江西万年青水泥股份有限公司 2012 年度报告全文
江西万年青水泥股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 04 月
江西万年青水泥股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
公司负责人刘明寿、主管会计工作负责人吴录金及会计机构负责人(会计主管人员)
肖福明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司 2012 年利润分配预案是：以 2012 年 12 月 31 日公司总股本 408,909,579 股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公
积金转增股本。
年度报告内，涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质
承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2
第二节 公司简介 ............................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................. 8
第四节 董事会报告 ............................................................ 10
第五节 重要事项 .............................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 38
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 44
第八节 公司治理 .............................................................. 52
第九节 内部控制 .............................................................. 59
第十节 财务报告 .............................................................. 62
第十一节 备查文件目录 ....................................................... 173
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释义
释义项 指 释义内容
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
证监局 指 中国证券监督管理委员会江西证监局
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《江西万年青水泥股份有限公司章程》
公司、本公司 指 江西万年青水泥股份有限公司
万年水泥厂 指 江西万年青水泥股份有限公司万年水泥厂
南方万年青 指 江西南方万年青水泥有限公司
赣州公司、赣州南方万年青 指 江西赣州南方万年青水泥有限公司
玉山公司、玉山万年青 指 江西玉山万年青水泥有限公司
瑞金公司、瑞金万年青 指 江西瑞金万年青水泥有限责任公司
锦溪水泥 指 江西锦溪水泥有限公司
福清公司 指 福建福清万年青水泥有限公司
赣州永固 指 赣州永固高新材料有限公司
石城公司 指 江西石城南方万年青水泥有限公司
江西昊鼎 指 江西昊鼎商品混凝土有限公司
乐平锦溪混凝土 指 乐平锦溪商品混凝土有限公司
景磐城建混凝土 指 景德镇市景磐城建混凝土有限公司
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重大风险提示
《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司 2012 年度选定的信息披露
媒体，敬请查阅公司年度报告中讨论与分析中可能面对的风险因素及对策内容，敬请投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 江西水泥 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江西万年青水泥股份有限公司
公司的中文简称 江西水泥
公司的外文名称（如有） JIANGXI WANNIANQING CEMENT CO.，LTD
公司的外文名称缩写（如有）JX CEMENT
公司的法定代表人 刘明寿
注册地址 江西省上饶市
注册地址的邮政编码 335506
办公地址 江西省南昌市高新技术开发区京东大道 399 号万年青科技园
办公地址的邮政编码 330096
公司网址 http：//www.wnq.com.cn
电子信箱 zxzl000789@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方真 李宝珍
南昌市高新技术开发区京东大道 399 号万年青 南昌市高新技术开发区京东大道 399 号万年青
联系地址
科技园 科技园
电话 0791-88120789 0791-88120789
传真 0791-88160230 0791-88160230
电子信箱 wnqzqb@sohu.com wnqzqb@sohu.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：//www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
首次注册 1997 年 09 月 05 日 江西省万年县城东郊 360000110006330 36112970570581 70575058-1
报告期末注册 2012 年 12 月 11 日 江西省万年县城东郊 360000110006330 36112970570581 70575058-1
五、其他有关资料
报告期公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中磊会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址 北京市丰台区桥南科学城星火路 1 号
签字会计师姓名 冯丽娟 舒佳敏
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
广东省深圳市福田区深南大道 2012 年 11 月 15 日至 2013 年 12
华泰联合证券有限责任公司 张树敏 熊丹
4011 号香港中旅大厦 25 楼 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 4,658,432,647.53 5,648,632,923.54 -17.53% 3,847,117,455.62
归属于上市公司股东的净利润（元） 190,487,255.09 505,555,023.77 -62.32% 153,263,348.83
归属于上市公司股东的扣除非经常性
175,846,004.60 482,094,138.16 -63.52% 157,582,671.11
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 579,206,742.51 1,137,534,937.48 -49.08% 792,102,405.77
基本每股收益（元/股） 0.4785 1.2769 -62.53% 0.387
稀释每股收益（元/股） 0.4785 1.2769 -62.53% 0.387
净资产收益率（%） 12.1% 34.61% -22.51% 13.43%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 7,190,839,252.08 7,027,830,045.25 2.32% 6,586,709,969.94
归属于上市公司股东的净资产（归属
1,703,160,460.03 1,526,597,491.68 11.57% 1,218,117,202.82
于上市公司股东的所有者权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准
-16,126,779.17 34,064,334.04 -3,539,789.81
备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 55,030,532.89 8,741,394.15 12,335,900.00
补助除外）
债务重组损益 41,066.31
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
-9,523,140.85
等
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,083,573.88 -16,280,419.07 -6,813,321.31
所得税影响额 7,653,609.95 6,620,123.49 -141,732.92
少数股东权益影响额（税后） 8,525,319.40 -3,555,699.98 -3,038,230.46
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合计 14,641,250.49 23,460,885.61 -4,319,322.28 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2012年，面对国内宏观经济增速减缓、各种不确定因素增多、建材行业全面供大于求的
挑战，公司坚持以科学发展观为指导，坚定信心，凝聚共识，企业经营管理、改革发展取得
全面进步、成绩斐然。
（一）调整战略定位，明确发展目标
受国内宏观经济形势变化及水泥行业新增产能高位集中投放等因素影响，市场需求持续
疲软、水泥价格一路下行。公司始终把发展作为第一要务，对产业内所经历的市场竞争、区
域整合、提高集中度来平抑市场供需关系，获取合理利润的措施进行重检评估，为把握国家
产业政策导向，跳出产业、地域等思维定势，以“走出去”、“一体化”战略推动公司向前
发展。按照有利于推动结构调整、有利于巩固和拓展市场的原则，推进联合重组、项目建设
和产业链延伸。将原规划中到“十二五”期末，水泥产能2100万吨调整为2300万吨以上，商
品混凝土产能由1000万方调整到2000万方，新增上饶万年青商贸城项目；明确提出到“十二
五”期末实现产值105亿元，利税16亿元的目标。
“十二五”规划实施以来，公司认真贯彻落实科学发展观，紧紧围绕善用资源、服务建
设与构建和谐平安企业的要求，深入实施规划战略，积极顺应宏观调控，大力调整产能布局，
着力转变增长方式，推动了“十二五”规划的顺利实施。
1、加快主业技术升级，推动产业链延伸。在2011年建成赣州公司章贡分厂3#水泥粉磨
线扩建项目、万年水泥厂9#水泥磨项目，新增水泥产能120万吨的基础上；2012年建成石城公
司年产120万吨水泥粉磨工程一期60万吨项目，完成福清公司1#水泥磨节能提产技改工程，新
增水泥产能100万吨。
截止2012年底，公司实现水泥产能1950万吨，产销水泥（熟料）1725.27万吨，销售收
入46.58亿元。水泥产能实现的略有欠缺，主要是于都4800t/d熟料生产线项目受政府交地迟
缓及南昌100万吨/年水泥粉磨生产线环评变更工作尚未批复的影响，直接影响200万吨/年的
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水泥产能的增长。
新建和联合重组双轮驱动，加快商砼产业布局，延伸产业链。全年累计投资1.3亿元，
建成万年、瑞金、于都、兴国商品混凝土搅拌站，重组了鄱阳恒基、赣州永固、江西昊鼎等3
家商砼企业，目前，公司在赣东北、赣南、南昌、抚州等区域拥有商品混凝土搅拌站18个，
已形成混凝土产能730万方，其中南昌、鄱阳、赣州、崇义等正在建设中，在建产能320万方。
2、加强风险防控，确保资产质量和安全。积极实施以全面风险管理为基础的内部控制
规范体系建设。围绕财务可靠、资产安全、经营合规三个保障目标，完成了业务矩阵梳理及
各类风险识别和评估，健全了内部控制制度，内部控制体系的“导入”基本完成。推进安全
标准化建设。万年厂、玉山公司、瑞金公司完成矿山和企业的二级安全生产标准化建设；赣
州公司、福清公司分别完成矿山三级和企业三级安全生产标准化建设。
（二）坚守激励与约束的作用，积极推动公司内涵式发展战略
董事会始终坚守年度经营目标考核的工作程序，综合评估水泥行业特点，把“十二五”
总体规划分解成年度目标，按照公司资产质量和效益质量并重的原则，从主要经济指标和综
合管理两大指标为抓手，坚持“稳中求进”，围绕“三个半年度分阶段对标”目标，打响对
标管理攻坚战，实现外延式发展向内涵式增长转变。通过月度经营分析会、专题分析会等多
渠道，及时掌控考核目标的实施进程及效能。公司经营管理能力持续得到改善和提高。由于
对标管理使水泥和熟料成本下降，2012年节约成本费用近4亿元。
1、广泛深入推进对标管理，持续开展企业文化建设。面对日趋激烈的水泥市场，规模
与成本成为了决胜市场的两大要素。通过全面预算管理，实施年度生产、综合管理、项目建
设目标逐级分解、逐级落实、分级考核。引导广大干部职工进一步增强危机意识、赶超意识，
强化全员思想对标，并带动管理对标、成本对标、效率对标、服务对标等全方位对标。通过
考核引导，创新管理模式，技术改造，工艺改进，多方挖潜等举措，使对标管理取得了新的
胜利。
强化内部监督管理体系建设，针对项目建设、并购重组、大额资金支付、技术改造项目
开展专项审计。整合内部有效资源，强化队伍建设、品牌建设、机构建设，人力资源配置进
一步优化，品牌价值有所提升，销售网点建设布局持续完善。
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2、创新营销管理，奋力开拓市场。积极推进渠道创新，加强经销商队伍的管理、培训、
引导，核心市场联营体建设稳步推进，运行机制日趋完善，全年累计建成67个乡镇联营体；
实行二级直销和专销，新增二级直签300多家，签约客户基本实现专销化，销售渠道覆盖的密
实度和渠道掌控力得到有效提升。积极实施市场多元化战略，坚持“民用、工程市场两条腿
跑”的方针，在巩固现有市场份额的同时，按照“一个都不放过”的原则，多渠道、多方位
利用各种资源，敏锐把握工程项目建设的信息，早谋划，早部署，快速行动，知难而上，抢
夺程项目市场，在沪昆客专、赣龙铁路二次招标、寻全高速、建泰高速等工程中，抢占了销
售份额。以表格管理为核心，推进精细化管理，营销团队的整体职业化素养有了进一步提高。
3、借助上市公司的融资平台，引进发展资源。2012年期间，公司实施和完成了非公开
发行股票1300万股、发行5亿元第一期公司债券，共募集资金63,390万元，扣除发行费用净募
集资金62,208.65万元。通过再融资的实施，改善了公司现金流以及负债结构，节约公司财务
费用。
“十二五”规划实施以来，公司在区域半径内，通过新建、合作、并购等方式，形成了
万年、玉山、瑞金、赣州、乐平以及福建福清六大区域，销售网点辐射至江西赣东北、赣南，
福建、广东、安徽、浙江等地，形成了比较稳定的市场布局和市场份额。截止报告期末，公
司合计拥有子公司40家（含控股的一级、二级、三级子公司）、参股公司5家，形成了以水泥
制造为主业，商品混凝土、商贸物流为辅助的集团化、规模化经营模式。
二、主营业务分析
1、概述
面对水泥市场急转直下的形势，通过实施全面对标管理，实现外延式发展向内涵式增长
转变。全年共生产水泥1462.04万吨、熟料1126.61万吨，销售水泥（熟料）1725.27万吨，产
销商品混凝土174.18万方；共实现销售收入46.58亿元，实现工业增加值14.79亿元，实现利
税8.33亿元。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
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2、收入
报告期公司通过服务对标，提高和改善服务质量作为增强公司竞争力的重要举措。外抢
市场机遇，内抓营销管理，在渠道创新、市场开发、团队建设等方面下功夫，争得了应有的
市场份额和利润，使2012年度销售收入同比下降幅度控制在17.53%。
公司收入主要来源于水泥及熟料、商品混凝土的销售收入。
产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销量 1457.00 1485.41 -1.91
水泥（万吨） 产量 1462.04 1491.08 -1.95
库存量 41.54 39.42 5.38
销量 268.27 291.11 -7.84
熟料（万吨） 产量 1126.61 1236.13 -8.86
库存量 32.97 27.07 21.80
销量 174.18 11.10 1469.19
混凝土（万方） 产量 174.18 11.10 1469.19
库存量 0
公司实物销售收入大于劳务收入
√是 □否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 231,366,199.81
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 4.96%
公司前5大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 中铁十一局京福铁路专闽赣标项目经理部 72,074,392.60 1.55%
2 厦门市加州投资管理有限公司 49,902,617.35 1.07%
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3 上饶市远江建材有限公司（中交 SN-05） 40,736,670.72 0.87%
4 江西岩鹰水泥有限公司 34,528,211.11 0.74%
5 江西宝华山集团赣县水泥有限公司 34,124,308.03 0.73%
合计 —— 231,366,199.81 4.96%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
建材行业 水泥、熟料 3,330,549,190.36 89.09% 3,996,039,936.81 99.22% -16.65%
建材行业 混凝土 393,937,256.82 10.54% 26,124,192.67 0.65% 1,407.94%
商品混凝土营业成本同比增幅 1407.94%，主要是公司报告期商品混凝土产销量增加所致。
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
水泥 3,018,110,802.30 80.74% 3,392,388,217.56 84.23% -11.03%
熟料 312,438,387.97 8.36% 603,651,719.25 14.99% -48.24%
混凝土 393,937,256.82 10.54% 26,124,192.67 0.65% 1,407.94%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 1,147,493,982.47
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 28.04%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 江西赣电投资集团有限公司 561,182,245.90 13.71%
2 上饶市志达能源有限公司 227,940,698.95 5.57%
3 江西赣州供电公司 146,462,070.20 3.58%
4 景德镇供电有限公司 109,329,007.17 2.67%
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5 玉山供电有限责任公司 102,579,960.25 2.51%
合计 —— 1,147,493,982.47 28.04%
4、费用
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
投资收益 32,180,196.62 80,839,741.87 -60.19%
营业外收入 129,497,547.06 90,073,068.09 43.77%
非流动资产处置损失 19,766,283.33 5,378,675.82 267.49%
销售费用 156,633,237.43 195,714,616.88 -19.97%
管理费用 243,206,506.45 216,018,304.03 12.59%
财务费用 205,561,471.29 194,453,409.31 5.70%
所得税费用 112,094,685.53 294,610,020.41 -61.95%
1） 投资收益变动同比减少 60.19%，是因为上年收到参股的南方水泥分红所致；
2） 营业外入同比增加 43.77%，主要是本报告期公司“三废”水泥销量增加、以及子公司收到财政奖励所致；
3） 非流动资产处置同比增长 267.49%，是本期处置报废固定资产所致；
4） 所得税费用同比减少 61.95%，是因为利润总额减少影响。
5、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 5,199,561,326.66 6,328,720,901.29 -17.84%
经营活动现金流出小计 4,620,354,584.15 5,191,185,963.81 -11.15%
经营活动产生的现金流量净额 579,206,742.51 1,137,534,937.48 -49.08%
投资活动现金流入小计 66,965,771.32 66,010,441.84 1.45%
投资活动现金流出小计 419,614,286.02 867,418,179.31 -51.62%
投资活动产生的现金流量净额 -352,648,514.70 -801,407,737.47 56.00%
筹资活动现金流入小计 3,021,616,970.37 2,496,762,393.00 21.02%
筹资活动现金流出小计 3,155,853,495.35 2,571,894,743.55 22.71%
筹资活动产生的现金流量净额 -134,236,524.98 -75,132,350.55 78.67%
现金及现金等价物净增加额 92,321,702.83 260,994,849.46 -64.63%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√适用□不适用
1） 经营活动产生的现金流量净额同比减少 49.08%，是因为报告期销量、销价下降影响；
2） 投资活动现金流出小计同比减少 51.62%，主要是收购子公司股权所致；
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3） 投资活动产生的现金流量净额同比增长 56.00%，是报告期投资支付减少；
4） 筹资活动产生的现金流量净额同比增长 78.67%，是本报告期发行股票和公司债券所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
