张裕Ａ：2019年年度报告

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

2019年年度报告

定全2020-01

2020年04月

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目录

第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................

第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................

第三节公司业务概要........................................................................................................................

第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................

第五节重要事项..............................................................................................................................

第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................

第七节优先股相关情况..................................................................................................................

第八节可转换公司债券相关情况..................................................................................................

第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................

第十节公司治理..............................................................................................................................

第十一节公司债券相关情况..........................................................................................................

第十二节财务报告..........................................................................................................................

第十三节备查文件目录................................................................................................................

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第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

没有董事、监事、高级管理人员对2019年年度报告提出异议。

公司负责人周洪江、主管会计工作负责人姜建勋及会计机构负责人(会计主管人员)郭翠梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

未亲自出席董事姓名

未亲自出席董事姓名	未亲自出席董事职务	未亲自出席会议原因	被委托人姓名
奥古斯都·瑞纳	董事	因病去世	—
阿尔迪诺·玛佐拉迪	董事	因新冠肺炎疫情旅行受限	周洪江
恩里科·西维利	董事	因新冠肺炎疫情旅行受限	周洪江

关于公司生产经营过程中可能面临的重大风险，请参见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中之“九、公司未来发展的展望”之“5、可能发生的风险”部分，建议投资者仔细阅读，注意投资风险。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本685,464,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利7元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

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释义

释义项

释义项	指	释义内容
公司/本公司	指	烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
张裕集团/控股股东	指	烟台张裕集团有限公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
毕马威华振会计师事务所	指	毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
元	指	人民币元

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称

股票简称	张裕A、张裕B	股票代码	000869、200869
变更后的股票简称	—
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
公司的中文简称	张裕
公司的外文名称	YANTAICHANGYUPIONEERWINECOMPANYLIMITED
公司的外文名称缩写	CHANGYU
公司的法定代表人	周洪江
注册地址	山东省烟台市大马路56号
注册地址的邮政编码	264000
办公地址	山东省烟台市大马路56号
办公地址的邮政编码	264000
公司网址	http://www.changyu.com.cn
电子信箱	[e-mail]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	姜建勋	李廷国
联系地址	山东省烟台市大马路56号	山东省烟台市大马路56号
电话	0086-535-6602761	0086-535-6633656
传真	0086-535-6633639	0086-535-6633639
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称	《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点	山东省烟台市大马路56号公司董事会办公室

四、注册变更情况

组织机构代码	913700002671000358
公司上市以来主营业务的变化情况	公司在1997年9月18日成立时确定的经营范围为：葡萄酒、蒸馏酒、保健酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料、酿酒机械的生产、加工、销售。2008年4月17日，经2007年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为：葡萄酒、蒸馏酒、药酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料、酿酒机械的生产、加工和销售；备案范围进出口贸易。2010年5月12日，经2009年度股东大会审议通过，公司经营范围变更为：葡萄酒、蒸馏酒、药酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料及制品、酿酒机械的生产、加工和销售；备案范围进出口贸易；国家政策允许范围内的对外投资。2016年9月23日，经2016年第一次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为：葡萄酒及果酒（原酒、加工灌装）生产；配制酒及其他配制酒（葡萄露酒）生产；其他酒（其他蒸馏酒）生产；包装材料、酿酒机械的生产、加工、销售；葡萄种植、收购；旅游资源开发（不含旅游业）；包装设计；房屋出租活动；备案范围进出口贸易；仓储业务；国家政策允许范围内的对外投资。
历次控股股东的变更情况	无变更。

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五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称

会计师事务所名称	毕马威华振会计师事务所
会计师事务所办公地址	北京东长安街1号东方广场东2座8层
签字会计师姓名	王婷、柴婧

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用√不适用

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六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是√否

2019年

	2019年	2018年	本年比上年增减	2017年
营业收入（元）	5,031,011,489	5,142,244,740	-2.16%	4,932,545,229
归属于上市公司股东的净利润（元）	1,129,735,749	1,042,632,929	8.35%	1,031,695,056
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	892,075,931	965,426,238	-7.60%	986,095,872
经营活动产生的现金流量净额（元）	837,838,024	975,978,746	-14.15%	973,243,027
基本每股收益（元/股）	1.65	1.52	8.55%	1.51
稀释每股收益（元/股）	1.65	1.52	8.55%	1.51
加权平均净资产收益率	11.30%	11.23%	0.07%	12.14%
	2019年末	2018年末	本年末比上年末增减	2017年末
总资产（元）	13,647,932,568	13,117,729,052	4.04%	12,536,755,208
归属于上市公司股东的净资产（元）	10,308,910,198	9,606,099,365	7.32%	8,906,342,299

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

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八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	1,667,424,758	890,850,027	968,100,175	1,504,636,529
归属于上市公司股东的净利润	456,381,471	147,022,318	125,557,834	400,774,126
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	450,709,661	101,781,034	119,702,422	219,882,814
经营活动产生的现金流量净额	294,678,342	204,797,664	145,855,707	192,506,311

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是√否

九、非经常性损益项目及金额

√适用□不适用

单位：元

项目	2019年金额	2018年金额	2017年金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）	6,272,676	11,368,355	-222,586	其中处置蜜合花股权投资收益人民币6,233,661元
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	84,837,581	87,281,434	47,638,384
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	7,298,479	3,817,401	13,999,251
其他符合非经常性损益定义的损益项目	218,649,636			抵顶以前年度商标许可使用费,详见财务报告附注十、5(5)(a)
减：所得税影响额	79,367,893	25,157,188	15,523,424
少数股东权益影响额（税后）	30,661	103,311	292,441
合计	237,659,818	77,206,691	45,599,184	--

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司从事的主要业务为生产经营葡萄酒和白兰地，从而为国内外消费者提供健康、时尚的酒类饮品；与前期相比，公司所从事的主要业务没有发生重大变化。公司所处的葡萄酒行业尚处于成长期，虽然短期内受各种因素影响，市场竞争激烈，葡萄酒消费量暂时出现下滑，但从长远来看，国内葡萄酒市场总体处于上升趋势。本公司在国内葡萄酒行业位于前列。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

主要资产

主要资产	重大变化说明
股权资产	报告期内，本公司子公司FrancsChampsParticipationsSAS（“法尚控股”）与SCGarriduGai签署《合作协议》，共同成立合资公司L&MHoldings，法尚控股以其子公司SocieteCivileArgricoleDuChateauDeMirefleurs(“蜜合花”)100%股权出资，确认长期股权投资初始投资成本4,510万元,期末按权益法调减长期股权投资账面金额112万元，期末余额4,398万元。
固定资产	报告期内，固定资产较期初增加2.51%，主要是部分在建工程转入固定资产所致。
无形资产	报告期内，无形资产没有发生重大变化。
在建工程	报告期内，在建工程较期初下降25.26%，主要是部分在建工程转入固定资产所致。

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2、主要境外资产情况

√适用□不适用

资产的具体内容

资产的具体内容	形成原因	资产规模	所在地	运营模式	保障资产安全性的控制措施	收益状况	境外资产占公司净资产的比重	是否存在重大减值风险
西班牙爱欧集团公司	收购股权	561,790,770	西班牙	独立自主经营	本公司通过董事会参与重大决策，委任财务负责人进行财务管理。	6,463,473	1.21%	否
智利魔狮葡萄酒简式股份公司	合资设立	515,352,803	智利	独立自主经营	本公司通过董事会参与重大决策，委任财务负责人进行财务管理。	16,279,461	3.47%	否
澳大利亚歌浓酒庄	收购股权	156,244,219	澳大利亚	独立自主经营	本公司通过董事会参与重大决策。	463,409	0.79%	否
FrancsChampsParticipationsSAS(“法尚控股”)	独资设立	229,962,968	法国	独立自主经营	本公司通过董事会参与重大决策。	4,117,668	2.17%	否
其他情况说明	无

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三、核心竞争力分析

中国葡萄酒行业竞争格局中，相对行业内的参与者，我们认为，公司具有以下竞争优势：

一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名商标”，具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两支队伍为主体的“三级”营销网络体系，具备强大的营销能力和市场开拓能力。三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司依托全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”，掌握了先进的葡萄酒酿造技术和生产工艺，具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区域所发展的葡萄基地，其规模和结构已基本适应公司发展需要。五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种，涵盖了高、中、低各档次，可以满足不同消费人群的需要；经过过去10余年的快速发展，公司已居国内葡萄酒行业龙头地位，这在未来的竞争中，具有一定的比较优势。六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权，员工利益和股东利益有较高的一致性，有利于更好地激励员工为股东创造价值。七是公司建立了灵活高效的决策机制。公司核心管理层始终保持着团结务实的工作作风和灵活高效的决策机制，使得公司能够更加从容地应对市场变化。八是已基本完成全球产能布局。公司已在中国、法国、智利、西班牙、澳大利亚等世界最主要的葡萄酒生产国完成产能布局，可以更好地利用全球优质原料资源、资本、人才和先进生产工艺及技术，为消费者提供多样化的优质产品，更好地服务消费者。基于上述原因，公司已形成了较强的核心竞争能力，并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。

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第四节经营情况讨论与分析

一、概述2019年，受我国经济增速放缓和中美贸易摩擦导致的不确定性增加等多种因素影响，国内葡萄酒市场竞争非常激烈，进口葡萄酒和国产葡萄酒销量延续了2018年“双下降”趋势，部分葡萄酒生产经营企业陷入困境。面对诸多不利因素，公司坚持以市场为中心，坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、聚焦大单品”的发展战略和“向终端要销量、向培育消费者要增长”的营销理念不动摇，努力促进产品销售，取得了较好效果，全年实现营业收入503,101万元，较上年同比下降2.16%；实现归属于母公司股东的净利润112,974万元，较上年增长8.35%。

二、主营业务分析

1、概述

项目

项目	本期末比上年度末增减	发生重大变动的原因
营业收入	-2.16%	主要是由于本年销量下降导致
营业成本	-0.74%	主要是由于葡萄酒销售下滑导致结转的营业成本减少。
销售费用	-17.37%	主要是由于本期冲回商标使用费所致。
管理费用	-9.22%	主要是由于工资及福利费较上年减少所致。
研发费用	26.27%	主要是2019年技术开发支出增长所致。
财务费用	-1.82%	主要是由于借款利息费用支出减少所致。
经营活动产生的现金流量净额	-14.15%	主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。
投资活动产生的现金流量净额	-59.01%	主要是投资活动支付的现金减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额	9.06%	主要是筹资活动现金流入减少所致。

公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况如下：

报告期内，公司实现营业收入503,101万元，较上年同比下降2.16%，稍低于年初制定的力争实现营业收入不低于53亿元的目标；实现归属于母公司股东的净利润112,974万元，较上年增长8.35%。为此,公司做了以下工作:

一是调整销售架构、理顺营销体系，市场战略得到深入推进。报告期内，公司强化了以酒种为主导的销售架构，理顺了葡萄酒、白兰地、进口酒等各酒种营销体系，销售队伍更加专注，“责、权、利”进一步明确；理顺了张裕母品牌与子品牌关系，初步建立了“品牌经理制度”，根据不同品牌定位突出重点，有针对性地研究不同目标消费人群，让专注的人做专业的事，品牌发展规划愈发清晰；各个酒种根据品牌发展态势进行聚焦，明确了各自发力点，白兰地主动转变市场定位，努力学习高端白酒推广经验，切割白酒市场“蛋糕”，葡萄酒根据不同酒庄产品特点，以国际竞品为标杆研究市场策略，进口酒优中选优，发力智利魔狮、澳洲歌浓；通过“厂商共建费用池”，构建每个骨干经销商体系下的张裕专属团队，确

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保“向终端要销量，向培育消费者要增长”执行到位。二是坚持产品创新，助力品牌建设，不断扩大市场影响力。报告期内，公司坚持新产品“不惊艳不上市”的总原则，陆续推出新款瑞那城堡、新款卡斯特、新锐五星、派格尔、迷霓、长尾猫、菲尼潘达、限量版解百纳等一系列新品，得到了市场好评和消费者认可，使“张裕”品牌国内、外影响力持续提升；新华社瞭望智库数据显示“张裕全球品牌热度比肩拉菲”；英国葡萄酒研究机构“酒智”发布的年度全球葡萄酒品牌影响力指数，“张裕”排名中国市场第一。三是借助数字技术，实施精准营销，提升经营效率。报告期内，公司进一步深入落实订单驱动，对酒庄酒、解百纳、普通酒全面实现在线赋码，产品基本实现订单驱动；“一物一码”标识管理工作落实到位，高端产品防伪工作继续推进；逐步完成营销码改造，深入探讨经销商标识管理和产品追溯，初步规划了物流码、防窜码、营销码等“三码合一”的产品防伪追溯及营销推广系统，环节管控进一步加强；实施“全面数字化转型”战略，助力销售订单线上、线下双驱动，线上借力天猫、京东、苏宁等数字平台，线下携手经销商推行APP下单订货；与腾讯、京东、天猫、苏宁等结成战略伙伴，利用数字化手段逐步实现“用户定位更精准、营销推广更精细、客户转化更高效”。四是强化质量管理、改进生产工艺，进一步提升产品质量。报告期内，公司战略性布局全球优质原料基地，分别在中国、澳大利亚、智利、法国发展了中长期优质原料基地，为三聚焦战略的实施贮备了足够数量的中高档原酒资源；加强国内外酿酒师技术交流，大力开展新技术、新工艺研究，改进传统工艺，不断提高产品品质，取得显著成效；在各类国际比赛中获得大金奖3项，金奖34项；可雅XO15年在全球白兰地标杆盲品会上获得冠军，超过世界五大知名XO品牌；铸就“可雅”中国白兰地高端品牌，可雅酒庄被中国酿酒工业协会授予“中国白兰地第一庄”称号、酿酒师张葆春女士被授予“中国白兰地首席大师”称号，“中国白兰地研究院”正式落户可雅酒庄；张裕解百纳在全球畅销葡萄酒品牌盲品赛上成为“全球TOP5”，并被新加坡《联合早报》评为“亚洲TOP1”。五是强化内部审计，加强风险防控，压缩经营成本。报告期内，公司强化税收筹划；对异地仓库、应收账款、广告费管理及经销商库存等情况进行了全面审计；建立健全了境外企业风险防控体系和预算动态管理体系，有效防范了经营风险，降低了经营成本。

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2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2019年

	2019年		2018年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	5,031,011,489	100%	5,142,244,740	100%	-2.16%
分行业
酒及酒精饮料制造业	5,031,011,489	100%	5,142,244,740	100%	-2.16%
分产品
葡萄酒	3,833,828,384	76.20%	4,000,233,434	77.79%	-4.16%
白兰地	1,071,623,817	21.30%	999,207,299	19.43%	7.25%
旅游	88,716,296	1.76%	101,978,938	1.98%	-13.01%
其他	36,842,992	0.74%	40,825,069	0.79%	-9.75%
合计	5,031,011,489	100%	5,142,244,740	100%	-2.16%
分地区
国内	4,482,413,271	89.10%	4,486,387,956	87.25%	-0.09%
国外	548,598,218	10.90%	655,856,784	12.75%	-16.35%
总计	5,031,011,489	100%	5,142,244,740	100%	-2.16%

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（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

√适用□不适用

单位：元

营业收入

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上年同期增减	营业成本比上年同期增减	毛利率比上年同期增减
分行业
酒及酒精饮料制造业	5,031,011,489	1,887,495,991	62.48%	-2.16%	-0.74%	-0.54%
分产品
葡萄酒	3,833,828,384	1,401,341,243	63.45%	-4.16%	-4.07%	-0.03%
白兰地	1,071,623,817	436,894,314	59.23%	7.25%	8.22%	-0.37%
旅游	88,716,296	27,251,750	69.28%	-13.01%	-12.93%	-0.03%
其他	36,842,992	22,008,684	40.26%	-9.75%	282.20%	-45.63%
合计	5,031,011,489	1,887,495,991	62.48%	-2.16%	-0.74%	-0.54%
分地区
国内	4,482,413,271	1,523,524,727	66.01%	-0.09%	3.11%	-1.05%
国外	548,598,218	363,971,264	33.65%	-16.35%	-14.16%	-1.69%
合计	5,031,011,489	1,887,495,991	62.48%	-2.16%	-0.74%	-0.54%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用√不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

√是□否

行业分类	项目	单位	2019年	2018年	同比增减
葡萄酒	销售量	吨	95,902	112,600	-14.83%
白兰地	销售量	吨	38,895	39,315	-1.07%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用√不适用

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（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□适用√不适用

（5）营业成本构成行业和产品分类

单位：元

行业分类

行业分类	项目	2019年		2018年		同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
酒及酒精饮料	配成酒	941,841,689	50.76%	981,838,789	52.42%	-1.66%
	包装材料	632,114,480	34.07%	633,281,194	33.82%	0.26%
	人工工资	65,607,419	3.54%	63,385,522	3.38%	0.15%
	制造费用	215,835,927	11.63%	194,485,534	10.38%	1.25%

单位：元

产品分类	项目	2019年		2018年		同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
葡萄酒	配成酒	711,784,892	50.79%	759,623,724	52.00%	-1.21%
	包装材料	464,625,885	33.16%	484,791,303	33.19%	-0.03%
	人工工资	56,725,667	4.05%	54,718,770	3.75%	0.30%
	制造费用	168,204,799	12.00%	161,721,616	11.06%	0.93%
白兰地	配成酒	230,056,797	52.66%	217,997,239	54.00%	-1.34%
	包装材料	167,488,596	38.34%	144,272,064	35.74%	2.60%
	人工工资	8,881,752	2.03%	8,666,752	2.14%	-0.11%
	制造费用	30,467,170	6.97%	32,763,918	8.12%	-1.14%

说明无。

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（6）报告期内合并范围是否发生变动

√是□否本年度合并财务报表范围变化详细情况参见本报告之财务报告附注六“合并范围的变更”。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）

前五名客户合计销售金额（元）	271,566,418
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	5.40%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例	0%

公司前5大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	深圳市长粤鑫贸易有限公司	77,966,257	1.55%
2	重庆芮齐贸易有限公司	68,303,967	1.36%
3	莆田市涵江区新佰诚食品商行	45,629,821	0.91%
4	福州盛世航港贸易有限公司	42,902,091	0.85%
5	佛山市宇坤信息科技有限公司	36,764,282	0.73%
合计	--	271,566,418	5.40%

主要客户其他情况说明

□适用√不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	602,438,946
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	45.48%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例	10.08%

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公司前5名供应商资料

序号

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	山东烟台酿酒有限公司醴泉销售部	139,869,748	10.56%
2	烟台神马包装有限公司	133,587,430	10.08%
3	栖霞长裕玻璃有限公司	131,011,805	9.89%
4	新疆裕源酒业有限公司	127,813,447	9.65%
5	新疆天裕葡萄酿酒有限公司芳草湖分公司	70,156,516	5.30%
合计	--	602,438,946	45.48%

主要供应商其他情况说明

□适用√不适用

3、费用

单位：元

	2019年	2018年	同比增减	重大变动说明
销售费用	1,053,232,024	1,274,599,146	-17.37%	主要是由于本期冲回商标使用费所致。
管理费用	311,904,656	343,580,651	-9.22%	主要是由于工资及福利费和折旧费较上年减少所致。
财务费用	35,290,702	35,945,302	-1.82%	主要是由于借款利息费用支出减少所致。
研发费用	6,041,116	4,784,118	26.27%	主要是2019年技术开发支出增长所致。

4、研发投入

□适用√不适用

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5、现金流

单位：元

项目

项目	2019年	2018年	同比增减
经营活动现金流入小计	4,782,456,490	5,080,363,769	-5.86%
经营活动现金流出小计	3,944,618,466	4,104,385,023	-3.89%
经营活动产生的现金流量净额	837,838,024	975,978,746	-14.15%
投资活动现金流入小计	242,866,775	423,413,326	-42.64%
投资活动现金流出小计	451,029,212	931,261,875	-51.57%
投资活动产生的现金流量净额	-208,162,437	-507,848,549	59.01%
筹资活动现金流入小计	942,134,032	1,114,333,670	-15.45%
筹资活动现金流出小计	1,413,600,451	1,546,641,222	-8.60%
筹资活动产生的现金流量净额	-471,466,419	-432,307,552	9.06%
现金及现金等价物净增加额	158,912,341	25,971,060	511.88%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

√适用□不适用与上年同比，报告期内经营活动产生的现金流量净额下降14.15%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金同比下降所致；投资活动现金流入小计下降42.64%,主要是收回投资收到的现金下降所致；投资活动现金流出小计下降51.57%，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及投资支付的现金下降所致；投资活动产生的现金流量净额上升

59.01%，主要是投资活动现金流出下降所致；筹资活动现金流入小计下降15.45%，主要是取得借款收到的现金下降所致；现金及现金等价物净增加额上升511.88%，主要是投资活动现金流出下降所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用√不适用

三、非主营业务分析

□适用√不适用

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四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目

√适用□不适用

单位：元

2019年末

	2019年末		2018年末		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	1,565,783,980	11.47%	1,475,700,477	11.25%	0.22%	无重大变动
应收账款	266,218,153	1.95%	242,153,083	1.85%	0.10%	无重大变动
存货	2,872,410,407	21.05%	2,724,591,457	20.77%	0.28%	无重大变动
投资性房地产	29,714,586	0.22%	31,572,489	0.24%	-0.02%	无重大变动
长期股权投资	43,981,130	0.32%	0	0%	0.32%	无重大变动
固定资产	5,894,068,898	43.19%	5,749,731,667	43.83%	-0.64%	无重大变动
在建工程	567,478,833	4.16%	759,296,591	5.79%	-1.63%	无重大变动
短期借款	754,313,744	5.53%	688,002,410	5.24%	0.29%	无重大变动
长期借款	128,892,501	0.94%	156,480,662	1.19%	-0.25%	无重大变动

□适用√不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

报告期末，公司没有资产被查封、扣押、冻结，有关资产被抵押和质押情况，请参见公司分别在2016年、2017年、2018年和2019年在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资询

网（http://www.cninfo.com.cn)披露的《关于对外担保的公告》。

五、投资状况

1、总体情况

√适用□不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
399,750,000	450,762,420	-11.32%

□适用√不适用

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3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√适用□不适用

单位：元

项目名称

项目名称	投资方式	是否为固定资产投资	投资项目涉及行业	本报告期投入金额	截至报告期末累计实际投入金额	资金来源	项目进度	预计收益	截止报告期末累计实现的收益	未达到计划进度和预计收益的原因	披露日期（如有）	披露索引（如有）
烟台张裕国际葡萄酒城配制、冷冻中心建设项目	自建	是	酒及酒精饮料业	250,180,000	1,626,294,100	自有资金	100%	0	0	——	2017年04月22日	请参见公司在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资询网（http://www.cninfo.com.cn)披露的《第七届董事会第四次会议决议公告》、《第七届董事会第八次会议决议公告》和《第七届董事会第十次会议决议公告》。
烟台张裕国际葡萄酒城灌装中心建设项目	自建	是	酒及酒精饮料业	91,000,000	1,004,200,000	自有资金	100%	0	0	——	2017年04月22日
烟台张裕国际葡萄酒城物流中心建设项目	自建	是	酒及酒精饮料业	46,170,000	462,677,200	自有资金	100%	0	0	——	2017年04月22日
张裕葡萄与葡萄酒研究院建设项目	自建	是	酒及酒精饮料业	6,000,000	122,974,800	自有资金	85%	0	0	——	2017年04月22日
收藏级葡萄酒酒庄建设项目	自建	是	酒及酒精饮料业	0	128,820,000	自有资金	75%	0	0	——	2017年04月22日
可雅白兰地酒庄建设项目	自建	是	酒及酒精饮料业	0	147,329,000	自有资金	85%	0	0	——	2017年04月22日
橡木桶购置项目	自建	是	酒及酒精饮料业	0	0	自有资金	0%	0	0	——	2018年04月20日
工业生产SAP信息化建设项目	自建	是	酒及酒精饮料业	2,600,000	40,450,000	自有资金	100%	0	0	——	2018年04月20日
烟台酒庄购置三联机项目	自建	是	酒及酒精饮料业	0	0	自有资金	0%	0	0	——	2018年04月20日
研发制造中心地下酒窖“恒温恒湿”系统项目	自建	是	酒及酒精饮料业	3,800,000	3,800,000	自有资金	100%	0	0	——	2018年04月20日
张裕供应商管理平台和设备管理平台建设项目	自建	是	酒及酒精饮料业	0	0	自有资金	0%	0	0	——	2018年04月20日
合计	--	--	--	399,750,000	3,536,545,100	--	--	0	0	--	--	--

（1）证券投资情况

□适用√不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用√不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用√不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

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六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

√适用□不适用

交易对方

交易对方

被出售资产

出售日

交易价格（万元）

本期初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润（万元）

出售对公司的影响（注3）

资产出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例

资产出售定价原则

是否为关联交易

与交易对方的关联关系（适用关联交易情形）

所涉及的资产产权是否已全部过户

所涉及的债权债务是否已全部转移

是否按计划如期实施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施

披露日期

披露索引

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

原白兰地车间、办公房产及对应的土地

2019年4月20日

2,411.55

0

通过本次交易，置换出处于闲置状态的土地和车间，置换入西山办公楼房所占用的土地，更好地保障西山办公楼房产安全和完整，实现资产保值增值，并消除此前的土地租赁费等关联交易。出售事项不会影响公司业务连续性和管理层稳定性。

0%

协议定价

是

母子公司

否

否

是

2019年04月20日

请查阅公司披露的《关于资产置换的公告》（公告编号：2019-临12）

2、出售重大股权情况

□适用√不适用

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七、主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称

公司名称	公司类型	主要业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司	子公司	销售	人民币800万元	1,420,161,516	191,198,133	3,821,020,948	942,128,095	793,451,810
烟台张裕葡萄酒销售有限公司	子公司	销售	人民币500万元	396,403,239	378,470,761	1,081,596,277	186,864,347	140,221,071
烟台开发区张裕商贸有限公司	子公司	销售	人民币500万元	88,463,752	233,496,494	436,530,152	173,831,064	131,639,723
莱州张裕酒业销售有限公司	子公司	销售	人民币100万元	88,463,752	1,000,000	226,162,063	157,486,950	118,115,212

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用

公司名称	报告期内取得和处置子公司方式	对整体生产经营和业绩的影响
蜜合花公司	因设立合资公司进行协议转让	处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额为6,233,661元。

主要控股参股公司情况说明无

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八、公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

九、公司未来发展的展望基于我们有限的经验和专业技能，公司对葡萄酒行业和未来发展作以下判断：

1、行业竞争格局和发展趋势受国家宏观经济增速放缓、中美贸易摩擦和新冠疫情引起的不确定性影响，2020年中国葡萄酒市场总体需求仍较为疲软，葡萄酒消费总量很可能保持下降趋势，葡萄酒行业经营形势更加严峻；随着中国电商及互联网一代兴起，人们消费葡萄酒的场景和习惯不断变化，以微信、抖音、今日头条、网红IP等“手机屏”上的移动终端媒介已成为葡萄酒经营者与消费者沟通的重要渠道，葡萄酒市场“碎片化”严重，锁定葡萄酒目标消费者更加困难。但是，无论与国内啤酒、白酒人均消费量相比，还是与国外主要葡萄酒消费国人均葡萄酒消费量相比，中国葡萄酒目前在国内的消费普及率和渗透率都非常低，尽管其发展壮大在短期内遇到一些波折，但从长远看巨大的发展潜力没有改变。在这种机遇和挑战长期共存的情况下，具备强大品牌影响力和营销能力，能够抓住机遇、积极调整，充分利用新兴和传统两类销售渠道，及时满足消费者需求，适时提供较好性价比产品的企业将有机会在竞争中胜出，从而重构未来中国葡萄酒市场新的格局。

2、公司发展战略公司将坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、聚焦大单品”的三聚焦发展战略和“向终端要销量、向培育消费者要增长”的营销理念不动摇，继续完善葡萄酒、白兰地、进口酒、海外业务等四个板块相对独立的营销体系建设，做强葡萄酒、做大白兰地、做靓进口酒、做稳海外业务，推动多酒种全面发展。

3、新一年经营计划2020年，公司将力争实现营业收入不低于37亿元，将主营业务成本及三项期间费用控制在28亿元以下。

4、公司将采取的措施

为了更好地抓住机遇，应对挑战，公司将立足当前，着眼长远，开拓进取，坚持以市场工作为导向，以利润考核为手段，以创新、重点工作为驱动，持之以恒抓管理，坚持不懈抓落实，在2020年全力做好以下主要工作，努力实现全年经营目标。一是进一步深化和落实“三聚集”战略。国产葡萄酒明确“主攻酒庄酒、做强解百纳、做大普通酒”的发展方向，继续聚焦在国内七个酒庄、解百纳、醉诗仙等品牌上，在保持总投入基本不变的前提下，从线下投入转出一部分用于线上，进一步提高线上投入的比重；白兰地坚持“高举高打，以高带低”的发展战略，聚焦可雅、五星、迷霓、派格尔四个主推品牌；主推品牌进一步聚焦可雅X015和珍藏五星两支单品，通过可雅品牌做大白兰地品类，进而带动白兰地各品牌的全面发展；进口酒将聚焦六大收购品牌，特别是聚焦于歌浓和魔狮两大重点品牌。二是继续落实“以客户为中心、以奋斗者为本、以结果为导向”的经营方针。公司将采取有效措施，把“让更少的人管理经销商，更多的人与经销商一起服务终端和消费者”的市场策略全面落实到位，继续通过减员增效和完善薪酬制度等措施，提高销售人员薪酬水平，增强市场一线人员工作积极性；全员倡导“人人都是产品体验官”、“人人都是服务体验官”、“人人都是自媒体”，全面提升公司的产品意识、服务意识和营销意识。三是努力拓展新的营销渠道。公司将加强线上渠道、新零售渠道、大商渠道和个性化订购团购渠道的开发，建立“品牌小组”+“外协品牌顾问公司”体系，提供更精准有效的营销支持；通过营销体制创新，推进1-2个酒庄品牌组建大商联盟公司，做大市场规模；推动全国2000多家重点经销商，开设自己的智慧零售商城；引导经销商做好“社区合伙人”招募工作；推动经销商充分利用美团、饿了么、58同城、抖音、京东到家、小红书等同城平台，在各种新业态开店销售产品；推动经销商利用自有配送体系或同城快递，实现无接触将葡萄酒送到消费者手中，提高无接触配送能力，打通销售通路；发动全员进行短视频营销和直播带货。四是推动公司传统业务全面向数字化业务转型。公司将努力全面实现种植、生产、销售、营销等数字化，进而对客户精准

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服务、对消费者精准化营销；2020年将通过背印防伪码及一次性营销码改造，全面推行经销商驱动订单，推出经销商环节的出入库标识管理和产品追溯；与腾讯等公司合作完成营销数字化集成，推动公司数字化营销上水平。五是持续提升产品品质。公司将稳定合同基地总量，提升自有葡萄基地种植水平，根据国内不同地理、气候等特点培育酿酒葡萄新品种；对葡萄酒与白兰地分别建立长期稳定的高、中、低原料基地，满足不同产品需求；站在全球视角完成葡萄酒和白兰地海外葡萄基地布局；增加橡木桶进口数量，制定酒庄酒、可雅白兰地等高档产品的橡木桶三年采购计划，改进橡木桶使用方式和方法；进一步建立健全“品牌酿酒师队伍评价体系”，调动酿酒师深入生产一线，提高产品质量，深入市场一线，了解消费者需求，更好地发挥酿酒师队伍技术水平和工作能力；支持和鼓励新技术、新工艺研发投入，保证产品质量稳步提升。六是进一步改进用人机制。公司将继续执行“严控进口，放开出口”的总方针，努力实现“管住总量，收入不减”的总目标；加快选人用人机制、薪酬分配和激励机制改革，开辟员工职业发展及薪酬激励双通道；对管理、酿酒、设备、营销、生产等各类人员制定三年人才发展规划；建立“管培生”和“导师带徒”制度，形成“人人前面有导师，后面有梯队”的人才培养模式；建立奖励创新成功和宽容创新失败二者并存的良好机制，营造鼓励创新，容忍失败的有利氛围，为公司各方面创新工作顺利开展，提供可靠保障。七是加强审计监督和内控制度建设。公司将进一步加强对各个经营单位的审计监督，强化审计、财务、纪委三位一体的监督体系；加大追责处罚力度，对审计发现的问题必查必究，责任人员不提拔、不任用；进一步完善印章、关联交易、销售广告费、物资采购、项目建设、存货等易发生严重舞弊领域的内控制度，及时消除重大隐患，防范经营风险。八是加强财务管理。公司将改进预算编制模式，根据公司内外重大变化，及时动态调整和完善年度预算，增强预算管理的时效性和针对性。完善对二级公司的模拟利润考核制度，提升整体盈利能力；充分利用国家减税降费政策，合理进行税收筹划；加强对境外企业财务管理，防范重大风险。上述经营计划、经营目标并不代表上市公司对2020年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。

十、接待调研、沟通、采访等活动情况

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√适用□不适用

接待时间

接待时间	接待方式	接待对象类型	调研的基本情况索引
2019年10月16日	其他	个人	公司投资者关系活动记录表
接待次数		1
接待机构数量		0
接待个人数量		6
接待其他对象数量		0
是否披露、透露或泄露未公开重大信息		否

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第五节重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用经2019年5月17日公司召开的2018年度股东大会审议通过，公司2018年度利润分配方案为：以截至2018年12月31日的总股本685,464,000股（其中A股总股数为453,460,800股，B股总股数为232,003,200股）为基数，向公司股权登记日登记在册的全体股东派发现金红利：每10股派发现金红利6元（含税），本次不送红股，也不进行资本公积金转增股本。自分配方案披露至实施期间公司股本总额并未发生变化。2019年6月28日，公司在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮咨询网刊登了《2018年年度权益分派实施公告》，确定本次权益分派A股股权登记日为：2019年7月5日，除权除息日为：2019年7月8日。本次权益分派B股最后交易日为：2019年7月5日，除权除息日为：2019年7月8日，股权登记日为：2019年7月10日。本次分派对象为：截止2019年7月5日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记在册的本公司全体A股股东；截止2019年7月10日（最后交易日为2019年7月5日）下午深圳证券交易所收市后，在中国结算深圳分公司登记在册的本公司全体B股股东。本次权益分派已于2019年7月中旬顺利实施完毕。本次实施的利润分配方案与股东大会审议通过的分配方案一致。本次实施利润分配方案距离公司股东大会通过该方案的时间未超过两个月。

现金分红政策的专项说明

现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：	是
分红标准和比例是否明确和清晰：	是
相关的决策程序和机制是否完备：	是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：	是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：	是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：	是

公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况2017年度利润分配方案为：鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以2017年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派5元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计342,732,000元,占合并报表中归属于母公司股东净利润1,031,695,056元的33.22%;剩余未分配的净利润688,963,056元滚存至下一年度。2018年度利润分配方案为：鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以2018年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派6元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计411,278,400元,占合并报表中归属于母公司股东净利润1,042,632,929元的39.45%;剩余未分配的净利润631,354,529元滚存至下一年度。2019年度利润分配预案为：鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以2019年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派7元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计479,824,800元,占合并报表中归属于母公司股东净利润1,129,735,749元的42.47%;剩余未分配的净利润649,910,949元滚存至下一年度。

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公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表

单位：元

分红年度

分红年度	现金分红金额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率	以其他方式（如回购股份）现金分红的金额	以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例	现金分红总额（含其他方式）	现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率
2019年	479,824,800	1,129,735,749	42.47%	0	0%	479,824,800	42.47%
2018年	411,278,400	1,042,632,929	39.45%	0	0%	411,278,400	39.45%
2017年	342,732,000	1,031,695,056	33.22%	0	0%	342,732,000	33.22%

公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案

□适用√不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

√适用□不适用

每10股送红股数（股）				0
每10股派息数（元）（含税）				7
每10股转增数（股）				0
分配预案的股本基数（股）				685,464,000
现金分红金额（元）（含税）				479,824,800
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）				0
现金分红总额（含其他方式）（元）				479,824,800
可分配利润（元）				1,129,735,749
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例				100
本次现金分红情况
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据毕马威华振会计师事务所的审计结果，公司2019年度合并报表归属于母公司股东净利润为1,129,735,749元,2019年度母公司报表净利润为593,298,849元。2019年度公司按照中国会计标准之合并及母公司可分配利润情况如下：单位：人民币元
					项目	公司合并	母公司
					年末未分配利润	8,719,899,359	8,619,977,577

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按照《公司章程》第一百五十七条，“公司可以采取现金或者股票方式分配股利。每年所分配利润不低于当年实现可分配利润的25％，其中最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30％”的规定。同时，考虑到2020年资本性开支数额较大，在不影响公司正常生产经营的情况下，公司提出2019年度利润分配预案如下：

鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以2019年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派7元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计479,824,800元,占合并报表中归属于母公司股东净利润1,129,735,749元的42.47%;剩余未分配的净利润649,910,949元滚存至下一年度。向境内上市外资股(B股)股东派发的现金红利，按公司2019年度股东大会决议日后第一个工作日的中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价兑换成港币支付。

按照《公司章程》第一百五十七条，“公司可以采取现金或者股票方式分配股利。每年所分配利润不低于当年实现可分配利润的25％，其中最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30％”的规定。同时，考虑到2020年资本性开支数额较大，在不影响公司正常生产经营的情况下，公司提出2019年度利润分配预案如下：鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%，因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以2019年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派7元人民币（含税）的比例向全体股东分配现金红利，共计479,824,800元,占合并报表中归属于母公司股东净利润1,129,735,749元的42.47%;剩余未分配的净利润649,910,949元滚存至下一年度。向境内上市外资股(B股)股东派发的现金红利，按公司2019年度股东大会决议日后第一个工作日的中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价兑换成港币支付。				其中：2019年度净利润	1,129,735,749	593,298,849
				结转年初未分配利润	8,001,442,010	8,437,957,128
				分配2018年度股利	411,278,400	411,278,400
				提取法定盈余公积金	0	0

三、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

√适用□不适用

承诺事由	承诺方	承诺类型	承诺内容	承诺时间	承诺期限	履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
首次公开发行或再融资时所作承诺	烟台张裕集团有限公司	解决同业竞争	非同业竞争	1997年05月18日	无限期	一直在履行
	烟台张裕集团有限公司	明确商标使用费用途	根据《商标许可使用合同》，每年由本公司支付给烟台张裕集团有限公司的张裕等商标使用费由烟台张裕集团有限公司主要用于宣传张裕等商标和本合同产品。	1997年05月18日	1997年5月18日至2019年4月4日	根据《商标许可使用合同》，烟台张裕集团有限公司每年收取的商标使用费主要用于宣传张裕等商标和本合同产品。除2013年至2017年，未严格履行承诺外,烟台张裕集团有限公司一直在履行承诺。
股权激励承诺
其他对公司中小股东所作承诺	烟台张裕集团有限公司	补偿未履行的承诺	将此前未按承诺用于张裕商标和产品宣传的231,768,615元以应收取的2019至2022年4个年度的商标使用费予以抵顶，如有不足则不足部分在2023年一次性补齐，如有多余则	2019年04月04日	2019年4月4日至2023年12月31日	一直在履行

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从出现多余的年度开始收取多余部分的商标使用费。

		从出现多余的年度开始收取多余部分的商标使用费。
承诺是否按时履行	否
如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划	按《商标许可使用合同》（以下简称“本合同”）约定，张裕集团承诺每年由本公司支付给张裕集团的商标使用费由张裕集团主要用于宣传本商标和本合同产品。但上述“主要”二字不是明确的数字，在执行过程由于理解不一致，容易产生分歧，导致合同执行出现问题。张裕集团2013年至2017年共收取商标使用费420,883,902元,其中51%应用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为214,650,790元，已用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为50,025,181元，差额164,625,609元；2018年和2019年已收取2017年和2018年商标使用费155,623,907元，其中51%应用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为79,368,193元，已用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为12,225,187元，差额67,143,006元。2013年至今，张裕集团应用于宣传张裕等商标和本合同产品的商标使用费差额累计231,768,615元。张裕集团承诺：将上述差额以应收取的2019至2022年4个年度的商标使用费予以抵顶，如有不足则不足部分在2023年一次性补齐，如有多余则从出现多余的年度开始收取多余部分的商标使用费。若张裕集团因各种原因导致无法履行上述承诺，本公司将及时督促张裕集团履行承诺，并要求其采取向银行借款、变卖资产及股权等方式，筹集资金用于履行承诺。其他详细情况，请参见公司2019年4月4日披露的《关于烟台张裕集团有限公司承诺事项的公告》。

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用√不适用

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四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√适用□不适用公司自2019年1月1日起执行新金融准则，根据准则衔接规定要求，对新金融工具准则施行日(即2019年1月1日)未终止确认的金融工具的分类和计量(含减值)进行追溯调整。本公司未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益；执行上述新金融准则不会对公司财务报表产生重大影响。公司根据财会〔2019〕6号的相关要求编制财务报表，仅对财务报表格式和部分科目列示产生影响，对公司净资产、净利润等相关财务指标不会产生重大影响。有关本次会计政策变更的其他情况，请参见公司在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮咨询网披露的《关于会计政策变更的公告》。

七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□适用√不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√适用□不适用本年度合并财务报表范围变化详细情况请参见本报告之财务报告附注六“合并范围的变更”。

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九、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称

境内会计师事务所名称	毕马威华振会计师事务所
境内会计师事务所报酬（万元）	195
境内会计师事务所审计服务的连续年限	1
境内会计师事务所注册会计师姓名	王婷、柴婧
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限	1
境外会计师事务所名称（如有）	——
境外会计师事务所报酬（万元）（如有）	0
境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）	——
境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）	——
境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有）	——

当期是否改聘会计师事务所

√是□否是否在审计期间改聘会计师事务所

□是√否更换会计师事务所是否履行审批程序

√是□否对改聘、变更会计师事务所情况的详细说明本公司2019年度未续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙)为2019年度财务报告及内部控制审计机构，而改聘毕马威华振会计师事务所为公司2019年度财务报告及内部控制审计机构，聘期为一年，年度审计费用(包括差旅费用及全部工费)为人民币195万元。聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

√适用□不适用公司聘任毕马威华振会计师事务所为公司2019年度财务报告及内部控制审计机构，聘期为一年，年度审计费用(包括差旅费用及全部工费)为人民币195万元。

十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

□适用√不适用

十一、破产重整相关事项

□适用√不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

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十二、重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十三、处罚及整改情况

√适用□不适用

名称/姓名

名称/姓名	类型	原因	调查处罚类型	结论	披露日期	披露索引
烟台张裕集团有限公司	持股5%以上的股东	2013年至2017年未严格履行承诺	其他	—	2019年4月4日	公司在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露的《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司等责任人关于对山东证监局行政监管措施决定书相关问题的整改报告》（公告编号：2019－临05）
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司	其他	商标、专利问题	其他	—	2019年4月4日
周洪江、曲为民	高级管理人员	周洪江作为时任公司总经理、曲为民作为公司董事会秘书，未能勤勉尽责	其他	—	2019年4月4日

整改情况说明

√适用□不适用有关整改情况的详细内容，请参见公司于2019年4月4日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资询网披露的《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司关于烟台张裕集团有限公司承诺事项的公告》和《烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司等责任人关于对山东证监局行政监管措施决定书相关问题的整改报告》。

十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用√不适用

十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用√不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

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十六、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

√适用□不适用

关联交易方

关联交易方

关联关系

关联交易类型

关联交易内容

关联交易定价原则

关联交易价格

关联交易金额（万元）

占同类交易金额的比例

获批的交易额度（万元）

是否超过获批额度

关联交易结算方式

可获得的同类交易市价

披露日期

披露索引

烟台神马包装材料有限公司

受同一母公司控制

购买和委托加工

购买和委托加工包装材料

协议定价

按协议确定

13,359

15.07%

17,500

否

现金

否

2019年4月20日

公司2019年在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网披露的《关于2019年度日常关联交易的公告》

烟台张裕集团有限公司

母公司

无形资产许可使用

商标和专利许可使用

协议定价

按协议确定

21,865

100%

21,865

否

现金

否

2019年4月4日

合计

--

--

35,224

--

39,365

--

--

--

--

--

大额销货退回的详细情况

无

按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的，在报告期内的实际履行情况

无

交易价格与市场参考价格差异较大的原因

不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用√不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用√不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

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4、关联债权债务往来

√适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是√否公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、其他重大关联交易

√适用□不适用其他重大关联交易，请参见本报告之财务报告之十“关联方及关联交易”部分。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

临时公告名称

临时公告名称	临时公告披露日期	临时公告披露网站名称
关于资产置换的公告	2020年04月20日	巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

十七、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用√不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

√适用□不适用承包情况说明报告期内，公司承包经营情况请参见本报告之财务报表附注之八“在其他主体中的权益”中“1、企业集团的构成”部分。

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为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用√不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的承包项目。

（3）租赁情况

□适用√不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

√适用□不适用

（1）担保情况

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称	担保额度相关公告披露日期	担保额度	实际发生日期	实际担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保
烟台经济技术开发区管理委员会	2016年12月22日	34,160	2016年12月21日	34,160	抵押;质押	10年	否	否
报告期内审批的对外担保额度合计（A1）				0	报告期内对外担保实际发生额合计（A2）			0
报告期末已审批的对外担保额度合计（A3）				34,160	报告期末实际对外担保余额合计（A4）			34,160
公司对子公司的担保情况
担保对象名称	担保额度相关公告披露日期	担保额度	实际发生日期	实际担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司	2016年10月31日	10,000	2016年11月05日	10,000	连带责任保证	2年	否	是
烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司	2016年12月22日	72,176	2016年12月21日	72,176	连带责任保证;抵押	10年	否	是
澳大利亚哥浓酒庄有限公司	2017年12月12日	7,100	2018年01月09日	7,100	连带责任保证	1年	否	是
报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）		0		报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）				0
报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）		89,276		报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）				89,276

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子公司对子公司的担保情况

子公司对子公司的担保情况
担保对象名称	担保额度相关公告披露日期	担保额度	实际发生日期	实际担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保
西班牙爱欧集团公司	2016年04月29日	3,502	2015年10月08日	3,502	抵押	长期	否	否
智利魔狮葡萄酒简式股份公司	2018年04月23日	1,986	2018年04月20日	1,986	抵押	长期	否	否
法国蜜合花农业公司		854	2019年07月30日	854	抵押	长期	否	否
拉颂酒庄农业民事公司		5,122	2019年07月30日	5,122	抵押	长期	否	否
报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）		5,976		报告期内对子公司担保实际发生额合计（C2）				5,976
报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）		11,464		报告期末对子公司实际担保余额合计（C4）				11,464
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）		5,976		报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）				5,976
报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）		134,900		报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）				134,900
实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例				13.09%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）						0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）						0
担保总额超过净资产50%部分的金额（F）						0
上述三项担保金额合计（D+E+F）						0
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情况说明（如有）						无
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）						无

采用复合方式担保的具体情况说明无

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（2）违规对外担保情况

□适用√不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用√不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□适用√不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用√不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十八、社会责任情况

1、履行社会责任情况

请参见本公司在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网披露的《2019年度社会责任报告》。

2、履行精准扶贫社会责任情况

（1）精准扶贫规划

公司与朱桥镇党委政府和大琅琊村委共同商定，成立葡萄专业合作社，在2019年帮扶建设酿酒葡萄园约100亩，2020年帮扶

新建100亩葡萄园，2021年帮扶新建100亩葡萄园，总计约300亩，并签订葡萄收购合同，帮助当地村民脱贫致富。

（2）年度精准扶贫概要

公司领导进村入户，召开当地领导和帮扶对象进行多次坐谈，开展现场办公，商讨和加快推进帮扶措施，已打机井3眼，协

助帮扶对象建设葡萄基地。

（3）精准扶贫成效

目前公司已完成对大琅琊村精准扶贫前期准备，正式开始实施扶贫工作。

（4）后续精准扶贫计划

无

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3、环境保护相关的情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位是

公司或子公司名称

公司或子公司名称	主要污染物及特征污染物的名称	排放方式	排放口数量	排放口分布情况	排放浓度	执行的污染物排放标准	排放总量	核定的排放总量	超标排放情况
辽宁张裕冰酒酒庄有限公司	有组织废气、无组织废气、废水、噪声	锅炉烟囱排放口、厂区废水总排口	2	按照国家标《环境保护图形标志》（GB15562.1-1995）（GB15562.2-1995）规定确定	符合国家标准	《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）、《恶臭污染物排放标准》（GB14554-93）、《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中2类、4a标准、《辽宁省污水综合排放标准》(DB21/1627-2008)	35m3/d	120m3/d	无

防治污染设施的建设和运行情况该公司锅炉产生的锅炉烟气、SO

、NOX等经陶瓷管除尘器及布袋除尘器排放。已建设污水处理站一座，污水处理工艺采用水解-好氧生物处理工艺，生产废水及生活污水经厂内污水处理站处理后，排入北甸子乡污水处理厂。建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况已获得桓仁满族自治县环境保护局文件桓环建字（2016）24号批复。突发环境事件应急预案公司已制定了完备的突发环境事件应急预案。环境自行监测方案公司已制定了完备的环境自行监测方案。其他应当公开的环境信息

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无其他环保相关信息无

十九、其他重大事项的说明

□适用√不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

二十、公司子公司重大事项

□适用√不适用

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第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例
一、无限售条件股份	685,464,000	100%						685,464,000	100%
1、人民币普通股	453,460,800	66.15%						453,460,800	66.15%
2、境内上市的外资股	232,003,200	33.85%						232,003,200	33.85%
二、股份总数	685,464,000	100%						685,464,000	100%

股份变动的原因

□适用√不适用股份变动的批准情况

□适用√不适用股份变动的过户情况

□适用√不适用股份回购的实施进展情况

□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用√不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用√不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

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2、限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用√不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用√不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用√不适用

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三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数

报告期末普通股股东总数	43,856户,其中A股25,418户,B股18,438户。	年度报告披露日前上一月末普通股股东总数		45,626户,其中A股26,635户,B股18,991户。		报告期末表决权恢复的优先股股东总数		0	年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数			0
持股5%以上的股东或前10名股东持股情况
股东名称			股东性质	持股比例	报告期末持股数量		报告期内增减变动情况		持有有限售条件的股份数量	持有无限售条件的股份数量	质押或冻结情况
											股份状态	数量
烟台张裕集团有限公司			境内非国有法人	50.40%	345,473,856		0			345,473,856
GAOLINGFUND,L.P.			境外法人	3.08%	21,090,219		0			21,090,219
中国证券金融股份有限公司			国有法人	2.25%	15,440,794		0			15,440,794
BBHBOSS/AFIDELITYFD-CHINAFOCUSFD			境外法人	2.22%	15,241,826		0			15,241,826
申万宏源证券(香港)有限公司			境外法人	1.20%	8,243,333		-104,330			8,243,333
FIDELITYPURITANTRUST:FIDELITYSERIESINTRINSICOPPORTUNITIESFUND			境外法人	0.93%	6,350,762		250,000			6,350,762
GUOTAIJUNANSECURITIES(HONGKONG)LIMITED			境外法人	0.70%	4,810,345		-233,162			4,810,345
中央汇金资产管理有限责任公司			国有法人	0.69%	4,761,200		0			4,761,200
VANGUARDEMERGINGMARKETSSTOCKINDEXFUND			境外法人	0.55%	3,788,487		0			3,788,487
FIDELITYCHINASPECIALSITUATIONSPLC			境外法人	0.55%	3,779,202		0			3,779,202
战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况（如有）（参见注3）				无
上述股东关联关系或一致行动的说明				前10名股东中，烟台张裕集团有限公司与9位流通股东之间无关联关系或一致行动关系，其他股东之间关系不详。

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前10名无限售条件股东持股情况

前10名无限售条件股东持股情况
股东名称	报告期末持有无限售条件股份数量	股份种类
		股份种类	数量
烟台张裕集团有限公司	345,473,856	人民币普通股	345,473,856
GAOLINGFUND,L.P.	21,090,219	境内上市外资股	21,090,219
中国证券金融股份有限公司	15,440,794	人民币普通股	15,440,794
BBHBOSS/AFIDELITYFD-CHINAFOCUSFD	15,241,826	境内上市外资股	15,241,826
申万宏源证券(香港)有限公司	8,243,333	境内上市外资股	8,243,333
FIDELITYPURITANTRUST:FIDELITYSERIESINTRINSICOPPORTUNITIESFUND	6,350,762	境内上市外资股	6,350,762
GUOTAIJUNANSECURITIES(HONGKONG)LIMITED	4,810,345	境内上市外资股	4,810,345
中央汇金资产管理有限责任公司	4,761,200	人民币普通股	4,761,200
VANGUARDEMERGINGMARKETSSTOCKINDEXFUND	3,788,487	境内上市外资股	3,788,487
FIDELITYCHINASPECIALSITUATIONSPLC	3,779,202	境内上市外资股	3,779,202
前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明	前10名股东中，烟台张裕集团有限公司与9位流通股东之间无关联关系或一致行动关系，其他股东之间关系不详。
前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）（参见注4）	前十大股东没有参与融资融券业务。

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：控股主体性质不明确控股股东类型：法人

控股股东名称	法定代表人/单位负责人	成立日期	组织机构代码	主要经营业务
烟台张裕集团有限公司	周洪江	1997年04月27日	913706002656458244	葡萄酒、保健酒、蒸馏酒、饮料的生产（仅限子公司、参股公司和分公司生产）、上述产品销售，农产品的种植，许可范围内的出口业务
控股股东报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况				无

控股股东报告期内变更

□适用√不适用公司报告期控股股东未发生变更。

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3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内其他机构;境外其他机构实际控制人类型：法人

实际控制人名称

实际控制人名称	法定代表人/单位负责人	成立日期	组织机构代码	主要经营业务
烟台裕华投资发展有限公司	姜华	2004年10月28日	76779294－7	国家政策允许范围内的产业投资、机械设备租赁、建筑材料、化工产品(不含化学危险品)、五金交电及电子产品的批发零售、葡萄种植。
意迩瓦萨隆诺控股股份公司	AugustoReina	1984年07月25日	－	通过参股公司和机构间接或直接地进行食品类（包括酒精类)产品的生产和经销，以及其他任何种类的工业、商业、金融和服务类活动。
国际金融公司	PhilippeLEHOUEROU	1956年07月25日	－	国际金融公司是世界银行集团成员之一，其主要业务为投资发展中国家的私营部门，同时提供技术援助和咨询。该公司是世界上为发展中国家提供股本金和贷款最多的多边金融机构，其宗旨是促进发展中国家私营部门的可持续投资，从而减少贫困，改善人民生活。
烟台国丰投资控股集团有限公司	荣锋	2009年02月12日	00426068-6	市国资委授权的国有产（股)权的经营管理；政府战略性投资、产业投资等项目的融资、投资与经营管理；对授权范围内的国有产权、股权进行资本运营（包括收购、重组整合和出让等)；创业投资业务；代理其它创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构；投融资服务业务；投融资咨询业务；市国资委授权的其它业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
实际控制人报告期内控制的其他境内外上市公司的股权情况	烟台裕华投资发展有限公司没有在报告期内控制除本公司之外的其他境内外上市公司的股权；其他实际控制人在报告期内控制除本公司之外的其他境内外上市公司的股权情况不详。

实际控制人报告期内变更

□适用√不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

`

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

注：报告期内，烟台国丰投资控股有限公司已变更公司名称为烟台国丰投资控股集团有限公司。

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

22.19%

22.19%25%

25%

25%

25%

4.72%

5.02%

4.72%

25%

57.02%

57.02%33%

33%

6.33%

6.33%12%

10%

12%

50.40%

37.78%

62.22%

37.78%

15.75%

33.85%

100%45%

45%张裕集团及本公司中层以上员工26人

张裕集团及本公司中层以上员工26人烟台裕盛投资发展有限公司

烟台裕盛投资发展有限公司烟台裕华投资发展有限公司

烟台裕华投资发展有限公司张裕集团及本公司普通员工46人

张裕集团及本公司普通员工46人意迩瓦萨隆诺控股股份公司

意迩瓦萨隆诺控股股份公司张裕集团

张裕集团烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司其他流通A股股东

其他流通A股股东

流通B股股东

国际金融公司

烟台国丰投资控股集团有限公司

美国政府

日本政府

法国政府

德国政府

英国政府

其他国家及组织

REINAAUGUSTO

REINARICCARDO

REINAMARINA

REINALODOVICO

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4、其他持股在10%以上的法人股东

□适用√不适用

5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用√不适用

第七节优先股相关情况

□适用√不适用报告期公司不存在优先股。

第八节可转换公司债券相关情况

□适用√不适用报告期公司不存在可转换公司债券。

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第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

姓名

姓名	职务	任职状态	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	期初持股数（股）	本期增持股份数量（股）	本期减持股份数量（股）	其他增减变动（股）	期末持股数（股）
周洪江	董事长	现任	男	55	2002年05月20日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
孙利强	董事	离任	男	72	1997年09月18日	2019年05月17日	0	0	0	0	0
冷斌	董事	现任	男	57	2000年08月22日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
孙健	董事	现任	男	53	2019年05月17日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
李记明	董事	现任	男	53	2019年05月17日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
陈殿欣	董事	现任	女	53	2019年05月17日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
曲为民	董事	离任	男	62	1997年09月18日	2019年05月17日	0	0	0	0	0
张明	董事	离任	男	46	2016年05月26日	2019年05月17日	0	0	0	0	0
奥古斯都·瑞纳	董事	现任	男	79	2006年12月07日	2020年02月20日	0	0	0	0	0
阿尔迪诺·玛佐拉迪	董事	现任	男	67	2006年12月07日	2020年05月18日	0	0	0	0	0
阿皮纳尼·安东尼奥	董事	离任	男	81	2006年12月07日	2019年05月17日	0	0	0	0	0
恩里科.西维利	董事	现任	男	51	2019年05月17日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
尉安宁	董事	现任	男	56	2017年06月15日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
王竹泉	独立董事	现任	男	54	2014年05月23日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
王仕刚	独立董事	离任	男	54	2011年05月10日	2019年05月17日	0	0	0	0	0
罗飞	独立董事	现任	男	67	2016年09月23日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
段长青	独立董事	现任	男	55	2019年05月17日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
刘惠荣	独立董事	现任	女	56	2019年05月17日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
刘庆林	独立董事	现任	男	56	2019年07月02日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
刘艳	独立董事	离任	女	46	2016年09月23日	2019年05月17日	0	0	0	0	0
郭国庆	独立董事	离任	男	57	2018年12月04日	2019年07月02日	0	0	0	0	0
孔庆昆	监事会主席	现任	男	47	2013年05月14日	2020年05月18日	0	0	0	0	0
张岚岚	监事	现任	女	50	2013年05月14日	2020年05月18日	0	0	0	0	0
刘志军	监事	现任	男	39	2016年05月26日	2020年05月18日	0	0	0	0	0
孙健	总经理	现任	男	53	2018年01月10日	2022年05月18日	0	0	0	0	0
李记明	总工程师	离任	男	53	2001年09月14日	2019年05月28日	0	0	0	0	0
李记明	副总经理	现任	男	53	2019年05月28日	2022年05月29日	0	0	0	0	0
姜华	副总经理	现任	男	56	2001年09月14日	2022年05月29日	0	0	0	0	0

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彭斌

彭斌	副总经理	现任	男	53	2018年01月10日	2022年05月29日	0	0	0	0	0
曲为民	董事会秘书	离任	男	62	1997年09月18日	2019年05月28日
姜建勋	财务总监	离任	男	53	2018年01月10日	2019年05月27日	0	0	0	0	0
姜建勋	副总经理兼董事会秘书	现任	男	53	2019年05月28日	2022年05月29日	0	0	0	0	0
潘建富	总经理助理	现任	男	44	2018年04月19日	2022年05月29日	0	0	0	0	0
刘世禄	总经理助理	现任	男	45	2018年04月19日	2022年05月29日	0	0	0	0	0
肖振波	总经理助理	现任	男	43	2018年04月19日	2022年05月29日	0	0	0	0	0
合计	--	--	--	--	--	--	0	0	0	0	0

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

姓名	担任的职务	类型	日期	原因
孙利强	董事	任期满离任	2019年05月17日	任期届满不再被聘任为董事。
曲为民	董事	任期满离任	2019年05月17日	任期届满不再被聘任为董事。
张明	董事	任期满离任	2019年05月17日	任期届满不再被聘任为董事。
阿皮纳尼·安东尼奥	董事	任期满离任	2019年05月17日	任期届满不再被聘任为董事。
王仕刚	独立董事	任期满离任	2019年05月17日	任期届满不再被聘任为独立董事。
刘艳	独立董事	任期满离任	2019年05月17日	任期届满不再被聘任为独立董事。
郭国庆	独立董事	离任	2019年07月02日	任期届满前主动离职。
李记明	总工程师	任期满离任	2019年05月28日	任期届满不再被聘任为总工程师。
曲为民	董事会秘书	任期满离任	2019年05月28日	任期届满不再被聘任为董事会秘书。
姜建勋	财务总监	任期满离任	2019年05月28日	任期届满不再被聘任为财务总监。
孙健	董事	任免	2019年05月17日	被聘任为公司董事。
李记明	董事	任免	2019年05月17日	被聘任为公司董事。
陈殿欣	董事	任免	2019年05月17日	被聘任为公司董事。
恩里科.西维利	董事	任免	2019年05月17日	被聘任为公司董事。
段长青	独立董事	任免	2019年05月17日	被聘任为公司独立董事。
刘惠荣	独立董事	任免	2019年05月17日	被聘任为公司独立董事。
刘庆林	独立董事	任免	2019年07月02日	被聘任为公司独立董事。
李记明	副总经理	任免	2019年05月28日	被聘任为公司副总经理。
姜建勋	副总经理兼董事会秘书	任免	2019年05月28日	被聘任为公司副总经理兼董事会秘书。

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三、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、董事会成员

周洪江，男，55岁，中国国籍，博士学历，高级工程师，曾任烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司销售公司总经理；烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司副总经理、总经理、副董事长；现任第十三届全国人民代表大会代表、烟台张裕集团有限公司董事长、本公司董事及董事长。冷斌，男，57岁，中国国籍，硕士学历，正高级会计师，曾任烟台市审计局副科长、科长，烟台张裕集团有限公司董事兼总会计师、本公司董事兼副总经理；现任烟台张裕集团有限公司和本公司董事，兼任烟台张裕集团有限公司总经理。孙健，男，53岁，中国国籍，MBA，曾任本公司副总经理；现任本公司董事、总经理并兼任烟台张裕集团有限公司董事。李记明，男，53岁，中国国籍，博士学位，应用研究员，曾任本公司总工程师，现任本公司董事、副总经理，兼任烟台张裕集团有限公司董事。陈殿欣，女，53岁，中国国籍，党校研究生学历；1985年7月至2013年9月期间，先后为烟台化工采购供应站职员、烟台市商业局借调工作、烟台市国有资产评估中心职员、烟台市国有资产评估中心副主任、烟台市国资局资产评估管理科副科长、烟台市国资委资产评估管理科副科长、烟台市国资委机关支部专职副书记、烟台市国资委产权管理科科长；2013年9月至2014年2月期间，烟台市国资委离退休干部工作办公室主任、产权管理科科长；2014年2月至2018年10月期间，烟台市国资委离退休干部工作办公室主任（期间，先后兼任烟台冰轮集团有限公司及烟台冰轮股份有限公司董事；烟台泰和新材集团有限公司董事；烟台国丰投资控股集团有限公司董事长；烟台国盛投资控股有限公司董事长、总经理；烟台国鑫投资有限公司董事长；烟台中集来福士海洋工程有限公司副董事长、董事；烟台中集来福士船业有限公司副董事长、董事；烟台国裕融资租赁有限公司董事等）；2018年10月至今，任烟台国丰投资控股集团有限公司党支部副书记、总经理；现任本公司董事。奥古斯都·瑞纳，男，截止至2019年末为79岁，意大利国籍，已于其居住地当地时间2020年2月19日（北京时间2020年2月20日）去世，去世时任IllvaSaronnoHoldingSpA有限公司、IllvaSaronnoInvestmentSRL等多家公司首席执行官、BarberiniSpa有限公司董事会成员、Federvini(意大利酒类生产出口协会)理事、IstitutoDelLiquore(酒研究院)理事和Assovini(西西里葡萄种植和葡萄酒生产协会)理事、烟台张裕集团有限公司和本公司董事。阿尔迪诺·玛佐拉迪，男，67岁，意大利国籍，大学本科学历，现任IllvaSaronnoHoldingSpa有限公司总经理及集团部分公司的董事会成员、烟台张裕集团有限公司和本公司董事。恩里科.西维利，男，51岁，意大利籍，本科学历,先后曾任ARNEGS.p.a.公司财务总监；SPILLERSFOODITALIAS.p.a.公司商业分析师；雀巢欧洲普瑞纳宠物食品公司意大利市场贸易总监；雀巢欧洲普瑞纳宠物食品公司欧洲市场营销&销售总监；雀巢欧洲普瑞纳宠物食品公司欧洲供应链总监；雀巢欧洲普瑞纳宠物食品公司南欧地区总监；意迩瓦萨隆诺控股股份公司集团财务总监；现担任RoyalOakDistillerLtd董事、意迩瓦萨隆诺控股股份公司总经理和本公司董事。尉安宁，男，中国国籍，56岁，博士学历，曾任世界银行农业经济学家、荷兰合作银行东北亚食品农业研究主管、比利时富通银行中国区总裁、四川新希望集团常务副总裁、山东六和集团总裁、新疆泰昆集团股份有限公司和杭州联合农村商业银行股份有限公司董事、山东亚太中慧董事长；擅长公司治理、企业发展战略和股权投资；现专职工作为上海谷旺投资管理有限公司执行董事兼总经理、宁夏谷旺投资管理有限公司和宁波谷旺投资管理有限公司执行董事，兼任大成食品（亚洲）股份有限公司、东方证券股份有限公司和华宝兴业基金管理有限公司独立董事，还兼任烟台张裕集团有限公司、本公司董事。罗飞，男，66岁，中国国籍，博士学位，加拿大多伦多大学访问学者，博士研究生导师，享受国务院政府特殊津贴专家，中国财政部首批跨世纪学科（学术）带头人；先后担任中南财经大学会计学院院长、中南财经政法大学会计学院院长；研究方向主要在财务会计、成本会计、财务管理等方面，在企业工作多年，有企业实际工作经验，现任本公司独

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立董事。王竹泉，男，54岁，中国国籍，管理学（会计学)博士，财政部首批全国会计学术领军人才，财政部会计名家培养工程入选者，山东省教学名师，国务院政府特殊津贴专家，2010年5月13日至2013年5月12日曾任本公司独立董事；现为中国海洋大学教授、博士生导师；现任本公司独立董事，兼任青岛双星股份有限公司等上市公司独立董事。

段长青，男，55岁，中国国籍，博士学历，教授，博、硕士生导师，国家高级酿酒师和高级品酒师；现为国家葡萄产业技术体系首席科学家、农业农村部葡萄酒加工重点实验室主任，兼任中国葡萄酒技术委员会主任、中国葡萄酒、果酒专家委员会主任、中国园艺学会葡萄与葡萄酒分会执行会长兼秘书长和中国农学会葡萄分会副理事长;研究领域及方向为重点开展产区生态与葡萄品种及酒种适配性、葡萄酒风味形成衍变机制与定向酿造、葡萄果实风味代谢调控与产品风味品质评价等方向的基础理论研究和相关高新技术研发及推广应用工作；现任本公司独立董事。刘惠荣，女，56岁，中国国籍，博士学历，曾任中国海洋大学法政学院副院长、院长；历任赛轮金宇、龙大肉食、圣阳股份等公司独立董事；现为中国海洋大学二级教授、博士生导师，兼职最高人民法院“一带一路”司法研究中心研究员、最高人民法院涉外商事海事审判专家库专家、第六届山东省法学会副会长及学术委员会副主任、青岛市法治政府研究会会长；研究领域为国际法、立法学；曾获得山东十大优秀中青年法学家称号、教育部优秀社科成果三等奖、山东省优秀社科成果三等奖、山东省哲学社会科学优秀成果二等奖及山东省教育厅优秀成果一等奖和青岛市拔尖人才；现任本公司独立董事。刘庆林，男，56岁，管理学博士，中国公民，无境外永久居留权；现为山东大学经济学院教授、博士生导师，山东大学世界经济研究所所长，山东大学山东发展研究院常务副院长，中国世界经济学会理事，中国加拿大研究会常务理事，山东青年学者联合会常务理事，山东商业经济学会理事，山东价格学会理事；现任山东新能泰山发电股份有限公司独立董事，威海华东数控股份有限公司独立董事和本公司独立董事。

2、监事会成员孔庆昆先生，男，46岁，中国国籍，MBA，经济师,先后曾任本公司保健酒分公司生产科科员、本公司总经理办公室办事员、副主任和主任。张岚岚女士，50岁，大学本科学历，经济师,先后曾任本公司进出口公司副经理、进口部经理；现为公司董事会办公室主任。刘志军，男，38岁，中国国籍，大学本科学历，曾任职龙口经济开发区经贸局外资科；龙口市委宣传部新闻科科员；烟台市国资委宣传与群众工作科科员、规划科科员、规划发展与企业分配科副主任科员、规划发展科副主任科员及副科长；现任本公司监事。

3、其他高级管理人员姜华先生，男，56岁，中国国籍，研究生学历，高级工程师，2001年9月14日起任本公司副总经理。彭斌先生，男，53岁，中国国籍，MBA，高级工程师。曾任本公司技术改造处处长、投资发展部部长、烟台张裕集团有限公司总经理助理；现任本公司副总经理。姜建勋先生，男，53岁，中国国籍，MBA，会计师，2002年5月20日至2018年1月10日任本公司财务负责人，现任本公司副总经理兼董事会秘书。潘建富先生，男，汉族，中国国籍，44岁，MBA,高级经济师；曾任本公司江西分公司总经理、上海营销管理公司总经理、北京营销管理中心总经理；现任本公司总经理助理兼北京营销管理中心总经理，并兼任北京张裕爱斐堡酒庄总经理。刘世禄先生，男，汉族，中国国籍，45岁，硕士研究生；曾任本公司天津分公司经理、华北区市场主管经理兼北京营销管理公司总经理、广东营销管理中心总经理、本公司电子商务分公司总经理；现任本公司总经理助理兼烟台张裕先锋国际酒业有限公司总经理。肖震波先生，男，汉族，中国国籍，43岁，MBA；曾任本公司市场战略发展中心副经理、山东营销管理公司总经理兼张裕烟台酒业公司总经理；现任本公司总经理助理兼浙江营销管理公司总经理。

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在股东单位任职情况

√适用□不适用

任职人员姓名

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期	在股东单位是否领取报酬津贴
周洪江	烟台张裕集团有限公司	董事长	2018年01月10日	2022年01月11日	否
冷斌	烟台张裕集团有限公司	董事	2018年01月10日	2022年01月11日	是
冷斌	烟台张裕集团有限公司	总经理	2018年01月10日	2022年01月11日	是
孙健	烟台张裕集团有限公司	董事	2018年01月10日	2022年01月11日	否
李记明	烟台张裕集团有限公司	董事	2018年01月10日	2022年01月11日	否
陈殿欣	烟台张裕集团有限公司	董事	2018年11月15日	2022年01月11日	否
奥古斯都·瑞纳	烟台张裕集团有限公司	董事	2018年01月10日	2022年01月11日	否
阿尔迪诺·玛佐拉迪	烟台张裕集团有限公司	董事	2018年01月10日	2022年01月11日	否
恩里科.西维利	烟台张裕集团有限公司	董事	2018年01月10日	2022年01月11日	否
StefanoBattioni	烟台张裕集团有限公司	董事	2020年04月09日	2022年01月11日	否
尉安宁	烟台张裕集团有限公司	董事	2018年01月10日	2022年01月11日	否
在股东单位任职情况的说明	无

在其他单位任职情况

□适用√不适用公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

√适用□不适用报告期内，中国证监会山东监管局出具了《关于对周洪江、曲为民采取出具警示函措施的决定》，但不是对周洪江先生和曲为民先生进行行政处罚。

四、董事、监事、高级管理人员报酬情况董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况公司独立董事报酬根据公司股东大会决议支付；公司董事长及兼任行政职务的董事、经理及其他高管人员根据公司董事会审议通过的《公司高级管理人员薪酬绩效设计方案》之考核结果支付相应报酬。

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公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

姓名

姓名	职务	性别	年龄	任职状态	从公司获得的税前报酬总额	是否在公司关联方获取报酬
周洪江	董事长	男	55	现任	146.53	否
孙利强	董事	男	72	离任	61.06	否
冷斌	董事	男	57	现任	0	是
孙健	董事兼总经理	男	53	现任	132.12	否
李记明	董事兼副总经理	男	53	现任	98.33	否
陈殿欣	董事	女	53	现任	0	否
曲为民	董事兼董事会秘书	男	62	离任	41.68	否
张明	董事	男	46	离任	0	否
奥古斯都·瑞纳	董事	男	79	现任	0	否
阿尔迪诺·玛佐拉迪	董事	男	67	现任	0	否
阿皮纳尼·安东尼奥	董事	男	81	离任	0	否
恩里科.西维利	董事	男	51	现任	0	否
尉安宁	董事	男	56	现任	0	否
王竹泉	独立董事	男	54	现任	8	否
王仕刚	独立董事	男	54	离任	4	否
罗飞	独立董事	男	67	现任	8	否
段长青	独立董事	男	55	现任	5.33	否
刘惠荣	独立董事	女	56	现任	5.33	否
刘庆林	独立董事	男	56	现任	4	否
刘艳	独立董事	女	46	离任	4	否
郭国庆	独立董事	男	57	离任	8	否
孔庆昆	监事会主席	男	47	现任	67.19	否
张岚岚	监事	女	50	现任	21.48	否
刘志军	监事	男	39	现任	0	否
姜华	副总经理	男	56	现任	110.23	否
彭斌	副总经理	男	53	现任	95.23	否
姜建勋	副总经理兼董事会秘书	男	53	现任	101.54	否
潘建富	总经理助理	男	44	现任	65.47	否
刘世禄	总经理助理	男	45	现任	73.21	否
肖振波	总经理助理	男	43	现任	97.79	否
合计	--	--	--	--	1,158.52	--

公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

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五、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

母公司在职员工的数量（人）

母公司在职员工的数量（人）	1,280
主要子公司在职员工的数量（人）	1,399
在职员工的数量合计（人）	2,679
当期领取薪酬员工总人数（人）	2,679
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）	0
专业构成
专业构成类别	专业构成人数（人）
生产人员	873
销售人员	1,316
技术人员	165
财务人员	131
行政人员	194
合计	2,679
教育程度
教育程度类别	数量（人）
本科以上	907
大专	884
中专	495
高中以下	393
合计	2,679

2、薪酬政策

公司建立和完善了包括薪酬体系、激励机制、社保、医保等在内的薪酬与福利制度，确保全员参保。公司依法为员工购买社会养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险，缴纳住房公积金。公司遵循“按劳分配、同工同酬”原则，及时发放员工薪酬，随着公司盈利能力提高，稳步增加员工薪资水平和福利待遇，为员工提供机会均等的发展空间和有竞争力的薪资收入。

3、培训计划

(1)公司中高层管理人员

①通用性培训

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采取聘请专业讲师到公司或通过远程网络视频进行集中授课，选择与公司产业发展、经营方向及管理理念相关的培训课题，开拓中高层管理人员战略思维，提升经营理念，提高科学决策能力和经营能力。采取以会代训，通过每次开会学习中央、国家和政府的大政方针，分析国内外政治局势、经济形势及研究、解读有关政策法规对公司发展的影响；研究分析国内外行业生产、技术、管理、市场营销等的发展趋势，为公司适时调整经营策略提供依据。

②专业性培训中高层管理人员每年通过自选方式确定自学书籍，年终提交读后感和公司发展建议。根据个人分管工作，分批组织参加企业家高端论坛、峰会以及到国内外成功企业参观学习。鼓励中层管理人员参加大学函授、自考或MBA及其它硕士学位进修；组织人力、财务、设备、安全、技术质量等专业管理干部参加执业资格考试，获取执业资格证书。参加公司专业管理部门组织的安全、人力、法律、技术、设备、财务、WSET、旅游等专项培训。

（2）一般管理人员

①通用性培训设置以提高员工管理能力、创新能力与执行能力等内容的课程，聘请专业讲师或高校老师到公司授课。参加企业文化、规章制度及各种酒类产品知识等应知应会的通用性培训。组织员工户外素质拓展培训，提高团队合作能力及凝聚力。

②专业性培训年内由专业分管领导为所属一般管理人员选定2本书籍供个人自学，年底提交读后感和公司发展建议。鼓励符合条件的一般管理人员参加大学函授、自考或MBA其它硕士学位进修；组织人力、财务、设备、安全、技术质量等专业管理人员参加专项培训，支持他们参与执业资格考试，获取执业资格证书。

(3)生产一线员工

①通用性培训参加本单位组织的关于企业文化、规章制度及公司各种酒类产品知识等应知应会的通用性培训，强化人力资源管理方面的培训如考勤管理、劳动纪律、综合考评等方面知识。

②专业性培训针对电工、冷冻工、叉车司机、组装工、导游、个性化产品设计员等不同工种，组织参加提高专业技能、操作水平的培训和本单位的安全、技术、设备、综合管理等专项培训，参加市人社局组织的职业技能竞赛。

(4)市场营销人员

①通用性培训自主学习以《成长》为主的营销教材和公司相关管理制度、产品知识及销售责任制等培训材料。

②专业性培训对城市营销管理公司经理助理及以上人员，聘请专业讲师到公司或通过远程网络视频集中讲授成功酒种营销案例、当下国内外葡萄酒行业经济形势研究等课题。对城市营销部经理，由公司专业管理干部或聘请专业讲师对其进行营销技巧、公司销售政策执行力培训。

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对业务主任及其他人员，由各营销管理公司立足当地，采取聘请讲师与走出去参观学习相结合的培训方式，进行成功营销案例和营销管理理念培训。

(5)新进大学生由公司中、高层管理人员进行企业文化、规章制度、安全生产、产品质量、营销战略、薪酬及考核制度等方面培训；聘请专业讲师，进行角色转变、职场礼仪、团队合作等方面培训，穿插进行军事训练及素质拓展训练。

4、劳务外包情况

□适用√不适用

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第十节公司治理

一、公司治理的基本状况

1、关于股东与股东大会公司已制定《股东大会议事规则》,严格按照股东大会规范意见的要求召集、召开股东大会，尽力为更多股东参加股东大会提供便利条件，能够平等对待全体股东，确保所有股东充分行使自己的权力。公司十分重视与股东的沟通和交流，能及时解答股东的提问和咨询，广泛听取股东意见和建议。

2、关于公司与控股股东公司拥有独立的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会、经理层和内部机构独立运作。公司控股股东能规范自己的行为，没有超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为，不存在侵占公司资产、损害公司和中小股东利益的情况。

3、关于董事与董事会公司严格按照《公司法》和《公司章程》的规定聘任董事，所有董事任职资格均符合法律、法规的要求，已按照《上市公司治理准则》的要求，在董事选举中实行累计投票制度。公司目前有5名独立董事，占全体董事的三分之一以上，董事会的人数及人员构成符合法律法规和《公司章程》的要求。公司全体董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等制度开展工作，做到按时出席董事会和股东大会，积极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规，拥有深厚的专业知识和较长的从业经历，依法依规履行了职责。董事会的召集、召开符合相关法律法规的规定。

4、关于监事与监事会公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的程序选举监事，监事会共有3名监事，其中1名职工代表监事，监事会的人数及构成符合法律、法规的要求。公司监事能够按照《监事会议事规则》等的要求，本着对全体股东负责的原则，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况、董事和经理履行职责情况等方面进行有效监督并发表独立意见。

5、关于绩效评价和激励约束机制公司经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。公司已建立较为完善的绩效评价体系，形成了较为有效的激励约束机制，使员工的收入与工作绩效挂钩。

6、关于相关利益者公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，能够与利益相关者积极合作，共同推进公司持续快速健康发展，重视公司所在地的环境保护、公益事业等问题，全面承担了应尽的社会责任。

7、关于信息披露与透明度公司已指定董事会秘书为公司的投资者关系管理负责人，负责公司的信息披露、投资者关系的管理，接待股东的来访和咨询；公司指定《中国证券报》、《证券时报》、《香港商报》和巨潮咨询网为信息披露的报纸和网站，严格按照有关法律法规的规定，真实、准确、及时地披露信息，并确保所有股东有公平的机会获得信息。为了进一步完善治理制度，报告期内公司制定和完善了《葡萄酒、白兰地原料原酒三年规划》、《张裕公司酿酒师队伍建设意见》等管理制度。公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异

□是√否公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

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二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

1、人员方面本公司总经理、副总经理、其他高管人员均不在控股股东单位兼任行政职务，且均在本公司领取报酬；本公司在人员调动、劳动合同签订及调整变更等方面做到了独立运行，拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。

2、资产方面本公司与控股股东在实物资产和商标、工业产权及非专利技术等无形资产方面界定清楚，法律手续完备，本公司作为独立的法人依法自主经营；本公司没有以其资产为股东或个人债务以及其他法人或自然人提供任何形式的担保。本公司拥有“黄金冰谷”、“爱斐堡”、“爱菲堡”、“爱斐”和“AFIP”等商标。但由于历史遗留问题，本公司被许可使用的“张裕”等商标和专利等无形资产所有权仍为控股股东所有。对于除部分商标与“张裕”商标无法剥离之外，有条件由本公司进行注册或申请，但由张裕集团注册或申请后特许本公司使用的商标、专利，除极少数存在诉讼等原因无法转让外，其余绝大多数商标、专利均已在2019年底前由张裕集团无偿转让给本公司，从而保证本公司资产独立、完整。

3、财务方面

本公司设有独立的财务部门、财务负责人和财务会计工作人员，有完整、独立和规范运作的财务核算体系，并开设了独立的银行账户，依法独立纳税，独立缴纳职工保险基金，财务人员均未在关联公司兼职，能够独立做出财务决策。本公司设有独立的审计部门，专门负责公司内部审计工作。

4、机构独立方面本公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等内部机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。本公司有独立的生产经营和办公机构，所有职能部门均独立行使职权，独立开展生产经营活动。

5、业务方面

本公司业务独立于控股股东，拥有完整独立的技术研发、财务核算、劳动人事、质量管理、原材料采购、产品生产和销售系统，具有自主经营能力，不存在委托控股股东代购代销的问题，也不存在与控股股东之间的同业竞争。

三、同业竞争情况

□适用√不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次

会议届次	会议类型	投资者参与比例	召开日期	披露日期	披露索引
二○一八年度股东大会	年度股东大会	60.86%	2019年05月17日	2019年5月18日	公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登的《二○一八年度股东大会决议公告》（公告编号：2019－临25）
二○一九年第一次临时股东大会	临时股东大会	62.36%	2019年07月02日	2019年7月3日	公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登的《二○一九年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019－临37）

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2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用

五、报告期内独立董事履行职责的情况

1、独立董事出席董事会及股东大会的情况

独立董事出席董事会及股东大会的情况

独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事姓名	本报告期应参加董事会次数	现场出席董事会次数	以通讯方式参加董事会次数	委托出席董事会次数	缺席董事会次数	是否连续两次未亲自参加董事会会议	出席股东大会次数
王竹泉	8	2	6	0	0	否	0
王仕刚	4	1	3	0	0	否	0
罗飞	8	2	6	0	0	否	0
段长青	4	0	3	1	0	否	0
刘惠荣	4	1	3	0	0	否	0
刘庆林	2	1	1	0	0	否	1
刘艳	4	1	3	0	0	否	0
郭国庆	6	1	5	0	0	否	0

连续两次未亲自出席董事会的说明报告期内，没有连续两次未亲自出席董事会的独立董事。

2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况独立董事对公司有关事项是否提出异议

□是√否报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。

3、独立董事履行职责的其他说明独立董事对公司有关建议是否被采纳

√是□否独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，独立董事建议公司与各利益相关方尽快沟通，妥善处理投资者关注的商标和专利注册事项，以及“张裕”等商标使用费收取和使用问题；公司采纳了独立董事的建议，积极协调各利益相关方，最终达成一致意见，较好地解决了上述事宜。

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六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

1、审计委员会：报告期内，公司审计委员会对年度报告审计有关工作进行了事前、事中、事后审核并做了相关安排，审计委员会认为公司出具的2018年度财务会计报表符合《企业会计准则》要求，真实、公允地反映了公司截止2018年12月31日的资产负债情况和2018年度的经营业绩以及现金流量情况；不存在尚未解决的重大会计、审计分歧；不存在影响公司经营的重大风险事项，公司经营稳健，具备持续经营能力；对公司2018年度内控自我评价报告、2018年度利润分配预案、聘任会计师事务所事项、会计政策变更、以及2018年年度报告、2019年半年度报告和2019年度审计计划等内容进行了审议；同意上述议案并将相关议案提交董事会审议。

2、薪酬委员会：公司董事会下设薪酬委员会，负责对在公司领取薪酬的董事及高级管理人员进行经济责任考核，审查公司董事和高级管理人员的薪酬政策与方案。报告期内，公司共召开3次薪酬与考核委员会。会议审议通过了《公司高级管理人员薪酬绩效设计方案》、《关于公司高管人员2018年度绩效考核结果的议案》和《关于选举薪酬委员会召集人的议案》。会议认为，公司提交会议审议的《关于公司高管人员2018年度绩效考核结果的议案》各项内容均符合公司相关规定，《公司高级管理人员薪酬绩效设计方案》符合公司实际情况，绩效考核较为科学合理，能对高级管理人员进行较好的约束和激励，同意上述议案并将相关议案提交董事会审议；会议选举王竹泉先生为薪酬委员会召集人。报告期内，董事会薪酬委员会还对2018年度在公司领取薪酬的董事和高级管理人员的薪酬兑现情况进行了审核，认为：公司董事、监事和高级管理人员在公司领取的报酬严格按照公司经济责任考核制度进行考核、兑现，公司所披露的报酬与实际发放情况相符。

七、监事会工作情况监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是√否监事会对报告期内的监督事项无异议。

八、高级管理人员的考评及激励情况本公司已建立起比较完善的高级管理人员绩效评价体系，建立了薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的相关激励机制。董事会下设薪酬委员会，负责薪酬政策的制定、薪酬方案的审定，并依据公司年度经营计划目标，对公司高级管理人员及其所负责的单位或部门进行经营业绩和管理指标的考核，并以此作为奖惩依据。报告期内，由于未全面完成年初董事会审议通过的全年经营计划，高级管理人员最终实际所获得薪酬总额与上年基本持平。

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九、内部控制情况

1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是√否

2、内控自我评价报告

内部控制评价报告全文披露日期

内部控制评价报告全文披露日期	2020年04月24日
内部控制评价报告全文披露索引	本公司分别于2019年4月20日和2020年4月24日在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮咨询网（www.cninfo.com.cn）披露的《2018年度内部控制自我评价报告》和《2019年度内部控制自我评价报告》。
纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例	89.23%
纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例	91.77%
缺陷认定标准
类别	财务报告	非财务报告
定性标准	重大缺陷：一项内部控制缺陷单独或连同其他缺陷具备合理可能性导致不能及时防止或发现并纠正财务报告中的重大错报。如：①公司董事、监事和高级管理人员舞弊；②公司更正已公布的财务报告；③外部中介审计发现当期财务报告存在重大错报，公司在运行过程中未能发现该错报；④媒体频现负面信息，且涉及面广；⑤公司审计委员会和内部审计部门对内部控制的监督无效；⑥其他可能对报表使用者做出正确判断造成重大误导的情形。重要缺陷：内部控制缺陷单独或连同其他缺陷具备合理可能性导致不能及时防止或发现并纠正财务报告中虽然未达到和超过重要性水平、但仍应引起董事会和管理层重视的错报。①未依照公认会计准则选择和应用会计政策；②未建立反舞弊程序和控制措施；③对于非常规或特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控制；④媒体出现负面新闻，影响波及范围较广；⑤对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真实、完整的目标。⑥一般缺陷是指除不构成重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。	重大缺陷：凡出现下列情况之一，即为重大缺陷。①营运方面。无法达到所有营运目标或关键业务指标，在各方面严重超出预算；②安全事故影响。造成1人及以上死亡，或者3人以上重伤；③重大负面影响。媒体频现负面信息，且涉及面广(国际、国家主流媒体)。④环境影响。对环境造成无法弥补的损害，引起大规模公众投诉。重要缺陷：凡出现下列情况之一，即为重要缺陷。①营运方面。无法达到部分营运目标，在各方面大幅超出预算；②安全事故影响。未达到重大缺陷的人员损失或重伤人员人数；③重大负面影响。媒体出现负面新闻，影响波及范围较广(省级主流媒体)；④环境影响。造成重大环境损害和大规模公众投诉，应执行重大补救措施。一般缺陷：凡出现下列情况之一，即为一般缺陷。①营运方面。不构成重大或重要缺陷的其他影响；②安全事故影响。重要缺陷定量标准以下人员伤害；③重大负面影响。不构成重大或重要缺陷的其他负面影响；④环境影响。不构成重大或重要缺陷的其他环境影响。

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定量标准

定量标准	资产总额/所有者权益错报≥1％或营业收入错报≥1％或税前利润错报≥5％为重大缺陷；0.5%≤资产总额/所有者权益错报<1%或0.5%≤营业收入错报<1%或2%≤税前利润错报<5%为重要缺陷；资产总额/所有者权益错报<0.5%或营业收入错报<0.5%或税前利润错报<2%为一般缺陷。	直接财产损失1000万元以上为重大缺陷；直接财产损失100-1000万元(含100万元)为重要缺陷；直接财产损100万元以下为一般缺陷。
财务报告重大缺陷数量（个）	0
非财务报告重大缺陷数量（个）	0
财务报告重要缺陷数量（个）	0
非财务报告重要缺陷数量（个）	0

十、内部控制审计报告

√适用□不适用

内部控制审计报告中的审议意见段
我们认为，张裕股份于2019年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况	披露
内部控制审计报告全文披露日期	2020年04月24日
内部控制审计报告全文披露索引	本公司在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮咨询网（www.cninfo.com.cn）披露的《2019年度内部控制自我评价报告》。
内控审计报告意见类型	标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷	否

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是√否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

√是□否

第十一节公司债券相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否

第十二节财务报告

一、审计报告

审计意见类型	标准的无保留意见
审计报告签署日期	2020年04月22日
审计机构名称	毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
审计报告文号	毕马威华振审字第2001809号
注册会计师姓名	王婷、柴婧

审计报告

毕马威华振审字第2001809号

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了后附的烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(以下简称“烟台张裕”)财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)的规定编制，公允反映了烟台张裕2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于烟台张裕，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

审计报告(续)

毕马威华振审字第2001809号

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对2019年度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

确认来自经销商的销售收入
请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”22所述的会计政策及“五、合并财务报表项目注释”35。
关键审计事项	在审计中如何应对该事项
烟台张裕及其子公司(以下简称“烟台张裕集团”)的主营业务为葡萄酒、白兰地、起泡酒的生产和销售。烟台张裕集团销售收入主要来源于经销商销售。所有经销商交易条款均采用烟台张裕集团制定的统一的交易条款。来自经销商的销售收入在烟台张裕集团将商品所有权上的主要风险和报酬转移至经销商时确认，此等转移一般在商品交付经销商并经签收时完成。由于收入是烟台张裕集团的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定业绩目标或预期而操纵收入的固有风险，我们将来自经销商的销售收入确认识别为关键审计事项。	订单、经签收的交货单等支持性文件，以评价收入是否按照烟台张裕集团的会计政策予以确认；

审计报告(续)

毕马威华振审字第2001809号

三、关键审计事项(续)

确认来自经销商的销售收入(续)
请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”22所述的会计政策及“五、合并财务报表项目注释”35。
关键审计事项	在审计中如何应对该事项
	录，检查相关支持性文件。

审计报告(续)

毕马威华振审字第2001809号

四、其他信息烟台张裕管理层对其他信息负责。其他信息包括烟台张裕2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估烟台张裕的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非烟台张裕计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督烟台张裕的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

审计报告(续)

毕马威华振审字第2001809号

六、注册会计师对财务报表审计的责任(续)在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以

应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可

能导致对烟台张裕持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致烟台张裕不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映

相关交易和事项。

(6)就烟台张裕中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报

表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

审计报告(续)

毕马威华振审字第2001809号

六、注册会计师对财务报表审计的责任(续)我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对2019年度财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师

(总所盖章)

王婷(项目合伙人)(签名并盖章)

中国北京柴婧

(签名并盖章)2020年4月22日

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

合并资产负债表2019年12月31日(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
资产
流动资产：
货币资金	五、1	1,565,783,980	1,475,700,477
应收票据	五、2	-	288,667,988
应收账款	五、3	266,218,153	242,153,083
应收款项融资	五、4	316,470,229	-
预付款项	五、5	67,707,537	4,219,949
其他应收款	五、6	24,246,812	22,636,086
存货	五、7	2,872,410,407	2,724,591,457
其他流动资产	五、8	267,424,938	258,676,396
流动资产合计		5,380,262,056	5,016,645,436
非流动资产：
可供出售金融资产		-	467,251
长期股权投资	五、9	43,981,130	-
投资性房地产	五、10	29,714,586	31,572,489
固定资产	五、11	5,894,068,898	5,749,731,667
在建工程	五、12	567,478,833	759,296,591
生产性生物资产	五、13	202,425,286	209,266,373
无形资产	五、14	651,946,355	655,473,459
商誉	五、15	141,859,193	165,199,111
长期待摊费用	五、16	277,595,408	244,640,416
递延所得税资产	五、17	264,926,503	285,436,259
其他非流动资产	五、18	193,674,320	-
非流动资产合计		8,267,670,512	8,101,083,616
资产总计		13,647,932,568	13,117,729,052

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司合并资产负债表(续)2019年12月31日(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	五、19	754,313,744	688,002,410
应付账款	五、20	570,252,612	713,572,881
预收款项	五、21	120,609,499	226,075,244
应付职工薪酬	五、22	234,459,116	212,304,217
应交税费	五、23	375,169,971	128,912,790
其他应付款	五、24	450,532,485	608,479,890
一年内到期的非流动负债	五、25	150,826,221	152,940,788
流动负债合计		2,656,163,648	2,730,288,220
非流动负债：
长期借款	五、26	128,892,501	156,480,662
长期应付款	五、27	191,000,000	225,000,000
递延收益	五、28	70,701,288	86,227,293
递延所得税负债	五、17	14,691,424	22,010,647
其他非流动负债	五、29	7,645,777	7,234,853
非流动负债合计		412,930,990	496,953,455
负债合计		3,069,094,638	3,227,241,675

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

合并资产负债表(续)2019年12月31日(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
负债和股东权益(续)
股东权益：
股本	五、30	685,464,000	685,464,000
资本公积	五、31	565,050,422	565,955,441
其他综合收益	五、32	(4,235,583)	2,965,377
盈余公积	五、33	342,732,000	342,732,000
未分配利润	五、34	8,719,899,359	8,008,982,547
归属于母公司股东权益合计		10,308,910,198	9,606,099,365
少数股东权益		269,927,732	284,388,012
股东权益合计		10,578,837,930	9,890,487,377
负债和股东权益总计		13,647,932,568	13,117,729,052

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

母公司资产负债表2019年12月31日(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
资产
流动资产：
货币资金		710,505,269	624,588,809
应收票据		-	39,885,254
应收账款	十五、1	1,988,326	1,447,973
应收款项融资	十五、2	41,679,635	-
预付款项		776,539	227
其他应收款	十五、3	586,424,958	1,025,643,356
存货		434,007,808	385,154,740
其他流动资产		39,130,466	24,704,844
流动资产合计		1,814,513,001	2,101,425,203
非流动资产：
长期股权投资	十五、4	7,432,422,621	7,420,803,069
投资性房地产		29,714,586	31,572,489
固定资产		261,137,072	265,311,274
在建工程		-	6,311,701
生产性生物资产		121,414,096	125,002,793
无形资产		64,864,913	67,244,066
递延所得税资产		16,255,870	24,194,967
其他非流动资产		1,427,700,000	972,700,000
非流动资产合计		9,353,509,158	8,913,140,359
资产总计		11,168,022,159	11,014,565,562

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母公司资产负债表(续)

2019年12月31日(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
负债和股东权益
流动负债：
短期借款		150,000,000	150,000,000
应付账款		63,655,240	132,704,304
应付职工薪酬		70,445,847	72,345,179
应交税费		6,052,456	13,111,431
其他应付款		660,149,563	607,974,519
流动负债合计		950,303,106	976,135,433
非流动负债：
递延收益		9,176,315	12,343,972
其他非流动负债		3,146,707	2,710,575
非流动负债合计		12,323,022	15,054,547
负债合计		962,626,128	991,189,980

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司母公司资产负债表(续)2019年12月31日(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
负债和股东权益(续)
股东权益：
股本		685,464,000	685,464,000
资本公积		557,222,454	557,222,454
盈余公积		342,732,000	342,732,000
未分配利润		8,619,977,577	8,437,957,128
股东权益合计		10,205,396,031	10,023,375,582
负债和股东权益总计		11,168,022,159	11,014,565,562

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

合并利润表

2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
一、营业收入	五、35	5,031,011,489	5,142,244,740
减：营业成本	五、35	1,887,495,991	1,901,611,507
税金及附加	五、36	268,462,378	276,491,674
销售费用	五、37	1,053,232,024	1,274,599,146
管理费用	五、38	311,904,656	343,580,651
研发费用		6,041,116	4,784,118
财务费用	五、39	35,290,702	35,945,302
其中：利息费用		41,570,794	46,354,902
利息收入		12,327,441	12,086,007
加：其他收益	五、40	77,337,581	87,281,434
投资收益	五、41	5,112,733	-
其中：对合营企业的投资损失		(1,120,928)	-
信用减值损失	五、42	(7,304,777)	-
资产减值(损失)/转回	五、43	(20,552,916)	912,166
资产处置收益	五、44	39,015	11,368,355

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

合并利润表(续)

2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
二、营业利润		1,523,216,258	1,404,794,297
加：营业外收入	五、45	10,921,748	7,353,309
减：营业外支出	五、45	3,623,269	3,535,908
三、利润总额		1,530,514,737	1,408,611,698
减：所得税费用	五、46	400,806,109	367,127,522
四、净利润		1,129,708,628	1,041,484,176
(一)按经营持续性分类：
1.持续经营净利润		1,129,708,628	1,041,484,176
2.终止经营净利润		-	-
(二)按所有权归属分类：
1.归属于母公司股东的净利润		1,129,735,749	1,042,632,929
2.少数股东损失		(27,121)	(1,148,753)
五、其他综合收益的税后净额		(8,542,792)	(376,524)
(一)归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额
外币财务报表折算差额		(7,200,960)	(143,863)
(二)归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		(1,341,832)	(232,661)

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合并利润表(续)2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
六、综合收益总额		1,121,165,836	1,041,107,652
(一)归属于母公司股东的综合收益总额		1,122,534,789	1,042,489,066
(二)归属于少数股东的综合收益总额		(1,368,953)	(1,381,414)
七、每股收益：
(一)基本每股收益	五、47	1.65	1.52
(二)稀释每股收益	五、47	1.65	1.52

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

母公司利润表

2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
一、营业收入	十五、5	740,856,362	876,447,070
减：营业成本	十五、5	655,504,063	774,487,031
税金及附加		25,045,041	38,346,761
管理费用		86,481,192	90,505,208
研发费用		815,233	887,355
净财务收益		(4,798,485)	(20,292,737)
其中：利息费用		497,277	16,075,353
利息收入		5,843,698	41,821,372
加：其他收益		3,953,002	4,237,655
投资收益	十五、6	621,620,723	964,128,659
信用减值损失		(601,610)	-
资产处置收益		22,297	12,411,962
二、营业利润		602,803,730	973,291,728
加：营业外收入		1,840,062	1,483,478
减：营业外支出		1,118,124	593,694

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

母公司利润表(续)2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
三、利润总额		603,525,668	974,181,512
减：所得税费用		10,226,819	4,592,939
四、净利润		593,298,849	969,588,573
(一)持续经营净利润		593,298,849	969,588,573
(二)终止经营净利润		-	-
五、其他综合收益的税后净额		-	-
六、综合收益总额		593,298,849	969,588,573

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

合并现金流量表

2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		4,647,970,683	4,950,603,207
收到的税费返回		40,741,286	57,056,690
收到其他与经营活动有关的现金	五、48(1)	93,744,521	72,703,872
经营活动现金流入小计		4,782,456,490	5,080,363,769
购买商品、接受劳务支付的现金		1,338,542,601	1,383,945,233
支付给职工以及为职工支付的现金		576,928,850	544,742,974
支付的各项税费		1,115,582,679	1,111,980,499
支付其他与经营活动有关的现金	五、48(2)	913,564,336	1,063,716,317
经营活动现金流出小计		3,944,618,466	4,104,385,023
经营活动产生的现金流量净额	五、49(1)	837,838,024	975,978,746
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		234,722,614	400,000,000
取得投资收益收到的现金		1,809,786	3,445,895
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		6,334,375	19,967,431
投资活动现金流入小计		242,866,775	423,413,326
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		281,005,768	347,384,820
投资支付的现金		169,618,600	478,042,400
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		404,843	105,834,655
投资活动现金流出小计		451,029,212	931,261,875
投资活动产生的现金流量净额		(208,162,437)	(507,848,549)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

合并现金流量表(续)2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		-	2,050,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		-	2,050,000
取得借款收到的现金		942,134,032	1,049,815,411
收到其他与筹资活动有关的现金	五、48(3)	-	62,468,259
筹资活动现金流入小计		942,134,032	1,114,333,670
偿还债务支付的现金		939,525,426	1,103,189,409
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		462,455,473	397,351,813
支付其他与筹资活动有关的现金	五、48(4)	11,619,552	46,100,000
筹资活动现金流出小计		1,413,600,451	1,546,641,222
筹资活动产生的现金流量净额		(471,466,419)	(432,307,552)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		703,173	(9,851,585)
五、现金及现金等价物净增加额	五、49(1)	158,912,341	25,971,060
加：年初现金及现金等价物余额		1,206,860,334	1,180,889,274
六、年末现金及现金等价物余额	五、49(2)	1,365,772,675	1,206,860,334

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

母公司现金流量表2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		737,920,018	817,341,175
收到其他与经营活动有关的现金		211,049,689	177,786,322
经营活动现金流入小计		948,969,707	995,127,497
购买商品、接受劳务支付的现金		710,601,952	608,241,452
支付给职工以及为职工支付的现金		91,738,062	107,256,441
支付的各项税费		48,817,363	62,066,449
支付其他与经营活动有关的现金		28,434,079	74,357,324
经营活动现金流出小计		879,591,456	851,921,666
经营活动产生的现金流量净额		69,378,251	143,205,831
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		131,133,236	370,000,000
取得投资收益收到的现金		922,250,025	874,520,633
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,354,733	11,212,195
收回子公司的借款所收到的现金		8,000,000	-
投资活动现金流入小计		1,062,737,994	1,255,732,828
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		21,417,387	28,842,911
投资支付的现金		138,566,890	410,000,000
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		-	107,194,420
向子公司提供借款所支付的现金		463,000,000	-
投资活动现金流出小计		622,984,277	546,037,331
投资活动产生的现金流量净额		439,753,717	709,695,497

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

母公司现金流量表(续)

2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	2019年	2018年
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金		150,000,000	200,000,000
筹资活动现金流入小计		150,000,000	200,000,000
偿还债务支付的现金		150,000,000	650,000,000
分配股利或偿付利息支付的现金		418,400,308	364,085,312
筹资活动现金流出小计		568,400,308	1,014,085,312
筹资活动产生的现金流量净额		(418,400,308)	(814,085,312)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-	-
五、现金及现金等价物净增加额		90,731,660	38,816,016
加：年初现金及现金等价物余额		532,384,882	493,568,866
六、年末现金及现金等价物余额		623,116,542	532,384,882

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

合并股东权益变动表2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	归属于母公司股东权益						少数股东权益	股东权益合计
		股本	资本公积	其他综合收益	盈余公积	未分配利润	小计
一、本年年初余额		685,464,000	565,955,441	2,965,377	342,732,000	8,008,982,547	9,606,099,365	284,388,012	9,890,487,377
加：会计政策变更	三、32	-	-	-	-	(7,540,537)	(7,540,537)	-	(7,540,537)
本年年初经调整余额		685,464,000	565,955,441	2,965,377	342,732,000	8,001,442,010	9,598,558,828	284,388,012	9,882,946,840
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额		-	-	(7,200,960)	-	1,129,735,749	1,122,534,789	(1,368,953)	1,121,165,836
(二)所有者投入
收购少数股东权益		-	(905,019)	-	-	-	(905,019)	(10,714,533)	(11,619,552)
(三)利润分配	五、34
对股东的分配		-	-	-	-	(411,278,400)	(411,278,400)	(2,376,794)	(413,655,194)
三、本年年末余额		685,464,000	565,050,422	(4,235,583)	342,732,000	8,719,899,359	10,308,910,198	269,927,732	10,578,837,930

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司合并股东权益变动表(续)

2018年度(金额单位：人民币元)

	附注	归属于母公司股东权益						少数股东权益	股东权益合计
		股本	资本公积	其他综合收益	盈余公积	未分配利润	小计
一、本年年初余额		685,464,000	565,955,441	3,109,240	342,732,000	7,309,081,618	8,906,342,299	271,636,379	9,177,978,678
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额		-	-	(143,863)	-	1,042,632,929	1,042,489,066	(1,381,414)	1,041,107,652
(二)所有者投入和减少资本
收购子公司		-	-	-	-	-	-	17,532,823	17,532,823
(三)利润分配	五、34
对股东的分配		-	-	-	-	(342,732,000)	(342,732,000)	(3,399,776)	(346,131,776)
三、本年年末余额		685,464,000	565,955,441	2,965,377	342,732,000	8,008,982,547	9,606,099,365	284,388,012	9,890,487,377

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

母公司股东权益变动表

2019年度(金额单位：人民币元)

	附注	股本	资本公积	盈余公积	未分配利润	股东权益合计
一、本年年初余额		685,464,000	557,222,454	342,732,000	8,437,957,128	10,023,375,582
加：会计政策变更	三、32	-	-	-	-	-
本年年初经调整余额		685,464,000	557,222,454	342,732,000	8,437,957,128	10,023,375,582
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额		-	-	-	593,298,849	593,298,849
(二)利润分配
对股东的分配		-	-	-	(411,278,400)	(411,278,400)
三、本年末余额		685,464,000	557,222,454	342,732,000	8,619,977,577	10,205,396,031

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司母公司股东权益变动表(续)

2018年度(金额单位：人民币元)

	附注	股本	资本公积	盈余公积	未分配利润	股东权益合计
四、本年年初余额		685,464,000	557,222,454	342,732,000	7,811,100,555	9,396,519,009
五、本年增减变动金额
(一)综合收益总额		-	-	-	969,588,573	969,588,573
(二)利润分配
对股东的分配		-	-	-	(342,732,000)	(342,732,000)
六、本年末余额		685,464,000	557,222,454	342,732,000	8,437,957,128	10,023,375,582

此财务报表已于2020年4月22日获董事会批准。

周洪江法定代表人		姜建勋主管会计工作的公司负责人		郭翠梅会计机构负责人		(公司盖章)
(签名和盖章)		(签名和盖章)		(签名和盖章)

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

财务报表附注(除特别注明外，金额单位为人民币元)

一、公司基本情况

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国(“中国”)《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“张裕集团”)以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下统称“本集团”)从事葡萄酒、白兰地、起泡酒的生产和销售，葡萄种植、收购，旅游资源开发等。本公司的注册地址位于山东省烟台市，总部办公地址位于山东省烟台市芝罘区大马路56号。截至2019年12月31日止，本公司累计发行股份总数685,464,000股，详见附注五30。本集团的母公司为于中国成立的张裕集团，最终实际控制人为烟台国丰投资控股集团有限公司、意大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。本公司的公司及合并财务报表于2020年4月22日已经本公司董事会批准。根据本公司章程，本公司的公司及合并财务报表将提交股东大会审议。本年度合并财务报表范围详细情况参见附注七“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围变化详细情况参见附注六“合并范围的变更”。

二、财务报表的编制基础

本公司以持续经营为基础编制财务报表。本集团自2019年1月1日起执行了中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)2017年度修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等新金融工具准则(参见附注三、32(1))。本集团尚未执行财政部分别于2017年度和2018年度修订的《企业会计准则第14号——收入》和《企业会计准则第21号——租赁》。

三、公司重要会计政策、会计估计

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年12月31日的合并财务状况和财务状况、2019年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。本公司的营业周期为12个月。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定欧元、智利比索及澳元为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1)同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

(2)非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买方的股权)、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉(参见附注三、18)；如为负数则计入当期损益。本集团为进行企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动(参见附注三、11(2)(b))于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。

6、合并财务报表的编制方法

(1)总体原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利(包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利)。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。

(2)合并取得子公司

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。

(3)处置子公司

本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：

-这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；-这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；-一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；-一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理(参见附注三、6(4))。如果各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(4)少数股东权益变动

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。

7、现金及现金等价物的确定标准

现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8、外币业务和外币报表折算

本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额(参见附注三、15)外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。

9、金融工具

本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资(参见附注三、11)以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款及股本等。

(1)金融资产及金融负债的确认和初始计量

金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、22的会计政策确定的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的分类和后续计量

(a)本集团金融资产的分类

本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

-本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

-本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产

为目标；-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本

金金额为基础的利息的支付。对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。(b)本集团金融资产的后续计量

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。-以摊余成本计量的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

(3)金融负债的分类和后续计量

本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

(4)抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；-本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

(5)金融资产和金融负债的终止确认

满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；-该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；-该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险

和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：

-被转移金融资产在终止确认日的账面价值；-因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应

终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

债权投资)之和。

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。

(6)减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产；-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。预期信用损失的计量预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。对于应收账款，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。除应收账款外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具有较低的信用风险如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。信用风险显著增加本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

-债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；-已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级(如有)的严重恶化；-已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；-现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产

生重大不利影响。根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

-发行方或债务人发生重大财务困难；-债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；-本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不

会做出的让步；-债务人很可能破产或进行其他财务重组；

-发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。预期信用损失准备的列报为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。核销如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

(7)权益工具

本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。10、存货

(1)存货的分类和成本

存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。收获之后的农产品，按照《企业会计准则第1号-存货》处理。

(2)发出存货的计价方法

发出存货的实际成本采用加权平均法计量。低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。

(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。

(4)存货的盘存制度

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

11、长期股权投资

(1)长期股权投资投资成本确定

(a)通过企业合并形成的长期股权投资

-对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

-对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。(b)其他方式取得的长期股权投资

-对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

(2)长期股权投资后续计量及损益确认方法

(a)对子公司的投资

在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、27)。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、20。在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6进行处理。(b)对合营企业的投资

合营企业指本集团与其他合营方共同控制(参见附注三、11(3))且仅对其净资产享有权利的一项安排。后续计量时，对合营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、27)。

本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：

-对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。-取得对合营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其

他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动(以下简称“其他所有者权益变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。-在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。-本集团对合营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。本集团对合营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、20。

(3)确定对被投资单位具有共同控制的判断标准

共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动(即对安排的回报产生重大影响的活动)必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：

-是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；-涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。

重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

12、投资性房地产

本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在资产负债表内列示，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件(参见附注三、27)。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、20。

类别	使用寿命(年)	残值率(%)	年折旧率(%)
房屋及建筑物	20-40年	0-5%	2.4%-5.0%

13、固定资产

(1)固定资产确认条件

固定资产指本集团为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、14确定初始成本。对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

(2)固定资产的折旧方法

本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件(参见附注三、27)。

各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：

类别	使用寿命(年)	残值率(%)	年折旧率(%)
房屋及建筑物	20-40年	0-5%	2.4%-5.0%
机器设备	5-30年	0-5%	3.2%-20.0%
运输设备	4-12年	0-5%	7.9%-25.0%

本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

(3)减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、20。

(4)固定资产处置

固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。-固定资产处于处置状态；-该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。

14、在建工程

自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用(参见附注三、15)和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。在建工程以成本减减值准备(参见附注三、20)在资产负债表内列示。

15、借款费用

本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。

在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)：

-对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际

利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。-对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，本集团暂停借款费用的资本化。

16、生物资产

本集团的生物资产为生产性生物资产。生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集团的生产性生物资产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：

类别	使用寿命(年)	预计净残值率(%)	年折旧率(%)
葡萄树	20年	0%	5.0%

本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期确定。本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

17、无形资产

无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准备(参见附注三、20)后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件(参见附注三、27)。各项无形资产的摊销年限为：

项目	摊销年限(年)
土地使用权	40-50年
软件使用权	5-10年
商标权	10年

本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。截至资产负债表日，本集团使用寿命不确定的无形资产包括土地使用权及商标使用权。使用寿命不确定的土地使用权系本集团收购Vi?aIndómita,S.A.,Vi?aDosAndes,S.A.,及BodegasSantaAliciaSpA.(合称“智利魔狮集团”)和收购KilikanoonEstatePtyLtd(以下简称“澳大利亚歌浓酒庄”)持有的依据智利和澳大利亚相关法律规定拥有的永久土地产权，无需进行摊销。商标使用权系本集团收购智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄持有的商标，商标使用权无既定可使用期限，商标使用权的评估是以市场及竞争环境的趋势、产品的使用周期及管理长期发展战略为依据。这些依据总体显示了商标使用权将在无既定期限内为本集团提供长期净现金流。由于无法预见其为本集团带来经济利益期限，因此使用寿命不确定。

18、商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备(参见附注三、20)在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。

19、长期待摊费用

长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：

项目	摊销期限
征地费	50年
土地租赁费	50年
绿化费	5-20年
装修费	3-5年
其他	3年

20、除存货及金融资产外的其他资产减值

本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：

-固定资产-在建工程-无形资产-生产性生物资产-采用成本模式计量的投资性房地产-长期股权投资-商誉-长期待摊费用等本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值(参见附注三、21)减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。

21、公允价值的计量

除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

22、收入

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。

(1)销售商品收入

当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，本集团确认销售商品收入：

-本集团将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；-本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。

本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。本集团主要通过经销商营销渠道进行销售，在本集团一般在商品交付经销商并经签收时完成。

(2)提供劳务收入

本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定提供劳务收入金额。在资产负债表日，劳务交易的结果能够可靠估计的，根据完工百分比法确认提供劳务收入，提供劳务交易的完工进度根据已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。劳务交易的结果不能可靠估计的，如果已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，则按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；如果已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，则将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

(3)利息收入

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。

23、职工薪酬

(1)短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利-设定提存计划

本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3)辞退福利

本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：

-本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；-本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或

已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

24、政府补助

政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。

25、所得税

除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。

递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

-纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；-递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相

关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

26、经营租赁、融资租赁

租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

(1)经营租赁租入资产

经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。或有租金在实际发生时计入当期损益。

(2)经营租赁租出资产

经营租赁租出的除投资性房地产(参见附注三、12)以外的固定资产按附注三、13(2)所述的折旧政策计提折旧，按附注三、20所述的会计政策计提减值准备。经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发生的初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入当期损益。

27、持有待售

本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

-根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即

可立即出售；

-出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约

束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。本集团按账面价值与公允价值(参见附注三、21)减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产(不包括金融资产(参见附注三、9)、递延所得税资产(参见附注三、25)及采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产(参见附注三、12))或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值(参见附注三、21)减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。

28、股利分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。

29、关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。30、分部报告

本集团主要经营活动为在中国、法国、西班牙、智利、澳大利亚从事葡萄酒、白兰地、起泡酒的生产和销售业务。本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定经营分部，按照经营业务所处国家本集团将经营业务划分为中国、西班牙、法国、智利、澳大利亚五个经营分部，并据此定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本年度，本集团超89%的收入、98%的利润以及92%的非流动资产均来源于/位于中国分部，因此，本集团并未披露额外分部报告信息。

31、主要会计估计及判断

编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

(1)主要会计估计

除投资性房地产、固定资产、生产性生物资产及无形资产等资产的折旧及摊销(参见附注三、

12、13、16和17)和各类资产减值(参见附注五、3、6、7、11、12、13、14和15以及附注

十五、1和3涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：

(i)附注五、17-递延所得税资产的确认；(ii)附注九-金融工具公允价值估值。

32、主要会计政策、会计估计的变更

(1)会计政策变更的内容及原因

本集团于2019年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：

-《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(修订)》、《企业会计准则第23号——金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第24号——套期会计(修订)》及《企业会计准则第37号——金融工具列报(修订)》(统称“新金融工具准则”)-《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号)-《关于修订印发合并财务报表格式(2019版)的通知》(财会[2019]16号)

-《企业会计准则第7号——非货币性资产交换(修订)》(“准则7号(2019)”)-《企业会计准则第12号——债务重组(修订)》(“准则12号(2019)”)(a)财务报表列报

本集团根据财会[2019]6号和财会[2019]16号规定的财务报表格式编制2019年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。2018年12月31日受影响的合并资产负债表和母公司资产负债表项目：

	本集团
	调整前	调整数	调整后
应收票据及应收账款	530,821,071	(530,821,071)	-
应收票据	-	288,667,988	288,667,988
应收账款	-	242,153,083	242,153,083
应付票据及应付账款	713,572,881	(713,572,881)	-
应付账款	-	713,572,881	713,572,881
一年内到期的递延收益	15,860,254	(15,860,254)	-
递延收益	70,367,039	15,860,254	86,227,293
合计	1,330,621,245	-	1,330,621,245

	本公司
	调整前	调整数	调整后
应收票据及应收账款	41,333,227	(41,333,227)	-
应收票据	-	39,885,254	39,885,254
应收账款	-	1,447,973	1,447,973
应付票据及应付账款	132,704,304	(132,704,304)	-
应付账款	-	132,704,304	132,704,304
一年内到期的递延收益	3,433,054	(3,433,054)	-
递延收益	8,910,918	3,433,054	12,343,972
合计	186,381,503	-	186,381,503

(b)新金融工具准则

新金融工具准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期保值》以及财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》(统称“原金融工具准则”)。新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本集团管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本集团信用损失的确认时点早于原金融工具准则。本集团按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日(即2019年1月1日)未终止确认的金融工具的分类和计量(含减值)进行追溯调整。本集团未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益。

(i)以按照财会[2019]6号和财会[2019]16号规定追溯调整后的2018年12月31日

财务报表为基础，执行新金融工具准则对2019年1月1日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下：

	本集团
	2018年12月31日	2019年1月1日	调整数
资产
流动资产：
应收票据	288,667,988	-	(288,667,988)
应收账款	242,153,083	232,099,034	(10,054,049)
应收款项融资	-	288,667,988	288,667,988
可供出售金融资产	467,251	-	(467,251)
其他非流动金融资产	-	467,251	467,251
递延所得税资产	285,436,259	287,949,771	2,513,512

	本公司
	2018年12月31日	2019年1月1日	调整数
资产
应收票据	39,885,254	-	(39,885,254)
应收款项融资	-	39,885,254	39,885,254

(ii)金融工具的分类影响

?本集团视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行背书，本集团管理

银行承兑汇票的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。于2019年1月1日，本集团将该子公司的银行承兑汇票人民币288,667,988元，重分类至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为应收款项融资。

?于2018年12月31日，本集团持有的以成本计量的非上市股权投资，账面金

额为人民币467,251元。于2019年1月1日，本集团选择将该股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为其他非流动金融资产。

以按照财会[2019]6号和财会[2019]16号规定追溯调整后的2018年12月31日财务报表为基础，将金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比如下：

本集团

原金融工具准则(2018年12月31日)			新金融工具准则(2019年1月1日)
项目	计量类别	账面价值	项目	计量类别	账面价值
货币资金	摊余成本(贷款和应收款项)	1,475,700,477	货币资金	摊余成本	1,475,700,477
应收票据	摊余成本(贷款和应收款项)	288,667,988	应收款项融资	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益	288,667,988
应收账款	摊余成本(贷款和应收款项)	242,153,083	应收账款	摊余成本	232,099,034
其他应收款	摊余成本(贷款和应收款项)	22,636,086	其他应收款	摊余成本	22,636,086
可供出售金融资产	以成本计量(权益工具)	467,251	其他非流动金融资产	以公允价值计量且其变动计入当期损益(准则要求)	467,251
其他流动资产	摊余成本(贷款和应收款项)	258,676,396	其他流动资产	摊余成本	258,676,396

本公司

原金融工具准则(2018年12月31日)			新金融工具准则(2019年1月1日)
项目	计量类别	账面价值	项目	计量类别	账面价值
货币资金	摊余成本(贷款和应收款项)	624,588,809	货币资金	摊余成本	624,588,809
应收票据	摊余成本(贷款和应收款项)	39,885,254	应收款项融资	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益	39,885,254
应收账款	摊余成本(贷款和应收款项)	1,447,973	应收账款	摊余成本	1,447,973
其他应收款	摊余成本(贷款和应收款项)	1,025,643,356	其他应收款	摊余成本	1,025,643,356
其他流动资产	摊余成本(贷款和应收款项)	24,704,844	其他流动资产	摊余成本	24,704,844

以按照财会[2019]6号和财会[2019]16号规定追溯调整后的2018年12月31日财务报表为基础，将原金融资产账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节如下：

本集团

	按原金融工具准则列示的账面价值(2018年12月31日)	重分类	重新计量	按新金融工具准则列示的账面价值(2019年1月1日)
摊余成本
应收款项
按原金融工具准则列示的余额	242,153,083	-	-	-
重新计量：预期信用损失准备	-	-	(10,054,049)	-
按新金融工具准则列示的余额	-	-	-	232,099,034
应收票据
按原金融工具准则列示的余额	288,667,988	-	-	-
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(新金融工具准则)	-	(288,667,988)	-	-
按新金融工具准则列示的余额	-	-	-	-
可供出售金融资产
按原金融工具准则列示的余额	467,251	-	-	-
减：转出至以公允价值计量且其变动计入当期损益(新金融工具准则)	-	(467,251)	-	-
按新金融工具准则列示的余额	-	-	-	-
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
应收款项融资
按原金融工具准则列示的余额	-	-	-	-
加：自应收票据(原金融工具准则)转入	-	288,667,988	-	-
按新金融工具准则列示的余额	-	-	-	288,667,988
以公允价值计量且其变动计入当期损益
交易性金融资产(含其他非流动金融资产)
按原金融工具准则列示的余额	-	-	-	-
加：自可供出售金融资产(原金融工具准则)转入	-	467,251	-	-
按新金融工具准则列示的余额	-	-	-	467,251

本公司

	按原金融工具准则列示的账面价值(2018年12月31日)	重分类	重新计量	按新金融工具准则列示的账面价值(2019年1月1日)
摊余成本
应收票据
按原金融工具准则列示的余额	39,885,254	-	-	-
减：转出至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(新金融工具准则)	-	(39,885,254)	-	-
按新金融工具准则列示的余额	-	-	-	-
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
应收款项融资
按原金融工具准则列示的余额	-	-	-	-
加：自应收票据(原金融工具准则)转入	-	39,885,254	-	-
按新金融工具准则列示的余额	-	-	-	39,885,254

(iii)采用“预期信用损失”模型的影响

“预期信用损失”模型适用于本集团下列项目：

-以摊余成本计量的金融资产；-以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。“预期信用损失”模型不适用于权益工具投资。以按照财会[2019]6号规定和财会[2019]16号追溯调整后的2018年12月31日财务报表为基础，将原金融工具减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节如下：

本集团

计量类别	按原金融工具准则计提损失准备/按或有事项准则确认的预计负债(2018年12月31日)	重分类	重新计量	按新金融工具准则计提损失准备(2019年1月1日)
贷款和应收款项(原金融工具准则)/以摊余成本计量的金融资产(新金融工具准则)
应收账款	-	-	10,054,049	10,054,049
总计	-	-	10,054,049	10,054,049

(c)准则7号(2019)

准则7号(2019)细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法，修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则，此外新增了对非货币资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。准则7号(2019)自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。(d)准则12号(2019)

准则12号(2019)修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则12号(2019)修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则12号(2019)修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。准则12号(2019)自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。

四、税项

1、主要税种及税率

税种	计税依据	税率
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税	13%、9%、6%(中国2019年4月1日及以后)，16%、10%、6%(中国2018年5月1日至2019年3月31日)，17%、13%、6%(中国2018年5月1日前)，20%(法国)，21%(西班牙)，19%(智利)，10%(澳大利亚)
消费税	按应税销售收入计征	从价10%、从价20%并从量1000元每吨(中国)
城市维护建设税	按实际缴纳的增值税计征	7%(中国)
企业所得税	按应纳税所得额计征	25%(中国)，28%(法国)，28%(西班牙)，27%(智利)，30%(澳大利亚)

除附注四、2所列税收优惠外，本集团相关公司2019年度及2018年度适用税率皆为上表所列。

2、税收优惠

本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁县从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。本公司之分公司烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司葡萄种植分公司(“葡萄种植”)是位于山东省烟台市芝罘区从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。本公司之子公司北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司(“农业开发”)是位于北京市密云县从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。

本公司之子公司新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从事生产销售葡萄原酒的企业，根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)有关规定，享受企业所得税优惠政策，2015年至2020年，享受企业所得税优惠税率15%。本公司之子公司新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从事生产销售葡萄原酒的企业，根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)有关规定，享受企业所得税优惠政策，2015年至2020年，享受企业所得税优惠税率15%。

五、合并财务报表项目注释

1、货币资金

项目	2019年	2018年
库存现金	59,975	114,335
银行存款	1,474,489,177	1,382,399,749
其他货币资金	91,234,828	93,186,393
合计	1,565,783,980	1,475,700,477
其中：存放在境外的款项总额	42,752,630	22,664,704

于2019年12月31日，受限制的银行存款明细如下：

项目	2019年	2018年
房屋维修基金	2,647,877	2,611,350

于2019年12月31日，其他货币资金明细如下：

项目	2019年	2018年
研发制造公司长期应付款质押定期存款	46,100,000	46,100,000
信用证存出保证金	44,540,850	44,540,850
支付宝账户金额	583,978	2,483,816
单位卡保证金	-	51,727
工行平台保证金	10,000	10,000
合计	91,234,828	93,186,393

于2019年12月31日，本集团银行存款余额中包括存款期超过3个月的定期存款人民币106,128,600元，利率为1.10%-2.75%（2018年12月31日：人民币173,042,400元）。

2、应收票据

应收票据分类

种类	2019年12月31日	2018年12月31日
银行承兑汇票	-	288,667,988
合计	-	288,667,988

3、应收账款

(1)应收账款按客户类别分析如下：

客户类别	2019年12月31日	2019年1月1日	2018年12月31日
应收关联公司	5,902,871	4,696,685	4,696,685
其他客户	277,619,657	237,456,398	237,456,398
小计	283,522,528	242,153,083	242,153,083
减：坏账准备	(17,304,375)	(10,054,049)	-
合计	266,218,153	232,099,034	242,153,083

于2019年12月31日，所有权受到限制的应收账款为人民币54,663,422元(2018年12月31日：人民币52,015,032元)，详见附注五、50。

(2)应收账款按账龄分析如下：

账龄	2019年	2018年
1年以内(含1年)	275,693,658	240,312,773
1年至2年(含2年)	7,354,262	1,566,622
2年至3年(含3年)	308,950	273,688
3年以上	165,658	-
小计	283,522,528	242,153,083
减：坏账准备	(17,304,375)	-
合计	266,218,153	242,153,083

账龄自应收账款确认日起开始计算。

(3)应收账款按坏账准备计提方法分类披露

(a)2019年应收账款预期信用损失的评估：

本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以逾期天数与违约损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据本集团的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此在根据逾期信息计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。

	违约损失率	年末账面余额	年末减值准备
未逾期	0.5%	212,429,920	1,039,698
逾期1至30日	3.4%	30,728,775	1,047,549
逾期31至60日	7.1%	11,523,509	814,636
逾期61至90日	12.1%	5,764,703	700,190
逾期91至120日	17.4%	1,590,671	276,279
逾期121至150日	22.4%	2,311,625	517,066
逾期151至180日	28.5%	661,492	188,571
逾期181至210日	33.3%	2,583,362	861,027
逾期211至240日	39.4%	6,296,727	2,478,756
逾期241至270日	72.9%	588,355	428,627
逾期271至300日	87.8%	583,701	512,581
逾期331至330日	97.3%	753,239	732,946
逾期330至360日	100.0%	1,491,202	1,491,202
逾期超过360日	100.0%	6,215,247	6,215,247
合计	6.1%	283,522,528	17,304,375

违约损失率基于过去12个月的实际信用损失经验计算，并根据历史数据收集期间的经济状况、当前的经济状况与本集团所认为的预计存续期内的经济状况三者之间的差异进行调整。(b)2018年应收账款的减值

在原金融工具准则下，有客观证明表明发生减值时才计提减值准备。

(4)坏账准备的变动情况：

	2019年	2018年
原金融工具准则下的余额	-	-
首次执行新金融工具准则的调整金额	(10,054,049)	-
调整后的年初余额	(10,054,049)	-
本年计提	(7,304,777)	-
本年核销	54,451	-
年末余额	(17,304,375)	-

(5)按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况：

客户名称	与本集团关系	年末余额	账龄	占年末余额合计数的比例	坏账准备年末余额
THECO-OPFOODGROUP	第三方	14,953,492	一年以内	5.3%	817,989
联华超市股份有限公司	第三方	13,988,131	一年以内	5.0%	636,038
农工商超市(集团)有限公司	第三方	9,278,350	一年以内	3.3%	1,916,366
家家悦集团股份有限公司	第三方	8,437,439	一年以内	3.0%	45,468
MARKSANDSPENCER	第三方	7,427,424	一年以内	2.6%	406,296
合计		54,084,836		19.2%	3,822,157

4、应收款项融资

项目	注	2019年	2018年
应收票据	(1)	316,470,229	-

(1)年末本集团已质押的应收票据：

于2019年12月31日，本集团无已质押应收票据(2018年12月31日：无)。

(2)年末本集团已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据：

种类	年末终止确认金额
银行承兑汇票	265,759,455
合计	265,759,455

于2019年12月31日，本集团已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币265,759,455元(2018年12月31日：人民币182,829,674元)，用于支付对供货商的货款和工程款。本集团认为因承兑银行信誉良好，到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低，因此终止确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本集团就该等应收票据承担有限责任。

5、预付款项

(1)预付款项分类列示如下：

项目	2019年	2018年
预付货款	66,807,537	4,219,949
预付其他	900,000	-
合计	67,707,537	4,219,949

(2)预付款项按账龄列示如下：

账龄	2019年		2018年
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内(含1年)	67,441,713	100%	4,219,949	100%
1至2年(含2年)	265,824	-	-	-
合计	67,707,537	100%	4,219,949	100%

账龄自预付款项确认日起开始计算。

(3)按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项情况

单位名称	款项的性质	年末余额	账龄	占年末余额合计数的比例(%)	坏账准备年末余额
北京澳德投资集团有限公司	预付货款	49,396,000	1年以内	73.0%	-
新疆裕源酒业有限公司	预付货款	11,749,019	1年以内	17.3%	-
国网山东省电力公司烟台供电公司	预存电费	1,229,571	1年以内	1.8%	-
烟台市鸣远制冷空调设备有限公司	预付设备款	600,000	1年以内	0.9%	-
烟台慧宝工艺品制造有限公司	预付设备款	533,855	1年以内	0.8%	-
合计		63,508,445		93.8%	-

6、其他应收款

	注	2019年12月31日	2018年12月31日
应收利息	(1)	148,927	1,332,681
其他	(2)	24,097,885	21,303,405
合计		24,246,812	22,636,086

(1)应收利息

(a)应收利息分类：

项目	2019年12月31日	2018年12月31日
银行存款应收利息	148,927	1,332,681

(b)重要逾期利息：

于2019年12月31日，本集团无逾期未收利息(2018年12月31日：无)。

(2)其他

(a)按客户类别分析如下：

客户类别	2019年12月31日	2018年12月31日
应收关联公司	813,440	813,440
应收其他公司	23,284,445	20,489,965
小计	24,097,885	21,303,405
减：坏账准备	-	-
合计	24,097,885	21,303,405

(b)按账龄分析如下：

账龄	2019年	2018年
1年以内(含1年)	16,052,916	11,293,908
1年至2年(含2年)	940,668	6,693,702
2年至3年(含3年)	6,547,178	1,922,998
3年以上	557,123	1,392,797
小计	24,097,885	21,303,405
减：坏账准备	-	-
合计	24,097,885	21,303,405

账龄自其他应收款确认日起开始计算。(c)坏账准备的变动情况

于2019年12月31日，本集团无其他应收款坏账准备(2018年12月31日：无)。

于2019年12月31日，本集团无实际核销的其他应收款(2018年12月31日：无）。(d)按款项性质分类情况

款项性质	注	2019年	2018年
应收押金、保证金		9,812,027	10,453,624
消费税、增值税出口退税		8,937,164	6,273,882
应收备用金		1,741,147	2,274,038
其他		3,607,547	2,301,861
小计		24,097,885	21,303,405
减：坏账准备		-	-
合计		24,097,885	21,303,405

(e)按欠款方归集的年末余额前五名的情况

单位名称	款项的性质	年末余额	账龄	占年末余额合计数的比例(%)	坏账准备年末余额
SerciciodeImpuestosInternos	增值税出口退税	7,710,362	1年以内	32.0%	-
烟台经济技术开发区财政局	保证金	5,262,324	2年以上	21.8%	-
烟台经济技术开发区建筑业联合会	施工保证金	1,143,500	2年以上	4.7%	-
烟台神马包装有限公司	应收租赁款	813,440	1年以内	3.4%	-
烟台市国家税务局	增值税出口退税	736,946	1年以内	3.1%	-
合计		15,666,572		65.0%	-

7、存货

(1)存货分类

存货种类	2019年			2018年
	账面余额	存货跌价准备	账面价值	账面余额	存货跌价准备	账面价值
原材料	71,681,418	-	71,681,418	67,267,035	-	67,267,035
在产品	2,102,781,536	-	2,102,781,536	1,787,819,923	-	1,787,819,923
库存商品	718,127,090	(20,179,637)	697,947,453	894,187,725	(24,683,226)	869,504,499
合计	2,892,590,044	(20,179,637)	2,872,410,407	2,749,274,683	(24,683,226)	2,724,591,457

(2)存货跌价准备

存货种类	年初余额	本年增加金额	本年减少金额	年末余额
		计提	转回
库存商品	24,683,226	20,179,637	(24,683,226)	20,179,637

8、其他流动资产

项目	2019年	2018年
预缴企业所得税	16,854,091	24,077,323
待抵扣进项税	248,975,183	233,087,707
待摊租金	1,595,664	1,511,366
合计	267,424,938	258,676,396

9、长期股权投资

(1)长期股权投资分类如下：

项目	2019年	2018年
对合营企业的投资	43,981,130	-
减：减值准备	-	-
合计	43,981,130	-

(2)长期股权投资本年变动情况分析如下：

被投资单位	2018年年初余额	本年增减变动		2019年年末余额	持股比例
		追加投资	权益法下确认的投资损失
合营企业
SASL&MHoldings(“L&MHoldings”)	-	45,102,058	(1,120,928)	43,981,130	55%
合计	-	45,102,058	(1,120,928)	43,981,130

于2019年2月22日，本集团子公司FrancsChampsParticipationsSAS(“法尚控股”)与SCGarriduGai签署《合作协议》，共同成立合资公司L&MHoldings，法尚控股以其子公司SocieteCivileArgricoleDuChateauDeMirefleurs(“蜜合花”)100%股权出资，股权公允价值为人民币45,102,058元，占合资公司L&MHoldings的55%股权。根据协议及章程约定，双方股东共同控制L&MHoldings。

10、投资性房地产

	房屋及建筑物
原值
2018年12月31日及2019年12月31日余额	70,954,045
累计折旧
2018年12月31日	(39,381,556）
本年计提	(1,857,903)
2019年12月31日	(41,239,459)
账面价值
2019年12月31日账面价值	29,714,586
2018年12月31日账面价值	31,572,489

11、固定资产

(1)固定资产情况

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	合计
原值
2018年12月31日	4,761,426,425	2,665,798,814	26,580,639	7,453,805,878
本年增加
-购置	14,592,625	114,964,123	2,963,537	132,520,285
-在建工程转入	335,319,537	8,856,929	-	344,176,466
本年处置或报废	(6,035,224)	(59,313,825)	(2,874,020)	(68,223,069)
处置子公司	(11,674,567)	-	-	(11,674,567)
2019年12月31日	5,093,628,796	2,730,306,041	26,670,156	7,850,604,993
累计折旧
2018年12月31日	(621,266,769)	(1,062,064,237)	(20,743,205)	(1,704,074,211)
本年计提	(143,711,571)	(156,813,823)	(2,260,577)	(302,785,971)
本年处置或报废	5,930,965	55,080,117	2,859,001	63,870,083
处置子公司	3,932,031	-	-	3,932,031
2019年12月31日	(755,115,344)	(1,163,797,943)	(20,144,781)	(1,939,058,068)
减值准备
2018年12月31日	-	-	-	-
本年计提	-	(17,478,027)	-	(17,478,027)
2019年12月31日	-	(17,478,027)	-	(17,478,027)
账面价值
2019年12月31日	4,338,513,452	1,549,030,071	6,525,375	5,894,068,898
2018年12月31日	4,140,159,656	1,603,734,577	5,837,434	5,749,731,667

于2019年12月31日，所有权受到限制的固定资产净值为人民币344,670,852元(2018年12月31日：人民币412,006,421元)，详见附注五、50。

(2)暂时闲置的固定资产情况

项目	账面原值	累计折旧	减值准备	账面价值
房屋建筑物	47,821,026	(14,796,008)	-	33,025,018
机器设备	73,592,531	(52,434,878)	(17,478,027)	3,679,626
其他设备	3,344,518	(3,173,906)	-	170,612
合计	124,758,075	(70,404,792)	(17,478,027)	36,875,256

(3)通过经营租赁租出的固定资产

项目	年末账面价值
	人民币元
机器设备	102,608
合计	102,608

(4)未办妥产权证书的固定资产情况

项目	账面价值	未办妥产权证书原因
研发制造公司工业生产中心	1,761,265,190	正在办理中
长安酒庄宿舍楼、主楼、接待楼	287,560,490	正在办理中
北京酒庄欧洲小镇、主楼、服务楼	181,809,121	正在办理中
烟台张裕丁洛特酒庄主楼	79,992,032	正在办理中
新疆天珠发酵车间、储酒车间	17,124,481	正在办理中
冰酒酒庄办公楼及封装车间	8,890,557	正在办理中
张裕(泾阳)葡萄酿酒车间	3,862,118	正在办理中
发酵中心办公楼、实验楼及车间	3,484,107	正在办理中
麒麟包装成品库及车间	2,306,172	正在办理中
销售公司办公楼	981,632	正在办理中

上述未办妥产权证书的固定资产对本集团的经营不存在重大影响。

12、在建工程

(1)在建工程情况

项目	2019年			2018年
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
研发制造中心(“张裕葡萄酒城综合体”)	485,017,326	-	485,017,326	608,553,618	-	608,553,618
宁夏酒庄建设工程	46,448,561	-	46,448,561	47,163,862	-	47,163,862
销售公司建设工程	6,313,962	-	6,313,962	17,985,881	-	17,985,881
长安酒庄建设工程	4,052,839	-	4,052,839	39,793,898	-	39,793,898
石河子酒庄建设工程	877,348	-	877,348	23,664,126	-	23,664,126
其他公司建设工程	24,768,797	-	24,768,797	22,135,206	-	22,135,206
合计	567,478,833	-	567,478,833	759,296,591	-	759,296,591

(2)重大在建工程项目本年变动情况

项目	预算数	年初余额	本年增加	本年转入固定资产	本年转入长期待摊费用	年末余额	工程累计投入占预算比例(%)	利息资本化累计金额	其中：本年利息资本化金额	本年利息资本化率(%)	资金来源
张裕葡萄酒城综合体	4,505,780,000	608,553,618	150,740,457	(268,583,246)	(5,693,503)	485,017,326	77.6%	15,413,102	1,141,265	1.2%及4.3%	金融机构贷款及自筹资金
宁夏酒庄建设工程	414,150,000	47,163,862	306,115	(1,021,416)	-	46,448,561	102.2%	-	-	-	自筹资金
长安酒庄建设工程	620,740,000	39,793,898	10,349,914	(44,440,973)	(1,650,000)	4,052,839	110.4%	-	-	-	自筹资金
石河子酒庄建设工程	780,000,000	23,664,126	905,888	(276,666)	(23,416,000)	877,348	96.4%	-	-	-	自筹资金
销售公司建设工程	161,350,000	17,985,881	4,236,485	(15,908,404)	-	6,313,962	100.3%	-	-	-	自筹资金

13、生产性生物资产

本集团的生产性生物资产为葡萄树，采用成本法计量。

项目	未成熟生物资产	已成熟生物资产	合计
账面原值
2018年12月31日	13,837,608	235,246,042	249,083,650
本年增加
-培育增加	7,824,116	-	7,824,116
-转成熟	(8,832,902)	8,832,902	-
本年处置	-	(3,560,972)	(3,560,972)
2019年12月31日	12,828,822	240,517,972	253,346,794
累计摊销
2018年12月31日	-	(39,817,277)	(39,817,277)
本年计提	-	(12,722,828)	(12,722,828)
本年处置	-	1,618,597	1,618,597
2019年12月31日	-	(50,921,508)	(50,921,508)
账面价值
2019年12月31日	12,828,822	189,596,464	202,425,286
2018年12月31日	13,837,608	195,428,765	209,266,373

于2019年12月31日，无所有权受到限制的生物资产(2018年12月31日：无)。于2019年12月31日，本集团生产性生物资产并无减值迹象，故未计提减值准备(2018年12月31日：无)。

14、无形资产

无形资产情况

项目	土地使用权	软件使用权	商标权	合计
账面原值
2018年12月31日	528,252,911	75,822,057	170,068,735	774,143,703
本年增加金额
-购置	3,502,791	12,436,424	704,531	16,643,746
2019年12月31日	531,755,702	88,258,481	170,773,266	790,787,449
累计摊销
2018年12月31日	(78,070,910)	(26,722,815)	(13,876,519)	(118,670,244)
本年增加金额
-计提	(11,262,596)	(8,442,975)	(465,279)	(20,170,850)
本年减少金额	-	-	-	-
2019年12月31日	(89,333,506)	(35,165,790)	(14,341,798)	(138,841,094)
账面价值
2019年12月31日	442,422,196	53,092,691	156,431,468	651,946,355
2018年12月31日	450,182,001	49,099,242	156,192,216	655,473,459

于2019年12月31日，本集团有使用寿命不确定的土地使用权人民币30,589,474元(2018年12月31日：人民币30,881,409元)，系智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄持有的依据智利和澳大利亚相关法律规定拥有的永久产权土地，无需进行摊销。于2019年12月31日，本集团有使用寿命不确定商标人民币154,674,985元(2018年12月31日：人民币154,150,933元)，系智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄持有的商标。商标的可收回金额按照商标权单项资产所属的资产组产生的预计未来现金流量的现值确定，管理层根据最近期的财务预算假设编制未来5年(“预算期”)的现金流量预测，并推算5年之后(“推算期”)的现金流量。现金流量预测所用的税前折现率分别是11.6%和12.8%。预计未来现金流量时一项关键假设是预算期的收入增长率，该收入增长率系根据行业及智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄的预期增长率计算。本集团判断商标为使用寿命不确定的无形资产，于每年年度终了对其进行减值测试，管理层认为上述假设的任何合理变化均不会导致该等商标权单项资产所属的资产组的账面价值合计超过其可收回金额。基于减值测试结果，管理层认为，截至2019年12月31日，本集团使用寿命不确定的商标无需计提减值准备。

于2019年12月31日，所有权受限制的无形资产净值为人民币212,495,435元(2018年12月31日：人民币218,070,414元)，详见附注五、50。

15、商誉

(1)商誉变动情况

被投资单位名称或形成商誉的事项	注	2018年12月31日	本年增加	本年处置	2019年12月31日
账面原值
EtablissementsRoulletFransac(“法国商贸”)	(a)	13,112,525	-	-	13,112,525
DicotPartners,S.L(“爱欧集团”)	(a)	92,391,901	-	-	92,391,901
SocieteCivileArgricoleDuChateauDeMirefleurs(“蜜合花”)	(b)	15,761,440	-	(15,761,440)	-
智利魔狮集团	(a)	6,870,115	-	-	6,870,115
澳大利亚歌浓酒庄	(a)	37,063,130	-	-	37,063,130
小计		165,199,111	-	(15,761,440)	149,437,671
减值准备		-	(7,578,478)	-	(7,578,478)
账面价值		165,199,111	(7,578,478)	(15,761,440)	141,859,193

收购爱欧集团，形成商誉人民币92,391,901元；于2017年7月收购智利魔狮集团，形成商誉人民币6,870,115元；于2018年1月收购澳大利亚歌浓酒庄，形成商誉人民币37,063,130元，已分配至相关资产组进行减值测试；

(b)于2019年2月22日，本集团子公司法尚控股与SCGarriduGai签署《合作协议》，

将100%蜜合花股权出资成立合资公司L&MHoldings。本集团在本年失去了对蜜合花的控制权，据此商誉减少人民币15,761,440元。

(2)商誉减值准备

本集团已将上述商誉分配至相关资产组进行减值测试。资产组的可收回金额按照其预计未来现金流量的现值确定，管理层根据最近期的财务预算假设编制未来5年(“预算期”)的现金流量预测，并推算5年之后(“推算期”)的现金流量。法国商贸，爱欧集团，智利魔狮集团及澳大利亚歌浓酒庄计算可收回金额所用的税前折现率分别为14.2%，11.4%，11.6%及12.8%(2018年：16.6%，12.4%，12.3%及13.1%)。主要假设是相关子公司的年度收入增长率，增长率根据每个子公司增长预测及相关行业的长期平均增长率而定。其他有关主要假设是预算毛利率是根据各个子公司过往表现及其对市场发展的预期而决定。根据减值测试结果，本集团发现澳大利亚歌浓酒庄包含商誉的资产组可收回金额低于其账面价值。因此，于2019年12月31日，商誉减值准备的计提金额为人民币7,578,478元。该减值损失已计入资产减值损失。

16、长期待摊费用

项目	2018年12月31日	本年增加额	本年摊销额	其他减少额	2019年12月31日
土地租赁费	54,217,763	753,161	(1,472,473)	(1,369,037)	52,129,414
征地费	43,427,739	-	(1,967,479)	-	41,460,260
绿化费	141,224,472	13,983,448	(9,255,420)	-	145,952,500
装修费	775,647	33,568,156	(1,354,917)	-	32,988,886
其他	4,994,795	1,075,628	(1,006,075)	-	5,064,348
合计	244,640,416	49,380,393	(15,056,364)	(1,369,037)	277,595,408

17、递延所得税资产、递延所得税负债

(1)递延所得税资产和递延所得税负债

项目	2019年12月31日		2019年1月1日		2018年12月31日
	可抵扣或应纳税暂时性差异	递延所得税资产/(负债)	可抵扣或应纳税暂时性差异	递延所得税资产/(负债)	可抵扣或应纳税暂时性差异	递延所得税资产/(负债)
递延所得税资产：
资产减值准备	54,771,519	13,692,880	34,737,276	8,684,319	24,683,226	6,170,807
内部交易未实现利润	479,898,175	119,974,545	602,476,583	150,619,145	602,476,583	150,619,145
未支付奖金	184,674,946	46,168,736	141,808,257	35,485,814	141,808,257	35,485,814
辞退福利	24,833,512	6,208,378	26,186,243	6,546,561	26,186,243	6,546,561
可抵扣亏损	247,147,752	63,459,305	262,937,999	67,566,387	262,937,999	67,566,387
递延收益	70,643,437	15,422,659	86,227,293	18,868,963	86,227,293	18,868,963
资产评估减值	-	-	661,415	178,582	661,415	178,582
小计	1,061,969,341	264,926,503	1,155,035,066	287,949,771	1,144,981,016	285,436,259
递延所得税负债：
非同一控制企业合并资产评估增值	(51,829,561)	(14,691,424)	(81,338,130)	(22,010,647)	(81,338,130)	(22,010,647)

(2)未确认递延所得税资产明细

项目	2019年	2018年
可抵扣亏损	132,081,819	171,430,831

(3)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况

年份	2019年	2018年
2019年	-	7,311,273
2020年	5,718,454	45,960,766
2021年	36,741,465	82,685,213
2022年	26,609,674	14,362,787
2023年	31,350,376	21,110,792
2024年	31,661,850	-
合计	132,081,819	171,430,831

18、其他非流动资产

项目	2019年	2018年
商标使用费	193,674,320	-

于1997年5月18日，本集团与张裕集团订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本集团可使用张裕集团向国家商标局注册的特定商标。本集团须按每年特定销售收入的2%支付商标使用费予张裕集团。该合同的有效期至商标注册有效期结束。按上述《商标许可使用合同》约定，张裕集团自本集团2013至2019年共收取商标使用费人民币576,507,809元，其中51%应用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为人民币294,018,093元，已用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为62,250,368元，差额人民币231,768,615元（含税）。2019年5月18日经股东大会批准了关于修改《商标许可使用合同的议案》。与张裕集团对《商标许可使用合同》6.1条修改为：在本合同有效期内，本集团每年支付张裕集团的本商标使用费，按本集团使用本商标的合同产品销售额的0.98%计算；6.3条修改为：本集团支付给张裕集团的商标使用费，张裕集团不用于宣传本商标和本合同产品。张裕集团承诺：将上述人民币231,768,615元差额以应收取的2019至2022年4个年度的商标使用费予以抵顶，如有不足则不足部分在2023年一次性补齐，如有多余则从出现多余的年度开始收取多余部分的商标使用费。由于该金额为一项长期的预付款项，因此本公司将该金额确认为其他非流动资产，并同时冲减销售费用-商标使用费。截至2019年12月31日，本集团2019年商标使用费为人民币38,094,295元，该金额抵顶上述差额后，本集团应收张裕集团商标使用费余额为人民币193,674,320元。

19、短期借款

短期借款分类：

项目	2019年	2018年
信用借款	661,067,617	605,202,708
抵押借款	82,568,222	79,467,832
担保借款	10,677,905	3,331,870
合计	754,313,744	688,002,410

于2019年12月31日，短期借款均为银行借款，其明细列示如下：

	借款金额	汇率	金额	利率性质	借款利率	年末借款利率
			人民币元		%	%
信用借款(人民币)	150,000,000	1.0000	150,000,000	浮动	1年LPR+0.04	4.35%
信用借款(人民币)	400,000,000	1.0000	400,000,000	浮动	年基准利率	4.35%
信用借款(欧元)	6,632,932	7.8155	51,839,679	固定	0.85%-2.0%	0.85%-2.0%
信用借款(美元)	8,490,000	6.9762	59,227,938	固定	2.81%-4.90%	2.81%-4.90%
抵押借款(欧元)	6,994,232	7.8155	54,663,422	固定	0.35%-2.86%	0.35%-2.86%
抵押借款(美元)	4,000,000	6.9762	27,904,800	固定	2.86%	2.86%
担保借款(澳元)	2,186,169	4.8843	10,677,905	固定	3%	3%
			754,313,744

于2019年12月31日，抵押借款为HaciendayVinedosMarquesdelAtrio,S.L.U.(“爱欧公爵公司”)向BancodeSabadell,S.A.等银行办理的应收账款保理业务借款欧元6,994,232元(折合人民币54,663,422元)(2018年12月31日：人民币52,015,032元)，智利魔狮集团以固定资产向BBVA银行抵押借入的借款美元4,000,000元(折合人民币27,904,800元)(2018年12月31日：人民币27,452,800元)，担保借款为澳大利亚歌浓酒庄担保借款澳元2,186,169元(折合人民币10,677,905元)(2018年12月31日：人民币3,331,870元)。

20、应付账款

账龄	2019年	2018年
1年以内(含1年)	564,803,430	710,208,269
1年至2年(含2年)	2,255,083	3,091,659
2年至3年(含3年)	3,007,686	121,598
3年以上	186,413	151,355
合计	570,252,612	713,572,881

上述应付账款无账龄超过1年的重要应付账款。

21、预收款项

预收款项情况如下：

项目	2019年	2018年
预收货款	120,609,499	226,075,244

上述预收货款金额无账龄超过1年的重要预收款项。

22、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示：

	注	2018年12月31日	本年增加	本年减少	2019年12月31日
短期薪酬	(2)	185,893,109	530,648,082	(507,651,734)	208,889,457
离职后福利-设定提存计划	(3)	224,865	56,303,607	(55,792,325)	736,147
辞退福利		26,186,243	12,542,984	(13,895,715)	24,833,512
合计		212,304,217	599,494,673	(577,339,774)	234,459,116

(2)短期薪酬

	2018年12月31日	本年增加	本年减少	2019年12月31日
工资、奖金、津贴和补贴	187,685,990	481,363,315	(457,031,510)	212,017,795
职工福利费	3,014,288	13,807,921	(14,820,620)	2,001,589
社会保险费	461,095	20,088,329	(19,981,978)	567,446
医疗保险费	460,440	17,829,589	(17,722,583)	567,446
工伤保险费	655	1,131,235	(1,131,890)	-
生育保险费	-	1,127,505	(1,127,505)	-
住房公积金	52,510	11,993,406	(12,031,721)	14,195
工会经费和职工教育经费	1,914,079	3,806,035	(3,785,905)	1,934,209
小计	193,127,962	531,059,006	(507,651,734)	216,535,234
减：划分到非流动负债部分	7,234,853	410,924	-	7,645,777
合计	185,893,109	530,648,082	(507,651,734)	208,889,457

(3)离职后福利-设定提存计划

	2018年12月31日	本年增加	本年减少	2019年12月31日
基本养老保险	224,533	55,054,748	(54,543,144)	736,137
失业保险费	332	1,248,859	(1,249,181)	10
合计	224,865	56,303,607	(55,792,325)	736,147

23、应交税费

项目	2019年	2018年
增值税	88,590,035	36,442,868
消费税	48,497,550	28,636,646
企业所得税	216,958,309	40,869,507
个人所得税	840,997	2,476,527
城镇土地使用税	2,216,390	5,669,099
教育费附加	4,858,904	4,337,712
城市维护建设税	6,731,772	5,165,128
其他	6,476,014	5,315,303
合计	375,169,971	128,912,790

24、其他应付款

	注	2019年12月31日	2018年12月31日
应付利息		758,047	712,826
应付股利		1,366,559	-
其他	(1)	448,407,879	607,767,064
合计		450,532,485	608,479,890

(1)其他

(a)按款项性质列示：

项目	2019年	2018年
应付经销商押金	164,649,995	159,191,138
应付广告费	90,741,404	80,715,461
应付设备款工程款	72,004,009	152,825,734
应付运输费	31,842,443	38,867,725
应付承包费	16,997,685	27,070,584
应付供应商押金	13,990,900	15,901,210
员工保证金	1,866,765	2,806,766
应付张裕集团商标使用费	-	78,414,978
其他	56,314,678	51,973,468
合计	448,407,879	607,767,064

(b)账龄超过1年的重要其他应付款项：

项目	年末余额	未偿还的原因
VASF公司	4,877,876	承包费未完成结算
合计	4,877,876

25、一年内到期的非流动负债

一年内到期的非流动负债分项目情况如下：

项目	2019年	2018年
一年内到期的长期借款	116,826,221	118,940,788
一年内到期的长期应付款	34,000,000	34,000,000
合计	150,826,221	152,940,788

26、长期借款

(1)长期借款分类

项目	2019年	2018年
信用借款	136,749,730	139,171,506
保证借款	105,093,000	129,500,000
抵押借款	3,875,992	6,749,944
减：一年内到期的长期借款	116,826,221	118,940,788
合计	128,892,501	156,480,662

于2019年12月31日，长期借款明细列示如下：

	借款金额	汇率	金额	利率性质	借款利率	年末借款利率	一年内到期借款	一年以后到期的借款
			人民币元		%	%
信用借款(欧元)	17,497,246	7.8155	136,749,730	固定	1.0%-1.7%	1.0%-1.7%	88,740,091	48,009,639
担保借款(人民币)	56,250,000	1	56,250,000	浮动	5年LPR的90%	4.275%	25,000,000	31,250,000
担保借款(澳元)	10,000,000	4.8843	48,843,000	固定	2.5%	2.5%	-	48,843,000
抵押借款(欧元)	495,937	7.8155	3,875,992	固定	1.8%	1.8%	3,086,130	789,862
合计			245,718,722				116,826,221	128,892,501

于2019年12月31日，信用借款(欧元)为爱欧公爵公司向Bankia、BancoSantander、BBVA、CajaRuraldeNavarr等银行借入的欧元17,497,246元(折合人民币136,749,730元)(2018年12月31日人民币：139,171,506元)，担保借款(人民币)为本公司为子公司研发制造公司信用担保借入的长期借款56,250,000元(2018年12月31日：人民币81,250,000元)，担保借款(澳元)为澳大利亚歌浓酒庄向澳新银行借入的澳元10,000,000元(折合人民币48,843,000元)(2018年12月31日人民币：48,250,000元)，由本公司为其提供担保。抵押借款为爱欧公爵公司以公司土地价值欧元2,931,722元(折合人民币22,912,873元)向PopularEspa?ol抵押借入欧元495,937(折合人民币3,875,992元)的借款(2018年12月31日：人民币6,749,944元)。

27、长期应付款

项目	2019年	2018年
中国农发重点建设基金(“农发基金”)	225,000,000	259,000,000
减：一年内到期的长期应付款	34,000,000	34,000,000
长期应付款余额	191,000,000	225,000,000

农发基金于2016年向研发制造公司投资人民币305,000,000元，占注册资本37.9%。根据投资协议约定，农发基金分10年收回投资基金，按年获取固定收益，为剩余本金的1.2%。农发基金除上述固定收益外，不再享有研发制造公司的其他利润或承担研发制造公司的损失，因此，农发基金对研发制造公司的投资虽然名义上是股权投资，但实际上是债权投资(财政贴息贷款)。本集团将农发基金的投资作为以摊余成本计量的长期应付款，2019年本集团归还本金人民币34,000,000元。抵押及质押资产详见附注五、50。

长期应付款余额	投资收益率	投资日期	归还终止日期	一年内到期部分	一年以后到期部分	抵押及质押资产
人民币元				人民币元	人民币元
57,000,000	1.2%	2016年1月12日	2025年12月24日	10,000,000	47,000,000	货币资金及无形资产
154,000,000	1.2%	2016年2月29日	2026年2月28日	22,000,000	132,000,000	固定资产及无形资产
14,000,000	1.2%	2016年6月16日	2026年5月22日	2,000,000	12,000,000	货币资金
225,000,000				34,000,000	191,000,000

28、递延收益

项目	2018年12月31日	本年增加	本年减少	2019年12月31日
政府补助	86,227,293	7,833,097	(23,359,102)	70,701,288

政府补助项目：

负债项目	2018年12月31日	本年新增补助金额	本年计入其他收益金额	2019年12月31日	与资产相关/与收益相关
产业发展扶持资金	32,800,000	-	(4,100,000)	28,700,000	与资产相关
新疆产业振兴与技术改造项目	15,642,000	-	(1,422,000)	14,220,000	与资产相关
石河子酒庄项目固定资产投资奖励	6,996,600	-	(2,280,000)	4,716,600	与资产相关
半岛蓝色经济区建设项目	6,000,000	-	(2,000,000)	4,000,000	与资产相关
基础设施配套专项补助	4,240,000	-	(1,060,000)	3,180,000	与资产相关
葡萄原酒酿造项目	3,304,500	-	(1,434,900)	1,869,600	与资产相关
(桓仁)葡萄酿酒生产能力建设项目	3,200,000	-	(400,000)	2,800,000	与资产相关
信息化系统建设工程技改项目	2,900,000	-	(580,000)	2,320,000	与资产相关
酒类电子追溯体系项目	2,525,257	-	(667,054)	1,858,203	与资产相关
基础设施建设项目	1,718,750	-	(1,368,750)	350,000	与资产相关
高效节水灌溉项目专项资金	1,639,000	500,000	(262,000)	1,877,000	与资产相关
经济节能技术改造项目补贴	1,026,400	-	(128,300)	898,100	与资产相关
葡萄酒产业发展项目	558,000	-	(186,000)	372,000	与资产相关
蓬莱大柳行基地机械化发展补贴	-	265,397	-	265,397	与资产相关
燃煤补贴	-	260,000	(58,500)	201,500	与资产相关
服务业发展引导资金	2,000,000	400,000	(2,400,000)	-	与收益相关
跨境电商项目	880,256	29,000	(69,298)	839,958	与收益相关
旅游发展基金补助项目	500,000	60,000	-	560,000	与收益相关
水污染治理项目款	206,530	-	(113,600)	92,930	与收益相关
锅炉改造拆迁补助	90,000	-	(10,000)	80,000	与收益相关
扶持企业发展专项资金	-	6,318,700	(4,818,700)	1,500,000	与收益相关
合计	86,227,293	7,833,097	(23,359,102)	70,701,288

29、其他非流动负债

项目	2019年12月31日	2018年12月31日
应付职工薪酬	7,645,777	7,234,853

于2019年12月31日，应付职工薪酬为从本公司销售经理以上级别员工年终奖金中按一定比例扣除的工作责任保证金，预计于2021年至2023年发放。

30、股本

	2018年12月31日及2019年12月31日
无限售条件股份人民币普通股	453,460,800
境内上市的外资股	232,003,200
无限售条件的股份总数	685,464,000

31、资本公积

项目	2018年12月31日	本年增加	本年减少	2019年12月31日
股本溢价	560,038,853	-	(905,019)	559,133,834
其他	5,916,588	-	-	5,916,588
合计	565,955,441	-	(905,019)	565,050,422

报告期内本集团因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，本年购买少数股东权益详见附注七、2。

32、其他综合收益

项目	归属于母公司股东的其他综合收益年初余额	2019年发生额					归属于母公司股东的其他综合收益年末余额
		本年所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
将重分类进损益的其他综合收益
外币财务报表折算差额	2,965,377	(8,542,792)	-	-	(7,200,960)	(1,341,832)	(4,235,583)

33、盈余公积

项目	2019年12月31日	2018年12月31日
法定盈余公积	342,732,000	342,732,000

根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。由于本公司的盈余公积余额已经达到注册资本的50%，所以本年未计提盈余公积。本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。

34、未分配利润

项目	注	2019年	2018年
调整前上年年末未分配利润		8,008,982,547	7,309,081,618
调整年初未分配利润合计数	(1)	(7,540,537)	-
调整后年初未分配利润		8,001,442,010	7,309,081,618
加：本年归属于母公司股东的净利润		1,129,735,749	1,042,632,929
减：应付普通股股利	(2)	411,278,400	342,732,000
年末未分配利润	(3)	8,719,899,359	8,008,982,547

(1)调整年初未分配利润明细：

由于企业会计准则及其相关新规定进行追溯调整，减少年初未分配利润人民币7,540,537元(参见附注三、32)。

(2)本年内分配普通股股利

根据2019年5月17日股东大会的批准，本公司分别于2019年7月8日、2019年7月10日向普通股股东派发现金股利，每股人民币0.6元(2018年：每股人民币0.5元)，共人民币411,278,400元(2018年：人民币342,732,000元)。

(3)年末未分配利润的说明

截至2019年12月31日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公积人民币56,059,538元(2018年：人民币54,336,543元)。

35、营业收入、营业成本

项目	2019年		2018年
	收入	成本	收入	成本
主营业务	4,944,119,295	1,855,399,515	5,066,265,044	1,872,991,039
其他业务	86,892,194	32,096,476	75,979,696	28,620,468
合计	5,031,011,489	1,887,495,991	5,142,244,740	1,901,611,507

营业收入明细：

	2019年	2018年
主营业务收入
-销售商品	4,944,119,295	5,066,265,044
小计	4,944,119,295	5,066,265,044
其他业务收入	86,892,194	75,979,696
合计	5,031,011,489	5,142,244,740

36、税金及附加

项目	2019年	2018年
消费税	159,206,181	157,037,382
城市维护建设税	36,159,526	39,655,738
教育费附加	26,463,129	28,762,507
房产税	29,984,237	31,461,708
城镇土地使用税	11,033,252	12,098,790
印花税	3,088,747	4,507,785
其他	2,527,306	2,967,764
合计	268,462,378	276,491,674

37、销售费用

项目	2019年	2018年
市场营销费	376,428,191	386,519,123
工资及福利费	353,390,023	297,489,665
运输费	121,007,566	141,756,007
劳务费	72,788,245	72,036,252
广告费	45,359,135	35,857,276
会议费	42,272,189	32,731,215
折旧费	40,227,482	41,410,740
仓储租赁费	37,586,638	45,668,613
设计制作费	26,471,703	29,437,757
差旅费	26,010,813	27,176,277
水电气费	14,136,779	11,297,244
商标使用费	(182,711,622)	73,976,395
其他	80,264,882	79,242,582
合计	1,053,232,024	1,274,599,146

38、管理费用

项目	2019年	2018年
工资及福利费	90,477,287	114,473,209
折旧费用	61,831,915	71,978,485
修理费	28,555,032	25,189,384
办公费	23,101,636	23,766,176
摊销费用	18,373,495	18,187,049
绿化费摊销	18,409,031	14,730,804
承包费	13,377,255	13,364,835
租赁费	12,938,864	13,012,167
安全生产费	9,510,828	9,692,574
保安保洁费	8,124,135	8,659,405
其他	27,205,178	30,526,563
合计	311,904,656	343,580,651

39、财务费用

项目	2019年	2018年
贷款及应付款项的利息支出	50,212,059	52,198,774
减：资本化的利息支出	1,141,265	5,843,872
减：财政贴息冲减财务费用	7,500,000	-
存款及应收款项的利息收入	(12,327,441)	(12,086,007)
净汇兑损失/(收益)	3,611,536	(666,323)
其他财务费用	2,435,813	2,342,730
合计	35,290,702	35,945,302

报告期内财政贴息已计入非经常性损益。40、其他收益

项目	2019年	2018年	与资产/收益相关
固定资产投资奖励	2,280,000	2,280,000	与资产相关
半岛蓝色经济区建设专项	2,000,000	2,000,000	与资产相关
产业发展扶持资金	4,100,000	4,100,000	与资产相关
其他-与资产相关	7,567,504	8,579,199	与资产相关
扶持企业发展专项资金	37,449,390	42,953,900	与收益相关
税收返还	8,724,775	6,587,773	与收益相关
制造业强市专项资金	2,518,700	4,750,000	与收益相关
其他-与收益相关	12,697,212	16,030,562	与收益相关
合计	77,337,581	87,281,434

报告期内其他收益已计入非经常性损益。

41、投资收益

投资收益分项目情况

项目	注	2019年	2018年
权益法核算的长期股权投资损失		(1,120,928)	-
处置长期股权投资产生的投资收益	(1)	6,233,661	-
合计		5,112,733	-

(1)于2019年2月22日，本集团子公司法尚控股与SCGarriduGai签署《合作协议》，共同成

立合资公司L&MHoldings，法尚控股以其子公司蜜合花100%股权出资，股权公允价值为人民币45,102,058元。本集团将股权公允价值与蜜合花的净资产账面价值及本集团收购蜜合花的商誉价值的差额，计入投资收益人民币6,233,661元。

42、信用减值损失

项目	2019年
应收账款	7,304,777
合计	7,304,777

43、资产减值损失/(转回)

项目	2019年	2018年
存货	(4,503,589)	(912,166)
固定资产	17,478,027	-
商誉	7,578,478	-
合计	20,552,916	(912,166)

44、资产处置收益

项目	2019年	2018年
固定资产处置利得	39,015	11,368,355

报告期内资产处置收益已计入非经常性损益。

45、营业外收支

(1)营业外收入分项目情况如下：

项目	2019年	2018年
罚款净收入	2,593,116	1,901,530
其他	8,328,632	5,451,779
合计	10,921,748	7,353,309

报告期内营业外收入已计入非经常性损益。

(2)营业外支出

项目	2019年	2018年
赔偿金、违约金及罚款支出	403,975	1,445,721
对外捐赠	699,296	593,819
其他	2,519,998	1,496,368
合计	3,623,269	3,535,908

报告期内营业外支出已计入非经常性损益。

46、所得税费用

项目	注	2019年	2018年
按税法及相关规定计算的当年所得税		385,102,064	352,598,370
递延所得税的变动	(1)	15,704,045	14,529,152
合计		400,806,109	367,127,522

(1)递延所得税的变动分析如下：

项目	2019年	2018年
暂时性差异的产生	15,704,045	14,529,152
合计	15,704,045	14,529,152

(2)所得税费用与会计利润的关系如下：

项目	2019年	2018年
税前利润	1,530,514,737	1,408,611,698
按税率25%计算的预期所得税	382,628,684	352,152,925
子公司适用不同税率的影响	(707,938)	(949,634)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	6,705,569	5,496,292
本年未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	7,397,810	4,642,727
递延所得税资产转销	4,781,984	5,785,212
本年所得税费用	400,806,109	367,127,522

47、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益

基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：

	2019年	2018年
归属于本公司普通股股东的合并净利润	1,129,735,749	1,042,632,929
本公司发行在外普通股的加权平均数	685,464,000	685,464,000
基本每股收益(元/股)	1.65	1.52

普通股的加权平均数计算过程如下：

	2019年	2018年
年初已发行普通股股数	685,464,000	685,464,000
年末普通股的加权平均数	685,464,000	685,464,000

(2)本公司在所列示的年度内均不存在具有稀释性的潜在普通股。

48、现金流量表项目

(1)收到的其他与经营活动有关的现金

项目	2019年	2018年
政府补助		57,123,900
罚没收入		1,901,530
银行利息收入		7,871,853
其他		5,806,589
合计		72,703,872

(2)支付的其他与经营活动有关的现金

项目	2019年	2018年
销售费用	761,969,906	918,966,855
管理费用	138,738,416	140,112,380
其他	12,856,014	4,637,082
合计	913,564,336	1,063,716,317

(3)收到的其他与筹资活动有关的现金

项目	2019年	2018年
研发公司长期应付款质押定期存款	-	61,700,000
研发公司长期应付款质押定期存款利息收入	-	768,259
合计	-	62,468,259

(4)支付的其他与筹资活动有关的现金

项目	2019年	2018年
收购少数股东权益支付的现金	11,619,552	-
研发公司长期应付款质押定期存款	-	46,100,000
合计	11,619,552	46,100,000

49、现金流量表相关情况

(1)现金流量表补充资料

a.将净利润调节为经营活动现金流量：

项目	2019年	2018年
净利润	1,129,708,628	1,041,484,176
加：资产减值损失/(转回)	20,552,916	(912,166)
信用减值损失	7,304,777	-
固定资产及投资性房地产折旧	304,643,874	299,696,260
无形资产摊销	20,170,850	19,018,740
长期待摊费用摊销	15,056,364	12,082,117
生物资产摊销	12,722,828	12,034,812
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益	(39,015)	(11,368,355)
财务费用	49,508,886	45,855,744
商标使用费	(182,711,622)	-
投资收益	(5,112,733)	-
递延所得税资产减少	23,023,268	22,685,137
递延所得税负债减少	(7,319,223)	(8,155,985)
存货的减少	(158,274,938)	(180,452,933)
经营性应收项目的增加	(290,520,189)	(137,899,294)
经营性应付项目的减少	(100,876,647)	(138,089,507)
经营活动产生的现金流量净额	837,838,024	975,978,746

b.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

项目	2019年	2018年
以银行承兑汇票支付取得无形资产和其他长期资产的款项	165,716,961	109,378,598

c.现金及现金等价物净变动情况：

项目	2019年	2018年
现金等价物的年末余额	1,365,772,675	1,206,860,334
减：现金等价物的年初余额	1,206,860,334	1,180,889,274
现金及现金等价物净增加额	158,912,341	25,971,060

(2)现金和现金等价物的构成

项目	2019年	2018年
现金
其中：库存现金	59,975	114,335
可随时用于支付的银行存款	1,365,712,700	1,206,745,999
年末现金及现金等价物余额	1,365,772,675	1,206,860,334

50、所有权或使用权受到限制的资产

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额	受限原因
货币资金	95,797,743	-	(1,915,038)	93,882,705	研发制造公司长期应付款抵押等
应收账款(i)	52,015,032	183,997,103	(181,348,713)	54,663,422	爱欧公爵公司短期借款抵押
固定资产	412,006,421	-	(67,335,569)	344,670,852	研发制造公司长期应付款抵押和长短期借款抵押
无形资产	218,070,414	-	(5,574,979)	212,495,435	研发制造公司长期应付款抵押
合计	777,889,610	183,997,103	(256,174,299)	705,712,414

(i)于2019年12月31日，所有权受到限制的应收账款为爱欧公爵公司向Bancode

Sabadell,S.A.等银行办理的保理业务的应收账款欧元6,994,232元，折合人民币54,663,422元(2018年12月31日：欧元6,628,399元，折合人民币52,015,032元)。

六、合并范围的变更

处置子公司单次处置对子公司投资即丧失控制权

单位名称	股权处置价款	股权处置比例(%)	股权处置方式	丧失控制权的时点	丧失控制权时点的确定依据	处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额
蜜合花	45,102,058	100	协议转让	30/03/2019	资产交割日	6,233,661

本集团由于丧失对蜜合花的控制权而产生利得人民币6,233,661元，列示在合并财务报表的投资收益项目中。

七、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	持股比例(%)		取得方式
					(或类似权益比例)
新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)	中国新疆维吾尔自治区石河子市	中国新疆维吾尔自治区石河子市	制造业	人民币7,500万元	60	-	非同一控制下企业合并取得
EtablissementsRoulletFransac(“法国富朗多”)	法国干邑市	法国干邑市	贸易	欧元290万元	-	100	非同一控制下企业合并取得
DicotPartners,S.L(“爱欧集团”)	西班牙内瓦拉省	西班牙内瓦拉省	销售	欧元200万元	75	-	非同一控制下企业合并取得
Vi?aIndómita,S.A.,Vi?aDosAndes,S.A.,及BodegasSantaAliciaSpA.(“魔狮葡萄酒”)	智利圣地亚哥	智利圣地亚哥	销售	智利比索311亿元	85	-	设立或投资等方式取得
KilikanoonEstatePtyLtd(“澳大利亚歌浓酒庄”)	澳大利亚阿德莱德	澳大利亚阿德莱德	销售	澳元642万元	82.5	-	非同一控制下企业合并取得
北京张裕酒业营销有限责任公司(“北京配售”)	中国北京市	中国北京市	销售	人民币100万元	100	-	设立或投资等方式取得
烟台麒麟包装有限公司(“麒麟包装”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	制造业	人民币1,541万元	100	-	设立或投资等方式取得
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司(“张裕酒庄”)(c)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	制造业	人民币500万元	70	-	设立或投资等方式取得
张裕(泾阳)葡萄酿酒有限公司(“泾阳酿酒”)	中国陕西省咸阳市	中国陕西省咸阳市	制造业	人民币100万元	90	10	设立或投资等方式取得
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司(“销售公司”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	销售	人民币800万元	100	-	设立或投资等方式取得

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	持股比例(%)		取得方式
					(或类似权益比例)
廊坊开发区卡斯特张裕酿酒有限公司(“廊坊卡斯特”)	中国河北省廊坊市	中国河北省廊坊市	制造业	人民币610.8818万元	39	10	设立或投资等方式取得
张裕(泾阳)葡萄酿酒销售有限公司(“泾阳销售”)	中国陕西省咸阳市	中国陕西省咸阳市	销售	人民币100万元	10	90	设立或投资等方式取得
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司(“廊坊销售”)	中国河北省廊坊市	中国河北省廊坊市	销售	人民币100万元	10	90	设立或投资等方式取得
上海张裕酒业营销有限公司(“上海营销”)	中国上海市	中国上海市	销售	人民币100万元	30	70	设立或投资等方式取得
北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司(“农业开发”)	中国北京市密云县	中国北京市密云县	销售	人民币100万元	-	100	设立或投资等方式取得
北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司(“爱斐堡”)(d)	中国北京市	中国北京市	制造业	人民币6,4275万元	91.53	-	设立或投资等方式取得
烟台张裕酒业销售有限公司(“酒业销售”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	销售	人民币500万元	90	10	设立或投资等方式取得
烟台张裕先锋国际酒业有限公司(“先锋国际”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	销售	人民币500万元	70	30	设立或投资等方式取得
杭州昌裕酒类销售有限公司(“杭州昌裕”)	中国浙江省杭州市	中国浙江省杭州市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)	中国宁夏回族自治区银川市	中国宁夏回族自治区	种植业	人民币100万元	100	-	设立或投资等方式取得
桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司(“民族酒业”)	中国辽宁省本溪市	中国辽宁省本溪市	销售	人民币200万元	100	-	设立或投资等方式取得
辽宁张裕冰酒酒庄有限公司(“冰酒酒庄”)(e)	中国辽宁省本溪市	中国辽宁省本溪市	制造业	人民币5,968.73万元	51	-	设立或投资等方式取得
烟台开发区张裕商贸有限公司(“开发区商贸”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	销售	人民币500万元	-	100	设立或投资等方式取得
深圳张裕酒业营销有限公司(“深圳营销”)(a)	中国广东省深圳市	中国广东省深圳市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	持股比例(%)		取得方式
					(或类似权益比例)
烟台福山区张裕商贸有限公司(“福山商贸”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	销售	人民币500万元	-	100	设立或投资等方式取得
北京张裕爱斐堡国际会议中心有限公司(“会议中心”)	中国北京市密云县	中国北京市密云县	服务业	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
北京张裕爱斐堡旅游文化有限公司(“爱斐堡旅游”)	中国北京市密云县	中国北京市密云县	旅游业	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
张裕（宁夏）葡萄酿酒有限公司(“宁夏酿酒”)	中国宁夏回族自治区	中国宁夏回族自治区	制造业	人民币100万元	100	-	设立或投资等方式取得
烟台张裕丁洛特酒庄有限公司(“丁洛特酒庄”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	批发零售	人民币40,000万元	65	35	设立或投资等方式取得
张裕(青铜峡)酒业销售有限公司(“青铜峡销售”)	中国宁夏回族自治区	中国宁夏回族自治区	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)	中国新疆维吾尔自治区石河子市	中国新疆维吾尔自治区石河子市	制造业	人民币55,000万元	100	-	设立或投资等方式取得
宁夏张裕摩塞尔十五世酒庄有限公司(“宁夏酒庄”)	中国宁夏回族自治区银川市	中国宁夏回族自治区银川市	制造业	人民币200万元	100	-	设立或投资等方式取得
陕西张裕瑞那城堡酒庄有限公司(“长安酒庄”)	中国陕西省咸阳市	中国陕西省咸阳市	制造业	人民币2,000万元	100	-	设立或投资等方式取得
烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司(“研发公司”)(f)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	制造业	人民币80,500万元	68.97	-	设立或投资等方式取得
张裕(桓仁)葡萄酿酒有限公司(“桓仁酿酒”)	中国辽宁省本溪市	中国辽宁省本溪市	葡萄酒酿造项目筹建	人民币500万元	100	-	设立或投资等方式取得
新疆张裕葡萄酒销售有限公司(“新疆销售”)	中国新疆维吾尔自治区石河子市	中国新疆维吾尔自治区石河子市	销售	人民币1,000万元	-	100	设立或投资等方式取得

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	持股比例(%)		取得方式
					(或类似权益比例)
宁夏张裕商贸有限公司(“宁夏商贸”)	中国宁夏回族自治区银川市	中国宁夏回族自治区银川市	销售	人民币100万元	-	100	设立或投资等方式取得
陕西张裕瑞那酒业销售有限公司(“陕西销售”)	中国陕西省咸阳市	中国陕西省咸阳市	销售	人民币300万元	-	100	设立或投资等方式取得
蓬莱张裕酒业销售有限公司(“蓬莱酒业”)	中国山东省蓬莱市	中国山东省蓬莱市	销售	人民币500万元	-	100	设立或投资等方式取得
莱州张裕酒业销售有限公司(“莱州销售”)	中国山东省莱州市	中国山东省莱州市	销售	人民币100万元	-	100	设立或投资等方式取得
FrancsChampsParticipationsSAS(“法尚控股”)	法国干邑市	法国干邑市	投资贸易	欧元3,200万元	100	-	设立或投资等方式取得
兰州张裕酒业营销有限公司(“兰州销售”)(a)	中国甘肃省兰州市	中国甘肃省兰州市	销售	人民币10万元	-	100	设立或投资等方式取得
北京张裕商贸有限公司(“北京商贸”)	中国北京市	中国北京市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
天津张裕先锋酒类销售有限公司(“天津先锋”)	中国天津市	中国天津市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
福州市张裕先锋酒业有限公司(“福州先锋”)(a)	中国福建省福州市	中国福建省福州市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
南京张裕先锋酒业有限公司(“南京先锋”)(a)	中国江苏省南京市	中国江苏省南京市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
咸阳张裕先锋酒水销售有限公司(“咸阳先锋”)(a)	中国陕西省咸阳市	中国陕西省咸阳市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
沈阳张裕先锋酒业有限公司(“沈阳先锋”)(a)	中国辽宁省沈阳市	中国辽宁省沈阳市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
济南张裕先锋酒水有限公司(“济南先锋”)(a)	中国山东省济南市	中国山东省济南市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
上海张裕先锋酒业有限公司(“上海先锋”)(a)	中国上海市	中国上海市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	持股比例(%)		取得方式
					(或类似权益比例)
抚州张裕先锋酒业有限公司(“抚州先锋”)(a)	中国江西省抚州市	中国江西省抚州市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
石家庄张裕先锋酒类销售有限公司(“石家庄先锋”)(a)	中国河北省石家庄市	中国河北省石家庄市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
杭州裕泽锋贸易有限公司(“杭州裕泽锋”)(a)	中国浙江省杭州市	中国浙江省杭州市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
吉林省张裕先锋酒业有限公司(“吉林先锋”)(a)	中国吉林省长春市	中国吉林省长春市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
北京张裕先锋酒业销售有限责任公司(“北京先锋”)	中国北京市	中国北京市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
哈尔滨市张裕先锋酒业销售有限公司(“哈尔滨先锋”)(a)	中国黑龙江省	中国黑龙江省哈尔滨市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
湖南张裕先锋酒业有限公司(“湖南先锋”)(a)	中国湖南省长沙市	中国湖南省长沙市	销售	人民币200万元	-	100	设立或投资等方式取得
银川张裕先锋酒类有限公司(“银川先锋”)(a)	中国宁夏回族自治区	中国宁夏回族自治区	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
昆明张裕先锋酒业有限公司(“昆明先锋”)(a)	中国云南省昆明市	中国云南省昆明市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
重庆张裕先锋酒类销售有限公司(“重庆先锋”)(a)	中国重庆市	中国重庆市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
武汉张裕先锋酒业有限公司(“武汉先锋”)(a)	中国湖北省武汉市	中国湖北省武汉市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
呼和浩特市张裕先锋酒业有限公司(“呼和浩特先锋”)(a)	中国内蒙古自治区呼和浩特市	中国内蒙古自治区呼和浩特市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	持股比例(%)		取得方式
					(或类似权益比例)
成都市张裕先锋酒业有限公司(“成都先锋”)(a)	中国四川省成都市	中国四川省成都市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
南宁张裕先锋酒业有限公司(“南宁先锋”)(a)	中国广西壮族自治区南宁市	中国广西壮族自治区南宁市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
兰州张裕先锋酒业有限公司(“兰州先锋”)(a)	中国甘肃省兰州市	中国甘肃省兰州市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
烟台富郎多进口酒销售有限公司(“烟台富郎多”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	销售	人民币100万元	-	100	设立或投资等方式取得
合肥张裕先锋酒类有限公司(“合肥先锋”)(a)	中国安徽省合肥市	中国安徽省合肥市	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
乌鲁木齐张裕先锋酒业有限公司(“乌鲁木齐先锋”)(a)	中国新疆维吾尔	中国新疆维吾尔自治区	销售	人民币50万元	-	100	设立或投资等方式取得
广州张裕先锋酒业有限公司(“广州先锋”)	中国广东省广州市	中国广东省广州市	销售	人民币1,100万元	-	100	设立或投资等方式取得
烟台张裕葡萄酒销售有限公司(“葡萄酒销售公司”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	销售	人民币500万元	100	-	设立或投资等方式取得
陕西张裕瑞那城堡酒庄旅游有限公司(“酒庄旅游”)	中国陕西省西咸新区	中国陕西省西咸新区	旅游业	人民币100万元	-	100	设立或投资等方式取得
龙口张裕酒业销售有限公司(“龙口销售”)	中国山东省烟台市	中国山东省烟台市	销售	人民币100万元	-	100	设立或投资等方式取得
SocieteCivileArgricoleDuChateauDeMirefleurs(“蜜合花”)(b)	法国波尔多	法国波尔多	贸易	欧元3万元	-	100	非同一控制下企业合并取得

(a)上述公司已于2019年年注销。(b)蜜合花已于本年作为L&MHoldings公司的出资处置。

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

(c)张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其70%的股权。本公司以协议安排的方式对张裕酒庄实现经

营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2022年12月31日到期。(d)爱斐堡为本公司与烟台德安及北京晴朗合资成立的有限责任公司，2019年6月烟台德安转让1.31%的股权给烟台张裕。股权变更后，本公

司持有其91.53%的股权。本公司以协议安排的方式对爱斐堡实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2024年9月2日

到期。(e)冰酒酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其51%的股权。本公司以协议安排的方式对冰酒酒庄实现经

营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2021年12月31日到期。(f)研发制造公司为本公司与农发基金成立的合资经营企业，于2019年12月31日本公司持有其68.97%的股权。本公司以附注五、27所述的

协议安排方式对研发制造公司实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2026年5月22日到期，截至2019年12月31

日，农发基金剩余投资占注册资本的31.03%。

(2)重要的非全资子公司

子公司名称	少数股东的持股比例	本年归属于少数股东的综合收益	本年向少数股东宣告分派的股利	年末少数股东权益余额
新疆天珠	40%	3,028,510	-	(47,584,138)
爱欧集团	25%	(1,509,224)	1,366,691	(31,869,464)
张裕酒庄	30%	-	-	(12,365,016)
廊坊卡斯特	51%	1,288,873	-	(19,639,108)
爱斐堡	8%	-	-	(56,409,393)
冰酒酒庄	49%	-	-	(33,319,062)
魔狮葡萄酒	15%	(1,697,700)	846,398	(53,931,129)
澳大利亚歌浓酒庄	17%	258,494	163,705	(14,810,422)
合计		1,368,953	2,376,794	(269,927,732)

(3)重要非全资子公司的主要财务信息

下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一会计政策的调整：

	新疆天珠		爱欧集团		张裕酒庄		廊坊卡斯特
	2019年	2018年	2019年	2018年	2019年	2018年	2019年	2018年
流动资产	24,829,435	27,390,495	470,219,326	464,421,130	142,525,011	141,298,023	19,021,766	17,659,511
非流动资产	61,886,751	66,486,795	91,571,444	99,080,668	113,168,202	114,694,168	14,958,223	16,001,682
资产合计	86,716,186	93,877,290	561,790,770	563,501,798	255,693,213	255,992,191	33,979,989	33,661,193
流动负债	36,185	-	380,788,880	381,659,315	174,843,671	171,869,662	4,023,101	3,358,322
非流动负债	5,336,114	5,336,114	53,110,213	54,520,937	400,000	-	-	-
负债合计	5,372,299	5,336,114	433,899,093	436,180,252	175,243,671	171,869,662	4,023,101	3,358,322
营业收入	-	18,803	289,273,434	327,550,545	87,051,981	121,235,278	-	5,038,281
净利润	(7,571,274)	(6,902,010)	6,463,473	3,811,465	611,622	3,710,124	(123,706)	(3,479,492)
综合收益总额	(7,571,274)	(6,902,010)	6,036,896	3,376,761	611,622	3,710,124	(123,706)	(3,479,492)
经营活动现金流量	20,457	43,112	(8,744,451)	6,129,923	6,919,481	16,096,447	7,875	673,422

	爱斐堡		冰酒酒庄		魔狮葡萄酒		澳大利亚歌浓酒庄
	2019年	2018年	2019年	2018年	2019年	2018年	2019年	2018年
流动资产	251,829,164	219,973,582	38,234,720	45,194,591	223,722,688	214,784,490	94,473,620	87,634,707
非流动资产	452,444,880	461,115,089	23,291,375	23,920,890	291,630,115	300,969,342	61,770,599	63,759,866
资产合计	704,274,044	681,088,671	61,526,095	69,115,481	515,352,803	515,753,832	156,244,219	151,394,573
流动负债	45,607,611	62,598,545	12,077,206	14,974,458	142,365,749	148,359,328	21,801,347	13,387,942
非流动负债	201,500	-	100,000	100,000	5,152,974	4,976,161	50,741,981	51,893,171
负债合计	45,809,111	62,598,545	12,177,206	15,074,458	147,518,723	153,335,489	72,543,328	65,281,113
营业收入	266,347,444	159,369,783	32,223,734	57,290,490	253,543,171	262,104,563	56,399,115	57,648,905
净利润	30,398,744	16,555,846	(5,764,649)	870,994	16,279,461	15,934,347	463,409	217,869
综合收益总额	30,398,744	16,555,846	(5,764,649)	870,994	10,322,810	17,465,900	(1,477,115)	(1,550,720)
经营活动现金流量	27,503,336	19,627,933	1,655,465	289,782	5,073,408	3,584,648	479,624	(1,522,151)

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

(1)在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明：

年度	子公司名称	收购少数股东比例	购买日
2019年	爱斐堡	1.31%	2019年6月21日
2019年	澳大利亚歌浓酒庄	2.5%	2019年10月8日

(2)交易对于少数股东权益及归属于母公司股东权益的影响：

	爱斐堡	澳大利亚歌浓酒庄
购买成本
-现金	8,479,444	3,140,108
合计	8,479,444	3,140,108
减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额	8,724,476	1,990,057
差额
其中：调整资本公积	(245,032)	1,150,051

八、与金融工具相关的风险

本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：

-信用风险-流动性风险-利率风险-汇率风险下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。

1、信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本集团的信用风险主要来自货币资金、应收账款、债券投资和为套期目的签订的衍生金融工具等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。2019年12月31日，可能引起本集团及财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。为降低信用风险，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项重大应收款项的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用集中风险按照客户/交易对手、地理区域进行管理。于2019年12月31日，本集团20.3%的应收账款来自本集团应收账款前五名欠款方(2018年12月31日：19.8%)。本集团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

2、流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求(如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批准)。本集团的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。

本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率则按12月31日的现行利率)计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：

项目	2019年未折现的合同现金流量					资产负债表日账面价值
	1年内或实时偿还	1年至2年	2年至5年	5年以上	合计
短期借款	768,403,432	-	-	-	768,403,432	754,313,744
应付账款	570,252,612	-	-	-	570,252,612	570,252,612
其他应付款	450,532,485	-	-	-	450,532,485	450,532,485
长期借款(含一年内到期)	121,077,261	51,214,719	77,814,096	5,577,899	255,683,975	245,718,722
长期应付款(含一年内到期)	36,462,109	36,054,170	106,374,904	55,473,753	234,364,936	225,000,000
合计	1,946,727,899	87,268,889	184,189,000	61,051,652	2,279,237,440	2,245,817,563

项目	2018年未折现的合同现金流量					资产负债表日账面价值
	1年内或实时偿还	1年至2年	2年至5年	5年以上	合计
短期借款	701,861,292	-	-	-	701,861,292	688,002,410
应付账款	713,572,881	-	-	-	713,572,881	713,572,881
其他应付款	608,479,890	-	-	-	608,479,890	608,479,890
长期借款(含一年内到期)	126,176,001	121,080,909	47,493,128	-	294,750,038	275,421,450
长期应付款(含一年内到期)	36,921,367	36,462,109	107,093,324	90,356,300	270,833,100	259,000,000
合计	2,187,011,431	157,543,018	154,586,452	90,356,300	2,589,497,201	2,544,476,631

3、利率风险

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

(1)本集团于12月31日持有的计息金融工具如下：

固定利率金融工具：

项目	2019年		2018年
	实际利率	金额	实际利率	金额
金融资产
-货币资金	1.1%-2.75%	106,128,600	1.5%-3.8%	173,042,400
金融负债
-短期借款	0.35%-4.9%	(204,313,744)	0.35%-4.9%	(138,002,410)
-长期借款(含一年内到期)	1%-2.5%	(189,468,722)	1%-3%	(194,171,450)
-长期应付款(含一年内到期)	1.20%	(225,000,000)	1.20%	(259,000,000)
合计		(512,653,866)		(418,131,460)

浮动利率金融工具：

项目	2019年		2018年
	实际利率	金额	实际利率	金额
金融资产
-货币资金	0.3%-1.75%	1,459,595,405	0.3%-1.75%	1,302,543,742
金融负债
-短期借款	LPR	(550,000,000)	LPR	(550,000,000)
-长期借款(含一年内到期)	5年LPR的90%	(56,250,000)	5年LPR的90%	(81,250,000)
合计		853,345,405		671,293,742

(2)敏感性分析

本集团管理层认为本集团所承担的银行存款的利率风险并不重大，因此未在此披露对银行存款的利率敏感性分析。于2019年12月31日，在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，假定利率上升50个基点将会导致本集团股东权益减少人民币2,273,438元(2018年：人民币2,016,667元)，净利润减少人民币2,273,438元(2018年：人民币2,016,667元)。对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本集团面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。

4、汇率风险

对于不是以记账本位币计价的货币资金、应收账款和应付账款、短期借款等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

(1)本集团于12月31日的各外币资产负债项目汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口金额

以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。外币报表折算差额未包括在内。

	2019年		2018年
	外币余额	折算人民币余额	外币余额	折算人民币余额
货币资金	6,662,525	46,592,414	7,497,971	51,483,850
-美元	6,525,673	45,524,399	7,472,303	51,283,910
-欧元	136,628	1,067,814	25,455	199,753
-港币	224	201	213	187
短期借款	12,490,000	87,132,738	11,000,000	75,495,200
-美元	12,490,000	87,132,738	11,000,000	75,495,200

(2)本集团适用的人民币对外币的汇率分析如下：

	平均汇率		报告日中间汇率
	2019年	2018年	2019年	2018年
美元	6.8948	6.7158	6.9762	6.8632
欧元	7.7161	7.8113	7.8155	7.8473
港币	0.8801	0.8464	0.8958	0.8762

(3)敏感性分析

假定除汇率以外的其他风险变量不变，本集团于12月31日人民币对美元、欧元和港币的汇率变动使人民币升值5%将导致股东权益和净利润的变化情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示。

	股东权益	净利润
2019年12月31日
美元	2,080,417	2,080,417
欧元	(53,391)	(53,391)
港币	(10)	(10)
合计	2,027,016	2,027,016
2018年12月31日
美元	1,210,565	1,210,565
欧元	(53,391)	(53,391)
港币	-	-
合计	1,157,174	1,157,174

于12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元、欧元和港币的汇率变动使人民币贬值5%将导致股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。

九、公允价值的披露

本集团截至2019年12月31日、2018年12月31日持有的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

十、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本公司的持股比例(%)	母公司对本公司的表决权比例(%)	本公司最终控制方
张裕集团	烟台市	制造业	50,000,000	50.4%	50.4%	烟台国丰投资控股集团有限公司、意大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。

母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于2018年度无变动。

2、本公司的子公司情况

本集团子公司的情况详见附注七、1。

3、本公司的合营和联营企业情况

本集团重要的合营或联营企业详见附注七、3。本年或上年与本集团发生关联方交易的其他合营或联营企业情况如下：

单位名称	与本企业关系
L&MHoldings	本集团的合营企业

4、其他关联方情况

其他关联方名称	关联关系
烟台张裕酒文化博物馆有限公司(“酒文化博物馆”)	同一母公司控制的公司
烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司(“酒城之窗”)	同一母公司控制的公司
烟台神马包装有限公司(“神马包装”)	同一母公司控制的公司
烟台中亚医药保健酒有限公司(“中亚医药”)	同一母公司控制的公司
烟台张裕文化旅游产品销售有限公司(“文化销售”)	同一母公司控制的公司
烟台张裕文化旅游发展有限公司(“文化发展”)	同一母公司控制的公司
L&MHoldings	合营企业
蜜合花	合营公司的子公司
CHATEAUDELIVERSAN(“拉颂酒庄”)	合营公司的子公司

5、关联交易情况

(1)采购商品

关联方	关联交易内容	2019年	2018年
神马包装	采购商品	133,587,430	173,238,289
中亚医药	采购商品	1,244,991	15,690,930
酒文化博物馆	采购商品	10,832,751	16,784,711
酒城之窗	采购商品	8,556,698	7,913,342
文化销售	采购商品	573,849	35,857
文化发展	采购商品	2,820,545	-
蜜合花	采购商品	6,429,542	-
L&MHoldings	采购商品	1,632,941	-
合计		165,678,747	213,663,129

(2)出售商品

关联方	关联交易内容	2019年	2018年
文化发展	出售商品	9,592,510	-
酒文化博物馆	出售商品	8,305,228	23,515,379
酒城之窗	出售商品	7,723,602	13,821,555
中亚医药	出售商品	4,474,004	4,552,269
文化销售	出售商品	3,840,804	2,914,686
神马包装	出售商品	347,453	348,247
合计		34,283,601	45,152,136

(3)关联租赁

(a)出租：

承租方名称	租赁资产种类	2019年确认的租赁收入	2018年确认的租赁收入
神马包装	办公楼、厂区	1,492,550	1,478,982
中亚医药	办公楼、厂区	522,936	518,182
合计		2,015,486	1,997,164

(b)承租：

出租方名称	租赁资产种类	2019年确认的租赁费	2018年确认的租赁费
张裕集团	办公楼	1,612,118	1,538,840
张裕集团	办公楼、厂区	1,394,762	1,331,364
张裕集团	办公楼、厂区	4,184,286	3,994,091
合计		7,191,166	6,864,295

(4)关键管理人员报酬

项目	2019年	2018年
关键管理人员报酬	12,297,689	13,102,005

(5)其他关联交易

关联方	关联交易内容	注	2019年	2018年
张裕集团	商标使用费	(a)	35,938,014	73,976,395
张裕集团	以前年度抵顶商标使用费	(a)	(218,649,636)	-
张裕集团	专利费		-	50,000
合计			(182,711,622)	74,026,395

(a)商标许可使用合同

于1997年5月18日，本集团与张裕集团订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自1997年9月18日起，本集团可使用张裕集团向国家商标局注册的特定商标。本集团须按每年特定销售收入的2%支付商标使用费予张裕集团。该合同的有效期至商标注册有效期结束。按上述《商标许可使用合同》约定，张裕集团自本集团2013至2019年共收取商标使用费人民币576,507,809元，其中51%应用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为人民币294,018,093元，已用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为62,250,368元，差额人民币231,768,615元。

2019年5月18日经股东大会批准了关于修改《商标许可使用合同的议案》。与张裕集团对《商标许可使用合同》6.1条修改为：在本合同有效期内，本集团每年支付张裕集团的本商标使用费，按本集团使用本商标的合同产品销售额的0.98%计算；6.3条修改为：本集团支付给张裕集团的商标使用费，张裕集团不用于宣传本商标和本合同产品。此外，根据本集团与张裕集团于2019年11月签订协议，张裕集团承诺：将上述人民币231,768,615元差额以应收取的2019至2022年4个年度的商标使用费予以抵顶，如有不足则不足部分在2023年一次性补齐，如有多余则从出现多余的年度开始收取多余部分的商标使用费。截至2019年12月31日，本集团本年冲减商标使用费人民币182,711,622元，包含2019年发生的商标使用费35,938,014元以及抵减以前年度销售费用218,649,636(不含税)元。

6、关联方应收应付款项

应收关联方款项

项目名称	关联方	2019年		2018年
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款	中亚医药	4,292,386	909,935	2,768,391	-
应收账款	神马包装	-	-	17,137	-
应收账款	酒城之窗	1,610,485	633,980	1,911,157	-
其他非流动资产	张裕集团	193,674,320	-	-	-
其他应收款	神马包装	813,400	-	813,400	-

应付关联方款项

项目名称	关联方	2019年	2018年
应付账款	神马包装	39,893,538	55,366,785
应付账款	中亚医药	1,024,310	6,722,667
应付账款	酒文化博物馆	4,874,963	4,646,731
应付账款	酒城之窗	3,758,054	4,789,600
应付账款	文化销售	297,956	-
应付账款	文化发展	142,610	-
其他应付款	神马包装	450,000	450,000
其他应付款	张裕集团	-	78,414,978

十一、资本管理

本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。本公司或本公司的子公司均无需遵循的外部强制性资本要求。

十二、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

(1)资本承担

项目	2019年	2018年
购建长期资产承诺	679,980,000	996,675,000
合计	679,980,000	996,675,000

(2)经营租赁承担

根据不可撤销的有关经营租赁协议，本集团于12月31日以后应支付的最低租赁付款额如下：

项目	2019年	2018年
1年以内(含1年)	17,756,000	20,576,000
1年以上2年以内(含2年)	16,189,000	11,757,000
2年以上3年以内(含3年)	9,757,000	10,064,000
3年以上	89,550,940	84,095,000
合计	133,252,940	126,492,000

2、或有事项

截止资产负债表日，本集团并无需作披露的或有事项。

十三、资产负债表日后事项

1、于资产负债表日后批准分配的普通股股利

本公司根据2020年4月22日董事会通过的决议，2019年度拟按已发行股本685,464,000股计算，向全体股东每10股派发现金人民币7.0元（含税），共计现金股利人民币479,824,800元。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后批准派发的现金股利并未在资产负债表日确认为负债。

2、新型冠状病毒感染的肺炎疫情影响

于2020年1月，新型冠状病毒感染的肺炎疫情爆发以来，本公司积极开展防疫防控工作，对公司内部进行防疫抗疫措施。在做好自身防控工作及生产经营的同时，切实履行社会责任。疫情发生后，公司对疫情可能对公司产生的影响进行了分析，同时就2020年各项经营目标进行梳理，制定调整一系列生产经营预案，确保生产经营活动正常开展。本公司将持续关注新冠疫情发展情况，评估并积极应对其可能对公司财务状况、经营成果等方面的影响。

十四、其他重要事项

1、分部报告

本集团主要经营活动为在中国、法国、西班牙、智利、澳大利亚从事葡萄酒、白兰地、起泡酒的生产和销售业务。本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定经营分部，按照经营业务所处国家本集团将经营业务划分为中国、西班牙、法国、智利、澳大利亚五个经营分部，并据此定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本年度，本集团超89%的收入、98%的利润以及92%的非流动资产均来源于/位于中国分部，因此，本集团并未披露额外分部报告信息。

十五、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)应收账款按客户类别分析如下：

客户类别	2019年12月31日	2018年12月31日
应收关联公司	2,589,936	1,447,973
小计	2,589,936	1,447,973
减：坏账准备	601,610	-
合计	1,988,326	1,447,973

(2)应收账款按账龄分析如下：

账龄	2019年	2018年
1年以内(含1年)	2,019,936	1,447,973
1年至2年(含2年)	570,000	-
小计	2,589,936	1,447,973
减：坏账准备	601,610	-
合计	1,988,326	1,447,973

账龄自应收账款确认日起开始计算。

(3)按坏账准备计提方法分类披露

(a)2019年应收账款预期信用损失的评估：

本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以逾期天数与违约损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据本公司的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此在根据逾期信息计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。

	违约损失率	年末账面余额	年末减值准备
未逾期	0.8%	1,449,936	12,179
逾期1至30日	3.4%	570,000	19,431
逾期330至360日	100.0%	570,000	570,000
合计	23.2%	2,589,936	601,610

违约损失率基于过去12个月的实际信用损失经验计算，并根据历史数据收集期间的经济状况、当前的经济状况与本公司所认为的预计存续期内的经济状况三者之间的差异进行调整。(b)2018年应收账款的减值

在原金融工具准则下，有客观证明表明发生减值时才计提减值准备。

(4)按欠款方归集的年末余额的应收账款情况

客户名称	与本集团关系	应收账款余额	账龄	占年末余额合计数的比例	坏账准备年末余额
中亚医药	公司之其他关联方	2,589,936	一年以内	100%	601,610

2、应收款项融资

项目	注	2019年	2018年
应收票据	(1)	41,679,635	-
合计		41,679,635	-

(1)年末本公司已质押的应收票据：

于2019年12月31日，本公司无已质押应收票据(2018年12月31日：无)。

(2)年末本公司已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据：

种类	年末终止确认金额
银行承兑汇票	65,303,181
合计	65,303,181

于2019年12月31日，本公司已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币65,303,181元(2018年12月31日：人民币94,755,124元)，用于支付对供货商的应付账款。本公司认为因承兑银行信誉良好，到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低，因此终止确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本公司就该等应收票据承担有限责任。

3、其他应收款

	注	2019年12月31日	2018年12月31日
应收利息	(1)	90,355	254,088
应收股利	(2)	200,000,000	500,000,000
其他	(3)	386,334,603	525,389,268
合计		586,424,958	1,025,643,356

(1)应收利息

(a)应收利息分类：

项目	2019年12月31日	2018年12月31日
银行存款应收利息	90,355	254,088
合计	90,355	254,088

(b)重要逾期利息：无

(2)应收股利

项目	2019年12月31日	2018年12月31日
子公司股利	200,000,000	500,000,000
合计	200,000,000	500,000,000

(3)其他

(a)按客户类别分析如下：

客户类别	2019年12月31日	2018年12月31日
应收子公司款项	385,328,319	523,579,831
应收关联方	813,440	813,440
其他	192,844	995,997
小计	386,334,603	525,389,268
减：坏账准备	-	-
合计	386,334,603	525,389,268

(b)按账龄分析如下：

账龄	2019年	2018年
1年以内(含1年)	386,314,603	525,362,872
1年至2年(含2年)	-	26,396
2年至3年(含3年)	20,000	-
小计	386,334,603	525,389,268
减：坏账准备	-	-
合计	386,334,603	525,389,268

账龄自其他应收款确认日起开始计算。(c)按坏账准备计提方法分类披露

类别	2019年					2018年
	账面余额		坏账准备		账面价值	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备
-所有其他应收款	-	-	-	-	-	525,389,268	100	-	-	525,389,268
按组合计提坏账准备
-应收子公司	385,328,319	99.7	-	-	385,328,319	523,579,831	99.7	-	-	523,579,831
-应收关联方	813,440	0.2	-	-	813,440	813,440	0.1	-	-	813,440
-应收第三方	192,844	0.1	-	-	192,844	995,997	0.2	-	-	995,997
合计	386,334,603	100.0	-	-	386,334,603	525,389,268	100	-	-	525,389,268

(d)坏账准备的变动情况

于2019年12月31日，本公司无其他应收款坏账准备(2018年12月31日：无)。

于2019年12月31日，本公司无实际核销的其他应收款(2018年12月31日：无)。

(e)按款项性质分类情况

款项性质	2019年	2018年
应收子公司款项	385,328,319	523,579,831
应收关联方	813,440	813,440
其他	192,844	995,997
小计	386,334,603	525,389,268
减：坏账准备	-	-
合计	386,334,603	525,389,268

(f)按欠款方归集的年末余额前五名的情况

单位名称	款项的性质	年末余额	账龄	占年末余额合计数的比例(%)	坏账准备年末余额
销售公司	应收子公司款项	292,380,248	1年以内	75.7%	-
研发公司	应收子公司款项	65,016,104	1年以内	16.8%	-
莱州销售	应收子公司款项	12,469,834	1年以内	3.2%	-
爱欧集团	应收子公司款项	3,692,043	1年以内	1.0%	-
爱斐堡	应收子公司款项	1,680,926	1年以内	0.4%	-
合计		375,239,155		97.1%

4、长期股权投资

(1)长期股权投资分类如下：

项目	2019年			2018年
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	7,432,422,621	-	7,432,422,621	7,420,803,069	-	7,420,803,069
合计	7,432,422,621	-	7,432,422,621	7,420,803,069	-	7,420,803,069

(2)对子公司投资

单位名称	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
新疆天珠	60,000,000	-	-	60,000,000
麒麟包装	23,176,063	-	-	23,176,063
张裕酒庄	28,968,100	-	-	28,968,100
先锋国际	3,500,000	-	-	3,500,000
宁夏种植	36,573,247	-	-	36,573,247
民族酒业	2,000,000	-	-	2,000,000
冰酒酒庄	30,440,500	-	-	30,440,500
北京酒庄	579,910,000	8,479,444	-	588,389,444
销售公司	7,200,000	-	-	7,200,000
廊坊销售	100,000	-	-	100,000
廊坊卡斯特	19,835,730	-	-	19,835,730
酒业销售	4,500,000	-	-	4,500,000
上海营销	300,000	-	-	300,000
北京配售	850,000	-	-	850,000
泾阳销售	100,000	-	-	100,000
泾阳酿酒	900,000	-	-	900,000
宁夏酿酒	222,309,388	-	-	222,309,388
宁夏酒庄	453,463,500	-	-	453,463,500
丁洛特酒庄	212,039,586	-	-	212,039,586
石河子酒庄	812,019,770	-	-	812,019,770
长安酒庄	803,892,258	-	-	803,892,258
研发制造公司	3,288,906,445	-	-	3,288,906,445
桓仁酿酒	22,200,000	-	-	22,200,000
葡萄酒销售公司	-	-	-	-
法尚控股	236,025,404	-	-	236,025,404
爱欧集团	190,150,544	-	-	190,150,544
魔狮葡萄酒	274,248,114	-	-	274,248,114
澳大利亚歌浓酒庄	107,194,420	3,140,108	-	110,334,528
合计	7,420,803,069	11,619,552	-	7,432,422,621

本公司子公司的相关信息参见附注七。

5、营业收入、营业成本

项目

项目	2019年		2018年
	收入	成本	收入	成本
主营业务	738,011,458	653,860,504	874,292,088	772,497,769
其他业务	2,844,904	1,643,559	2,154,982	1,989,262
合计	740,856,362	655,504,063	876,447,070	774,487,031

营业收入明细：

	2019年	2018年
主营业务收入
-销售商品	738,011,458	874,292,088
小计	738,011,458	874,292,088
其他业务收入
-房租收入	2,844,904	2,154,982
合计	740,856,362	876,447,070

6、投资收益

项目	2019年	2018年
成本法核算的长期股权投资收益	621,620,723	964,128,659

7、关联方交易情况

(1)采购商品

关联方	关联交易内容	2019年	2018年
公司之子公司	采购商品	161,271,826	209,808,816
公司之其他关联方	采购商品	60,154,605	88,897,126
合计		221,426,431	298,705,942

(2)出售商品

关联方	关联交易内容	2019年	2018年
公司之子公司	出售商品	731,092,089	867,995,960
公司之其他关联方	出售商品	9,764,273	8,451,110
合计		740,856,362	876,447,070

(3)关联担保

本公司作为担保方

被担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
研发制造公司	500,000,000	2017年3月8日	2022年3月8日	否
澳大利亚歌浓酒庄	17,000,000	2018年12月13日	2023年12月13日	否
合计	517,000,000

(4)销售固定资产

本公司关联方	关联交易内容	2019年	2018年
公司之子公司	销售固定资产	-	134,445
合计		-	134,445

(5)资金占用利息收入

关联方	关联交易内容	2019年	2018年
公司之子公司	资金占用利息收入	-	35,823,556
合计		-	35,823,556

(6)关联租赁

(a)出租：

承租方名称	租赁资产种类	2019年确认的租赁收入	2018年确认的租赁收入
公司之其他关联方	办公楼、厂区	2,015,486	1,997,164
合计		2,015,486	1,997,164

(b)承租：

出租方名称	租赁资产种类	2019年确认的租赁费	2018年确认的租赁费
公司之其他关联方	办公楼	1,394,762	1,331,364
合计	办公楼	1,394,762	1,331,364

(8)其他关联交易

关联方	关联交易内容	2019年	2018年
张裕集团	专利费	-	50,000
合计		-	50,000

8、关联方应收应付款项

应收关联方款项

项目名称	关联方	2019年		2018年
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款	公司之其他关联方	2,589,936	601,610	1,447,973	-
其他应收款	公司之子公司	385,328,319	-	523,579,831	-
其他应收款	公司之其他关联方	813,440	-	813,440	-
其他非流动资产	公司之子公司	1,427,700,000	-	972,700,000	-

应付关联方款项

项目名称	关联方	2019年	2018年
应付账款	公司之其他关联方	11,630,361	28,892,583
其他应付款	公司之子公司	381,487,360	585,044,038
其他应付款	公司之其他关联方	450,000	450,000

十六、2019年非经常性损益明细表

项目		金额	说明
(1)	非流动资产处置损益	6,272,676	其中处置蜜合花股权投资收益人民币6,233,661元
(2)	计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)	84,837,581
(3)	其他符合非经常性损益定义的损益项目	218,649,636	抵顶以前年度商标许可使用费，详见附注十、5(5)(a)
(4)	除上述各项之外的其他营业外收入和支出	7,298,479
	小计	317,058,372
(5)	所得税影响额	(79,367,893)
(6)	少数股东权益影响额(税后)	(30,661)
	合计	237,659,818

注：上述(1)-(4)项各非经常性损益项目按税前金额列示。

十七、净资产收益率及每股收益

本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：

2019年

报告期利润	加权平均净资产收益率(%)	基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	11.30	1.65	1.65
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	8.92	1.30	1.30

2018年

报告期利润	加权平均净资产收益率(%)	基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	11.23	1.52	1.52
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	10.40	1.41	1.41

第十三节备查文件目录

1、载有董事长亲笔签署的年度报告正本。

2、载有董事长、主管会计工作负责人和会计主管人员签名并盖章的会计报表。

3、本公司1997年发行境内上市外资股(B股)的《招股说明书》和《上市公告书》；2000年增资

发行人民币普通股(A股)的《招股意向书》和《股份变动及A股上市公告书》；

4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

董事会二○二○年四月二十四日