非持续的公允价值计量              --                --                    --                  --
       （二）持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
           本公司第一层次公允价值计量采用活跃市场中报价确定，该活跃市场中的报
       价是指易于定期从交易所获得的现行买盘价。
       （三）持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数
       的定性及定量信息
           第二层次公允价值计量参考大宗商品交易市场报价、参考资产负债表日有购
       销业务发生的购销价格确定（同时考虑与类似商品在大宗商品交易市场的报价无
       较大偏差），对交易市场无报价且在近资产负债表日无购销业务发生的，以向公
       司客户或供应商询价的方式确定。
                                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
      十二、关联方及关联交易
      （一）本企业的母公司情况
      本企业的母公司情况的说明
      本企业最终控制方是湖南省人民政府国有资产监督管理委员会。
      （二）本企业的子公司情况
      本企业子公司的情况详见附注九、（一）。
      （三）本企业合营和联营企业情况
      本企业重要的合营或联营企业详见附注九、（二）。
      （四）关联方应收应付款项
      1.应收项目
                                                                                        单位： 元
                                                            期末余额                           期初余额
   项目名称                   关联方
                                                     账面余额       坏账准备          账面余额        坏账准备
应收账款          湖南省高速公路建设开发总公司     186,607,134.13                   207,903,884.81
其他应收款        泰安中科环保工程有限公司          22,997,260.26   2,049,865.00     21,501,369.85 1,900,000.00
其他应收款        湖南省高速公路投资集团有限公司    19,914,374.30                    19,914,374.30
其他应收款        湖南省高速公路建设开发总公司                                        9,640,519.20
其他应收款        长沙芒果现代影业有限公司           3,918,460.50      183,148.03     3,662,960.50
      2.应付项目
                                                                                      单位： 元
       项目名称                 关联方                 期末账面余额                 期初账面余额
                          湖南省高速公路建设
其他应付款                                                  26,824,336.89                 1,555,991.88
                          开发总公司
      十三、母公司财务报表主要项目注释
      （一）应收账款
      1.应收账款分类披露
                                                                                        单位： 元
           类别                        期末余额                                     期初余额
                                                                           现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                              账面余额               坏账准备                           账面余额              坏账准备
                                                                   账面价
                                                            计提比                                                                 账面价值
                            金额         比例      金额              值             金额        比例       金额     计提比例
                                                              例
 按信用风险特征组合
                           191,003                                        191,003 213,923                                          213,922,4
 计提坏账准备的应收                 99.91% 877.05                0.00%                     99.92%          877.05         0.00%
                            ,972.43                                        ,095.38 ,340.47                                             63.42
 账款
 单项金额不重大但单
                           168,997                168,997 100.00                   168,997              168,997.
 独计提坏账准备的应                      0.09%                                                  0.08%            100.00%
                               .00                    .00     %                        .00
 收账款
                           191,172 100.00 169,874                         191,003 214,092               169,874.                   213,922,4
 合计                                                                                           1.00%
                            ,969.43    %      .05                          ,095.38 ,337.47                   05                        63.42
         组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
         √ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位： 元
                                                                              期末余额
               账龄
                                           应收账款                           坏账准备                        计提比例
  1 年以内分项
  1 年以内小计                                  190,986,431.43
  1至2年                                             17,541.00                             877.05                                5.00%
  合计                                          191,003,972.43                             877.05
         2.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
    单位名称                       期末余额                  占应收账款期末余额合计数的比                      坏账准备期末余额
                                                                       例（%）
应收账款前五名合计             186,607,134.13                                 97.61%
         （二）其他应收款
         1.其他应收款分类披露
                                                                                                               单位： 元
                                                 期末余额                                                    期初余额
                               账面余额                坏账准备                            账面余额               坏账准备
            类别
                                                                 计提比     账面价值                                      计提比 账面价值
                           金额           比例       金额                                金额       比例       金额
                                                                   例                                                      例
   单项金额重大并单独
                        2,223,535,304                                       2,223,535, 1,453,938                                  1,453,938,1
   计提坏账准备的其他                     91.62%                                                    86.60%
                                   .51                                         304.51    ,147.68                                         47.68
   应收款
   按信用风险特征组合
                        213,330,168.1               2,364,01               210,966,14 222,491,8              2,217,798             220,274,02
   计提坏账准备的其他                      8.74%                   1.11%                            13.25%                1.00%
                                    3                     9.10                   9.03      25.93                    .94                   6.99
   应收款
                                                                     现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
  单项金额不重大但单
                                                 1,621,69             1,487,033. 2,429,549               1,621,690        66.75
  独计提坏账准备的其    3,108,724.32    0.13%               52.17%                              0.15%                               807,858.25
                                                     0.90                    42         .15                    .90              %
  他应收款
                       2,439,974,196             3,985,71             2,435,988, 1,678,859               3,839,489                  1,675,020,0
  合计                                 100.00%                                                 100.00%
                                 .96                 0.00                486.96     ,522.76                    .84                       32.92
         期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
         √ 适用 □ 不适用
                                                                                                         单位： 元
                                                                                  期末余额
         其他应收款（按单位）
                                                 其他应收款            坏账准备      计提比例                计提理由
现代财富资本管理有限公司                          755,409,798.77                                   合并报表范围内部往来
夯石资产管理（上海）有限公司                      409,948,628.76                                   合并报表范围内部往来
湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司                358,160,174.78                                   合并报表范围内部往来
大有期货有限公司                                  236,722,619.42                                   合并报表范围内部往来
湖南现代投资资产经营管理有限公司                  123,685,456.55                                   合并报表范围内部往来
长沙市天心区安迅小额贷款有限公司                   119,287,139.72                                  合并报表范围内部往来
湖南现代环境科技股份有限公司                      105,517,866.54                                   合并报表范围内部往来
湖南现代房地产有限公司                              63,900,074.13                                  合并报表范围内部往来
湖南省现代融资担保有限公司                          50,903,545.84                                  合并报表范围内部往来
合计                                             2,223,535,304.51                         --                         --
         组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
         √ 适用 □ 不适用
                                                                                                         单位： 元
                                                                        期末余额
             账龄
                                       其他应收款                       坏账准备                          计提比例
 1 年以内分项
 1 年以内小计                             177,926,470.94                                                                        0.00%
 1至2年                                    30,699,913.40                      1,534,995.67                                      5.00%
 2至3年                                      3,468,170.72                         346,817.07                                10.00%
 3至4年                                      1,000,326.04                         300,097.81                                30.00%
 4至5年                                          106,356.96                        53,178.48                                50.00%
 5 年以上                                        128,930.07                       128,930.07                               100.00%
 合计                                     213,330,168.13                      2,364,019.10
         2.本期计提、收回或转回的坏账准备情况
         本期计提坏账准备金额 146,220.16 元。
         3.其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                           单位： 元
                款项性质                              期末账面余额                                期初账面余额
 关联方往来款                                                 2,223,535,304.51                              1,453,938,147.68
                                                             现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 其他往来款                                               208,785,356.93                       215,929,209.88
 员工备用金                                                  1,848,564.00                        2,172,709.94
 押金及保证金                                                2,783,357.03                        4,261,725.03
 其他                                                        3,021,614.49                        2,557,730.23
 合计                                                   2,439,974,196.96                      1,678,859,522.76
         4.按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                            单位： 元
                                                                                   占其他应收款期
                                                                                                  坏账准备
          单位名称                款项的性质      期末余额             账龄        末余额合计数的
                                                                                                  期末余额
                                                                                       比例
现代财富资本管理有限公司 子公司往来款            755,409,798.77 1 年以内                      30.96%
夯石资产管理（上海）有限
                         子公司往来款            409,948,628.76 1 年以内                      16.80%
公司
湖南省怀芷高速公路建设开
                         子公司往来款            358,160,174.78 1 年以内，1-2 年              14.68%
发有限公司
大有期货有限公司                子公司往来款     236,722,619.42 1 年以内                       9.70%
成都华川公路建设有限公司 资金拆借款              140,502,228.98 1 年以内                       5.76%
合计                                  --       1,900,743,450.71         --                    77.90%
         （三）长期股权投资
                                                                                            单位： 元
                                    期末余额                                       期初余额
       项目
                     账面余额       减值准备     账面价值           账面余额       减值准备       账面价值
对子公司投资 3,155,175,514.10                  3,155,175,514.10 3,129,675,514.10               3,129,675,514.10
对联营、合营
             1,175,231,584.60                  1,175,231,584.60 1,155,574,273.52               1,155,574,273.52
企业投资
合计            4,330,407,098.70               4,330,407,098.70 4,285,249,787.62               4,285,249,787.62
         1.对子公司投资
                                                                                            单位： 元
                                                                                       本期计提减 减值准备期
       被投资单位          期初余额        本期增加    本期减少        期末余额
                                                                                         值准备     末余额
现代财富资本管理有
                          380,000,000.00                              380,000,000.00
限公司
湖南现代房地产有限
                            5,600,000.00                                5,600,000.00
公司
大有期货有限公司          512,000,000.00                              512,000,000.00
现代环境科技投资有
                          300,000,000.00                              300,000,000.00
限公司
湖南省溆怀高速公路 1,221,275,514.10                                 1,221,275,514.10
                                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
建设开发有限公司
湖南省现代融资担保
                      270,000,000.00                            270,000,000.00
有限公司
湖南现代投资资产经
                       20,000,000.00                             20,000,000.00
营管理有限公司
长沙市天心区安迅小
                      140,000,000.00                            140,000,000.00
额贷款有限公司
湖南省怀芷高速公路
                      280,800,000.00                            280,800,000.00
建设开发有限公司
华捷保险代理有限责
                                       25,500,000.00             25,500,000.00
任公司
合计                 3,129,675,514.10 25,500,000.00            3,155,175,514.10
       2.对联营、合营企业投资
                                                                                         单位： 元
                                              本期增减变动
                                权益法               宣告发                                      减值准
           期初余                      其他综                                             期末余
投资单位          追加投 减少投 下确认        其他权 放现金 计提减                               备期末
             额                        合收益                                     其他      额
                    资     资   的投资        益变动 股利或 值准备                                 余额
                                         调整
                                  损益                 利润
一、合营企业
二、联营企业
怀化农村
商业银行 133,242,                  182,740.                                              133,425,
股份有限  959.81                        00                                                699.81
公司
中方县农
村商业银 55,718,9                  3,357,79                                              59,076,7
行股份有    71.14                      9.49                                                 70.63
限公司
长沙农村
商业银行 359,678,                  29,529,6                  19,500,0                    369,707,
股份有限  227.01                      90.00                     00.00                     917.01
公司
湖南湘潭
天易农村
         293,415,                  20,664,9                  13,195,3                    300,885,
商业银行
          927.48                      60.00                     56.16                     531.32
股份有限
公司
湖南澧县
农村商业 195,383,                  7,787,52                  9,363,93                    193,806,
银行股份  405.39                       8.00                      4.00                     999.39
有限公司
                                                            现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
湖南安乡
农村商业 118,134,                    4,512,53                    4,318,65                         118,328,
银行股份   782.69                        3.75                        0.00                           666.44
有限公司
           1,155,57                  66,035,2                    46,377,9                         1,175,23
小计
           4,273.52                     51.24                       40.16                         1,584.60
           1,155,57                  66,035,2                    46,377,9                         1,175,23
合计
           4,273.52                     51.24                       40.16                         1,584.60
       3.营业收入和营业成本
                                                                                              单位： 元
                                     本期发生额                                      上期发生额
    项目
                              收入                 成本                     收入                     成本
主营业务               1,128,041,983.25           474,407,962.44      1,074,651,331.41             448,406,925.61
其他业务                   37,400,135.42           41,297,565.01           32,368,811.78            41,368,752.33
合计                    1,165,442,118.67          515,705,527.45      1,107,020,143.19             489,775,677.94
       4.投资收益
                                                                                              单位： 元
                项目                            本期发生额                              上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                               54,044,700.00                            20,937,000.00
权益法核算的长期股权投资收益                               66,035,251.24                             5,659,811.57
资金拆借收益                                                3,954,555.15                             2,342,676.93
其他                                                                                                 5,131,735.16
合计                                                      124,034,506.39                            34,071,223.66
       十四、补充资料
       （一）当期非经常性损益明细表
       √ 适用 □ 不适用
                                                                                             单位： 元
                       项目                                            金额                            说明
非流动资产处置损益                                                                   -65,156.80
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照
                                                                                   4,056,852.71
国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                     11,683,743.42
委托他人投资或管理资产的损益                                                       3,635,687.14
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
                                                                                   4,098,545.51
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
                                                       现代投资股份有限公司 2017 年半年度报告全文
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     -9,313,236.14
减：所得税影响额                                                         1,322,389.74
   少数股东权益影响额                                                       12,409.06
合计                                                                    12,761,637.04          --
       对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
       益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释
       性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
       的项目，应说明原因。
       √ 适用 □ 不适用
                          项目                                   涉及金额（元）               原因
 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                             14,152,203.31 子公司经常性业务
 委托他人投资或管理资产的损益                                           26,815,117.16 子公司经常性业务
 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
 金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
                                                                        50,362,511.74 子公司经常性业务
 交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
 资收益
 对外委托贷款取得的损益                                                 11,039,442.12 子公司经常性业务
 计入当期损益的政府补助中与公司正常经营业务密切相关，符合
                                                                           457,262.49 子公司经常性业务
 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助
       （二）净资产收益率及每股收益
                                                                           每股收益
         报告期利润             加权平均净资产收益率
                                                       基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润                   5.12%                      0.4021                    0.4021
扣除非经常性损益后归属于公司
                                               4.96%                      0.3895                    0.3895
普通股股东的净利润
                                    第十一节 备查文件目录
       （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
       财务报表。
       （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
       公告的原稿。