恒天天鹅股份有限公司 2014 年年度报告全文
恒天天鹅股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
恒天天鹅股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人吕向阳、主管会计工作负责人陈同乐及会计机构负责人(会计主
管人员)刘德娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 年度报告 ............................................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................... 6
第二节 公司简介........................................................................................................................... 8
第三节 会计数据和财务指标摘要.............................................................................................. 10
第四节 董事会报告..................................................................................................................... 38
第五节 重要事项......................................................................................................................... 55
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 64
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 64
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况....................................................................... 65
第九节 公司治理......................................................................................................................... 73
第十节 内部控制......................................................................................................................... 78
第十一节 财务报告..................................................................................................................... 80
第十二节 备查文件目录 ........................................................................................................... 191
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 恒天天鹅股份有限公司
本年度 指 2014 年度
控股股东、华讯方舟 指 深圳市华讯方舟科技有限公司
实际控制人 指 吴光胜
第二大股东、中国恒天 指 中国恒天集团有限公司
恒天纤维 指 恒天纤维集团有限公司
天职国际会计师事务所、天职国际会计师事
指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
务所有限公司
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重大风险提示
一、 当前，我国宏观经济下行压力加大和外部环境形势复杂，粘胶长丝市
场仍呈疲态，生产要素成本不断上升等不利因素增大了行业的运营风险。
二、公司目前正在进行重大资产重组事项，鉴于该重组事项尚存在不确定
性，敬请广大投资者注意投资风险。
本公司指定信息披露媒体为《上海证券报》《证券时报》《中国证券报》和
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn),公司提请广大投资者关注公司公开披露
信息。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 恒天天鹅 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 恒天天鹅股份有限公司
公司的中文简称 恒天天鹅
公司的外文名称（如有） Swan Fiber Co., Ltd.
公司的法定代表人 吕向阳
注册地址 保定市新市区盛兴西路 1369 号
注册地址的邮政编码
办公地址 保定市新市区盛兴西路 1369 号
办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.swanfiber.com
电子信箱 swan-fiber@swanfiber.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李斌 刘俊超
联系地址 保定市新市区盛兴西路 1369 号 保定市新市区盛兴西路 1369 号
电话 0312-3322326 0312-3322262
传真 0312-3322055 0312-3322055
电子信箱 swan-fiber@swanfiber.com ljcbdte@sina.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
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河北省保定市金迪
首次注册 1997 年 02 月 01 日 1300001000488 13060210436487X 10436487-X
路 59 号
保定市新市区盛兴
报告期末注册 2013 年 11 月 15 日 130000000008164 13060210436487X 10436487-X
西路 1369 号
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
中国恒天、恒天纤维于 2014 年 12 月 30 日收到由中国证券登记结算有限责任
公司出具的《证券过户登记确认书》编号：1412290002、1412290003、1412290004），
中国恒天将其持有的公司 45,791,607 股，恒天纤维将其持有的公司 179,904,195
股协议转让给华讯方舟的过户登记手续已办理完毕，过户日期为 2014 年 12 月
历次控股股东的变更情况（如有） 29 日。此次过户完成后，华讯方舟持有本公司股份共计 225,695,802 股，占公司
总股本比例为 29.80%，为公司控股股东；中国恒天持有本公司股份 138,354,055
股，占公司总股本比例为 18.27%，为公司第二股东。公司于 2014 年 12 月 30 日
在巨潮资讯网公布了《恒天天鹅股份有限公司关于控股股东协议转让公司部分股
份完成过户的公告》（公告编码：2014-108）。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦 B 座二层
签字会计师姓名 匡敏、袁刚
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年增
2013 年 2012 年
2014 年 减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入（元） 722,566,679.78 784,873,073.18 800,879,979.29 -9.78% 866,589,028.27 866,589,028.27
归属于上市公司股东的净利 -158,754,642.2 -163,793,254.3
14,392,268.79 108.79% 7,807,245.75 7,807,245.75
润（元） 5
归属于上市公司股东的扣除 -132,009,354.6 -161,238,545.8 -166,277,157.9
20.61% -77,139,256.20 -77,139,256.20
非经常性损益的净利润（元） 4 3
经营活动产生的现金流量净 -124,371,482.8 -125,334,829.0
82,115,828.73 165.52% -73,995,837.80 -73,995,837.80
额（元） 4
基本每股收益（元/股） 0.019 -0.210 -0.216 108.80% 0.011 0.011
稀释每股收益（元/股） 0.019 -0.210 -0.216 108.80% 0.011 0.011
加权平均净资产收益率 1.00% -10.60% -10.84% 11.84% 0.56% 0.56%
本年末比上年
2013 年末 2012 年末
2014 年末 末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
2,544,347,148. 2,689,472,084. 2,775,062,250. 2,890,427,167. 2,985,874,092.
总资产（元） -8.31%
76 71 36 04
归属于上市公司股东的净资 1,385,290,976. 1,421,858,146. 1,448,388,630. 1,574,697,288. 1,606,266,384.
-4.36%
产（元） 90 42 26 48
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
53,683,283.76 11,897.95 36,819.19
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 2,358,544.42 255,346.44 2,367,846.41
受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
538,548.09
合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 90,576,642.36 110,146,665.81
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -100,733.03 2,240,214.71 534,066.00
减：所得税影响额 0.00 28,103,981.32
少数股东权益影响额（税后） 654,662.17 23,555.52 34,914.14
合计 146,401,623.43 2,483,903.58 84,946,501.95 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，在宏观经济下行压力加大和外部环境复杂形势下，市场形势仍呈疲态。公司受生产规模偏
小的限制，生产产品的品种相对单一，造成主业增长缓慢，盈利能力差。公司董事会认真分析形势，根据
纺织工业“十二五”发展规划及中国恒天战略发展规划，从公司长期的可持续发展的竞争优势战略出发，进
一步优化公司资产和业务结构、提高经营效益和运行质量。推动资金、技术、人才等各类资源向公司主业
和核心业务聚焦。并积极发展碳纤维及复合材料以及其他新型纤维业务，尽快推动主业升级、优化产品结
构。
报告期内，公司以销售为龙头，以市场为导向，立足客户需求，落实生产管理。加强质量管理，提
升质量水平，严把质量关。同时，扩大新产品的市场研发和推广，进行品牌的塑造与传播。进一步深入推
进降本增效工作，强化预算控制和管理费用，切实降低人工成本，建立精干高效的用工机制。
报告期内，面对粘胶长丝方面针对市场高端严重萎缩和高库存的双重压力，公司以市场为导向，以销
售为龙头，立足客户需求，去库存、调结构、升价格，落实生产管理，严把质量关。同时，公司不断开发
新产品适应市场变化，着力引领客户向高端市场发展，扩大新产品的市场研发和推广，进行品牌的塑造与
传播，使公司稳步经营的同时实现战略发展。
公司在收到保定市人民政府《关于恒天天鹅股份有限公司转型升级并逐步关停粘胶长丝生产线的通
知》后，积极与保定市人民政府接洽，在市政府以及相关部门的协同配合下以科学发展观为指导，坚持发
展、治理、改造并重的原则，做到发展与稳定、改造与开发相结合，逐步深入的解决厂区搬迁、职工安置、
老厂区开发利用等问题。公司与高阳县人民政府就年产6万吨莱赛尔及绿色纤维产业园项目签订了投资框
架协议书。此项规划的实施，公司将在产业结构调整，产品转型升级等方面取得突破性进展。
公司将坚持中长期战略和近期规划相结合，通过搬迁改造，产业转型升级，加快推动和促进公司产品
结构调整和战略转型升级，提升公司的整体盈利能力和综合竞争力。
2014年10月公司接控股股东中国恒天通知，经国务院国有资产监督管理委员会审核同意，中国恒天拟
通过公开征集受让方的方式协议转让中国恒天和恒天纤维集团有限公司分别所持股份公司 4579.1607万股
股份和 17990.4195 万股股份。后公司接到中国恒天书面通知获悉，确定深圳市华讯方舟科技有限公司（以
下简称“华讯方舟”）为本次股份转让的拟受让方，双方已签订了《中国恒天集团有限公司、恒天纤维集团
有限公司与深圳市华讯方舟科技有限公司关于恒天天鹅股份有限公司的股份转让协议》。2014年12月29日，
中国恒天将其持有的公司45,791,607 股，恒天纤维将其持有的公司179,904,195 股协议转让给华讯方舟的过
户登记手续办理完毕，并由中国证券登记结算有限责任公司出具《证券过户登记确认书》。
公司董事会将协助并督促相关各方顺利推进重大资产重组事项的进展，并按照中国证监会和深圳证券
交易所等相关规定及时履行信息披露义务。
报告期内，公司实现营业收入72,256.67万元，实现净利润1,448.26万元。
二、主营业务分析
1、概述
项目 2014年 2013年 增减
营业收入 722,566,679.78 800,879,979.29 -9.78%
营业成本 681,573,961.37 772,154,808.52 -11.73%
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销售费用 10,532,993.25 17,831,132.31 -40.93%
管理费用 134,093,506.29 147,404,819.15 -9.03%
财务费用 16,660,149.39 14,311,218.11 16.41%
投资收益 97,159,657.75 9,271,410.63 947.95%
营业外收入 66,092,383.06 4,529,672.19 1359.10%
营业外支出 10,151,287.91 2,399,636.73 323.03%
归属于母公司所有者的净利润 14,392,268.79 -163,793,254.37 108.79%
经营活动产生的现金流量净额 82,115,828.73 -125,334,829.00 165.52%
投资活动产生的现金流量净额 224,540,577.06 -359,054,804.85 162.54%
筹资活动产生的现金流量净额 -215,018,536.80 -30,073,715.90 -614.97%
(1)、销售费用减少主要系本期销售产品运输费用减少所致。
(2)、投资收益增加主要系本期处置可供出售金融资产获得处置收益较多。
(3)、营业外收入增加主要系本期收到拆迁补偿款。
(4)、营业外支出增加主要系本期固定资产清理损失同比增加。
(5)、归属于母公司所有者的净利润增加主要系本期投资收益与营业外收入同比增加。
(6)、经营活动产生的现金流量净额增加主要系购买商品、接受劳务支付的现金同比减少。
(7)、投资活动产生的现金流量净额增加主要系投资支付的现金减少。
(8)、筹资活动产生的现金流量净额减少主要系本年归还银行借款。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
无
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
无
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 35,250 33,522 5.00%
化学纤维制造 生产量 吨 35,538 35,745 -1.00%
库存量 吨 8,551 8,028 7.00%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 230,184,016.37
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 31.86%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 杭州建峰轻纺原料有限公司 86,588,354.97 11.98%
2 杭州余杭兰宇纺织原料有限公司 44,984,389.61 6.23%
3 吴江嘉嘉福喷气织品有限公司 33,311,977.16 4.61%
4 玛纳斯澳洋科技有限公司 33,290,879.06 4.61%
5 杭州考瑞丽特纤维有限公司 32,008,415.57 4.43%
合计 -- 230,184,016.37 31.86%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
化学纤维制造 主营业务成本 663,705,716.52 97.38% 747,781,875.55 96.84% 0.54%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
化学纤维及浆粕 主营业务成本 663,705,716.52 97.38% 747,781,875.55 96.84% 0.54%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 74,517,360.65
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 31.18%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
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序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 山东高密银鹰化纤进出口有限公司 28,304,364.67 11.84%
2 石河子齐鲁商贸有限责任公司 15,921,082.05 6.66%
3 保定市新亚化工有限公司 13,013,514.90 5.45%
4 秦皇岛驰佳贸易有限公司 9,725,725.53 4.07%
5 奎屯盛丰祥棉业有限公司 7,552,673.50 3.16%
合计 -- 74,517,360.65 31.18%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
4、费用
项目 2014年 2013年 增减
销售费用 10,532,993.25 17,831,132.31 -40.93%
管理费用 134,093,506.29 147,404,819.15 -9.03%
财务费用 16,660,149.39 14,311,218.11 16.41%
(1)、销售费用减少主要系本期销售产品运输费用减少所致。
5、研发支出
1 项目
(1) Lyocell纤维用溶剂NMMO合成试验
目的：
对Lyocell纤维用溶剂NMMO合成工艺技术进行研发，获得NMMO合成的生产技术，实现NMMO工业化合成，
为Lyocell纤维生产提供NMMO溶剂原料。
进展：
完成小试，取得小试成果，进行了放量合成试验，打通了合成工艺技术路线。
对国内NMMO生产厂家进行调研，对其产品进行检测分析，确定了项目合作厂家。对合作方生产的NMMO
样品进行了生产应用验证。通过与合作方进行沟通、交流，就NMMO溶剂指标与进口NMMO存在的差距、相关
指标对Lyocell纤维生产过程与产品质量的影响进行了分析，明确了提升和改进的目标。
2015年，该项目计划完成工业化工艺设计与工程设计，进行选址、土建、设备购置等项目建设等相关
工作。
拟达到的目标：
掌握NMMO溶剂的工业化合成技术，建设一条年产3000吨NMMO溶剂的工业化生产线，实现工业化合成。
预计对未来发展的影响：
该项目完成后，我公司将具备Lyocell纤维用溶剂NMMO的生产能力，彻底解决NMMO溶剂依赖进口的原
料瓶颈，实现NMMO溶剂的自给，消除NMMO溶剂原料风险。显著降低Lyocell纤维生产成本，大幅度降低原
料的运输、采购、存储占用的资金和因NMMO溶剂的运输、存储、管理带来的安全风险。
通过项目的建设，公司将拥有、掌握NMMO溶剂生产工艺技术体系与关键技术，为后续扩大生产规模奠
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定基础。
项目的建设可推进Lyocell纤维国产化进程。
(2)动、植物蛋白粘胶长丝
目的：
该项目主要是采用动植物蛋白与纤维素粘胶混合进行生物质、差别化、功能性产品—蛋白粘胶长丝的
开发，实现对传统产品的改性升级。
进展：
在成功完成玉米—羊毛蛋白粘胶长丝中试开发的基础上，继续完善动、植物蛋白粘胶长丝纺制工艺技
术。选择不同的蛋白液原料，进行蛋白丝开发试验。采用羽毛蛋白进行了蛋白粘胶长丝小试、中试，以进
一步探索蛋白丝纺制过程中的混合、固化交联、纺丝、后处理等工艺技术等，以实现蛋白原料的多元化。
拟达到的目标：
掌握动、植物蛋白粘胶长丝生产工艺技术，实现蛋白丝规模化生产。
预计对未来发展的影响：
推进公司调整产品结构，打造恒天天鹅生物质、差别化产品，实现传统产品的升级。
(3)阻燃粘胶长丝
目的：
该项目
