海南高速：2017年年度报告

海南高速公路股份有限公司
  HAINAN EXPRESSWAY CO.,LTD
         2017 年
      年度报告
       2018 年 4 月
                                                                   2017 年年度报告
                      第一节 重要提示、目录和释义
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
    公司负责人曾国华、主管会计工作负责人周堃及会计机构负责人(会计主管
人员)唐群杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
 未亲自出席董事姓名   未亲自出席董事职务   未亲自出席会议原因   被委托人姓名
       许华山              独立董事             因公出差          胡国柳
    立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2017 年度财务报告出具了带
强调事项段的无保留审计意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项
已有详细说明，请投资者注意阅读。
    本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资
者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司房地产业因储备土地受到闲置调
查、东坡置业项目开发停滞和房地产调控政策等因素影响，后续经营和持续发
展面临困境，请投资者注意投资风险。
    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以股份总数 988,828,300 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股 0 股（含税），
不以公积金转增股本。
                                                                                                                           2017 年年度报告
                                                                  目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................5
第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................9
第三节 公司业务概要........................................................................................................................9
第四节 经营情况讨论与分析..........................................................................................................13
第五节 重要事项..............................................................................................................................39
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................57
第七节 优先股相关情况..................................................................................................................62
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................63
第九节 公司治理..............................................................................................................................72
第十节 公司债券相关情况..............................................................................................................81
第十一节 财务报告..........................................................................................................................82
第十二节 备查文件目录................................................................................................................207
                                                               2017 年年度报告
                               释义
             释义项      指                    释义内容
中国证监会               指 中国证券监督管理委员会
深交所                   指 深圳证券交易所
省交通厅                 指 海南省交通运输厅
省公路局                 指 海南省公路管理局
公司、本公司、海南高速   指 海南高速公路股份有限公司
海南交控                 指 海南省交通投资控股有限公司
海南金城                 指 海南金城国有资产经营管理有限责任公司
立信所                   指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
海南海汽                 指 海南海汽运输集团股份有限公司
海汽琼海分公司           指 海南海汽运输集团股份有限公司琼海分公司
东坡置业                 指 海南儋州东坡置业有限公司
广告公司                 指 海南高速公路广告有限公司
海控小额贷               指 海南海控小额贷款有限公司
三亚圣林                 指 三亚圣林实业有限公司
                                                                                   2017 年年度报告
                          第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称                         海南高速              股票代码
股票上市证券交易所               深圳证券交易所
公司的中文名称                   海南高速公路股份有限公司
公司的中文简称                   海南高速
公司的外文名称（如有）           Hainan Expressway Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） HEC
公司的法定代表人                 曾国华
注册地址                         海南省海口市蓝天路 16 号高速公路大楼
注册地址的邮政编码
办公地址                         海南省海口市蓝天路 16 号高速公路大楼
办公地址的邮政编码
公司网址                         http://www.hi-expressway.com
电子信箱                         [e-mail]
二、联系人和联系方式
                             董事会秘书                              证券事务代表
姓名             陈求仲                                  张堪省
                 海南省海口市蓝天路 16 号高速公路 海南省海口市蓝天路 16 号高速公路
联系地址
                 大楼                             大楼
电话             0898-66768394                           0898-66768394
传真             0898-66790647                           0898-66790647
电子信箱         [e-mail]                        [e-mail]
三、信息披露及备置地点
                                          《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券
公司选定的信息披露媒体的名称
                                          日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站
                                 http://www.cninfo.com.cn
的网址
公司年度报告备置地点                      公司企业发展部
                                                                        2017 年年度报告
四、注册变更情况
组织机构代码     91460000284082887Y
公司上市以来主
营业务的变化情 无变更。
况（如有）
                     1993 年 4 月，经海南省证券委员会琼证字（1993）6 号文批准，在原
                海南省东线高速公路建设工程指挥部办公室的基础上，以定向募集方式设
                立了本公司，由原海南省东线高速公路建设工程指挥部办公室的净资产所
                形成的国家股 25946.8 万股由海南省公路局持有；
                     1994 年 6 月 17 日，经海南省财政税务厅《关于委托海南交通厅持有
                海南高速公路股份有限公司国家股的函》（琼财税[1994]国资字第 375 号）
                批准，省公路局将持有本公司的国家股 25946.8 万股无偿划转给省交通厅；
历次控股股东的       2002 年 11 月 12 日，经财政部《关于海南高速公路股份有限公司国有
变更情况（如有）股划转有关问题的批复》（财企[2002]60 号）批准，省交通厅将所持有本公
                司 23352.12 万股国家股无偿划转给海南金城；
                     2012 年 3 月 23 日，经国务院国有资产监督管理委员会《关于海南高
                速公路股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复》（国资
                产权[2011]1337 号）同意，海南金城将持有本公司 198,270,655 股国有股份
                无偿划转给海南交控。股权划转后，海南金城不再持有本公司股份，海南
                交控持有本公司国有股份 198,270,655 股，占本公司股份总额的 20.05%，
                为公司第一大股东。省交通厅为本公司实际控制人。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称         立信会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址     上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼
签字会计师姓名           刘泽波、郭柳艳
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
追溯调整或重述原因
会计差错更正
                                                                                                           2017 年年度报告
                                                                                本年比上年
                                                        2016 年                                          2015 年
                             2017 年                                               增减
                                              调整前               调整后         调整后       调整前               调整后
营业收入（元）            583,258,230.55    350,968,707.85   350,968,707.85        66.19%    212,239,850.16   212,239,850.16
归属于上市公司股东的净
                           94,310,561.40     63,414,109.08    63,260,159.13        49.08% -226,783,503.91 -235,549,853.90
利润（元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润     68,596,304.89     64,323,546.54    50,751,533.46        35.16% -161,476,488.93 -189,387,386.28
（元）
经营活动产生的现金流量
                          371,524,897.52     93,598,460.34    93,598,460.34       296.93%    -38,400,725.10   -38,400,725.10
净额（元）
基本每股收益（元/股）               0.095           0.064               0.064      48.44%            -0.229             -0.238
稀释每股收益（元/股）               0.095           0.064               0.064      48.44%            -0.229             -0.238
加权平均净资产收益率               3.61%            2.49%              2.50%         1.11%          -8.63%              -9.03%
                                                                                本年末比上
                                                       2016 年末                                        2015 年末
                            2017 年末                                            年末增减
                                              调整前               调整后         调整后       调整前               调整后
总资产（元）             3,174,566,856.65 3,126,617,849.93 3,103,281,999.94         2.30% 3,124,645,739.01 3,101,463,838.97
归属于上市公司股东的净
                         2,658,526,599.52 2,586,663,298.76 2,563,327,448.77         3.71% 2,514,284,434.56 2,491,102,534.52
资产（元）
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
公司的联营企业海控小额贷本期发生前期差错更正，公司根据联营企业海控小额贷的审计报
告采取追溯重述法对相关财务报表项目进行了调整。 公司本期将银行理财收益界定为非经常
性损益项目，2016 年、2015 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润也按此口径
做了调整。
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
差异情况。
                                                                                             2017 年年度报告
八、分季度主要财务指标
                                                                                                 单位：元
                                      第一季度          第二季度           第三季度           第四季度
营业收入                             201,215,324.73    169,038,498.01      66,107,240.80 146,897,167.01
归属于上市公司股东的净利润            55,446,699.92     35,986,336.26      19,263,338.80    -16,385,813.58
归属于上市公司股东的扣除非经常
                                      55,443,218.42     36,062,165.45      19,246,215.90    -42,155,294.88
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额           215,761,969.75     43,649,486.84     -34,180,492.47 146,293,933.40
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差
异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                 单位：元
                项目                2017 年金额       2016 年金额       2015 年金额            说明
非流动资产处置损益（包括已计提                                                           系固定资产处置
                                      -366,843.57        -20,080.74         -60,128.46
资产减值准备的冲销部分）                                                                 损失。
                                                                                         系委托银行理财
委托他人投资或管理资产的损益        34,422,591.13     18,199,415.36     20,313,675.93
                                                                                         收益。
单独进行减值测试的应收款项减值
                                       203,676.26        244,566.15        253,262.25
准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入
                                       -18,058.05       -969,320.69     -65,501,011.46
和支出
减：所得税影响额                     8,524,791.34      4,945,954.41      1,168,265.88
       少数股东权益影响额（税后）        2,317.92
合计                                25,714,256.51     12,508,625.67     -46,162,467.62          --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                                                     2017 年年度报告
                           第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
    报告期内，公司主营业务涵盖房地产开发、广告业务、酒店业务及东线高速公路养护等
领域。
     （一）房地产业务
    公司是海南省省属国有控股上市公司，具有丰富的房地产开发经验，在区域内有较强的
市场竞争力。公司的经营模式主要是通过公开市场获得土地进行开发、销售，经营业态以住
宅为主。经过多年发展，公司依托海南高速品牌优势和资源优势，开发的系列房地产项目和
“瑞海”品牌得到社会的认同和接受，在海口、琼海、三亚等地具有一定的影响力和美誉度。
公司开发的海口高路华项目和三亚瑞海锦苑项目均已售罄；目前在售项目——琼海瑞海水城
一期项目别墅、琼海瑞海水城二期项目处于热销中；受多种因素影响，儋州东坡雅居项目仍
处于停工状态，项目重启工作正在进行中；瑞海家园项目（原海口三公里）正在办理土地确
权和开展项目前期准备工作。目前暂无其他新开工项目。2017年公司房地产业务实现销售收
入4.25亿元，利润总额4,932万元。
    (二)广告业务
     公司在海南环岛高速公路沿线共有广告牌190块，其中：东线高速公路沿线立柱广告牌
78座、墙体广告牌1座、跨线天桥广告牌98面；西线高速公路沿线立柱广告牌8座；海文高速
公路沿线立柱广告牌5座。上述广告牌均由公司全资子公司广告公司统一管理及对外租赁。
     2017年，广告公司实现营业收入979万元、利润总额707万元。
    (三)酒店业务
     公司两家“金银岛”品牌连锁酒店，分别位于海南省海口市和琼海市。两家酒店总占地
面积20,234平方米，总建筑面积39,504平方米，总房间数342间，总床位数561张，主要经营
                                                                       2017 年年度报告
客房、餐饮及承办各种会议。其中海口金银岛酒店是一家四星级豪华商务酒店，位于海口市
蓝天路16号，紧邻海南省政府办公大楼，具有良好的品牌优势和区位优势，2017实现营业收
入2,233万元，利润总额641万元。
        (四)海南东线高速公路养护业务
       海南东线高速公路自1993年建成通车以来，一直由我公司下属的全资子公司海南高速公
路管理公司负责养护管理工作，年养护经费由省交通厅拨付，列入省本级财政预算，养护费
用在预算范围内开支，基本维持收支平衡。2017年公司养护经费收入1,868万元。
        （五）主要参股公司投资收益情况
       公司于2007年12月12日投资12,810万元参股海南海汽，目前持股比例占海南海汽总股本
的18.75%，海南海汽于2016年6月在上交所挂牌上市，2017年为公司贡献投资收益951万元。
       公司持股35%的海控小额贷秉承创新发展的管理理念，在宏观经济形势下行压力持续加
大的情况下，不断调整信贷结构，创新业务发展模式，优化营销手段，主打小额、分散业务
特色，树立良好的业界口碑，实现持续稳定发展，2017年为公司贡献投资收益237万元。2017
年6月获评“2016年度海南省诚信示范企业”荣誉称号。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
       主要资产                             重大变化说明
                   长期股权投资期末数较期初数增加 1%，主要是因为公司投资联营企业盈
股权资产
                   利及增加对外投资。
固定资产           期末数较期初数减少 7%，主要是因为报告期计提资产折旧。
无形资产           期末数较期初数减少 19%，主要是因为报告期内资产摊销所致。
存货               期末数较期初数减少 34%，主要是因为报告期内房地产业售房数量增加。
                                                                           2017 年年度报告
其他流动资产        期末数较期初数增加 74%，主要是因为报告期内委托银行理财产品增加。
                    主要是报告期内，子公司海南高速公路实业投资有限公司被强制清算，
可供出售金融资产 本期不再纳入合并范围，公司对海南高速公路实业投资有限公司的投资
                    从长期股权投资调整至可供出售金融资产。
                    期末数较期初数减少 97%，主要是因为琼海市政府将公司与海汽集团合
其他非流动资产      作开发项目的土地认定为闲置土地，决定无偿收回，公司将前期支付给
                    海汽集团的土地转让价款 4,068 万元全额计提坏账准备。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
     报告期内，公司主营业务仍为房地产开发与销售，核心竞争力未发生重要变化。
     （一）公司作为以房地产业、酒店旅游服务业为主业的国有控股上市公司，资产状况良
好，现金流充裕，负债率低，财务风险小，具有较强的融资潜力。
     （二）公司长期从事高速公路项目的投资建设与管理，积累了丰富的公路项目运作经验，
具有较为完善的管理机制和控制体系，拥有一批经验丰富的专业技术人才。
     （三）公司经过多年的房地产开发，积累了丰富的房地产开发经验，培养了一大批房地
产开发专业人才，培育了得到市场认可的“海南高速瑞海”地产品牌，公司具有较强的房地产
开发能力。同时，公司也储备了一定的房地产开发土地资源。
     （四）公司的自有品牌有一定的区域影响力。经过多年精心打造，公司形成了以“海南
高速”为核心品牌，以“瑞海地产”、“金银岛酒店”、“海通监理”等为子品牌的品牌系统，具有
                                                                     2017 年年度报告
较好的品牌影响力和美誉度。
    （五）高速公路养护是公司的传统优势业务，具有较强的市场竞争力。其业务内容主要
包括路况调查和分析、公路养护总体和分解计划、养护施工组织、质量与进度控制等。
    按照海南省交通行政主管部门的要求，公司自2018年1月1日起将东线高速公路养护管理
工作移交给省公路局高速公路养护管理中心。东线高速公路养护工作移交后，预计对公司未
来的营业收入和净利润无重大影响。
                                                                       2017 年年度报告
                         第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
       （一）报告期经营情况简介
       2017年，在董事会的领导下，公司领导班子带领全体员工以习近平新时代中国特色社会
主义思想为指引，努力应对各种困难和挑战，主动适应经济发展新常态，坚持稳中求进的工
作总基调，认真贯彻落实新发展理念，积极推进产业转型，顺利完成了年初制订的各项工作
任务。2017年，共完成营业收入5.83亿元，同比增加了66%，实现利润总额1.29亿元，同比增
加了54%。目前，公司资产总额31.75亿元，净资产总额26.64亿元，资产负债率16%，财务状
况良好，运行情况健康平稳。
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露
要求
       （二）报告期主要业务概况
       1. 房地产业
       （1）宏观经济及行业形势分析
       2017年，国内楼市在调控的持续加码中前行，坚持“房子是用来住的不是用来炒的”为
基调，以去库存和防风险为主线，限购、限贷、限价大范围升级，限售、土拍收紧、土拍竞
自持等新措施层出不穷，“分类调控、因城施策”特征明显，但即便如此，全国商品房销售
金额、销售面积双双创新高，达到历史高位。2017年调控政策的频繁出台，实际上，一方面
是为了遏制热点城市房价过快上涨，另一方面，是为了加快住房制度改革和房地产长效机制
的建设。
       （2）海南房地产行业发展及去库存情况
    自2016年10月开始，受国内一二线城市限购限贷溢出效应及北方严重的雾霾和寒冬的影
响，海南独特的生态价值形成了岛外对海南市场的良好预期。2017年，海南楼市表现强劲，
整体普涨。据2017年海南省国民经济和社会发展统计公报及2017年海南省经济运行情况显示，
                                                                      2017 年年度报告
2017年海南省商品房去库存成效明显，商品住宅库存去化期仅约11个月，比上年末减少12个
月，全年成交总面积2292.61万㎡，增长52.0%，销售额2713.72亿元，增长82.1%。，成交均
价约11836.8元/㎡，增长19.8%。
    从全年的数据对比中不难看出，2017年海南楼市势头旺盛，强劲的需求并未因政策打压
而减少。随着库存进一步降低、商品房用地的严控，以及国际旅游岛建设进程的推进，海南
房价上行的动力仍然强劲。
    （3）调控政策对海南楼市及公司未来业绩的影响
    为进一步贯彻落实中央关于坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”的定位，支持合理
住房需求，遏制投机性购房，稳定市场预期，海南政府相继出台了多个楼市调控政策，抑制
投资投机，为楼市降温。2018年3月31日，海南政府出台了81号文件《关于做好稳定房地产市
场工作的通知》，进一步加强楼市调控力度，将非本省户籍购房者由缴纳1-2年社保或纳税证
明，统一提高至累计60个月及以上，进一步缩窄了非本省户籍购房客户面。非本省户籍购房
贷款首付款比例不得低于70%，提高了非本省户籍居民家庭在海南购房的准入门槛。2018年4
月16日，也就是在中央决定支持海南全岛建设自由贸易试验区第三天，海南政府又出台了95
号文件《关于进一步贯彻落实稳定房地产市场要求的通知》，防止任何形式的宣传炒作和哄
抬房价行为。
    公司目前唯一在售项目处于琼海市限购区域，当前调控对公司来说既是挑战也是机遇。
短期看，以上调控将直接影响我公司2018年销售业绩和清盘目标，不利于公司获得超额收益。
但长期来看，政府的调控有利于海南房地产市场的长期、稳定、可持续发展，也有利于公司
经营业绩的稳定。尤其是海南严控土地出让、严格审批项目预售、停止批准套型建筑面积在
100平方米以下（含100平方米）的商品住宅建设，对于公司在售瑞海水城项目小户型产品（面
积53-83㎡）来说，市场稀缺性愈发明显。
    （4）所处行业地位及竞争优势
    我公司是海南省省属国有控股上市公司，具有丰富的房地产开发经验，在区域内有较强
的市场竞争力。公司的经营模式主要是通过公开市场获得土地进行开发、销售，经营业态以
住宅为主。经过多年发展，公司依托海南高速品牌优势和资源优势，开发的系列房地产项目
                                                                     2017 年年度报告
和“瑞海地产”品牌得到社会的认同和接受，在海口、琼海、三亚等地具有一定的美誉度和
影响力。但与国内一流的地产企业相比，公司开发的项目数量较少，市场份额较小，增长速
度较慢，未来公司将继续立足海南本土，挖掘公司潜力资源，提升公司规模实力。报告期内
公司房地产收入主要来源于琼海瑞海水城项目在售楼盘、高路华项目以及龙华雅苑（产权车
位），全年实现房地产业收入4.25亿元。
    （5）土地储备情况
    ①儋州东坡雅居项目土地。2009年底，公司以股权转让方式取得项目土地，总用地面积
约938.7亩，总价3.002亿元。一期项目于2012年底开工，期间儋州市政府分三次有偿收回土
地约311.7亩，项目剩余用地面积约627亩。项目于2015年5月停工，详细情况见2015年12月1
日刊登于巨潮资讯网上《关于“儋州东坡雅居一期项目”投资进展情况的公告》。2017年8
月11日公司收到儋州市国土资源局《闲置土地认定书》和《听证权利告知书》，详细情况见
2017年8月16日刊登于巨潮资讯网上《关于子公司收到闲置土地认定书的公告》。
    目前，公司已完成听证申辩程序，正在积极协调各方，力争将影响或损失降到最低。同
时，公司将积极推进项目开发进程，做好项目重启工作，切实维护股东合法权益。
    ②海口三公里127.64亩土地。项目位于海口市新大洲大道3.2公里处，项目占地127.64
亩，除去市政规划道路占用12.14亩，实际可利用面积115.5亩（其中包含教育用地约34亩），
容积率为≤2.0，证载用途为商住用地，规划为教育和商住用地。
    ③瑞海水城三期项目土地。琼海瑞海水城三期土地位于琼海市银海路，土地面积
56,196.0平方米（约84.29亩），证载用途为商住用地，规划用途为交通用地，土地使用年限
70年。2017年9月15日公司收到海汽琼海分公司转来《琼海市国土资源局闲置土地认定书》，
2018年1月公司收到海汽琼海分公司转来琼海市人民政府《关于无偿收回海南省汽车运输总公
司琼海分公司名下海国用（2003）第0424号土地使用权的决定》，详细情况分别见2017年9
月16日和2018年1月20日刊登于巨潮资讯网上《关于子公司收到海南海汽运输集团股份有限公
司琼海分公司转来闲置土地认定书的公告》和《关于子公司收到海南海汽运输集团股份有限
公司琼海分公司转来无偿收回土地使用权决定的公告》。
    为维护公司利益，顺利推进项目建设，公司积极采取应对措施，力争将损失降到最低：
                                                                       2017 年年度报告
一是组织专题研讨应对三期项目土地闲置行政复议措施方案，并向海南省人民政府行政复议
办公室申请行政复议，行政复议材料已受理；二是做好通过诉讼程序依法维权的准备。
    ④瑞海水城四期项目土地。2011年1月17日，公司通过公开竞拍获得琼海市丝绸厂和海
南丝绸印染厂204.81亩工业用地使用权及地上建筑物。该宗地位于琼海市加积镇城南片区兴
业路45号，由四宗相邻地块组成，分属原丝绸厂和印染厂，其中印染厂82.76亩，丝绸厂122.05
亩，土地容积率初定为1.5，土地性质为工业用地。
    ⑤三亚南田农场项目土地。1994年，为促进南田温泉旅游城的发展，公司与海南省国营
南田农场签订了《关于在东线高速公路藤桥互通修建出口路的合同》，合同约定由公司垫资
修建通往南田温泉旅游城的出口路，南田农场则以温泉旅游城内30亩土地作为补偿，提供给
公司开发建设。
    2017年4月，三亚圣林与南田农场签订了《原合同之〈补充协议〉》，补充协议约定将
南田温泉旅游开发区内E1-01-01地块约24亩开发用地和E1-01-02地块约6亩配套用地，作为投
资补偿提供给三亚圣林。其中，E1-01-01地块用地性质为风情度假村用地，容积率为0.6；
E1-01-02地块用地性质为道路防护绿地，上述土地尚未办妥土地使用权证。
    （6）房地产开发情况
    目前公司无新房地产开发项目。
    （7）房地产销售情况
    报告期内，公司房地产项目实现销售收入4.25亿元，其中：
    ①琼海瑞海水城二期住宅结转销售838套，结转销售面积5.74万㎡，结转销售金额37,112
万元；一期别墅结转销售套数3套，结转销售面积约574.72㎡，结转销售金额578万元。瑞海
                                                                                 2017 年年度报告
水城项目报告期共计结转销售面积5.8万㎡，结转销售金额37,690万元。
     ②高路华二期结转销售20套，结转销售面积2790.62㎡，结转销售金额1945万元；结转4
个铺面，结转销售面积930.18㎡，结转销售金额1953万元。销售车位56个，销售面积1917.5
㎡，销售金额748万元。高路华项目报告期共计结转销售面积5638.3㎡，结转销售收入4646
万元。
     ③龙华雅苑车位结转销售8个，销售面积396.06㎡，结转销售金额101万元。
序                                                               营业收入   营业成本     毛利
      地区        项目名称       业态    结转套数   结转面积
号                                                               （万元）   （万元）     率%
 1    海口    高路华二期项目     公寓       20      2,790.62        1,945    1,009.83     48%
 2    海口    高路华二期项目     商铺       4         930.18        1,953       336.6     82%
 3    琼海   瑞海水城一期项目    别墅       3         564.72          578       213.5     63%
 4    琼海   瑞海水城二期项目    公寓      838      57,378.04      37,112      23,824     36%
                 合计                      865      61,163.56      41,588   25,383.93     39%
     （8）房地产出租情况
序                                                                 权益比   建筑面积     出租
         房产名称               座落地区                 业态
号                                                                   例       （m2）     率
 1    瑞鑫公寓          海口椰林路 7 号瑞鑫公寓          住宅       100%    3,036.24     100%
                        海口龙华区海运路 20 号宝
 2    宝岛花园                                           商铺       100%       133.67    100%
                        岛花园
 3    高速小区          金坡路高速小区                   住宅       100%          459    100%
 4    瑞海水城商铺      琼海银海路瑞海水城               商铺       100%    3,006.18
      高速小区幼儿                                    住宅或商
 5                      海口高速小区                                100%    1,236.66     100%
      园                                                  铺
                                  小计                                       7871.75
     （9）公司未来一年房地产开发计划
      ①儋州东坡雅居项目。该项目为暂停的在建项目，用地627亩，规划容积率1.3，主要
用于住宅项目开发。公司将积极推进项目开发进程，做好项目重启工作，切实维护股东合法
权益。
      ②海口三公里项目（瑞海家园项目）。项目位于海口市琼山区三公里处，占地127.64
亩，规划容积率暂定为1.5,建筑面积约12.69㎡，主要用于住宅项目开发。目前该项目正在积
                                                                      2017 年年度报告
极协调解决土地遗留问题，并做好项目开发前期准备工作，强力推进项目开发进程。
    （10）报告期向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保的情况
    本公司按行业惯例为购房客户的按揭贷款提供担保，主要为阶段性担保。截至本报告期
末，公司为商品房承购人因银行抵押贷款提供的担保余额为10,584.08万元。
    2. 广告业务
    公司在海南环岛高速公路沿线两侧共有广告牌190块，其中：东线高速公路立柱广告牌
78座、墙体广告牌1座、跨线天桥广告牌98面；西线高速公路沿线立柱广告牌8座；海文高速
公路沿线立柱广告牌5座。上述广告牌均由公司全资子公司广告公司统一管理及对外租赁。
     2017年下半年，公司收到省公路局路政稽查大队《行政处罚决定书》、《清除通知书》、
《责令限期拆除通知书》、《责令改正通知书》、《催告通知书》和《立即代履行通知书》，
对广告公司在海南高速公路沿线设置的91座立柱广告牌、1块墙体广告牌和98面天桥广告牌进
行拆除。详细情况见2017年12月6日刊登于巨潮资讯网上《关于收到行政处罚决定书的公告》。
    省公路局路政稽查大队强制拆除上述广告牌后，将对公司广告业务未来业绩产生重大影
响，预计2018年广告牌出租业务几乎无收入，该事项预计还将会产生违约赔偿责任，但违约
赔偿金额目前尚无法预测。
    3. 酒店业务
    近年来，我国酒店行业呈现高星级酒店数量迅速增加、低星级酒店进入淘汰整合阶段的
特点，各酒店层级逐渐分化，形成高星级酒店和经济型连锁酒店并驾齐驱的格局。依托丰富
的旅游资源，海南的酒店业更是发展迅速，市场日趋饱和，竞争十分激烈。而公司的酒店业
务总体规模较小，硬件设施老化，市场竞争力和盈利能力持续下降。公司下属的两家金银岛
品牌酒店中，仅海口金银岛酒店属于四星级的商务酒店，因地理位置优越和具有一定的品牌
优势，保持平稳经营和持续盈利，也是目前公司酒店板块中唯一的盈利点；琼海金银岛酒店
则持续亏损。
                                                                                               2017 年年度报告
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
                                                                                                   单位：元
                             2017 年                                 2016 年
                                                                                                同比增减
                     金额           占营业收入比重         金额              占营业收入比重
营业收入合计       583,258,230.55             100%       350,968,707.85                100%           66.19%
分行业
交通运输业         117,146,778.73            20.09%      117,075,207.42               33.36%           0.06%
房地产业           424,568,113.24            72.79%      192,405,460.30               51.82%         120.66%
服务业              41,543,338.58             7.12%       41,488,040.13               11.82%           0.13%
分产品
交通运输业         117,146,778.73            20.09%      117,075,207.42               33.36%           0.06%
房地产业           424,568,113.24            72.79%      192,405,460.30               51.82%         120.66%
服务业              41,543,338.58             7.12%       41,488,040.13               11.82%           0.13%
分地区
海南               583,258,230.55           100.00%      350,968,707.85              100.00%          66.19%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
                                                                                                   单位：元
                                                            营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                营业收入       营业成本         毛利率
                                                                  同期增减         同期增减       期增减
分行业
                                                                                                 2017 年年度报告
交通运输业        117,146,778.73    40,261,623.05   65.63%           0.06%              7.34%            -2.33%
房地产业          424,568,113.24   261,081,303.65   38.51%         120.66%             118.80%           0.53%
服务业             41,543,338.58     9,928,672.70   76.10%           0.13%              5.56%            -1.23%
分产品
交通运输业        117,146,778.73    40,261,623.05   65.63%           0.06%              7.34%            -2.33%
房地产业          424,568,113.24   261,081,303.65   38.51%         120.66%             118.80%           0.53%
服务业             41,543,338.58     9,928,672.70   76.10%           0.13%              5.56%            -1.23%
分地区
海南              583,258,230.55   311,271,599.40   46.63%          66.19%             87.25%            -6.01%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整
后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
       行业分类            项目              单位       2017 年              2016 年              同比增减
                  销售量              万元                   26,091.24           13,708.88              90.32%
房地产            生产量              万元                                       59,845.68             -100.00%
                  库存量              万元                   28,972.85           54,852.47              -47.18%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
①报告期内，房地产销售量同比增加90.32%，主要得益于2017年海南房地产市场回暖，去库
存效果明显，公司开发的瑞海水城二期项目销量大幅增加。
②报告期内未有新投资，主要是2016年末公司开发的房地产项目都已完工，尚未有新开工项
目。
③报告期内，房地产库存量同比减少47.18%，主要是售房数量增加且未有新项目开工。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
                                                                                                     单位：元
                                                                                                         2017 年年度报告
                                              2017 年                            2016 年
   行业分类         项目                                                                                    同比增减
                                       金额          占营业成本比重       金额          占营业成本比重
               公路投资补偿、
交通运输行业                         40,261,623.05           12.93%     37,507,743.05           22.56%            7.34%
               公路代建管理
房地产行业     地产业务           261,081,303.65             83.88%    119,322,007.74           71.78%          118.80%
               酒店、物业管理、
服务业         高速公路沿线广         9,928,672.70            3.19%      9,405,400.71            5.66%            5.56%
               告
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
    本期合并范围内减少两家子公司，原因及相关情况如下：
       子公司名称         主要经营地      注册地        业务性质      持股比例(%)                    原因
海南德运置业有限公司        琼海市        琼海市        房地产业           100          自行清算注销
海南高速公路实业投资        海口市        海口市       商品流通业           51          根据2017年7月24日海南省海
有限公司                                                                                口市中级人民法院《民事决定
                                                                                        书》（【2017】琼01强清2号）
                                                                                        裁定该公司强制清算并移交
                                                                                        清算组
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）                                                                        142,892,387.75
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                                       24.50%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例                                                               19.87%
公司前 5 大客户资料
 序号                       客户名称                             销售额（元）              占年度销售总额比例
   1     海南省交通运输厅                                             115,915,519.20                           19.87%
   2     海口农村商业银行股份有限公司                                  19,530,000.00                            3.35%
   3     海南紫金阳光传媒有限公司                                       3,258,868.55                            0.56%
   4     琼海瑞海水城自然人购房者                                       2,100,000.00                            0.36%
   5     海口齐氏广告有限公司                                           2,088,000.00                            0.36%
                                                                                2017 年年度报告
 合计                         --                    142,892,387.75                   24.50%
主要客户其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
      省交通厅是公司的实际控制人，与公司存在关联关系。
      报告期内，根据本公司与省交通厅签订的《海南省环岛东线(右幅)建设项目投资补偿合
同》及补充协议书，本公司本年确认的高速公路补偿收入为115,915,519.20元。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）                                                 27,722,925.63
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                           49.90%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例                                     0.00%
公司前 5 名供应商资料
  序号                 供应商名称                 采购额（元）          占年度采购总额比例
   1      五矿二十三冶建设集团有限公司               10,000,000.00                   18.00%
   2      福建省闽南建筑工程有限公司                     8,990,000.00                16.18%
   3      海南省第二建筑工程公司                         5,000,000.00                  9.00%
   4      九江中船长安消防设备有限公司                   2,646,425.63                  4.76%
   5      海南现代电梯有限公司                           1,086,500.00                  1.96%
  合计                        --                     27,722,925.63                   49.90%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
                                                                                    单位：元
                    2017 年        2016 年    同比增减              重大变动说明
                                                       主要系报告期内公司房地产销售情
销售费用        40,457,451.83 23,367,452.79     73.14% 况较好，支付给分销商的佣金大幅
                                                       增加所致。
管理费用        86,647,548.14 84,729,361.51      2.26%
                                                         主要系报告期内定期存款利息增加
财务费用       -12,314,213.19 -9,049,008.37    -36.08%
                                                         所致。
                                                         主要系报告期内公司盈利状况较
所得税费用      35,054,353.96 22,618,837.32     54.98%
                                                         好。
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
                                                                                      2017 年年度报告
5、现金流
                                                                                          单位：元
                项目                            2017 年            2016 年            同比增减
经营活动现金流入小计                           652,418,388.02    384,016,057.06            69.89%
经营活动现金流出小计                           280,893,490.50    290,417,596.72             -3.28%
经营活动产生的现金流量净额                     371,524,897.52      93,598,460.34          296.93%
投资活动现金流入小计                           582,994,964.77    250,828,077.84           132.43%
投资活动现金流出小计                         1,140,005,144.35    561,689,729.52           102.96%
投资活动产生的现金流量净额                    -557,010,179.58    -310,861,651.68          -79.18%
筹资活动现金流出小计                                                     30,522.05       -100.00%
筹资活动产生的现金流量净额                                               -30,522.05      -100.00%
现金及现金等价物净增加额                      -185,485,282.06    -217,293,713.39           14.64%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
     1、经营活动产生的现金流量净额同比增长296.93%，主要是因为本期公司房地产销量、
售价均高于上期，销售额大幅增加，且项目已于上年底完工，需支付的工程款逐渐减少。
     2、投资活动产生的现金流量净额同比减少79%，主要是因为本期公司将增加的经营活
动产生的现金用于购买银行理财产品，导致银行理财本金增加，且期末尚未到产品赎回期。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
     公司本期经营活动产生的现金净流量为37,152万元，净利润为9,431万元，存在较大差异
的原因是公司每年需摊销大额的高速公路投资成本、房产、土地折旧等非付现费用，且本期
新增琼海土地资产减值损失以及取得较大金额的委托银行理财收益等事项均不产生经营活动
的现金流。
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
                                                                                          单位：元
                             占利润总额                                                  是否具有
                金额                                      形成原因说明
                                 比例                                                    可持续性
                                          公司利用自有资金委托银行理财获取收益及联营公
投资收益     41,104,768.40      31.78%                                                 是。
                                          司投资收益增加。
                                       主要是因为琼海市政府将公司与海汽集团合作开发
                                       项目的土地认定为闲置土地，决定无偿收回，公司将
资产减值     46,009,021.67      35.57%                                                否。
                                       前期支付给海汽集团的土地转让价款及代付的税费
                                       等全额计提坏账准备。
营业外收入     100,667.03        0.08% 主要是收到旅游委给予的奖励及房地产售房违约金 否。
                                                                                                        2017 年年度报告
                                                 等。
                                              主要是海南省公路局拆除公司高速公路沿线所有广
营业外支出          485,568.65          0.38% 告牌，公司已被拆除的广告牌净损失及驻村开展扶贫 否。
                                              等支出。
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                            单位：元
                          2017 年末                     2016 年末
                                    占总资产比                   占总资产比 比重增减             重大变动说明
                      金额                          金额
                                        例                          例
货币资金          442,999,761.09        13.95% 553,060,433.50        17.82%   -3.87% 主要系本年委托银行理财增加。
                                                                                       主要系公司应收售房款、广告牌租赁
应收账款            20,225,305.38        0.64%    8,168,181.53        0.26%   0.38%
                                                                                       款增加所致。
存货              510,428,147.99        16.08% 771,723,112.16        24.87%   -8.79% 主要系房地产售房数量增加。
投资性房地产        35,050,925.71        1.10% 36,658,092.15          1.18%   -0.08%
长期股权投资      639,195,737.14        20.13% 632,457,993.83        20.38%   -0.25%
固定资产          114,192,934.84         3.60% 122,604,679.06         3.95%   -0.35% 主要系计提资产折旧所致。
                                                                                       主要系期末委托银行理财产品增加
其他流动资产     1,186,566,415.40       37.38% 680,827,115.66        21.94%   15.44%
                                                                                       所致。
                                                                                       主要系子公司海南高速实业投资有
可供出售金融资                                                                         限公司被法院强制清算并移交清算
                     3,621,976.69        0.11%                                 0.11%
产                                                                                     组，对该公司的投资调整至可供出售
                                                                                       金融资产。
无形资产          175,225,501.41         5.52% 217,433,638.02         7.01%   -1.49% 主要系资产摊销所致。
                                                                                       主要系琼海市政府将公司与海汽集
                                                                                       团合作开发项目的土地认定为闲置
其他非流动资产       1,386,910.91        0.04% 41,115,302.98          1.32%   -1.28% 土地，决定无偿收回，公司将前期支
                                                                                       付给海汽集团的土地转让价款 4,068
                                                                                       万元全额计提坏账准备所致。
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
             项目                            期末账面价值                                 受限原因
                                                                            2017 年年度报告
货币资金                               1,983,897.47            履约保证金
五、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期投资额（元）             上年同期投资额（元）            变动幅度
                    6,205,697.75               86,644,429.48                    -92.84%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                                                                               2017 年年度报告
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                                单位：元
                                                               截至报告期末                                          截止报告期末 未达到计划
                         是否为固定 投资项目涉 本报告期投                                                                                           披露日期        披露索引
 项目名称     投资方式                                         累计实际投入     资金来源   项目进度     预计收益     累计实现的收 进度和预计
                          资产投资     及行业     入金额                                                                                            （如有）        （如有）
                                                                   金额                                                   益          收益的原因
                                                                                                                                      工程尚未结
琼海瑞海水                                                                                                                                         2015 年 08 月 公告编号：
             自建        否          房地产     2,005,697.75   596,579,298.20 自有资金       100.00% 78,162,300.00 59,611,610.76 算及房屋尚
城二期项目                                                                                                                                         29 日           2015-023
                                                                                                                                      未售完
儋州东坡雅                                                                                                                            项目暂时停 2015 年 12 月
             自建        否          房地产                    387,213,268.89 自有资金
居项目一期                                                                                                                            工           01 日
                                                                                                                                      基本售罄，
海口高路华                                                                                                                                         2010 年 04 月
             自建        否          房地产                    130,628,920.31 自有资金       100.00% 75,000,000.00 80,677,295.04 收益已超
项目二期                                                                                                                                           27 日
                                                                                                                                      预期
合计                --        --         --     2,005,697.75 1,114,421,487.40      --         --      153,162,300.00 140,288,905.80          --            --          --
                                                       2017 年年度报告
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                           单位：元
                                                                                                                                2017 年年度报告
         公司名称      公司类型                  主要业务                     注册资本          总资产           净资产          营业收入          营业利润        净利润
海南高速公路广告有限              广告设计、广告租赁、工程制作、国内广告
                       子公司                                              1000,000.00         57,698,294.62    51,493,869.89     9,792,878.75    7,410,386.77    5,298,874.80
公司                              发布代理
海南高速公路房地产开              房地产开发及经营、装饰工程、房地产交易
                       子公司                                              30,000,000.00      476,228,466.18   102,166,137.35   378,640,856.36 45,609,929.00     36,908,062.13
发公司                            咨询服务等
海南金银岛大酒店有限              经营酒店客房、写字楼出租、酒吧、商务服
                       子公司                                              10,000,000.00       51,684,421.02   -37,794,969.54    22,328,168.55    6,369,307.91    4,558,612.60
公司                              务等
海南万宁兴隆金银岛温              经营酒店客房、写字楼出租、酒吧、商务服
                       子公司                                              126,610,373.50      26,701,289.56   -17,488,068.08      194,532.00 -3,884,279.46      -3,884,283.98
泉大酒店                          务等
海南海汽运输集团股份              客、货汽车运输，城乡公交、旅游客运、汽
                       参股公司                                            316,000,000.00   1,854,918,466.77 1,079,999,791.00 1,105,401,742.80 74,507,714.46     52,275,158.07
有限公司                          车自驾、出租、修理等，物流咨询、仓储等
海南海控小额贷款有限
                       参股公司 专营各类小额贷款等                         250,000,000.00     222,446,022.09   212,974,600.67    11,734,368.08    8,941,643.88    6,767,576.16
公司
海南航天投资管理有限              基础设施及配套项目的建设、园林、绿化工
                       参股公司                                            1,200,000,000.00 1,251,244,481.68 1,117,843,264.80                    -17,994,484.35 -18,182,103.83
公司                              程、科技博览、高科技项目开发等
                                                                               2017 年年度报告
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
          公司名称             报告期内取得和处置子公司方式    对整体生产经营和业绩的影响
海南德运置业有限公司           自行清算                       无明显影响
海南高速公路实业投资有限公司   海南省高级人民法院强制清算     无明显影响
主要控股参股公司情况说明
    1、报告期内，海南高速公路广告有限公司实现净利润530万元，占公司净利润9,431万元
的5.62%，近几年经营情况基本稳定。
    2、报告期内，海南高速公路房地产开发公司实现净利润3,691万元，占公司净利润9,431
万元的39.14%，主要受益于今年海南房地产市场回暖，销量大幅增长所致。
    3、报告期内，海南金银岛大酒店有限公司实现净利润456万元，占公司净利润的9,431
万元的4.84%，与上年基本持平。
    4、海南万宁兴隆金银岛温泉大酒店于2017年1月份停止营业，报告期内实现净利润-388
万元，主要是缴纳的房产税、土地使用税、计提的折旧摊销及留守人员的薪酬。
    5、报告期内，公司参股的海南海汽运输集团股份有限公司实现归属于母公司股东的净利
润为50,736,289.67元，公司按持股比例确认投资收益9,513,054.31元。
    6、报告期内，公司参股的海南海控小额贷款有限公司实现归属于母公司股东的净利润为
6,767,576.16元，公司按持股比例确认投资收益2,368,651.66元。
    7、报告期内，公司参股的海南航天投资管理有限公司实现归属于母公司股东的净利润
-18,182,103.83元，公司按持股比例确认投资收益-4,545,525.96元。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                     2017 年年度报告
九、公司未来发展的展望
    当前我国经济发展仍持续向好，发展质量和效益有所提升，海南省具有得天独厚的生态
环境优势，中央和有关部门先后赋予海南省域“多规合一”改革试点、建设“一带一路”海
上合作战略支点和全域旅游示范省创建试点等重要战略安排，特别是在庆祝海南建省办经济
特区30周年之际，中央决定支持海南全岛建设自由贸易试验区，支持海南逐步探索、稳步推
进中国特色自由贸易港建设，分步骤、分阶段建立自由贸易港政策和制度体系，为我省产业
发展带来了新的重大机遇。海南特区未来发展的关键词就是实现高质量发展。2018年是海南
全岛建设自由贸易试验区的开局之年，全省上下将深入学习贯彻落实习近平总书记在庆祝海
南建省办经济特区30周年大会上的重要讲话和《中共中央国务院关于支持海南全面深化改革
开放的指导意见》，着力打造全面深化改革开放试验区、国家生态文明试验区、国际旅游消
费中心、国家重大战略服务保障区，争创新时代中国特色社会主义生动范例，让海南成为展
示中国风范、中国气派、中国形象的靓丽名片。公司也将抓住这一千载难逢的历史机遇，找
准海南经济特区新的战略定位，按照发展“大旅游、大健康”产业和“产融结合”的战略规
划，采取各种有效措施，真正实现公司做强做大。
    （一）行业竞争格局和发展趋势
    1. 房地产开发
    2017年，海南房地产市场发生了巨大的变化，经历了年初销售的火爆，也感受到了政府
一系列严格调控政策出台所带来的巨大影响。目前，受数轮调控政策作用叠加，海南房地产
市场销售“金九银十”成色略显不足。此次报告，通过了解当前的楼市动态，分析政策引导
方向，审视楼市发展变化，以应对未来竞争风险。
    中国楼市，从1998年房地产市场化改革以来，经过20年的开发发展，市场的主要矛盾已
从供给整体不足转化为局部不足，从总量不足转化为结构失衡，从“不够住”的问题转化为
“住的贵”和“住的不好”的问题。
    在此大背景下，“十九大”报告再次明确坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，
提出要“加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，让全体人民住有所居”。
从这可以看出，“房住不炒”将作为我国楼市调控政策的主基调，指导未来5年甚至更长时期
                                                                     2017 年年度报告
内中国房地产政策的基本走向。另一方面，也反应出在短期内，调控政策不会放松，尤其对
于新热点和次热点城市，不排除调控持续加码的可能。而对于引导、规范楼市发展的长效机
制方面，不论租购并举或租购同权也好，租赁必然成为长效机制的重要组成部分，房地产税
也将会作为将来房地产长效调控政策内容的重要举措之一。
    “十九大”报告还提到，“将坚持去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，优化存
量资源配置，扩大优质增量供给，实现供需动态平衡”。2017年房地产去库存的任务基本完
成或者接近尾声，从供给角度看，下一阶段房地产市场的供求关系将主要体现在：增量住房
供给要体现质量，着重于提高品质，扩大住房的“有效供给”和“品质供给”，包括品质交
易新房和品质租赁住房的供给，提高房屋资源和土地资源的配置效率。从这方面看，未来的
租赁市场，将作为政府调节楼市、保障人民住房、盘活和提高现有资源配置的重要举措。
    2017年9月28日，海南省政府出台了《关于进一步深化“两个暂停”政策促进房地产业
平稳健康发展的意见》(琼府〔2017〕76号文)，主要内容有：
    （1）永久停止中部生态核心区开发新建外销房地产项目。海南中部作为关注较低的板
块，整体开发体量较小，此次停止开发，短期内对海南楼市整体影响有限，但长远看，其释
放出来的信号显示了海南对生态环境的重视。
    （2）提升房地产项目品质、发展装配式建筑。新取得出让用地开发建设的商品住宅项
目中，除采取装配式建造方式建设的建筑可按照原预售许可条件批准预售外，其余应在主体
工程封顶后方可批准预售。这可看作是海南推进供给侧结构性改革和新型城镇化发展的重要
举措，但对于海南地产行业来说，此次与房产预售时间捆绑，对于开发商资金考验较大，部
分实力弱小的开发商将被迫退出，这势必引发新一轮并购潮的到来。
    （3）提升品质、配套先行。不再审批全玻璃幕墙项目，大力推广装配式建筑、全装修
住宅、绿色建筑(推广新型墙体材料)、绿色生态小区。对于配套设施未达到相关要求的，不
得出让房地产开发建设用地。这显示了海南向高端度假地产靠拢的意图。
    （4）调整优化房地产区域结构，重点发展南北两极，“多规合一”，按照“两级优先、
东西部适度、中部严控”的原则，推动形成南北两极引领、东西部优势互补、功能配套、协
调联动格局。这意味着“大海口”和“大三亚”作为本次意见强调的重点方向，将成为各大
                                                                     2017 年年度报告
房企争相竞逐的主要战场。
    （5）优化产品结构，停止产权式酒店项目规划报建审批，积极发展租赁型住房、度假
型酒店、健康养生社区等各类经营性地产，促进房地产业与产业园区、旅游度假、文化体育、
教育科技、医疗健康、商务会展等融合发展，严禁以发展其他产业，建设产业园区、特色小
镇、美丽乡村等各种名义变相开发商品住宅。严禁以产权式酒店的名义变相开发商品住宅。
这从近来出让的土地性质可以看出，纯住宅用地几近没有，基本都会配套商业、办公、教育、
医疗等配套服务功能。此外，产业园、特色小镇、美丽乡村及地产+疗养、商务等将成为未来
的主要发展方向，如何转变传统开发模式，自主转型抢占先机，是摆在各大房企面前的现实
问题。
    （6）鼓励租售共存，调整优化房地产租售结构。各市县政府可结合当地实际，逐步提
高商品住宅租赁比例，且可将租赁型住房建设比例作为土地出让条件。
    （7）加强房地产市场监管、规范市场，对房地产开发建设、销售、验收、办证等环节
进行监管和整治，实施房地产行业相关企业信用管理，建立信用评价机制，实行分类分级、
动态监管。
    作为立足本土的省属房地产企业，公司将围绕十九大报告和近期释放的“朝着多主体供
应、多渠道保障、租购并举促进房地产市场平稳健康发展的长效机制”的新房改信号，以及
海南省76号等系列文件以及公司“大旅游大健康”的产业定位，拓展房地产行业经营领域。
根据公司“十三五”发展规划，房地产板块将承担对内整合资源、对外发展大旅游大健康产
业的重任。公司将在立足传统地产开发的同时，与金融机构建立战略合作关系，努力拓展自
持经营性物业开发，发展住房租赁市场特别是长期租赁，尝试走租赁物业证券化道路；同时
扩大视角，将关注国有土地出让的触角延伸到村集体，适时发展租赁物业、美丽乡村、特色
小镇等产业；充分发挥多年项目开发积累的客户资源及客户持有的房屋资源优势，整合金银
岛酒店客房旺季重要补充功能这一资源，探索自主或合作开发分时度假产品，树立大物业概
念，为房地产板块建立新的盈利模式。
    2. 旅游服务业
    国家实施“一带一路”战略、海上丝绸之路建设、国际旅游岛进程的统筹推进与海南全
                                                                     2017 年年度报告
岛建设自由贸易试验区、“海澄文”一体化省会经济圈、“大三亚”旅游经济圈战略规划、
海南省“多规合一”把旅游产业园区列入六类重点产业园区等一系列战略措施，为海南旅游
产业转型和发展提供了难得的重大历史机遇。海南省“十三五”规划提出把开发适应市场需
求、高品质、有特色的旅游产品作为主攻方向，做优做大滨海度假、娱乐休闲、康体疗养、
乡村旅游、购物餐饮、婚庆会展、邮轮游艇、低空飞行、航天主题等新业态，将促进以旅游
业为龙头的现代服务业突破性发展。
    受行业外部因素影响，目前公司旅游服务业业绩不甚理想，但从长远来看，该项业务的
发展空间仍极为广阔，也是公司“十三五”规划重点发展的主导产业。
    （二）公司发展思路及2018年度经营计划
    2018年是深入贯彻落实的十九大精神和海南全岛建设自由贸易试验区的开局之年，也是
公司成立25周年和股票上市20周年。我们将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，
牢牢把握住国家“一带一路”战略、国际旅游岛建设、海南全岛建设自由贸易试验区及我省
“十三五”规划推出的“十二大产业”、“六大类园区”、“五网”基础设施建设、“百镇
千村”的政策导向，继续坚持稳中求进的工作总基调，以项目落地为总抓手，以改革创新为
动力，以提高发展质量和效益为中心，以加强党的建设凝心聚力，坚定信念，戮力同心，团
结奋进，加快海南高速转型发展，打造品质卓越新高速，培养一支受人尊敬的人才队伍，助
力美好新海南建设。
    2018年我们的工作目标是：抓好房地产项目建设，力促大旅游项目落地，推动公司产业
全面转型升级。继续加强内部管理，提升企业形象，党建和企业文化建设迈上新台阶。
    为了实现公司2018年的工作目标，我们要重点抓好以下几个方面工作：
    1.   继续抓好项目建设和经营管理，确保经济效益稳中有增
    一是积极推进房地产项目建设和销售。房地产公司作为公司的核心产业，要把好市场
“脉搏”，科学谋求发展。第一，争取全部完成存量房产的销售工作。第二，要加快启动儋
州东坡雅居等房地产项目建设。儋州东坡雅居项目要加快各项工作进度，尽快重启项目开发
建设。瑞海家园项目要一边解决土地换证、补交土地出让金等遗留问题，一边做好前期开发
准备工作，争取年内实现正式动工。琼海三、四期土地和三亚南田土地要与相关单位加强沟
                                                                     2017 年年度报告
通协调，尽快解决存在问题，尽力维护公司的合法权益。第三，努力拓展房地产新的经营领
域。围绕十九大报告和近期释放的“朝着多主体供应、多渠道保障、租购并举促进房地产市
场平稳健康发展的长效机制”的新房改信号，以及公司走“大旅游大健康”的产业定位，大
力拓展房地产行业经营领域。
    二是积极拓展大旅游业务，全面实现产业转型升级。第一，加大海钓公司和海景公司业
务拓展力度。要以新成立的海南环岛海钓运动有限公司为平台，借助海南省休闲渔业协会的
行业资源，举办海南环岛国际海钓系列赛事和琼州沙滩海钓大赛等，在万宁、东方、文昌和
临高等市县筹划建设海钓基地。以新成立的海南海洋旅游景区管理公司为平台，开展旅游景
区开发、建设、经营和旅游景区托管、旅游产品销售、旅游商品开发销售、旅游项目投资等
业务。第二，争取早日签订三亚海洋牧场《海域使用权出让合同》，筹划建设三亚热带海洋
旅游综合体项目。
    三是酒店、广告公司和建设集团要主动谋生存求发展。各酒店要继续加强营销管理。优
化客源结构，结合市场变化开发新产品，深挖潜力，增收节支，继续提高经营效益。广告公
司要抓好广告维权，最大限度维护好公司的利益，同时主动探索多元化发展，争取实现项目
落地。建设集团要参与特色旅游小镇、旅游度假区、特色商业街、美食街等旅游服务设施投
资建设，开创交通与房地产、旅游板块互动发展的新局面。
    四是要加强对联营企业的监督管理。公司目前已对9家联营企业的董事、监事进行全面
调整。各联营企业的委派董事、监事要履行好工作职责，要对联营企业管好管到位，切实保
障公司的投资权益。
    2. 加强资本运作，为公司转型发展提供坚强保。充分发挥上市公司的平台作用，通过
兼并收购、整合重组等方式，迅速做强做大旅游和健康产业，为公司“十三五”发展规划顺
利实施奠定基础。
    3. 进一步深化体制机制改革，全面激发企业的经营活力。一是积极发展混合所有制经
济，选择二、三级公司作为试点，稳步推进股权多元化改革，试行混合所有制经营实体的员
工持股；二是探索建立职业经理人制度，在合资企业中率先引入职业经理人，建立市场化的
聘任制度，激发企业经营活力，提高企业经营效益；三是加大“处僵治困”力度。
                                                                    2017 年年度报告
    4. 大力提升企业内部管理，提高企业整体运营水平。继续加强全面预算管理，加强对
资金的集中管，提升资产的运作效率和效益；加强内部审计和法律风险管理工作，进一步健
全公司内部审计机构，充实审计监督力量，完善审计监督制度；继续做好内控优化工作，进
一步完善激励竞争机制，坚持“人才强企”战略，加强企业信息化建设与管理，积极推进人
力资源信息化项目的实施，全面提升人力资源管理水平。
    5. 抓实安全生产管理，确保经营管理平稳运行。健全安全生产管理机制，加强安全风
险管控，强化应急救援能力建设，提高安全生产管理水平。推进安全生产标准化建设，督促
各下属单位进一步完善安全生产管理体系，加强安全监管队伍建设，依法依规开展各项安全
生产工作。
    6. 制定帮扶措施，继续深入开展扶贫工作。2018年，是公司实施“三年脱贫攻坚”的
最后一年，任务艰巨。公司计划投入52万元，制定精确的扶贫措施，继续加大对困难群众的
教育帮扶。此外，想办法保证部分没有得到帮扶的农户也能同步提高经济收入，进一步改善
生活水平，共同发家致富。
    7. 加强党建企业文化建设，营造和谐奋进的良好氛围。一是认真贯彻落实党的十九大
精神，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢固树立“四个意识”和“四个
自信”，忠诚履职尽责；二是大力实施文化强企战略，进一步加强企业文化建设，组织开展
社会文明大行动活动，践行社会主义核心价值观。
    （三）公司未来发展的资金需求及使用计划
    在资金使用与财务运营方面，公司根据战略规划、年度经营计划、业务发展需要统筹安
排资金。公司2018年的资金需求主要在以下几个方面：一是维持公司现有业务正常开展所需
资金；二是公司房地产新项目开发和老项目结算所需资金；三是支付2017年度股利分红；四
是满足公司股权投资所需资金。五是充分利用公司在各金融机构的良好信用状况，除了委托
银行理财外，积极尝试其他金融机构的理财方式。公司所需资金优先使用自有资金，对于资
金报酬率较高、风险较小的项目在资金缺乏的情况下，也可尝试融资，保障公司健康快速发
展的资金需求。
    （四）未来面对的风险及对策
                                                                       2017 年年度报告
       1.   政策风险
       近年来，中央和地方频频出台房地产调控政策，2018年将继续贯彻“房子是用来住的，
不是用来炒的”定位，地产调控政策仍不会放松。2018年3月31日，海南政府出台了《关于做
好稳定房地产市场工作的通知》，进一步加强楼市调控力度，将非本省户籍购房者由缴纳1-2
年社保或纳税证明，统一提高至累计60个月及以上，进一步缩窄了非本省户籍购房客户面。
非本省户籍购房贷款首付款比例不得低于70%，提高了非本省户籍居民家庭在海南购房的准入
门槛；4月16日，也就是在中央决定支持海南全岛建设自由贸易试验区第三天，海南政府又出
台了《关于进一步贯彻落实稳定房地产市场要求的通知》，防止任何形式的宣传炒作和哄抬
房价行为；4月22日，紧接着发布《关于进一步稳定房地产市场的通知》，宣布从即日起海南
实行严格的限购政策，在已出台限购政策的基础上，实施全域限购。2018年海南连续出台房
地产调控政策态势未变。
       应对措施：公司将继续加强对宏观政策的跟踪研究，依据政策导向和市场状况，理性投
资。
       2.   经营风险
       房地产目前无新开发项目，2018年拟开发的项目地块存在瑕疵，其开发项目成本和开发
进度存在一定不确定性，可能造成项目预期经营目标难以如期实现。
       应对策略：公司将积极推进项目开发进程，做好项目重启、新项目开工等工作。通过建
立行之有效的生产管理系统，严控关键节点，有效缩短项目开发周期。在销售方面，持续进
行市场、政策研究，依据政策导向和市场情况，及时调整投资策略和经营方针。
       3.   管理风险
       儋州东坡雅居项目土地被认定为闲置土地和琼海瑞海水城三期土地存在被政府无偿收
回的风险。
       应对策略：
       儋州东坡雅居项目土地，目前公司已完成听证申辩程序，正在积极协调各方，力争将影
响或损失降到最低。同时，公司将积极推进项目开发进程，做好项目重启工作，切实维护股
东合法权益。
                                                                                    2017 年年度报告
     琼海瑞海水城三期土地，为维护公司利益，顺利推进项目建设，公司积极采取应对措施，
力争将损失降到最低，一是组织专题研讨应对三期项目土地闲置行政复议措施方案，并向海
南省人民政府行政复议办公室申请行政复议，行政复议材料已受理；二是做好通过诉讼程序
依法维权的准备。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
       接待时间        接待方式   接待对象类型                 调研的基本情况索引
2017 年 01 月 05 日   电话沟通    个人           如何办理限售流通股偿还对价及流通手续。
2017 年 01 月 19 日   电话沟通    个人           如何办理限售流通股偿还对价及流通手续。
2017 年 01 月 26 日   电话沟通    个人           了解公司经营情况。
2017 年 02 月 17 日   电话沟通    个人           了解限售股过户程序。
2017 年 02 月 17 日   电话沟通    个人           了解公司经营情况。
2017 年 02 月 28 日   书面问询    其他           了解限售股注销实物股票手续。
2017 年 03 月 02 日   电话沟通    个人           了解公司\"十三五规划\"编写情况
2017 年 03 月 10 日   电话沟通    个人           了解项目进展。
2017 年 03 月 24 日   电话沟通    个人           了解公司经营及项目进展情况
                                                 海南辖区上市公司 2016 年度业绩网上集体说明会。
                                                 2016 年年报披露、财务数据、公司治理、内部控制、
2017 年 05 月 26 日   其他        其他           发展战略、经营状况，现金分红、可持续发展等投
                                                 资者所关心的问题，通过网络互动平台与投资者进
                                                 行沟通。
2017 年 07 月 04 日   电话沟通    个人           了解公司“十三五规划”编写情况
2017 年 07 月 06 日   电话沟通    个人           办理限售流通股偿还对价及流通手续
2017 年 07 月 12 日   电话沟通    个人           了解公司经营情况
2017 年 07 月 18 日   电话沟通    个人           了解公司经营情况
2017 年 07 月 21 日   电话沟通    个人           了解公司“十三五规划”编写情况
2017 年 07 月 26 日   电话沟通    个人           了解公司“十三五规划”编写情况
2017 年 08 月 03 日   电话沟通    个人           了解公司“十三五规划”编写情况
2017 年 08 月 17 日   电话沟通    个人           了解公司经营情况
2017 年 09 月 15 日   实地调研    个人           股东参加股东会议中了解公司经营情况
                                                                        2017 年年度报告
2017 年 09 月 18 日   电话沟通   个人   了解如何办理限售流通股偿还对价及流通手续
2017 年 10 月 11 日   电话沟通   个人   如何办理限售流通股偿还对价及流通手续。
2017 年 11 月 08 日   电话沟通   个人   了解公司经营情况
2017 年 12 月 05 日   电话沟通   个人   了解公司经营情况
接待次数
接待机构数量
接待个人数量
接待其他对象数量
是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否
                                                                               2017 年年度报告
                                   第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预
案）情况
     2015年度利润分配方案：未进行利润分配也未进行资本公积金转增股本。
     2016年度利润分配方案：未进行利润分配也未进行资本公积金转增股本。
     2017年利润分配预案：拟以2017年末总股本988,828,300股为基数，以未分配利润
218,560,495.44元向全体股东每10股派发现金股利0.50元人民币 (含税)，共计分配利润
49,441,415.00元，剩余未分配利润169,119,080.44元结转以后年度分配。本年度暂不送红股，
不以资本公积金转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
                                                                                   单位：元
                        分红年度合并报表中 占合并报表中归属于
           现金分红金额                                       以其他方式现金 以其他方式现金
分红年度                归属于上市公司普通 上市公司普通股股东
             （含税）                                           分红的金额     分红的比例
                          股股东的净利润     的净利润的比率
2017 年    49,441,415.00       94,310,561.40          52.42%
2016 年             0.00       63,260,159.13           0.00%            0.00          0.00%
2015 年             0.00     -235,549,853.90           0.00%            0.00          0.00%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数（元）（含税）                                                            0.50
                                                                                                        2017 年年度报告
分配预案的股本基数（股）                        988,828,300
现金分红总额（元）（含税）                      49,441,415
可分配利润（元）                                                                                      218,560,495.44
现金分红占利润分配总额的比例                    22.62%
                                                本次现金分红情况
其他
                              利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
     经立信会计师事务所审计，公司（母公司）2017 年度实现净利润为 51,462,563.78 元，
年初未分配利润为 172,244,188.04 元，提取 10%法定盈余公积金 5,146,256.38 元后，截至 2017
年 12 月 31 日止，可供股东分配利润为 218,560,495.44 元。
     为持续回报股东，与所有股东分享公司发展的经营成果，在符合利润分配原则，保证公
司正常经营和长远发展的前提下， 依据《公司法》、《公司章程》的有关规定以及利润分配
孰低原则，并结合公司 2018 年度项目投资计划，董事会拟定 2017 年度利润分配预案为：
拟以 2017 年末总股本 988,828,300 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金股
利 0.50 元人民币 (含税)，共计分配利润 49,441,415.00 元，剩余未分配利润 169,119,080.44
元结转以后年度分配。本年度暂不送红股，不以资本公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
       承诺事由      承诺方    承诺类型                   承诺内容                    承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
                                          1、为规范将来可能产生的关联交易，海南交控
                                          承诺如下：对于海南交控及其关联方将来与上
                                          市公司发生的关联交易，海南交控将严格履行
                                          关联交易的决策程序，遵循市场定价原则，确
                                          保公平、公正、公允，不损害中小股东的合法
                                          权益。2、为避免产生同业竞争，海南交控承诺
                                                                                      2012 年 10 经营期限 严格履行
                    海南交控 其它         如下：今后将不以任何方式直接或间接参与任
收购报告书或权益                                                                      月 12 日   内         承诺。
                                          何与海南高速主营业务构成实质性竞争的业务
变动报告书中所作
                                          或活动；如获得的商业机会与海南高速主营业
承诺
                                          务有竞争或可能存在竞争情形的，赋予海南高
                                          速针对该商业机会的优先选择权或者由海南高
                                          速收购构成同业竞争的相关业务和资产，以确
                                          保海南高速全体股东利益不受损害。
                                          1、为规范将来可能产生的关联交易，海南交控
                                                                                      2013 年 11 经营期限 严格履行
                               其它       承诺如下：对于海南交控及其关联方将来与上
                                                                                      月 15 日   内         承诺。
                                          市公司发生的关联交易，海南交控将严格履行
                                                                       2017 年年度报告
                           关联交易的决策程序，遵循市场定价原则，确
                           保公平、公正、公允，不损害中小股东的合法
                           权益。2、为避免产生同业竞争，海南交控承诺
                           如下：今后将不以任何方式直接或间接参与任
                           何与海南高速主营业务构成实质性竞争的业务
                           或活动；如获得的商业机会与海南高速主营业
                           务有竞争或可能存在竞争情形的，赋予海南高
                           速针对该商业机会的优先选择权或者由海南高
                           速收购构成同业竞争的相关业务和资产，以确
                           保海南高速全体股东利益不受损害。
资产重组时所作承
诺
首次公开发行或再
融资时所作承诺
股权激励承诺
其他对公司中小股
东所作承诺
承诺是否按时履行 是
如承诺超期未履行
完毕的，应当详细
说明未完成履行的 不适用
具体原因及下一步
的工作计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原
盈利预测及其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
                                                                       2017 年年度报告
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说
明
√ 适用 □ 不适用
     （一）董事会对涉及事项的专项说明
     立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司2017年度财务报告出具了带有强调事项段
的无保留意见的审计报告，强调事项如下：
     我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十、承诺及或有事项(二)或有事项7所述，
海南高速公司全资子公司海南儋州东坡雅居置业有限公司于2017年8月11日收到儋州市国土
资源局下达的《闲置土地认定书》（儋国土资用字〔2017〕253 号），认定“海南儋州东坡
雅居置业有限公司持有的位于儋州市那大城区国盛路北侧的626.9905亩土地使用权存在超过
动工开发日期满2年未完成项目投资总额25%的情况，认定该宗土地为闲置土地。闲置原因为：
企业自身原因，并将按照闲置土地处置的有关规定进行处置”。
     根据《海南省闲置土地认定和处置规定》（省政府令第247号）的规定，非因政府原因和
不可抗力造成土地闲置，市、县、自治县人民政府可以无偿收回国有建设用地使用权。
     截至本审计报告日止，政府相关部门尚未做出处置决定，若该宗土地被无偿收回，海南
高速公司土地成本21,922.30万元将无法收回。本段内容不影响已发表的审计意见。
     公司董事会认为，上述审计意见客观、真实地反映了公司的经营状况，充分揭示了公司
潜在的经营风险。强调事项段涉及事项不属于中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第14号——非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》中规定的明显
违反会计准则、制度及相关信息披露规范规定的情形，对公司2017年年度财务状况和经营成
果无影响。
     公司将积极采取有效措施消除审计报告中所涉及事项对公司的影响，以保证本公司持续
健康地发展，切实维护公司和投资者利益：
     目前，公司已完成听证申辩程序，正在积极协调各方，力争将影响或损失降到最低。同
时，公司将积极推进项目开发进程，做好项目重启工作，切实维护股东合法权益。
     （二）独立董事对涉及事项的独立意见
                                                                     2017 年年度报告
    作为公司的独立董事，我们认真审阅了立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审
计报告》（信会师报字[2018]ZA12617号）和《董事会关于带强调事项的无保留意见审计报告
涉及事项的专项说明》，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准无
保留审计意见及其涉及事项的处理》等相关规定，发表如下独立意见：立信会计师事务所出
具的带强调事项的无保留意见审计报告真实、客观地反映了公司2017年度财务状况和经营情
况，我们对审计报告无异议；我们同意《董事会关于带强调事项的无保留意见审计报告涉及
事项的专项说明》，并将持续关注、监督公司董事会和管理层采取相应的措施，尽快消除上
述事项的影响，促进公司更好地发展，维护公司和广大投资者的合法权益。
    （三）监事会对涉及事项的意见
    公司监事会认为：立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司2017年度财务报告出具
的带有强调事项段的无保留审计意见的审计报告，客观、真实地反映了公司的经营状况，揭
示了公司潜在的经营风险；董事会对带有强调事项段的无保留意见审计报告涉及事项的专项
说明客观、真实，符合公司实际情况。监事会对审计报告无异议，同意公司董事会相关说明
及意见，并持续关注董事会和管理层推进相关工作，切实维护公司和广大投资者的利益。
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
    会计政策变更（一）
    财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和
终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和
终止经营，要求采用未来适用法处理。
    公司根据《企业会计准则第 42 号》要求，在利润表中增加“持续经营净利润”和“终
止经营净利润”项目，分别列示持续经营损益和终止经营损益。
    本次会计政策变更对公司财务报表累积影响为：2017年度利润表中“持续经营净利润”
列示94,306,799.98元，2016年度利润表中“持续经营净利润”列示61,638,992.79元。
    本次会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果
                                                                                2017 年年度报告
和现金流量无影响。
     会计政策变更（二）
     财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017
年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017
年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
     本次会计政策变更对公司财务报表项目列示无影响。
    会计政策变更（三）
     财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一
般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
     本次会计政策变更对公司财务报表项目列示无影响。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
√ 适用 □ 不适用
    本公司之联营企业海南海控小额贷款有限公司后任审计机构发现其业经审计的前期财务
报表存在会计差错，海控小额贷已采用追溯重述法对前期差错进行了追溯调整。因此公司本
期采用追溯重述法调整了以前年度确认的投资收益及长期股权投资账面价值等，该项前期会
计差错更正影响的财务报表项目如下：
 会计差错更正的内容            处理程序        受影响的各个比较期间报   对上期财务报表影响数
                                                     表项目名称
联营企业前期差错更正 2018年4月23日第六届董事 长期股权投资                        -23,335,849.99
                     会第十五次会议已审议通过 盈余公积                            -1,456,949.99
                                               未分配利润                        -21,878,900.00
                                               投资收益                            -153,949.95
      调整前后比较数据如下：
           报表项目名称                     调整前                        调整后
                                      （2016年12月31日）            （2016年12月31日）
长期股权投资                                     655,793,843.82                 632,457,993.83
盈余公积                                         352,359,382.78                 350,902,432.79
未分配利润                                       279,794,935.89                 257,916,035.89
投资收益                                          21,770,279.17                  21,616,329.22
                                                                                 2017 年年度报告
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
    本期合并范围内减少两家子公司，原因及相关情况如下：
         子公司名称          主要经营地     注册地    业务性质    持股比例(%)        原因
海南德运置业有限公司           琼海市       琼海市    房地产业       100           自行清算
海南高速公路实业投资有限       海口市       海口市   商品流通业       51        根据2017年7月
公司                                                                            24日海南省海口
                                                                                市中级人民法院
                                                                                《民事决定书》
                                                                                （【2017】琼01
                                                                                强清2号）裁定该
                                                                                公司强制清算并
                                                                                移交清算组
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称                                   立信会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限
境内会计师事务所注册会计师姓名                         刘泽波、郭柳艳
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限
境外会计师事务所名称（如有）                           无
境外会计师事务所报酬（万元）（如有）
境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）             无
境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）                 无
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
     公司2017年5月26日召开股东大会，经股东大会审议表决同意，聘请立信会计师事务所为
公司2017年度内部审计机构，聘期为一年，内部控制审计费用30万元。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
                                                                                2017 年年度报告
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
诉讼(仲裁)基本 涉案金额   是否形成预   诉讼(仲 诉讼(仲裁)审 诉讼(仲裁)判
                                                                         披露日期   披露索引
     情况      （万元）     计负债     裁)进展 理结果及影响 决执行情况
  中诚建第六工
程局集团有限公
司与海南儋州东
坡雅居置业有限
公司因建设工程                         一审未开                         2016 年 08 公告编号：
                    3,260 是                    未审        未审
合同纠纷，于                           庭                               月 13 日   2016-016
2016 年 7 月 25
日将向海南省第
二中级人民法院
提起诉讼。
十三、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
                                                                                                        2017 年年度报告
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
√ 是 □ 否
应收关联方债权
                                        是否存在非经   期初余额       本期新增金 本期收回金          本期利息 期末余额
 关联方    关联关系      形成原因                                                             利率
                                        营性资金占用   （万元）       额（万元） 额（万元）          （万元） （万元）
                       依据双方签订
                       的《房地产项目
海南海汽               合作开发合同》
运输集团               《国有土地使
股份有限   联营公司    用权转让合同》是                    4,319.89        67.44                               4,387.32
公司琼海               约定，本公司支
分公司                 付了土地转让
                       款及代缴土地
                       使用税费。
海南海通
监理工程
           联营公司    应收的股利款 是                      251.73                                              251.73
咨询有限
公司
                       由于琼海市政府将公司与海南海汽合作开发项目的土地认定为闲置土地，决定无偿收回，故公司
关联债权对公司经营成
                       将上述支付给海南海汽的土地转让价款及代缴的土地使用税等共计 4,387.32 万元全额计提坏账准
果及财务状况的影响
                       备，影响当期损益 4,357 万元。
应付关联方债务
                                              期初余额 本期新增金 本期归还金                    本期利息 期末余额
  关联方      关联关系        形成原因                                       利率
                                              （万元） 额（万元） 额（万元）                    （万元） （万元）
                    该公司上年为
                    合并范围内的
海南高速公          子公司，本年被
路实业投资 联营公司 法院强制清算，                     0         135.47                                        135.47
有限公司            因此作为非合
                    并范围内的关
                    联方。
关联债务对公司经营成
                     无重大影响。
果及财务状况的影响
                                                                        2017 年年度报告
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
    （1）高速公路补偿收入
     根据本公司与省交通厅签订的《海南省环岛东线(右幅)建设项目投资补偿合同》及补充
协议，本公司本年确认的高速公路补偿收入为115,915,519.20元。
     （2）受让土地使用权
     2008年4月21日和2008年6月6日，海汽琼海分公司与本公司之子公司海南高速公路房地
产开发公司分别签订了《房地产项目合作开发合同》及《房地产项目合作开发合同补充协议》，
约定合作开发建设琼海“瑞海嘉浪豪庭”房地产项目。海南高速公路房地产开发公司依据上述
协议向海南海汽陆续支付了3,600万元的合作款及代垫费用468万元，共计4,068万元。2012年
12月13日海南高速公路房地产开发公司与海南海汽签订《国有土地使用权转让合同》，海汽
琼海分公司向海南高速公路房地产开发公司转让位于琼海嘉积镇银海路的土地使用权，土地
面积为56,196平方米，转让价款（含地上建筑物及其他地上附着物的应补偿价值）合计为人
民币4,068万元。双方约定，自《国有土地使用权转让合同》签订之日，视为本公司已付4,068
万元土地转让款。2017年9月11日，琼海市国土资源局下达《闲置土地认定书》闲置认字【2017】
25号，认定上述土地为闲置土地，将无偿收回。2018年1月16日，琼海市人民政府下达《关于
无偿收回海南省汽车运输总公司琼海分公司名下海国用（2003）第0424号土地使用权的决定》
(海府〔2017〕194号)文件，决定无偿收回上述土地。因此，本公司本期将前期支付的土地转
让价款4068万元全额计提坏账准备。
     （3）垫付费用
      2017年度，本公司代海汽琼海分公司垫付琼海嘉积镇银海路土地使用权税费674,352.00
元。由于土地将被无偿收回，本公司本期将前期垫付的土地使用税费2,518,863.61元及本期垫
付的土地使用权税费674,352.00元全额计提坏账准备。
     （4）代建项目
       2017年度，本公司收到省交通厅拨付的代建项目资金8,075,118.00元。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
                                                                         2017 年年度报告
    临时公告名称              临时公告披露日期      临时公告披露网站名称
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内委托理财概况
                                                                          单位：万元
                委托理财的资金                                       逾期未收回的金
   具体类型                        委托理财发生额    未到期余额
                      来源                                                 额
银行理财产品    自有资金                   116,750         116,750
合计                                       116,750         116,750
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                           2017 年年度报告
                                                                                                                                                                          单位：万元
受托机构                                                                                                                                                                        事项概述
           受托机构                                                                                                     报告期实 报告期损 计提减值                   未来是否
名称（或                                                                              报酬确定 参考年化 预期收益                                          是否经过              及相关查
           （或受托 产品类型     金额      资金来源 起始日期 终止日期 资金投向                                          际损益金 益实际收 准备金额                   还有委托
受托人姓                                                                                方式     收益率    （如有                                         法定程序              询索引
           人）类型                                                                                                       额        回情况     （如有）              理财计划
  名）                                                                                                                                                                          （如有）
                                                                                      按合同约
招商银行              招商银行                                                        定收益以
                                                    2016 年 11 2017 年 02
海口分行 银行         结构性存    30,000 自有资金                           --        银行转账     3.00%                  108.49 全部收回                 是         --
                                                    月 04 日   月 13 日
营业部                款                                                              方式进行
                                                                                      收益结算
                                                                                      按合同约
招商银行              招商银行                                                        定收益以
                                                    2017 年 02 2017 年 05
海口分行 银行         结构性存    30,000 自有资金                           --        银行转账     3.90%                  288.49 全部收回                 是         --
                                                    月 14 日   月 15 日
营业部                款                                                              方式进行
                                                                                      收益结算
                                                                                      按合同约
招商银行              招商银行                                                        定收益以
                                                    2017 年 05 2017 年 11
海口分行 银行         结构性存    35,300 自有资金                           --        银行转账     4.00%                  696.33 全部收回                 是         --
                                                    月 18 日   月 14 日
营业部                款                                                              方式进行
                                                                                      收益结算
                                                                                      按合同约
招商银行              招商银行                                                        定收益以
                                                    2017 年 11 2018 年 02
海口分行 银行         结构性存    35,800 自有资金                           --        银行转账     4.45%                   60.91 未到期                   是         --
                                                    月 16 日   月 27 日
营业部                款                                                              方式进行
                                                                                      收益结算
合计                             131,100      --        --         --            --      --        --               0    1,154.22     --                       --         --       --
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□ 适用 √ 不适用
                                                                      2017 年年度报告
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
1、履行社会责任情况
     报告期内，公司坚持稳中求进的工作总基调，以提高发展质量和效益为中心，以加强党
的建设凝心聚力，加快海南高速转型发展。同时，公司重视社会责任的履行，不断强化社会
责任意识，在追求经济效益的同时，注重维护股东利益，依法保护职工的合法权益，积极从
事公益事业，助力美好新海南建设。
     （1）股东权益保护：公司积极保护投资者利益，尤其是中小投资者的合法权益。严格
依法履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时、公平地向所有股东披露信息，通过网站、
邮件、电话、网上业绩说明会、深交所互动易等多种渠道与投资者进行互动交流，保证所有
股东公开、公平、公正的享有各项权益。
     （2）职工权益保护：公司严格按照《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规的要求，
充分尊重职工人格，保障职工合法权益，为职工缴纳了医疗保险金、养老保险金、失业保险
金、工伤保险金、生育保险金和住房公积金，关爱职工成长，劳资关系和谐稳定。报告期内，
公司开展“夏送清凉”慰问活动，为一线员工送去防暑降温慰问用品。坚持开展职工医疗互助
活动，为多名生病住院职工申请了医疗互助补助金。召开网络职工大会，听取职工的建议，
维护职工的合法权益。积极开展职工健身活动，得到员工们的广泛参与和好评。
     （3）积极参与社会公益事业：公司积极参加社会公益活动，响应海南省残疾人联合会、
                                                                       2017 年年度报告
省残疾人基金会的《倡议书》精神，号召全体职工积极踊跃参加“用爱发声”关爱听障儿童公
益活动，奉献爱心，为听障儿童募捐5965元。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
     2017年，为进一步做好儋州市雅星镇陀骂村脱贫攻坚工作，结合公司实际，制定了《海
南高速公路股份有限公司2017年度定点扶贫工作实施方案》，明确了继续扶持陀骂村发展肉
鸡养殖产业、捐建公共卫生设施、开展送文化下乡活动等举措。此外，公司结合陀骂村脱贫
攻坚工作实际，又增加了黄皮种植和粽叶种植两个扶贫项目。
（2）年度精准扶贫概要
     一年来，公司全力扶持陀骂村发展肉鸡养殖产业、粽叶和黄皮种植产业，全年累计投放
鸡苗103500只，养成出栏肉鸡36700只，种植黄皮苗4500株，种植粽叶苗54000株，脱贫攻坚
工作取得实效。2017年，公司在协助陀骂村委巩固2016年已脱贫的58户260人的基础上，又帮
助94户449人实现脱贫。
（3）精准扶贫成效
                        指标                   计量单位          数量/开展情况
一、总体情况                                     ——                ——
  其中：   1.资金                                万元                            40.43
           2.物资折款                            万元
           3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数           人
二、分项投入                                     ——                ——
  1.产业发展脱贫                                 ——                ——
其中：     1.1 产业发展脱贫项目类型              ——       农林产业扶贫
           1.2 产业发展脱贫项目个数               个
           1.3 产业发展脱贫项目投入金额          万元                            33.26
           1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数         人
                                                                        2017 年年度报告
  2.转移就业脱贫                                   ——                ——
           2.2 职业技能培训人数                    人次
           2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数       人
  3.易地搬迁脱贫                                   ——                ——
  4.教育扶贫                                       ——                ——
           4.3 改善贫困地区教育资源投入金额        万元                            0.5
  5.健康扶贫                                       ——                ——
  6.生态保护扶贫                                   ——                ——
  7.兜底保障                                       ——                ——
  8.社会扶贫                                       ——                ——
           8.2 定点扶贫工作投入金额                万元                         41.43
  9.其他项目                                       ——                ——
其中：     9.1.项目个数                             个
           9.2.投入金额                            万元                          1.77
三、所获奖项（内容、级别）                         ——                ——
（4）后续精准扶贫计划
       ①思想帮扶。大力宣传中央和省的扶贫政策，提升扶贫干部的能力素质，增强贫困群众
的致富本领，激发脱贫内生动力。
       ②产业帮扶。继续加大力度扶持陀骂村发展养鸡产业、黄皮和粽叶种植项目，全力做好
扶贫工作。此外，确保部分没有得到帮扶的农户也能同步提高经济收入，进一步改善生活水
平。
       ③技能培训。继续加强对贫困群众的职业技能培训，提升创业就业能力，争取培训一人，
转移一人，脱贫一户，带动一片。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
本公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
                                                                        2017 年年度报告
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
       （一）出资设立海南海洋旅游景区管理有限公司
       2017年11月16日，本公司与三亚海原澳达旅业开发有限公司、海南海景乐园国际有限公
司和孙林（代持职业经理人项目运营团队股份）共同出资设立海南海洋旅游景区管理有限公
司。公司注册资本共1000万元，其中本公司出资400万元，持股比例40%；三亚海原澳达旅业
开发有限公司出资300万元，持股比例30%；海南海景乐园国际有限公司出资200万元，持股比
例20%；孙林出资100万元，持股比例10%。
       经营范围：主要包括旅游景区托管、旅游产品销售、旅游服务业、旅游景区开发、建设、
经营、旅游景区园林规划、设计及施工、景区内旅游客运及相关配套服务、旅游宣传、促销
策划、旅游商品开发销售、旅游景区配套设施建设、景区游览服务、旅游项目投资、房地产
开发、销售、文化传播、工艺品研发、制作、经营销售、会议服务、酒店经营、餐饮、潜水
观光、健身、海上娱乐、海上运输、自有房租赁、汽车租赁、婚纱摄影、艺术摄影、婚礼策
划。
       （二）出资设立海南环岛海钓运动有限公司
       2017年11月16日，由海南高速置地投资建设有限公司、万宁大洲岛四海钓鱼俱乐部有限
公司、海南渔人科技有限公司和海南蓝鳍海钓产业开发有限公司共同出资设立海南环岛海钓
运动有限公司。公司注册资本人民币1000万元，其中海南高速置地投资建设有限公司出资450
万元，占注册资本的45%；万宁大洲岛四海钓鱼俱乐部有限公司出资200万元，占注册资本的
20%；海南融同海洋产业开发有限公司出资200万元，占注册资本的20%；海南蓝鳍海钓产业开
发有限公司出资150万元，占注册资本的15%。
       公司经营范围：国内外休闲垂钓活动策划、组织及信息咨询；海钓俱乐部会籍销售与运
营管理；海钓俱乐部会员召集及会员卡销售；钓鱼项目开发及接待服务，专业及从业人员培
训；商务会议、会展、钓鱼等赛事活动组织策划及服务；游艇码头及俱乐部相关配套设施投
资与建设；海洋文化产品开发及销售，游艇、钓鱼艇、水上摩托艇、橡皮艇及配件的销售、
租赁及维修；文化项目投资开发及经营，文体用品、户外用品的销售、租赁及维修。
                                                                     2017 年年度报告
二十、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
    （一）东坡置业收到《闲置土地认定书》事项
    2017年8月11日收到儋州市国土资源局《闲置土地认定书》和《听证权利告知书》，详
细情况见2017年8月16日刊登于巨潮资讯网上《关于子公司收到闲置土地认定书的公告》。
    目前，公司已完成听证申辩程序，正在积极协调各方，力争将影响或损失降到最低。同
时，公司将积极推进项目开发进程，做好项目重启工作，切实维护股东合法权益。
    公司将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务。
    （二）琼海市人民政府无偿收回瑞海水城三期项目土地使用权事项
    2017年9月15日和2018年1月，公司收到海汽琼海分公司转来《琼海市国土资源局闲置土
地认定书》和《琼海市人民政府关于无偿收回海南省汽车运输总公司琼海分公司名下海国用
（2003）第0424号土地使用权的决定》，详细情况分别见2017年9月16日和2018年1月20日刊
登于巨潮资讯网上《关于子公司收到海南海汽运输集团股份有限公司琼海分公司转来闲置土
地认定书的公告》和《关于子公司收到海南海汽运输集团股份有限公司琼海分公司转来无偿
收回土地使用权决定的公告》。
    为维护公司利益，顺利推进项目建设，公司积极采取应对措施，力争将损失降到最低：
一是组织专题研讨应对三期项目土地闲置行政复议措施方案，并向海南省人民政府行政复议
办公室申请行政复议，行政复议材料已受理；二是做好通过诉讼程序依法维权的准备。
    公司将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务。
    （三）广告公司收到行政处罚决定书事项
    详细情况见本报告第四节经营情况讨论与分析第一小节概述章节下的广告业务相关内
容。公司将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务。
    （四）移交海南环岛东线高速公路养护工作
    按照海南省交通行政主管部门的要求，公司自2018年1月1日起将东线高速公路养护管理
工作移交给省公路局高速公路养护管理中心。东线高速公路养护工作移交后，预计对公司未
来的营业收入和净利润无重大影响。
                                                                    2017 年年度报告
    详细情况见2018年1月3日刊登于巨潮资讯网上《关于移交海南环岛东线高速公路养护工
作的公告》。
                                                                                                2017 年年度报告
                           第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                        单位：股
                         本次变动前                    本次变动增减（＋，－）                  本次变动后
                        数量        比例    发行新股    送股   公积金转股 其他    小计       数量       比例
一、有限售条件股份     23,495,359   2.38%                                         -10,007 23,485,352     2.38%
3、其他内资持股        23,495,359   2.38%                                         -10,007 23,485,352     2.38%
其中：境内法人持股     23,435,352   2.37%                                        -450,000 22,985,352     2.32%
     境内自然人持股       60,007    0.01%                                        439,993      500,000    0.05%
二、无限售条件股份    965,332,941 97.62%                                          10,007 965,342,948    97.62%
1、人民币普通股       965,332,941 97.62%                                          10,007 965,342,948    97.62%
三、股份总数          988,828,300 100.00%                                                  988,828,300 100.00%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
     报告期内，公司有限售条件股份减少10,007股，无限售条件股份增加10,007股，系公司
高管锁定股解除锁定所致。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每
股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                                                            2017 年年度报告
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                单位：股
                                                                                               年度报告披露日
                                                             报告期末表决权
                             年度报告披露日                                                    前上一月末表决
报告期末普通                                                 恢复的优先股股
                       61,185 前上一月末普通        66,126                                   0 权恢复的优先股
股股东总数                                                   东总数（如有）（参
                             股股东总数                                                        股东总数（如有）
                                                             见注 8）
                                                                                               （参见注 8）
                                      持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                                      报告期内 持有有限 持有无限售 质押或冻结情况
                                                        报告期末持
           股东名称             股东性质    持股比例                  增减变动 售条件的 条件的股份
                                                          股数量                                           股份状态   数量
                                                                        情况      股份数量      数量
海南省交通投资控股有限公司     国有法人        25.22% 249,400,939                            249,400,939
中信信托有限责任公司－中信
信托成泉汇涌八期金融投资集     其他             3.06%    30,278,366                           30,278,366
合资金信托计划
                               境内非国有
中信证券股份有限公司                            1.21%    11,918,835                           11,918,835
                               法人
毛勇                           境内自然人       1.01%     9,940,099                            9,940,099
海南海钢集团有限公司           国有法人         0.95%     9,355,939                            9,355,939
周成                           境内自然人       0.93%     9,151,044                            9,151,044
华澳国际信托有限公司－华
澳臻智 73 号证券投资集合资金 其他               0.70%     6,881,300                            6,881,300
信托计划
光大兴陇信托有限责任公司－     其他             0.62%     6,139,586                            6,139,586
                                                                                                    2017 年年度报告
光大兴陇－锦博证券投资集合
资金信托计划
张烨                         境内自然人       0.61%   6,000,000                         6,000,000
刘英波                       境内自然人       0.59%   5,840,024                         5,840,024
                                              公司第一大股东与其它股东无关联关系，也不属于《上市公司股东持股
                                          变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关
                                          联关系，也不知道是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                          定的一致行动人；未知前十大无限售条件股东之间是否存在关联关系，也不
                                          知道是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动
                                          人。
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
               股东名称                    报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                      股份种类           数量
海南省交通投资控股有限公司                                            249,400,939 人民币普通股           249,400,939
中信信托有限责任公司－中信信托成泉
                                                                       30,278,366 人民币普通股            30,278,366
汇涌八期金融投资集合资金信托计划
中信证券股份有限公司                                                   11,918,835 人民币普通股            11,918,835
毛勇                                                                      9,940,099 人民币普通股           9,940,099
海南海钢集团有限公司                                                      9,355,939 人民币普通股           9,355,939
周成                                                                      9,151,044 人民币普通股           9,151,044
华澳国际信托有限公司－华澳臻智 73 号
                                                                          6,881,300 人民币普通股           6,881,300
证券投资集合资金信托计划
光大兴陇信托有限责任公司－光大兴陇
                                                                          6,139,586 人民币普通股           6,139,586
－锦博证券投资集合资金信托计划
张烨                                                                      6,000,000 人民币普通股           6,000,000
刘英波                                                                    5,840,024 人民币普通股           5,840,024
                                           公司第一大股东与其它股东无关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动
前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 信息披露管理办法》规定的一致行动人；未知其他股东之间是否存在关联关系，
10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之 也不知道是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动
间关联关系或一致行动的说明             人；未知前十大无限售条件股东之间是否存在关联关系，也不知道是否属于《上
                                       市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
                                           报告期末，公司第 6 大股东周成通过东兴证券股份有限公司客户信用交易担
                                       保证券账户持本公司股票 9,151,044 股，通过普通证券帐户持有公司股票 0 股，
                                       合计持有本公司股份 9,151,044 股，占本公司股份总额的 0.93%。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情       公司第 9 大股东张烨通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账
况说明（如有）（参见注 4）             户持本公司股票 6,000,000 股，通过普通证券帐户持有公司股票 0 股，合计持有
                                       本公司股份 6,000,000 股，占本公司股份总额的 0.61%。
                                           公司第 10 大股东刘英波通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券
                                       账户持本公司股票 4,132,000 股，通过普通证券帐户持有公司股票 1,708,024 股，
                                                                                         2017 年年度报告
                                合计持有本公司股份 5,840,024 股，占本公司股份总额的 0.59%。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：地方国有控股
控股股东类型：法人
                      法定代表人/单位
    控股股东名称                            成立日期            组织机构代码        主要经营业务
                          负责人
海南省交通投资控股有
                     刘忠信             2011 年 08 月 17 日                     公路建设投资和管理
限公司
控股股东报告期内控股
和参股的其他境内外上 不适用
市公司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人情况
实际控制人性质：地方国资管理机构
实际控制人类型：法人
                       法定代表人/单
    实际控制人名称                   成立日期            组织机构代码             主要经营业务
                         位负责人
                                                                            主管全省交通运输工作的
海南省交通运输厅       林东
                                                                            省政府组成部门
实际控制人报告期内控制
的其他境内外上市公司的 不适用
股权情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
                                                                2017 年年度报告
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
                                                   2017 年年度报告
                           第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
                                                                                               2017 年年度报告
                第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
                                                                                                           期末
                                                                                    本期增 本期减   其他
                                                                          期初持                           持股
                             任职                 任期起始 任期终止                 持股份 持股份   增减
 姓名              职务             性别   年龄                            股数                             数
                             状态                   日期       日期                 数量    数量    变动
                                                                          （股）                           （股
                                                                                    （股） （股） （股）
                                                                                                            ）
                                                  2015 年 04 2017 年 05
 曾国华 党委书记、董事长     现任   男     51
                                                  月 10 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 郭强   董事、总经理         现任   男     47
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 刘忠信 董事                 现任   男     56
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2004 年 05 2017 年 05
 夏亚斌 董事                 现任   男     52
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 童威   董事                 现任   男     48
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2014 年 11
 徐晓杰 独立董事             离任   男     50
                                                  月 15 日   月 11 日
                                                  2014 年 05 2014 年 11
 胡国柳 独立董事             离任   男     50
                                                  月 15 日   月 26 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 许华山 独立董事             现任   女     46
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 陈琼君 监事会主席           现任   女     55
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 康文韬 监事                 现任   男     48
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 庞磊   监事                 现任   男     37
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 白春明 职工监事             现任   男     48
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2014 年 05 2017 年 05
 邹佳霖 职工监事             现任   女     50
                                                  月 15 日   月 15 日
                                                  2007 年 06 2017 年 05
 林生策 副总经理、总会计师   离任   男     52                               2,502                          2,502
                                                  月 28 日   月 27 日
                                                                                                       2017 年年度报告
                                                          2017 年 10
 朱伟晶 副总经理、总法律顾问 现任          女      55
                                                          月 27 日
                                                          2007 年 06
 陈求仲 副总经理、董事会秘书 现任          男      55
                                                          月 28 日
                                                          2009 年 12
 姜守东 副总经理                 现任      男      50
                                                          月 31 日
                                                          2012 年 06 2017 年 05
 何东海 副总经理                 离任      男      59
                                                          月 07 日     月 27 日
                                                          2014 年 01
 徐奇标 副总经理                 现任      男      56
                                                          月 24 日
                                                          2017 年 10
  周堃    副总经理、总会计师     现任      男      50
                                                          月 27 日
                                                          2017 年 10
 张怀新 党委副书记、纪委书记 现任          男      42
                                                          月 30 日
  合计               --            --      --      --         --           --       2,502          0    0        2,502
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
  姓名          担任的职务          类型           日期                                     原因
 林生策   副总经理、总会计师        解聘   2017 年 05 月 27 日       向董事会提出辞职。
 何东海   副总经理                  解聘   2017 年 05 月 27 日       向董事会提出辞职。
                                                                     2017 年 10 月 27 日，董事会聘任朱伟晶兼任公司总法
 朱伟晶   副总经理兼总法律顾问      任免   2017 年 10 月 27 日       律顾问；2017 年 11 月 10 日，董事会聘任朱伟晶女士
                                                                     担任公司副总经理兼总法律顾问。
  周堃    副总经理兼总会计师        任免   2017 年 10 月 27 日       董事会聘任周堃为公司副总经理兼总会计师。
 张怀新   党委副书记兼纪委书记      任免   2017 年 10 月 30 日       省国姿委任命张怀新为公司党委副书记兼纪委书记。
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
     （一）董事会成员
     董事长:曾国华，男，法学硕士学位；历任海南省经济合作厅外资企业处副处长、联审秘
书处处长，中国海南国际经济技术合作公司总经理、法定代表人，海南机场股份有限公司党
委副书记、总裁、法定代表人，海南省国有企业监事会主席，海南海宁经济发展总公司董事
长，海南联合资产管理公司总裁、党委副书记、法定代表人，海南省国际信托投资公司党委
                                                                      2017 年年度报告
书记、法定代表人；现任公司董事长、党委书记、法定代表人。
    董事：郭强，男，研究生学历，管理学博士，工程师；历任陕西省邮电管理局顺达通信
有限公司副总经理，西安时代信息产业有限公司副总经理，陕西铁通时代电信有限公司副总
经理，中国卫星通信集团公司陕西分公司副总经理、中国卫星通信集团公司陕西分公司总经
理；海南省发展控股有限公司党委委员、副总经理，海南省路桥建设有限公司董事；现任公
司党委副书记、总经理，海南省海洋发展有限公司董事长。
    董事：刘忠信，男，研究生学历，管理学博士，高级会计师、高级经济师；历任江苏省
财政厅办公室科员、副主任科员、主任科员，江苏省财政厅办公室副主任（其间
1997.01--2000.12援疆任新疆阿勒泰地区财政局副局长、党组成员），江苏省财政厅综合处副
处长、综合处调研员，江苏省交通运输厅财务处处长，海南省交通投资控股有限公司党委书
记、党委副书记、董事长、总经理、法定代表人；现为海南省交通投资控股有限公司职工。
    董事：夏亚斌，男，硕士学位，经济师、会计师；历任海南省汽车运输总公司总经理、
法定代表人、党委委员、副书记，海南海汽党委书记、董事长、法定代表人；现任海南省海
钢集团股份有限公司总经理。
    董事：童威，男，大学本科，历任中国银行股份有限公司海南省分行授信执行部经理、
主任，现任中国银行股份有限公司海南省分行授信执行部主管。
    董事：徐晓杰，男，大学本科学历，经济师；历任海南金城国有资产经营管理有限公司
总经理助理兼企业管理部经理、项目部经理，海南金城国有资产经营管理有限公司党委委员、
副总经理、总经理、党委书记。现任海南省金林投资集团副总经理、总法律顾问。
    董事：胡国柳，男，博士研究生导师，会计学教授；历任海南大学管理学院院长，现任
海南大学经济与管理学院院长。
    董事：许华山，女，大学本科学历，会计师；历任海南省发展控股有限公司副总会计师，
兼财务部总经理、资产管理部总经理，海南省农垦集团有限公司财务资金部总经理，海南省
农垦集团有限公司财务资金部总经理，海南农垦集团财务有限公司监事、董事，海南省农垦
集团有限公司副总会计师，海南天然橡胶产业集团股份有限公司董事、财务总监。现任青岛
森麒麟轮胎股份有限公司财务总监。
                                                                       2017 年年度报告
    （二）监事会成员
    监事会主席：陈琼君，女，大专学历，高级会计师、注册会计师；历任海南产权交易所
有限公司党支部书记、副总经理；现任海南产权交易所有限公司党委书记、副总经理、总会
计师。
    监事：康文韬，男，硕士学位，高级会计师、注册会计师、注册税务师、水利造价工程
师；历任海南水利电力集团有限公司财务资产部部长、副总会计师兼财务资产部部长，海南
银行审计部副总经理；现任海南海胶农业发展有限公司财务总监。
    监事：庞磊，男，大学本科学历，会计师；历任海南省水电公司财务部，海南省南海渔
业集团有限公司财务部经理，海南省金林投资集团有限公司财务部经理；现任海南省海钢集
团股份有限公司计划财务部总经理。
    职工监事：白春明，男，大学本科学历；历任海南省公共信息网络有限公司总经理、海
南高速公路管理公司副总经理，公司党务工作部副主任，现任公司审计督察部经理。
    职工监事：邹佳霖，女，大学本科学历；历任海南高速东线建设公司总经理助理，公司
屯昌指挥部综合部经理，公司工会办公室副主任，现任公司综合管理部副主任。
    （三）其他高级管理人员
     朱伟晶，女，大学本科学历，高级政工师；历任公司党委工会办公室主任、办公室主任、
人力资源部经理、党委副书记、纪委书记，现任公司副总经理兼总法律顾问。
     陈求仲，男，大学本科学历；历任公司办公室主任、董事会秘书；现任公司副总经理兼
董事会秘书。
     姜守东，男，博士，工程师；历任SCS工程咨询公司项目经理；现任公司副总经理兼总
工程师。
     徐奇标，男，大学本科学历，高级工程师；历任海口港集团第二港埠公司经理、海口港
集团公司总工程师，海南港航控股有限公司副总裁、海南海峡航运股份有限公司董事；现任
公司副总经理。
     张怀新，男，大学本科学历，高级会计师；历任大连海运集团公司计财部会计、海南中
海海盛海连船务有限公司财务部副经理、中海（海南）海盛船务股份有限公司计财部核算科
                                                                                                        2017 年年度报告
员、计统科副科长、科长、监审部副主任，海南省林业总公司总会计师，海南省金林投资有
限公司副总经理。现任公司副书记、纪委书记。
         周堃，男，大学本科学历，工商管理硕士，会计师；历任海南省建筑工程总公司会计、
财务科科长、经济中心主任助理，海南物业股份有限公司主管会计、财务副部长，海南省开
发建设总公司财务部部长，海南庞龙实业有限公司总会计师，海南省建设集团有限公司总会
计师，海南建设工程股份有限公司董事、总会计师。现任公司副总经理、总会计师。
         林生策，男，大学本科学历，审计师，历任公司总会计师；现已辞去公司副总经理兼总
会计师职务。
         何东海，男，研究生学历，经济师；历任中国工商银行股份有限公司海口市分行行长、
瑞富中国投资有限公司执行总裁、海南文化投资管理有限公司总经理、海南文化投资管理有
限公司董事长、公司副总经理；现已辞去公司副总经理职务。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                                  在股东单位                                       在股东单位是否
任职人员姓名              股东单位名称                          任期起始日期       任期终止日期
                                                  担任的职务                                        领取报酬津贴
                                                                2015 年 07 月
刘忠信         海南省交通投资控股有限公司                                                          是
                                                                15 日
                                                                2010 年 06 月
童威           中国银行股份有限公司海南省分行     执行部主任                                       是
                                                                16 日
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                                   在其他单位                                       在其他单位是否
任职人员姓名               其他单位名称                          任期起始日期       任期终止日期
                                                   担任的职务                                           领取报酬津贴
                                                                2013 年 05 月 13
郭强           海南省海洋发展有限公司             董事长                                            否
                                                                日
                                                  党委书记、总 2012 年 02 月 22
徐晓杰         海南金城国有资产经营管理有限公司                                                     是
                                                  经理          日
                                                                2009 年 10 月 13
胡国柳         海南大学经济与管理学院             院长                                              是
                                                                日
                                                                2017 年 11 月 30
许华山         青岛森麒麟轮胎股份有限公司         财务总监                                          是
                                                                日
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
                                                                            2017 年年度报告
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
     1、公司根据内部董事、高管人员管理岗位的职责、重要性及行业相关岗位的薪酬水平，
制定《公司高级管理人员薪酬管理办法》及其实施细则，经董事会审议通过后提交股东大会
表决，股东大会表决通过后执行；薪酬与考核委员会按照《高级管理人员薪酬管理办法》及
其实施细则的有关规定，结合公司实际经营情况，制订公司内部董事、高级管理人员年度经
营考核指标。并根据经审计后的财务报表对公司内部董事、高级管理人员年度经营情况进行
考核。薪酬与考核委员会以会议决议方式通过公司内部董事、高级管理人员年度报酬标准并
逐月支付报酬。
     2、独立董事津贴依据2009年第一次临时股东大会批准的独立董事津贴标准进行实施，
每位独立董事年度津贴为5万元；独立董事出席公司会议及其行使职权、履行职责时所发生的
相关费用，公司按规定予以报销；股东单位派出的董事、监事出席公司会议及其行使职权、
履行职责时所发生的相关费用公司按股东大会审议通过的规定予以报销。
     3、报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计311.95万元。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                 单位：万元
                                                             从公司获得的税 是否在公司关联
   姓名               职务       性别     年龄    任职状态
                                                              前报酬总额      方获取报酬
  曾国华      党委书记、董事长    男       51       现任         39.68            否
   郭强          董事、总经理     男       47       现任          39.8            否
  刘忠信              董事        男       56       现任                          否
  夏亚斌              董事        男       52       现任                          否
   童威               董事        男       48       现任                          否
  徐晓杰            独立董事      男       50       现任           5              否
  胡国柳            独立董事      男       50       现任           5              否
  许华山            独立董事      女       46       现任           5              否
  陈琼君            监事会主席    女       55       现任                          否
                                                                                          2017 年年度报告
   康文韬                   监事            男               48    现任                        否
    庞磊                    监事            男               37    现任                        否
   白春明                 职工监事          男               48    现任        26.97           否
   邹佳霖                 职工监事          女               50    现任        23.31           否
   林生策            副总经理、总会计师     男               52    离任        14.74           否
   朱伟晶           副总经理兼总法律顾问    女               55    现任        33.22           否
   陈求仲           副总经理、董事会秘书    男               55    现任        30.93           否
   姜守东                 副总经理          男               50    现任        33.22           否
   何东海                 副总经理          男               59    离任        12.46           否
   徐奇标                 副总经理          男               56    现任        33.22           否
    周堃             副总经理、总会计师     男               50    现任         4.7            否
   张怀新           党委副书记、纪委书记    男               42    现任         4.7            否
    合计                     --              --              --     --         311.95           --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人）
主要子公司在职员工的数量（人）
在职员工的数量合计（人）
当期领取薪酬员工总人数（人）
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）
                                                  专业构成
                        专业构成类别                                 专业构成人数（人）
生产人员
销售人员
技术人员
财务人员
行政人员
合计
                                                  教育程度
教育程度类别                                          数量（人）
                                                                       2017 年年度报告
合计
2、薪酬政策
       公司员工的薪酬实行与绩效挂钩的薪酬政策，公司高级管理人员薪酬主要依据《海南高
速公路股份有限公司高级管理人员薪酬管理办法》计算发放，高级管理人员薪酬由基本年薪、
绩效年薪和任期激励收入三部分构成。高级管理人员的基本年薪，根据政府部门审核确定的
上年度省属国有企业在岗职工平均工资的2.5倍确定，按月支付。绩效年薪以基本年薪为基数，
根据年度考核评价结果并结合绩效年薪调节系数确定，绩效年薪暂每月按月度发放基本年薪
的0.5倍进行预发，年度考核结束后多退少补。任期激励收入根据任期考核评价结果确定，在
任期考核结束并经审计后一次性兑现。
       中层管理人员的薪酬主要依据《海南高速公路股份有限公司薪酬管理制度（暂行）》，
由固定工资、绩效工资和年度奖励金、年功工资四部分构成。中层管理人员的固定工资按公
司高级管理人员正职基本薪酬的对应倍数进行取整确定，按月支付。绩效工资则结合个人年
度考评分值，根据固定工资的对应倍数确定，绩效工资每月按固定工资的0.5倍进行预发，余
下的绩效工资待公司高级管理人员年度考核结束公布绩效系数后，进行核算并发放。年度奖
励金根据公司的经营状况，结合所在部门及个人年度考核情况确定并计算发放。
       普通员工的薪酬主要依据《海南高速公路股份有限公司薪酬管理制度（暂行）》由固定
工资、绩效工资和年度奖励金、年功工资四部分构成，其中固定工资按月支付。绩效工资与
员工个人工作业绩挂钩，按月预发80％，年度终了根据员工绩效考核结果多退少补。年度奖
励金根据公司的经营情况，结合所在部门及个人年度考核情况确定并计算发放。
3、培训计划
       公司注重职业培训，建立了员工培训和再教育机制，制定并实施与公司业务相关的培训
                                                                     2017 年年度报告
计划，每年根据公司的发展需要和员工的需求，分层次、分类别地开展形式多样、内容丰富
的培训活动，提高培训的针对性和实效性。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                     2017 年年度报告
                              第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
    自上市以来，公司一直把严格规范运作作为企业发展的基础与根本，并按照《公司法》、
《证券法》《企业内部控制基本规范》、《上市公司治理准则》、《股票上市规则》和《主
板上市公司规范运作指引》等法律法规及规范性文件的要求，不断提高公司规范运作水平，
完善法人治理结构，建立健全内部控制制度和体系。公司建立完善了以股东大会为最高权力
机构、董事会为决策机构、董事会专业委员会为决策支持机构、监事会为监督机构、经理层
及各子公司为执行机构的治理结构，完善了公司《章程》、《股东大会议事规则》、《董事
会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》及各专业委员会工作细则等基本
管理制度。公司股东大会、董事会、监事会和经营管理层责权分明、各司其职、有效制衡、
科学决策、协调运营，为公司持续、稳定、健康发展奠定了坚实的基础。
    （一）关于公司股东与股东大会：公司按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，确
保公司股东享有合法权利，股东以其持有的股份享有平等的权利，并承担相应的义务，对公
司重大事项享有知情权和参与权。报告期内，公司股东会的召开、出席会议的股东人数以及
出席会议人员的资格均符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，出席会议的股东能按照
独立自主的原则充分行使其权利。2017年度共召开2次股东大会。
    （二）关于董事与董事会：董事会现由8名董事组成，设董事长1名；内部董事2名，外
部董事6名，其中独立董事3名，独立董事人数不少于董事会成员的三分之一；公司董事会成
员分别具有经济、财会、法律、企业管理等专业背景和丰富的工作管理经验，成员构成合理；
董事会依据《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，认真履行职责；董事
会每年至少召开三次例会，董事长负责召集并主持会议。为保证董事充分了解公司的各项决
策，每次会议都在召开前十天通知及把会议材料送达全体董事，以便董事有充分时间了解和
做出决定。如有重大决策事项，开会前内部董事与外部董事会事先沟通，深入交换意见。如
有重大项目还安排外部董事到项目现场进行考察，深入了解和掌握具体情况，为董事会决策
                                                                        2017 年年度报告
提供有力支持。
    公司董事会能够认真执行股东大会决议，认真履行有关法律、法规和公司章程规定的职
责。公司董事会2017年度共召开4次会议，公司董事会会议严格按照规定的程序进行，董事会
会议记录完整、真实。
    公司董事会设立战略、审计、提名、薪酬与考核等4个专门委员会，专门委员会成员全
部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任
主任委员。各委员会根据自身工作职责规范运作，对公司相关业务及重大事项进行研究、审
议，并在董事会上发表相关专业意见，为董事会科学决策提供依据和支持。并对会议的各项
议案行使了审议权和表决权，维护了公司股东的权益。
    董事会建立董事会秘书工作机制，负责协助公司董事会加强公司治理机制建设，协调股
东、外部董事、监事、经理层、党委之间的关系，协助董事会制定公司资本市场发展战略，
负责公司规范运作培训等事务；由企业发展部负责董事会日常工作。
    （三）关于监事和监事会：监事会由5名监事组成，设监事会主席1名，外部监事3名，
职工监事2名；监事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的规定；公司监事除
了列席董事会、股东会议以外，公司重大会议还邀请监事参加，为监事会及时了解公司财务
信息、重大决策情况等提供了有力支持；公司监事认真履行职责，本着对股东负责的态度，
对公司资产运行、财务会计、公司董事及高管履职行为的合法、合规性进行监督；监事会2017
年共召开3次会议；公司还设立监事会办公室,负责监事会日常工作。
    （四）关于相关利益者：公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现社会、股东、
公司、员工等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、稳健发展。
    （五）关于公司独立性情况：公司第一大股东行为规范，没有超越股东大会直接或间接
干预公司的决策和经营活动；公司与第一大股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五
独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作，公司建立了独立完整的生产经营体系，
具有独立完整的业务及自主经营能力。
    （六）关于信息披露与透明度：在信息披露方面，公司严格遵守“公平、公正、公开”的
原则，真实、准确、及时、完整地披露公司定期报告和临时公告等相关信息，报告期内发布
                                                                       2017 年年度报告
定期报告公告8份、临时公告49份。并确保所有股东有平等的权利和机会获得公司披露的信息。
公司根据监管部门的要求，结合公司实际情况，严格按照信息披露相关制度的规定履行信息
披露义务。公司的信息披露工作严格遵守保密制度，对重大事项及时进行内幕信息登记，未
发生重大信息提前泄露情况。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
     海南交控报告期末持有公司股份 249,400,939股份，占公司总股本的 25.22%，为公司第
一大股东。报告期内，公司控股股东行为规范，其通过股东大会行使出资人的权利，未超越
股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司与控股股东在业务、人员、资产、机
构、财务等方面做到了“五分开”。公司董事会、监事会和经理层均能够独立运作，公司具有
独立完整的业务和自主经营能力。
     （一）业务方面：公司业务结构完整，主营业务收入是根据公司与海南省交通厅签订的
海南省环岛东线高速公路投资补偿合同来确定的。公司自主独立经营，与控股股东间无同业
竞争，控股股东不存在干预公司经营运作的情形。
     （二）人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面独立于控股股东，公司高级管理
人员及财务人员未在股东单位兼职或领薪。
     （三）资产方面：公司拥有独立完整的资产，与控股股东间产权关系清晰明确。         .
     （四）机构方面：公司拥有独立的组织机构，股东会、董事会、监事会及其他内部机构
完全独立运作。控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系。
     （五）公司财务：公司设立了独立的财务部门，建立独立的会计核算体系、财务会计管
理制度以及对下属公司的财务管理制度，设立独立的银行账户，依法独立缴税。
                                                                                                               2017 年年度报告
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
                         投资者参与
 会议届次     会议类型                   召开日期                 披露日期                          披露索引
                            比例
                                                                                  公告编号：2017-014，公告名称：《2016 年
2016 年年度 年度股东                                                              度股东大会决议公告》，披露网站：《中国证
                             26.47% 2017 年 05 月 26 日 2017 年 05 月 27 日
股东大会      大会                                                                券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券
                                                                                  日报》及巨潮资讯网。
                                                                                  公告编号：2017-027，公告名称：《2017 年
2017 年第一
              临时股东                                                            第一次临时股东大会决议公告》，披露网站：
次临时股东                   26.83%
              大会                                                                《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券
大会
                                                                                  报》、《证券日报》及巨潮资讯网。
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                         独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                                                                                是否连续两次
                     本报告期应参 现场出席董事 以通讯方式参 委托出席董事 缺席董事会次                           出席股东大会
 独立董事姓名                                                                                   未亲自参加董
                     加董事会次数     会次数       加董事会次数      会次数            数                           次数
                                                                                                    事会会议
徐晓杰                          4              1              2               1               0否
胡国柳                          4              2              2               0               0否
许华山                          4              2              2               0               0否
连续两次未亲自出席董事会的说明
                                                                     2017 年年度报告
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
     公司独立董事认真行使法律所赋予的权利，及时了解公司的生产经营信息，全面关注公
司的发展状况，积极出席公司2017年召开的相关会议，对公司董事会审议的相关事项发表了
独立客观的意见，忠实履行职责，充分发挥独立董事的独立作用，维护了公司整体利益，维
护了全体股东尤其是中小股东的合法权益。公司对独立董事关于发展战略、财务管理、风险
控制和治理结构等方面意见均积极听取，并予以采纳。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
     1、审计委员会严格按照监管规定的要求，对公司内部控制制度建立和执行情况进行检
查、监督，对完善公司内部控制制度和提高实施效果提出了科学意见，较好完成公司外部审
计的沟通、监督和核查工作；对公司的生产经营情况进行审核，充分发挥了审计委员会的监
督作用，维护了审计的独立性；审核公司财务信息及其披露情况。2017年，审计委员会召开3
次会议，审议通过了《2016年度未经审计财务报表》、《2016年度初审财务报表》、《2016
年度财务审计报告》、《2016年度审计工作总结报告》及《关于续聘2017年度财务审计机构
和内控审计机构的议案》等报告。
     2、薪酬与考核委员会除积极参加报告期内历次股东会、董事会以外，2017年，薪酬与
考核委员会召开了1次会议，审阅通过《2017年度经营计划》。
                                                                                              2017 年年度报告
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
      报告期内，董事会薪酬与考核委员会依据公司2017年度主要财务指标和经营目标完成情
况，按照《公司高级管理人员薪酬管理办法》及其实施细则的有关规定，以决议形式提出高
管人员的报酬数额和奖励方式。2017年度公司高级管理人员薪酬发放总额为                          246.73万元。
九、内部控制情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期         2018 年 04 月 23 日
                                     公告网站：巨潮资讯网
内部控制评价报告全文披露索引
                                     公告名称：海南高速公路股份有限公司 2017 年度内部控制评价报告
纳入评价范围单位资产总额占公司合并
                                                                                                    100.00%
财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并
                                                                                                    100.00%
财务报表营业收入的比例
                                                  缺陷认定标准
               类别                                  财务报告                         非财务报告
                                     重大缺陷：①控制环境无效；②发现由于 重大缺陷：①控制环境无效；②发现由
                                     控制缺失导致公司管理层存在的任何程度 于控制缺失导致公司管理层存在的任
定性标准                             的舞弊；③由于控制缺失导致的当期财务 何程度的舞弊；③由于控制缺失导致的
                                     报告的重大错报、漏报；④内部控制评价 当期财务报告的重大错报、漏报；④内
                                     的结果特别是重大或重要缺陷未得到整   部控制评价的结果特别是重大或重要
                                                                                            2017 年年度报告
                                改；⑤涉及公司生产经营的重要业务缺乏 缺陷未得到整改；⑤涉及公司生产经营
                                制度控制或制度系统失效。                 的重要业务缺乏制度控制或制度系统
                                重要缺陷：①内部控制设计层面的缺陷； 失效。
                                ②违反上市公司信息披露等其他相关规定 重要缺陷： ①内部控制设计层面的缺
                                受监管部门通报批评或谴责；③受上级主 陷；②违反上市公司信息披露等其他相
                                管理部门通报批评或谴责。                 关规定受监管部门通报批评或谴责；③
                                一般缺陷：不构成重大缺陷或重要缺陷的 受上级主管部门通报批评或谴责。
                                其他内部控制缺陷。                       一般缺陷：不构成重大缺陷或重要缺陷
                                                                         的其他内部控制缺陷。
                                重大缺陷:①净资产总额：错报≧500 万元
                                （含 500 万元）或②财产损失：错报≧100
                                万元（含 100 万元）；                    重大缺陷：损失金额≧净资产总额 500
                                重要缺陷：①净资产总额：200 万元≦错 万元；重要缺陷：净资产总额 200 万元
定量标准
                                报﹤500 万元或②财产损失：50 万元≦错 ≦损失金额＜500 万元；一般缺陷：损
                                报﹤100 万；一般缺陷：①净资产总额： 失金额＜净资产总额 200 万元。
                                错报﹤200 万元或②财产损失：错报﹤50
                                万元。
财务报告重大缺陷数量（个）
非财务报告重大缺陷数量（个）
财务报告重要缺陷数量（个）
非财务报告重要缺陷数量（个）
十、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
                               内部控制审计报告中的审议意见段
                                   内部控制审计报告
                               信会师报字[2018]第 ZA12618 号
海南高速公路股份有限公司全体股东：
     按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了海
南高速公路股份有限公司（以下简称“海南高速公司”）2017 年 12 月 31 日的财务报告内部
控制的有效性。
     一、企业对内部控制的责任
     按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》
的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是海南高速公司董事会的责任。
                                                                         2017 年年度报告
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，
并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。
    三、内部控制的固有局限性
    内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化
可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结
果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。
    四、财务报告内部控制审计意见
    我们认为，海南高速公司于 2017 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关
规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
    五、非财务报告内部控制缺陷
    在内部控制审计过程中，我们注意到海南高速公司的非财务报告内部控制存在缺陷。
2018 年 1 月 16 日，海南高速公司全资子公司海南高速公路房地产开发公司（以下简称“高
速房地产公司”）收到海南省汽车运输总公司琼海分公司转来琼海市人民政府于 2017 年 12
月 29 日下达的《关于无偿收回海南省汽车运输总公司琼海分公司名下海国用（2003）第 0424
号土地使用权的决定》（海府【2017】194 号），琼海市人民政府决定无偿收回海南海汽运输
集团股份有限公司琼海分公司转让给高速房地产公司的 56,196 平方米土地使用权。因预付
的土地转让款 40,680,000.00 元及代垫费用 3,193,215.61 元预计无法收回，高速房地产公司计
提了相关资产减值准备并已采取应对措施，但其已对海南高速公司实现发展战略产生了重大
不利影响。我们提醒本报告使用者注意相关风险。需要指出的是，我们并不对海南高速公司
的非财务报告内部控制发表意见或提供保证。本段内容不影响对财务报告内部控制有效性发
表的审计意见。
    立信会计师事务所（特殊普通合伙）
    中国注册会计师：
    中国注册会计师：
    中国上海                                            二〇一八年四月二十三
                                                                       2017 年年度报告
内控审计报告披露情况   披露
内部控制审计报告全文
                       2018 年 04 月 23 日
披露日期
内部控制审计报告全文   《海南高速公路股份有限公司 2017 年度内部控制审计报告》详见
披露索引               巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
内控审计报告意见类型   带强调事项段无保留意见
非财务报告是否存在重
                       否
大缺陷
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
                                                                     2017 年年度报告
                        第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全
额兑付的公司债券
否
                                                                         2017 年年度报告
                              第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型                              带强调事项段的无保留意见
审计报告签署日期                          2018 年 04 月 23 日
审计机构名称                              立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号                              信会师报字[2018]ZA12617 号
注册会计师姓名                            刘泽波、郭柳艳
                                    审计报告正文
                                      审计报告
                                                           信会师报字[2018]ZA12617号
海南高速公路股份有限公司全体股东：
    一、审计意见
    我们审计了海南高速公路股份有限公司（以下简称“海南高速公司”或“公司”）财务报表，
包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及
母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
海南高速公司2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成
果和现金流量。
    二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财
务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道
德守则，我们独立于海南高速公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获
取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、强调事项
    我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十、承诺及或有事项(二)或有事项6所述，
海南高速公司全资子公司海南儋州东坡雅居置业有限公司于2017年8月4日收到儋州市国土资
源局下达的《闲置土地认定书》（儋国土资用字〔2017〕253 号），认定海南儋州东坡雅居
置业有限公司持有的位于儋州市那大城区国盛路北侧的626.9905亩土地使用权存在超过动工
开发日期满2年未完成项目投资总额25%的情况，认定该宗土地为闲置土地。闲置原因为：企
业自身原因，并将按照闲置土地处置的有关规定进行处置。根据《海南省闲置土地认定和处
置规定》（省政府令第247号）的规定，非因政府原因和不可抗力造成土地闲置，市、县、自
治县人民政府可以无偿收回国有建设用地使用权。截至本审计报告日止，政府相关部门尚未
做出处置决定，若该宗土地被无偿收回，海南高速公司存货项目的土地成本21,922.30万元将
发生存货损失，该事项将对公司财务报表产生重大不利影响。本段内容不影响已发表的审计
意见。
    四、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
                                                                        2017 年年度报告
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
                   关键审计事项                        该事项在审计中是如何应对的
     （一）房地产销售收入确认
     海南高速公司房地产销售收入确认政策详         我们执行的主要审计程序如下：
情请参阅财务报表附注五、重要会计政策及会计        1、评价与房地产销售收入确认相关的关
估计之（二十八）（5）所述。                  键内部控制的设计和运行的有效性；
       2017年度，海南高速公司营业收入为           2、就本年确认房地产销售收入的项目，
58,325.82万元，其中房地产销售收入为42,456.81 检查和该项目有关的权证文件，包括预售许
万元，占海南高速2017年度营业收入的72.79%。可证、竣工备案许可证等；
     由于房地产销售收入对海南高速公司财务         3、检查房地产买卖合同条款，评价房地
报表的重要性，以及房地产销售收入确认错误可 产销售收入确认政策是否符合企业会计准则
能对海南高速公司的利润产生重大影响，我们将 的规定；
房地产销售收入确认确定为关键审计事项。            4、对2017年度确认的房地产销售收入，
                                             选取样本检查买卖合同、交房验收文件及其
                                             他可以证明房地产已交付的支持性文件，以
                                             评价房地产销售收入是否按照公司的收入确
                                             认政策确认；
                                                  5、对资产负债表日前后确认的房地产销
                                             售收入进行截止测试，选取样本检查相关支
                                             持性文件，以评价相关房地产销售收入是否
                                             已在恰当的期间确认。
     （二）存货可变现净值的评估
     海南高速公司存货可变现净值的确认政策         我们执行的主要审计程序如下：
详情请参阅财务报表附注三、重要会计政策及会        1、评价与存货可变现净值相关的关键内
计估计之（十二）3所述。                      部控制的设计和运行的有效性；
     截至2017年12月31日止，海南高速公司存货       2、评价管理层所采用的估值方法，并将
的账面价值为51,042.81万元，占总资产的比例为 估值中采用的关键估计和假设与销售计划、
16.08%。其中开发成本、开发产品、拟开发土地 实际成交数据、市场可获取数据比较；
账面价值合计50,895.15万元，占存货的账面价值       3、在抽样的基础上对存货项目进行实地
的比例为99.71%。                             观察，了解存货项目的开发进度、最新预测
     在确定存货可变现净值过程中，管理层需要 的项目总成本是否出现重大变化；
对拟开发产品和在建开发产品达到完工状态时          4、访谈存货项目所在地相关政府部门，
将要发生的建造成本作出估计，估算每个存货项 评估存货项目所在地调控政策对拟开发产品
目的预期未来售价和未来销售费用、相关销售税 可变现净值产生的影响；
金和其他特定因素，研判开发项目所在地经济环        5、将存货项目的估计建造成本与最新预
境和调控措施可能产生的影响。                 算进行比较、将截止2017年12月31日发生的
由于管理层对存货的可变现净值评估涉及重大 成本与预算进行比较，以评价管理预测的准
判断和估计，开发项目的未来售价存在固有风 确性；
险，计算可变现净值使用的估计和判断存在管理 6、对开发项目的预期未来售价进行敏感性分
层偏向的风险，我们将存货的可变现净值的评估 析，以确定该等估计将导致开发项目发生重
确定为关键审计事项。                         大错报的变动程度，并考虑关键估计和假设
                                             出现此类变动的可能性以及潜在的管理层偏
                                             向。
                                                                     2017 年年度报告
    五、其他信息
    海南高速公司管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括海南高速公
司2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
    六、管理层和治理层对财务报表的责任
    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估海南高速公司的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实
的选择。
    海南高速公司治理层（以下简称“治理层”）负责监督海南高速公司的财务报告过程。
    七、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执
行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错
报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报
是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
    （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
    （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对海南高速公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致海南高速不能
持续经营。
    （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
    （六）就海南高速公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对
财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
                                                                     2017 年年度报告
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所                        中国注册会计师：
（特殊普通合伙）                        （项目合伙人）
                                            中国注册会计师：
 中国  上海                                        二○一八年四月二十三日
                                                                                       2017 年年度报告
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：海南高速公路股份有限公司
                                            2017 年 12 月 31 日
                                                                                                 单位：元
                             项目                                 期末余额            期初余额
流动资产：
    货币资金                                                        442,999,761.09      553,060,433.50
    结算备付金
    拆出资金
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
    应收账款                                                          20,225,305.38        8,168,181.53
    预付款项                                                           1,078,609.60        1,084,557.62
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息                                                           3,822,421.72        1,949,020.01
    应收股利                                                           1,012,632.94        1,012,632.94
    其他应收款                                                        15,322,258.87      18,577,162.15
    买入返售金融资产
    存货                                                            510,428,147.99      771,723,112.16
    持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                                   1,186,566,415.40     680,827,115.66
流动资产合计                                                       2,181,455,552.99    2,036,402,215.57
非流动资产：
    发放贷款及垫款
    可供出售金融资产                                                   3,621,976.69
    持有至到期投资
                                                                      2017 年年度报告
    长期应收款
    长期股权投资                                    639,195,737.14     632,457,993.83
    投资性房地产                                     35,050,925.71      36,658,092.15
    固定资产                                        114,192,934.84     122,604,679.06
    在建工程
    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                                        175,225,501.41     217,433,638.02
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用                                      1,361,587.21        1,443,480.40
    递延所得税资产                                   23,075,729.75      15,166,597.93
    其他非流动资产                                    1,386,910.91      41,115,302.98
非流动资产合计                                      993,111,303.66    1,066,879,784.37
资产总计                                           3,174,566,856.65   3,103,281,999.94
流动负债：
    短期借款
    向中央银行借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
    应付账款                                        135,854,304.88     180,271,244.94
    预收款项                                         57,314,905.84     113,422,032.82
    卖出回购金融资产款
    应付手续费及佣金
    应付职工薪酬                                     32,628,002.36      26,994,666.12
    应交税费                                         26,482,648.53      16,599,716.73
    应付利息
    应付股利                                         10,392,089.14      10,392,089.14
    其他应付款                                      192,027,588.06     132,356,968.17
                                              2017 年年度报告
    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    持有待售的负债
    一年内到期的非流动负债
    其他流动负债
流动负债合计                 454,699,538.81    480,036,717.92
非流动负债：
    长期借款
    应付债券
      其中：优先股
            永续债
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
    预计负债                  55,511,132.71     50,680,294.25
    递延收益
    递延所得税负债                75,746.44
    其他非流动负债
非流动负债合计                55,586,879.15     50,680,294.25
负债合计                     510,286,417.96    530,717,012.17
所有者权益：
    股本                     988,828,300.00    988,828,300.00
    其他权益工具
      其中：优先股
            永续债
    资本公积                 943,930,226.11    943,930,226.11
    减：库存股
    其他综合收益              16,486,403.86     16,486,403.86
    专项储备                   4,674,616.16      5,264,050.12
    盈余公积                 356,048,689.17    350,902,432.79
    一般风险准备
    未分配利润               348,558,364.22    257,916,035.89
                                                                                            2017 年年度报告
归属于母公司所有者权益合计                                          2,658,526,599.52       2,563,327,448.77
    少数股东权益                                                        5,753,839.17           9,237,539.00
所有者权益合计                                                      2,664,280,438.69       2,572,564,987.77
负债和所有者权益总计                                                3,174,566,856.65       3,103,281,999.94
法定代表人：       曾国华               主管会计工作负责人：周堃                   会计机构负责人：唐群杰
2、母公司资产负债表
                                                                                                     单位：元
                             项目                                  期末余额               期初余额
流动资产：
    货币资金                                                           77,665,124.67         124,497,445.61
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
    应收账款                                                           12,159,423.69           3,389,478.00
    预付款项                                                             184,526.34              113,862.02
    应收利息
    应收股利                                                            1,012,632.94           1,012,632.94
    其他应收款                                                       509,158,898.87        1,004,722,252.89
    存货                                                                8,588,071.40          29,116,510.17
    持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                                    1,174,718,618.64         525,765,574.68
流动资产合计                                                        1,783,487,296.55       1,688,617,756.31
非流动资产：
    可供出售金融资产                                                    3,621,976.69
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                                                     801,773,186.35          830,527,231.54
    投资性房地产                                                        9,306,804.28           9,796,451.31
    固定资产                                                           69,815,776.98          70,474,830.30
    在建工程
    工程物资
    固定资产清理
                                                                      2017 年年度报告
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                                        163,222,170.27     205,313,601.64
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用                                      1,083,423.27        1,192,938.98
    递延所得税资产                                   16,334,100.93      14,619,497.69
    其他非流动资产                                    1,386,910.91         358,802.98
非流动资产合计                                     1,066,544,349.68   1,132,283,354.44
资产总计                                           2,850,031,646.23   2,820,901,110.75
流动负债：
    短期借款
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
    应付账款                                          1,733,427.17      14,195,196.06
    预收款项                                          8,579,366.45      23,076,916.18
    应付职工薪酬                                     11,092,788.46        6,532,479.89
    应交税费                                         14,864,066.37      10,489,485.42
    应付利息
    应付股利                                         10,392,089.14      10,392,089.14
    其他应付款                                      266,952,336.16     279,509,180.14
    持有待售的负债
    一年内到期的非流动负债
    其他流动负债
流动负债合计                                        313,614,073.75     344,195,346.83
非流动负债：
    长期借款
    应付债券
      其中：优先股
             永续债
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
                                                            2017 年年度报告
    预计负债                               8,838,678.74
    递延收益
    递延所得税负债
    其他非流动负债
非流动负债合计                             8,838,678.74
负债合计                                 322,452,752.49      344,195,346.83
所有者权益：
    股本                                 988,828,300.00      988,828,300.00
    其他权益工具
      其中：优先股
            永续债
    资本公积                             942,980,389.11      942,980,389.11
    减：库存股
    其他综合收益                          16,486,403.86       16,486,403.86
    专项储备                               4,674,616.16         5,264,050.12
    盈余公积                             356,048,689.17      350,902,432.79
    未分配利润                           218,560,495.44      172,244,188.04
所有者权益合计                         2,527,578,893.74     2,476,705,763.92
负债和所有者权益总计                   2,850,031,646.23     2,820,901,110.75
3、合并利润表
                                                                    单位：元
                              项目   本期发生额           上期发生额
一、营业总收入                           583,258,230.55      350,968,707.85
    其中：营业收入                       583,258,230.55      350,968,707.85
           利息收入
           已赚保费
           手续费及佣金收入
二、营业总成本                           494,616,943.39      287,337,805.53
    其中：营业成本                       311,271,599.40      166,235,151.50
           利息支出
           手续费及佣金支出
           退保金
           赔付支出净额
                                                                              2017 年年度报告
          提取保险合同准备金净额
          保单红利支出
          分保费用
          税金及附加                                          22,545,535.54     21,105,851.43
          销售费用                                            40,457,451.83     23,367,452.79
          管理费用                                            86,647,548.14     84,729,361.51
          财务费用                                           -12,314,213.19     -9,049,008.37
          资产减值损失                                        46,009,021.67       948,996.67
    加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
    投资收益（损失以“－”号填列）                        41,104,768.40     21,616,329.22
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益                   6,682,177.27      3,416,913.86
    汇兑收益（损失以“-”号填列）
    资产处置收益（损失以“-”号填列）
    其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                           129,746,055.56     85,247,231.54
    加：营业外收入                                              100,667.03        677,530.25
    减：营业外支出                                              485,568.65       1,666,931.68
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                       129,361,153.94     84,257,830.11
    减：所得税费用                                            35,054,353.96     22,618,837.32
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                            94,306,799.98     61,638,992.79
    （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）              94,306,799.98     61,638,992.79
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
    归属于母公司所有者的净利润                                94,310,561.40     63,260,159.13
    少数股东损益                                                  -3,761.42     -1,621,166.34
六、其他综合收益的税后净额                                                      12,675,753.42
  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                                      12,675,753.42
    （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益                                    12,675,753.42
          1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
          2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合
                                                                                12,675,753.42
收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
          1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
          2.可供出售金融资产公允价值变动损益
          3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
                                                                                                 2017 年年度报告
          4.现金流量套期损益的有效部分
          5.外币财务报表折算差额
          6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额                                                            94,306,799.98          74,314,746.21
    归属于母公司所有者的综合收益总额                                        94,310,561.40          75,935,912.55
    归属于少数股东的综合收益总额                                                -3,761.42          -1,621,166.34
八、每股收益：
    （一）基本每股收益                                                              0.095                  0.064
    （二）稀释每股收益                                                              0.095                  0.064
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：       曾国华                   主管会计工作负责人：周堃                    会计机构负责人：唐群杰
4、母公司利润表
                                                                                                        单位：元
                             项目                                      本期发生额             上期发生额
一、营业收入                                                               165,410,074.62         137,734,490.29
    减：营业成本                                                            61,716,295.01          43,821,906.77
    税金及附加                                                           8,574,470.72           6,980,955.53
    销售费用                                                              653,457.46             684,680.15
    管理费用                                                            44,481,597.49          33,807,143.40
    财务费用                                                              -937,617.12          -4,981,044.74
    资产减值损失                                                        12,813,408.05          18,504,551.80
    加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
    投资收益（损失以“－”号填列）                                      35,220,503.41          15,058,546.61
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益                                 6,790,388.77           3,304,984.29
    资产处置收益（损失以“-”号填列）
    其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                                          73,328,966.42          53,974,843.99
    加：营业外收入                                                               3,520.00            665,330.25
    减：营业外支出                                                            337,798.78             335,721.70
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                                      72,994,687.64          54,304,452.54
    减：所得税费用                                                          21,532,123.86          18,184,979.05
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                                          51,462,563.78          36,119,473.49
                                                                                     2017 年年度报告
     （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）                  51,462,563.78       36,119,473.49
     （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额                                                             12,675,753.42
     （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益                                          12,675,753.42
           1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
           2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合
                                                                                       12,675,753.42
收益中享有的份额
     （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
           1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
           2.可供出售金融资产公允价值变动损益
           3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
           4.现金流量套期损益的有效部分
           5.外币财务报表折算差额
           6.其他
六、综合收益总额                                                   51,462,563.78       48,795,226.91
七、每股收益：
     （一）基本每股收益
     （二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
                                                                                            单位：元
                              项目                            本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金                                 535,005,210.81      324,914,501.33
     客户存款和同业存放款项净增加额
     向中央银行借款净增加额
     向其他金融机构拆入资金净增加额
     收到原保险合同保费取得的现金
     收到再保险业务现金净额
     保户储金及投资款净增加额
     处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加
额
     收取利息、手续费及佣金的现金
     拆入资金净增加额
                                                                           2017 年年度报告
   回购业务资金净增加额
   收到的税费返还
   收到其他与经营活动有关的现金                          117,413,177.21      59,101,555.73
经营活动现金流入小计                                     652,418,388.02     384,016,057.06
   购买商品、接受劳务支付的现金                           55,553,110.32     128,788,573.44
   客户贷款及垫款净增加额
   存放中央银行和同业款项净增加额
   支付原保险合同赔付款项的现金
   支付利息、手续费及佣金的现金
   支付保单红利的现金
   支付给职工以及为职工支付的现金                         68,990,720.39      63,460,584.30
   支付的各项税费                                         71,708,996.64      38,019,287.21
   支付其他与经营活动有关的现金                           84,640,663.15      60,149,151.77
经营活动现金流出小计                                     280,893,490.50     290,417,596.72
经营活动产生的现金流量净额                               371,524,897.52      93,598,460.34
二、投资活动产生的现金流量：
   收回投资收到的现金                                    538,000,000.00     190,000,000.00
   取得投资收益收到的现金                                 36,078,803.79      55,469,658.51
   处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额         11,930.00           1,135.00
   处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
   收到其他与投资活动有关的现金                            8,904,230.98       5,357,284.33
投资活动现金流入小计                                     582,994,964.77     250,828,077.84
   购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金          2,769,563.56       1,689,729.52
   投资支付的现金                                       1,137,200,000.00    560,000,000.00
   质押贷款净增加额
   取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
   支付其他与投资活动有关的现金                               35,580.79
投资活动现金流出小计                                    1,140,005,144.35    561,689,729.52
投资活动产生的现金流量净额                              -557,010,179.58    -310,861,651.68
三、筹资活动产生的现金流量：
   吸收投资收到的现金
   其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
   取得借款收到的现金
   发行债券收到的现金
                                                                               2017 年年度报告
   收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
   偿还债务支付的现金
   分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                                30,522.05
   其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
   支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                                                                 30,522.05
筹资活动产生的现金流量净额                                                          -30,522.05
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                               -185,485,282.06     -217,293,713.39
   加：期初现金及现金等价物余额                             658,001,145.68      875,294,859.07
六、期末现金及现金等价物余额                                472,515,863.62      658,001,145.68
6、母公司现金流量表
                                                                                      单位：元
                             项目                       本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
   销售商品、提供劳务收到的现金                             144,290,622.08      158,803,931.58
   收到的税费返还
   收到其他与经营活动有关的现金                             565,514,172.96      116,184,745.18
经营活动现金流入小计                                        709,804,795.04      274,988,676.76
   购买商品、接受劳务支付的现金                              11,814,431.67       13,666,448.60
   支付给职工以及为职工支付的现金                            15,449,143.25       15,238,123.71
   支付的各项税费                                            28,993,191.66       19,312,004.00
   支付其他与经营活动有关的现金                              68,588,496.12      197,731,458.46
经营活动现金流出小计                                        124,845,262.70      245,948,034.77
经营活动产生的现金流量净额                                  584,959,532.34       29,040,641.99
二、投资活动产生的现金流量：
   收回投资收到的现金                                       475,000,000.00       70,000,000.00
   取得投资收益收到的现金                                    31,543,679.10       48,050,941.80
   处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
   处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
   收到其他与投资活动有关的现金                                                   3,263,200.00
投资活动现金流入小计                                        506,543,679.10      121,314,141.80
                                                                       2017 年年度报告
   购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金      1,849,959.19       1,124,371.44
   投资支付的现金                                   1,137,200,000.00    477,000,000.00
   取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
   支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                1,139,049,959.19    478,124,371.44
投资活动产生的现金流量净额                          -632,506,280.09    -356,810,229.64
三、筹资活动产生的现金流量：
   吸收投资收到的现金
   取得借款收到的现金
   发行债券收到的现金
   收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
   偿还债务支付的现金
   分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                        30,522.05
   支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                                                         30,522.05
筹资活动产生的现金流量净额                                                  -30,522.05
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                          -47,546,747.75   -327,800,109.70
   加：期初现金及现金等价物余额                      156,049,227.76     483,849,337.46
六、期末现金及现金等价物余额                         108,502,480.01     156,049,227.76
                                                                                                                                           2017 年年度报告
7、合并所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                                                                              单位：元
                                                                                                       本期
                                                                              归属于母公司所有者权益
         项目                              其他权益工具                                                                                                     少数股东权
                                                                              减：库存 其他综合收                                 一般风                                  所有者权益合计
                             股本                              资本公积                              专项储备      盈余公积                 未分配利润          益
                                          优先 永续
                                                      其他                      股         益                                     险准备
                                          股    债
一、上年期末余额         988,828,300.00                      943,930,226.11           16,486,403.86 5,264,050.12 352,359,382.78            279,794,935.89 9,237,539.00 2,595,900,837.76
     加：会计政策变更
         前期差错更
正
         同一控制下
企业合并
         其他                                                                                                     -1,456,949.99            -21,878,900.00                  -23,335,849.99
二、本年期初余额         988,828,300.00                      943,930,226.11           16,486,403.86 5,264,050.12 350,902,432.79            257,916,035.89 9,237,539.00 2,572,564,987.77
三、本期增减变动金额
                                                                                                    -589,433.96   5,146,256.38              90,642,328.33 -3,483,699.83     91,715,450.92
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                          94,310,561.40     -3,761.42     94,306,799.98
（二）所有者投入和减
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
                                                                                                     2017 年年度报告
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                       5,146,256.38     -5,146,256.38
1．提取盈余公积                                                                      5,146,256.38     -5,146,256.38
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                         -589,433.96                                                    -589,433.96
1．本期提取                                                            -589,433.96                                                    -589,433.96
2．本期使用
（六）其他                                                                                             1,478,023.31 -3,479,938.41   -2,001,915.10
四、本期期末余额       988,828,300.00   943,930,226.11   16,486,403.86 4,674,616.16 356,048,689.17   348,558,364.22 5,753,839.17 2,664,280,438.69
上期金额
                                                                                                                                      单位：元
                                                                                                                                            2017 年年度报告
                                                                                                       上期
                                                                              归属于母公司所有者权益
          项目                             其他权益工具                                                                                                      少数股东权
                                                                              减：库存 其他综合收                                  一般风                                  所有者权益合计
                             股本                              资本公积                              专项储备       盈余公积                 未分配利润          益
                                          优先 永续
                                                      其他                      股         益                                      险准备
                                          股    债
一、上年期末余额         988,828,300.00                      943,930,226.11            3,810,650.44 8,975,048.42 348,732,040.44             220,008,169.15 10,858,705.34 2,525,143,139.90
     加：会计政策变更
          前期差错更
正
          同一控制下
企业合并
          其他                                                                                                     -1,441,555.00            -21,740,345.04                  -23,181,900.04
二、本年期初余额         988,828,300.00                      943,930,226.11            3,810,650.44 8,975,048.42 347,290,485.44             198,267,824.11 10,858,705.34 2,501,961,239.86
三、本期增减变动金额
                                                                                     12,675,753.42 -3,710,998.30   3,611,947.35              59,648,211.78 -1,621,166.34     70,603,747.91
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                   12,675,753.42                                           63,260,159.13 -1,621,166.34     74,314,746.21
（二）所有者投入和减
少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                     3,611,947.35              -3,611,947.35
                                                                                                                 2017 年年度报告
1．提取盈余公积                                                                               3,611,947.35        -3,611,947.35
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                -3,710,998.30                                                     -3,710,998.30
1．本期提取                                                                   -3,710,998.30                                                     -3,710,998.30
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额       988,828,300.00        943,930,226.11      16,486,403.86 5,264,050.12 350,902,432.79       257,916,035.89 9,237,539.00 2,572,564,987.77
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                                                  单位：元
                                                                                  本期
           项目
                              股本      其他权益工具          资本公积    减：库存股     其他综合收   专项储备    盈余公积        未分配利润 所有者权益合计
                                                                                                                  2017 年年度报告
                                           优先股   永续债   其他                         益
一、上年期末余额          988,828,300.00                            942,980,389.11   16,486,403.86 5,264,050.12 352,359,382.78 194,123,088.04 2,500,041,613.91
     加：会计政策变更
          前期差错更正
          其他                                                                                                    -1,456,949.99 -21,878,900.00   -23,335,849.99
二、本年期初余额          988,828,300.00                            942,980,389.11   16,486,403.86 5,264,050.12 350,902,432.79 172,244,188.04 2,476,705,763.92
三、本期增减变动金额
                                                                                                    -589,433.96   5,146,256.38 46,316,307.40     50,873,129.82
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                              51,462,563.78    51,462,563.78
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                    5,146,256.38 -5,146,256.38
1．提取盈余公积                                                                                                   5,146,256.38 -5,146,256.38
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
                                                                                                                                      2017 年年度报告
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                                          -589,433.96                                    -589,433.96
1．本期提取                                                                                                             -589,433.96                                    -589,433.96
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额          988,828,300.00                                  942,980,389.11                16,486,403.86 4,674,616.16 356,048,689.17 218,560,495.44 2,527,578,893.74
上期金额
                                                                                                                                                                        单位：元
                                                                                                  上期
           项目                                     其他权益工具                                         其他综合收
                              股本                                          资本公积       减：库存股                   专项储备       盈余公积     未分配利润 所有者权益合计
                                           优先股     永续债       其他                                      益
一、上年期末余额          988,828,300.00                                  942,980,389.11                 3,810,650.44 8,975,048.42 348,732,040.44 161,477,006.94 2,454,803,435.35
    加：会计政策变更
          前期差错更正
          其他                                                                                                                        -1,441,555.00 -21,740,345.04   -23,181,900.04
二、本年期初余额          988,828,300.00                                  942,980,389.11                 3,810,650.44 8,975,048.42 347,290,485.44 139,736,661.90 2,431,621,535.31
三、本期增减变动金额
                                                                                                        12,675,753.42 -3,710,998.30   3,611,947.35 32,507,526.14     45,084,228.61
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                      12,675,753.42                               36,119,473.49    48,795,226.91
（二）所有者投入和减少
                                                                                          2017 年年度报告
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                            3,611,947.35   -3,611,947.35
1．提取盈余公积                                                                           3,611,947.35   -3,611,947.35
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                            -3,710,998.30                                  -3,710,998.30
1．本期提取                                                               -3,710,998.30                                  -3,710,998.30
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额          988,828,300.00   942,980,389.11   16,486,403.86 5,264,050.12 350,902,432.79 172,244,188.04 2,476,705,763.92
                                                                          2017 年年度报告
三、公司基本情况
      海南高速公路股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系经海南省证券委员会琼证
字（1993）6号文批准，在海南省东线高速公路指挥部办公室的基础上改制设立的股份有限公
司。1997年10月9日，经中国证券监督管理委员会证监发字（1997）483号文批准，本公司采
用“上网定价”方式向社会公开发行人民币普通股7,700万股，注册资本增至人民币49,441.415
万元。1999年5月28日，本公司第六届股东大会决议以1998年末总股本为基数向全体股东每10
股送红股2股，另以资本公积每10股转增8股，经1999年度送红股和资本公积转增股本后，本
公司注册资本增至人民币98,882.83万元。本公司于1993年8月17日由海南省工商行政管理局登
记注册，注册号：460000000140480。股票上市证券交易所：深圳证券交易所。股票代码：000886。
所属行业为房地产类。
      截至2017年12月31日止，公司注册资本为98,882.83万元，累计发行股本总数98,882.83
万股（每股面值1元），公司统一社会信用代码91460000284082887Y；住所：海口市蓝天路
16号高速公路大楼；法定代表人：曾国华。
      本公司经营范围：高等级公路勘测、设计、养护、管理服务；房地产开发经营；建材、
普通机械、电子产品、农副产品、日用百货、饮食业、金属材料、化工原料及产品（专营外）、
纺织品、文体用品、汽车配件、摩托车配件、饮料、副食品、家俱、橡胶制品的经营；汽车
客货运输、租赁；高科技产品、农业产品的生产、销售；计算机工程与信息服务。（一般经
营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）。
      本公司的实际控制人为海南省交通运输厅。
      本财务报表业经公司董事会于2018年4月23日批准报出。
   截至2017年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
   序号                                         子公司名称
    1      海南高速公路综合经营服务有限公司
    2      海南高速公路东线建设有限公司
    3      海南高速公路管理公司
    4      海南高速公路房地产开发公司
    5      海南吉源工贸有限公司
    6      海南高速公路广告有限公司
    7      海南万宁兴隆金银岛温泉大酒店有限公司
    8      琼海金银岛大酒店
    9      三亚金泰实业发展有限公司
    10     三亚瑞海国际置业有限公司
    11     海南金银岛大酒店有限公司
    12     海南金银岛酒店管理有限公司
    13     海南高速公路股份有限公司园林公司
    14     三亚金银岛海景大酒店有限公司
    15     海南金银岛旅行社有限公司
    16     海南峰源实业有限公司
    17     海南三亚新世纪海洋产业发展有限公司
    18     海南高速公路工程建设集团有限公司
                                                                          2017 年年度报告
      19    海南高速置地投资建设有限公司
      20    海南金银岛物业服务有限公司
      21    三亚圣林实业有限公司
      22    海南儋州东坡雅居置业有限公司
      23    海南省公共信息网络有限公司
     本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”和“九、在其他主
体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
       公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准
则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他
相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
       本公司主营业务符合国家产业政策，生产经营正常，财务状况良好。自报告期末起12
个月持续经营能力不存在疑虑。
五、重要会计政策及会计估计
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
具体会计政策和会计估计提示：
       以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
                                                                             2017 年年度报告
详见本附注五、“11、应收款项”、“16、固定资产”、“21、无形资产”、“23、 长期待摊费用”、
“28、 收入”。
1、遵循企业会计准则的声明
     公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财
务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
2、会计期间
    自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
    本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
    本公司采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
     同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资
产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账
面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值
总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存
收益。
                                                                     2017 年年度报告
    非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担
的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成
本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
   为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发
生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6、合并财务报表的编制方法
   （1）合并范围
    本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的
被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
   （2）合并程序
    本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现
金流量。
    所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司
的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买
日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子
公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报
表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
    子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产
负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而
形成的余额，冲减少数股东权益。
                                                                     2017 年年度报告
   ①加子公司或业务
    在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的
期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将
子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的
相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
   因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最
终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权
投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已
确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益
或当期损益。
    在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债
表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值
的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合
收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其
他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设
定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    ②处置子公司或业务
    a.一般处理方法
    在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投
                                                                       2017 年年度报告
资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，
在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进
行会计处理。
    b.分步处置子公司
    通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的
各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项
作为一揽子交易进行会计处理：
    ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
    ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交
易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控
制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
    ③购买子公司少数股权
    本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自
购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本
公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
    ④不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长
期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调
                                                                     2017 年年度报告
整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留
存收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
    合营安排分为共同经营和合营企业。
    当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同
经营。
    本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进
行会计处理：
   （1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
   （2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
   （3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
   （4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
   （5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8、现金及现金等价物的确定标准
    在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将
同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动
风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
    外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。资产
负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于
与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外，均计入当期损益。
                                                                     2017 年年度报告
10、金融工具
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
    （1）金融工具的分类
    金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其
他金融负债等。
    （2）金融工具的确认依据和计量方法
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
    取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
    ②持有至到期投资
    取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
    ③应收款项
    公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活
跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同
或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
    ④可供出售金融资产
    取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
                                                                     2017 年年度报告
利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投
资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
   ⑤其他金融负债
   按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
   （3）金融资产转移的确认依据和计量方法
   公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终
止确认该金融资产。
   在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认
条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
   ①所转移金融资产的账面价值；
   ②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的
金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
   金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差
额计入当期损益：
   ①终止确认部分的账面价值；
   ②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
   金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
金融负债。
   （4）金融负债终止确认条件
                                                                     2017 年年度报告
   金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公
司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金
融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
   金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当 期损益。
   本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允
价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
   （5）金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
   存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金
融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所
考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察
输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
   （6）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
   除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融
资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
   ①可供出售金融资产的减值准备：
   期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，
预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允
价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
   可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
   ②持有至到期投资的减值准备：
                                                                                                 2017 年年度报告
     持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准             期末金额大于 200 万元的应收款项。
                                            对单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，当存在客观证据表明
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法    本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来
                                            现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
                           组合名称                                           坏账准备计提方法
本公司以前年度不重大的应收款项的坏账损失与账龄相关，
各账龄组合具有相同或相类似的风险特征。其中：账龄在 1
                                                        账龄分析法
年以内的应收款项，发生坏账损失较小； 1－2 年的次之；3
年以上的较大。
纳入合并财务报表范围的会计主体                          其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
                    账龄                     应收账款计提比例                        其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年）                                                  5.00%                                 5.00%
1－2 年                                                              10.00%                               10.00%
2－3 年                                                              15.00%                               15.00%
3 年以上                                                             20.00%                               20.00%
3－4 年                                                              20.00%                               20.00%
4－5 年                                                              20.00%                               20.00%
5 年以上                                                             20.00%                               20.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
               组合名称                      应收账款计提比例                        其他应收款计提比例
应收款项逾期 5 年以上且有迹象表明很
                                                                   100.00%                                100.00%
可能无法收回的
债务单位严重资不抵债，且难以持续经                                 100.00%                                100.00%
                                                                                              2017 年年度报告
营的
因不可抗力因素导致债务单位在未来可
                                                                 100.00%                             100.00%
预见期间内难以偿付债务的
公路投资补偿款                                                     0.50%
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
                           本公司对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项（账龄 3 年
单项计提坏账准备的理由
                           以上），单项计提坏账准备。
                           本公司对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项（账龄 3 年
坏账准备的计提方法
                           以上），按 20%-100%计提坏账准备。
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
       （1）存货的分类
       存货分类为：原材料、低值易耗品、库存商品、开发成本、开发产品等。
       （2）发出存货的计价方法
       存货发出时按加权平均法计价。
       （3）不同类别存货可变现净值的确定依据
       产成品、开发产品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生
产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变
现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价
减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净
值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若
持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
基础计算。
       期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
                                                                       2017 年年度报告
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
   除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表
日市场价格为基础确定。
   本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
   （4）存货的盘存制度
   采用永续盘存制。
   （5）开发用土地的核算方法
   纯土地开发项目，其发生的支出计入土地开发成本；连同房产整体开发的项目，其费用
可分清负担对象的，一般按实际面积分摊记入商品房成本。
   （6）公共配套设施费用的核算方法
   不能有偿转让的公共配套设施，按受益比例确定标准分配计入商品房成本；能有偿转让
的公共配套设施，以各配套设施项目作为成本核算对象，归集所发生的成本。
   （7）开发成本的核算方法
   开发成本在支出实际发生时，按开发项目归集。开发项目竣工验收后，将该项目全部开
发成本（含应分摊支出）转入开发产品。
   （8）质量保证金的核算方法
   公司收取的质量保证金，计入其他应付款，待质量保证期过后与施工单位结算。
   （9）低值易耗品和包装物的摊销方法
   低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
13、持有待售资产
   本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
   （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
   （2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售
的，已经获得批准。
                                                                       2017 年年度报告
14、长期股权投资
    （1）共同控制、重大影响的判断标准
    共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共
同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位
为本公司联营企业。
    （2）初始投资成本的确定
    ①企业合并形成的长期股权投资
    同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行
权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务
报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一
控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投
资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支
付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
    非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投
资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股
权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
    ②其他方式取得的长期股权投资
    以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
    以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本。
    在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前
                                                                       2017 年年度报告
提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确
定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的
非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初
始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
    （3）后续计量及损益确认方法
    ①成本法核算的长期股权投资
       公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价
中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金
股利或利润确认当期投资收益。
    ②权益法核算的长期股权投资
    对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损
益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润
或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损
益、其他综合收
和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
    在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公
允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合
收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
    公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属
于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易
损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资
                                                                        2017 年年度报告
产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“五、5、同一控制下和非同一控制下企业合并的
会计处理方法”和“五、6、合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
    在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期
股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面
价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担
的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
    ③长期股权投资的处置
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
    采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，
按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的
其他综合收益除外。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
    因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧
失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同
控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行
调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计
量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当
期损益。
    处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后
                                                                          2017 年年度报告
的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确
认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计
量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
     投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活
动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
     公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出
租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的
摊销政策执行。
16、固定资产
（1）确认条件
     固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：          （1）与该固定资产有
关的经济利益很可能流入企业；        （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
    类别            折旧方法       折旧年限         残值率           年折旧率
房屋及建筑物           年限平均法                 35             5.00%              2.714%
固定资产装修           年限平均法                  5             0.00%          20.000%
                                                                       2017 年年度报告
大型机械设备         年限平均法                 8            5.00%             11.875%
交通运输工具         年限平均法                 8            5.00%             11.875%
专用设备             年限平均法                 5            5.00%           19.000%
电子通讯设备         年限平均法                 5            5.00%           19.000%
办公设备             年限平均法                 5            5.00%           19.000%
其他设备             年限平均法                 5            5.00%           19.000%
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
     公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
①租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；      ②公司具有购买资产的选择权，购买价
款远低于行使选择权时该资产的公允价值；       ③租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
      ④租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。        公
司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的
入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17、在建工程
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
     在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产
的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自
达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入
固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实
际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18、借款费用
     （1）借款费用资本化的确认原则
     借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
                                                                     2017 年年度报告
兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
    符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
    ①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现
金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
    ②借款费用已经发生；
    ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    （2）借款费用资本化期间
    资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资
产借款费用停止资本化。
    购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售
的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
    （3）暂停资本化期间
    符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3
个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到
预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借
款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
    （4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发
生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的
                                                                     2017 年年度报告
投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过
专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应
予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19、生物资产
20、油气资产
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
    1、无形资产的计价方法
    （1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
    外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性
质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
    债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账
价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损
益。
    在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前
提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除
非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以
换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
    （2）后续计量
    在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
    对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预
见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
                                                                       2017 年年度报告
    2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
    （1）法律有规定的从其法律规定；合同有规定的从其合同规定；法律、合同两者均有规
定的按其中较短期限摊销；法律、合同两者都没有规定的按10 年摊销；
    （2）土地使用权按使用年限摊销；
    （3）高速公路综合补偿受益权在补偿受益年限内按直线法摊销；
    （4）使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
    每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
    经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
    3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
    合同或法律没有规定使用寿命的，公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业
带来经济利益的期限。按照上述方法仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，
该项无形资产应作为使用寿命不确定的无形资产，不作摊销，并于每会计年度内对使用寿命
不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估
计其使用寿命，并按使用寿命有限的无形资产核算方法进行处理。
（2）内部研究开发支出会计政策
22、长期资产减值
    长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有
限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果
表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回
金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较
高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行
估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入
的最小资产组合。
    商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
    本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合
                                                                        2017 年年度报告
理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合
的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠
计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总
额的比例进行分摊。
       在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或
者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计
算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或
者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊
的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认商誉的减值损失。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转
回。
23、长期待摊费用
       长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
本公司长期待摊费用包括装修费、维修费、电梯引机工程、客房设施等。
       （1）摊销方法
       长期待摊费用按实际成本入账，在受益期内采用直线法平均摊销。
       （2）摊销年限
                       项   目                             摊销年限
装修费
维修费
电梯引机工程
客房设施
其他
                                                                      2017 年年度报告
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
   本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。
   本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育
经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应
的职工薪酬金额。
   职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
   本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提
供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入
当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
   本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认
与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪
酬负债，并计入当期损益。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
25、预计负债
   （1）预计负债的确认标准
   与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，
                                                                       2017 年年度报告
本公司确认为预计负债：
     ①该义务是本公司承担的现时义务；
     ②履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
     ③该义务的金额能够可靠地计量。
     （2）各类预计负债的计量方法
     本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
     本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价
值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估
计数。
     最佳估计数分别以下情况处理：
     所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
     所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结
果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额
确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
     本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能
够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26、股份支付
27、优先股、永续债等其他金融工具
28、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
                                                                     2017 年年度报告
    （1）高速公路补偿收入
     根据本公司与海南省交通运输厅签订的《海南省环岛公路东线（右幅）建设项目投资及
补偿合同》、《海南省环岛公路东线（右幅）建设项目投资及补偿合同补充协议》、《海南
省环岛高速公路东线（左幅）建设项目投资及补偿合同》及海南省人民政府和海南省交通运
输厅确认的投资补偿基数，按补偿当年1月1日5年以上银行长期基本建设贷款利率计算确认。
    （2）销售商品收入
    本公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权
相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制，与交易相关的经济利益能够流入企
业，相关收入和成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
    （3）提供劳务收入
    提供劳务的收入，如劳务的开始和完成在同一年度，则在劳务已完成、与提供劳务相关
的经济利益能够流入公司、相关的收入和成本能够可靠计量时确认收入。如劳务的开始和完
成分属不同的会计年度，则在劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与交易相关的经济利益
能够流入企业、劳务的完成程度能够可靠地确定均能满足时在资产负债表日按完工百分比法
确认相关的劳务收入，上述条件不能同时满足时，已发生的成本预期可以补偿，按已发生预
期可以补偿的成本金额确认为劳务收入，已发生成本不能得到补偿，则不确认收入，将已发
生的成本确认为当期费用。
    （4）让渡资产使用权收入
    与交易相关的经济利益能够流入公司，收入金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用
权收入的实现。
    （5）房地产销售收入
    ①已开发的土地使用权转让收入和商品房销售收入：在转让土地使用权、销售商品房办
妥交接手续，开具发票并收到价款或者取得索取价款的凭据后确认为收入实现。
    ②出租房屋租金收入和土地使用权租金收入：按公司与承租方签订的合同或协议规定的
承租方付租日期和金额，确认为出租房屋和土地使用权租金收入实现。
                                                                       2017 年年度报告
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助。
    划分标准：申请政府补助的项目最终形成一项或多项长期资产，且该长期资产可以为本
公司带来预期的经济利益。
    确认时点：公司收到政府补助批文或政府补助收入时确认为递延收益或营业外收入。
    会计处理：与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为
递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日
常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    划分标准：申请政府补助的项目与本公司主营业务紧密相关，本公司的相关投入最终将
计入相应会计期间的费用。
    确认时点：公司收到政府补助批文或政府补助收入时确认为递延收益或营业外收入。
    会计处理：用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在
确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；
与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司
已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
    对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可
能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资
                                                                       2017 年年度报告
产。
    对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
    不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合
并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事
项。
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税
主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资
产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
    ①公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
    资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
    ②公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当
期收益。
    公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额
中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
                                                                                                    2017 年年度报告
（2）融资租赁的会计处理方法
     ①融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者
中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，
计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
     ②融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的
差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出
租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收
益金额。
32、其他重要的会计政策和会计估计
     终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司
处置或被本公司划归为持有待售类别：
     （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
     （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项
相关联计划的一部分；
     （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
                  会计政策变更的内容和原因                         审批程序                      备注
财政部于 2017 年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售
                                                                                    持续经营净利润：2017 年列示持
的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，
                                                               公司第六届董事会第   续经营净利润为 94,306,799.98
对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，
                                                               十五次会议审议通过   元，2016 年列示持续经营净利润
要求采用未来适用法处理。在利润表中分别列示“持续经营净利
                                                                                    为 61,638,992.79 元。
润”和“终止经营净利润”。
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，公司第六届董事会第
                                                                                                2017 年年度报告
修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1   十五次会议审议通过
日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1
月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行
调整。
财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报
                                                               公司第六届董事会第
表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于
                                                               十五次会议审议通过
2017 年度及以后期间的财务报表。
     执行《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、《企业
会计准则第16号——政府补助》和《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。
     财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和
终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和
终止经营，要求采用未来适用法处理。
     财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017
年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017
年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
     财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一
般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
     本公司执行上述三项规定的主要影响如上表。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
34、其他
    本公司的联营企业海南海控小额贷款有限公司本期发生前期差错更正，公司根据联营企
业海南海控小额贷款有限公司的审计报告采取追溯调整法进行了调整。该项调整影响的财务
报表科目详见本附注十六、其他重要事项。
六、税项
1、主要税种及税率
         税种                                      计税依据                                     税率
                    按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除
增值税                                                                                 17%、6%、5%、3%
                    当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税      当期应交增值税和应交营业税计缴                                     7%、5%
企业所得税          按应纳税所得额计缴                                                 25%
营业税              按应税营业收入计缴（自 2016 年 5 月 1 日起，营改增交纳增值税）     5%
房产税              房屋原值扣除 30%的余值或房租收入                                   1.2%、12%
土地增值税          按转让房地产所取得的增值额和规定的税率计缴                         30%—60%
                                                                                               2017 年年度报告
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                       纳税主体名称                                           所得税税率
2、税收优惠
无
3、其他
无
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
                                                                                                   单位： 元
                项目                              期末余额                             期初余额
库存现金                                                          76,206.87                           122,877.93
银行存款                                                     437,374,756.71                       541,841,721.58
其他货币资金                                                   5,548,797.51                        11,095,833.99
合计                                                         442,999,761.09                       553,060,433.50
其他说明
       其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下：
                       项目                              期末余额                          年初余额
履约保证金                                                         1,983,897.47                   11,059,287.82
                       合计                                        1,983,897.47                   11,059,287.82
    期末货币资金除履约保证金存款外，无质押、冻结等对变现有限制或有潜在回收风险的
款项。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                                   单位： 元
               项目                              期末余额                             期初余额
其他说明：
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
                                                                                                            2017 年年度报告
4、应收票据
（1）应收票据分类列示
                                                                                                                  单位： 元
              项目                                     期末余额                                    期初余额
（2）期末公司已质押的应收票据
                                                                                                                  单位： 元
                        项目                                                     期末已质押金额
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                                                  单位： 元
              项目                              期末终止确认金额                          期末未终止确认金额
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
                                                                                                                  单位： 元
                        项目                                                   期末转应收账款金额
其他说明
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                  单位： 元
                                        期末余额                                            期初余额
                      账面余额              坏账准备                      账面余额             坏账准备
       类别
                                                   计提比 账面价值                                                 账面价值
                    金额       比例      金额                           金额     比例       金额       计提比例
                                                    例
按信用风险特征组
                   20,727,0             1,447,11            19,279,97 8,148,3             676,881.0                7,471,513.3
合计提坏账准备的              74.43%                6.98%                       53.47%                    8.31%
                     85.53                  1.99                 3.54   94.37                      3
应收账款
单项金额不重大但
                   7,120,94             6,175,61            945,331.8 7,091,2             6,394,565
单独计提坏账准备              25.57%               86.72%                       46.53%                   90.18% 696,668.19
                      4.86                  3.02                   4    33.50                   .31
的应收账款
                   27,848,0             7,622,72            20,225,30 15,239,             7,071,446                8,168,181.5
合计                          100.00%                                           100.00%
                     30.39                  5.01                 5.38 627.87                    .34
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
                                                                                        2017 年年度报告
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                           单位： 元
                                                                期末余额
            账龄
                                   应收账款                     坏账准备             计提比例
1 年以内分项
                                         15,990,919.45                 799,545.97               5.00%
1 年以内小计                             15,990,919.45                 799,545.97               5.00%
1至2年                                    2,047,318.37                 204,731.84               10.00%
2至3年                                    1,898,707.22                 284,806.08               15.00%
3至4年                                      786,307.16                 157,261.43               20.00%
4至5年                                         2,633.33                    526.67               20.00%
5 年以上                                       1,200.00                    240.00               20.00%
合计                                     20,727,085.53                1,447,111.99
确定该组合依据的说明：
                                               确定组合的依据
组合1：账龄                    本公司以前年度不重大的应收款项的坏账损失与账龄相关，各账龄组合具
                               有相同或相类似的风险特征。其中：账龄在1年以内的应收款项，发生坏账
                               损失较小； 1－2年的次之；3年以上的较大。
组合2：内部应收款项            纳入合并财务报表范围的会计主体
                                     按组合计提坏账准备的计提方法
组合1：账龄                    账龄分析法
组合2：内部应收款项            母公司与子公司之间的内部往来不计提坏账准备，但在母公司对子公司的
                               长期股权投资账面价值减记至零的情况下，对其债权按母公司应分担子公
                               司的亏损额计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
    1.单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
    单独计提坏账准备的理由：本公司对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应
收款项（账龄3年以上），单项计提坏账准备。
    坏账准备的计提方法：本公司对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款
项（账龄3年以上），按20%-100%计提坏账准备。
      2.出现以下情形时，则对相应应收款项全额提取坏账准备
       （1）应收款项逾期5年以上且有迹象表明很可能无法收回的；
    （2）债务单位严重资不抵债，且难以持续经营的；
    （3）因不可抗力因素导致债务单位在未来可预见期间内难以偿付债务的。
                                                                                                  2017 年年度报告
    3.应收账款中应收公路投资补偿款发生坏账的可能性极小，按期末余额的5‰提取坏账准备。
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 866,163.48 元；本期收回或转回坏账准备金额 48,915.72 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                          单位： 元
                单位名称                        收回或转回金额                             收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                          单位： 元
                           项目                                                 核销金额
实际核销的应收账款                                                                                        28,915.72
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                          单位： 元
                                                                                               款项是否由关联交
     单位名称          应收账款性质       核销金额           核销原因       履行的核销程序
                                                                                                       易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                                           期末余额
                                                                         占应收账款合计数
                     单位名称                          应收账款              的比例(%)                坏账准备
海南紫金阳光传媒有限公司                             1,754,261.65               6.30                      87,713.08
琼海东红农场                                         1,222,000.00               4.39                   1,222,000.00
洋浦亚星经纪房地产有限公司                           1,009,374.20               3.62                   1,009,374.20
高路华二期自然人购房者1                                940,000.00               3.38                      47,000.00
高路华二期自然人购房者2                                900,000.00               3.23                      45,000.00
                       合计                               5,825,635.85          20.92                  2,411,087.28
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
                                                                                                          2017 年年度报告
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
                                                                                                                    单位： 元
                                           期末余额                                          期初余额
           账龄
                                金额                    比例                      金额                      比例
1 年以内                           807,963.69                    74.91%            1,009,714.21                      93.10%
1至2年                             195,802.50                    18.15%
2至3年                                                                                   74,843.41                    6.90%
3 年以上                               74,843.41                 6.94%
合计                             1,078,609.60            --                        1,084,557.62                --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
期末无账龄超过一年的大额预付款项。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
                     预付对象                                     期末余额                占预付款项期末余额合计数
                                                                                                的比例（%）
易维（海南）设计有限公司                                                   140,000.00                   12.98
海南中科规划设计院                                                         130,776.70                   12.12
海南水文地质工程地质勘察院                                                 121,462.26                   11.26
海南大学                                                                   100,000.00                   9.27
潮州市建筑安装总公司                                                         74,843.41                  6.94
                         合计                                              567,082.37                   52.57
其他说明：
7、应收利息
（1）应收利息分类
                                                                                                                    单位： 元
                  项目                                期末余额                                   期初余额
定期存款                                                           3,822,421.72                                 1,949,020.01
合计                                                               3,822,421.72                                 1,949,020.01
                                                                                                                   2017 年年度报告
（2）重要逾期利息
                                                                                                           是否发生减值及其判断
       借款单位                   期末余额                     逾期时间                逾期原因
                                                                                                                    依据
其他说明：
无
8、应收股利
（1）应收股利
                                                                                                                            单位： 元
         项目(或被投资单位)                                    期末余额                                  期初余额
海南海通公路工程咨询监理有限公司                                          1,012,632.94                                 1,012,632.94
合计                                                                      1,012,632.94                                 1,012,632.94
（2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
                                                                                                                            单位： 元
                                                                                                           是否发生减值及其判断
  项目(或被投资单位)              期末余额                       账龄                未收回的原因
                                                                                                                    依据
海南海通公路工程咨询
                                     1,012,632.94                             尚未支付                     否
监理有限公司
合计                                 1,012,632.94                 --                      --                           --
其他说明：
无
9、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                            单位： 元
                                           期末余额                                               期初余额
                          账面余额              坏账准备                       账面余额              坏账准备
       类别
                                                        计提比 账面价值                                                     账面价值
                        金额      比例        金额                          金额      比例        金额      计提比例
                                                          例
单项金额重大并单
                       62,483,6              62,483,6                      18,625,             18,613,43
独计提坏账准备的                  61.21%                100.00%                       29.86%                    99.94%      12,000.00
                         46.39                 46.39                        430.78                  0.78
其他应收款
按信用风险特征组       16,846,2   16.50% 2,028,64       12.04% 14,817,64 19,853,      31.83% 2,376,132          11.97% 17,477,467.
                                                                                                                2017 年年度报告
合计提坏账准备的      91.21                  7.98                   3.21 599.87                       .02
其他应收款
单项金额不重大但
                    22,752,6              22,248,0             504,615.6 23,887,              22,800,26               1,087,694.3
单独计提坏账准备               22.29%                 97.78%                        38.31%                   95.45%
                      84.89                 69.25                      6 955.06                      0.76
的其他应收款
                    102,082,              86,760,3             15,322,25 62,366,              43,789,82               18,577,162.
合计                           100.00%                                             100.00%
                     622.49                 63.62                   8.87 985.71                      3.56
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                           单位： 元
                                                                            期末余额
   其他应收款（按单位）
                                   其他应收款                    坏账准备                 计提比例               计提理由
海南海汽运输集团股份有限公
                                         43,873,215.61             43,873,215.61                    100.00% 预计无法收回
司琼海分公司
海南达四方实业有限公司                    4,509,240.88              4,509,240.88                    100.00% 逾期 5 年以上
三亚市规划建设局                          4,301,189.90              4,301,189.90                    100.00% 逾期 5 年以上
琼海市温泉开发有限公司                    4,300,000.00              4,300,000.00                    100.00% 逾期 5 年以上
琼海土地管理局                            3,000,000.00              3,000,000.00                    100.00% 逾期 5 年以上
黎祖福                                    2,500,000.00              2,500,000.00                    100.00% 逾期 5 年以上
合计                                     62,483,646.39             62,483,646.39              --                      --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                           单位： 元
                                                                            期末余额
             账龄
                                         其他应收款                         坏账准备                        计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                    6,771,227.65                        338,561.38                               5.00%
1至2年                                           3,211,146.24                          321,114.62                           10.00%
2至3年                                               76,229.74                          11,434.46                           15.00%
3至4年                                          1,546,013.46                        309,202.69                              20.00%
4至5年                                          3,020,675.19                        604,135.04                              20.00%
5 年以上                                        2,220,998.93                        444,199.79                              20.00%
合计                                           16,846,291.21                       2,028,647.98
确定该组合依据的说明：
                                                      确定组合的依据
组合1：账龄                       本公司以前年度不重大的应收款项的坏账损失与账龄相关，各账龄组合具
                                                                                           2017 年年度报告
                                 有相同或相类似的风险特征。其中：账龄在1年以内的应收款项，发生坏账
                                 损失较小； 1－2年的次之；3年以上的较大。
组合2：内部应收款项              纳入合并财务报表范围的会计主体
                                       按组合计提坏账准备的计提方法
组合1：账龄                      账龄分析法
组合2：内部应收款项              母公司与子公司之间的内部往来不计提坏账准备，但在母公司对子公司的
                                 长期股权投资账面价值减记至零的情况下，对其债权按母公司应分担子公
                                 司的亏损额计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
    1.单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
    单项金额重大的判断依据或金额标准：期末金额大于200万元的应收款项。
    单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：对单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，当
存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低
于其账面价值的差额，计提坏账准备。
    2.单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
    单独计提坏账准备的理由：本公司对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应
收款项（账龄3年以上），单项计提坏账准备。
    坏账准备的计提方法：本公司对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款
项（账龄3年以上），按20%-100%计提坏账准备。
      3.出现以下情形时，则对相应应收款项全额提取坏账准备
          （1）应收款项逾期5年以上且有迹象表明很可能无法收回的；
          （2）债务单位严重资不抵债，且难以持续经营的；
          （3）因不可抗力因素导致债务单位在未来可预见期间内难以偿付债务的。
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 43,987,546.28 元；本期收回或转回坏账准备金额 568,647.83 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                 单位： 元
               单位名称                          转回或收回金额                     收回方式
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                 单位： 元
                                                                                                      2017 年年度报告
                               项目                                                  核销金额
实际核销的其他应收款                                                                                        37,487.53
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                             单位： 元
                                                                                                    款项是否由关联交
       单位名称        其他应收款性质    核销金额            核销原因             履行的核销程序
                                                                                                        易产生
其他应收款核销说明：
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                             单位： 元
                  款项性质                      期末账面余额                               期初账面余额
往来款                                                        38,114,106.84                              36,312,833.29
押金及保证金                                                  11,033,407.24                              11,927,519.64
代垫款项                                                      10,682,732.93                              12,263,546.39
土地转让款                                                    40,680,000.00
内部员工个人往来                                                    608,841.19                             607,151.12
其他                                                                963,534.29                            1,255,935.27
合计                                                         102,082,622.49                              62,366,985.71
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                             单位： 元
                                                                                 占其他应收款期末
       单位名称          款项的性质      期末余额              账龄                                 坏账准备期末余额
                                                                                 余额合计数的比例
海南海汽运输集团
                      土地转让款及代垫
股份有限公司琼海                          43,873,215.61 1 至 5 年                          42.98%        43,873,215.61
                      款项
分公司
海南达四方实业有
                      往来款               4,509,240.88 5 年以上                            4.42%         4,509,240.88
限公司
三亚市规划建设局 押金                      4,301,189.90 5 年以上                            4.21%         4,301,189.90
琼海市温泉开发有
                      往来款               4,300,000.00 5 年以上                            4.21%         4,300,000.00
限公司
琼海土地管理局        往来款               3,000,000.00 5 年以上                            2.94%         3,000,000.00
合计                            --        59,983,646.39             --                     58.76%        59,983,646.39
                                                                                                                     2017 年年度报告
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                            单位： 元
                                                                                                              预计收取的时间、金额
         单位名称          政府补助项目名称                  期末余额                    期末账龄
                                                                                                                     及依据
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
10、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
是
（1）存货分类
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
按性质分类：
                                                                                                                            单位： 元
                                         期末余额                                                     期初余额
       项目
                     账面余额            跌价准备            账面价值          账面余额               跌价准备         账面价值
开发成本            230,544,269.41      167,990,303.29       62,553,966.12    232,851,161.93      167,990,303.29       64,860,858.64
开发产品            299,435,801.12        9,707,286.16      289,728,514.96    558,333,507.35          9,707,286.16    548,626,221.19
原材料                3,157,636.01        1,680,968.58        1,476,667.43      3,233,725.95          1,674,402.22      1,559,323.73
拟开发土地          156,668,999.48                          156,668,999.48    156,668,999.48                          156,668,999.48
库存商品                                                                               7,709.12                               7,709.12
合计                689,806,706.02      179,378,558.03      510,428,147.99    951,095,103.83      179,371,991.67      771,723,112.16
按下列格式披露“开发成本”主要项目及其利息资本化情况：
                                                                                                                            单位： 元
                                                                              本期（开                利息资本 其中：本
                    预计竣工 预计总投                    本期转入 本期其他
项目名称 开工时间                            期初余额                         发成本） 期末余额 化累计金 期利息资 资金来源
                      时间         资                    开发产品 减少金额
                                                                                增加                     额      本化金额
儋州东坡 2011 年
                                320,353,8 230,544,2                                       230,544,2
雅居一期 09 月 01                                                                                                           其他
                                     00.00      69.41                                         69.41
项目       日
琼海瑞海                                     2,306,892            2,306,892
                                                                                                                            其他
水城四期                                           .52                  .52
                                                                                                                        2017 年年度报告
                                      320,353,8 232,851,1             2,306,892               230,544,2
合计            --          --                                                                                                      --
                                         00.00       61.93                  .52                    69.41
按下列格式项目披露“开发产品”主要项目信息：
                                                                                                                              单位： 元
                                                                                                    利息资本化累计 其中：本期利息
 项目名称       竣工时间         期初余额        本期增加        本期减少          期末余额
                                                                                                           金额          资本化金额
琼海瑞海      2010 年 10
                            43,775,726.43                        2,135,743.97      41,639,982.46
水城一期      月 01 日
琼海蛟龙
                             9,707,286.16                                           9,707,286.16
园
高路华小      2014 年 09
                            29,116,510.17                       20,528,438.77       8,588,071.40
区二期        月 01 日
琼海瑞海      2016 年 12 475,733,984.5                          238,239,221.3
                                                 2,005,697.81                     239,500,461.10
水城二期      月 01 日                      9
                            558,333,507.3                       260,903,404.0
合计                 --                          2,005,697.81                     299,435,801.12
                                            5
按下列格式分项目披露“分期收款开发产品”、“出租开发产品”、“周转房”：
                                                                                                                              单位： 元
     项目名称              期初余额                     本期增加                   本期减少                       期末余额
（2）存货跌价准备
按下列格式披露存货跌价准备金计提情况：
按性质分类：
                                                                                                                              单位： 元
                                            本期增加金额                        本期减少金额
       项目           期初余额                                                                               期末余额         备注
                                        计提            其他         转回或转销            其他
                      167,990,30
开发成本                                                                                                   167,990,303.29
                            3.29
                      9,707,286.
开发产品                                                                                                     9,707,286.16
                      1,674,402.
原材料                                    6,566.36                                                           1,680,968.58
                      179,371,99
合计                                      6,566.36                                                         179,378,558.03      --
                            1.67
按主要项目分类：
                                                                                                                              单位： 元
     项目名称         期初余额              本期增加金额                        本期减少金额                 期末余额         备注
                                                                                                     2017 年年度报告
                                  计提        其他      转回或转销              其他
（3）存货期末余额中利息资本化率的情况
（4）存货受限情况
按项目披露受限存货情况：
                                                                                                              单位： 元
             项目名称                    期初余额                期末余额                        受限原因
（5）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
                                                                                                              单位： 元
                           项目                                                        金额
其他说明：
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
11、持有待售的资产
                                                                                                              单位： 元
           项目             期末账面价值             公允价值             预计处置费用             预计处置时间
其他说明：
12、一年内到期的非流动资产
                                                                                                              单位： 元
                  项目                               期末余额                                 期初余额
其他说明：
13、其他流动资产
                                                                                                              单位： 元
                  项目                               期末余额                                 期初余额
银行理财产品                                                1,174,524,593.85                             659,125,806.51
预缴税费                                                        12,041,821.55                             21,701,309.15
合计                                                        1,186,566,415.40                             680,827,115.66
其他说明：
                                                                                                                     2017 年年度报告
注：期末银行理财产品金额为1,174,524,593.85元，其中：本金1,167,500,000.00元，应收收益7,024,593.85
元。
14、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
                                                                                                                                单位： 元
                                               期末余额                                             期初余额
           项目
                                账面余额       减值准备        账面价值            账面余额         减值准备              账面价值
可供出售权益工具：             33,999,479.90 30,377,503.21     3,621,976.69       28,899,479.90    28,899,479.90
    按成本计量的               33,999,479.90 30,377,503.21     3,621,976.69       28,899,479.90    28,899,479.90
合计                           33,999,479.90 30,377,503.21     3,621,976.69       28,899,479.90    28,899,479.90
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
                                                                                                                                单位： 元
可供出售金融资产分类           可供出售权益工具       可供出售债务工具                                                   合计
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
                                                                                                                                单位： 元
                                账面余额                                         减值准备                        在被投资
被投资单                                                                                                                    本期现金
                                                                                                                 单位持股
   位         期初         本期增加 本期减少      期末         期初         本期增加 本期减少       期末                         红利
                                                                                                                   比例
洋浦金岛
           28,899,479                          28,899,479 28,899,479                              28,899,479
粮油实业                                                                                                           16.00%
                     .90                                 .90          .90                                  .90
公司
海南高速
                           5,100,000.           5,100,000.                  1,478,023.            1,478,023.
公路实业                                                                                                           51.00%
                                  00                     00                        31
投资公司
           28,899,479 5,100,000.               33,999,479 28,899,479 1,478,023.                   30,377,503
合计                                                                                                                --
                     .90          00                     .90          .90          31                      .21
（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
                                                                                                                                单位： 元
可供出售金融资产分类           可供出售权益工具       可供出售债务工具                                                   合计
                                                                                                      2017 年年度报告
期初已计提减值余额              28,899,479.90                                                           28,899,479.90
本期计提                         1,478,023.31                                                            1,478,023.31
期末已计提减值余额              30,377,503.21                                                           30,377,503.21
（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
                                                                                                            单位： 元
可供出售权益工                                      公允价值相对于   持续下跌时间
                     投资成本     期末公允价值                                      已计提减值金额 未计提减值原因
    具项目                                          成本的下跌幅度     （个月）
其他说明
15、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
                                                                                                            单位： 元
                                       期末余额                                         期初余额
     项目
                     账面余额          减值准备        账面价值        账面余额         减值准备        账面价值
（2）期末重要的持有至到期投资
                                                                                                            单位： 元
      债券项目                  面值                   票面利率              实际利率                 到期日
（3）本期重分类的持有至到期投资
其他说明
16、长期应收款
（1）长期应收款情况
                                                                                                            单位： 元
                                 期末余额                                   期初余额
     项目                                                                                               折现率区间
                 账面余额        坏账准备         账面价值    账面余额      坏账准备       账面价值
（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明
                                                                                                                                    2017 年年度报告
17、长期股权投资
                                                                                                                                                                      单位： 元
                                                                                           本期增减变动
                                                                                                                     宣告发放现                                       减值准备期
           被投资单位           期初余额                                  权益法下确认 其他综合       其他权益变                    计提减            期末余额
                                                追加投资       减少投资                                              金股利或利              其他                       末余额
                                                                          的投资损益       收益调整       动                        值准备
                                                                                                                         润
一、合营企业
二、联营企业
北京百汇理投资管理有限公司       1,406,873.15                                                                                                          1,406,873.15 1,406,873.15
海南禹成节能阀门制造有限公司     8,530,762.29                                -108,211.50                                                               8,422,550.79
海南海通公路工程咨询监理有限
                                 2,265,660.62                                100,800.47                                                                2,366,461.09
公司
海南海汽运输集团股份有限公司   211,151,331.92                               9,513,054.31               -589,433.96   3,555,000.00                   216,519,952.27
海南海控小额贷款有限公司        72,214,832.05                               2,368,651.66                                                              74,583,483.71
海南高速邮轮游艇有限公司        10,258,452.91                               -314,403.18                                                                9,944,049.73
海南航天投资管理有限公司       297,605,055.50                              -4,545,525.96                                                            293,059,529.54
海南省海洋发展有限公司          28,689,758.79                                180,030.57                                                               28,869,789.36
海南晟华裕丰股权投资基金管理
                                 1,742,139.75                               -512,199.10                                                                1,229,940.65
有限公司
海南海洋旅游景区管理有限公司                    1,200,000.00                      -20.00                                                               1,199,980.00
海南环岛海钓运动有限公司                        3,000,000.00                                                                                           3,000,000.00
小计                           633,864,866.98   4,200,000.00                6,682,177.27               -589,433.96   3,555,000.00                   640,602,610.29 1,406,873.15
合计                           633,864,866.98   4,200,000.00                6,682,177.27               -589,433.96   3,555,000.00                   640,602,610.29 1,406,873.15
                                                                               2017 年年度报告
其他说明
北京百汇理投资管理有限公司处于歇业状态，且长期亏损，预计该项股权投资无法收回，本公司对该项长
期股权投资全额计提减值准备。
18、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
                                                                                       单位： 元
           项目           房屋、建筑物        土地使用权         在建工程       合计
一、账面原值
     1.期初余额               51,933,202.68         505,004.60                   52,438,207.28
     2.本期增加金额
     （1）外购
     （2）存货\固定资产
\在建工程转入
     （3）企业合并增加
     3.本期减少金额              440,254.37                                        440,254.37
     （1）处置
     （2）其他转出               440,254.37                                        440,254.37
     4.期末余额               51,492,948.31         505,004.60                   51,997,952.91
二、累计折旧和累计摊
销
     1.期初余额               14,018,635.59         202,001.72                   14,220,637.31
     2.本期增加金额            1,419,166.79          10,100.04                    1,429,266.83
     （1）计提或摊销           1,419,166.79          10,100.04                    1,429,266.83
     3.本期减少金额              262,354.76                                        262,354.76
     （1）处置
     （2）其他转出               262,354.76                                        262,354.76
     4.期末余额               15,175,447.62         212,101.76                   15,387,549.38
三、减值准备
                                                                                                         2017 年年度报告
     1.期初余额                     1,559,477.82                                                            1,559,477.82
     2.本期增加金额
     （1）计提
     3、本期减少金额
     （1）处置
     （2）其他转出
     4.期末余额                     1,559,477.82                                                            1,559,477.82
四、账面价值
     1.期末账面价值                34,758,022.87                 292,902.84                                35,050,925.71
     2.期初账面价值                36,355,089.27                 303,002.88                                36,658,092.15
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
采用公允价值计量的投资性房地产按项目披露：
                                                                                                                  单位： 元
                                               报告期租       期初公允                   公允价值变动 公允价值变动原因
       项目名称            地理位置 建筑面积                              期末公允价值
                                                   金收入       价值                          幅度       及报告索引
公司是否存在当期新增以公允价值计量的投资性房地产
□ 是 √ 否
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
                                                                                                                  单位： 元
                    项目                                    账面价值                         未办妥产权证书原因
琼海瑞海水城 1 号楼商铺                                                 9,801,933.84 正在办理中
琼海瑞海水城会所                                                         354,569.43 正在办理中
琼海瑞海水城幼儿园                                                      6,070,880.92 正在办理中
合计                                                                   16,227,384.19
其他说明
                                                                                                                                 2017 年年度报告
19、固定资产
（1）固定资产情况
                                                                                                                                                                   单位： 元
                                                                                                                                        融资租出
                                                                            电子通讯设                                                             大型机械设
          项目          房屋及建筑物      固定资产装修     交通运输工具                    专用设备      办公设备       其他设备        （未担保                     合计
                                                                                备                                                                      备
                                                                                                                                         余值）
一、账面原值：
  1.期初余额             245,420,964.64    80,835,630.16    24,502,841.14   4,535,713.10 67,503,294.36   6,632,939.30   29,025,917.17 527,621.66 32,123,337.32 491,108,258.85
  2.本期增加金额                                               81,606.83       38,538.90   330,513.28     383,269.14       63,183.00                                 897,111.15
    （1）购置                                                  81,606.83       38,538.90   330,513.28     383,269.14       63,183.00                                 897,111.15
    （2）在建工程转入
    （3）企业合并增加
  3.本期减少金额            329,367.88                        210,000.00      108,445.00   510,421.58      17,671.50     7,009,860.83                              8,185,766.79
    （1）处置或报废         329,367.88                        210,000.00      108,445.00   510,421.58        6,371.50    7,009,860.83                              8,174,466.79
合并范围变化                                                                                               11,300.00                                                  11,300.00
  4.期末余额             245,091,596.76    80,835,630.16    24,374,447.97   4,465,807.00 67,323,386.06   6,998,536.94   22,079,239.34 527,621.66 32,123,337.32 483,819,603.21
二、累计折旧
  1.期初余额              89,060,911.50    77,192,092.97    19,933,764.02   3,237,550.15 63,478,265.77   5,414,890.62   27,382,753.05              30,517,170.45 316,217,398.53
  2.本期增加金额           5,001,077.94     1,861,773.29     1,311,371.12      99,844.64   230,413.27     379,604.22       45,807.25                               8,929,891.73
    （1）计提              5,001,077.94     1,861,773.29     1,311,371.12      99,844.64   230,413.27     379,604.22       45,807.25                               8,929,891.73
  3.本期减少金额            329,367.86                        210,000.00      107,041.02   484,058.73      17,162.85     6,659,172.69                              7,806,803.15
                                                                                                                            2017 年年度报告
    （1）处置或报废      329,367.86                      210,000.00     107,041.02    484,058.73        6,052.92    6,659,172.69                           7,795,693.22
合并范围变化                                                                                          11,109.93                                               11,109.93
  4.期末余额           93,732,621.58   79,053,866.26   21,035,135.14   3,230,353.77 63,224,620.31   5,777,331.99   20,769,387.61          30,517,170.45 317,340,487.11
三、减值准备
  1.期初余额           51,160,250.40                                    860,829.82    262,023.04        3,078.00                                          52,286,181.26
  2.本期增加金额
    （1）计提
  3.本期减少金额
    （1）处置或报废
  4.期末余额           51,160,250.40                                    860,829.82    262,023.04        3,078.00                                          52,286,181.26
四、账面价值
  1.期末账面价值      100,198,724.78    1,781,763.90    3,339,312.83    374,623.41   3,836,742.71   1,218,126.95    1,309,851.73 527,621.66 1,606,166.87 114,192,934.84
  2.期初账面价值      105,199,802.74    3,643,537.19    4,569,077.12    437,333.13   3,763,005.55   1,214,970.68    1,643,164.12 527,621.66 1,606,166.87 122,604,679.06
                                                                                                                2017 年年度报告
（2）暂时闲置的固定资产情况
                                                                                                                      单位： 元
       项目          账面原值             累计折旧            减值准备          账面价值                      备注
                                                                                                   因本公司之子公司海南万宁兴
                                                                                                   隆金银岛温泉大酒店停业，其
房屋及建筑物             94,705,820.99    34,720,782.00       38,091,642.55     21,893,396.44 固定资产暂时闲置。本公司期
                                                                                                   末对其进行了减值测试，上述
                                                                                                   资产不存在减值情况。
固定资产装修             13,976,516.70    13,976,516.70
交通运输工具               175,319.00         166,334.15                                8,984.85
专用设备                 13,759,430.30    13,069,968.41                            689,461.89
其他设备                  9,635,170.72       9,141,466.64                          493,704.08
合计                132,252,257.71        71,075,067.90       38,091,642.55     23,085,547.26
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
                                                                                                                      单位： 元
           项目                   账面原值                  累计折旧                减值准备                    账面价值
（4）通过经营租赁租出的固定资产
                                                                                                                      单位： 元
                              项目                                                        期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
                                                                                                                      单位： 元
                  项目                                      账面价值                               未办妥产权证书的原因
花卉世界办公楼                                                           1,188,449.83 正在办理中
琼海瑞海水城会所                                                         8,017,701.40 正在办理中
合计                                                                     9,206,151.23
其他说明
20、在建工程
（1）在建工程情况
                                                                                                                      单位： 元
       项目                              期末余额                                                  期初余额
                                                                                                                 2017 年年度报告
                       账面余额         减值准备            账面价值            账面余额       减值准备            账面价值
设备安装工程           4,351,830.00      4,351,830.00                           4,351,830.00    4,351,830.00
其他工程                    84,855.89      84,855.89                               84,855.89        84,855.89
合计                   4,436,685.89      4,436,685.89                           4,436,685.89    4,436,685.89
（2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                                         单位： 元
                                        本期转                         工程累                       其中：本
                                                 本期其                                    利息资               本期利
 项目名              期初余    本期增   入固定              期末余     计投入     工程进            期利息                资金来
           预算数                                他减少                                    本化累               息资本
   称                  额      加金额   资产金                额       占预算       度              资本化                  源
                                                   金额                                    计金额               化率
                                          额                             比例                        金额
（3）本期计提在建工程减值准备情况
                                                                                                                         单位： 元
                    项目                                  本期计提金额                                计提原因
其他说明
21、工程物资
                                                                                                                         单位： 元
                    项目                                    期末余额                                  期初余额
其他说明：
22、固定资产清理
                                                                                                                         单位： 元
                    项目                                    期末余额                                  期初余额
其他说明：
23、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
                                                                                                   2017 年年度报告
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
25、无形资产
（1）无形资产情况
                                                                                                         单位： 元
                                                    非专利 高速公路综合补
           项目           土地使用权       专利权                             商标         软件          合计
                                                    技术      偿收益权
一、账面原值
    1.期初余额            104,441,820.17                   1,197,328,213.98 125,480.00 1,739,599.00 1,303,635,113.15
    2.本期增加金额                                                                       235,000.00      235,000.00
      （1）购置                                                                          235,000.00      235,000.00
      （2）内部研发
      （3）企业合并增加
  3.本期减少金额
      （1）处置
    4.期末余额            104,441,820.17                   1,197,328,213.98 125,480.00 1,974,599.00 1,303,870,113.15
二、累计摊销
    1.期初余额             14,952,810.67                   1,068,938,159.98 125,480.00   753,562.22 1,084,770,012.87
    2.本期增加金额          3,062,380.97                      39,086,829.05              293,926.59   42,443,136.61
      （1）计提             3,062,380.97                      39,086,829.05              293,926.59   42,443,136.61
    3.本期减少金额
      （1）处置
    4.期末余额             18,015,191.64                   1,108,024,989.03 125,480.00 1,047,488.81 1,127,213,149.48
三、减值准备
    1.期初余额              1,431,462.26                                                                1,431,462.26
    2.本期增加金额
      （1）计提
                                                                                                        2017 年年度报告
    3.本期减少金额
    （1）处置
    4.期末余额                    1,431,462.26                                                                1,431,462.26
四、账面价值
    1.期末账面价值               84,995,166.27                      89,303,224.95              927,110.19   175,225,501.41
    2.期初账面价值               88,057,547.24                     128,390,054.00              986,036.78   217,433,638.02
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
                                                                                                               单位： 元
                  项目                                  账面价值                          未办妥产权证书的原因
其他说明：
26、开发支出
                                                                                                               单位： 元
   项目          期初余额              本期增加金额                            本期减少金额                   期末余额
其他说明
27、商誉
（1）商誉账面原值
                                                                                                               单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事        期初余额                   本期增加                           本期减少                期末余额
      项
（2）商誉减值准备
                                                                                                               单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事        期初余额                   本期增加                           本期减少                期末余额
      项
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：
其他说明
                                                                                                            2017 年年度报告
28、长期待摊费用
                                                                                                                  单位： 元
         项目          期初余额           本期增加金额            本期摊销金额           其他减少金额        期末余额
装修费                   1,279,767.35             311,996.04            333,152.55                             1,258,610.84
维修费                     91,866.44                                     33,405.96                                58,460.48
客房设施                   11,771.61                                          6,726.72                             5,044.89
电梯引机工程               60,075.00                                     20,604.00                                39,471.00
合计                     1,443,480.40             311,996.04            393,889.23                             1,361,587.21
其他说明
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
                                                                                                                  单位： 元
                                          期末余额                                               期初余额
           项目
                        可抵扣暂时性差异            递延所得税资产               可抵扣暂时性差异        递延所得税资产
资产减值准备                      47,123,054.78            11,780,763.71                 46,834,123.09        11,708,530.79
尚未支付的赔偿款                   2,223,450.71                 555,862.68
已计提未缴纳土地增值
                                  13,033,324.53                3,258,331.13               9,172,357.54         2,293,089.39
税
尚未取得发票的开发成
                                  26,796,342.96                6,699,085.74
本
尚未支付的工资、奖金               2,341,613.43                 585,403.36
预收房款预计利润                    785,132.50                  196,283.13                4,659,911.00         1,164,977.75
合计                              92,302,918.91            23,075,729.75                 60,666,391.63        15,166,597.93
（2）未经抵销的递延所得税负债
                                                                                                                  单位： 元
                                          期末余额                                               期初余额
           项目
                        应纳税暂时性差异            递延所得税负债               应纳税暂时性差异        递延所得税负债
预缴的预售收入相关的
                                    302,985.75                   75,746.44
税费
合计                                302,985.75                   75,746.44
                                                                                                      2017 年年度报告
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                                                                                               单位： 元
                         递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
           项目
                              期末互抵金额           或负债期末余额             期初互抵金额       或负债期初余额
递延所得税资产                                              23,075,729.75                                  15,166,597.93
递延所得税负债                                                 75,746.44
（4）未确认递延所得税资产明细
                                                                                                               单位： 元
                  项目                                  期末余额                               期初余额
可抵扣暂时性差异                                                     315,791,714.56                       301,535,479.97
可抵扣亏损                                                            89,667,997.54                        93,344,364.73
合计                                                                 405,459,712.10                       394,879,844.70
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                                               单位： 元
    年份          期末金额        期初金额                                            备注
2017 年                            4,622,906.42 本期弥补亏损 404,310.70 元，本期过期的亏损 4,218,595.72 元。
                                                  本期弥补亏损 599,493.57 元，本期合并范围变化可弥补亏损减少
2018 年           10,493,391.42   11,670,556.37
                                                  577,095.99 元，子公司金银岛旅行社税务注销可弥补亏损减少 575.39 元。
                                                  本期弥补亏损 242,888.09 元，本期合并范围变化可弥补亏损减少 1,917.54
2019 年           11,758,195.99   12,003,774.18
                                                  元，子公司金银岛旅行社税务注销可弥补亏损减少 772.56 元。
                                                  本期弥补亏损 19,905,042.75 元，本期合并范围变化可弥补亏损减少
2020 年           18,252,825.24   38,219,339.68
                                                  60,695.9 元，子公司金银岛旅行社税务注销可弥补亏损减少 775.79 元。
                                                  本期合并范围变化可弥补亏损减少 3,246,762.68 元，子公司德运置业注销
2021 年           23,552,338.56   26,827,788.08 可弥补亏损减少 27,905.84 元，子公司金银岛旅行社税务注销可弥补亏损
                                                  减少 781.00 元。
2022 年           25,611,246.33
合计              89,667,997.54   93,344,364.73                                        --
其他说明：
30、其他非流动资产
                                                                                                               单位： 元
                  项目                                  期末余额                               期初余额
海南海汽运输集团股份有限公司琼海分                                                                         40,680,000.00
                                                                                          2017 年年度报告
公司
海南省琼海丝绸厂管理人                                       358,802.98                         358,802.98
用友网络科技股份有限公司海南分公司                           334,575.48
海南思创未来科技有限公司                                                                         76,500.00
海口博维科技有限公司                                         318,792.45
招商银行股份有限公司                                         100,000.00
海南紫天星科技有限公司                                       199,500.00
海南联信网络工程有限公司                                      75,240.00
合计                                                        1,386,910.91                      41,115,302.98
其他说明：
    2018年1月16日，海南高速全资子公司海南高速公路房地产开发公司收到海南省汽车运输总公司琼海
分公司转来琼海市人民政府于2017年12月29日下达的《关于无偿收回海南省汽车运输总公司琼海分公司名
下海国用（2003）第0424号土地使用权的决定》（海府【2017】194号），琼海市人民政府决定无偿收回
海南海汽运输集团股份有限公司琼海分公司转让给本公司的土地，因预付的土地转让款4068万元预计无法
收回，本年度将预付的土地转让款调整至其他应收款，并全额计提坏账准备。
31、短期借款
（1）短期借款分类
                                                                                                 单位： 元
                  项目                           期末余额                          期初余额
短期借款分类的说明：
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
                                                                                                 单位： 元
       借款单位            期末余额              借款利率              逾期时间           逾期利率
其他说明：
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                                                                 单位： 元
                  项目                           期末余额                          期初余额
其他说明：
                                                                                          2017 年年度报告
33、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
34、应付票据
                                                                                                单位： 元
                    种类                 期末余额                               期初余额
本期末已到期未支付的应付票据总额为元。
35、应付账款
（1）应付账款列示
                                                                                                单位： 元
                    项目                 期末余额                               期初余额
1 年以内                                              2,244,347.20                          71,061,997.27
1至2年                                               60,688,404.76                          77,561,206.65
2至3年                                               62,514,043.91                          22,218,500.14
3至4年                                                1,819,638.35                            618,876.30
4至5年                                                 618,876.30                                7,279.29
5 年以上                                              7,968,994.36                           8,803,385.29
合计                                                135,854,304.88                         180,271,244.94
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
                                                                                                单位： 元
                    项目                 期末余额                         未偿还或结转的原因
五矿二十三冶建设集团有限公司                         42,891,902.43 工程项目未结算
福建省闽南建筑工程有限公司                           40,176,980.58 工程项目未结算
中城建第六工程局集团有限公司                         10,436,252.53 工程项目未结算
三亚市规划建设局                                      6,059,687.50 市政配套设施费未结算
温州建设集团有限公司                                  5,880,245.26 工程项目未结算
九江中船长安消防设备有限公司                          5,419,030.70 工程项目未结算
广东潮通建筑园林工程有限公司                          2,061,553.08 工程项目未结算
合计                                                112,925,652.08                  --
其他说明：
                                                                                                    2017 年年度报告
36、预收款项
（1）预收款项列示
                                                                                                            单位： 元
               项目                                期末余额                                 期初余额
1 年以内                                                      41,315,135.01                             78,707,415.09
1至2年                                                         8,347,423.30                             10,397,360.00
2至3年                                                           951,374.00                             20,160,024.00
3至4年                                                         3,772,745.00                              2,803,228.89
4至5年                                                         1,583,228.89                               800,072.00
5 年以上                                                       1,344,999.64                               553,932.84
合计                                                          57,314,905.84                            113,422,032.82
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
                                                                                                            单位： 元
               项目                                期末余额                            未偿还或结转的原因
陵水万宏实业有限公司                                           4,200,935.48 预收租金
瑞海水城一期自然人购房者 1                                     2,888,100.00 交房手续未办妥
瑞海水城一期自然人购房者 2                                       984,148.00 交房手续未办妥
瑞海水城一期自然人购房者 3                                       957,803.00 交房手续未办妥
瑞海水城一期自然人购房者 4                                       595,810.00 交房手续未办妥
合计                                                           9,626,796.48                    --
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
                                                                                                            单位： 元
                        项目                                                        金额
其他说明：
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
预售金额前五的项目收款信息：
                                                                                                            单位： 元
       序号            项目名称         期初余额              期末余额         预计竣工时间            预售比例
           1      高路华小区二期           3,419,988.00        18,639,644.00 2014 年 09 月 01 日
           2      琼海瑞海水城一期        12,493,981.00         6,649,937.09 2010 年 10 月 01 日
           3      琼海瑞海水城二期        33,082,432.00        80,743,489.00 2016 年 12 月 31 日
                                                                                  2017 年年度报告
37、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
                                                                                        单位： 元
         项目             期初余额            本期增加          本期减少          期末余额
一、短期薪酬                22,459,538.54       66,820,233.78     59,066,335.32     30,213,437.00
二、离职后福利-设定提
                               196,627.54        7,115,749.93      7,115,309.93        197,067.54
存计划
三、辞退福利                 4,338,500.04        1,004,216.58      3,125,218.80      2,217,497.82
合计                        26,994,666.12       74,940,200.29     69,306,864.05     32,628,002.36
（2）短期薪酬列示
                                                                                        单位： 元
         项目             期初余额            本期增加          本期减少          期末余额
1、工资、奖金、津贴和
                            15,925,362.71       51,402,417.68     44,249,632.43     23,078,147.96
补贴
2、职工福利费                                    4,895,086.52      4,895,086.52
3、社会保险费                        346.50      3,402,089.41      3,402,089.41              346.50
    其中：医疗保险费                 346.50      2,993,571.37      2,993,571.37              346.50
             工伤保险费                            221,942.72        221,942.72
             生育保险费                            186,575.32        186,575.32
4、住房公积金                   77,823.50        4,304,289.98      4,304,289.98         77,823.50
5、工会经费和职工教育
                             6,456,005.83        2,816,350.19      2,215,236.98      7,057,119.04
经费
合计                        22,459,538.54       66,820,233.78     59,066,335.32     30,213,437.00
（3）设定提存计划列示
                                                                                        单位： 元
         项目             期初余额            本期增加          本期减少          期末余额
1、基本养老保险                196,627.54        6,962,113.01      6,961,673.01        197,067.54
2、失业保险费                                      153,636.92        153,636.92
合计                           196,627.54        7,115,749.93      7,115,309.93        197,067.54
其他说明：
    辞退福利本期增加额主要系本公司之子公司海南金银岛酒店管理有限公司根据职工大会审议通过的
《海南金银岛酒店管理有限公司职工分流安置方案》，计提的解除劳动合同职工经济补偿金。
                                                                                   2017 年年度报告
38、应交税费
                                                                                           单位： 元
                 项目                            期末余额                   期初余额
增值税                                                       3,042,578.33               1,326,583.47
企业所得税                                                   6,661,940.65               1,753,047.17
个人所得税                                                    247,260.96                  72,488.55
城市维护建设税                                                167,337.64                 110,542.83
营业税                                                        338,405.69                 405,083.13
房产税                                                        725,332.14                 835,196.76
土地增值税                                                  12,705,150.57               9,466,994.62
教育费附加                                                    128,906.01                  68,487.19
印花税                                                         24,809.32                  17,423.33
土地使用税                                                   2,416,651.14               2,519,593.60
副食品调节基金                                                 24,276.08                  24,276.08
合计                                                        26,482,648.53              16,599,716.73
其他说明：
39、应付利息
                                                                                           单位： 元
                 项目                            期末余额                   期初余额
重要的已逾期未支付的利息情况：
                                                                                           单位： 元
             借款单位                            逾期金额                   逾期原因
其他说明：
40、应付股利
                                                                                           单位： 元
                 项目                            期末余额                   期初余额
普通股股利                                                  10,392,089.14              10,392,089.14
合计                                                        10,392,089.14              10,392,089.14
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
注：期末超过1年未支付的普通股股利共计10,392,089.14元，原因系股东未领取。
                                                                                     2017 年年度报告
41、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
                                                                                             单位： 元
               项目                  期末余额                                期初余额
押金及保证金                                     11,226,773.30                            8,235,015.64
往来款                                           60,161,275.02                           50,484,224.33
项目往来（代建项目支出）                         41,944,759.42                           40,642,756.38
代收款项                                         29,871,523.11                           17,302,786.45
购房诚意金                                       39,842,930.00
其他                                              8,980,327.21                           15,692,185.37
合计                                            192,027,588.06                          132,356,968.17
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
                                                                                             单位： 元
               项目                  期末余额                           未偿还或结转的原因
中国石油化工股份有限司海南分公司                  5,825,600.00 往来款
黄海                                              2,400,000.00 押金
合计                                              8,225,600.00                  --
其他说明
42、持有待售的负债
                                                                                             单位： 元
               项目                  期末余额                                期初余额
其他说明：
43、一年内到期的非流动负债
                                                                                             单位： 元
               项目                  期末余额                                期初余额
其他说明：
44、其他流动负债
                                                                                             单位： 元
               项目                  期末余额                                期初余额
                                                                                                      2017 年年度报告
短期应付债券的增减变动：
                                                                                                             单位： 元
                                                                     按面值计 溢折价摊
债券名称     面值     发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行                       本期偿还            期末余额
                                                                      提利息    销
其他说明：
45、长期借款
（1）长期借款分类
                                                                                                             单位： 元
                    项目                             期末余额                                期初余额
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
46、应付债券
（1）应付债券
                                                                                                             单位： 元
                    项目                             期末余额                                期初余额
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                                                                                                             单位： 元
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                             单位： 元
发行在外的                 期初                本期增加                  本期减少                     期末
 金融工具           数量      账面价值     数量      账面价值        数量      账面价值        数量       账面价值
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
                                                                                                 2017 年年度报告
47、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
                                                                                                         单位： 元
                    项目                             期末余额                             期初余额
其他说明：
48、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
                                                                                                         单位： 元
                    项目                             期末余额                             期初余额
（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
                                                                                                         单位： 元
                    项目                         本期发生额                           上期发生额
计划资产：
                                                                                                         单位： 元
                    项目                         本期发生额                           上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
                                                                                                         单位： 元
                    项目                         本期发生额                           上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
49、专项应付款
                                                                                                         单位： 元
      项目                 期初余额       本期增加              本期减少       期末余额              形成原因
其他说明：
50、预计负债
                                                                                                         单位： 元
             项目                     期末余额                      期初余额                  形成原因
                                                                                                               2017 年年度报告
未决诉讼                                           557,769.83                      535,080.04 详见十四\"或有事项\"2、3、4
其他                                         54,953,362.88                       50,145,214.21 详见十四\"或有事项\"5
合计                                          55,511,132.71                      50,680,294.25                 --
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
51、递延收益
                                                                                                                       单位： 元
       项目              期初余额           本期增加                 本期减少              期末余额              形成原因
涉及政府补助的项目：
                                                                                                                       单位： 元
                                        本期计入营
                           本期新增补                  本期计入其 本期冲减成                                        与资产相关/
 负债项目     期初余额                  业外收入金                                    其他变动        期末余额
                               助金额                  他收益金额 本费用金额                                        与收益相关
                                            额
其他说明：
52、其他非流动负债
                                                                                                                       单位： 元
                项目                                      期末余额                                    期初余额
其他说明：
53、股本
                                                                                                                        单位：元
                                                          本次变动增减（+、—）
                期初余额                                                                                            期末余额
                                 发行新股          送股         公积金转股          其他              小计
股份总数      988,828,300.00                                                                                     988,828,300.00
其他说明：
54、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                                       单位： 元
发行在外的             期初                      本期增加                       本期减少                       期末
 金融工具       数量        账面价值        数量          账面价值        数量        账面价值          数量         账面价值
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
                                                                                                    2017 年年度报告
其他说明：
55、资本公积
                                                                                                             单位： 元
           项目             期初余额                  本期增加               本期减少              期末余额
资本溢价（股本溢价）          942,980,389.11                                                            942,980,389.11
其他资本公积                       949,837.00                                                              949,837.00
合计                          943,930,226.11                                                            943,930,226.11
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
56、库存股
                                                                                                             单位： 元
           项目             期初余额                  本期增加               本期减少              期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
57、其他综合收益
                                                                                                             单位： 元
                                                                      本期发生额
                                                  本期所得 减：前期计入                         税后归属
                  项目             期初余额                               减：所得税 税后归属               期末余额
                                                  税前发生 其他综合收益                         于少数股
                                                                            费用     于母公司
                                                    额     当期转入损益                            东
一、以后不能重分类进损益的其他 16,486,403.8                                                                 16,486,40
综合收益                                      6                                                                   3.86
       权益法下在被投资单位不能
                                  16,486,403.8                                                              16,486,40
重分类进损益的其他综合收益中享
                                              6                                                                   3.86
有的份额
                                  16,486,403.8                                                              16,486,40
其他综合收益合计
                                              6                                                                   3.86
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
58、专项储备
                                                                                                             单位： 元
           项目             期初余额                  本期增加               本期减少              期末余额
安全生产费                        5,264,050.12                                     589,433.96             4,674,616.16
合计                              5,264,050.12                                     589,433.96             4,674,616.16
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
                                                                                                            2017 年年度报告
专项储备本期减少系按持股比例计算的联营企业海南海汽运输集团股份有限公司安全生产费的变动额。
59、盈余公积
                                                                                                                    单位： 元
           项目              期初余额                本期增加                  本期减少                  期末余额
法定盈余公积                   350,902,432.79           5,146,256.38                                         356,048,689.17
合计                           350,902,432.79           5,146,256.38                                         356,048,689.17
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
60、未分配利润
                                                                                                                    单位： 元
                   项目                                       本期                                   上期
调整前上期末未分配利润                                               279,794,935.89                          220,008,169.15
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）                             -21,878,900.00                          -21,740,345.04
调整后期初未分配利润                                                 257,916,035.89                          198,267,824.11
加：本期归属于母公司所有者的净利润                                    94,310,561.40                           63,260,159.13
减：提取法定盈余公积                                                   5,146,256.38                            3,611,947.35
       其他                                                           -1,478,023.31
期末未分配利润                                                       348,558,364.22                          257,916,035.89
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润-21,878,900.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。
61、营业收入和营业成本
                                                                                                                    单位： 元
                                        本期发生额                                          上期发生额
           项目
                               收入                    成本                      收入                        成本
主营业务                       575,330,191.69         303,392,743.72             346,811,388.16              162,119,271.67
其他业务                         7,928,038.86           7,878,855.68                  4,157,319.69             4,115,879.83
合计                           583,258,230.55         311,271,599.40             350,968,707.85              166,235,151.50
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
                                                                                       2017 年年度报告
报告期内确认收入金额前五的项目收款信息：
                                                                                                单位： 元
                 序号                              项目名称                     收入余额
                   1               琼海瑞海水城                                            376,902,015.01
                   2               海口高路华二期“城湖憩园”                               46,617,387.44
62、税金及附加
                                                                                                单位： 元
                 项目                             本期发生额                   上期发生额
城市维护建设税                                                  1,516,378.98                  904,680.54
教育费附加                                                      1,356,801.67                  779,420.29
房产税                                                          2,717,170.88                 1,858,457.30
土地使用税                                                      8,924,520.52                 6,193,958.96
车船使用税                                                        31,403.55                     24,277.20
印花税                                                           209,897.91                     63,213.36
土地增值税                                                      5,991,109.73                 3,207,197.78
营业税                                                          1,798,252.30                 8,074,646.00
合计                                                           22,545,535.54                21,105,851.43
其他说明：
63、销售费用
                                                                                                单位： 元
                 项目                             本期发生额                   上期发生额
职工薪酬                                                       10,777,995.96                 9,337,521.07
销售佣金                                                       24,052,795.84                 5,780,242.80
折旧摊销费                                                       132,260.40                   107,254.60
物料消耗费                                                       624,880.43                   476,152.17
办公差旅通讯招待费等                                             450,388.70                   437,837.07
广告及业务宣传费                                                1,465,055.38                 2,948,439.31
水电燃料物业修理费                                              1,971,207.03                 2,863,249.07
其他费用                                                         982,868.09                  1,416,756.70
合计                                                           40,457,451.83                23,367,452.79
其他说明：
                                                                     2017 年年度报告
64、管理费用
                                                                              单位： 元
               项目            本期发生额                    上期发生额
职工薪酬                                    59,843,330.45                 55,833,581.71
折旧费                                       8,144,848.61                  8,248,946.05
无形资产摊销                                 3,356,307.56                  3,219,337.17
物料消耗费及长期待摊费用摊销                   571,283.01                   416,455.37
办公差旅通讯招待费等                         2,275,814.71                  4,301,450.21
水电燃料物业修理费                           1,927,798.64                  1,368,448.01
保险租赁费                                     502,900.74                   374,500.25
房产土地车船等税金                                                         4,078,776.97
董事会费及公告费                               715,441.84                   568,288.36
小车费用                                       995,740.90                   979,850.94
审计、评估、律师费等                         3,719,461.93                  3,682,519.51
党建工作经费                                   383,883.13
安保费用                                       667,200.00
其他费用                                     3,543,536.62                  1,657,206.96
合计                                        86,647,548.14                 84,729,361.51
其他说明：
65、财务费用
                                                                              单位： 元
               项目            本期发生额                    上期发生额
利息支出                                                                    184,709.43
减：利息收入                                12,677,756.75                  9,551,163.83
手续费                                         363,543.56                   317,446.03
合计                                        -12,314,213.19                -9,049,008.37
其他说明：
66、资产减值损失
                                                                              单位： 元
               项目            本期发生额                    上期发生额
一、坏账损失                                44,524,432.00                   948,996.67
二、存货跌价损失                                 6,566.36
                                                                                                      2017 年年度报告
三、可供出售金融资产减值损失                                      1,478,023.31
合计                                                             46,009,021.67                               948,996.67
其他说明：
67、公允价值变动收益
                                                                                                              单位： 元
       产生公允价值变动收益的来源                   本期发生额                               上期发生额
其他说明：
68、投资收益
                                                                                                              单位： 元
                    项目                                本期发生额                             上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                          6,682,177.27                          3,416,913.86
委托银行理财收益                                                     34,422,591.13                        18,199,415.36
合计                                                                 41,104,768.40                        21,616,329.22
其他说明：
69、资产处置收益
                                                                                                              单位： 元
           资产处置收益的来源                       本期发生额                               上期发生额
70、其他收益
                                                                                                              单位： 元
           产生其他收益的来源                       本期发生额                               上期发生额
71、营业外收入
                                                                                                              单位： 元
                                                                                           计入当期非经常性损益的金
             项目                   本期发生额                       上期发生额
                                                                                                     额
违约金收入                                       11,656.00                    494,975.00                      11,656.00
其他                                             89,011.03                    182,555.25                      89,011.03
合计                                         100,667.03                       677,530.25                     100,667.03
计入当期损益的政府补助：
                                                                                                              单位： 元
                                                                                                         2017 年年度报告
                                                     补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
 补助项目      发放主体    发放原因     性质类型
                                                     响当年盈亏        贴             额            额         与收益相关
其他说明：
72、营业外支出
                                                                                                                  单位： 元
                                                                                              计入当期非经常性损益的金
             项目                     本期发生额                    上期发生额
                                                                                                         额
对外捐赠                                       387,598.78                     172,600.00                        387,598.78
赔偿支出                                      -277,044.88                     762,391.17                        -277,044.88
非流动资产毁损报废损失                         366,843.57                         20,080.74                     366,843.57
滞纳金、罚款支出                                    462.06                    705,073.56                            462.06
其他                                               7,709.12                        6,786.21                        7,709.12
合计                                           485,568.65                    1,666,931.68                       485,568.65
其他说明：
73、所得税费用
（1）所得税费用表
                                                                                                                  单位： 元
                    项目                             本期发生额                                 上期发生额
当期所得税费用                                                    42,887,739.34                               17,344,132.44
递延所得税费用                                                    -7,833,385.38                                5,274,704.88
合计                                                              35,054,353.96                               22,618,837.32
（2）会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                                                  单位： 元
                           项目                                                      本期发生额
利润总额                                                                                                  129,361,153.94
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                               32,340,288.49
调整以前期间所得税的影响                                                                                         10,121.73
非应税收入的影响                                                                                              -1,670,544.31
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                                841,610.97
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                                -5,287,933.78
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏                                                          19,801,026.31
                                                                                       2017 年年度报告
损的影响
视同销售的影响                                                                                  82,763.88
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异的影响                                     -10,498,379.00
加计扣除                                                                                          325.58
子公司核定征收影响                                                                              19,070.87
合并抵消的影响                                                                             -583,996.78
所得税费用                                                                               35,054,353.96
其他说明
74、其他综合收益
详见附注 57。
75、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                单位： 元
                     项目                              本期发生额                  上期发生额
收到购房诚意金                                                 39,842,930.00
收海南省公路局养护费及代建项目款                               25,526,443.00             28,543,146.00
收海南省交通厅代建项目款                                            8,075,118.00          7,648,057.00
代收业主税费                                                   12,632,192.42
保证金专户资金转活期存款                                        9,293,628.03
收到待付赔偿款                                                      2,478,311.42          2,172,585.10
收中石化转来崖城加油站工程款                                    2,270,851.10              5,686,415.50
代收业主办证费用                                                2,036,434.43
活期存款利息收入                                                1,900,124.06              3,015,757.83
代收海南省社会保险事业局工伤补助金                              1,407,208.00
收广州路宁路桥热再生设备租赁保证金                              1,000,000.00
收到定安黄竹包蜜园假日酒店履约保证金                            1,000,000.00                200,000.00
收到社保局退回的农民工保证金                                         750,000.00
收到城建局退工程支付保证金                                           300,000.00
收到设备租赁款                                                       300,000.00
收建设局退回工程保证金                                                                    2,353,732.00
收儋州住房和城乡建设局退回保证金                                                          1,800,000.00
收三亚市规划建设局工程保证金                                                                500,000.00
                                                                         2017 年年度报告
收劳动监察大队退商业楼保证金                                                  200,000.00
收中国人寿保险赔付款                                                          140,312.10
河南一建酒店装修保证金                                                        120,000.00
收陵水交通局代建项目款                               1,370,000.00
收到其他                                             7,229,936.75           6,721,550.20
合计                                               117,413,177.21          59,101,555.73
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                                  单位： 元
                       项目                本期发生额                上期发生额
支付销售佣金                                        24,395,108.60           2,605,141.10
支付代建项目工程款监理费检测费等项目款项            14,373,369.50          14,230,606.26
赔偿支出                                            11,352,815.06           6,797,336.96
支付养护费用                                         3,763,427.28             780,174.91
支付中介机构审计、咨询费等                           3,719,461.93           3,802,519.51
支付水电费                                           2,678,927.60            3,111,002.17
支付崖城服务区工程款                                 1,500,000.00           4,500,000.00
支付广告宣传费                                       1,468,455.38             978,223.11
代付工伤补助金                                       1,407,208.00
支付物料用品费洗涤费等                                  822,878.21            574,674.32
支付小车费用                                            995,740.90            979,850.94
支付交通差旅费                                          890,335.44          1,646,429.75
支付办公费                                              916,087.95            632,020.74
支付邮电通讯费                                          805,791.62            476,195.80
支付安保费                                              611,600.00
支付捐赠支出                                            387,598.78            172,600.00
支付手续费                                              363,543.56            317,446.03
支付修理费                                              720,833.66            561,830.76
支付燃料动力费                                          255,313.02            399,044.79
支付招待费                                              113,988.40          1,984,640.99
代业主支付燃气报装费                                                        5,889,600.00
支付罚款滞纳金                                             462.06             705,073.56
支付云南公路建设监理公司履约保证金                                            217,250.00
                                                                                   2017 年年度报告
付业主支付有线电视网络工程款                                                              200,000.00
支付物业环卫园林绿化                                                                      159,819.36
退回天津城建道桥工程有限公司工程款                                                         93,144.00
退言一贸易施工保证金                                                                       80,000.00
支付其他                                                   13,097,716.20                 8,254,526.71
合计                                                       84,640,663.15                60,149,151.77
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
                                                                                            单位： 元
               项目                    本期发生额                          上期发生额
收到定期存款利息                                    8,904,230.98                         5,357,284.33
合计                                                8,904,230.98                         5,357,284.33
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
                                                                                            单位： 元
               项目                    本期发生额                          上期发生额
子公司海南高速公路实业投资有限公司
                                                      35,580.79
的货币资金因强制清算已移交清算组
合计                                                  35,580.79
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                            单位： 元
               项目                    本期发生额                          上期发生额
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                            单位： 元
               项目                    本期发生额                          上期发生额
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
                                                                                           2017 年年度报告
76、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
                                                                                                   单位： 元
                           补充资料                                本期金额               上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：                                   --                     --
净利润                                                                 94,306,799.98         61,638,992.79
加：资产减值准备                                                       46,009,021.67              948,996.67
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧                             9,727,356.42       9,813,410.51
无形资产摊销                                                           42,453,236.65         40,401,180.26
长期待摊费用摊销                                                            393,889.23            318,937.22
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）            366,843.57             20,080.74
财务费用（收益以“－”号填列）                                        -10,777,632.69         -6,350,696.57
投资损失（收益以“－”号填列）                                        -41,104,768.40        -21,616,329.22
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                               -7,909,131.82          5,274,704.88
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                                     75,746.44
存货的减少（增加以“－”号填列）                                     261,288,397.81          44,459,158.91
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                            -45,790,354.81         22,502,661.72
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                             13,191,865.44        -63,812,637.57
其他                                                                       9,293,628.03
经营活动产生的现金流量净额                                           371,524,897.52          93,598,460.34
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：                               --                     --
3．现金及现金等价物净变动情况：                                       --                     --
现金的期末余额                                                       441,015,863.62         542,001,145.68
减：现金的期初余额                                                   542,001,145.68         688,494,859.07
加：现金等价物的期末余额                                               31,500,000.00        116,000,000.00
减：现金等价物的期初余额                                              116,000,000.00        186,800,000.00
现金及现金等价物净增加额                                             -185,485,282.06       -217,293,713.39
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
                                                                                                   单位： 元
                                                                                  金额
其中：                                                                             --
其中：                                                                             --
                                                                                                   2017 年年度报告
其中：                                                                                --
其他说明：
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
                                                                                                            单位： 元
                                                                                    金额
其中：                                                                                --
其中：                                                                                --
其中：                                                                                --
其他说明：
（4）现金和现金等价物的构成
                                                                                                            单位： 元
                 项目                              期末余额                                期初余额
一、现金                                                      441,015,863.62                           542,001,145.68
其中：库存现金                                                     76,206.87                              122,877.93
       可随时用于支付的银行存款                               437,374,756.71                           541,841,721.58
       可随时用于支付的其他货币资金                              3,564,900.04                               36,546.17
二、现金等价物                                                 31,500,000.00                           116,000,000.00
三、期末现金及现金等价物余额                                  472,515,863.62                           658,001,145.68
其他说明：
77、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
78、所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                                            单位： 元
                 项目                            期末账面价值                              受限原因
货币资金                                                         1,983,897.47 履约保证金及按揭保证金
合计                                                             1,983,897.47                 --
其他说明：
                                                                                                2017 年年度报告
79、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
                                                                                                      单位： 元
             项目                   期末外币余额              折算汇率                期末折算人民币余额
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
80、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
81、其他
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                      单位： 元
                                                                                      购买日至期 购买日至期
 被购买方名 股权取得时 股权取得成 股权取得比 股权取得方                  购买日的确
                                                              购买日                  末被购买方 末被购买方
     称             点        本         例            式                  定依据
                                                                                       的收入       的净利润
其他说明：
（2）合并成本及商誉
                                                                                                      单位： 元
                         合并成本
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
                                                                                                      单位： 元
                                                                                             2017 年年度报告
                                                购买日公允价值                     购买日账面价值
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6）其他说明
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
                                                                                                    单位： 元
                                                             合并当期期 合并当期期
              企业合并中 构成同一控                                                  比较期间被 比较期间被
 被合并方名                                      合并日的确 初至合并日 初至合并日
              取得的权益 制下企业合    合并日                                        合并方的收 合并方的净
     称                                            定依据    被合并方的 被合并方的
                比例       并的依据                                                     入          利润
                                                                 收入     净利润
其他说明：
（2）合并成本
                                                                                                    单位： 元
                       合并成本
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
                                                                                                    单位： 元
                                                    合并日                           上期期末
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
                                                                                                         2017 年年度报告
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益
性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
     本期合并范围内减少两家子公司，原因及相关情况如下：
     子公司名称      主要经营地 注册地       业务性质     持股比例(%)                           原因
海南德运置业有限公     琼海市      琼海市 房地产业                100                       自行清算
司
海南高速公路实业投     海口市      海口市    商品流通业           51        根据2017年7月24日海南省海口市中级人民法
资有限公司                                                                  院《民事决定书》（【2017】琼01强清2号）裁
                                                                            定该公司强制清算并移交清算组
6、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
                                            主要经营                                 持股比例
              子公司名称                                 注册地     业务性质                              取得方式
                                               地                                直接       间接
海南高速公路综合经营服务有限公司            海口市      海口市     服务业                   100.00% 出资设立
海南高速公路东线建设有限公司                海口市      海口市     建筑业                   100.00% 出资设立
海南高速公路管理公司                        海口市      海口市     服务业        100.00%               出资设立
海南高速公路房地产开发公司                  海口市      海口市     房地产业      100.00%               出资设立
                                                                                                   2017 年年度报告
海南吉源工贸有限公司                    海口市     海口市      服务业       100.00%              出资设立
海南高速公路广告有限公司                海口市     海口市      广告业       100.00%              出资设立
海南万宁兴隆金银岛温泉大酒店有限公司    万宁市     万宁市      服务业                  100.00% 出资设立
琼海金银岛大酒店                        琼海市     琼海市      服务业       100.00%              出资设立
三亚金泰实业发展有限公司                三亚市     三亚市      房地产业      95.00%      5.00% 出资设立
三亚瑞海国际置业有限公司                三亚市     三亚市      房地产业                 85.00% 出资设立
海南金银岛大酒店有限公司                海口市     海口市      服务业                  100.00% 出资设立
海南金银岛酒店管理有限公司              海口市     海口市      服务业       100.00%              出资设立
海南高速公路股份有限公司园林公司        海口市     海口市      服务业       100.00%              出资设立
三亚金银岛海景大酒店有限公司            三亚市     三亚市      服务业                  100.00% 出资设立
海南金银岛旅行社有限公司                海口市     海口市      服务业                  100.00% 出资设立
海南峰源实业有限公司                    海口市     海口市      服务业                  100.00% 出资设立
海南三亚新世纪海洋产业发展有限公司      三亚市     三亚市      服务业                   55.00% 出资设立
海南高速公路工程建设集团有限公司        海口市     海口市      建筑业       100.00%              出资设立
海南高速置地投资建设有限公司            海口市     海口市      房地产业     100.00%              出资设立
海南金银岛物业服务有限公司              海口市     海口市      服务业                  100.00% 出资设立
三亚圣林实业有限公司                    三亚市     三亚市      商品流通业   100.00%              出资设立
                                                                                                 非同一控制下企
海南儋州东坡雅居置业有限公司            儋州市     儋州市      房地产业     100.00%
                                                                                                 业合并
                                                                                                 非同一控制下企
海南省公共信息网络有限公司              海口市     海口市      IT 服务业     95.00%      5.00%
                                                                                                 业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2）重要的非全资子公司
                                                                                                          单位： 元
                                              本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
       子公司名称      少数股东持股比例                                                   期末少数股东权益余额
                                                     损益                   派的股利
三亚瑞海国际置业有限
                                     15.00%                 -3,401.99                                 5,753,839.17
公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
                                                                                                                              2017 年年度报告
无
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
                                                                                                                                      单位： 元
                                     期末余额                                                            期初余额
 子公司
            流动资     非流动     资产合    流动负       非流动     负债合    流动资      非流动     资产合      流动负      非流动     负债合
     名称
              产        资产        计          债          负债      计         产        资产        计          债        负债         计
三亚瑞
海国际      43,446,0              43,447,6 5,088,72                5,088,72 43,554,8                 43,556,4 5,174,81                 5,174,81
                       1,552.15                                                           1,552.15
置业有        99.06                 51.21        3.42                  3.42      73.97                  26.12       8.40                   8.40
限公司
                                                                                                                                      单位： 元
                                         本期发生额                                                     上期发生额
子公司名称                                      综合收益总 经营活动现                                            综合收益总 经营活动现
                   营业收入        净利润                                        营业收入            净利润
                                                       额           金流量                                              额            金流量
三亚瑞海国
际置业有限         -36,315.33      -22,679.93        -22,679.93    -230,698.78        21,763.90    -201,684.19    -201,684.19         -85,805.86
公司
其他说明：
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
                                                                                                                                      单位： 元
其他说明
                                                                                             2017 年年度报告
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
                                                                               持股比例      对合营企业或联
      合营企业或联营企业名称        主要经营地     注册地         业务性质                   营企业投资的会
                                                                             直接     间接
                                                                                               计处理方法
海南禹成节能阀门制造有限公司       海口市        海口市     制造业                    45.00% 权益法
海南海汽运输集团股份有限公司       海口市        海口市     运输业           18.75%          权益法
海南海控小额贷款有限公司           海口市        海口市     新型金融组织     35.00%          权益法
海南高速邮轮游艇有限公司           海口市        海口市     旅游业           40.00%          权益法
海南航天投资管理有限公司           文昌市        文昌市     服务业           25.00%          权益法
海南省海洋发展有限公司             三沙市        三沙市     海洋工程         30.00%          权益法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
       公司在被投资单位海南海汽运输集团股份有限公司董事会和监事会各派一名代表，并相应享有实质性的参与决策权，
虽然公司持股未超过20%，但可通过在海南海汽运输集团股份有限公司财务和经营决策制定过程中的发言权实施重大影响。
（2）重要合营企业的主要财务信息
                                                                                                      单位： 元
                                            期末余额/本期发生额                期初余额/上期发生额
其他说明
                                                                                                                                                              2017 年年度报告
（3）重要联营企业的主要财务信息
                                                                                                                                                                                                        单位： 元
                                                           期末余额/本期发生额                                                                            期初余额/上期发生额
                       海南禹成节                                                                                      海南禹成节能                                                                      海南省海洋
                                       海南海汽运输集 海南海控小额 海南高速游轮 海南航天投资管 海南省海洋发                            海南海汽运输集 海南海控小额 海南高速游轮 海南航天投资管
                       能阀门制造                                                                                      阀门制造有限                                                                      发展有限公
                                       团股份有限公司 贷款有限公司 游艇有限公司        理有限公司       展有限公司                     团股份有限公司 贷款有限公司 游艇有限公司        理有限公司
                        有限公司                                                                                           公司                                                                              司
流动资产               19,715,677.60    665,371,958.48   6,004,986.25 18,082,286.55 1,225,344,728.89 77,749,560.46 15,125,802.54        703,734,160.62 40,002,884.94 18,831,661.17 1,668,688,126.68 77,199,409.49
非流动资产               276,560.23 1,189,546,508.29 216,441,035.84      102,934.31     25,899,752.79 19,674,015.69     7,954,832.46 1,061,155,914.24 169,878,983.12     140,181.18     26,454,479.95 19,395,734.81
资产合计               19,992,237.83 1,854,918,466.77 222,446,022.09 18,185,220.86 1,251,244,481.68 97,423,576.15 23,080,635.00 1,764,890,074.86 209,881,868.06 18,971,842.35 1,695,142,606.63 96,595,144.30
流动负债                 645,236.07     680,592,693.93   9,471,421.42     75,096.50    130,401,216.88     734,997.42    1,281,207.08    626,213,275.30   3,674,843.55     75,710.04    321,117,238.00     464,894.45
非流动负债                               94,325,981.84                                   3,000,000.00     485,547.45                     88,503,147.84                                 238,000,000.00     497,720.48
负债合计                 645,236.07     774,918,675.77   9,471,421.42     75,096.50    133,401,216.88   1,220,544.87    1,281,207.08    714,716,423.14   3,674,843.55     75,710.04    559,117,238.00     962,614.93
少数股东权益                              9,035,825.35                                                                                    7,842,327.96
归属于母公司股东权益   19,347,001.76 1,070,963,965.65 212,974,600.67 18,110,124.36 1,117,843,264.80 96,203,031.28 21,799,427.92 1,042,331,323.76 206,207,024.51 18,896,132.31 1,136,025,368.63 95,632,529.37
按持股比例计算的净资
                        8,706,150.79    200,805,743.56 74,541,110.23    7,244,049.74   279,460,816.20 28,860,909.38     9,809,742.56    195,437,123.21 72,172,458.58    7,558,452.91   284,006,342.16 28,689,758.81
产份额
对联营企业权益投资的
                        8,422,550.79    216,519,952.27 74,583,483.71    9,944,049.73   293,059,529.54 28,869,789.36     8,530,762.29    211,151,331.92 72,214,832.05 10,258,452.91     297,605,055.50 28,689,758.79
账面价值
营业收入               10,393,773.35 1,105,401,742.80 11,734,368.08                                     2,264,150.88 15,993,126.79 1,090,147,846.47 13,923,177.78                                        1,461,389.27
净利润                  1,088,825.47     52,275,158.07   6,767,576.16   -786,007.95    -18,182,103.83     600,101.91      405,040.38     63,528,606.38   8,008,149.76   -484,001.50    -50,009,502.61     322,813.02
综合收益总额            1,088,825.47     52,275,158.07   6,767,576.16   -786,007.95    -18,182,103.83     600,101.91      405,040.38     63,528,606.38   8,008,149.76   -484,001.50    -50,009,502.61     322,813.02
本年度收到的来自联营
                                          3,555,000.00                                                                                   20,139,401.61 17,423,557.31
企业的股利
其他说明
                                                                                               2017 年年度报告
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                                                                                                     单位： 元
                                               期末余额/本期发生额             期初余额/上期发生额
合营企业：                                             --                                 --
下列各项按持股比例计算的合计数                         --                                 --
联营企业：                                             --                                 --
投资账面价值合计                                               7,796,381.74                       4,007,800.37
下列各项按持股比例计算的合计数                         --                                 --
--净利润                                                       -669,278.88                         -185,677.58
--综合收益总额                                                 -669,278.88                         -185,677.58
其他说明
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
                                                                                                     单位： 元
                           累积未确认前期累计认的损 本期未确认的损失（或本期分
  合营企业或联营企业名称                                                             本期末累积未确认的损失
                                      失                       享的净利润）
其他说明
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
4、重要的共同经营
                                                                               持股比例/享有的份额
  共同经营名称       主要经营地            注册地            业务性质
                                                                              直接                间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
                                                                                          2017 年年度报告
6、其他
十、与金融工具相关的风险
    本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风
险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。本公司风险管理的总体目标是在不过
度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
    1、信用风险
    信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导
致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在
某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获
得额外批准的最大额度。
    公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用
风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的
客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必
须要求其提前支付相应款项。
    2、市场风险
    金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。本年度公司无银行长期借款以及应付债券，亦未签署任何远期
外汇合约或货币互换合约。
    3、流动性风险
    流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部
门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合
理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
                                                                                                  单位： 元
                                                            期末公允价值
          项目           第一层次公允价值计
                                              第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量    合计
                                量
一、持续的公允价值计量           --                    --                   --              --
二、非持续的公允价值计
                                 --                    --                   --              --
量
                                                                                                    2017 年年度报告
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、其他
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
                                                                                母公司对本企业的 母公司对本企业的
   母公司名称            注册地                业务性质           注册资本
                                                                                   持股比例         表决权比例
海南省交通投资控                        交通运输业、房地产
                   海口市                                    2,000,000,000.00             25.22%           25.22%
股有限公司                              业等
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是海南省交通运输厅。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九、在其他主体中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
                   合营或联营企业名称                                            与本企业关系
其他说明
                                                                                                            2017 年年度报告
4、其他关联方情况
                        其他关联方名称                                         其他关联方与本企业关系
其他说明
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
                                                                                                                    单位： 元
     关联方             关联交易内容       本期发生额         获批的交易额度      是否超过交易额度          上期发生额
出售商品/提供劳务情况表
                                                                                                                    单位： 元
             关联方                    关联交易内容                  本期发生额                        上期发生额
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
                                                                                                                    单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 受托/承包资产类                                           托管收益/承包收 本期确认的托管
                                                        受托/承包起始日 受托/承包终止日
      称                  称                型                                              益定价依据      收益/承包收益
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
                                                                                                                    单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 委托/出包资产类                                           托管费/出包费定 本期确认的托管
                                                        委托/出包起始日 委托/出包终止日
      称                  称                型                                                价依据          费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
                                                                                                                    单位： 元
           承租方名称                    租赁资产种类               本期确认的租赁收入           上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
                                                                                                                    单位： 元
           出租方名称                    租赁资产种类                本期确认的租赁费             上期确认的租赁费
                                                                                          2017 年年度报告
关联租赁情况说明
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
                                                                                                      单位： 元
       被担保方          担保金额            担保起始日             担保到期日      担保是否已经履行完毕
本公司作为被担保方
                                                                                                      单位： 元
       担保方            担保金额            担保起始日             担保到期日      担保是否已经履行完毕
关联担保情况说明
（5）关联方资金拆借
                                                                                                      单位： 元
       关联方            拆借金额              起始日                    到期日                说明
拆入
拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
                                                                                                      单位： 元
          关联方              关联交易内容                 本期发生额                 上期发生额
（7）关键管理人员报酬
                                                                                                      单位： 元
                  项目                       本期发生额                           上期发生额
关键管理人员薪酬                                          2,617,252.28                          2,374,466.06
（8）其他关联交易
    （1）高速公路投资补偿收入
    根据本公司与最终控制方海南省交通运输厅签订的《海南省环岛东线(右幅)建设项目投资补偿合同》、
《海南省环岛高速公路东线(左幅)建设项目投资及补偿合同》，本公司本年确认的高速公路补偿收入为
115,915,519.20元。
    （2）受让土地使用权
         2008年4月21日和2008年6月6日，海南海汽运输集团股份有限公司琼海分公司与本公司之子公司
海南高速公路房地产开发公司分别签订了《房地产项目合作开发合同》及《房地产项目合作开发合同补充
协议》，约定合作开发建设琼海“瑞海嘉浪豪庭”房地产项目。海南高速公路房地产开发公司依据上述协
                                                                                                       2017 年年度报告
议向海南海汽运输集团股份有限公司陆续支付了3,600万元的合作款及代垫费用468万元，共计4,068万元。
2012年12月13日海南高速公路房地产开发公司与海南海汽运输集团股份有限公司签订《国有土地使用权转
让合同》，海南海汽运输集团股份有限公司琼海分公司向海南高速公路房地产开发公司转让位于琼海嘉积
镇银海路的土地使用权，土地面积为56,196平方米，转让价款（含地上建筑物及其他地上附着物的应补偿
价值）合计为人民币4,068万元。双方约定，自《国有土地使用权转让合同》签订之日，视为本公司已付
4,068万元土地转让款。2017年9月11日，琼海市国土资源局下达《闲置土地认定书》闲置认字【2017】25
号，认定上述土地为闲置土地，将无偿收回。2018年1月16日，琼海市人民政府下达《关于无偿收回海南
省汽车运输总公司琼海分公司名下海国用（2003）第0424号土地使用权的决定》(海府〔2017〕194号)文
件，决定无偿收回上述土地。因此，本公司本期将前期支付的土地转让价款4,068万元全额计提坏账准备。
    （3）垫付费用
         2017年度，本公司代海南海汽运输集团股份有限公司琼海分公司垫付琼海嘉积镇银海路土地使用
权税费674,352.00元。由于土地将被无偿收回，本公司本期将前期垫付的土地使用税费2,518,863.61元及本
期垫付的土地使用权税费674,352.00元全额计提坏账准备。
   （4）代建项目
    2017年度，本公司收到海南省交通运输厅拨付的代建项目资金8,075,118.0元。
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
                                                                                                               单位： 元
                                                       期末余额                                 期初余额
    项目名称               关联方
                                            账面余额              坏账准备           账面余额              坏账准备
                      海南海汽运输集团
其他非流动资产        股份有限公司琼海                                                40,680,000.00
                      分公司
                      海南海汽运输集团
其他应收款            股份有限公司琼海       43,873,215.61         43,873,215.61        2,518,863.61          302,629.74
                      分公司
                      海南海通监理工程
其他应收款                                    1,504,673.38          1,504,673.38        1,504,673.38         1,504,673.38
                      咨询有限公司
                      海南海通监理工程
应收股利                                      1,012,632.94                              1,012,632.94
                      咨询有限公司
（2）应付项目
                                                                                                               单位： 元
           项目名称                      关联方                     期末账面余额                  期初账面余额
其他应付款                     海南高速公路实业投资有限                       1,354,737.39
                                                                               2017 年年度报告
                             公司
7、关联方承诺
8、其他
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
5、其他
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
    本公司及下属子公司按照房地产经营惯例为商品房承购人向银行申请按揭贷款提供阶段性担保。截止
2017年12月31日，本公司及下属子公司为商品房承购人提供阶段性按揭担保的余额为105,840,825.52元。
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
    1. 根据本公司 2012 年 5 月 22 日与海南省交通运输厅、海南省发展控股有限公司签
署的《协议书》，海南省发展控股有限公司应代海南省交通运输厅支付本公司经营亏损3,000
万元。该款项由海南省发展控股有限公司全资子公司三亚海控接待中心建设投资有限公司视
其经营情况，按当年净利润的20%逐年支付，付完为止，不计利息。2014年5月，三亚海控接
待中心建设投资有限公司开始生产经营。截止2017年12月31日，三亚海控接待中心持续亏损。
基于谨慎性原则，本公司尚未预计该项或有收益。
                                                                        2017 年年度报告
    2. 鉴于海南省儋州市房地产市场环境发生巨大变化，本公司之子公司海南儋州东坡雅居
置业有限公司（以下简称“儋州东坡公司”）投资建设的“儋州东坡雅居一期项目”已经无法达
到原来预计的投资回报，存在较大投资风险，公司已暂停投资开发“儋州东坡雅居一期项目”，
现该项目仍处于停工状态。儋州东坡公司依据海南诚安广和投资咨询管理有限公司出具的《关
于儋州东坡雅居（一期）工程的阶段性工程造价分析》报告（档案号：琼CAGH-2015-980），
已预计赔偿支出17,344,517.07 元。预计的赔偿支出与将来实际发生数可能存在差异，但极小
可能对本公司财务状况产生重大不利影响。
     3. 2016年7月，中城建第六工程局集团有限公司（以下简称“中城建六局”）向海南省第
二中级人民法院提起民事诉讼，请求儋州东坡公司支付儋州东坡雅居一期项目工程款、停工
损失赔偿等32,600,051.60元。2016年8月23日，儋州东坡公司向海南省第二中级人民法院提起
反诉，请求中城建六局支付工程延误违约金6,432,219.00元。由于双方对已施工的工程量、主
张的停工损失等存在争议，海南省第二中级人民法院已委托中联造价咨询有限公司对中城建
六局施工的“儋州东坡雅居一期项目” 东区别墅工程（二标）的工程造价和停工损失进行司法
鉴定。截止本公司财务报表报出日，上述案件尚未开庭审理。
     基于上述情况，本公司已计提应付工程款10,436,252.53元及预计该项诉讼赔偿支出
15,547,375.51 元，共计25,983,628.04元。预计的赔偿支出与将来实际发生数可能存在差异，
但极小可能对本公司财务状况产生重大不利影响。
     4. 瑞海花园小区部分业主诉本公司之子公司三亚金泰实业发展有限公司（以下简称“金
泰公司”）虚假宣传纠纷案，2016年度经三亚市城郊人民法院一审、三亚市中级人民法院二审
判令公司按172.74元/平方米标准向355户业主支付赔偿金7,449,469.37元，并承担案件受理费、
鉴定费及案件执行费175,688.80元，合计7,625,158.17元。金泰公司已于2017年1月10日依据法
院判决书执行赔偿，支付金额合计7,625,158.17元。
     2017年度，三亚市城郊人民法院判令本公司按172.74元/平方米标准向瑞海花园小区7户业
主支付赔偿金165,995.00元，并承担案件受理费及执行费2,646.32元，合计168,641.32元。本年
度金泰公司已依据法院判决书向3户业主支付赔偿金63,739.00元，案件受理费及执行费558.24
元，合计64,297.24元。另外4户业主的赔偿金及案件受理费等104,344.08元尚未支付。
     基于上述情况及谨慎原则，金泰公司已依据法院判决赔偿标准预计了瑞海花园小区其余
尚未向本公司主张权利的业主赔偿费用及诉讼费11,452,766.60元。预计的赔偿支出与将来实
际发生数可能存在差异，但极小可能对本公司财务状况产生重大不利影响。
     5. 2016年度，瑞海水城小区二期9户业主诉本公司之子公司海南高速公路房地产开发公
司（以下简称“高速房地产公司”）逾期交房纠纷案，经法院一审判决，判令高速房地产公司
支付违约金529,376.04元，案件受理费5,704.00元，合计535,080.04元。高速房地产公司不服一
审判决，上诉二审。本年度7宗纠纷案经法院二审判决维持原判，2宗纠纷案由高速房地产公
司自行撤诉。高速房地产公司已支付上述违约金及案件受理费合计535,080.04元。
     2017年度，瑞海水城小区二期26户业主诉高速房地产公司逾期交房纠纷案，其中：19宗
纠纷案经法院判决，判令高速房地产公司支付违约金1,743,174.29元，案件受理费17,467.49元，
合计1,760,641.78元，本年度已支付完毕；6宗纠纷案经一审判决，判令高速房地产支付违约
金545,631.83元，案件受理费12,138.00元，合计557,769.83元，高速房地产公司不服一审判决，
上诉二审，目前尚未审结；1宗纠纷案经法院一审判决，判令高速房地产公司支付违约金
48,654.20元，案件受理540.00元，合计49,194.20元，本年度该款项尚未支付。
     截至2017年12月31日止，高速房地产公司已与瑞海水城小区二期265户业主就逾期交房纠
纷达成和解协议，高速房地产公司本期支付47户业主的购房款利息1,367,637.83元，累计已支
                                                                                  2017 年年度报告
付259户业主购房款利息7,494,097.79元。尚未支付6户已签和解协议业主购房款利息共计
195,593.32元。
     基于上述情况及谨慎性原则，高速房地产公司依据法院判决赔偿标准预计了瑞海水城二
期其余尚未向本公司主张权利的业主逾期交房违约赔偿金1,420,893.36元。预计的赔偿支出与
将来实际发生数可能存在差异，但极小可能对本公司财务状况产生重大不利影响。
     6. 2017年12月28日，海南省交通运输厅下发《关于印发〈海南省东线高速公路养护接收
方案〉的通知》（琼交通建【2017】1047号），海南省交通运输厅决定自2018年1月1日收回
海南东线高速公路养护权。2017年12月底，海南省公路管理局召开了《研究东线高速公路养
护接收工作》会议，会议决定：海南省公路局自2018年1月1日起收回本公司负责的海南环岛
东线高速公路养护工作。海南省公路管理局高速公路养护管理中心自2018年1月1日至2018年6
月30日直接管养海南环岛东线高速公路，海南省交通投资控股有限公司于2018年7月1日起全
面接管东线高速公路养护管理工作。本公司之子公司海南高速公路管理公司人员如有不愿意
继续从事公路养护工作的，由本公司负责依法依规安置。愿意继续从事养护工作的，在办理
人员移交手续期间，要在职在岗服从海南省公路管理局高速公路养护管理中心和海南省交通
投资控股有限公司管理。本公司根据劳动法相关规定，预计了可能需要支付的员工安置费
8,838,678.74元。预计的赔偿支出与将来实际发生数可能存在差异，但极小可能对本公司财务
状况产生重大不利影响。
    7. 本公司全资子公司海南儋州东坡雅居置业有限公司于2017年8月11日收到儋州市国土
资源局下达的《闲置土地认定书》（儋国土资用字〔2017〕253 号），认定海南儋州东坡雅
居置业有限公司持有的位于儋州市那大城区国盛路北侧的626.9905亩土地使用权存在超过动
工开发日期满2年未完成项目投资总额25%的情况，认定该宗土地为闲置土地。闲置原因为：
企业自身原因，并将按照闲置土地处置的有关规定进行处置。根据《海南省闲置土地认定和
处置规定》（省政府令第247号）的规定，非因政府原因和不可抗力造成土地闲置，市、县、
自治县人民政府可以无偿收回国有建设用地使用权。截止2018年4月23日，政府相关部门尚未
做出处置决定，若该宗土地被无偿收回，本公司土地成本21,922.30万元将无法收回。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
                                                                                        单位： 元
           项目                      内容     对财务状况和经营成果的影   无法估计影响数的原因
                                                                                               2017 年年度报告
                                                                   响数
2、利润分配情况
                                                                                                        单位： 元
拟分配的利润或股利                                                                               49,441,415.00
经审议批准宣告发放的利润或股利                                                                   49,441,415.00
3、销售退回
4、其他资产负债表日后事项说明
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
                                                                                                        单位： 元
                                                       受影响的各个比较期间报表
       会计差错更正的内容               处理程序                                           累积影响数
                                                                 项目名称
联营企业小额贷公司前期差错 公司第六届董事会第十五次
                                                      长期股权投资                               -23,335,849.99
更正                            会议审议通过
                                                      盈余公积                                    -1,456,949.99
                                                      未分配利润                                 -21,878,900.00
                                                      投资收益                                     -153,949.95
（2）未来适用法
           会计差错更正的内容                      批准程序                       采用未来适用法的原因
                                                                                                          2017 年年度报告
2、债务重组
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
（2）其他资产置换
4、年金计划
5、终止经营
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                                          归属于母公司所
     项目           收入               费用              利润总额        所得税费用           净利润      有者的终止经营
                                                                                                               利润
其他说明
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
    根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了3个报告分部，分别为：交通运输业、
房地产业及服务业。本公司的各个报告分部分别提供不同的产品或服务。由于每个分部需要不同的市场策
略，本公司管理层分别单独管理各个报告分部的经营活动，定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向
其分配资源及评价其业绩。
    分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进
行分配。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，分部负债包括分部经营活动形成的可归属于
该分部的负债。如果多个经营分部共同承担的负债相关的费用分配给这些经营分部，该共同承担的负债也
分配给这些经营分部。
（2）报告分部的财务信息
                                                                                                                 单位： 元
      项目          交通运输业                房地产业               服务业            分部间抵销            合计
资产总额            3,008,339,660.10     1,314,141,245.94           230,537,009.11    -1,378,451,058.50   3,174,566,856.65
负债总额             831,444,533.72           740,469,596.34        517,693,523.71    -1,579,321,235.81    510,286,417.96
营业收入             119,177,095.33           425,296,317.70         44,069,740.48        -5,284,922.96    583,258,230.55
营业成本              41,187,856.24           261,254,302.25         10,770,202.81        -1,940,761.90    311,271,599.40
利润总额              60,387,698.93            47,582,313.18          8,075,105.42       13,316,036.41     129,361,153.94
                                                                                                                 2017 年年度报告
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
8、其他
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                         单位： 元
                                           期末余额                                                期初余额
                         账面余额              坏账准备                       账面余额               坏账准备
       类别
                                                       计提比 账面价值                                                   账面价值
                       金额       比例      金额                            金额     比例       金额       计提比例
                                                         例
按信用风险特征组
                      13,088,8             929,382.             12,159,42 3,764,4             374,942.0                 3,389,478.0
合计提坏账准备的                 100.00%                7.10%                       100.00%                     9.96%
                        05.99                   30                   3.69   20.00                      0
应收账款
                      13,088,8             929,382.             12,159,42 3,764,4             374,942.0                 3,389,478.0
合计                             100.00%                                            100.00%
                        05.99                   30                   3.69   20.00                      0
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                         单位： 元
                                                                            期末余额
               账龄
                                           应收账款                         坏账准备                          计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                       10,324,385.99                     516,219.30                              5.00%
1至2年                                                500,000.00                       50,000.00                           10.00%
2至3年                                              1,794,420.00                     269,163.00                            15.00%
3 年以上                                              470,000.00                       94,000.00                           20.00%
合计                                               13,088,805.99                     929,382.30
确定该组合依据的说明：
                                                       确定组合的依据
                                                                                                    2017 年年度报告
组合1：账龄                           本公司以前年度不重大的应收款项的坏账损失与账龄相关，各账龄组合具
                                      有相同或相类似的风险特征。其中：账龄在1年以内的应收款项，发生坏账
                                      损失较小； 1－2年的次之；3年以上的较大。
组合2：内部应收款项                   纳入合并财务报表范围的会计主体
                                          按组合计提坏账准备的计提方法
组合1：账龄                           账龄分析法
组合2：内部应收款项                   母公司与子公司之间的内部往来不计提坏账准备，但在母公司对子公司的
                                      长期股权投资账面价值减记至零的情况下，对其债权按母公司应分担子公
                                      司的亏损额计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
应收账款中应收公路投资补偿款发生坏账的可能性极小，按期末余额的5‰提取坏账准备。
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 554,440.30 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                           单位： 元
                单位名称                            收回或转回金额                           收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                           单位： 元
                               项目                                              核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                           单位： 元
                                                                                                 款项是否由关联交
     单位名称            应收账款性质        核销金额         核销原因       履行的核销程序
                                                                                                        易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                                           期末余额
                                                                     占应收账款合计数
                    单位名称                       应收账款              的比例(%)                坏账准备
高路华二期自然人购房者1                                 940,000.00                    7.18                 47,000.00
高路华二期自然人购房者2                                 900,000.00                    6.88                 45,000.00
高路华二期自然人购房者3                                 870,000.00                    6.65                130,500.00
高路华二期自然人购房者4                                 720,000.00                    5.50                 36,000.00
                                                                                                                  2017 年年度报告
高路华二期自然人购房者5                                          700,000.00                       5.35                        35,000.00
                    合计                                       4,130,000.00                      31.56                       293,500.00
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                              单位： 元
                                            期末余额                                              期初余额
                           账面余额             坏账准备                        账面余额             坏账准备
       类别
                                                        计提比 账面价值                                                      账面价值
                       金额        比例      金额                            金额      比例       金额       计提比例
                                                         例
单项金额重大并单                                                             1,388,1
                     904,472,               396,220,             508,252,5                      385,240,1                    1,002,918,8
独计提坏账准备的                   98.97%               43.81%               59,005.   99.25%                  27.75%
                       710.64                  177.31               33.33                           28.02                         76.99
其他应收款
按信用风险特征组
                     525,887.               94,522.1             431,365.5 1,633,1              315,627.0                    1,317,547.1
合计提坏账准备的                    0.06%               17.97%                         0.12%                   19.33%
                            72                      8                    4    74.22                      3
其他应收款
单项金额不重大但
                     8,877,67               8,402,67             475,000.0 8,866,5              8,380,677
单独计提坏账准备                    0.97%               94.65%                         0.63%                   94.52% 485,828.71
                           7.94                  7.94                    0    06.65                   .94
的其他应收款
                                                                             1,398,6
                     913,876,               404,717,             509,158,8                      393,936,4                    1,004,722,2
合计                              100.00%                                    58,685. 100.00%
                       276.30                  377.43               98.87                           32.99                         52.89
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                              单位： 元
                                                                         期末余额
 其他应收款（按单位）
                                  其他应收款                  坏账准备                 计提比例                  计提理由
子公司内部其他应收款                904,472,710.64             396,220,177.31                     43.81%
合计                                904,472,710.64             396,220,177.31              --                           --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                        2017 年年度报告
                                                                                                单位： 元
                                                              期末余额
               账龄
                                   其他应收款                 坏账准备               计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                 48,547.15                    2,427.36                5.00%
1至2年                                       19,692.91                    1,969.29               10.00%
2至3年                                       28,080.00                    4,212.00               15.00%
4至5年                                          1,307.71                   261.54                20.00%
5 年以上                                    428,259.95                   85,651.99               20.00%
合计                                        525,887.72                   94,522.18
确定该组合依据的说明：
                                             确定组合的依据
组合1：账龄                    本公司以前年度不重大的应收款项的坏账损失与账龄相关，各账龄组合具
                               有相同或相类似的风险特征。其中：账龄在1年以内的应收款项，发生坏账
                               损失较小； 1－2年的次之；3年以上的较大。
组合2：内部应收款项            纳入合并财务报表范围的会计主体
                                     按组合计提坏账准备的计提方法
组合1：账龄                    账龄分析法
组合2：内部应收款项            母公司与子公司之间的内部往来不计提坏账准备，但在母公司对子公司的
                               长期股权投资账面价值减记至零的情况下，对其债权按母公司应分担子公
                               司的亏损额计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
    1.单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
    单项金额重大的判断依据或金额标准：期末金额大于200万元的应收款项。
    单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：对单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，当
存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低
于其账面价值的差额，计提坏账准备。
    2.单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
    单独计提坏账准备的理由：本公司对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应
收款项（账龄3年以上），单项计提坏账准备。
    坏账准备的计提方法：本公司对单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款
项（账龄3年以上），按20%-100%计提坏账准备。
     3.出现以下情形时，则对相应应收款项全额提取坏账准备
(1)应收款项逾期5年以上且有迹象表明很可能无法收回的；
(2)债务单位严重资不抵债，且难以持续经营的；
                                                                                                          2017 年年度报告
(3)因不可抗力因素导致债务单位在未来可预见期间内难以偿付债务的。
       4.应收账款中应收公路投资补偿款发生坏账的可能性极小，按期末余额的5‰提取坏账准备。
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 10,783,944.44 元；本期收回或转回坏账准备金额 3,000.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                                   单位： 元
                  单位名称                        转回或收回金额                                   收回方式
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                                   单位： 元
                             项目                                                       核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                                       款项是否由关联交
       单位名称        其他应收款性质      核销金额            核销原因             履行的核销程序
                                                                                                              易产生
其他应收款核销说明：
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                   单位： 元
                  款项性质                            期末账面余额                            期初账面余额
子公司内部往来款                                                904,472,710.64                           1,388,159,005.01
外部单位往来款                                                       6,734,058.97                               7,757,887.68
押金及保证金                                                         2,160,447.96                               2,228,247.96
内部员工往来                                                          451,618.11                                 419,432.46
代垫款项                                                               57,440.62                                   94,112.77
合计                                                            913,876,276.30                           1,398,658,685.88
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                占其他应收款期末
       单位名称          款项的性质        期末余额              账龄                                  坏账准备期末余额
                                                                                余额合计数的比例
海南金银岛酒店管理 往来款                 296,313,141.89 1 至 5 年以上                       32.42%           253,706,444.08
                                                                                                                  2017 年年度报告
有限公司
海南儋州东坡雅居置
                       往来款                  209,012,394.57 1 至 4 年、5 年以上                      22.87%       41,575,048.29
业有限公司
海南高速公路工程建                                              1 至 2 年、 至 5 年、
                       往来款                  126,912,409.08                                          13.89%
设集团有限公司                                                  5 年以上
海南高速公路房地产
                       往来款                  104,877,768.35 2 至 5 年以上                            11.48%
开发公司
海南金银岛大酒店有
                       往来款                    82,384,478.74 1 年以内、5 年以上                      9.01%        37,794,969.54
限公司
合计                            --             819,500,192.63              --                          89.67%      333,076,461.91
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                        单位： 元
                                                                                                          预计收取的时间、金额
         单位名称             政府补助项目名称             期末余额                     期末账龄
                                                                                                                  及依据
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
3、长期股权投资
                                                                                                                        单位： 元
                                        期末余额                                                   期初余额
       项目
                       账面余额         减值准备           账面价值              账面余额          减值准备         账面价值
对子公司投资         408,854,532.23    234,854,532.23   174,000,000.00          441,454,532.23   234,854,532.23    206,600,000.00
对联营、合营企
                     629,180,059.50      1,406,873.15   627,773,186.35          625,334,104.69     1,406,873.15    623,927,231.54
业投资
合计                1,038,034,591.73   236,261,405.38   801,773,186.35 1,066,788,636.92          236,261,405.38    830,527,231.54
（1）对子公司投资
                                                                                                                        单位： 元
                                                           本期                                        本期计提 减值准备期末余
              被投资单位                   期初余额                   本期减少          期末余额
                                                           增加                                        减值准备        额
海南高速公路房地产开发公司                 30,000,000.00                               30,000,000.00
海南高速公路管理公司                       10,000,000.00                               10,000,000.00
                                                                                     2017 年年度报告
海南吉源工贸有限公司                 2,000,000.00                     2,000,000.00
海南省公共信息网络有限公司          33,896,924.68                    33,896,924.68     33,896,924.68
海南高速公路实业投资有限公司         5,100,000.00    5,100,000.00
三亚金泰实业发展有限公司             9,500,000.00                     9,500,000.00      9,500,000.00
海南高速公路股份有限公司园林公司     1,000,000.00                     1,000,000.00      1,000,000.00
海南高速公路广告有限公司             1,000,000.00                     1,000,000.00
琼海金银岛大酒店                     5,000,000.00                     5,000,000.00      5,000,000.00
海南儋州东坡雅居置业有限公司       175,457,607.55                   175,457,607.55    175,457,607.55
海南高速公路工程建设集团有限公司    30,000,000.00                    30,000,000.00
海南高速置地投资建设有限公司       100,000,000.00                   100,000,000.00
三亚圣林实业有限公司                 1,000,000.00                     1,000,000.00
海南金银岛酒店管理有限公司          10,000,000.00                    10,000,000.00     10,000,000.00
海南德运置业有限公司                27,500,000.00   27,500,000.00
合计                               441,454,532.23   32,600,000.00 408,854,532.23      234,854,532.23
（2
                                                                                                                                    2017 年年度报告
）对联营、合营企业投资
                                                                                                                                                                       单位： 元
                                                                                           本期增减变动
                                                                                                                                                                       减值准备期
           投资单位             期初余额                                  权益法下确认 其他综合收 其他权益变         宣告发放现金     计提减            期末余额
                                                追加投资       减少投资                                                                        其他                      末余额
                                                                          的投资损益       益调整         动         股利或利润       值准备
一、合营企业
二、联营企业
海南海通公路工程咨询监理有限
                                 2,265,660.62                                100,800.47                                                                 2,366,461.09
公司
北京百汇理投资管理有限公司       1,406,873.15                                                                                                           1,406,873.15 1,406,873.15
海南海汽运输集团股份有限公司 211,151,331.92                                 9,513,054.31               -589,433.96     3,555,000.00                   216,519,952.27
海南海控小额贷款有限公司        72,214,832.05                               2,368,651.66                                                               74,583,483.71
海南高速邮轮游艇有限公司        10,258,452.91                               -314,403.18                                                                 9,944,049.73
海南航天投资管理有限公司       297,605,055.50                              -4,545,525.96                                                              293,059,529.54
海南省海洋发展有限公司          28,689,758.79                                180,030.57                                                                28,869,789.36
海南晟华裕丰股权投资基金管理
                                 1,742,139.75                               -512,199.10                                                                 1,229,940.65
有限公司
海南海洋旅游景区管理有限公司                    1,200,000.00                      -20.00                                                                1,199,980.00
小计                           625,334,104.69   1,200,000.00                6,790,388.77               -589,433.96     3,555,000.00                   629,180,059.50 1,406,873.15
合计                           625,334,104.69   1,200,000.00                6,790,388.77               -589,433.96     3,555,000.00                   629,180,059.50 1,406,873.15
                                                                                                           2017 年年度报告
（3）其他说明
4、营业收入和营业成本
                                                                                                                   单位： 元
                                        本期发生额                                         上期发生额
           项目
                               收入                    成本                        收入                     成本
主营业务                       162,585,498.95           60,790,061.82              135,848,359.37            42,986,927.27
其他业务                         2,824,575.67             926,233.19                 1,886,130.92              834,979.50
合计                           165,410,074.62           61,716,295.01              137,734,490.29            43,821,906.77
其他说明：
5、投资收益
                                                                                                                   单位： 元
                    项目                             本期发生额                                上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                      -2,335,987.12
权益法核算的长期股权投资收益                                       6,790,388.77                               3,304,984.29
委托银行理财收益                                                  30,766,101.76                              11,753,562.32
合计                                                              35,220,503.41                              15,058,546.61
6、其他
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                   单位： 元
                    项目                                金额                                        说明
非流动资产处置损益                                                  -366,843.57 系固定资产处置损失。
委托他人投资或管理资产的损益                                      34,422,591.13 系委托银行理财收益。
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
                                                                    203,676.26
回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                 -18,058.05
减：所得税影响额                                                   8,524,791.34
     少数股东权益影响额                                                 2,317.92
合计                                                              25,714,256.51                      --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
                                                                                                2017 年年度报告
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
                                                                                     每股收益
          报告期利润                 加权平均净资产收益率
                                                                    基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润                                3.61%                   0.095                 0.095
扣除非经常性损益后归属于公司
                                                            2.63%                   0.069                 0.069
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
                                                                       2017 年年度报告
                            第十二节 备查文件目录
       公司企业发展部备有完整的备查文件，以供有关部门及股东查询。备查文件包括：
    一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人亲笔签名并盖章的会计
报表。
    二、载有立信会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字并盖章的审计报告原件。
    三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原
稿。
                                                          海南高速公路股份有限公司
                                                                董    事   会
                                                                2018年4月23日