湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
湖南发展集团股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
1
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人杨国平、总裁刘健、主管会计工作负责人张洁及会计机构负责
人(会计主管人员)李志科声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
承诺，请投资者注意投资风险。
2
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
重大风险提示
1、水电产业：一方面，水电行业与国家宏观经济形势密切相关，电力需求
因国家经济增长和结构调整存在一定的不确定性。另一方面，水电行业受自然
因素影响较大，来水量的减少可能造成发电量的减少，带来一定经营风险。
对策：通过加强管理、科学调度，不断提高水能利用率，从而降低各种风
险因素可能带来的不利影响。
2、健康养老养生产业：公司健康养老养生产业（主要包括康复医疗、养老）
进展顺利，但依然面临经验和人才不足等问题，存在一定的经营风险。同时，
公司康复医疗、养老业务还处于产业布局阶段，前期投入较大，短期内难以产
生收益。
对策：加快健康养老养生产业专业人才的培养和引进，强化对控股子公司
的管控，有效应对经营风险。加强医疗、养老项目的研究论证，充分发挥合作
伙伴的优势，科学把握投资节奏，严格控制投资风险。
3
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义............................................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标......................................................................................................... 6
第三节 公司业务概要............................................................................................................................ 10
第四节 管理层讨论与分析.................................................................................................................... 11
第五节 重要事项.....................................................................................................................................21
第六节 股份变动及股东情况................................................................................................................33
第七节 优先股相关情况........................................................................................................................ 39
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.............................................................................. 40
第九节 公司治理.....................................................................................................................................45
第十节 财务报告.....................................................................................................................................51
第十一节 备查文件目录...................................................................................................................... 150
4
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、湖南发展 指 湖南发展集团股份有限公司
控股股东、湖南发展集团 指 湖南发展资产管理集团有限公司
湘投控股 指 湖南湘投控股集团有限公司
蟒电公司 指 湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司
鸟儿巢公司 指 湖南鸟儿巢水电站发电有限公司
春华公司 指 湖南发展春华健康投资有限公司
康年公司 指 湖南发展康年医疗产业投资有限公司
康美怡年 指 湖南康美怡年健康产业有限公司
博爱医疗 指 湖南博爱医疗产业有限公司
湘雅博爱 指 湘雅博爱康复医院
《基本规范》 指 《企业内部控制基本规范》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日—2015 年 12 月 31 日
5
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 湖南发展 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 湖南发展集团股份有限公司
公司的中文简称 湖南发展
公司的外文名称（如有） HUNAN DEVELOPMENT GROUP CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如
HUNAN DEVELOPMENT
有）
公司的法定代表人 杨国平
注册地址 长沙市天心区芙蓉中路三段 142 号光大发展大厦 2708
注册地址的邮政编码 410015
办公地址 长沙市天心区芙蓉中路三段 142 号光大发展大厦 B 座 27 楼
办公地址的邮政编码 410015
公司网址 www.hnfzgf.com
电子信箱 hnfz@hnfzgf.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 苏千里 李寒波
湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段
联系地址
142 号光大发展大厦 B 座 27 楼 142 号光大发展大厦 B 座 27 楼
电话 0731-88789296 0731-88789296
传真 0731-88789290 0731-88789290
电子信箱 sql@hnfzgf.com lhb@hnfzgf.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
6
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
四、注册变更情况
组织机构代码 报告期内无变更。
报告期内，公司经营范围变更为：以自有资产进行养老、养生、医疗机构的投
资、建设、运营管理及股权投资、并购（不得从事吸收存款、集资收款、受托
公司上市以来主营业务的变化情况（如 贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）；水力发电综合开发经营；健
有） 康咨询服务；医疗器械、老年用品、药品、保健用品的研发、生产及销售；休
闲旅游及房地产开发经营；酒店经营及物业管理。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 湖南省长沙市天心区芙蓉中路二段 198 号新世纪大厦 19 楼
签字会计师姓名 李新葵、张红
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 276,095,856.63 271,231,118.31 1.79% 240,185,099.47
归属于上市公司股东的净利润
128,642,874.55 193,871,400.55 -33.65% 158,105,860.53
（元）
归属于上市公司股东的扣除非
128,629,822.20 193,666,832.14 -33.58% 153,842,219.62
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
124,949,413.08 175,926,334.32 -28.98% 170,845,957.21
（元）
基本每股收益（元/股） 0.28 0.42 -33.33% 0.34
稀释每股收益（元/股） 0.28 0.42 -33.33% 0.34
加权平均净资产收益率 5.12% 8.24% -3.12% 7.27%
本年末比上年末增
2015 年末 2014 年末 2013 年末
减
7
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
总资产（元） 2,899,190,152.07 3,051,569,900.59 -4.99% 2,864,108,095.65
归属于上市公司股东的净资产
2,577,803,066.17 2,449,160,191.62 5.25% 2,255,285,457.31
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 51,281,308.88 84,304,206.00 77,298,345.51 63,211,996.24
归属于上市公司股东的净利润 25,095,506.42 41,778,785.53 46,731,962.81 15,036,619.79
归属于上市公司股东的扣除非
25,080,238.88 41,765,519.30 46,772,559.75 15,011,504.27
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 17,715,032.66 40,072,838.49 52,003,389.99 15,158,151.94
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
-51,138.51 -8,690.43 -54,975.58
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 58,822.48 68,822.48 58,822.44
量享受的政府补助除外）
对外委托贷款取得的损益 3,881,225.02
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -5,041.52 136,368.19 365,400.00
8
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
出
减：所得税影响额 660.61
少数股东权益影响额（税后） -11,070.51 -8,068.17 -13,169.03
合计 13,052.35 204,568.41 4,263,640.91 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
9
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司主营业务依然为水力发电综合开发经营，公司着力发展的健康养老养生业务（主要包括
康复医疗和健康养老）尚处于布局阶段。
1、公司所属的电力行业是关乎国计民生的重要支柱产业。电力为国民经济各个行业发展提供能源供
给与动力支持。电力行业可以分为发电、输电、配电和供电四个基本环节，公司水力发电业务属于发电环
节。报告期内主要经营模式未发生变化。
水力发电作为国家优先发展产业的地位没有改变。公司全资、控股、参股电站的装机容量合计为22
万千瓦，规模偏小。近年来，株洲航电分公司机组利用小时数位列湖南省水电站前列，发电能力突出。
2、公司着力发展的健康养老养生业务属于国家政策大力扶持的产业。康复医疗方面，公司在做好现
有股权资产管理的同时，加快推进全省连锁医疗机构的布局。健康养老方面，公司有序推进春华健康产业
园项目开发，努力打造养老养生示范项目。报告期内公司深入研究和不断完善健康养老养生业务的经营模
式。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无。
固定资产 无。
无形资产 无。
在建工程 无。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
10
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
三、核心竞争力分析
1、水电业务基础良好。公司全资、控股和参股电站的装机容量合计为22万千瓦。公司拥有优秀的水
电经营管理团队，不断优化现有水电资产管理，水电经营业绩良好。
2、健康养老养生业务有序推进。康复医疗方面，合作方周江林先生深耕康复医疗产业多年，拥有丰
富的康复专科医院管理经验及资源。康复医疗业务在全省范围内的连锁布局有序推进。健康养老方面，春
华健康产业园项目区位条件优良，自然生态资源丰富。合作方拥有较为丰富的经验及资源。项目整体策划
和总体规划继续深化，各项工作有序推进。目前医疗、养老产业得到国家政策的大力扶持，市场前景广阔，
未来成长可期。公司将纵深发展健康养老养生产业，按照既定的目标大力推进养老、医疗业务发展。
11
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，湖南省用电需求保持温和增长，同时也面临上半年来水量偏少的考验，公司通过科学调度、
积极实施增产节支等措施，超额完成全年发电上网目标任务。鉴于湖南省内水电市场拓展空间有限，公司
着力发展健康养老养生业务。2015年，公司康复医疗和健康养老业务发展取得了新的进展，公司“以水力
发电和健康养老养生业务为主，辅以股权投资”的“两主一辅”的业务布局已经打下了良好的基础。
公司各业务板块的经营情况介绍如下：
（一）水电板块
株洲航电分公司装机容量为14万千瓦，控股的鸟儿巢公司装机容量为2万千瓦， 参股的蟒电公司装机
容量为6万千瓦，合计为22万千瓦，三个电站的上网电价分别为0.366元/千瓦时、0.37元/千瓦时、0.366
元/千瓦时，装机容量和上网电价情况与上年度无差异。在确保安全生产的前提下，公司通过开展经济运
行小指标竞赛等活动，积极实施增产节支措施，取得了良好的发电效益。全年，株洲航电分公司完成上网
电量8.167亿千瓦时；鸟儿巢公司完成上网电量5656.4万千瓦时；蟒电公司完成上网电量2.987亿千瓦时。
2015年，株洲航电分公司机组利用小时数位列湖南省水电站前列，发电能力突出。
（二）健康养老养生板块
1、康复医疗方面
报告期内，公司以康年公司为平台，扎实做好现有股权资产的管理，加快推进全省连锁医疗机构的布
局。康年公司现持有博爱医疗49%的股权，周江林先生牵头负责了湘雅博爱的管理运营。2015年，湘雅博
爱主要经营指标稳步提升，医疗收入同比增长41.8%，其中收治住院患者人次及出院人次均同比增长40%，
门、急诊人次分别同比增长54.7%、76.7%。湘雅博爱医院继2013年获批国家临床重点专科建设项目后，再
获康复医学省级临床重点专科建设项目，荣膺“2015全国最具价值民营医院”称号。
报告期内，康年公司在康复医疗机构连锁布局上取得重要进展。投资设立了湖南常德博爱康复医院有
限公司，现已经完成医疗机构设置前置审批，待物业所有方的配套设施及绿化工程完工后即可进入试运行
阶段。投资设立了湖南湘西自治州博爱康复医院有限公司，湘西州卫生局已受理医疗机构设置前置审批资
料，各项筹建工作正有序推进。
12
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
2、健康养老方面
报告期内，公司以春华公司为平台，有序推进春华健康产业园项目开发。2015年，春华公司继续深化
项目的整体策划和总体规划工作，取得了阶段性成果。此外，启动了旅游景观设计和策划定位深化咨询机
构的筛选和考察，以及养老策划和运营单位招标工作。
（三）股权投资板块
报告期内，公司适当开展股权投资业务，参与发起设立华银消费金融股份有限公司。该项投资完成后，
可进一步夯实公司股权投资业务，增加公司投资收益来源。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 276,095,856.63 100% 271,231,118.31 100% 1.79%
分行业
电力 275,248,611.93 99.69% 268,507,822.80 99.00% 0.69%
投资管理 2,231,089.51
健康产业
服务业 734,744.70 0.27% 102,499.00 1.00% -0.69%
其他 112,500.00 0.04% 389,707.00
分产品
电力 275,248,611.93 99.69% 268,507,822.80 99.00% 0.69%
投资管理 2,231,089.51
健康产业
服务业 734,744.7 0.27% 102,499.00 1.00% -0.69%
13
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
其他 112,500.00 0.04% 389,707.00
分地区
湖南地区 276,095,856.63 100.00% 271,231,118.31 100.00% 1.79%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
电力 275,248,611.93 114,974,873.91 58.01% 2.51% 7.00% -1.79%
分产品
电力 275,248,611.93 114,974,873.91 58.01% 2.51% 7.00% -1.79%
分地区
湖南地区 276,095,856.63 116,237,082.68 57.90% 2.79% 7.54% -1.86%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
电力 114,974,873.91 98.91% 108,021,925.47 99.94% 1.03%
投资管理
健康产业
服务业 562,281.18 0.48% 60,458.02 0.06% 2.77%
其他 8,437.50 0.01%
说明
14
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
（6）报告期内合并范围是否发生变动
股权取得 股权取得 股权取得 股权取得
被购买方名称
时点 成本 比例(%) 方式
湖南康美怡年健康产 2015 年 2 月 28 日 101,680,000.00 100% 购买
业有限公司
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
（8）主要销售客户和主要供应商情况
√ 是 □ 否
前五名客户合计销售金额（元） 275,248,611.93
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 99.69%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 湖南省电力公司 254,929,512.31 92.33%
2 湖南省怀化电业局沅陵电业公司 20,319,099.62 7.36%
合计 -- 275,248,611.93 99.69%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 0.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 0.00%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
合计 -- 0.00 0.00%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
管理费用 32,161,477.58 28,638,916.40 12.30%
财务费用 14,828,751.20 34,445,733.73 -56.95% 本期归还部分银行贷款所致。
15
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2015 年 2014 年 同比增减
经营活动现金流入小计 289,624,420.84 314,866,451.52 -8.02%
经营活动现金流出小计 164,675,007.76 138,940,117.20 18.52%
经营活动产生的现金流量净
124,949,413.08 175,926,334.32 -28.98%
额
投资活动现金流入小计 2,240,809,066.34 1,457,997,007.73 53.69%
投资活动现金流出小计 2,099,488,515.36 1,537,634,675.68 36.54%
投资活动产生的现金流量净
141,320,550.98 -79,637,667.95 ---
额
筹资活动现金流入小计 222,500,000.00 427,603,333.76 -47.97%
筹资活动现金流出小计 515,965,722.54 467,167,630.98 10.45%
筹资活动产生的现金流量净
-293,465,722.54 -39,564,297.22 641.74%
额
现金及现金等价物净增加额 -27,195,758.48 56,724,369.15 -147.94%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
（1）投资活动现金流入小计同比增加 53.69%，主要系前期 投资项目收回本金；
（2）投资活动现金流出小计同比增加 36.83%，主要系购买银行理财产品及支付投资款所致；
（3）筹资活动现金流入小计同比减少 47.97%，主要系本年度较上年度公司贷款金额下降所致；
（4）筹资活动产生的现金流量净额同比增加 641.74%，主要系本期归还贷款金额所致；
（5）现金及现金等价物净增加额同比减少 147.94%，主要系经营、投资、筹资活动综合影响。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
16
湖南发展集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
2015 年末 2014 年末
比重增
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
比例 比例
249,085,339. 276,281,097.
货币资金 8.59% 9.05% -0.46%
32
22,121,125.9 12,954,368.5 系本年度发电情况良好，应收账款
应收账款 0.76% 0.42% 0.34%
1 4 有所增长。
17,240,752.5 10,353,846.6
存货 0.59% 0.34% 0.25% 系投资项目前期开发成本增加。
