中信国安信息产业股份有限公司
2015 年度报告
2016 年 03 月 21 日
目 录
一、重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 3
二、公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 5
三、公司业务概要........................................................................................................................ 8
四、管理层讨论与分析................................................................................................................ 9
五、重要事项.............................................................................................................................. 26
六、股份变动及股东情况.......................................................................................................... 34
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 41
八、公司治理.............................................................................................................................. 49
九、财务报告.............................................................................................................................. 56
十、备查文件目录 ..................................................................................................................... 150
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。
公司董事长罗宁先生、总经理孙璐先生、财务总监晏凤霞女士声明：保证年度报告中财
务报告的真实、准确、完整。
致同会计师事务所对本年度公司财务报告的审计意见为：标准无保留审计意见。
重大风险提示：公司已在本报告中详细描述存在的经济环境变化风险、公司业务规模扩
大、人力资源风险以及资金风险等，请投资者注意查阅管理层讨论与分析中关于公司未来发
展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
傅亮独立董事因事未能亲自出席本次审议 2015 年年度报告及其摘要的董事会会议，已委
托陈鹏敬独立董事代为出席会议并行使表决权；其余董事均亲自出席了本次会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年 12 月 31 日公司总股本
1,567,930,541 股为基数，向全体股东每 10 股派 1 元（含税），共计派发现金 156,793,054.10
元；每 10 股送红股 3 股（含税）；以资本公积金按每 10 股转增 12 股的比例向全体股东转增
股本。
释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 中信国安信息产业股份有限公司
元、万元 指 人民币元、万元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
湖北广电 指 湖北省广播电视信息网络股份有限公司
IPTV 指 交互式网络电视
IPO 指 首次公开发行
DVB+OTT 指 广电的三网融合
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 中信国安 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中信国安信息产业股份有限公司
公司的中文简称 中信国安
公司的外文名称（如有） CITIC Guoan Information Industry Co., Ltd.
公司的法定代表人 罗宁
注册地址 北京市海淀区上地东路 5 号院 1 号楼三层
注册地址的邮政编码
办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号国安大厦五层
办公地址的邮政编码
公司网址 www.citicguoaninfo.com
电子信箱 guoan@citicguoaninfo.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 张荣亮
联系地址 北京市朝阳区关东店北街１号国安大厦五层
电话 （010）65008037
传真 （010）65061482
电子信箱 zhangrl@citicguoaninfo.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网
http://www.cninfo.com.cn
站的网址
公司年度报告备置地点 北京市朝阳区关东店北街 1 号国安大厦五层
四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
北京市海淀区
首次注册 1997 年 10 月 14 日 1000001002787 110108100027876 10002787-6
海淀南路 32 号
北京市海淀区
报告期末注册 2015 年 6 月 9 日 上地东路 5 号 100000000027871 110108100027876 10002787-6
院 1 号楼三层
公司上市以来主营业务的变化情况
无变更
（如有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 致同会计师事务所
会计师事务所办公地址 北京市建外大街 22 号赛特广场五层
签字会计师姓名 龙传喜、郁奇可
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度主要会计数据
√是□否
本年比
2014 年 上年增 2013 年
2015 年 减（%）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入（元） 2,809,429,716.62 2,443,586,959.13 2,711,603,798.60 3.61 2,130,083,201.42 2,245,596,643.53
归属于上市公司股东的净利
351,469,542.60 189,216,265.89 171,781,599.76 104.60 130,500,510.60 85,795,937.19
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
58,245,577.42 -106,325,257.61 -106,325,257.61 - 33,249,830.88 33,249,830.88
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
28,744,696.23 1,290,881,739.94 1,252,557,742.24 -97.71 -362,935,118.90 -397,450,943.43
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.2242 0.1207 0.1096 104.56 0.0832 0.0547
增加 2.33
加权平均净资产收益率（%） 5.26 3.23 2.93 个百分 2.25 1.48
点
本年末
比上年
2014 年末 2013 年末
2015 年末 末增减
（%）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产（元） 11,001,792,168.00 11,450,513,543.73 12,106,629,017.51 -9.13 11,954,534,701.86 12,527,134,222.62
归属于上市公司股东的净资
6,679,139,286.98 6,456,635,562.41 6,456,635,562.41 3.45 5,785,755,414.72 5,785,755,414.72
产（元）
七、分季度的主要财务指标 单位：元
2015 年第一季度 2015 年第二季度 2015 年第三季度 2015 年第四季度
营业收入 479,223,635.45 523,083,815.40 557,369,588.07 1,249,752,677.70
归属于上市公司股东
72,291,635.71 107,524,324.99 73,803,084.33 97,850,497.57
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 16,056,344.70 42,039,049.36 21,439,549.33 -21,289,365.97
后的净利润
经营活动产生的现金
-57,707,616.33 -19,002,745.16 -3,111,209.86 108,566,267.58
流量净额
八、非经常性损益项目及金额 单位：元
项目 2015 年 2014 年 2013 年 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值
-10,995,753.64 244,659,052.36 70,093,988.52
准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 4,032,862.30 72,535,989.00 18,436,458.83
政府补助除外）
对非金融企业收取的资金占用费 42,155,101.35
委托他人投资或管理资产的损益 250,926,631.38 46,640,762.66
债务重组损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
50,400,646.29 -17,434,666.13 -44,704,573.41
并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损益，以及处置交
易性金融资产、交易性金融负债和可供出售
金融资产取得的投资收益
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可
31,853,800.69
供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 732,448.09 -638,149.08 1,364,752.72
非经常性损益总额 337,251,935.77 345,762,988.81 77,044,427.35
减：所得税影响额 43,069,056.26 66,204,217.59 23,465,613.81
少数股东权益影响额（税后） 958,914.33 1,451,913.85 1,032,707.23
合计 293,223,965.18 278,106,857.37 52,546,106.31
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事信息网络基础设施业务中的有线电视网、卫星通信网的投资建设，信息服
务业中的增值电信服务、网络系统集成、应用软件开发，以及新材料开发和生产，房地产开
发及物业管理等业务。公司结合外部经营环境变化和自身业务开展情况，积极调整业务结构，
整合优势资源，推进战略转型，并重点对原有业务进行了整合重组，公司已经基本形成了以
信息产业为核心，新能源、系统集成、增值电信业务等高科技行业为辅助的产业布局，公司
有线电视、数字电视用户规模居国内同行业上市公司领先地位，公司将发挥用户聚合平台、
资本运作平台和收购兼并平台三个平台的作用，积极布局大数据、大视频和社区云服务，开
展基于有线电视业务创新、互联网科技和大数据的智慧社区发展战略。
二、报告期内公司主要资产发生的重大变化
报告期内，公司固定资产、无形资产发生了较大变化，主要原因是公司非同一控制下取
得子公司天津华夏泓源实业有限公司（现已更名为天津国安盟固利新材料科技有限公司）股
权影响。报告期内，公司完成了青海中信国安科技发展有限公司剩余股权的转让，转让完成
后不再持有青海中信国安科技发展有限公司股权。公司控股子公司中信国安恒通科技开发有
限公司以其持有的中信国安盟固利电源技术有限公司 96.05%股权对天津华夏泓源实业有限
公司进行增资。同时，公司完成了收购盟固利动力科技公司 100%股权工作。
三、核心竞争力分析
经过多年的经营，公司重点业务在各自行业领域中都形成了较为突出的核心竞争力，积
累了行业品牌、项目管理和资本运营等既有优势。随着公司业务转型，未来将逐步形成具有
创新和资本驱动，管理与技术突出、高效运营和人才专业化等多个核心竞争力的为股东创造
价值的行业领先上市公司。
第四节 管理层讨论与分析
一、概述
报告期内，公司在董事会的领导下，根据公司发展战略和经营情况，以“突出主业、专业
发展”为原则，整合优势资源，加大转型力度，提升公司的创新能力和市场竞争力，建设以上
市公司为主导的资本运作平台、以基金公司为基础的收购兼并平台和以广视公司为核心的用
户聚合平台，在技术创新、业务创新、资本运作、融合发展等方面均实现了较好的进展。同
时，公司加大了资本运作力度，主动以公司现有资源优势为基础向创新型产业布局，形成了
与主营业务积极的协同效应，取得了良好的经济效益和社会效益。
报告期内，公司实现营业收入 28.09 亿元，较上年同期增长 3.61%；实现利润总额 3.91
亿元，较上年同期增长 69.92%；实现归属于母公司所有者的净利润 3.51 亿元，较上年同期
增长 104.60%。
1、信息产业
①有线电视网络业务
报告期内，有线电视行业持续面临着来自电信、互联网等新兴行业的激烈竞争，有线基
础收视费增速趋缓，公司采取多方应对措施，积极推进有线电视网络由单业务向全业务转型，
为用户提供更丰富的产品和服务，有线电视用户数仍保持了稳健增长，项目收益持续稳定。
截至报告期末，公司投资的有线电视项目所在行政区域入网用户总数约 3,516 万户，数字电
视用户约 2,869 万户。有线电视、数字电视用户规模继续居国内同行业上市公司领先地位。
报告期内，公司投资的有线电视合营公司共计实现营业收入 64.45 亿元，实现净利润 11.59 亿
元，公司权益利润 2.83 亿元。
报告期内，公司所属中信国安广视网络有限公司（以下简称“广视公司”）经过对行业政
策和市场变化的分析和研究，确定了 DVB＋OTT 的业务发展模式，通过将 DVB 传统业务和
OTT 互联网业务相结合在一起，创造出新的商业模式，促进有线项目创新发展，提升有线电
视用户体验和用户价值。报告期内，广视公司在媒资聚合及管理、宽带缓存业务、大数据平
台建设、产品开发等方面，与相关有线网络公司、媒资公司和互联网公司等签订了多项合作
协议并顺利实施。报告期内，广视公司完成了媒资管理系统一期的建设工作，已有 8 万小时
的媒资节目入库；完成了大数据平台一期的建设，覆盖了公司所投资的大部分有线电视区域；
引入教育产品共计 5000 小时、游戏产品 800 余款、应用商店 500 余款；分别与长沙有线、威
海有线、浏阳有线签署了宽带缓存业务协议，并上线实施，累计为用户提供了 50G 流量的互
联网优化服务，实现了部分业务收益。此外，广视公司还分别与北京亦庄、秦皇岛和浏阳等
项目签署了合作协议。
公司还积极配合推进了江苏省广电有线信息网络股份有限公司(以下简称：“江苏有
线”)IPO 上市相关工作，该项工作顺利完成。2015 年 4 月 28 日，江苏有线在上海证券交易所
上市。江苏有线上市后公司持股 45,490 万股，持股比例为 15.22%，为江苏有线第二大股东。
报告期内，公司还参与了湖北省广播电视信息网络股份有限公司非公开发行募集资金事宜相
关工作。
②增值电信业务
公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司（以下简称“鸿联九五公司”）的呼叫中心业务
和移动增值业务发展稳健，企信通业务保持良好增长势头，整体利润同比增长显著。随着企
信通业务的大客户策略继续推动整体业务量稳步提升，鸿联九五公司在电商、即时通信、支
付、金融服务等领域的服务收入持续保持增长，并积累了较多的优质客户和新兴产业客户资
源，为未来的发展奠定了良好基础。报告期内，鸿联九五公司实现营业收入 11.81 亿元，实
现归属于母公司的净利润 1,363.46 万元。
③网络系统集成及应用软件开发业务
公司所属中信国安信息科技有限公司（以下简称“国安科技公司”）利用自身资质优势，
紧密围绕主营业务开展工作。2015 年国安科技公司加大了对重点项目的支持力度，保证在建
项目稳步实施的同时，扩大了对外合作的规模和业务领域，积极拓展新市场。公司陆续中标
一批大中型项目，目前仍有一批项目在积极跟踪和洽谈过程中，为 2016 年发展提供充足的项
目贮备。报告期内，国安科技公司实现主营业务收入 4.34 亿元，实现净利润 13812.01 万元。
2、高科技新材料业务
公司所属中信国安盟固利电源技术有限公司（以下简称“盟固利电源公司”）作为国内较
大的电池正极材料生产厂家，继续保持既有的市场份额。得益于国家节能降耗政策的扶持以
及消费类电子产品和新能源汽车市场需求的逐步扩大，盟固利电源公司的正极材料市场发展
空间稳中有升，三元材料市场也得以积极拓展，与国内多个动力电池厂家建立了业务合作关
系。盟固利电源公司还从改善工作环境、提高产品品质、提高设备自动化程度等方面实施技
术改造，采取完善管理体制、优化客户群体、调整商务条件等措施，在产销量方面均创下了
历史新高。
根据盟固利电源公司业务发展需要，加大公司锂产品相关业务市场的开拓，公司控股子
公司中信国安恒通科技开发有限公司（以下简称“恒通科技”）以其持有的盟固利电源公司
96.05%股权对天津华夏泓源实业有限公司（以下简称“华夏泓源公司”）进行了增资。交易完成
后，公司持有恒通科技股权不变，恒通科技持有华夏泓源公司 77.92%股权，将成为华夏泓源
公司第一大股东，华夏泓源公司持有盟固利电源公司 96.05%的股权。报告期内，盟固利电源
公司实现营业收入 5.88 亿元，实现净利润 884.53 万元。
报告期内，公司收购了中信国安盟固利动力科技有限公司（以下简称“盟固利动力公司”）
100%的股权。盟固利动力公司是一家专业从事新能源汽车用锂离子动力电池、储能用锂离子
电池及锂离子电池关键材料的研发和产业化的高新技术企业。盟固利动力公司已形成从关键
材料、单体电池、系统集成、电池管理系统、回收利用等各个环节的研究开发成果，在动力
电池全产业链的不同环节都拥有完全自主的核心知识产权。
公司的动力电池产品已广泛应用于国内新能源商用车领域，如公交、环卫、物流等公共
领域。公司与国内三十多个整车厂商合作，已有 100 多款搭载 MGL 动力电池的车辆通过了
国家发改委的汽车公告。目前，搭载 MGL 动力电池产品的运营车辆已超过 11000 辆，遍布
全国 24 个省、自治区、直辖市的 70 多个城市或区域，总运营里程已超过 6 亿公里。公司已
在新能源客车用动力电池领域占据了较大的市场份额，特别是在插电式混合动力客车领域市
场占有率达到 30%左右，“盟固利”已成为国内知名的动力电池品牌。
报告期内，盟固利动力公司推出快充式纯电动力电池系统，极大满足了公交等客户对快
速充电的需求；同时，在插电式及混合动力客车电池系统市场占有率不断提升。报告期内，
盟固利动力公司实现营业收入 5.43 亿元，实现净利润 5,040.06 万元。
3、房地产业务
中信国安房地产开发有限公司于 2014 年 7 月收购了海南高发置业投资有限公司 100%股
权，2015 年优化了整体项目规划，优化后预计产品品质及环境设计将有较大的突破，对缩短
产品的销售周期、提高项目的收益情况将有较大的帮助。目前相关开发工作正在有序进行。
4、报告期内公司主要投资开展情况
（1）2015 年 8 月公司出资 1,100 万美元，认购匯智控股有限公司 4.23%股权，匯智控股
有限公司是秒针信息技术有限公司的境外控股公司。 本次合作可提升公司精准广告和大数据
挖掘的水平，符合公司未来发展战略，未来双方将开展更加深层次的合作，为后续公司业务
发展奠定基础。
（2）2015 年 9 月公司参与了湖北省广播电视信息网络股份有限公司非公开发行募集资
金事宜相关工作。湖北广电本次非公开发行募集资金总额不超过 17 亿元，我公司认购金额 5
亿元，由于湖北广电复牌后股价波动较大，发行价格由原来的 20.59 元/股调整为 16.31 元/股，
认购股数调整为 30,656,039 股。
（3）2015 年 10 月，公司投资 1200 万元发起设立西藏国安睿博投资管理有限公司（以
下简称“国安睿博”）。公司在设立“国安睿博”的基础上设立相关投资及并购基金，投资于
符合国家产业政策的企业并购重组、私募股权投资、夹层融资、上市公司非公开发行、新三
板拟挂牌公司及挂牌公司的增发等。重点关注符合公司转型的有线电视业务创新、互联网和
科技以及大数据等领域的项目，以协助公司实现产业整合。
（4）为整合公司新能源业务上下游产业，合理配置资源，加大资产整合力度，减少关联
交易，根据公司业务发展需要，2015 年 12 月公司控股子公司中信国安恒通科技开发有限公
司以其持有的中信国安盟固利电源技术有限公司 96.05%股权对天津华夏泓源实业有限公司
进行了增资。2015 年 12 月公司收购了中信国安集团有限公司持有的中信国安盟固利动力科
技有限公司 100%股权。收购价格以截至 2015 年 10 月 31 日的净资产评估值为基础确定，为
人民币 15,036.14 万元。
（5）为促进公司长远发展，拓展公司投资领域，不断寻找新的利润增长点，2015年12月
公司通过控股子公司西藏国安睿博投资管理有限公司发起的有限合伙基金参与奇虎360科技
有限公司私有化方案中的权益投资部分，公司本次投资金额约为4亿美元( 按董事会决议日汇
率折算约合人民币25.93亿元)。
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径
调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
二、主营业务分析
1、概述
单位：元
科目 2015年度 2014年度 变动比例（%）
营业收入 2,809,429,716.62 2,711,603,798.60 3.61
营业成本 2,376,074,801.05 2,236,492,372.09 6.24
销售费用 131,444,746.69 196,779,083.36 -33.20
管理费用 239,638,778.04 254,229,753.64 -5.74
财务费用 184,725,924.38 407,721,591.71 -54.69
经营活动产生的现金流量净额 28,744,696.23 1,252,557,742.24 -97.71
投资活动产生的现金流量净额 2,739,361,450.31 -1,993,471,132.21 -
筹资活动产生的现金流量净额 -2,570,147,080.78 698,814,946.11 -
研发投入 57,279,352.14 39,672,487.38 44.38
说明：
1、销售费用、财务费用本期较上年同期减少的主要原因是公司之子公司青海国安公司不
再纳入合并范围影响。
2、经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少的主要原因是公司之子公司收到其
他经营活动有关的现金减少影响。
3、投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加的主要原因是公司收回投资收到的
现金增加，投资支付的现金减少影响。
4、筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少的主要原因是公司取得借款收到的
现金减少影响。
5、研发投入本期较上年同期增加的主要原因是公司之子公司研发投入增加影响。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
详见本节一、概述。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、主营业务构成情况
单位：元
毛利率 营业收入比 营业成本
营业收入 营业成本 毛利率比上年同
上年同期增 比上年同
(%) 期增减（%）
减（%） 期增减（%）
分行业
信息及服务 1,694,597,865.78 1,512,331,268.68 10.76 16.36 22.25 减少 4.29 个百分点
产品销售 1,112,899,450.84 863,214,607.18 22.44 -11.29 -13.62 增加 2.09 个百分点
房地产开发及物业
1,932,400.00 528,925.19 72.63 175.58 2134.89 减少 24.00 个百分点
管理
分产品
新能源技术产品 1,112,899,450.84 863,214,607.18 22.44 33.78 21.07 增加 8.14 个百分点
其他 1,696,530,265.78 1,512,860,193.87 10.83 16.44 22.29 减少 4.26 个百分点
分地区
北京地区 2,021,221,682.68 1,673,200,295.57 17.22 36.44 35.05 增加 0.85 个百分点
上海地区 102,232,394.65 87,633,143.93 14.28 -24.63 -27.34 增加 3.20 个百分点
东北地区 26,024,880.95 20,051,569.52 22.95 4.37 0.34 增加 3.09 个百分点
华北地区 58,770,536.66 40,866,294.64 30.46 40.49 41.61 减少 0.55 个百分点
华东地区 123,639,036.13 113,951,483.53 7.84 11.75 15.20 减少 2.76 个百分点
华南地区 607,705,595.91 567,590,280.80 6.60 9.41 11.05 减少 1.38 个百分点
华中地区 1,982,163.67 1,964,267.87 0.90 22.01 55.58 减少 21.38 个百分点
西北地区 14,996,661.62 14,030,329.35 6.44 -96.50 -95.18 减少 25.59 个百分点
西南地区 18,716,837.86 13,026,035.40 30.40 -12.91 -17.69 增加 4.04 个百分点
分部间抵销 -165,860,073.51 -156,238,899.56
3、收入
单位：元
行业 2015年度 2014年度 同比增减（%）
信息及服务 1,694,597,865.78 1,456,297,278.20 16.36
产品销售 1,112,899,450.84 1,254,605,320.40 -11.29
房地产开发及物业管理 1,932,400.00 701,200.00 175.58
合计 2,809,429,716.62 2,711,603,798.60 3.61
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,284,695,290.09
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 45.73
前五名客户中存在一名与公司有关联关系的客户，交易事项为公司日常关联交易，已经公
司董事会、股东大会审议通过；公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以
上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益。
4、成本
按行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
行业分类 占营业成本 占营业成本
金额 金额 (%)
比重（%） 比重（%）
信息及服务 1,512,331,268.68 63.65 1,237,119,339.11 55.32 22.25
产品销售 863,214,607.18 36.33 999,349,366.31 44.68 -13.62
房地产开发及物业管理 528,925.19 0.02 23,666.67 0.00 2,134.89
合计 2,376,074,801.05 100 2,236,492,372.09 100.00 6.24
按产品分类
