银河投资：2015年半年度报告

                北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
北海银河生物产业投资股份有限公司
    2015 年半年度报告
          2015 年 07 月
                                  北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
                   第一节 重要提示、目录和释义
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
    公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
    公司负责人唐新林、主管会计工作负责人张怿及会计机构负责人(会计主管
人员)赵树坚声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    公司在第四节董事会报告中描述了公司可能面对的风险，敬请广大投资者
注意投资风险。
                                                                         北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
                                                                   目录
2015 半年度报告................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 24
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 40
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 40
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 41
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 42
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 138
                                      北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
                                  释义
                 释义项   指                              释义内容
中国证监会                指   中国证券监督管理委员会
深交所                    指   深圳证券交易所
银河投资                  指   北海银河生物产业投资股份有限公司
江变、江变科技            指   江西变压器科技股份有限公司
柳特变、柳变              指   广西柳州特种变压器有限责任公司
四川永星                  指   四川永星电子有限公司
北海变                    指   北海银河科技变压器有限公司
南方软件                  指   南宁银河南方软件有限公司
银河集团、银河天成集团    指   银河天成集团有限公司
得康生物                  指   江苏得康生物科技有限公司
银河医药                  指   南京银河生物医药有限公司
南京银河                  指   南京银河生物技术有限公司
创业园                    指   北海高新技术创业园发展有限公司
                                                         北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
                                          第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称                 银河投资                                股票代码
股票上市证券交易所       深圳证券交易所
公司的中文名称           北海银河生物产业投资股份有限公司
公司的中文简称（如有）   银河投资
公司的外文名称（如有）   Galaxy Biomedical Investment Co.,Ltd.
公司的法定代表人         唐新林
二、联系人和联系方式
                                                   董事会秘书                             证券事务代表
姓名                                卢安军                                  邓丽芳
联系地址                            广西北海市银河软件科技园综合办公楼 广西北海市银河软件科技园综合办公楼
电话                                0779-3202636                            0779-3202636
传真                                0779-3926916                            0779-3926916
电子信箱                            [e-mail]                        [e-mail]
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址                              北海市西藏路银河软件科技园专家创业区       1   号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                              广西北海市银河软件科技园综合办公楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                  http://www.g-biomed.com
公司电子信箱                              [e-mail]
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）
                                                      北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
                                                       北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
                           第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                           本报告期                 上年同期               本报告期比上年同期增减
营业收入（元）                                363,382,884.78             278,997,507.93                      30.25%
归属于上市公司股东的净利润（元）              100,328,736.11              -12,654,309.09                    892.84%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                              -14,733,855.49              -46,526,739.87                     68.33%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）              -80,029,146.08              13,248,337.68                    -704.07%
基本每股收益（元/股）                                  0.1054                   -0.0181                     682.32%
稀释每股收益（元/股）                                  0.1054                   -0.0181                     682.32%
加权平均净资产收益率                                   7.15%                     -1.56%                       8.71%
                                          本报告期末                上年度末               本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                2,557,687,523.23            2,204,783,225.21                     16.01%
归属于上市公司股东的净资产（元）            2,020,889,514.26             819,031,691.40                     146.74%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                          单位：元
                        项目                                     金额                            说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）              -1,573,602.95
                                                         北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                      3,208,883.98
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
                                                                      2,310,172.35
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
债务重组损益                                                           -121,600.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
                                                                    103,471,290.01
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                 28,705,651.14
减：所得税影响额                                                     20,442,744.16
       少数股东权益影响额（税后）                                       495,458.77
合计                                                                115,062,591.60             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                               北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
                                  第四节 董事会报告
一、概述
  报告期内公司圆满完成非公开发行工作，所募集资金陆续用于归还银行贷款和补充流动资金，根本上改
善公司经营条件。在此背景下，公司积极围绕构建生物医药产业和夯实制造业基础两条主线开展工作，取
得明显成效。在生物医药领域，2015年上半年公司通过设立南京银河、收购得康生物和增资控股银河医药
迅速进入到行业发展前沿领域，并且在组建专业团队、整合研发资源等方面也取得重要进展，这些都为银
河生物医药产业快速发展奠定了坚实基础。在制造业领域，公司巩固整流变压器市场的领先优势，逐渐打
开新行业市场，取得产品结构调整的初步成效；电子元器件业务继续扩大军品产能，实现利润与收入的双
增长；企业内部管理坚持以质量管理和成本控制为核心，不断强化市场竞争能力。
    综上所述，2015年上半年公司基本面得到极大改观，新的产业逐渐形成，现有主营收入实现较大增长，
同时公司适时减持部分金融资产，收到国大诉讼所获赔偿的利息，这些有利因素造成公司上半年的盈利水
平有了较大增长。报告期内，公司实现营业收入36338.29万元，与上年同期相比增长30.25%；营业利润为
8497.20万元，比上年同期增长396.64%，归属于母公司所有者的净利润为10032.87万元，与去年同期相比
增长幅度为892.84%。
  公司在报告期内推动各项主要工作：
1、完成非公开发行工作，改善公司经营条件
    长期以来，公司直接间接融资比例失衡，导致过高的负债率和巨额财务费用。因此，为改善企业经营
环境，公司急需通过直接融资来改变负债结构、减少财务负担。2015年3月公司顺利完成非公开发行40069.68
万股，扣除发行费用后实际募集资金净额11.35亿元。截止到6月30日，按照募集资金使用用途，公司已归
还5.72亿元银行贷款，补充流动资金3.00亿元，公司资产负债率已降至19.61%，与去年同期相比财务费用
减少1667.29万。除此之外，报告期内公司适时减持天成控股股票501万股获取投资收益10131.74万，收回
国大诉讼所获赔偿的2866.33万利息，这些因素从根本上改善了公司资金状况，为公司的产业转型升级与产
品结构调整创造了良好的条件。
2、积极构建生物医药产业架构，培育新增长点
    为落实公司未来五年产业发展规划，2015年上半年公司在生物医药产业平台搭建、专业团队组成以及
研发资源整合等方面开展大量工作。4月公司收购掌握免疫细胞技术的江苏得康生物科技有限公司60%股
                                                 北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
权，5月增资控股了掌握免疫药物筛选检测技术和人源化抗体平台的银河医药90%股权，同时聘任国内院士、
业内权威专家组成高规格专家委员会，与中科院上海巴斯德研究所、南大医药生物国家重点实验室以及国
际CRO业务巨头中美冠科建立研发合作关系，以及组建具有国际药企（如默沙东、阿斯利康）从业经历的
专家型运营团队和技术研发队伍，这些工作在报告期内均取得明显成效，以细胞治疗和大分子抗体药物为
核心业务的的新产业架构逐渐清晰，为公司产业转型升级奠定坚实基础。
3、巩固传统市场优势，积极开拓新兴行业
  报告期内，公司对变压器业务按照传统行业市场与非传统行业市场进行分类管理，减少汇报层级，强化
信息报备制度，明显提高市场决策效率和销售人员积极性。上半年在大型整流变压器招标中公司多次中标，
巩固该细分市场的领军优势；在新行业市场开发上，成功签下中国中车、中国恩菲项目以及出口坦桑尼亚
风电变压器、出口印尼的海外合同；毛利率较高的变压器检修业务收入也取得较大增长，有望成为新的利
润增长点。对于电子元器件业务，公司增设了市场营销二部，对两个市场营销部业务按片区任务、产品指
标分别考核，彼此互相促进；针对军品需求增大、产能不足的矛盾，公司把扩大WD系列产品和微波产品
生产能力作为首要工作，并且取得明显成效；此外，民品领域公司也不断加大4G、高铁、清洁能源、智能
机器人行业的开拓工作，进一步完成产品销售结构。
4、强化质量管理和成本控制，提高企业竞争能力
   制造业所面临的严峻形势对公司内部管理水平提出更高的要求。2015年上半年公司加大质量管理力度，
对质量管理组织架构进行调整，工艺、质量管理人员拟统一管理，实行派驻制，增大以上人员对质量问题
话语权，营造浓厚的重视质量工作的氛围；对ERP生产管理模块进一步优化，针对生产运行系统中存在的
管控漏洞进行了修补，使系统使用更便捷，管控更到位；配料制改革按计划逐步推进，目前已完成了对试
点单位相关人员的培训、对试点单位的调研，相关配料制管理也在逐步建立和完善；采购部借助今年以来
资金面改善的契机，重新与供应商谈判取得较好成效，有效降低材料成本；人力资源部深化绩效考核工作，
落实中高层管理人员绩效考核办法，改善工作作风。通过以上政策措施的落实，各企业提高了经营系统运
作效率和经营绩效的空间，增强公司市场竞争力。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
                                                                                                  单位：元
                           本报告期          上年同期            同比增减                  变动原因
                                                                                     因本期变压器产品销售
营业收入                    363,382,884.78    278,997,507.93                30.25%
                                                                                     较上期增加所致
                                           北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
                                                                             因本期变压器产品发货
营业成本               271,009,056.99   205,410,076.09             31.94%
                                                                             较上期增加所致
                                                                             本期与上期基本持平，
销售费用                29,596,989.52    27,330,292.73              8.29%
                                                                             变化不大
管理费用                65,151,245.30    53,931,260.21             20.80% 本期咨询费用增加所致
                                                                             因本期用非公开发行股
                                                                             票募集资金偿还贷款，
财务费用                14,587,891.91    31,260,818.29             -53.33%
                                                                             大幅降低贷款利息支出
                                                                             所致
                                                                             因本期盈利较上期大幅
所得税费用              18,330,995.46    -8,608,307.76            312.95%
                                                                             增加所致
                                                                             因本期研发项目投入增
研发投入                 6,188,344.59     4,903,913.69             26.19%
                                                                             加所致
经营活动产生的现金流                                                         因本期购买商品及劳务
                       -80,029,146.08    13,248,337.68            -704.07%
量净额                                                                       支付的现金增加所致
投资活动产生的现金流                                                         因本期对外投资金额增
                       -50,732,989.49    43,638,140.26            -216.26%
量净额                                                                       加所致
筹资活动产生的现金流                                                         因本期非公开发行股票
                       495,409,259.21   -61,509,863.17            905.41%
量净额                                                                       募集资金到位所致
现金及现金等价物净增                                                         因本期非公开发行股票
                       364,647,882.36    -4,622,949.23           7,987.78%
加额                                                                         募集资金到位所致
                                                                             因本期非公开发行股票
货币资金               540,232,745.07   311,957,700.07             73.17%
                                                                             募集资金到位所致
                                                                             因本期中铝国际分红所
应收股利                 1,806,780.00        30,090.00           5,904.59%
                                                                             致
                                                                             因本期收回国大案件应
其他应收款              57,478,354.91    88,382,607.45             -34.97%
                                                                             收款所致
                                                                             因本期增加理财产品的
其他流动资产            24,994,327.31     2,279,117.89            996.67%
                                                                             投资所致
                                                                             因本期处置天成控股股
可供出售金融资产        54,260,645.03    90,472,981.87             -40.03%
                                                                             票所致
                                                                             因本期新增对外投资所
长期股权投资            23,709,133.41    11,230,277.15             111.12%
                                                                             致
                                                                             因本期溢价收购江苏得
商誉                   188,451,126.71    25,990,166.15            625.09% 康生物科技有限公司所
                                                                             致
                                                                             因本期对银河医药进行
其他非流动资产          41,700,000.00    11,599,999.99            259.48%
                                                                             增资扩股所致
短期借款                65,000,000.00   519,000,000.00             -87.48% 因本期偿还借款所致
                                                   北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
应付票据                      24,270,000.00    263,150,300.32              -90.78% 因票据到期兑付所致
预收款项                      85,107,904.93     59,850,068.63              42.20% 因合同预收款增加所致
一年内到期的非流动负                                                                 因归还一年内到期的贷
                                4,000,000.00   109,000,000.00              -96.33%
债                                                                                   款所致
                                                                                     因出售天成控股股票导
递延所得税负债                          0.00      7,814,138.67            -100.00% 致递延所得税负债减少
                                                                                     所致
                                                                                     因本期非公开发行股票
股本                        1,099,911,762.00   699,214,962.00              57.31%
                                                                                     所致
                                                                                     因本期非公开发行股票
资本公积                    1,044,691,472.90   310,298,482.25             236.67%
                                                                                     溢价所致
                                                                                     因本期出售天成控股股
其他综合收益                  10,719,415.23     44,280,119.13              -75.79%
                                                                                     票所致
未分配利润                   -227,344,078.01   -327,672,814.12             30.62% 因本期盈利所致
归属于母公司股东权益                                                                 因本期非公开发行股票
                            2,020,889,514.26   819,031,691.40             146.74%
合计                                                                                 所致
                                                                                     因本期合并范围发生变
少数股东权益                  35,188,548.18     23,763,189.09              48.08%
                                                                                     化所致
                                                                                     因本期收回应收款项较
资产减值损失                   -1,115,999.28    27,565,057.69             -104.05%
                                                                                     上年同期增加所致
                                                                                     因出售天成控股股票较
投资收益                     103,155,718.27     38,774,185.05             166.04%
                                                                                     上年同期增加所致
                                                                                     因收到国大案件胜诉的
营业外收入                    34,259,197.12       4,621,145.02            641.36%
                                                                                     款项利息所致
                                                                                     因财务费用下降；收到
归属于母公司所有者的
                             100,328,736.11     -12,654,309.09            892.84% 国大案件胜诉款利息；
净利润
                                                                                     投资收益增幅较大所致
支付其他与投资活动有                                                                 因本期支付国大案件律
                                4,628,542.00       119,453.45            3,774.77%
关的现金                                                                             师费所致
                                                                                     因对外股权投资增加所
投资活动现金流出小计         273,624,136.24       5,344,100.69           5,020.12%
                                                                                     致
                                                                                     因本期压缩贷款规模所
取得借款收到的现金            61,000,000.00    470,390,000.00              -87.03%
                                                                                     致
                                                                                     因本期非公开发行股票
筹资活动现金流入小计        1,198,999,816.00   470,390,000.00             154.89%
                                                                                     资金到位所致
分配股利、利润或偿付                                                                 因本期贷款规模压缩导
                              15,820,538.37     28,007,876.99              -43.51%
利息支付的现金                                                                       致利息较上期减少所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
                                                         北海银河生物产业投资股份有限公司 2015 年半年度报告全文
报告期内，公司盈利的主要原因是：公司营业收入较上年同期增长；公司财务费