海口农工贸（罗牛山）股份有限公司2011年第一季度报告正文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议
未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名徐翔董事工作原因胡电铃
1.3 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.4 公司董事长胡电铃先生、副董事长兼总经理徐自力先生、财务总监宋岚女士声明：保证季度报告
中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元本报告期末上年度期末增减变动（％）总资产（元） 3,243,088,894.16 2,911,465,468.07 11.39%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 1,590,852,940.92 1,585,844,954.86 0.32%
股本（股） 880,132,000.00 880,132,000.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 1.81 1.80 0.56%
本报告期上年同期增减变动（％）营业总收入（元） 193,384,477.24 170,843,482.76 13.19%
归属于上市公司股东的净利润（元） 5,007,986.06 3,846,606.65 30.19%
经营活动产生的现金流量净额（元） 32,580,409.25 -8,329,804.22 491.13%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.0370 -0.0095 491.13%
基本每股收益（元/股） 0.0057 0.0044 29.55%
稀释每股收益（元/股） 0.0057 0.0044 29.55%
加权平均净资产收益率（%） 0.32% 0.25% 0.07%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
0.01%-1.70% 1.71%
非经常性损益项目√适用□不适用单位：元非经常性损益项目金额附注（如适用）非流动资产处置损益-845,020.19
海口农工贸(罗牛山)计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外6,810,690.63
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益635,664.45
对外委托贷款取得的损益 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 479,199.20
所得税影响额 0.00
少数股东权益影响额-2,298,853.20
合计 4,781,680.89 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股报告期末股东总数（户） 199,072前十名无限售条件流通股股东持股情况股东名称（全称）期末持有无限售条件流通股的数量种类海南罗牛山控股集团有限公司 90,705,000 人民币普通股海口永盛畜牧机械工程有限公司 27,644,584 人民币普通股海南深兴贸易有限公司 14,450,000 人民币普通股海南兴牧饲料有限公司 14,450,000 人民币普通股海南兴地实业投资有限公司 13,005,000 人民币普通股湖北新锐科技发展有限公司 12,131,000 人民币普通股中经信投资有限公司 8,670,000 人民币普通股海南冠翔贸易有限公司 7,225,000 人民币普通股黄进芳 4,000,000 人民币普通股中国农业银行－南方中证 500 指数证券投资基金(LOF)1,608,657 人民币普通股§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、预付款项期末数比年初数增加 194.40%，主要原因是报告期预付商品房开发工程款增加；
2、其他应收款期末数比年初数增加 95.98%，主要原因是报告期公司支付拟投资款项；
3、预收款项期末数比年初数增加 47.20%.，主要原因是报告期预收售房款增加；
4、应付职工薪酬期末数比年初数减少 33.78%，主要原因是报告期支付职工薪酬；
5、应交税费期末数比年初数减少 73.48%，主要原因是报告期预缴商品房销售税金；
6、长期借款期末数比年初数增加 31.26%，主要原因是报告期银行借款增加；
7、财务费用本期数比上年同期数增长 236.27%，主要原因是报告期借款利息增加；
8、投资收益本期数比上年同期数增长 175.59%，主要原因是对联营企业的投资收益增加；
9、营业外收入本期数比上年同期数减少 70.39%，主要原因是处置固定资产、无形资产收益减少。
海口农工贸(罗牛山)
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□适用√不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□适用√不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□适用√不适用
3.2.4 其他
□适用√不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项□适用√不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明□适用√不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√适用□不适用单位：元序号证券品种证券代码证券简称初始投资金额（元）期末持有数量（股）期末账面值占期末证券总投资比例（%）报告期损益1 股票 601288 农业银行14,305,840.0
05,338,000 14,732,880.00 60.41% 427,040.00
2 股票 600016 民生银行 5,126,296.96 1,000,000 5,590,000.00 22.92% 570,000.00
3 股票 601818 光大银行 539,400.00 174,000 666,420.00 2.73%-22,620.00
4 股票 002525 胜景山河 68,400.00 2,000 68,400.00 0.28% 0.00
5 股票 600900 长江电力 959,771.03 90,000 717,300.00 2.94% 36,000.00
6 股票 300031 宝通带业 218,142.56 8,700 159,558.00 0.65%-34,887.00
7 基金 519696 交银环球精选 150,000.00 148,289 230,292.57 0.94% 593.16
8 基金 A80001 中国红 1 号 2,000,000.00 1,992,210 2,221,314.15 9.11%-34,465.23
期末持有的其他证券投资 2,918,987.00 - 1,620.00 0.01% 1,620.00
报告期已出售证券投资损益-----307,616.48
海口农工贸(罗牛山)合计26,286,837.5
5- 24,387,784.72 100% 635,664.45
证券投资情况说明公司第五届董事会第三十次会议和 2009 年第一次临时股东大会审议通过了《证券投资内控制度》，公司严格按照该制度开展证券投资，控制投资风险。
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询。
3.6 衍生品投资情况
√适用□不适用报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）
1、市场风险
期货价格受现货供求关系、股市、汇率等多种市场因素影响，具有较大的市场风险。
防范措施：通过加强市场研究，合理的运用止损，可以保存投资者的资金实力，提高资金利用率和效率，降低市场风险。
2、流动性风险
期货市场存在交易不活跃、持仓量较小的情况，在极端行情下会失去流动性而导致交易困难，以及保证金不足被强制平仓。
防范措施：通过合理的合约选择、头寸控制来规避流动性风险。
3、信用风险
信用风险主要分为代理风险与结算业务出现的结算风险。
防范措施：选择一家经营规模较大、风险控制严密的期货公司。
4、操作风险
操作风险一类是客观风险，主要是交易系统、网络、电脑的故障造成的风险。另外一类是主观风险，是操作者由于对交易系统、交易规则不熟悉或者因人为的疏忽、道德风险造成操作错误的风险。
