东莞发展控股股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
东莞发展控股股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的股份总额
1,039,516,992 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.50 元（含税），送红股 0 股（含
税），不以公积金转增股本。
公司负责人尹锦容、主管会计工作负责人王庆明及会计机构负责人袁楚辉声明：保证年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 1
第二节 公司简介 ............................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................. 7
第四节 董事会报告 ............................................................. 9
第五节 重要事项 .............................................................. 24
第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 31
第七节 优先股相关情况 ........................................................ 35
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 36
第九节 公司治理 .............................................................. 41
第十节 内部控制 .............................................................. 45
第十一节 财务报告 ............................................................ 47
第十二节 备查文件目录 ....................................................... 136
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释 义
释义项 -- 释义内容
（本）公司或东莞控股 指 东莞发展控股股份有限公司
金信资本 指 广东金信资本投资有限公司，本公司的全资子公司。
融通香港 指 融通投资有限公司（香港），金信资本的全资子公司。
广东融通融资租赁有限公司，报告期本公司持有其 51%股权；至本公告日，
融通租赁 指
本公司已陆续收购融通租赁剩余的 49%股权，其成为本公司的全资子公司。
路桥总公司 指 东莞市公路桥梁开发建设总公司，本公司的控股股东。
新远高速 指 东莞市新远高速公路发展有限公司
虎门大桥公司 指 广东虎门大桥有限公司
东莞证券 指 东莞证券股份有限公司
东莞信托 指 东莞信托有限公司
长安村镇银行 指 东莞长安村镇银行股份有限公司
松山湖小贷公司 指 东莞市松山湖小额贷款股份有限公司
该公路起于深圳市观澜镇黎光村（接深圳梅观高速公路），止于东莞市东江
莞深高速公路 指
北支流南岸约 1 公里处（与增莞高速公路相连），全长约 61.26 公里。
起于深圳梅观高速公路的终点，止于东莞市东城区与莞樟公路交叉的横坑（莞
莞深高速一二期 指
樟路立交），全长约 39.55 公里。该路段属于公司资产。
起于莞深高速二期终点，止于东莞市东城区柏洲边与莞龙路交界处（莞龙路
莞深高速三期东城段 指
立交），全长约 7.01 公里。该路段属于公司资产。
起于莞深高速三期东城段终点，止于东莞市东江北支流南岸约 1 公里处（与
莞深高速三期石碣段 指 增莞高速公路相连），全长约 5.6 公里。该路段属于新远高速公司资产，公司
受托经营管理。
起于莞深高速一期终点（塘厦立交），止于塘厦镇林村，分别与莞深高速公
莞深高速龙林支线/龙林高速 指 路、东深一级公路和拟建的从莞高速公路、博深高速公路相连，全长约 9.1 公
里。该路段属于公司资产。
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重大风险提示
本公司所经营的高速公路主业，易受国家收费政策变动的影响，且面临经营成本不断上
升的压力，业务盈利保持大幅持续增长的空间有限。
为深入实施 “产融双驱”的有限多元化发展战略，公司于 2013 年收购了融通租赁 51%
股权，其后又陆续收购了剩余 49% 股权（截至本公告日，融通租赁已成为公司的全资子公
司），并倾注资金与资源优势，力争将融资租赁业务打造成公司的第二主业。随着融通租赁
业务规模的扩张及同行业竞争的加剧，存在宏观经济环境风险、市场竞争风险、业务系统性
风险等经营风险，其业务盈利水平存在大幅波动的可能，进而影响本公司的整体利润水平。
敬请广大投资者注意以上投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 东莞控股 股票代码
变更后的股票简称（如有） 不适用
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 东莞发展控股股份有限公司
公司的中文简称 东莞控股
公司的外文名称（如有） DONGGUAN DEVELOPMENT (HOLDINGS) CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）DGKG
公司的法定代表人 尹锦容
注册地址 广东省东莞市南城区科技工业园科技路 39 号
注册地址的邮政编码 523077
办公地址 广东省东莞市东城区莞樟大道 55 号
办公地址的邮政编码 523110
公司网址 http://www.dgholdings.cn
电子信箱 dgkg@dgholdings.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄勇 李雪军
联系地址 广东省东莞市东城区莞樟大道 55 号 广东省东莞市东城区莞樟大道 55 号
电话 0769-22083321 0769-22083320
传真 0769-22083320 0769-22083320
电子信箱 hy@dgholdings.cn lxj@dgholdings.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 东莞发展控股股份有限公司董事会秘书室
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四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码
广东省工商行政 地税粤字
首次注册 1997.12.16 企股粤总字第 002982 号 61743135-3
管理局 441900617431353 号
东莞市工商行政
报告期末注册 2013.11.07 440000400012803 无变更 无变更
管理局
1997 年上市时，公司主营业务为彩色显像管的开发、生产与销售；2004 年实施重大
公司上市以来主营业务的变化情况 资产重组后，公司主营业务变更为高速公路的投资与运营管理；2013 年底控股融通
租赁后，公司主营业务新增融资租赁业务。
1997 年上市时，公司控股股东为广东彩色显像管总公司（1999 年更名为广东福地科
技总公司），其持有公司 34,424 万股，占总股本的 53.79%（经历次增资扩股后，其
持有公司 59,897.76 万股，占总股本的 51.43%）；2005 年广东福地科技总公司将其
历次控股股东的变更情况
持有的公司股份全部转让给路桥总公司，路桥总公司成为公司控股股东。截至目前
路桥总公司持有公司 43,177.17 万股（按照公司股权分置改革方案进行了缩股），占
总股本的 41.54%。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层
签字会计师姓名 肖丽娟、叶立萍
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 935,850,159.10 764,775,264.99 22.37% 737,625,377.99
归属于上市公司股东的净利润（元） 590,333,332.78 400,197,946.84 47.51% 355,158,634.72
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
542,682,804.94 363,265,072.46 49.39% 337,922,377.32
净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 269,246,621.39 550,385,243.68 -51.08% 538,971,839.11
基本每股收益（元/股） 0.5679 0.3850 47.51% 0.3417
稀释每股收益（元/股） 0.5679 0.3850 47.51% 0.3417
加权平均净资产收益率（%） 15.47% 11.44% 上升 4.03 个百分点 10.84%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 5,889,575,770.55 5,245,108,043.92 12.29% 5,029,328,310.24
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,020,991,408.49 3,615,547,882.00 11.21% 3,381,554,744.24
注：根据财政部2014年发布的《企业会计准则第2号--长期股权投资》等八项会计准则，公司变更了相
关会计政策，并对2013年1月1日、2013年12月31日合并资产负债表进行了追溯重述，但以上仅限于财务科
目之间的调整，不涉及上表中财务指标的变动调整。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,039,516,992
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变
化且影响所有者权益金额
□ 是 √ 否
是否存在公司债
√ 是 □ 否
公司是否存在最近两年连续亏损的情形
□ 是 √ 否 □ 不适用
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
0.00 -13,409.73 -23,298.16 --
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
2,636,592.04 1,568,400.00 1,568,400.00 --
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
58,853,599.99 44,612,125.47 16,531,994.25 --
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,120,302.62 3,076,716.77 4,904,580.45 --
减：所得税影响额 15,902,623.66 12,310,958.13 5,745,419.14 --
少数股东权益影响额（税后） 57,343.15 0.00 0.00 --
合计 47,650,527.84 36,932,874.38 17,236,257.40 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性
损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年度，公司继续推进“产融双驱”的有限多元化发展战略，高速公路主业与金融投资业务皆取得
了新的进展，总体经营业绩实现了高速增长。报告期公司实现营业利润7.29亿元、净利润5.90亿元，分别
比去年同期上升了45.65%和47.51%。
高速公路收费业务稳健增长。报告期实现通行费收入8.61亿元，同比增长15.65%。随着公司主动吸引
车流及周边路网贯通效应逐步显现，公司所属莞深高速车流量持续增长，与此同时保畅通、保安全的压力
不断加大。面对新的运营环境，公司通过全省联网收费和实施计重收费，加大粤通卡和电子标签的推广力
度，优化收费一线内部管理流程，统一计重收费现场问题处理程序，谨慎疏导客货车辆分流，不断提高高
速公路的收费效率；通过建立分工明确的事故统筹协调处理机制，加强监控中心、路政、交警之间的联系，
及时做好各项应急调度、交通分流，有效提高了交通事故的处理效率；通过开展超载超限专项整治行动，
保障了高速公路的通行安全。
融资租赁业务取得新的进展。报告期通过增资，融通租赁资金实力不断增强，业务规模迅速扩大，经
营业绩显著提升，2014年度实现营业收入5,791.31万元，净利润3,437.81万元，实现租赁业务快速增长。为
了加快融通租赁发展，公司在控股51%股权的基础上，进一步收购了国金国际集团有限公司（香港）持有
的融通租赁25%股权及东莞市东方金域置业有限公司持有的融通租赁24%股权，融通租赁已成为公司的全
资子公司。
投资收益高速增长。受益于证券市场好转，市场成交活跃度明显提高，带动东莞证券经纪业务收入水
平上升及其他创新业务的发展，报告期东莞证券实现净利润6.27亿元，同比去年增长137.36%。受此影响，
报告期公司实现投资收益达到2.46亿元，同比增长81.56%。
二、主营业务分析
1、概述
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
为深入实施 “产融双驱”的有限多元化发展战略，公司于2013年收购了融通租赁51%股权，实现主营
业务在原有单一的高速公路收费业务基础上，新增融资租赁板块。报告期，公司一方面继续加大投资，陆
续收购了融通租赁剩余49%股权（截至本公告日，融通租赁已成为公司的全资子公司）；另一方面，充分
发挥上市公司本部在资金与金融资源等方面的竞争优势，大力支持融通租赁的业务扩张，力争将融资租赁
业务打造成公司的第二主业。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
√ 适用 □ 不适用
报告期，公司主营业务在原有单一的高速公路收费业务基础上，新增融资租赁业务。
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2、收入
高速公路收费业务
近几年，公司所属莞深高速各路段的通行费收入均实现了持续、稳定增长。2014年度各路段收入情况
如下图所示：
全线车流量（分车型、拆分后）与去年同期对比情况，可见下图：
由上图可以看出，2014年受宏观经济、汽车保有量增长及梅观高速免费等利好因素的影响，以及公司
所属高速公路的区位、路网优势逐渐释放，公司所属高速路段一至五类车的车流量均实现了正增长。其中，
五类车增长幅度为9.82%，除此之外的各类车型，增长幅度均达到了双位数。
融资租赁业务
报告期，融通租赁在原有融资租赁业务余额5,800万元的基础上，积极拓展本地市场，实现了融资租赁
业务的快速增长。2014年度，融通租赁新增融资租赁金额4.16亿元，全年实现营业收入5,791万元，净利润
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3,438万元。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√ 适用 □ 不适用
报告期，公司主营业务在原有单一的高速公路收费业务基础上，新增融资租赁业务。
公司主要销售客户情况
□ 适用 √ 不适用
主要客户其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司经营的高速公路收费业务，相关通行费的征收基本上为现金或刷卡（粤通卡）交易，单项交易额
低，因而无法统计公司销售金额占公司收入前五名的客户及其交易金额；公司经营的融资租赁业务，在报
告期占公司整体收入的比例很低，在此未统计前五名客户合计销售金额及前5大客户资料。
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
折旧及摊销 186,710,607.96 62.47% 168,746,899.02 63.08% 10.65%
人工成本 55,801,804.71 18.67% 52,271,025.74 19.54% 6.75%
高速公路养护绿化费用 36,594,041.69 12.24% 31,495,561.91 11.77% 16.19%
交通运输辅助业
联网收费拆分手续费 6,907,201.08 2.31% 6,696,009.12 2.50% 3.15%
高速公路水电费 4,251,436.74 1.42% 4,286,802.87 1.60% -0.83%
其他费用 8,603,752.31 2.88% 5,076,614.76 1.90% 69.84%
贷款利息成本 634,647.92 36.89% - - -
折旧及摊销 240.21 0.01% - - -
融资租赁业
人工成本 950,426.93 55.25% - - -
其他费用 307,558.56 17.88% - - -
产品分类
单位：元
产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减
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金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
折旧及摊销 186,710,607.96 62.47% 168,746,899.02 63.08% 10.65%
人工成本 55,801,804.71 18.67% 52,271,025.74 19.54% 6.75%
高速公路养护绿化费用 36,594,041.69 12.24% 31,495,561.91 11.77% 16.19%
通行费收入
联网收费拆分手续费 6,907,201.08 2.31% 6,696,009.12 2.50% 3.15%
高速公路水电费 4,251,436.74 1.42% 4,286,802.87 1.60% -0.83%
其他费用 8,603,752.31 2.88% 5,076,614.76 1.90% 69.84%
贷款利息成本 634,647.92 36.89% - - -
折旧及摊销 240.21 0.01% - - -
融资租赁收入
人工成本 950,426.93 55.25% - - -
其他费用 307,558.56 17.88% - - -
说明
√ 适用 □ 不适用
公司于2013年12月完成对融通租赁51%股权的收购，根据相关会计准则的规定，购买日确定为2013年
12月31日，故2013年度未确认收入及与之相关的成本。
公司主要供应商情况
公司前 5 名供应商资料
□ 适用 √ 不适用
主要供应商其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司经营的高速公路收费业务、融资租赁业务，在营运期间不需要频繁集中地采购材料，因而无法统
计公司供应商采购金额占公司支出前五名的客户及其交易金额。
4、费用
报告期，公司未发生销售费用；管理费用、财务费用、所得税等数据较上年相比未发生重大变化。
5、研发支出
报告期，公司未发生研发支出。
6、现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,363,719,272.08 810,963,237.41 68.16%
经营活动现金流出小计 1,094,472,650.69 260,577,993.73 320.02%
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经营活动产生的现金流量净额 269,246,621.39 550,385,243.68 -51.08%
投资活动现金流入小计 1,447,905,449.47 358,761,927.60 303.58%
投资活动现金流出小计 1,372,822,921.81 982,147,025.88 39.78%
投资活动产生的现金流量净额 75,082,527.66 -623,385,098.28 112.04%
筹资活动现金流入小计 1,694,234,936.84 600,000,000.00 182.37%
筹资活动现金流出小计 1,799,017,737.41 802,318,705.91 124.23%
筹资活动产生的现金流量净额 -104,782,800.57 -202,318,705.91 48.21%
现金及现金等价物净增加额 238,001,738.41 -275,318,560.51 186.45%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降51.08%，主要是报告期融通租赁的业务大幅增加，
因直租业务而发生购置大批机器、设备，导致经营活动现金流出大幅上升所致。
2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期上升112.04%，主要是一方面由于报告期收到的理财收入
（包括购买的银行理财产品、信托计划及次级债务等）大幅增加，另一方面报告期收回了已到期的信托计
划、次级债务本金，共同导致投资活动现金流入大幅上升所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期上升48.21%，主要是一方面由于报告期公司发行5亿元短
期融资券，导致筹资活动产生的现金流入大幅上升；另一方面报告期兑付已到期的3年期公司债券、银行
贷款本金，导致筹资活动现金流出大幅上升所致。
4、现金及现金等价物净增加额较去年同期上升186.45%，主要是报告期投资活动产生的现金流量净额、
筹资活动产生的现金流量净额大幅上升所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
一是因为报告期公司确认的部分投资收益按权益法核算，但实际无现金流入；二是因为融通租赁属资
金密集型行业，随着租赁业务规模的扩大，报告期经营活动产生的现金流入远远小于流出。
三、主营业务构成情况
单位：元
毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同期
营业收入 营业成本
(%) 同期增减 同期增减 增减
分行业
交通运输辅助业 860,889,837.64 297,621,613.69 65.43% 116,492,225.03 30,125,519.03 上升 1.36 个百分点
分产品
通行费收入 860,889,837.64 297,621,613.69 65.43% 116,492,225.03 30,125,519.03 上升 1.36 个百分点
分地区
广东省东莞市 860,889,837.64 297,621,613.69 65.43% 116,492,225.03 30,125,519.03 上升 1.36 个百分点
注：公司于2013年12月完成对融通租赁的收购，根据相关会计准则的规定将购买日确定为2013年12月
31日，故2013年度未确认相关收益，因此上表未就融资租赁业务的毛利率情况进行统计。
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公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业
务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2014 年末 2013 年末
比重
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 增减
比例 比例
报告期营业收入增长及取得的投资收
货币资金 871,091,740.71 14.79% 633,090,002.30 12.07% 2.72%
益增加所致
一年内到期的非 融通租赁业务规模扩大，由此产生的
310,029,788.97 5.26% 30,512,057.70 0.58% 4.68%
流动资产 一年内到期的长期应收款增多所致
报告期按国家会计政策规定，将新购
其他
