河南双汇投资发展股份有限公司2014年第一季度报告全文

                 河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
河南双汇投资发展股份有限公司
     2014 年第一季度报告
            2014-21
    2014 年 04 月
                                         河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                              第一节 重要提示
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人万隆、主管会计工作负责人刘松涛及会计机构负责人(会计主管人员)郑文广
声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
                                                            河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                              第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                           本报告期                上年同期           本报告期比上年同期增减（%）
营业收入（元）                             10,242,493,877.31      9,708,151,768.59                            5.5%
归属于上市公司股东的净利润（元）            1,077,632,327.82       758,192,593.20                           42.13%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                              965,344,270.86       733,121,598.40                           31.68%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）            365,920,954.53         762,038,744.54                          -51.98%
基本每股收益（元/股）                                  0.4897              0.3445                           42.15%
稀释每股收益（元/股）                                  0.4897              0.3445                           42.15%
加权平均净资产收益率（%）                              7.37%                  6.26%              增加 1.11 个百分点
                                          本报告期末               上年度末           本报告期末比上年度末增减(%)
总资产（元）                               20,199,624,014.26     19,746,141,970.40                            2.3%
归属于上市公司股东的净资产（元）           12,290,702,279.69     14,347,250,575.53                         -14.33%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                           单位：元
                           项目                             年初至报告期期末金额                  说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                   -583,316.45
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                       85,971,633.07
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                                           49,083,174.40
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                    1,282,940.43
减：所得税影响额                                                       21,943,153.15
       少数股东权益影响额（税后）                                       1,523,221.34
合计                                                                 112,288,056.96                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
                                                              河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
  二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表                                                                   单位：股
报告期末股东总数                                                                                                          26,746
                                                  前 10 名股东持股情况
                                                          持股比例                     持有有限售条        质押或冻结情况
                股东名称                    股东性质                     持股数量
                                                           （%）                       件的股份数量     股份状态      数量
河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司   境内非国有法人        60.24% 1,325,714,138         958,881,638 冻结         958,881,638
                                                                                                        质押       286,494,426
罗特克斯有限公司                       境外法人              13.02%      286,494,426       29,707,010
                                                                                                        冻结        29,707,010
易方达价值成长混合型证券投资基金       其他                   0.92%       20,355,300
广发聚丰股票型证券投资基金             其他                    0.7%       15,508,845
兴全趋势投资混合型证券投资基金         其他                   0.65%       14,196,251
全国社保基金一一八组合                 其他                    0.6%       13,278,877
富国天益价值证券投资基金               其他                   0.54%       11,800,000
挪威中央银行                           境外法人                0.5%       11,077,744
银华－道琼斯 88 精选证券投资基金       其他                   0.43%        9,499,383
中国人寿保险股份有限公司－分红         其他                   0.42%        9,167,491
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                      股份种类
                股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                          股份种类                 数量
河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司                                     366,832,500 人民币普通股                  366,832,500
罗特克斯有限公司                                                         256,787,416 人民币普通股                  256,787,416
易方达价值成长混合型证券投资基金                                          20,355,300 人民币普通股
广发聚丰股票型证券投资基金                                                15,508,845 人民币普通股
兴全趋势投资混合型证券投资基金                                            14,196,251 人民币普通股
全国社保基金一一八组合                                                    13,278,877 人民币普通股
富国天益价值证券投资基金                                                  11,800,000 人民币普通股
挪威中央银行                                                              11,077,744 人民币普通股
银华－道琼斯 88 精选证券投资基金                                           9,499,383 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红                                             9,167,491 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明       河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司是罗特克斯有限公司的全资子公司。
前十大股东参与融资融券业务股东情况说
                                       无
明（如有）
  公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
  □ 是 √ 否
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                               第三节 重要事项
    报告期内，公司屠宰生猪391万头，比2013年同期增长38.54%；销售高低温肉制品 40万
吨，比2013年同期增长7.43%；实现营业收入102.42亿元，比2013年同期增长5.5%；实现利润
总额14.12亿元，比2013年同期增长40.47%；实现归属于母公司股东的净利润10.78亿元，比
2013年同期增长42.13%。
    一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因
    1、合并报表主要指标重大变动说明：
    （1）应收票据较期初降低53.47%，主要原因是将部分应收票据背书给上游供应商；
    （2）预付账款较期初降低42.62%，主要原因是本期收到货物使预付款下降；
    （3）一年内到期的非流动资产较期初增长9252.26%，主要原因是公司对长期理财产品--
紫金江宁应收账款收益权转让集合资金信托计划行使提前终止选择权，预计一个年度内收回；
    （4）其他流动资产较期初增长76.67%，主要原因是本期委托理财产品增加；
    （5）在建工程较期初降低43.77%，主要原因是本期子公司郑州双汇在建工程转固定资产；
    （6）其他非流动资产较期初降低78.68%，主要原因是公司对长期理财产品--紫金江宁应
收账款收益权转让集合资金信托计划行使提前终止选择权，预计一个年度内收回；
    （7）应付职工薪酬较期初降低40.78%，主要原因是本期发放2013年度职工年终奖励，使
应付职工薪酬减少；
    （8）应付股利较期初增长1188.55%，主要原因是本公司股东大会审议通过2013年度利润
分配议案，账面确认拟向股东现金分红；
    （9）财务费用同比增长82.32%，主要原因是本期用于理财产品的资金增加，导致利息收
入减少；
    （10）资产减值损失同比增长266.79%，主要原因是因鲜冻猪肉产品价格下降，对库存屠
宰产品提取减值增加；
    （11）投资收益同比增长262.96%，主要原因是本期理财产品收益增加；
    （12）营业外收入同比增长86.30%，主要原因是本期确认的政府补助同比增加；
    （13）营业外支出同比降低94.95%，主要原因是本期公益捐赠支出同比减少；
    （14）营业利润同比增长35.24%、利润总额同比增长40.47%、所得税费用同比增长42.60%、
净利润同比增长39.93%、归属于母公司股东的净利润同比增长42.13%，主要原因是报告期公
                                          河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
司产销规模扩大、原材料成本下降使企业的盈利增加；
    （15）经营活动产生的现金流量净额同比降低51.98%，主要原因是本期因原料储备存货
增加及经营性应付减少；
    （16）投资活动产生的现金流量净额同比降低1180.43%，主要原因是本期购买理财产品
导致投资增加；
    （17）筹资活动产生的现金流量净额同比降低171.75%，主要原因是本期偿还借款、支付
股利同比增加。
    2、母公司报表主要指标重大变动说明：
    （1）货币资金较期初降低35.83%，主要原因是本期购买理财产品增加使货币资金减少；
    （2）应收票据较期初降低70.27%，主要原因是部分应收票据背书给上游供应商；
    （3）应收账款较期初降低53.61%，主要原因是本期收回到期应收款项；
    （4）其他应收款较期初增长4197.12%，主要原因是统一资金管理，分拨给子公司的流动
资金增加；
    （5）一年内到期的非流动资产较期初净增加47000万元，主要原因是公司对长期理财产
品——紫金江宁应收账款收益权转让集合资金信托计划行使提前终止选择权；
    （6）其他流动资产较期初增长82.51%，主要原因是本期理财投资增加；
    （7）其他非流动资产较期初降低87.61%，主要原因是公司对长期理财产品——紫金江宁
应收账款收益权转让集合资金信托计划行使提前终止选择权，预计一个年度内收回；
    （8）预收账款较期初降低38.29%，主要原因是经销商预付货款减少；
    （9）应付职工薪酬较期初降低50.05%，主要原因是本期发放上一年度职工年终奖励，使
应付职工薪酬减少；
    （10）应付股利较期初净增加319083.87万元，主要原因是本公司股东大会审议通过2013
年度利润分配议案，账面确认拟向股东现金分红；
    （11）未分配利润较期初降低40.13%，主要原因是本公司账面确认拟向股东现金分红；
    （12）财务费用同比增长70.16%，主要原因是本期用于理财产品的资金增加，导致利息
收入减少；
    （13）投资收益同比降低64.09%，主要原因是本期收到的子公司分红同比减少；
    （14）营业外支出同比降低98.2%，主要原因是本期公益捐赠支出减少；
    （15）营业利润同比降低58.27%、利润总额同比降低57.72%、净利润同比降低59.42%，
主要原因是本期投资收益同比降低；
                                                    河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
     （16）所得税费用同比增长85.98%，主要原因是应税项目所得同比增加；
     （17）经营活动产生的现金流量净额同比增长91.54%，主要原因是本期存货减少及经营
性应付增加；
     （18）投资活动产生的现金流量净额同比降低295.48%，主要原因是本期购买理财产品导
致投资增加；
     （19）筹资活动产生的现金流量净额同比降低124.14%，主要原因是本期偿还借款增加。
     二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
     日常关联交易事项进展情况：
     （1）采购商品、接受劳务发生的关联交易
                    关联方                         关联交易内容            定价方式       金额（万元）
河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司        租赁房产                    协议约定价格
南通汇羽丰新材料有限公司                    采购 PVDC 树脂              协议约定价格
漯河双汇海樱调味料食品有限公司              采购调味料                  协议约定价格
漯河汇盛生物科技有限公司                    采购猪肠衣                  协议约定价格
漯河双汇物流投资有限公司及其子公司          接受物流运输服务            协议约定价格
罗特克斯有限公司                            采购分割肉、分体            协议约定价格
                                            肉、骨类及副产品
杜邦双汇漯河蛋白有限公司                    采购大豆蛋白                协议约定价格
漯河双汇计算机软件有限责任公司              软件开发及维护              协议约定价格
                合 计
     （2）出售商品、提供劳务发生的关联交易
                关联方                    关联交易内容                     定价方式       金额（万元）
河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司 销售水电气                         协议约定价格
漯河汇盛生物科技有限公司             销售猪毛肠、提供初                 协议约定价格
                                     级加工
漯河双汇海樱调味料食品有限公司       销售辅料                           协议约定价格
漯河双汇物流投资有限公司及其子公司   资产租赁、销售水电                 协议约定价格
                                     气
杜邦双汇漯河食品有限公司             销售水电气                         协议约定价格
杜邦双汇漯河蛋白有限公司             销售水电气                         协议约定价格
                合 计
           重要事项概述                     披露日期                     临时报告披露网站查询索引
                                                                   巨潮资讯网，《日常关联交易公告》，公
日常关联交易事项进展情况     2014 年 02 月 25 日
                                                                   告编号：2014-10
                                                                                                             河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
三、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
     承诺事项               承诺方                                         承诺内容                                          承诺时间           承诺期限         履行情况
                                          1、关于唐山双汇历史股权转让存在瑕疵的补偿承诺。2006 年，双汇集团自其他两
                                          位股东受让唐山双汇 20%的股权。其中，玉田县牧工商总公司于 2006 年 9 月向双
                                          汇集团协议转让其所持唐山双汇 10%股权已经玉田县财政局审核同意，唐山市国有
                     双汇集团、罗特克斯、
                                          资产监督管理委员会就上述转让行为于 2010 年 7 月 27 日出具说明同意唐山双汇依
                     双汇国际、兴泰集团、                                                                               2012 年 07 月 30 日 长期有效            正在履行
                                          法办理玉田县牧工商总公司 10%股权的转让手续，但未经省级国有资产监督管理部
                     万隆先生
                                          门审批。如因双汇集团受让玉田县牧工商总公司所持唐山双汇 10%股权未履行适当
                                          的国有产权转让程序使上市公司遭受损失，双汇集团承诺将赔偿双汇发展因此而受
                                          到的所有损失。
                                          2、关于股份锁定的承诺。双汇集团和罗特克斯承诺，双汇集团和罗特克斯本次认
                     双汇集团、罗特克斯、购的股份自认购股份全部于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记至双                            2012 年 7 月 31 日
                     双汇国际、兴泰集团、汇集团及罗特克斯名下之日起 36 个月内不得转让。双汇集团和罗特克斯进一步承 2012 年 07 月 30 日 至 2015 年 7 月 31 正在履行
                     万隆先生             诺，双汇集团和罗特克斯本次认购的股份自其在深交所上市之日起 36 个月内不得                         日
                                          转让。
资产重组时所作承诺
                                          3、盈利预测补偿承诺。根据《重组办法》的规定以及《盈利预测补偿协议》及其
                                          补充协议的约定，在本次重组实施完毕后三个会计年度内，若经会计师事务所审核
                                          确认的拟注入资产的实际净利润未能实现资产评估报告及有关说明中的拟注入资
                                          产的预测净利润，双汇集团和罗特克斯同意依据上述协议中约定的公式计算的结果
                                          给予本公司股份补偿和现金补偿。对于用于补偿的股份，将由本公司以 1 元总价回
                     双汇集团、罗特克斯、购并予以注销。根据资产评估报告及有关说明，2012-2014 年拟注入资产的预测净                          本次重组实施完
                     双汇国际、兴泰集团、利润分别为 191,215 万元、248,495 万元、314,697 万元。此外，在补偿期限届满时，2012 年 07 月 30 日 毕后三个会计年        正在履行
                     万隆先生             双汇发展将聘请会计师事务所对拟注入资产进行减值测试，如：期末减值额>补偿                          度
                                          期限内已回购股份总数×发行价格+补偿期限内已补偿现金总数，则双汇集团和罗
                                          特克斯将另行补偿股份。如双汇集团和罗特克斯本次认购的股份已经全部用于补
                                          偿，且期末减值额－认购股份总数×发行价格－补偿期限内已补偿现金总数>0，则
                                          双汇集团和罗特克斯还应进行相应现金补偿。此外，本次重大资产重组的拟注入资
                                          产中包含部分在建工程项目，并且，该等在建项目也已包含在评估机构出具的评估
                                                                                                            河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                         报告中，该等在建项目对评估值的影响（乘股比后）占注入资产总估值的比重为
                                         23.0%。如果在建项目未能在 2014 年 12 月 31 日前全部竣工投产，双汇集团和罗特
                                         克斯将进一步对在 2014 年 12 月 31 日尚未完成的在建项目于 2012 年至 2015 年的
                                         预测净利润进行补偿。
                                         4、关于避免同业竞争的承诺。本次交易完成后，双汇发展与控股股东及其控制的
                     双汇集团、罗特克斯、
                                         企业在肉类主业经营上不存在同业竞争。同时，为维护社会公众股东的利益，并有
                     双汇国际、兴泰集团、                                                                               2012 年 07 月 30 日 长期有效   正在履行
                                         效避免未来可能发生的同业竞争，兴泰集团、双汇国际、双汇集团、罗特克斯及万
                     万隆先生
                                         隆先生分别作出了避免同业竞争的书面承诺。
                                         5、关于规范关联交易的承诺。本次重大资产重组完成后，双汇发展与双汇集团和
                     双汇集团、罗特克斯、
                                         罗特克斯的下属企业仍存在少量的关联交易，主要为食品添加剂的采购、物流服务
                     双汇国际、兴泰集团、                                                                               2012 年 07 月 30 日 长期有效   正在履行
                                         等。为维护社会公众股东的利益，兴泰集团、双汇国际、双汇集团、罗特克斯及万
                     万隆先生
                                         隆先生已分别向双汇发展作出了规范关联交易的书面承诺。
                     双汇集团、罗特克斯、6、罗特克斯关于双汇发展公司治理的承诺。收购人罗特克斯已作出承诺，在本次
                     双汇国际、兴泰集团、要约收购完成后，将会促使双汇发展继续保持健全且运行良好的组织机构以及有效 2012 年 07 月 30 日 长期有效         正在履行
                     万隆先生            的内部控制制度，双汇发展董事会成员中独立董事的比例不少于 1/2。
                                         7、\"3.15 事件\"相关承诺。双汇集团和罗特克斯承诺：就本次\"3.15 事件\"，若双汇集
                     双汇集团、罗特克斯、
                                         团、罗特克斯及本次重大资产重组标的公司因受到相关政府部门行政处罚而对拟注
                     双汇国际、兴泰集团、                                                                               2012 年 07 月 30 日 长期有效   正在履行
                                         入资产造成损失的，及因违反与双汇发展的相关合同约定或存在对双汇发展侵权的
                     万隆先生
                                         情形而给双汇发展造成损失的，双汇集团、罗特克斯同意承担相应的赔偿责任。
首次公开发行或再融
资时所作承诺
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行     是
未完成履行的具体原
因及下一步计划（如   无
有）
                                                                                                                        河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
四、对 2014 年 1-6 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
五、证券投资情况
                                      最初投资           期初持股       期初持股   期末持股     期末持股         期末               报告期          会计核        股份
证券品种 证券代码 证券简称
                                     成本（元）         数量（股）      比例（%） 数量（股） 比例（%）       账面值（元）         损益（元）        算科目        来源
期末持有的其他证券投资               1,449,700,000.00                      --                      --        2,317,100,000.00       49,083,174.42     --            --
合计                                 1,449,700,000.00               0      --              0       --        2,317,100,000.00       49,083,174.42     --            --
证券投资审批董事会公告披露
                                 2013 年 03 月 26 日
日期
证券投资审批股东会公告披露
日期（如有)
持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
六、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
    接待时间           接待地点              接待方式         接待对象类型                     接待对象                             谈论的主要内容及提供的资料
                                                                                中信证券、民生证券、民生加银基金、 公司 2013 年度新产品开发及推广情况，新建网点进展情况及
2014 年 01 月 10 日 公司办公室          实地调研            机构
                                                                                中信建投证券、华厦证券               总体经营情况等。
                                                                                民生证券、华宝兴业基金、申银万国证
                                                                                                                    公司如何与史密斯菲尔德食品公司形成协同效应，2014 年低
                                                                                券、国都证券、上海惠理投资管理公司、
                                                                                                                    温销量目标、销售计划，公司新增产能情况，公司现金流情况，
2014 年 02 月 28 日 公司办公室          实地调研            机构                阳光资产管理公司、招商基金、齐鲁证
                                                                                                                    生鲜销售渠道建设情况，鲜冻品毛利率如何上升，冷库库存冻
                                                                                券、交银施罗德基金、合众资产管理公
                                                                                                                    肉的能力是否能覆盖下半年肉制品的成本，自有猪场的建设情
                                                                                司、博时基金、星石投资、渤海投资管
                                                                                         河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                                   理公司、宏源证券、华商基金、广发基 况，年报存货上升比较快的原因等。
                                                   金、东兴证券、中原证券、通用技术投
                                                   资管理公司、兴业证券、易方达基金
                                                                                        生猪价格的走势，低温产品销售情况，新品销售情况，生鲜品
2014 年 03 月 06 日 公司办公室   实地调研   机构   泰康资产、中信证券、瀚伦投资         销售及网点建设情况，公司进口猪肉的情况，新一年度 广告
                                                                                        费用和资本支出情况等。
                                                                                        生鲜肉新增渠道情况，高低温肉制品渠道情况和猪肉价格预期
2014 年 03 月 21 日 公司办公室   实地调研   机构   国信证券、华创证券
                                                                                        等。
                                                        河南双汇投资发展股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                         第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：河南双汇投资发展股份有限公司                                                           单位：元
                 项目                        期末余额                               期初余额
流动资产：
    货币资金                                            2,802,266,108.62                       3,845,656,611.42
    结算备付金
    拆出资金
    交易性金融资产
    应收票据                                              26,290,000.00                          56,497,647.00
    应收账款                                             143,034,158.72                         194,544,399.80
    预付款项                                              45,182,710.68                          78,738,043.87
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息
    应收股利                                              17,376,981.40
    其他应收款                                            58,736,645.50                          55,681,569.59
    买入返售金融资产
    存货                                                3,933,850,553.15                       3,568,180,464.02
    一年内到期的非流动资产                               473,631,131.67